AI assistant
Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I. — Interim / Quarterly Report 2017
Nov 11, 2016
Preview isn't available for this file type.
Download source fileRibeiro S.A.C.I.F.A. e I.
Estados financieros intermedios condensados
al 30 de septiembre de 2016
presentados en forma comparativa
Contenido
Estado de situación financiera intermedio condensado
Estado de resultados integrales intermedio condensado
Estado de cambios en el patrimonio intermedio condensado
Estado de flujo de efectivo intermedio condensado
Notas a los Estados financieros condensados intermedios
NOTA 1. INFORMACION GENERAL
NOTA 2. BASES DE PRESENTACIÓN Y POLITICAS CONTABLES
NOTA 3. ESTIMACIONES
NOTA 4. INFORMACION POR SEGMENTOS
NOTA 5. IMPUESTO A LAS GANANCIAS
NOTA 6. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS Y ACTIVOS INTANGIBLES
NOTA 7. PRESTAMOS
NOTA 8. PROVISIONES
NOTA 9. CAPITAL SOCIAL
NOTA 10. TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS
NOTA 11. ADMINISTRACION DEL RIESGO FINANCIERO
NOTA 12. MEDICION DEL VALOR RAZONABLE
NOTA 13. INGRESOS Y EGRESOS FINANCIEROS
NOTA 14. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
NOTA 15. HECHOS POSTERIORES
Anexos
Reseña informativa
Informe de revisión limitada
Informe de la comisión fiscalizadora
| Estados financieros intermedios condensados Correspondientes al período de tres meses finalizado el 30 de septiembre de 2016, presentados en forma comparativa Expresados en pesos | ||
| Domicilio legal: | Av. Corrientes 4678 – Ciudad Autónoma de Buenos Aires | |
| Actividad principal: | Comercialización de artículos para el hogar, relojería y regalos | |
| FECHAS DE INSCRIPCION EN EL REGISTRO PUBLICO DE COMERCIO: | ||
| Del estatuto: | 22 de diciembre de 1971 | |
| De las modificaciones (última): | 9 de junio de 2016 | |
| Fecha de vencimiento del plazo de duración de la Sociedad: | 21 de diciembre de 2070 | |
| Denominación de la Sociedad: | Ribeiro Sociedad Anónima, Comercial, Industrial, Financiera, Agropecuaria e Inmobiliaria |
Capital social: 297.633.000 acciones (Nota 9)
Estado de situación financiera intermedio condensado
Al 30 de septiembre de 2016 y 30 de junio de 2016
| 30.09.16 | 30.06.16 | ||
| Notas | $ | ||
| Activo | |||
| Activo no corriente | |||
| Propiedad, planta y equipo | 6 | 317.086.741 | 318.888.026 |
| Activos intangibles | 6 | 39.031.297 | 34.948.221 |
| Otros créditos | 46.829.618 | 45.648.111 | |
| Créditos por ventas | 71.851.285 | 62.965.332 | |
| Total Activo no corriente | 474.798.941 | 462.449.690 | |
| Activo Corriente | |||
| Inventarios | 1.031.258.303 | 956.173.555 | |
| Otros créditos | 375.663.812 | 226.802.652 | |
| Créditos por ventas | 1.514.037.033 | 1.492.732.292 | |
| Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados | 12 | 56.667.206 | 61.881.312 |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 37.052.641 | 34.442.599 | |
| Total Activo Corriente | 3.014.678.995 | 2.772.032.410 | |
| Total Activo | 3.489.477.936 | 3.234.482.100 | |
| Patrimonio y Pasivo | |||
| Patrimonio atribuible a los accionistas mayoritarios | |||
| Capital social | 9 | 297.633.000 | 297.633.000 |
| Acciones a emitir | 129.300.000 | 129.300.000 | |
| Reservas | 35.842.587 | 35.842.587 | |
| Resultados no asignados | 20.670.007 | 53.668.416 | |
| Total Patrimonio | 483.445.594 | 516.444.003 | |
| Pasivo | |||
| Pasivo No Corriente | |||
| Préstamos | 7 | 1.055.099.194 | 1.021.319.740 |
| Otras deudas | 934.533 | 2.411.496 | |
| Pasivo por impuesto diferido | 13.573.320 | 41.542.878 | |
| Otros impuestos a pagar | 18.402.703 | 18.860.997 | |
| Provisiones | 8 | 18.325.869 | 16.479.973 |
| Cuentas a pagar comerciales | 16.346.403 | 9.277.513 | |
| Total Pasivo no Corriente | 1.122.682.022 | 1.109.892.597 | |
| Pasivo Corriente | |||
| Cuentas a pagar comerciales | 1.057.826.758 | 788.535.370 | |
| Otros impuestos a pagar | 48.961.435 | 51.615.652 | |
| Préstamos | 7 | 554.299.761 | 635.798.927 |
| Remuneraciones y cargas sociales | 112.887.981 | 104.118.428 | |
| Otras deudas | 109.374.385 | 28.077.123 | |
| Total Pasivo Corriente | 1.883.350.320 | 1.608.145.500 | |
| Total Pasivo | 3.006.032.342 | 2.718.038.097 | |
| Total Patrimonio y Pasivo | 3.489.477.936 | 3.234.482.100 |
Las notas 1 a 15 y anexos que se acompañan forman parte de los presentes estados financieros intermedios condensados.
Estado de resultados integrales intermedio condensado
Por los períodos de tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2016 y 2015
| 30.09.16 | 30.09.15 | ||
| $ | |||
| Ventas | 933.111.239 | 797.939.264 | |
| Costo de ventas (Anexo H) | (543.556.315) | (461.049.600) | |
| Ganancia bruta | 389.554.924 | 336.889.664 | |
| Gastos de comercialización (Anexo H) | (419.296.149) | (316.412.277) | |
| Gastos de administración (Anexo H) | (88.099.492) | (70.822.972) | |
| Otros ingresos y egresos netos | 638.581 | 140.322 | |
| Resultado antes de resultados financieros | (117.202.136) | (50.205.263) | |
| Ingresos financieros | 13 | 215.020.212 | 185.005.483 |
| Egresos financieros | 13 | (158.786.043) | (108.878.521) |
| Resultado antes de impuesto a las ganancias | (60.967.967) | 25.921.699 | |
| Impuesto a las ganancias | 5 | 27.969.558 | (3.453.482) |
| Resultado del período para operaciones continuas | (32.998.409) | 22.468.217 | |
| Resultado integral total del período | (32.998.409) | 22.468.217 | |
| Ganancias por acción provenientes de operaciones continuas atribuibles a accionistas de la compañía durante el período | |||
| Resultado por acción básica y diluida | -0,11 | 0.11 |
Las notas 1 a 15 y anexos que se acompañan forman parte de los presentes estados financieros intermedios condensados.
Estado de cambios en el patrimonio intermedio condensado
Al 30 de septiembre de 2016 y 2015
| Concepto | Capital social (Nota 14) | Acciones a Emitir | Total | Reserva Legal | Reserva especial | Resultados no asignados | Total patrimonio |
| $ | |||||||
| Saldos al 1° de julio de 2015 | 205.000.000 | 131.333.000 | 336.333.000 | 23.529.266 | 6.650.521 | 113.255.995 | 479.768.782 |
| Resultado del período | - | - | - | - | - | 22.468.217 | 22.468.217 |
| Saldos al 30 de septiembre de 2015 | 205.000.000 | 131.333.000 | 336.333.000 | 23.529.266 | 6.650.521 | 135.724.212 | 502.236.999 |
| Saldos al 1° de julio de 2016 | 297.633.000 | 129.300.000 | 426.933.000 | 29.192.066 | 6.650.521 | 53.668.416 | 516.444.003 |
| Resultado del período | - | - | - | - | - | (32.998.409) | (32.998.409) |
| Saldos al 30 de septiembre de 2016 | 297.633.000 | 129.300.000 | 426.933.000 | 29.192.066 | 6.650.521 | 20.670.007 | 483.445.594 |
Las notas 1 a 15 y anexos que se acompañan forman parte de los presentes estados financieros intermedios condensados.
