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Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I. — Interim / Quarterly Report 2009
Nov 10, 2008
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Estados Contables
al 30 de septiembre de 2008
presentados en forma comparativa
Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I.
Estados Contables
al 30 de septiembre de 2008
presentados en forma comparativa
Indice
Informe de la revisión limitada
Estados contables
Balance general
Estado de resultados
Estado de evolución del patrimonio neto
Estado de flujo de efectivo
Notas a los estados contables
Anexos
Reseña informativa
Información requerida por el art. 68 Capítulo IV (Información contable) del Reglamento de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires
Informe de la comisión fiscalizadora
INFORME DE REVISION LIMITADA
A los señores Accionistas, Presidente y Directores de
Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I.
Domicilio legal: Av. Corrientes 4678
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
C.U.I.T.: 30-52596685-9
- Hemos efectuado una revisión limitada del balance general de Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I. al 30 de septiembre de 2008, de los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por los períodos de tres meses terminados el 30 de septiembre de 2008 y 2007, de las notas 1 a 15 y anexos A, B, C, D, E, F, G y H que los complementan. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.
- Nuestras revisiones se limitaron a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios que consisten, principalmente, en la aplicación de procedimientos analíticos sobre las cifras incluidas en los estados contables y en la realización de indagaciones a personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados contables y su posterior análisis. El alcance de estas revisiones es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados contables bajo examen. Consecuentemente, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial, los resultados de las operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y el flujo de efectivo de la Sociedad.
- En base a la labor realizada y a nuestros exámenes de los estados contables de Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I. por los ejercicios terminados al 30 de junio de 2008 y 2007, sobre los cuales emitimos nuestro informe de auditoría sin salvedades con fecha 8 de septiembre de 2008, informamos que los estados contables de Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I., detallados en el párrafo 1, preparados de acuerdo con normas contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos observaciones que formular.
- En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
- los estados de Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I. se encuentran en proceso de transcripción al libro "Inventarios y Balances" y cumplen, en lo que es materia de nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales y en las resoluciones pertinentes de la Comisión Nacional de Valores;
- los estados de Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I., surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales, que mantienen las condiciones de seguridad e integridad en base las cuales fueron autorizados por la Comisión Nacional de Valores, excepto que, a la fecha, se encuentran en proceso de actualización los archivos que contienen las registraciones del “Libro Diario” de la Sociedad;
- hemos leído la reseña informativa y la información adicional a las notas a los estados contables requerida por el artículo 68 del Reglamento de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, sobre las cuales, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos ninguna observación que formular.
- al 30 de septiembre de 2008 la deuda devengada a favor del Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones que surge de los registros contables de la Sociedad ascendía a $ 1.678.129, no siendo exigible a dicha fecha.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 10 de noviembre de 2008
| PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. (Socio) |
| C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 |
| Dr. Gustavo Ariel Vidan Contador Público (UBA) C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires Tomo 159 - Folio 64 |
Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I.
| Estados Contables Correspondientes a los períodos iniciados el 1° de julio de 2008 y 2007 y finalizados el 30 de septiembre de 2008 y 2007 | ||
| Domicilio legal: | Av. Corrientes 4678 – Ciudad Autónoma de Buenos Aires | |
| Actividad principal: | Comercialización de artículos para el hogar, relojería y regalos | |
| FECHAS DE INSCRIPCION EN EL REGISTRO PUBLICO DE COMERCIO: | ||
| Del estatuto: | 22 de diciembre de 1971 | |
| De las modificaciones (última): | 7 de julio de 2008. | |
| Fecha de vencimiento del plazo de duración de la Sociedad: | 21 de diciembre de 2070 | |
| Denominación de la Sociedad: | Ribeiro Sociedad Anónima, Comercial, Industrial, Financiera, Agropecuaria e Inmobiliaria |
| COMPOSICION DEL CAPITAL (Nota 8) | ||||
| ACCIONES | Suscripto, inscripto e integrado | Total | ||
| Cantidad | Tipo | Número de votos que otorga cada una | ||
| $ | ||||
| 72.000.000 | Ordinarias de VN $ 1 | 5 | 72.000.000 | 72.000.000 |
Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I.
Balances Generales
al 30 de septiembre de 2008, comparativo con el ejercicio anterior (Nota 1)
| 30.09.08 | 30.06.08 | 30.09.08 | 30.06.08 | ||
| $ | $ | ||||
| PASIVO | |||||
| ACTIVO | PASIVO CORRIENTE | ||||
| ACTIVO CORRIENTE | Deudas comerciales (Nota 2.9.) | 151.936.965 | 92.136.879 | ||
| Caja y bancos (Nota 2.1.) | 19.775.198 | 8.928.989 | Préstamos (Nota 2.10.) | 96.378.492 | 56.135.076 |
| Inversiones (Nota 2.2. y Anexos C y D) | 61.358.064 | 64.367.206 | Remuneraciones y cargas sociales (Nota 2.11.) | 11.749.756 | 10.169.686 |
| Créditos por ventas y servicios (Nota 2.3.) | 96.424.754 | 100.189.575 | Cargas fiscales (Nota 2.12.) | 12.053.443 | 16.624.354 |
| Otros créditos (Nota 2.4.) | 74.483.890 | 19.997.255 | Otras deudas (Nota 2.13.) | 33.089.554 | 15.683.951 |
| Bienes de cambio (Nota 2.5.) | 189.651.907 | 132.756.379 | Total del Pasivo Corriente | 305.208.210 | 190.749.946 |
| Total del Activo Corriente | 441.693.813 | 326.239.404 | PASIVO NO CORRIENTE | ||
| ACTIVO NO CORRIENTE | Préstamos (Nota 2.14.) | 68.975.444 | 70.141.499 | ||
| Créditos por ventas (Nota 2.7.) | 7.194.538 | 7.581.573 | Cargas fiscales (Nota 2.15. y Nota 10) | 4.330.942 | 5.383.287 |
| Otros créditos (Nota 2.8.) | 6.523.088 | 4.146.828 | Otras deudas (Nota 2.16.) | 2.200.494 | - |
| Inversiones (Nota 2.6. y Anexo D) | 6.944.441 | 10.137.353 | Previsiones (Nota 2.17. y Anexo E) | 1.467.306 | 1.165.512 |
| Bienes de uso (Anexo A) | 39.480.362 | 34.960.353 | Total del Pasivo No Corriente | 76.974.186 | 76.690.298 |
| Activos intangibles (Anexo B) | 1.301.804 | - | Total del Pasivo | 382.182.396 | 267.440.244 |
| Total del Activo No Corriente | 61.444.233 | 56.826.107 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 120.955.650 | 115.625.267 |
| Total del Activo | 503.138.046 | 383.065.511 | Total del Pasivo más Patrimonio Neto | 503.138.046 | 383.065.511 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.
Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I.
Estados de Resultados
al 30 de septiembre de 2008 y 2007 (Nota 1)
| 30.09.08 | 30.09.07 | |
| $ | ||
| Ventas netas | 173.937.780 | 141.397.758 |
| Costo de ventas (Anexo F) | (118.556.576) | (96.700.241) |
| Ganancia bruta | 55.381.204 | 44.697.517 |
| Intereses por préstamos | 2.784.734 | 856.120 |
| Subtotal | 58.165.938 | 45.553.637 |
| Gastos de comercialización (Anexo H) | (51.441.260) | (36.094.317) |
| Gastos de administración (Anexo H) | (7.576.084) | (5.419.600) |
| Otros ingresos y egresos netos (Nota 3.3.) | 262.777 | (58.284) |
| Resultado relacionado con inversiones permanentes (Nota 4.b.) | - | (254.506) |
| Resultados financieros y por tenencia | ||
| Generados por activos (Nota 3.1.) | 10.939.550 | 9.675.218 |
| Generados por pasivos (Nota 3.2.) | (6.072.883) | (7.131.767) |
| Subtotal antes de impuesto a las ganancias | 4.278.038 | 6.270.381 |
| Impuesto a las ganancias (Nota 10) | 1.052.345 | 688.371 |
| Resultado neto del período – ganancia | 5.330.383 | 6.958.752 |
| Resultado por acción ordinaria: | ||
| Cantidad de acciones emitidas | 72.000.000 | 46.700.000 |
| Resultado por acción | 0,07 | 0,15 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.