Estado de flujo de efectivo intermedio condensado
Por los períodos de tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2016 y 2015
| 30.09.16 | 30.09.15 | |
| $ | ||
| VARIACION DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DEL EFECTIVO | ||
| Efectivo y equivalentes del efectivo al inicio del ejercicio | (179.491.640) | (168.599.202) |
| Aumento (Disminución) del efectivo y equivalentes de efectivo | 28.690.191 | (50.351.248) |
| Efectivo y equivalentes del efectivo al cierre del período | (150.801.449) | (218.950.450) |
| CAUSAS DE LA VARIACION DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO | ||
| Resultado del período – ganancia | (32.998.409) | 22.468.217 |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las actividades operativas | ||
| Impuesto a las ganancias | (27.969.558) | 3.453.482 |
| Depreciación de propiedad, planta y equipo | 8.579.611 | 6.980.881 |
| Cambios en el valor razonable de activos financieros | (1.301.709) | 10.227.562 |
| Amortización de activos intangibles | 742.012 | 666.587 |
| Diferencia de cambio generadas por deudas no canceladas | 3.780.000 | 5.612.061 |
| Previsión para deudores incobrables y otros créditos | 37.892.222 | 27.835.062 |
| Previsión para desvalorización de bienes de cambio | 1.623.197 | (826.974) |
| Previsión para contingencias laborales y otras | 1.845.896 | 1.208.698 |
| Intereses devengados por préstamos y otras deudas no canceladas | 121.327.208 | 60.731.698 |
| Cambios en activos y pasivos operativos | ||
| Variación de créditos por ventas | (67.316.037) | (76.592.112) |
| Variación de otros créditos | (143.236.476) | 100.194.474 |
| Variación de bienes de cambio | (76.707.945) | (220.624.404) |
| Impuesto a las ganancias pagado | (35.956.692) | (24.982.194) |
| Variación en las deudas | 390.080.495 | 63.600.730 |
| TOTAL ACTIVIDAD OPERATIVA | 180.383.815 | (20.046.232) |
| Actividades de inversión | ||
| Pagos por adquisición de activos financieros a valor razonable con cambio en resultados | (8.969.435) | (54.401.662) |
| Cobros por venta de activos financieros a valor razonable con cambio en resultados | 15.485.250 | 63.805.755 |
| Adquisición de propiedades, plantas y equipos | (6.796.922) | (4.191.482) |
| Adquisición de activos intangibles | (4.825.088) | (2.348.650) |
| Bajas de propiedad, planta y equipo | 18.596 | - |
| TOTAL ACTIVIDAD DE INVERSION | (5.087.599) | 2.863.961 |
| Actividad de financiación | ||
| Toma de préstamos | 377.110.958 | 314.341.317 |
| Pago de préstamos | (403.111.097) | (282.342.861) |
| Pago de intereses | (120.605.886) | (65.167.433) |
| TOTAL ACTIVIDAD DE FINANCIACION | (146.606.025) | (33.168.977) |
| Aumento (Disminución) del efectivo y equivalentes de efectivo | 28.690.191 | (50.351.248) |
Las notas 1 a 15 y anexos que se acompañan forman parte de los presentes estados financieros condensados intermedios
Notas a los Estados financieros condensados intermedios
NOTA 1. INFORMACION GENERAL
RIBEIRO S.A.C.I.F.A. e I. (en adelante, “la Sociedad”) es una sociedad anónima constituida bajo las disposiciones de la Ley de Sociedades Comerciales el 22 de diciembre de 1971 con un plazo de duración hasta el 21 de diciembre de 2070. Su domicilio legal se encuentra en Avenida Corrientes 4678, Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
La Sociedad tiene como principal actividad la comercialización y financiación de artículos del hogar, electrodomésticos, bazar, electrónica, muebles, telefonía, juguetes, rodados, artículos de camping y jardín entre otros. La Sociedad es una empresa familiar que tiene sus orígenes en la ciudad de Villa Mercedes, provincia de San Luis, donde comenzó sus actividades comerciales en 1910. En el año 1971, con la evolución de los negocios, tomó la organización societaria que tiene hoy en día. Actualmente la Sociedad es conducida por los miembros de la tercera generación familiar quienes la modernizaron y la llevaron a ubicarse entre las cadenas líderes del rubro en que se desempeña.
A la fecha la Sociedad cuenta con 78 sucursales de venta que operan bajo la marca “Minicuotas Ribeiro”. Esta cobertura geográfica le permite mantener operaciones en 18 provincias argentinas y en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
La Compañía desarrolló exitosamente una estrategia de financiación para sus clientes, lo que le permitió capitalizar el crecimiento del consumo verificado en Argentina en los últimos años. Asimismo, a partir de fines de 2006 comenzó a desarrollar el negocio de créditos personales en efectivo.
NOTA 2. BASES DE PRESENTACIÓN Y POLITICAS CONTABLES
2.1 Bases de presentación
Los presentes estados financieros condensados intermedios correspondientes a los períodos de tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2016 y 2015 han sido preparados de acuerdo con las disposiciones de la NIC 34 “Información Financiera Intermedia”.
Notas a los Estados financieros condensados intermedios
NOTA 2. BASES DE PRESENTACIÓN Y POLITICAS CONTABLES (Cont.)
2.1 Bases de presentación (Cont.)
La Comisión Nacional de Valores (“CNV”), a través de las Resoluciones Generales Nº 562/09 y 576/10, ha establecido la aplicación de las Resoluciones Técnicas Nº 26 y 29 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE), que adoptan las NIIF, “Normas Internacionales de Información Financiera” (IFRS por sus siglas en inglés), emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en inglés), para las entidades incluidas en el régimen de oferta pública de la Ley N° 17.811, ya sea por su capital o por sus obligaciones negociables, o que hayan solicitado autorización para estar incluidas en el citado régimen.
La presente información financiera condensada intermedia debe ser leída conjuntamente con los estados financieros de la Sociedad al 30 de junio de 2016.
Los presentes estados financieros condensados intermedios están expresados en pesos. Los mismos han sido preparados bajo la convención del costo histórico, modificado por la medición de los activos financieros y pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados.
Los estados financieros condensados intermedios correspondientes a los períodos de tres meses finalizados el 30 de septiembre 2016 y 2015 no han sido auditados. La Gerencia de la Sociedad estima que incluyen todos los ajustes necesarios para presentar razonablemente los resultados integrales de cada período. Los resultados integrales de los períodos de tres meses finalizados el 30 de septiembre 2016 y 2015 no necesariamente reflejan la proporción de los resultados de la Sociedad por los ejercicios completos. Las cifras se exponen en pesos sin centavos, excepto que se indique en forma expresa alguna situación diferente.
Notas a los Estados financieros condensados intermedios
NOTA 2. BASES DE PRESENTACIÓN Y POLITICAS CONTABLES (Cont.)
2.1 Bases de presentación (Cont.)
Información comparativa
Los saldos al 30 de junio de 2016 y por el período de tres meses finalizado el 30 de septiembre de 2015, que se exponen en estos estados financieros condensados intermedios a efectos comparativos, surgen de los estados financieros a dichas fechas. Ciertas reclasificaciones han sido efectuadas sobre las cifras correspondientes a los estados financieros presentados en forma comparativa a efectos de mantener la consistencia en la exposición con las cifras del presente período.
2.2 Políticas contables
Las políticas contables adoptadas para estos estados financieros condensados intermedios son consistentes con las utilizadas en los estados financieros correspondientes al último ejercicio financiero preparado bajo NIIF, el cual finalizó el 30 de junio de 2016.
2.3 Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones no efectivas y no adoptadas anticipadamente por la Sociedad
A la fecha de emisión de los presentes estados financieros condensados no se han emitido nuevas normas, modificaciones e interpretaciones no efectivas y no adoptadas que sean de aplicación anticipada para la Sociedad adicionales a las mencionados en los estados financieros de la Sociedad al 30 de junio de 2016.
Notas a los Estados financieros condensados intermedios
NOTA 3. ESTIMACIONES
La preparación de los estados financieros condensados intermedios requiere que la Gerencia de la Sociedad realice estimaciones y evaluaciones acerca del futuro, aplique juicios críticos y establezca premisas que afecten a la aplicación de las políticas contables y a los montos de activos y pasivos, e ingresos y egresos informados.
En la preparación de estos estados financieros condensados intermedios, los juicios críticos efectuados por la Gerencia al aplicar las políticas contables de la Sociedad y las fuentes de información utilizadas para las estimaciones respectivas son las mismas que fueron aplicadas en los estados financieros por el ejercicio finalizado el 30 de junio de 2016.
Estas estimaciones y juicios son evaluados continuamente y están basados en experiencias pasadas y otros factores que son razonables bajo las circunstancias existentes. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados financieros condensados intermedios.
NOTA 4. INFORMACION POR SEGMENTOS
Los segmentos de operación están presentados en forma consistente con la información interna provista a la máxima autoridad en la toma de decisiones de operación de la Sociedad. La máxima autoridad en la toma de decisiones de operación de la Sociedad para asignar recursos y evaluar su rendimiento es el Directorio.
La Gerencia ha definido el segmento operativo considerando la información interna revisada regularmente por el Directorio para asignar recursos y evaluar su desempeño.
Los productos y servicios que provee la Sociedad corresponden a un único segmento de negocios, considerando la naturaleza de los mismos, los riesgos de la prestación, los procesos de distribución y la red de distribución utilizada. Las decisiones de negocio de la Sociedad se toman a nivel centralizado.
La medida de desempeño utilizada para evaluación del negocio es Resultado Operativo entendiéndose al mismo como la ganancia bruta, gastos de comercialización, gastos de administración, otros ingresos y egresos, intereses por préstamos de dinero e intereses por financiación de ventas.
Se expone a continuación información al 30 de septiembre de 2016 y 2015 para el segmento de negocio identificado por la Sociedad:
Notas a los Estados financieros condensados intermedios
NOTA 4. INFORMACION POR SEGMENTOS (Cont.)
| 30.09.16 | 30.09.15 | |
| $ | ||
| Ventas | 933.111.239 | 797.939.264 |
| Costo de ventas | (543.556.315) | (461.049.600) |
| Ganancia bruta | 389.554.924 | 336.889.664 |
| Gastos de comercialización | (419.296.149) | (310.007.710) |
| Gastos de administración | (88.099.492) | (77.227.539) |
| Otros ingresos y egresos | 638.581 | 140.322 |
| Intereses por préstamos de dinero | 30.036.606 | 27.666.931 |
| Intereses por financiación de ventas | 179.389.403 | 153.231.905 |
| Resultado operativo | 92.223.873 | 130.693.573 |
A continuación se incluye la reconciliación con el estado de resultados integrales:
| 30.09.16 | 30.09.15 | |
| $ | ||
| Resultado operativo | 92.223.873 | 130.693.573 |
| Ingresos y egresos financieros (excluyendo intereses préstamos de dinero e intereses por financiación de ventas) | (153.191.840) | (104.771.874) |
| Impuesto a las ganancias | 27.969.558 | (3.453.482) |
| Resultado neto | (32.998.409) | 22.468.217 |
Información adicional:
| 30.09.16 | 30.09.15 | |
| Ganancia (Pérdida) | ||
| $ | ||
| Adquisiciones de propiedades, planta y equipo | 6.796.922 | 4.191.482 |
| Adquisiciones de activos intangibles | 4.825.088 | 2.348.650 |
| Bajas de propiedades, planta y equipo | 18.596 | - |
| Depreciación y amortización | (9.321.623) | (7.647.468) |
| Intereses por financiación | (76.269.912) | (47.078.134) |
| Intereses tarjetas de créditos | (28.349.506) | (23.391.284) |
| Resultados fideicomisos financieros | (45.367.790) | (32.775.087) |
| Gastos fideicomisos financieros | (1.050.066) | (390.157) |
| 30.09.16 | 30.06.16 | |
| $ | ||
| Total Activos | 3.489.477.936 | 3.234.482.100 |
| Total Pasivos | 3.006.032.342 | 2.718.038.097 |
Notas a los Estados financieros condensados intermedios
NOTA 5. IMPUESTO A LAS GANANCIAS
El impuesto a las ganancias se reconoce sobre la base de la estimación de la Gerencia de la tasa efectiva anual del impuesto a las ganancias esperada para el año fiscal completo. El cargo a resultado del período se debe al efecto de la variación del pasivo por impuesto diferido. La variación del impuesto diferido está dado principalmente por el reconocimiento del activo diferido generado por el quebranto impositivo del impuesto corriente estimado al 30 de septiembre de 2016.
NOTA 6. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO Y ACTIVOS INTANGIBLES
| Propiedad, planta y equipos | |
| $ | |
| Período de tres meses finalizado el 30 de septiembre de 2016 | |
| Saldos netos iniciales al 1° de julio de 2016 | 318.888.026 |
| Altas | 6.796.922 |
| Bajas | (18.596) |
| Depreciación | (8.579.611) |
| Saldos finales al 30 de septiembre de 2016 | 317.086.741 |
| Propiedad, planta y equipos | |
| $ | |
| Período de tres meses finalizado el 30 de septiembre de 2015 | |
| Saldos netos iniciales al 1° de julio de 2015 | 253.069.314 |
| Altas | 4.191.482 |
| Depreciación | (6.980.881) |
| Saldos finales al 30 de septiembre de 2015 | 250.279.915 |
Notas a los Estados financieros condensados intermedios
NOTA 6. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS Y ACTIVOS INTANGIBLES (Cont.)
| Software | |
| $ | |
| Período de tres meses finalizado el 30 de septiembre de 2016 | |
| Saldos netos iniciales al 1° de julio de 2016 | 34.948.221 |
| Altas | 4.825.088 |
| Amortización | (742.012) |
| Saldos finales al 30 de septiembre de 2016 | 39.031.297 |
| Software | |
| $ | |
| Período de tres meses finalizado el 30 de septiembre de 2015 | |
| Saldos netos iniciales al 1° de julio de 2015 | 18.641.943 |
| Altas | 2.348.650 |
| Amortización | (666.587) |
| Saldos finales al 30 de septiembre de 2015 | 20.324.006 |
NOTA 7. PRESTAMOS
| 30.09.16 | 30.06.16 | |
|---|---|---|
| No corrientes | $ | |
| Bancarios en moneda local (1) | 246.169.744 | 161.400.805 |
| Financieros en moneda local (1) | 305.848.749 | 428.136.838 |
| Obligaciones negociables en moneda local (2) | 232.531.117 | 216.361.117 |
| Obligaciones negociables en moneda extranjera (3) | 267.871.415 | 210.560.000 |
| Arrendamientos financieros (4) | 2.678.169 | 4.860.980 |
| 1.055.099.194 | 1.021.319.740 |
Notas a los Estados financieros condensados intermedios
NOTA 7. PRESTAMOS (Cont.)