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Estados de Evolución del Patrimonio Neto
al 30 de septiembre de 2008 y 2007 (Nota 1)
| Concepto | APORTES DE LOS PROPIETARIOS | GANANCIAS RESERVADAS | Resultados no asignados | Total patrimonio neto | ||
| Capital suscripto (Nota 8) | Ajuste de Capital | Total | Reserva Legal | |||
| $ | ||||||
| Saldos al 1° de julio de 2007 | 46.700.000 | 1.798.802 | 48.498.802 | 4.956.363 | 31.251.255 | 84.706.420 |
| Resultado del período | - | - | - | - | 6.958.752 | 6.958.752 |
| Saldos al 30 de septiembre de 2007 | 46.700.000 | 1.798.802 | 48.498.802 | 4.956.363 | 38.210.007 | 91.665.172 |
| Saldos al 1° de julio de 2008 | 72.000.000 | 1.798.802 | 73.798.802 | 6.518.926 | 35.307.539 | 115.625.267 |
| Resultado del período | - | - | - | - | 5.330.383 | 5.330.383 |
| Saldos al 30 de septiembre de 2008 | 72.000.000 | 1.798.802 | 73.798.802 | 6.518.926 | 40.637.922 | 120.955.650 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.
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Estados de Flujo de Efectivo
al 30 de septiembre de 2008 y 2007
| 30.09.08 | 30.09.07 | |
| $ | ||
| VARIACION DE LOS FONDOS | ||
| Fondos al inicio del ejercicio | 20.589.197 | 13.241.137 |
| Aumento de los fondos | 6.508.640 | 14.472.788 |
| Fondos al cierre del período | 27.097.837 | 27.713.925 |
| CAUSAS DE LA VARIACION DE LOS FONDOS | ||
| Resultado del período – ganancia | 5.330.383 | 6.958.752 |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las actividades operativas | ||
| Impuesto a las ganancias | (1.052.345) | (688.371) |
| Depreciación de bienes de uso | 2.024.202 | 1.157.651 |
| Amortización de activos intangibles | 118.346 | - |
| Resultado por venta de bienes de uso | - | (90.752) |
| Diferencia de cambio generadas por deudas no canceladas | 1.350.474 | 548.426 |
| Previsión de deudores incobrables | 2.110.259 | 551.158 |
| Previsión para la desvalorización de bienes de cambio | (119.442) | 763.362 |
| Resultado relacionado con inversiones permanentes | - | 254.506 |
| Intereses devengados por préstamos no cancelados | 3.082.774 | 1.906.195 |
| Cambios en activos y pasivos operativos | ||
| Variación de créditos por ventas | 2.041.597 | 46.644.879 |
| Variación de otros créditos | (56.862.895) | (26.704.054) |
| Variación de bienes de cambio | (56.776.088) | (10.297.364) |
| Variación en las deudas | 76.330.667 | 94.814 |
| TOTAL ACTIVIDAD OPERATIVA | (22.422.068) | 21.099.202 |
| Actividades de inversión | ||
| Variación de las inversiones | 1.192.769 | (13.419.739) |
| Inversiones en sociedad controlada | - | (949.206) |
| Intereses ganados | 671.716 | 1.465.210 |
| Adquisición de bienes de uso | (6.544.211) | (4.580.565) |
| Adquisición de activos intangibles | (1.420.150) | - |
| Bajas de bienes de uso | - | 198.319 |
| TOTAL ACTIVIDAD DE INVERSION | (6.099.876) | (17.285.981) |
| Actividad de financiación | ||
| Variación de préstamos | 42.707.266 | 14.276.382 |
| Intereses pagados | (7.676.682) | (3.616.815) |
| TOTAL ACTIVIDAD DE FINANCIACION | 35.030.584 | 10.659.567 |
| Aumento de los fondos | 6.508.640 | 14.472.788 |
A los efectos de la preparación de estos estados, se han considerado como fondos, los rubros caja y bancos y las inversiones corrientes de liquidez inmediata (Bonos del Gobierno Nacional, Acciones, Fondo Común de Inversión, Plazos Fijos y Colocaciones Financieras) al cierre del período.
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.
NOTA 1 - NORMAS CONTABLES
A continuación se detallan las normas contables más relevantes utilizadas por la Sociedad para la preparación de los presentes Estados Contables, las que han sido aplicadas uniformemente respecto del ejercicio anterior.
1.1. Preparación y presentación de los Estados Contables
Los presentes estados contables, están expresados en pesos argentinos, y fueron confeccionados conforme a las normas contables de exposición y valuación contenidas en las Resoluciones Técnicas emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, aprobadas con ciertas modificaciones, por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y de acuerdo con las resoluciones emitidas por la Comisión Nacional de Valores.
Los estados contables correspondientes al período de tres meses finalizado el 30 de septiembre de 2008 y 2007 no han sido auditados. La gerencia de la Sociedad estima que los estados contables al 30 de septiembre de 2008 y 2007 incluyen todos los ajustes necesarios para presentar razonablemente los resultados del período. Los resultados de los períodos de tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2008 y 2007, no necesariamente reflejan la proporción de los resultados de la Sociedad por los ejercicios completos.
1.2. Unificación de normas contables
En el marco del convenio de declaración de voluntades celebrado el 8 de julio de 2004 por la Federación Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Económicas (“FACPCE”) y el Consejo profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, el cual manifiesta que las partes consideran importante el tratamiento de la unificación de las normas técnicas, este último consejo emitió con fecha 10 de agosto de 2005 la Resolución CD 93/05, a través de la cual se adoptaron las normas contables aprobadas por la FACPCE incluyendo los cambios incorporados a las mismas hasta el 1 de abril de 2005.
La adopción de las mencionadas normas entró en vigencia para los estados contables anuales o ejercicios intermedios correspondientes a ejercicios iniciados a partir del 1° de enero de 2006. Asimismo, la Comisión Nacional de Valores ha adoptado las mencionadas normas con ciertas modificaciones, estableciendo que son de aplicación para los ejercicios iniciados a partir del 1° de enero de 2006.
NOTA 1 - NORMAS CONTABLES (Cont.)
1.2. Unificación de normas contables (Cont.)
La principal modificación incorporada por el proceso de unificación de normas contables que ha generado efectos significativos sobre los estados contables de la Sociedad, es:
- Las normas contables vigentes hasta el ejercicio anterior al cambio admitían que bajo ciertas circunstancias algunos créditos y deudas se valuaran a valores descontados utilizando la tasa de interés del Banco de la Nación Argentina aplicable a Cajas de Ahorro de libre disponibilidad. Esta alternativa no está admitida por las nuevas normas contables, las cuales requieren se utilice una tasa de mercado en general y como excepción que los otros créditos y deudas bajo ciertas circunstancias se valúen a valor nominal.
Los ajustes a resultados de ejercicios anteriores que han surgido de la aplicación de las normas contables unificadas han sido registrados con efecto sobre resultados acumulados al 30 de junio de 2006.
Por otra parte, la Sociedad, en el marco de lo establecido por las nuevas normas contables, ha decidido no reconocer el pasivo diferido generado por el efecto del ajuste por inflación sobre los bienes de uso y otros activos no monetarios. En consecuencia, se incorpora información adicional en Nota 10 sobre este particular.
1.3. Estimaciones Contables
La preparación de estados contables a una fecha determinada requiere que la gerencia de la Sociedad realice estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y los activos y pasivos contingentes revelados a dicha fecha, como así también los ingresos y egresos registrados en el período. La gerencia de la Sociedad realiza estimaciones para poder calcular a un momento dado, por ejemplo, la previsión para deudores incobrables, la desvalorización de bienes de cambio, las depreciaciones de los bienes de uso, el valor recuperable de los activos, el cargo por impuesto a las ganancias y las previsiones para contingencias. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.
1.4. Consideración de los efectos de la inflación
Los estados contables han sido preparados en moneda constante, reconociendo en forma integral los efectos de la inflación hasta el 31 de agosto de 1995. A partir de esa fecha y hasta el 31 de diciembre de 2001 se ha discontinuado la reexpresión de los estados contables, debido a la existencia de un período de estabilidad monetaria. Desde el 1° de enero de 2002 y hasta el 1° de marzo de 2003 se reconocieron los efectos de la inflación, debido a la existencia de un período inflacionario. A partir de esa fecha se ha discontinuado la reexpresión de los estados contables.
NOTA 1 - NORMAS CONTABLES (Cont.)
1.4. Consideración de los efectos de la inflación (Cont.)
Este criterio no está de acuerdo con normas contables profesionales vigentes, las cuales establecen que los estados contables deben ser reexpresados hasta el 30 de septiembre de 2003. Sin embargo, al 30 de septiembre de 2008 y 2007 este desvío no ha generado un efecto significativo sobre los estados contables.