| 30.09.16 | 30.06.16 | |
|---|---|---|
| Corrientes | $ | |
| Adelantos en cuenta corriente (1) | 187.854.090 | 213.934.239 |
| Bancarios en moneda local (1) | 323.078.756 | 376.049.085 |
| Financieros en moneda local (1) | - | 868.212 |
| Obligaciones negociables en moneda local (2) | 14.648.263 | 14.877.523 |
| Obligaciones negociables en moneda extranjera (3) | 5.542.612 | 3.152.551 |
| Tomas en caución | 13.800.102 | 17.388.800 |
| Arrendamientos financieros (4) | 9.375.938 | 9.528.517 |
| 554.299.761 | 635.798.927 |
- A tasa fija: Tasa de interés nominal anual aproximada entre el 15% y el 32%. A tasa variable: Tasa de interés nominal anual aproximada entre el 27% y el 41%. Respecto a los vencimientos de los préstamos bancarios y financieros, los mismos operan entre octubre de 2016 y junio de 2020.
- Badlar + 4% y Badlar + 5%. Los vencimientos operan entre abril de 2017 y junio de 2026.
- A tasa fija: Tasa de interés nominal anual del 7%. Los vencimientos operan entre junio de 2019 y junio de 2026.
- A tasa fija: Tasa de interés nominal anual aproximada entre el 14% y el 34%.
| Evolución de los préstamos | |
| $ | |
| Período de tres meses finalizado el 30 de septiembre de 2016 | |
| Saldos iniciales al 1° de julio de 2016 | 1.657.118.667 |
| Toma de préstamos | 377.110.958 |
| Diferencia de cambio por préstamos no cancelados | 3.780.000 |
| Intereses | 121.186.462 |
| Pagos de intereses | (120.605.886) |
| Pagos de Capital | (429.191.246) |
| Saldos finales al 30 de septiembre de 2016 | 1.609.398.955 |
| $ | |
| Período de tres meses finalizado el 30 de septiembre de 2015 | |
| Saldos iniciales al 1° de julio de 2015 | 1.067.644.257 |
| Toma de préstamos | 314.341.317 |
| Diferencia de cambio por préstamos no cancelados | 5.612.061 |
| Intereses | 60.580.075 |
| Pagos de intereses | (65.167.433) |
| Pagos de Capital | (235.040.460) |
| Saldos finales al 30 de septiembre de 2015 | 1.147.969.817 |
Notas a los Estados financieros condensados intermedios
NOTA 8. PROVISIONES
| Contingencias | |
| $ | |
| Período de tres meses finalizado el 30 de septiembre de 2016 | |
| Saldos iniciales al 1° de julio de 2016 | 16.479.973 |
| Incrementos | 1.845.896 |
| Saldos finales al 30 de septiembre de 2016 | 18.325.869 |
| Contingencias | |
| $ | |
| Período de tres meses finalizado el 30 de septiembre de 2015 | |
| Saldos iniciales al 1° de julio de 2015 | 11.636.266 |
| Incrementos | 1.208.698 |
| Saldos finales al 30 de septiembre de 2015 | 12.844.964 |
NOTA 9. CAPITAL SOCIAL
El capital social al 30 de septiembre de 2016 se compone de la siguiente forma:
| COMPOSICION DEL CAPITAL | |||||
| ACCIONES | Suscripto, inscripto e integrado | Suscripto e integrado pendiente de inscripción | Total | ||
| Cantidad | Tipo | Número de votos que otorga cada una | |||
| $ | |||||
| 297.633.000 | Ordinarias de VN $ 1 | 5 | 297.633.000 | 129.300.000 | 426.933.000 |
Los últimos aumentos de capital por $ 90.600.000 y $ 38.700.000 se encuentran pendientes de inscripción a la fecha de emisión de los presentes estados financieros.
Notas a los Estados financieros condensados intermedios
NOTA 10. TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS
- Los saldos registrados al 30 de septiembre de 2016 y al 30 de junio de 2016 por operaciones con accionistas y partes relacionadas son los siguientes:
| 30.09.16 | 30.06.16 | |
| $ | ||
| ACTIVO | ||
| Otros créditos | ||
| Corrientes | ||
| Gastos a recuperar directores y accionistas | 5.014.885 | 1.725.350 |
| 5.014.885 | 1.725.350 |
| Otros créditos | ||
| No Corrientes | ||
| Anticipo de honorarios a directores | 6.060.430 | - |
| 6.060.430 | - |
| PASIVO | ||
| Cuentas por pagar | ||
| Corrientes | ||
| Proveedores locales - Sociedades relacionadas | 23.635.892 | 26.870.868 |
| 23.635.892 | 26.870.868 | |
| Préstamos (incluyendo intereses devengados) | ||
| Corrientes | ||
| Accionistas / Personal directivo | ||
| Financieros | - | 830.468 |
| Obligaciones negociables | 5.750.487 | 11.218.534 |
| 5.750.487 | 12.049.002 | |
| No Corrientes | ||
| Accionistas / Personal directivo | ||
| Obligaciones negociables | 299.197.052 | 292.488.710 |
| 299.197.052 | 292.488.710 | |
| Remuneraciones y cargas sociales | ||
| Corrientes | ||
| Personal directivo | 347.188 | 660.393 |
| 347.188 | 660.393 | |
| Otras deudas | ||
| Corrientes | ||
| Provisión honorarios al Directorio | - | 77.631 |
| - | 77.631 |
Notas a los Estados financieros condensados intermedios
NOTA 10. TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS (Cont.)
b) Los resultados de operaciones con accionistas y partes relacionadas al 30 de septiembre de 2016 y 2015, así como las transacciones efectuadas, son los siguientes:
| 30.09.16 | 30.09.15 | |
| $ | ||
| Sociedades relacionadas: | ||
| Compras de inventarios | 9.534.777 | 12.933.811 |
| Asesoramiento y custodia de títulos (Pérdida) | 2.099.740 | 1.311.334 |
| Accionistas, personal directivo y partes vinculadas | ||
| Intereses por pasivos (Pérdida) | 10.865.515 | 8.601.451 |
| Remuneraciones (Pérdida) | 1.953.735 | 1.471.980 |
| Provisión honorarios al Directorio (Pérdida) | - | 4.000.000 |
NOTA 11. ADMINISTRACION DEL RIESGO FINANCIERO
Las actividades de la Sociedad exponen a la misma a diversos riesgos financieros: riesgo de mercado (incluyendo riesgo de tipo de cambio, riesgo de valor razonable por tasa de interés y riesgo de precio), riesgo de crédito y riesgo de liquidez.
No ha habido cambios desde el último cierre anual en las políticas de gestión de riesgos.
Notas a los Estados financieros condensados intermedios
NOTA 12. MEDICION DEL VALOR RAZONABLE
La NIIF 13 requiere, para los instrumentos financieros que se valúan a valor razonable, una revelación del valor razonable por nivel.
El siguiente cuadro presenta los activos financieros medidos a su valor razonable al 30 de septiembre de 2016 y al 30 de junio de 2016. No hay pasivos financieros medidos a su valor razonable.
| Nivel 1 | ||
| 30.09.16 | 30.06.16 | |
| Activos | ||
| Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados: | ||
| - Bonos del Gobierno Nacional | 55.328.206 | 51.881.312 |
| - Fondo común de inversión | - | 10.000.000 |
| - Colocaciones en caución | 1.339.000 | - |
| Total activos | 56.667.206 | 61.881.312 |
El valor razonable de los instrumentos financieros que se negocian en mercados activos se basa en los precios de cotización de mercado en la fecha de balance. Un mercado se considera activo cuando los precios de cotización están fácil y regularmente disponibles a través de una bolsa, de intermediarios financieros, de una institución sectorial, de un servicio de precios o de un organismo regulador, y esos precios reflejan transacciones de mercado actuales que se producen regularmente, entre partes que actúan en condiciones de independencia mutua. El precio de cotización de mercado usado para los activos financieros mantenidos por la Sociedad es el precio corriente comprador.
Notas a los Estados financieros condensados intermedios
NOTA 13. INGRESOS Y EGRESOS FINANCIEROS
| 30.09.16 | 30.09.15 | |
| Ganancia (Pérdida) | ||
| $ | ||
| Ingresos financieros | ||
| Intereses por préstamos de dinero | 30.036.606 | 27.666.931 |
| Ingreso por diferencia de cambio | 1.511.367 | 83.901 |
| Intereses por financiación de ventas | 179.389.403 | 153.231.905 |
| Comisiones por servicios de fideicomisos y otros | 560.312 | 594.542 |
| Resultados inversiones y otros | 3.522.524 | 3.428.204 |
| 215.020.212 | 185.005.483 |
| Egresos financieros | ||
| Intereses por financiación | (76.269.912) | (47.078.135) |
| Resultados netos de fideicomisos financieros | (45.367.790) | (32.775.087) |
| Egreso por diferencia de cambio | (7.748.769) | (5.243.858) |
| Gastos fideicomisos financieros | (1.050.066) | (390.157) |
| Intereses tarjetas de créditos | (28.349.506) | (23.391.284) |
| (158.786.043) | (108.878.521) |
Notas a los Estados financieros condensados intermedios
NOTA 14. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
El banco BBVA Francés otorgó a la Sociedad un préstamo por la suma de pesos diez millones ($ 10.000.000), el cual fue destinado para financiar la construcción del centro de distribución ubicado en la Zona de Area Logística, en la provincia de San Luis. Debido a ello, se constituyó garantía real de hipoteca sobre el inmueble donde opera la Sucursal San Luis. El vencimiento del préstamo opera el 18 de junio de 2017.
NOTA 15. HECHOS POSTERIORES
En Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de fecha 26 de octubre de 2016 los accionistas de la Sociedad aprobaron honorarios del Directorio y de la Comisión Fiscalizadora por $ 11.100.000. Adicionalmente fue aprobada la siguiente propuesta de distribución de utilidades: dividendos en efectivo por $ 10.184.995, reserva legal por $ 2.683.421 y dividendos en acciones por $ 40.500.000.
Estados financieros condensados intermedios al 30 de septiembre de 2016, comparativos con el ejercicio anterior
Propiedad, planta y equipos
Anexo A
| Cuenta principal | VALORES DE ORIGEN | DEPRECIACIONES | Neto resultante al 30.09.16 | Neto resultante al 30.06.16 | ||||||||
| Valor al inicio | Aumentos | Transferencias | Disminuciones | Valor al cierre | Acumuladas al inicio | Alícuota | Aumentos (1) | Disminuciones | Acumuladas al cierre | |||
| $ | % | $ | ||||||||||
| Terrenos | 38.818.716 | - | - | - | 38.818.716 | - | - | - | - | - | 38.818.716 | 38.818.716 |
| Edificios | 144.115.397 | - | 32.466.384 | - | 176.581.781 | 21.633.427 | 2 | 1.190.744 | - | 22.824.171 | 153.757.610 | 122.481.970 |
| Mejoras sobre inmuebles propios | 11.858.595 | - | - | - | 11.858.595 | 10.807.265 | 10 a 20 | 110.241 | - | 10.917.506 | 941.089 | 1.051.330 |
| Mejoras sobre inmuebles de terceros | 111.967.227 | 884.792 | 549.272 | - | 113.401.291 | 45.948.818 | 10 a 33 | 3.014.231 | - | 48.963.049 | 64.438.242 | 66.018.409 |
| Rodados | 3.408.094 | - | - | - | 3.408.094 | 2.189.493 | 20 | 116.390 | - | 2.305.883 | 1.102.211 | 1.218.601 |
| Muebles e instalaciones | 84.241.008 | 773.768 | 676.263 | (23.740) | 85.667.299 | 45.198.374 | 10 a 50 | 2.998.952 | (5.144) | 48.192.182 | 37.475.117 | 39.042.634 |
| Centro de cómputos | 25.226.696 | 986.349 | 3.904.779 | - | 30.117.824 | 15.185.160 | 20 a 50 | 901.999 | - | 16.087.159 | 14.030.665 | 10.041.536 |
| Equipos electrónicos | 1.014.519 | - | - | - | 1.014.519 | 1.011.742 | 20 a 50 | 486 | - | 1.012.228 | 2.291 | 2.777 |
| Maquinarias y herramientas | 7.900.851 | 57.826 | - | - | 7.958.677 | 5.116.869 | 20 a 50 | 246.568 | - | 5.363.437 | 2.595.240 | 2.783.982 |
| Obras y mejoras en curso | 37.428.071 | 4.094.187 | (37.596.698) | - | 3.925.560 | - | - | - | - | - | 3.925.560 | 37.428.071 |
| Total al 30.09.16 | 465.979.174 | 6.796.922 | - | (23.740) | 472.752.356 | 147.091.148 | - | 8.579.611 | (5.144) | 155.665.615 | 317.086.741 | - |
| Total al 30.06.16 | 383.174.783 | 93.632.296 | - | (10.827.905) | 465.979.174 | 130.105.469 | - | 27.813.584 | (10.827.905) | 147.091.148 | - | 318.888.026 |
- Ver en Anexo H
Estados financieros condensados intermedios al 30 de septiembre de 2016, comparativos con el ejercicio anterior
Activos Intangibles
Anexo B
| VALORES DE INCORPORACION | AMORTIZACIONES | Neto resultante al 30.09.16 | Neto resultante al 30.06.16 | ||||||
| Cuenta principal | Valor al inicio | Aumentos | Transferencias | Valor al Cierre | Acumulada al Inicio | Aumentos (1) | Acumuladas al cierre | ||
| Software | 25.235.354 | 1.949.809 | 748.179 | 27.933.342 | 10.129.320 | 742.012 | 10.871.332 | 17.062.010 | 15.106.034 |
| Mejoras en curso | 19.842.187 | 2.875.279 | (748.179) | 21.969.287 | - | - | - | 21.969.287 | 19.842.187 |
| Total al 30.09.16 | 45.077.541 | 4.825.088 | - | 49.902.629 | 10.129.320 | 742.012 | 10.871.332 | 39.031.297 | - |
| Total al 30.06.16 | 26.205.641 | 18.871.900 | - | 45.077.541 | 7.563.698 | 2.565.622 | 10.129.320 | - | 34.948.221 |
- Ver en Anexo H
Estados financieros condensados intermedios al 30 de septiembre de 2016,
comparativos con el ejercicio anterior
Inversiones en Acciones y Otros Valores Negociables