El índice utilizado a los efectos de la reexpresión de las partidas de los presentes estados contables es el índice de precios internos al por mayor publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos.
1.5. Información comparativa
Los saldos al 30 de junio de 2008 y por el período finalizado el 30 de septiembre de 2007 que se exponen en estos estados contables a efectos comparativos surgen de los importes de los estados contables a dicha fecha.
Se han reclasificado ciertas cifras de los estados contables correspondientes al ejercicio finalizado el 30 de junio de 2008 y al período finalizado el 30 de septiembre de 2007 a los efectos de su presentación comparativa con los de este período.
1.6. Criterios de valuación
Los principales criterios de valuación utilizados para la preparación de los estados contables de la Sociedad son los siguientes:
a. Caja y bancos
El efectivo disponible se ha computado a su valor nominal.
b. Activos y pasivos en moneda extranjera
Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido valuados a los tipos de cambio vigentes al cierre del período o ejercicio, según corresponda.
NOTA 1 - NORMAS CONTABLES (Cont.)
1.6. Criterios de valuación (Cont.)
c. Inversiones corrientes
El rubro está compuesto por las siguientes inversiones:
- Fideicomisos Financieros (Certificados de participación)
La tenencia de Certificados de Participación que mantiene la Sociedad al 30 de septiembre de 2008 y al 30 de junio de 2008, fue valuada a su valor nominal más los resultados acumulados de los Fideicomisos de acuerdo a los contratos de creación de los Fideicomisos, celebrados entre la Sociedad y el Banco Patagonia S.A. y en función de los estados contables de los fideicomisos a cada una de esas fechas. En Nota 11 se acompaña información detallada sobre la estructura de los Fideicomisos.
Asimismo, en la valuación de los certificados de participación se han tenido en consideración los efectos impositivos derivados del Decreto 1207/08, los que se muestran separadamente en Nota 11.
El citado decreto 1207/08, publicado en el Boletín Oficial el 1° de agosto de 2008, elimina el tratamiento diferencial en el impuesto a las ganancias de los Fideicomisos Financieros. El mismo consistía en la posibilidad de determinar la ganancia neta imponible del impuesto a las ganancias, deduciendo previamente los importes que se asignen en concepto de distribución de utilidades.
La presente modificación produce efectos sobre los resultados de los Fideicomisos Financieros del presente año fiscal, impactando en los resultados de la Sociedad a partir del 1° de enero de 2008.
- Depósitos a plazo fijo y otras colocaciones financieras.
Los depósitos a plazo fijo y las colocaciones financieras han sido valuados de acuerdo con la suma de dinero entregada en el momento de la transacción más los resultados financieros devengados al cierre del período o ejercicio, según corresponda.
NOTA 1 - NORMAS CONTABLES (Cont.)
1.6. Criterios de valuación (Cont.)
c. Inversiones corrientes (Cont.)
- Acciones, bonos del Gobierno Nacional y fondo común de inversión.
Las acciones y bonos del Gobierno Nacional han sido valuados a su valor de cotización al cierre del período o ejercicio, según corresponda.
Las cuotas partes de fondos comunes de inversión han sido valuadas al valor informado por la sociedad gerente al cierre del período o ejercicio, según corresponda.
- Créditos por ventas y servicios y deudas comerciales
Los créditos por ventas están valuados al precio vigente para operaciones de contado al momento de la transacción, más los intereses devengados en base a la tasa pactada en dicha oportunidad.
Por otro lado, en caso de corresponder, se ha constituido una previsión para reducir el valor de las cuentas a cobrar en función del análisis de recuperabilidad efectuado.
Las deudas comerciales han sido valuadas al precio de contado estimado al momento de la transacción más los intereses y componentes financieros implícitos devengados en base a la tasa de interés promedio de financiación de la Sociedad.
Créditos y deudas financieras
Los créditos y las deudas financieras han sido valuadas de acuerdo con la suma de dinero entregada y recibida, respectivamente, más los resultados financieros devengados en base a la tasa pactada en dicha oportunidad.
f. Bienes de cambio
Los bienes de cambio han sido valuados a su costo de reposición al cierre del período o ejercicio, según corresponda.
Los valores obtenidos de esta forma, netos de las previsiones registradas, no superan a sus respectivos valores recuperables estimados al cierre del período o ejercicio, según corresponda.
NOTA 1 - NORMAS CONTABLES (Cont.)
1.6. Criterios de valuación (Cont.)
g. Inversiones no corrientes
El rubro está compuesto por las siguientes inversiones:
- Fideicomisos Financieros (Certificados de participación)
La tenencia de Certificados de Participación que mantiene la Sociedad al 30 de septiembre de 2008 y al 30 de junio de 2008, fue valuada de acuerdo a lo descripto en la Nota 1.6.c.
- Inversión permanente en la sociedad controlada
Tal como se indica en Nota 14, al 30 de junio de 2008 la Sociedad formalizó la transferencia de la totalidad de su participación en Lojas M. Ribeiro Ltda..
Al 30 de septiembre de 2007, fecha de la información comparativa que se presenta a fines patrimoniales, la inversión permanente en Lojas M. Ribeiro Ltda., radicada en la República Federativa de Brasil, ha sido valuada de acuerdo con el método del valor patrimonial proporcional sobre la base de los estados contables al 30 de septiembre de 2007 emitidos por la misma. Dichos estados contables fueron examinados por un contador público independiente en su país de origen.
La sociedad radicada en el exterior, Lojas M. Ribeiro Ltda., había sido clasificada como no integrada con las operaciones de la sociedad a dicha fecha.
Durante los ejercicios en los cuales se mantuvo la participación, a fines de efectuar las mediciones contables, se utilizaron los estados contables de la sociedad Lojas M. Ribeiro Ltda., que fueron convertidos a pesos, empleando el tipo de cambio vigente correspondiente a cada fecha de cierre. Las diferencias de cambio generadas por la conversión han sido computadas como resultados financieros.
h. Bienes de uso
Los bienes de uso han sido valuados a su costo de adquisición reexpresado siguiendo los lineamientos indicados en la Nota 1.4., neto de sus depreciaciones acumuladas.
Las depreciaciones se calculan siguiendo el método de la línea recta, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al final de la vida útil estimada.
El valor de los bienes de uso, en su conjunto, no supera su valor recuperable estimado al cierre del período o ejercicio, según corresponda.
NOTA 1 - NORMAS CONTABLES (Cont.)
1.6. Criterios de valuación (Cont.)
i. Activos intangibles
El valor llave representa el exceso del costo de adquisición sobre el valor de mercado de los activos de Casa Dover adquiridos por la Sociedad y han sido valuados a su costo, neto de sus amortizaciones acumuladas.
Las amortizaciones han sido calculadas por el método de línea recta en base a una vida útil estimada de tres años.
El valor de este activo, no supera su valor recuperable estimado al cierre del período o ejercicio, según corresponda.
j. Impuesto a las ganancias
La Sociedad ha reconocido el cargo por impuesto a las ganancias en base al método del impuesto diferido, reconociendo de esta manera las diferencias temporarias entre las mediciones de los activos y pasivos contables e impositivas. Las principales diferencias temporarias se detallan en la Nota 10.
A los efectos de determinar los activos y pasivos diferidos, se ha aplicado sobre las diferencias temporarias identificadas, la tasa impositiva que se espera esté vigente al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales sancionadas a la fecha de emisión de estos estados contables.
k. Previsiones
- Para deudores y otros créditos incobrables: se constituyó en base a un análisis de la antigüedad de la cartera de créditos y otras circunstancias específicas.
- Para desvalorización de bienes de cambio: se ha constituido para cubrir inventarios obsoletos que se estima no se utilizarán en el futuro y determinados productos que han experimentado ciertos daños cuyos valores se han desvalorizado o de lenta rotación.
NOTA 1 - NORMAS CONTABLES (Cont.)
1.6. Criterios de valuación (Cont.)
k. Previsiones (Cont.)
- Para contingencias laborales: se ha constituido para cubrir eventuales situaciones contingentes de carácter laboral que podrían originar obligaciones para la Sociedad. En la estimación de sus montos y probabilidad de concreción se ha considerado la opinión de los asesores legales de la Sociedad.
A la fecha de emisión de los presentes Estados Contables, la Gerencia de la Sociedad entiende que no existen elementos que permitan determinar que otras contingencias puedan materializarse y generar un impacto negativo en los presentes Estados Contables.
l. Cuentas del patrimonio neto
Los movimientos de las cuentas del patrimonio neto han sido reexpresados siguiendo los lineamientos detallados en la Nota 1.4.
La cuenta “Capital social” ha sido expresada a su valor nominal histórico. La diferencia entre el valor expresado en moneda homogénea y el nominal histórico ha sido expuesta en la cuenta “Ajuste de capital”, integrante del patrimonio neto.
m. Cuentas del estado de resultados
Las cuentas de resultados del período se exponen a sus importes históricos, excepto los cargos por activos consumidos (depreciación de bienes de uso y amortización de activos intangibles) que se determinaron en función de los valores de dichos activos.
NOTA 2 - COMPOSICION DE LOS RUBROS DE LOS BALANCES GENERALES
La composición de los principales rubros de los balances generales al 30 de septiembre de 2008, comparativo con el ejercicio anterior es la siguiente:
| 30.09.08 | 30.06.08 | |
|---|---|---|
| $ | ||
| ACTIVO CORRIENTE | ||
| 2.1. Caja y bancos | ||
| Efectivo en moneda extranjera (Anexo G) | 1.231.615 | 663.023 |
| Efectivo en moneda local | 957.482 | 2.092.302 |
| Fondo fijo | 354.300 | 302.700 |
| Bancos – ctas. ctes. en moneda extranjera (Anexo G) | 4.851.405 | 3.892.877 |
| Bancos – ctas. ctes. en moneda local | 12.375.180 | 1.976.747 |
| Bonos del Gobierno Provincial | 5.216 | 1.340 |
| 19.775.198 | 8.928.989 | |
| 2.2. Inversiones | ||
| Fideicomisos Financieros (Nota 11 y Anexo D) | 54.035.425 | 52.706.998 |
| Acciones (Anexo C) | 108.601 | 160.683 |
| Bonos Gobierno Nacional (Nota 7 y Anexo C) | 2.696.492 | 1.729.877 |
| Colocaciones financieras (Anexo D) | - | 1.519.931 |
| Fondo común de inversión (Anexo D) | - | 4.055.509 |
| Plazo fijo en moneda extranjera (Anexo D y G) | 4.517.546 | 4.194.208 |
| 61.358.064 | 64.367.206 | |
| 2.3. Créditos por ventas y servicios | ||
| Valores a depositar – Cheques diferidos | 2.536.100 | 2.370.862 |
| Comunes | 103.150.356 | 105.001.684 |
| Préstamos en dinero | 24.313.415 | 20.433.082 |
| Tarjetas de crédito (Nota 7) | 10.607.269 | 8.857.266 |
| Deudores por cheques rechazados | 768.886 | 695.674 |
| Subtotal | 141.376.026 | 137.358.568 |
| Menos: | ||
| Previsión para deudores incobrables por venta de mercadería al inicio del ejercicio (Anexo E) | (35.761.620) | (26.063.578) |
| Variación neta de la previsión para deudores incobrables por venta de mercadería del período (Anexo E) | (6.894.923) | (9.698.042) |
| Previsión para deudores incobrables por préstamos de dinero al inicio del ejercicio (Anexo E) | (1.407.373) | (42.753) |
| Variación neta de la previsión para deudores incobrables por préstamos de dinero del período (Anexo E) | (887.356) | (1.364.620) |
| 96.424.754 | 100.189.575 |
NOTA 2 - COMPOSICION DE LOS RUBROS DE LOS BALANCES GENERALES (Cont.)
| 30.09.08 | 30.06.08 | ||
|---|---|---|---|
| $ | |||
| ACTIVO CORRIENTE (Cont.) | |||
| 2.4. Otros créditos | |||
| Depósitos en garantía | 100.425 | 72.034 | |
| Créditos impositivos | 10.511.111 | 5.250.736 | |
| Anticipos de honorarios a directores correspondientes al ejercicio 2008 (Nota 4.a.) | 7.289.543 | 6.347.505 | |
| Seguros, alquileres y servicios pagados por adelantado | 1.195.654 | 1.348.935 | |
| Adelantos a rendir | 132.727 | 182.712 | |
| Gastos a recuperar directores y accionistas (Nota 4.a.) | 1.424.554 | 353.089 | |
| Fondo para gasto y riesgo administración fideicomisos financieros | 3.237.463 | 3.836.188 | |
| Crédito por venta de sociedad controlada (Nota 14 y Anexo G) | 225.431 | 212.017 | |
| Créditos fideicomisos financieros liquidados a cobrar | 35.233 | 969.217 | |
| Crédito cartera cedida fideicomiso XXVII | 49.625.269 | - | |
| Créditos por servicios de cobranzas fidecomisos financieros | 769.698 | 1.468.407 | |
| Deudores varios | 162.213 | 168.432 | |
| Subtotal | 74.709.321 | 20.209.272 | |
| Menos: | |||
| Previsión para otros créditos incobrables (Anexo E) | (225.431) | (212.017) | |
| 74.483.890 | 19.997.255 | ||
| 2.5. Bienes de cambio | |||
| Mercaderías de reventa en depósito (Anexo F) | 182.113.155 | 122.875.276 | |
| Anticipos a proveedores en moneda local | 9.918.429 | 9.429.740 | |
| Anticipos a proveedores en moneda extranjera (Anexo G) | 1.234.573 | 4.185.055 | |
| Subtotal | 193.266.157 | 136.490.071 | |
| Menos: | |||
| Previsión para desvalorización de bienes de cambio (Anexo E) | (3.614.250) | (3.733.692) | |
| 189.651.907 | 132.756.379 |
NOTA 2 - COMPOSICION DE LOS RUBROS DE LOS BALANCES GENERALES (Cont.)
| 30.09.08 | 30.06.08 | ||
|---|---|---|---|
| $ | |||
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||
| 2.6. Inversiones | |||
| Fideicomisos financieros (Nota 11 y Anexo D) | 6.944.441 | 10.137.353 | |
| 6.944.441 | 10.137.353 | ||
| 2.7. Créditos por ventas | |||
| Comunes | 7.193.809 | 7.580.948 | |
| Valores a depositar | 729 | 625 | |
| 7.194.538 | 7.581.573 | ||
| 2.8. Otros créditos | |||
| Anticipos de honorarios a directores correspondientes al ejercicio 2009 (Nota 4.a.) | 1.540.648 | - | |
| Depósitos en garantía | 816.944 | 228.379 | |
| Crédito por venta de sociedad controlada (Nota 14 y Anexo G) | 694.076 | 782.957 | |
| Créditos impositivos | 3.423.475 | 3.423.475 | |
| Seguros, alquileres y servicios pagados por adelantado | 270.833 | - | |
| Deudores varios | 51.681 | - | |
| Subtotal | 6.797.657 | 4.434.811 | |
| Menos: | |||
| Previsión para otros créditos incobrables (Anexo E) | (274.569) | (287.983) | |
| 6.523.088 | 4.146.828 | ||
| PASIVO CORRIENTE | |||
| 2.9. Deudas comerciales | |||
| Proveedores locales (Nota 4.a.) | 98.237.623 | 67.978.760 | |
| Mercaderías facturadas pendientes de recibir | (10.037.212) | (25.331.429) | |
| Cheques diferidos | 51.278.117 | 42.106.889 | |
| Proveedores del exterior (Anexo G) | 12.458.437 | 7.382.659 | |
| 151.936.965 | 92.136.879 |
NOTA 2 - COMPOSICION DE LOS RUBROS DE LOS BALANCES GENERALES (Cont.)