y Participaciones en Otras Sociedades
Anexo C
| Emisor y características de los valores | Clase | Valor nominal | Cantidad | Valor de cotización | Valor registrado | |
| 30.09.16 | 30.06.16 | |||||
| $ | ||||||
| INVERSIONES CORRIENTES | ||||||
| Gobierno Nacional | PAR | 100 | 10.000 | 10,8500 | 108.500 | 106.500 |
| Gobierno Nacional | BONAR 10 AA 17 (*) | 100 | 1.567.369 | 16,0850 | 25.211.130 | 23.740.076 |
| Gobierno Nacional | BAADE-001 | - | - | - | - | 3.734.986 |
| Gobierno Nacional | AY 24 (*) | 100 | 1.641.607 | 18,2800 | 30.008.576 | 24.299.750 |
| Subtotal | 55.328.206 | 51.881.312 | ||||
| Total | 55.328.206 | 51.881.312 |
(*) Moneda de emisión dólares estadounidenses
Estados financieros condensados intermedios al 30 de septiembre de 2016,
comparativos con el ejercicio anterior
Otras Inversiones
Anexo D
| Rubros | 30.09.16 | 30.06.16 |
| $ | ||
| Activo corriente | ||
| Fondo común de inversión | - | 10.000.000 |
| Colocaciones en caución | 1.339.000 | - |
| Total activo corriente | 1.339.000 | 10.000.000 |
| Total activo | 1.339.000 | 10.000.000 |
Estados financieros condensados intermedios al 30 de septiembre de 2016,
comparativos con el ejercicio anterior
Previsiones
Anexo E
| Rubros | Saldos al comienzo del ejercicio | Aumentos | Utilizaciones / Recuperos | Saldos al cierre del periodo/ejercicio | ||
| DEDUCIDAS DEL ACTIVO | ||||||
| Corrientes | ||||||
| - Para deudores incobrables | 329.343.838 | (1) | 37.125.343 | (2) | (18.428.751) | 348.040.430 |
| - Para otros créditos incobrables | 3.505.734 | (1) | 766.879 | - | 4.272.613 | |
| - Para desvalorización de bienes de cambio | 10.408.661 | (1) | 1.623.197 | - | 12.031.858 | |
| Totales al 30.09.16 | 343.258.233 | 39.515.419 | (18.428.751) | 364.344.901 | ||
| Totales al 30.06.16 | 278.267.416 | 132.073.246 | (67.082.429) | 343.258.233 | ||
| INCLUIDAS EN EL PASIVO | ||||||
| No corrientes | ||||||
| - Para contingencias laborales y otras | 16.479.973 | (1) | 1.845.896 | - | 18.325.869 | |
| Totales al 30.09.16 | 16.479.973 | 1.845.896 | - | 18.325.869 | ||
| Totales al 30.06.16 | 11.636.266 | 4.843.707 | - | 16.479.973 |
- Incluido en Anexo H
- Utilizaciones del período
Estados financieros condensados intermedios al 30 de septiembre de 2016,
comparativos con el ejercicio anterior
Activos y Pasivos en Moneda Extranjera
Anexo G
| 30.09.16 | 30.06.16 | ||||||
| Rubro | Clase y monto de la moneda extranjera | Cambio vigente | Monto en moneda local | Clase y monto de la moneda extranjera | Monto en moneda local | ||
| $ | $ | ||||||
| ACTIVO CORRIENTE | |||||||
| Otros créditos | |||||||
| Anticipo proveedores | US$ | 1.889.153 | 15,2100 | 28.734.013 | US$ | 1.059.636 | 15.830.961 |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | |||||||
| Efectivo en moneda extranjera | |||||||
| Dólares | US$ | 73.091 | 15,2100 | 1.111.709 | US$ | 75.182 | 1.123.214 |
| Euros | EU | 19.023 | 17,0626 | 324.574 | EU | 18.553 | 305.974 |
| Reales | R$ | 724 | 3,90 | 2.822 | R$ | 724 | 2.316 |
| Bancos | US$ | 294.107 | 15,2100 | 4.473.367 | US$ | 103.540 | 1.546.893 |
| Total del activo corriente | 34.646.485 | 18.809.358 | |||||
| Total del activo | 34.646.485 | 18.809.358 | |||||
| PASIVO NO CORRIENTE | |||||||
| Préstamos | |||||||
| Obligaciones Negociables Clase A | US$ | 7.000.000 | 15,3100 | 107.170.000 | US$ | 7.000.000 | 105.280.000 |
| Obligaciones Negociables Clase H Serie II | US$ | 2.000.000 | 15,3100 | 30.620.000 | US$ | 2.000.000 | 30.080.000 |
| Obligaciones Negociables Clase K1 Serie II | US$ | 1.000.000 | 15,3100 | 15.310.000 | US$ | 1.000.000 | 15.040.000 |
| Obligaciones Negociables Clase K2 Serie II | US$ | 4.000.000 | 15,3100 | 61.240.000 | US$ | 4.000.000 | 60.160.000 |
| Obligaciones Negociables Clase P | US$ | 3.496.500 | 15,3100 | 53.531.415 | - | - | |
| Total del pasivo no corriente | 267.871.415 | 210.560.000 | |||||
| PASIVO CORRIENTE | |||||||
| Cuentas a pagar comerciales | |||||||
| Proveedores del exterior | US$ | 2.726.935 | 15,3100 | 41.749.372 | US$ | 4.394.452 | 66.092.554 |
| Préstamos | |||||||
| Obligaciones Negociables intereses devengados Clase A | US$ | 209.611 | 15,3100 | 3.209.138 | US$ | 87.111 | 1.310.151 |
| Obligaciones Negociables intereses devengados Clases H Serie II | US$ | 35.000 | 15,3100 | 535.850 | US$ | 35.000 | 526.400 |
| Obligaciones Negociables intereses devengados Clases K1 Serie II | US$ | 17.500 | 15,3100 | 267.925 | US$ | 17.500 | 263.200 |
| Obligaciones Negociables intereses devengados Clases K2 Serie II | US$ | 70.000 | 15,3100 | 1.071.700 | US$ | 70.000 | 1.052.800 |
| Obligaciones Negociables intereses devengados Clase P | US$ | 29.915 | 15,3100 | 457.999 | - | - | |
| Total del pasivo corriente | 47.291.984 | 69.245.105 | |||||
| Total del pasivo | 315.163.399 | 279.805.105 |
Por los períodos finalizados el 30 de septiembre de 2016 y 2015
Información Requerida por el Art. 64 Inc. b) de la Ley N° 19.550
Anexo H
| Rubro | Total al 30.09.16 | Costo de ventas | Gastos de administración | Gastos de comercialización | Total al 30.09.15 |
| $ | |||||
| Honorarios al directorio y comisión fiscalizadora | - | - | - | - | 4.130.000 |
| Otros honorarios y retribuciones por servicios | 9.315.628 | - | 8.231.591 | 1.084.037 | 8.907.091 |
| Costo de mercaderías vendidas | 541.933.118 | 541.933.118 | - | - | 461.876.574 |
| Sueldos y contribuciones sociales | 201.811.132 | - | 45.710.434 | 156.100.698 | 152.588.499 |
| Otros gastos en personal | 3.374.297 | - | 486.907 | 2.887.390 | 3.140.248 |
| Gastos de publicidad y propaganda | 31.090.378 | - | - | 31.090.378 | 21.021.559 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 53.728.067 | - | 20.981 | 53.707.086 | 45.273.282 |
| Seguros | 3.822.875 | - | 3.819.266 | 3.609 | 1.764.521 |
| Depreciación de propiedad, planta y equipo | 8.579.611 | - | 561.249 | 8.018.362 | 6.980.881 |
| Amortización de activos intangibles | 742.012 | - | - | 742.012 | 666.587 |
| Fletes y acarreos/movilidad | 19.619.042 | - | 2.313.161 | 17.305.881 | 11.194.932 |
| Mantenimiento de propiedades | 9.765.093 | - | 987.679 | 8.777.414 | 11.448.562 |
| Servicios de seguridad | 21.657.385 | - | 1.845.218 | 19.812.167 | 11.161.133 |
| Alquileres | 27.679.320 | - | 1.267.427 | 26.411.893 | 21.511.761 |