| 30.09.08 | 30.06.08 | |
| $ | ||
| PASIVO CORRIENTE (Cont.) | ||
| 2.10. Préstamos | ||
| Adelantos en cuenta corriente | 40.011.990 | 14.001.075 |
| Bancarios en moneda local (Nota 7) | 32.139.488 | 23.744.234 |
| Bancarios en moneda extranjera (Anexo G) | 1.563.779 | - |
| Financieros en moneda local (Nota 4.a.) | 7.388.147 | 5.097.729 |
| Obligaciones negociables clase B (Notas 4.a., 9. y Anexo G) | 4.702.500 | 4.537.500 |
| Intereses devengados obligaciones negociables en moneda extranjera clases A y B (Notas 4.a., 9. y Anexo G) | 684.562 | 289.980 |
| Obligaciones negociables clase C (Nota 4.a. y 9) | 7.000.000 | 7.000.000 |
| Intereses devengados obligaciones negociables clase C, D, E, F y G en pesos (Notas 4.a. y 9.) | 578.124 | 1.241.860 |
| Arrendamiento financiero (Nota 12) | 309.384 | 222.698 |
| Tomas en caución en mercado de valores (Nota 7) | 2.000.518 | - |
| 96.378.492 | 56.135.076 | |
| 2.11. Remuneraciones y cargas sociales | ||
| Remuneraciones a pagar (Nota 4.a.) | 4.641.437 | 5.480.694 |
| Provisión vacaciones y sueldo anual complementario | 4.876.969 | 1.686.725 |
| Régimen nacional de seguridad social | 2.231.350 | 3.002.267 |
| 11.749.756 | 10.169.686 | |
| 2.12. Cargas fiscales | ||
| Planes de facilidades de pago impuesto al valor agregado | 9.539.476 | 10.685.824 |
| Impuesto al valor agregado | - | 3.243.414 |
| Impuesto a la ganancia mínima presunta | 1.197.150 | 1.524.897 |
| Retención impuesto a las ganancias | 557.820 | 371.359 |
| Ingresos brutos | 208.227 | 494.340 |
| Otros | 550.770 | 304.520 |
| 12.053.443 | 16.624.354 |
NOTA 2 - COMPOSICION DE LOS RUBROS DE LOS BALANCES GENERALES (Cont.)
| 30.09.08 | 30.06.08 | |
| $ | ||
| PASIVO CORRIENTE (Cont.) | ||
| 2.13. Otras deudas | ||
| Deudas por cuotas cobradas y otros con Fideicomiso Financiero Ribeiro XII a XXVI | 19.853.370 | 8.683.951 |
| Provisión honorarios al Directorio (Nota 4.a.) | 7.000.000 | 7.000.000 |
| Deuda por adquisición Casa Dover | 6.236.184 | - |
| 33.089.554 | 15.683.951 | |
| PASIVO NO CORRIENTE | ||
| 2.14. Préstamos | ||
| Arrendamiento financiero (Nota 12) | 467.944 | 237.584 |
| Bancarios en moneda local | 562.500 | 2.728.915 |
| Obligaciones negociables clase A (Notas 4.a. y 9. y Anexo G) | 21.945.000 | 21.175.000 |
| Obligaciones negociables clase D, E, F y G (Notas 4.a. y 9.) | 46.000.000 | 46.000.000 |
| 68.975.444 | 70.141.499 | |
| 2.15. Cargas fiscales | ||
| Impuesto diferido (Nota 10) | 4.330.942 | 5.383.287 |
| 4.330.942 | 5.383.287 | |
| 2.16. Otras deudas | ||
| Provisión honorarios al Directorio (Nota 4.a.) | 500.000 | - |
| Deuda por adquisición Casa Dover | 1.700.494 | - |
| 2.200.494 | - | |
| 2.17. Previsiones | ||
| Previsión para contingencias laborales (Anexo E) | 1.467.306 | 1.165.512 |
| 1.467.306 | 1.165.512 |
NOTA 3 – COMPOSICION DE RUBROS DEL ESTADO DE RESULTADOS
| 30.09.08 | 30.09.07 | |
| Ganancia / (Pérdida) | ||
| $ | ||
| 3.1. Resultado financiero generado por activos | ||
| Resultados por financiación de clientes | 6.413.640 | 2.766.274 |
| Diferencia de cambio sobre partidas en moneda extranjera | 212.667 | 91.669 |
| Deudores incobrables (Anexo E) | (2.110.259) | (551.158) |
| Resultados Fideicomisos Financieros Ribeiro V a XXVI (*) | 8.038.035 | 10.009.544 |
| Desvalorización bienes de cambio | 119.442 | (763.362) |
| Gastos fideicomisos financieros | (800.956) | (1.504.532) |
| Intereses Tarjetas de crédito | (846.985) | (433.053) |
| Otros | (86.034) | 59.836 |
| 10.939.550 | 9.675.218 | |
| 3.2. Resultado financiero generado por pasivos | ||
| Diferencia de cambio sobre partidas en moneda extranjera | (1.350.474) | (548.425) |
| Intereses (Nota 4.b) | (2.295.917) | (4.491.225) |
| Impuesto a los débitos y créditos netos | (2.001.945) | (1.752.963) |
| Otros | (424.547) | (339.154) |
| (6.072.883) | (7.131.767) | |
| (*) Incluye el impacto estimado de impuesto diferido de los fideicomisos | ||
| 3.3. Otros ingresos y egresos netos | ||
| Comisiones por servicios fideicomisos | 235.883 | 87.158 |
| Venta bienes de uso | - | 80.933 |
| Recupero de siniestros | 24.277 | 80.913 |
| Gastos relacionados con la transacción de adquisición no llevada a cabo | - | (321.328) |
| Otros | 2.617 | 14.040 |
| 262.777 | (58.284) |
NOTA 4 - TRANSACCIONES CON ACCIONISTAS Y PARTES RELACIONADAS
a) Los saldos registrados al 30 de septiembre de 2008 y al 30 de junio de 2008 por operaciones con accionistas y partes relacionadas son los siguientes:
| 30.09.08 | 30.06.08 | |
| $ | ||
| Otros créditos | ||
| Corrientes | ||
| Anticipos de honorarios a Directores | 7.289.543 | 6.347.505 |
| Gastos a recuperar a Directores y Accionistas | 1.424.554 | 353.089 |
| 8.714.097 | 6.700.594 | |
| No corrientes | ||
| Anticipos de honorarios a Directores | 1.540.648 | - |
| Deudas comerciales | ||
| Sociedades relacionadas | ||
| Proveedores locales | 593.169 | 612.260 |
| Préstamos (incluyendo intereses devengados) | ||
| Corrientes | ||
| Accionistas / Personal directivo | ||
| Financieros en moneda local | 7.388.147 | 5.097.729 |
| Obligaciones negociables | 4.259.250 | 4.061.741 |
| 11.647.397 | 9.159.470 | |
| No Corrientes | ||
| Accionistas / Personal directivo | ||
| Obligaciones negociables | 37.653.525 | 36.684.300 |
| Remuneraciones y cargas sociales | ||
| Corrientes | ||
| Personal directivo | 56.615 | 101.044 |
| Otras deudas | ||
| Corrientes | ||
| Personal directivo | ||
| Provisión honorarios al Directorio | 7.000.000 | 7.000.000 |
| No corrientes | ||
| Personal directivo | ||
| Provisión honorarios al Directorio | 500.000 | - |
NOTA 4 - TRANSACCIONES CON ACCIONISTAS Y PARTES RELACIONADAS (Cont.)
b) Los resultados de operaciones con accionistas y partes relacionadas al 30 de septiembre de 2008 y 2007, así como las transacciones efectuadas, son los siguientes:
| 30.09.08 | 30.09.07 | |
| $ | ||
| Sociedades controladas y relacionadas: | ||
| Compras de bienes de cambio | 1.229.821 | 1.202.382 |
| Servicios técnicos recibidos y otros (Pérdida) | 468.479 | 134.487 |
| Asesoramiento y custodia de títulos (Pérdida) | 92.000 | 40.500 |
| Resultado de inversiones permanentes (Pérdida) | - | 254.506 |
| Accionistas, personal directivo y partes vinculadas | ||
| Intereses por pasivos (Perdida) | 1.569.295 | 1.196.924 |
| Remuneraciones (Pérdida) | 252.150 | 214.170 |
| Provisión honorarios al Directorio (Pérdida) | 500.000 | 1.250.000 |
NOTA 5 - INVERSIONES, CREDITOS Y DEUDAS - VENCIMIENTOS Y TASAS DE INTERES
La composición de los rubros de inversiones, créditos y deudas según el plazo estimado de cobro o pago al 30 de septiembre de 2008, comparativo con el ejercicio anterior es la siguiente:
| INVERSIONES | CREDITOS POR VENTAS Y SERVICIOS (1) | OTROS CREDITOS (2) | ||||
| 30.09.08 | 30.06.08 | 30.09.08 | 30.06.08 | 30.09.08 | 30.06.08 | |
| $ | ||||||
| Activos | ||||||
| A vencer: | ||||||
| 1er trimestre | 23.656.124 | 29.787.029 | 45.946.693 | 45.722.077 | 63.094.175 | 5.352.844 |
| 2do trimestre | 15.294.370 | 18.368.699 | 18.560.808 | 21.188.389 | 9.261.717 | 10.887.670 |
| 3er trimestre | 15.534.436 | 16.073.608 | 12.516.148 | 14.413.033 | 1.109.582 | 1.434.191 |
| 4to trimestre | 6.873.134 | 137.870 | 7.657.366 | 8.803.542 | 1.095.988 | 1.412.181 |
| 2do año | 6.944.441 | 10.137.353 | 7.147.938 | 7.569.286 | 5.437.907 | 3.789.758 |
| Mas de 2 años | - | - | 46.600 | 12.287 | 750.286 | 645.053 |
| Subtotal | 68.302.505 | 74.504.559 | 91.875.553 | 97.708.614 | 80.749.655 | 23.521.697 |
| De plazo vencido | - | - | 56.695.011 | 47.231.527 | 147.859 | 1.122.386 |
| Sin plazo establecido | - | - | - | - | 609.464 | - |
| Total | 68.302.505 | 74.504.559 | 148.570.564 | 144.940.141 | 81.506.978 | 24.644.083 |
| No devengan interés | 63.784.959 | 70.316.865 | 21.712.666 | 18.735.058 | 81.506.978 | 24.644.083 |
| Devengan interés: | ||||||
| A tasa fija | 4.517.546 | 4.187.694 | 126.857.898 | 126.205.083 | - | - |
| Total | 68.302.505 | 74.504.559 | 148.570.564 | 144.940.141 | 81.506.978 | 24.644.083 |
(1) No incluye la previsión para deudores incobrables por $ 44.951.272 y $ 37.168.993 al 30 de septiembre de 2008 y 30 de junio de 2008 respectivamente.