| Librería, papelería y útiles | 1.958.284 | - | 37.099 | 1.921.185 | 2.164.498 |
| Gastos y comisiones bancarias | 4.041.509 | - | 4.041.509 | - | 3.750.339 |
| Impuesto a los débitos y créditos netos | 14.559.296 | - | 14.559.296 | - | 11.887.769 |
| Desvalorización de inventarios | 1.623.197 | 1.623.197 | - | - | (826.974) |
| Comisión tarjetas y garantías | 14.130.882 | - | - | 14.130.882 | 11.351.763 |
| Luz, gas, teléfono y franqueo | 12.992.519 | - | 3.637.272 | 9.355.247 | 7.657.333 |
| Gastos de cobranza e informes | 18.382.424 | - | - | 18.382.424 | 14.463.857 |
| Gastos de limpieza | 3.675.884 | - | 355.354 | 3.320.530 | 2.535.489 |
| Reparaciones, repuestos y materiales | 6.616.648 | - | 161.782 | 6.454.866 | 4.443.640 |
| Previsión para contingencias laborales y otras | 1.845.896 | - | - | 1.845.896 | 1.208.698 |
| Robos y quebrantos | - | - | - | - | - |
| Previsión para deudores de dudoso cobro | 37.892.222 | - | - | 37.892.222 | 27.835.062 |
| Gastos varios | 115.237 | - | 63.267 | 51.970 | 147.745 |
| Total al 30.09.16 | 1.050.951.956 | 543.556.315 | 88.099.492 | 419.296.149 | - |
| Total al 30.09.15 | - | 461.049.600 | 70.822.972 | 316.412.277 | 848.284.849 |
Reseña Informativa
al 30 de septiembre de 2016
El Directorio de Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I. tiene el agrado de dirigirse a los Accionistas para hacerles llegar la Reseña Informativa prevista por Resolución General N° 290 de la Comisión Nacional de Valores por el período finalizado el 30 de septiembre de 2016.
- COMENTARIOS SOBRE ACTIVIDADES DEL PERIODO
Los principales hechos del período han sido:
- En el presente trimestre se ha iniciado la operación del nuevo Centro de Distribución ubicado en Spegazzini. Los 15.000 metros cuadrados tienen como objetivo concentrar la operación logística de la provincia de Buenos Aires en este edificio. Este Centro de Distribución se incorpora a los 16.000 metros cuadrados de los Centros de Distribución que Ribeiro posee en Villa Mercedes, provincia de San Luis.
- Los incrementos de costos y gastos producto de la inflación del periodo arrojaron un 31% respecto a igual período del año anterior, los cuales no han podido ser trasladado a precios en su totalidad. Por otra parte, las ventas crecieron un 17%, debido a la reducción del poder adquisitivo de nuestros clientes. En el plano financiero, si bien se observó una mínima reducción de las tasas de interés bancarias durante el trimestre, las mismas aún se encuentran en valores elevados. Estos incrementos de tasas, junto con la tasa de interés que cobran las tarjetas de crédito por los planes en cuotas (Plan Ahora 12), no han sido trasladados a los costos financieros de los créditos personales que otorga Ribeiro, ni a precios, respectivamente. La situación descripta explica la pérdida registrada en el presente trimestre. Sin embargo, para el próximo trimestre se estima que la tasa de interés continue la senda del descenso observada, una estabilización de costos operativos y un mayor poder adquisitivo con motivo de la desaceleración del nivel de inflación y un incremento de las ventas.
- En el plano comercial, nuestra sociedad ha continuado consolidando la comercialización de sus productos por internet, modalidad que la compañía ya viene realizando a través de su propia página WEB. De esta forma, se ha transformado en uno de los principales referentes del mercado.
- Se ha implementado la segunda fase de implementación del software SAP Banking. Este software permite una mejora en los procesos relacionados con la administración de la cartera de créditos, como así mismo, en la gestión de los fideicomisos financieros. Adicionalmente, se lograrán ventajas en la calidad de información para optimizar los procesos de negocio.
- Se ha continuado con la emisión de Fideicomisos Financieros, con la colocación de los Fideicomisos Financieros Ribeiro LXXXVIII y la suscripción de la Obligación Negociable Clase P. A la fecha, la Sociedad ha emitido 23 series de Obligaciones Negociables.
Reseña Informativa (Cont.)
- ESTRUCTURA PATRIMONIAL COMPARATIVA
| 30.09.16 | 30.09.15 | 30.09.14 | 30.09.13 | |
| $ | ||||
| Activo corriente | 3.014.678.995 | 2.225.853.031 | 1.571.083.139 | 1.636.864.674 |
| Activo no corriente | 474.798.941 | 396.910.269 | 373.355.289 | 306.413.802 |
| Total | 3.489.477.936 | 2.622.763.300 | 1.944.438.428 | 1.943.278.476 |
| Pasivo corriente | 1.883.350.320 | 1.452.653.306 | 828.395.565 | 876.539.863 |
| Pasivo no corriente | 1.122.682.022 | 667.872.995 | 728.543.780 | 721.451.510 |
| Subtotal | 3.006.032.342 | 2.120.526.301 | 1.556.939.345 | 1.597.991.373 |
| Patrimonio neto | 483.445.594 | 502.236.999 | 387.499.083 | 345.287.103 |
| Total | 3.489.477.936 | 2.622.763.300 | 1.944.438.428 | 1.943.278.476 |
- ESTRUCTURA DE RESULTADOS COMPARATIVA
| 30.09.16 | 30.09.15 | 30.09.14 | 30.09.13 | |
| $ | ||||
| Resultado operativo (1) | 92.223.873 | 130.693.573 | 89.103.039 | 67.579.632 |
| Ingresos y egresos financieros (excluyendo intereses préstamos de dinero e intereses por financiación de ventas) | (153.191.840) | (104.771.874) | (72.299.205) | (49.129.250) |
| Impuesto a las ganancias | 27.969.558 | (3.453.482) | (3.057.801) | (6.240.720) |
| Resultado neto | (32.998.409) | 22.468.217 | 13.746.033 | 12.209.662 |
(1) El resultado operativo del período ha sido determinado de la siguiente manera:
Reseña Informativa (Cont.)
- ESTRUCTURA DE RESULTADOS COMPARATIVA (Cont.)
| 30.09.16 | 30.09.15 | 30.09.14 | 30.09.13 | |
| $ | ||||
| Ganancia bruta | 389.554.924 | 336.889.664 | 241.691.843 | 221.511.737 |
| Gastos de comercialización | (419.296.149) | (316.412.277) | (230.552.485) | (204.804.253) |
| Gastos de administración | (88.099.492) | (70.822.972) | (48.953.201) | (45.089.567) |
| Otros ingresos y egresos | 638.581 | 140.322 | 198.068 | 161.511 |
| Intereses préstamos de dinero | 30.036.606 | 27.666.931 | 18.449.233 | 12.333.160 |
| Intereses por financiación de ventas | 179.389.403 | 153.231.905 | 108.269.581 | 83.467.044 |
| Resultado operativo | 92.223.873 | 130.693.573 | 89.103.039 | 67.579.632 |
La Sociedad ha determinado el resultado operativo adicionando los intereses por financiación de ventas, dada la relación directa entre tales ingresos y el negocio de venta en sí mismo, que determina el margen bruto.