(2) No incluye la previsión para otros créditos incobrables por $ 500.000 al 30 de septiembre de 2008 y 30 de junio de 2008 respectivamente.
NOTA 5 - INVERSIONES, CREDITOS Y DEUDAS - VENCIMIENTOS Y TASAS DE INTERES (Cont.)
| DEUDAS COMERCIALES | PRESTAMOS | REMUNERACIONES Y CARGAS SOCIALES | CARGAS FISCALES | OTRAS DEUDAS | PREVISIONES | ||||||||||||
| 30.09.08 | 30.06.08 | 30.09.08 | 30.06.08 | 30.09.08 | 30.06.08 | 30.09.08 | 30.06.08 | 30.09.08 | 30.06.08 | 30.09.08 | 30.06.08 | ||||||
| $ | |||||||||||||||||
| PASIVOS | |||||||||||||||||
| A vencer: | |||||||||||||||||
| 1er trimestre | 107.512.929 | 53.588.035 | 70.927.336 | 33.992.603 | 7.218.234 | 8.634.578 | 7.791.293 | 8.981.708 | 30.816.356 | 8.683.951 | - | - | |||||
| 2do trimestre | 23.718.781 | 23.181.790 | 17.322.804 | 4.463.664 | 1.321.229 | - | 2.832.734 | 5.224.220 | 1.191.477 | 7.000.000 | - | - | |||||
| 3er trimestre | 12.664.181 | 9.830.873 | 4.297.509 | 14.990.053 | 101.120 | - | 1.166.027 | 2.042.566 | 81.580 | - | - | - | |||||
| 4to trimestre | 8.041.074 | 5.536.181 | 3.830.843 | 2.688.756 | - | - | 263.389 | 375.860 | 1.000.141 | - | - | - | |||||
| 2do año | - | - | 840.322 | 2.894.100 | - | - | - | - | 2.200.494 | - | - | - | |||||
| Más de 2 años | - | - | 68.135.122 | 67.247.399 | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||
| Subtotal | 151.936.965 | 92.136.879 | 165.353.936 | 126.276.575 | 8.640.583 | 8.634.578 | 12.053.443 | 16.624.354 | 35.290.048 | 15.683.951 | - | - | |||||
| De plazo vencido | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||
| Sin plazo establecido | - | - | - | - | 3.109.173 | 1.535.108 | 4.330.942 | 5.383.287 | - | - | 1.467.306 | 1.165.512 | |||||
| Total | 151.936.965 | 92.136.879 | 165.353.936 | 126.276.575 | 11.749.756 | 10.169.686 | 16.384.385 | 22.007.641 | 35.290.048 | 15.683.951 | 1.467.306 | 1.165.512 | |||||
| No devengan interés | 151.936.965 | 92.136.879 | 2.581.213 | 2.295.276 | 11.749.756 | 10.169.686 | 7.632.744 | 11.926.457 | 35.290.048 | 15.683.951 | 1.467.306 | 1.165.512 | |||||
| Devengan interés: | |||||||||||||||||
| A tasa fija | - | - | 97.217.493 | 59.306.531 | - | - | 8.751.641 | 10.081.184 | - | - | - | - | |||||
| A tasa variable | - | - | 65.555.230 | 64.674.768 | - | - | - | - | - | - | - | ||||||
| Total | 151.936.965 | 92.136.879 | 165.353.936 | 126.276.575 | 11.749.756 | 10.169.686 | 16.384.385 | 22.007.641 | 35.290.048 | 15.683.951 | 1.467.306 | 1.165.512 | |||||
| (1) | (2) |
- A tasa fija: Tasa de interés nominal anual aproximada entre el 7% y el 30%. A tasa variable: Tasa de interés nominal anual aproximada entre el 17% y el 21%.
- Tasa de interés nominal anual 24%.
NOTA 6 - RESTRICCIONES SOBRE DISTRIBUCION DE GANANCIAS
De acuerdo con el Estatuto Social, la Ley de Sociedades Comerciales y la Resolución
N° 290/97 de la Comisión Nacional de Valores, debe transferirse a la Reserva legal el 5% de las ganancias del ejercicio más los ajustes de ejercicios anteriores, hasta que la Reserva alcance el 20% del capital ajustado.
NOTA 7 - ACTIVOS GRAVADOS O DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
La Sociedad ha garantizado la cancelación de un préstamo bancario mediante la cesión de los derechos crediticios presentes y futuros emergentes de las cobranzas de las tarjetas de crédito Naranja y/o Mastercard y/o Visa y/o Nativa. El monto garantizado al 30 de septiembre de 2008 y 30 de junio de 2008 asciende a $ 138.889 y $ 694.444, respectivamente.
La sociedad ha efectuado una operación de toma de caución en el mercado de valores, la cual asciende a $ 2.000.518 al 30 de septiembre de 2008. La misma se encuentra garantizada mediante títulos públicos emitidos por el Gobierno Nacional de propiedad de la Sociedad. Los títulos previamente mencionados que garantizan dicha operación se encuentran detallados en el Anexo C.
NOTA 8 - ESTADO DE CAPITAL
La estructura de capital es de $ 72.000.000, según el siguiente detalle:
| $ | |
| Capital suscripto, inscripto e integrado | 72.000.000 |
| Total | 72.000.000 |
NOTA 9 - EMISION DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES
La Sociedad ha emitido diferentes series de obligaciones negociables, cuyas condiciones básicas se detallan seguidamente por serie. En base a los prospectos de emisión, cada serie cuenta con condiciones que restringen, entre otros aspectos, el endeudamiento, la constitución de gravámenes, venta de ciertos activos, determinadas fusiones por absorción, etcétera.
a) Serie Clase “A”
La Sociedad, en materia de financiación, tramitó y obtuvo la autorización para emitir Obligaciones Negociables hasta US$ 25.000.000, de las cuales se emitieron con fecha 26 de octubre de 2000 una primera serie de US$ 7.000.000, de acuerdo con lo resuelto por el Directorio el 15 de agosto de 2000.
Por Acta de Asamblea Extraordinaria de Obligacionistas Clase A N° 4, fue aprobada una prórroga por un plazo adicional de 10 años contados a partir de la fecha del efectivo vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase A. De esta manera dichas Obligaciones Negociables pasarían a vencer el 26 de octubre de 2015.
NOTA 9 - EMISION DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES (Cont.)
b) Series Clase “B” y “C”
La Sociedad decidió autorizar la emisión de dos clases de obligaciones negociables mediante sus reuniones de Directorio celebradas con fecha 30 de diciembre de 2003 y 30 de julio de 2004. Los títulos comprendidos son los identificados como clase B y C, siendo los montos de las mismas U$S 1.500.000 y $ 7.000.000, respectivamente.