- INDICES COMPARATIVOS CON PERIODOS ANTERIORES
| 30.09.16 | 30.09.15 | 30.09.14 | 30.09.13 | |
| Liquidez | 1,60 | 1,53 | 1,90 | 1,87 |
| Endeudamiento | 6,22 | 4,23 | 4,02 | 4,63 |
| Rentabilidad ordinaria antes de impuestos | (0,07) | 5,40 | 4,50 | 5,54 |
| Solvencia | 0,16 | 0,24 | 0,25 | 0,22 |
| Inmovilización del capital | 0,14 | 0,15 | 0,19 | 0,16 |
Reseña Informativa (Cont.)
-
BREVE COMENTARIO DE PERSPECTIVAS FUTURAS
-
En el plano financiero se continuará con la suscripción de Fideicomisos Financieros y Obligaciones Negociables.
- Durante el próximo trimestre se estima realizar la apertura de cuatro nuevas Sucursales, ubicadas en La Toma, Justo Daract y Quines, todas ubicadas en la Provincia de San Luis, y en Mar del Plata, ubicada en la Provincia de Buenos Aires.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 11 de noviembre de 2016
| Véase nuestro informe de fecha 11 de noviembre de 2016 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. (Socio) | ||
| C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 | ||
| Fernando G. Magdalena Por Comisión Fiscalizadora | Manuel Ribeiro Presidente |
INFORME DE REVISION LIMITADA
A los señores Accionistas, Presidente y Directores de
Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I.
Domicilio legal: Av. Corrientes 4678
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
C.U.I.T.: 30-52596685-9
Introducción
Hemos revisado los estados financieros condensados intermedios adjuntos de Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I. que comprenden el estado de situación financiera al 30 de septiembre de 2016, el estado de resultados integrales por los períodos de tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2016 y los estados de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el período de tres meses finalizado en esa misma fecha, notas explicativas seleccionadas y anexos.
Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2015 y a sus períodos intermedios son parte integrante de los estados financieros mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados financieros.
Responsabilidad de la Dirección
El Directorio de la Sociedad es responsable de la preparación y presentación de los estados financieros de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera, adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) como normas contables profesionales e incorporadas por la Comisión Nacional de Valores (CNV) a su normativa, tal como fueron aprobadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por su sigla en inglés) y, por lo tanto, es responsable por la preparación y presentación de los estados financieros condensados intermedios mencionados en el párrafo 1. de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad 34 “Información Financiera Intermedia” (NIC 34).
Alcance de nuestra revisión
Nuestra revisión se limitó a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Norma Internacional de Encargos de Revisión NIER 2410 “Revisión de información financiera intermedia desarrollada por el auditor independiente de la entidad”, la cual fue adoptada como norma de revisión en Argentina mediante la Resolución Técnica N° 33 de FACPCE tal y como fue aprobada por el Consejo de Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento (IAASB por sus siglas en inglés). Una revisión de información financiera intermedia consiste en la realización de indagaciones al personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados financieros condensados intermedios y en la realización de procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. El alcance de esta revisión es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría realizado de acuerdo con las normas internacionales de auditoría, en consecuencia, una revisión no nos permite obtener seguridad de que tomaremos conocimiento sobre todos los temas significativos que podrían identificarse en una auditoría. Por lo tanto, no expresamos una opinión de auditoría sobre la situación financiera, el resultado integral y el flujo de efectivo de la Sociedad.
Conclusión
Sobre la base de nuestra revisión, nada ha llamado nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados financieros condensados intermedios mencionados en el primer párrafo del presente informe, no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con la Norma Internacional de Contabilidad 34.
Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes
En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos, respecto de Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I., que:
- losestados financieroscondensados intermedios de Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I. se encuentran asentados en el libro "Inventarios y Balances" y cumplen, en lo que es materia de nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales y en las resoluciones pertinentes de la Comisión Nacional de Valores;
- los estados financieros condensados intermedios de Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I. surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;
- hemos leído la reseña informativa y la información adicional a las notas a los estados contables requerida por el artículo 12 °, Capítulo III, Título IV de la normativa de la Comisión Nacional de Valores, sobre las cuales, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular;
- al 30 de septiembre de 2016 la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino de Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I. que surge de los registros contables de la Sociedad ascendía a $ 18.866.527 no siendo exigible a dicha fecha.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 11 de noviembre de 2016
| PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. (Socio) |
| C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 |
| Andrés Suarez Contador Público (UBA) C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires Tomo 245 - Folio 61 |
INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA
A los señores Accionistas de
Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I.
Domicilio legal: Av. Corrientes 4678
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
- Hemos revisado los estados financieros condensados intermedios adjuntos de Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I. que comprenden el estado de situación financiera al 30 de septiembre de 2016, el estado de resultados integrales por los períodos de tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2016 y los estados de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el período de tres meses finalizado en esa misma fecha, notas explicativas seleccionadas y anexos. Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2016 y a sus períodos intermedios son parte integrante de los estados financieros mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados financieros.
- El Directorio de la Sociedad es responsable de la preparación y presentación de los estados financieros de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera, adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) como normas contables profesionales e incorporadas por la Comisión Nacional de Valores (CNV) a su normativa, tal como fueron aprobadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por su sigla en inglés) y, por lo tanto, es responsable por la preparación y presentación de los estados financieros condensados intermedios mencionados en el párrafo 1. de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad 34 “Información Financiera Intermedia” (NIC 34). Nuestra responsabilidad, consiste en expresar una conclusión basada en la revisión que hemos realizado con el alcance detallado en el párrafo 3.
- Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas profesionales de sindicatura vigentes en la República Argentina que incluyen la verificación de la congruencia de los documentos revisados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Asimismo, para realizar nuestra tarea profesional, nos hemos basado en el trabajo efectuado por los auditores externos de Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I., Price Waterhouse & Co. S.R.L., quienes desarrollaron su trabajo de acuerdo a normas de auditoría vigentes para estados contables de períodos intermedios y emitieron su informe de revisión limitada con fecha 11 de noviembre de 2016, sin observaciones. No hemos evaluado los criterios empresarios de administración ni comercialización, dado que ellos son de incumbencia exclusiva del Directorio de la Sociedad.
- Basados en nuestra revisión y en el informe que emitieron los auditores con fecha 11 de noviembre de 2016 informamos que:
- nada ha llamado nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados financieros condensados intermedios mencionados en el párrafo 1., no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con la Norma Internacional de Contabilidad 34.,
- se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 294 de la Ley de Sociedades Comerciales.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 11 de noviembre de 2016
| Fernando G. Magdalena Por Comisión Fiscalizadora Contador Público (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 36 F° 96 |
Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I.
Ratificación de Firmas Litografiadas
Por la presente se ratifican las firmas que en facsímil obran en las hojas que anteceden, desde la página 1 hasta la página 27 de los estados financieros condensados intermedios de Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I. al 30 de septiembre de 2016 presentados en forma comparativa y en la página 4 de la Reseña Informativa al 30 de septiembre de 2016.
| PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. (Socio) | ||
| C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 | ||
| Andrés Suarez Contador Público (UBA) C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires Tomo 245 - Folio 61 | Fernando G. Magdalena Por Comisión Fiscalizadora | Manuel Ribeiro Presidente |