La colocación final de los títulos ha concluido en octubre de 2004 y el vencimiento de las series opera el 31 de enero de 2009.
c) Serie Clase “D”
La Sociedad decidió autorizar la emisión de una clase de obligaciones negociables mediante reunión de Directorio celebrada con fecha 8 de julio de 2005. Los títulos comprendidos son los identificados como clase D, siendo el monto de la misma $ 5.000.000.
La colocación final de los títulos ha concluido en agosto de 2005 y el vencimiento de la serie opera el 31 de julio de 2011.
d) Serie Clase “E”
La Sociedad decidió autorizar la emisión de una clase de obligaciones negociables mediante reunión de Directorio celebrada con fecha 15 de febrero de 2006. Los títulos comprendidos son los identificados como clase E, siendo el monto de la misma $ 5.000.000.
La colocación final de los títulos ha concluido en mayo de 2006 y el vencimiento de la serie opera el 2 de octubre de 2012.
e) Serie 2 Clase “E”
La Sociedad decidió autorizar la emisión de una clase de obligaciones negociables mediante reunión de Directorio celebrada con fecha 20 de julio de 2006.
El programa ha sido autorizado por Resolución Nº 15.352 de la C.N.V. con fecha 9 de marzo de 2006. Los títulos comprendidos son los identificados como clase E Serie 2, siendo el monto de la misma $ 10.000.000.
La colocación final de los títulos ha concluido en noviembre de 2006 y el vencimiento de la serie opera el 2 de octubre de 2012.
f) Serie Clase “F”
La Sociedad decidió autorizar la emisión de una clase de obligaciones negociables mediante reunión de Directorio celebrada con fecha 16 de marzo de 2007. Los títulos comprendidos son los identificados como clase F, siendo el monto de la misma $ 10.000.000.
La colocación final de los títulos ha concluido en agosto de 2007 y el vencimiento de la serie opera el 2 de abril de 2017.
NOTA 9 - EMISION DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES (Cont.)
g) Serie Clase “G”
La Sociedad decidió autorizar la emisión de una clase de obligaciones negociables mediante reunión de Directorio celebrada con fecha 5 de diciembre de 2007. Los títulos comprendidos son los identificados como clase G, siendo el monto de la misma $ 20.000.000.
La colocación final de los títulos ha concluido en 25 de junio de 2008 suscribiéndose un total de $ 16.000.000. El vencimiento de la serie opera el 2 de abril de 2018.
NOTA 10 - IMPUESTO A LAS GANANCIAS – IMPUESTO DIFERIDO
La evolución y composición de los activos y pasivos por impuesto diferido se detallan en los siguientes cuadros:
- Activos diferidos:
| Previsiones | Quebrantos impositivos | Otros créditos Incobrables | Total | |
| $ | ||||
| Saldo al inicio del ejercicio | 461.613 | 2.681.260 | 175.000 | 3.317.873 |
| Cargo a resultados (impuesto a las ganancias) | 116.599 | 2.023.934 | - | 2.140.533 |
| Saldos al cierre del período | 578.212 | 4.705.194 | 175.000 | 5.458.406 |
- Pasivos diferidos:
| Ventas más de 10 cuotas | Diferencia valuación de bienes de cambio | Descuentos deudas comerciales | Total | |
| $ | ||||
| Saldo al inicio del ejercicio | (5.612.675) | (822.093) | (2.266.392) | (8.701.160) |
| Cargo a resultados (impuesto a las ganancias) | 780.382 | (178.581) | (1.689.989) | (1.088.188) |
| Saldos al cierre del período | (4.832.293) | (1.000.674) | (3.956.381) | (9.789.348) |
El pasivo neto al cierre y al inicio del período derivado de la información incluida en los cuadros anteriores asciende a $ 4.330.942 y a $ 5.383.287 respectivamente.
Los quebrantos impositivos acumulados registrados por la Sociedad que se encuentran pendientes de utilización al cierre del período, ascienden aproximadamente a $ 13.443.411 y podrán ser compensados con utilidades impositivas de ejercicios futuros, de acuerdo al siguiente detalle:
NOTA 10 - IMPUESTO A LAS GANANCIAS – IMPUESTO DIFERIDO (Cont.)
| Año generación | Monto | Año de expiración |
| $ | ||
| 2008 | 7.660.743 | 2013 |
| 2009 | 5.782.668 | 2014 |
| 13.443.411 |
La Sociedad ha optado por no reconocer el pasivo por impuesto diferido generado por el efecto del ajuste por inflación de los activos no monetarios, el cual asciende a $ 1.686.814 y $ 1.705.399 al cierre y al inicio del período, respectivamente. De haberse reconocido este pasivo diferido el cargo de impuesto a las ganancias del período se hubiera disminuido en $ 18.585. Se estima que este pasivo se revertirá en 40 años de acuerdo con el siguiente detalle:
| Ejercicio | Saldo |
| $ | |
| 2009 | 49.269 |
| 2010 | 44.869 |
| 2011 | 26.166 |
| 2012 | 24.731 |
| 2013 | 24.731 |
| A partir del 2014 | 1.517.048 |
| Total | 1.686.814 |
A continuación se presenta una conciliación entre el impuesto a las ganancias cargado a resultados y el que resultaría de aplicar la tasa del impuesto vigente sobre la utilidad contable:
| 30.09.08 | 30.09.07 | |
| $ | ||
| Ganancia ordinaria antes del impuesto a la ganancia | 4.278.038 | 6.270.381 |
| Tasa del impuesto vigente | 35% | 35% |
| Resultado del período a la tasa del impuesto | (1.497.313) | (2.194.633) |
| Diferencias permanentes a la tasa del impuesto: | ||
| - Depreciaciones bienes de uso | (17.244) | (18.407) |
| - Resultado por valuación de inversiones permanentes | - | (89.105) |
| - Resultado de los Fideicomisos | 2.608.323 | 2.990.516 |
| - Depreciaciones activos intangibles | (41.421) | - |
| Total cargo por impuesto a las ganancias | 1.052.345 | 688.371 |
| - Variación entre pasivo diferido al cierre y al inicio del período cargado a resultados | 1.052.345 | 725.571 |
| - Impuesto determinado del período | - | (37.200) |
| Total | 1.052.345 | 688.371 |
NOTA 10 - IMPUESTO A LAS GANANCIAS – IMPUESTO DIFERIDO (Cont.)
A continuación se presenta una conciliación entre el impuesto imputado a resultados y el impuesto determinado del ejercicio a los fines fiscales:
| 30.09.08 | 30.09.07 | |
| $ | ||
| Total cargo por impuesto a las ganancias contabilizado | (1.052.345) | (688.371) |
| - Diferencias temporarias | ||
| - Altas | ||
| Quebrantos impositivos | 2.023.934 | - |
| Ventas más de 10 cuotas | - | |
| Descuento deudas comerciales | (1.689.989) | - |
| Diferencia de valuación de bienes de cambio | (178.581) | - |
| Otros créditos incobrables | - | - |
| Previsiones | 116.599 | 53.465 |
| - Reversiones | ||
| Descuento deudas comerciales | - | 41.726 |
| Ventas más de 10 cuotas | 780.382 | 630.000 |
| Diversos | - | 380 |
| Total impuesto determinado a los fines fiscales | - | 37.200 |
NOTA 11- FIDEICOMISOS FINANCIEROS
La Sociedad ha celebrado diversos contratos de fideicomiso financiero mediante los cuales, en su carácter de fiduciante, transmitió la propiedad fiduciaria de sus créditos de acuerdo a la ley de fideicomiso a Banco Patagonia S.A. Una vez transferidos los créditos, el Banco Patagonia S.A. en su carácter de fiduciario procedió a emitir los correspondientes valores representativos de deuda y certificados de participación y con el producido de la colocación, a cancelar el monto de los créditos cedidos por la Sociedad.
NOTA 11- FIDEICOMISOS FINANCIEROS (Cont.)
Al 30 de septiembre de 2008 y 30 de junio de 2008 se encuentran constituidos los fideicomisos financieros que se enumeran a continuación:
- 30 de septiembre de 2008
| Denominación | Valores Representativos de Deuda | Certificados de participación | |||||
| Clase A | Clase B | ||||||
| Valor Nominal | Precio | Tasa de Corte | Valor Nominal | Precio | Tasa de Corte | Valor Nominal | |
| $ | % | $ | % | $ | |||
| Ribeiro XV Fiduciario: Banco Patagonia S.A. Fecha del contrato: 27.04.2007 VN máximo de titulación de créditos: $ 40.084.700 | 34.080.500 | 101,6267 | 9,18 | - | - | - | 6.004.200 |
| Ribeiro XVI Fiduciario: Banco Patagonia S.A. Fecha del contrato: 28.06.2007 VN máximo de titulación de créditos: $ 46.085.600 | 39.172.700 | 101,0207 | 9,18 | - | - | - | 6.912.700 |
| Ribeiro XVII Fiduciario: Banco Patagonia S.A. Fecha del contrato: 17.08.2007 VN máximo de titulación de créditos: $ 52.744.500 | 44.832.286 | 101,0046 | 14,25 | - | - | - | 7.911.619 |
| Ribeiro XVIII Fiduciario: Banco Patagonia S.A. Fecha del contrato: 20.09.2007 VN máximo de titulación de créditos: $ 32.240.496 | 27.404.401 | 101,0177 | 16,00 | - | - | - | 4.836.095 |
| Ribeiro XIX Fiduciario: Banco Patagonia S.A. Fecha del contrato: 31.10.07 VN máximo de titulación de créditos: $ 22.703.840 | 19.298.264 | 101,9253 | 16,75 | - | - | - | 3.405.576 |
| Ribeiro XX Fiduciario: Banco Patagonia S.A. Fecha del contrato: 27.11.07 VN máximo de titulación de créditos: $ 30.300.343 | 25.755.291 | 101,6612 | 17,00 | - | - | - | 4.545.052 |
| Ribeiro XXI Fiduciario: Banco Patagonia S.A. Fecha del contrato: 11.01.08 VN máximo de titulación de créditos: $ 34.077.927 | 29.476.238 | 103,0448 | 12,99 | - | - | - | 5.201.689 |
| Ribeiro XXII Fiduciario: Banco Patagonia S.A. Fecha del contrato: 19.02.08 VN máximo de titulación de créditos: $ 45.817.087 | 38.944.524 | 102,7412 | 9,99 | - | - | - | 6.872.563 |
| Ribeiro XXIII Fiduciario: Banco Patagonia S.A. Fecha del contrato: 04.04.08 VN máximo de titulación de créditos: $ 21.017.298 | 17.864.703 | 103,0593 | 10,40 | - | - | - | 3.152.595 |
| Ribeiro XXIV Fiduciario: Banco Patagonia S.A. Fecha del contrato: 02.05.08 VN máximo de titulación de créditos: $ 23.845.962 | 20.269.068 | 100,9918 | 12,25 | - | - | - | 3.576.894 |
| Ribeiro XXV Fiduciario: Banco Patagonia S.A. Fecha del contrato: 03.06.08 VN máximo de titulación de créditos: $ 38.354.611 | 32.601.419 | 102,1873 | 21,78 | - | - | - | 5.753.192 |
| Ribeiro XXVI Fiduciario: Banco Patagonia S.A. Fecha del contrato: 25.07.08 VN máximo de titulación de créditos: $ 45.749.017 | 38.886.664 | 101,6121 | 16,00 | - | - | - | 6.862.353 |
NOTA 11- FIDEICOMISOS FINANCIEROS (Cont.)
- 30 de junio de 2008
| Denominación | Valores Representativos de Deuda | Certificados de participación | |||||
| Clase A | Clase B | ||||||
| Valor Nominal | Precio | Tasa de Corte | Valor Nominal | Precio | Tasa de Corte | Valor Nominal | |
| $ | % | $ | % | $ | |||
| Ribeiro XII Fiduciario: Banco Patagonia S.A. Fecha del contrato: 24.10.2006 VN máximo de titulación de créditos: $ 40.780.074 | 34.663.037 | 101,2516 | 10,86 | - | - | - | 6.117.037 |
| Ribeiro XIII Fiduciario: Banco Patagonia S.A. Fecha del contrato: 02.01.2007 VN máximo de titulación de créditos: $ 40.338.130 | 34.287.385 | 101,4955 | 11,03 | - | - | - | 6.050.745 |
| Ribeiro XIV Fiduciario: Banco Patagonia S.A. Fecha del contrato: 14.02.2007 VN máximo de titulación de créditos: $ 50.220.700 | 42.687.600 | 101,2622 | 9,85 | - | - | - | 7.533.100 |
| Ribeiro XV Fiduciario: Banco Patagonia S.A. Fecha del contrato: 27.04.2007 VN máximo de titulación de créditos: $ 40.084.700 | 34.080.500 | 101,6267 | 9,18 | - | - | - | 6.004.200 |
| Ribeiro XVI Fiduciario: Banco Patagonia S.A. Fecha del contrato: 28.06.2007 VN máximo de titulación de créditos: $ 46.085.600 | 39.172.700 | 101,0207 | 9,18 | - | - | - | 6.912.700 |
| Ribeiro XVII Fiduciario: Banco Patagonia S.A. Fecha del contrato: 17.08.2007 VN máximo de titulación de créditos: $ 52.744.500 | 44.832.286 | 101,0046 | 14,25 | - | - | - | 7.911.619 |
| Ribeiro XVIII Fiduciario: Banco Patagonia S.A. Fecha del contrato: 20.09.2007 VN máximo de titulación de créditos: $ 32.240.496 | 27.404.401 | 101,0177 | 16,00 | - | - | - | 4.836.095 |
| Ribeiro XIX Fiduciario: Banco Patagonia S.A. Fecha del contrato: 31.10.07 VN máximo de titulación de créditos: $ 22.703.840 | 19.298.264 | 101,9253 | 16,75 | - | - | - | 3.405.576 |
| Ribeiro XX Fiduciario: Banco Patagonia S.A. Fecha del contrato: 27.11.07 VN máximo de titulación de créditos: $ 30.300.343 | 25.755.291 | 101,6612 | 17,00 | - | - | - | 4.545.052 |
| Ribeiro XXI Fiduciario: Banco Patagonia S.A. Fecha del contrato: 11.01.08 VN máximo de titulación de créditos: $ 34.077.927 | 29.476.238 | 103,0448 | 12,99 | - | - | - | 5.201.689 |
| Ribeiro XXII Fiduciario: Banco Patagonia S.A. Fecha del contrato: 19.02.08 VN máximo de titulación de créditos: $ 45.817.087 | 38.944.524 | 102,7412 | 9,99 | - | - | - | 6.872.563 |
| Ribeiro XXIII Fiduciario: Banco Patagonia S.A. Fecha del contrato: 04.04.08 VN máximo de titulación de créditos: $ 21.017.298 | 17.864.703 | 103,0593 | 10,40 | - | - | - | 3.152.595 |
| Ribeiro XXIV Fiduciario: Banco Patagonia S.A. Fecha del contrato: 02.05.08 VN máximo de titulación de créditos: $ 23.845.962 | 20.269.068 | 100,9918 | 12,25 | - | - | - | 3.576.894 |
| Ribeiro XXV Fiduciario: Banco Patagonia S.A. Fecha del contrato: 03.06.08 VN máximo de titulación de créditos: $ 38.354.611 | 32.601.419 | 102,1873 | 21,78 | - | - | - | 5.753.192 |
NOTA 11- FIDEICOMISOS FINANCIEROS (Cont.)
Los saldos al 30 de septiembre de 2008 y 30 de junio de 2008 que mantiene la Sociedad en el rubro inversiones corrientes y no corrientes correspondientes a los fideicomisos financieros se conforman de la siguiente manera:
| Denominación | Certificados de participación | |
| 30.09.08 | 30.06.08 | |
| $ | ||
| Ribeiro XII | - | 250.117 |
| Ribeiro XIII | - | 742.510 |
| Ribeiro XIV | - | 1.659.359 |
| Ribeiro XV | 1.527.944 | 2.158.190 |
| Ribeiro XVI | 1.505.424 | 4.431.263 |
| Ribeiro XVII | 3.376.754 | 9.142.834 |
| Ribeiro XVIII | 2.604.693 | 7.337.110 |
| Ribeiro XIX | 3.730.895 | 5.524.005 |
| Ribeiro XX | 5.014.410 | 7.122.134 |
| Ribeiro XXI | 6.904.292 | 7.441.496 |
| Ribeiro XXII | 9.054.363 | 9.515.768 |
| Ribeiro XXIII | 3.695.040 | 3.846.293 |
| Ribeiro XXIV | 4.541.509 | 4.612.679 |
| Ribeiro XXV | 6.734.950 | 6.141.967 |
| Ribeiro XXVI | 7.329.637 | - |
| Valor de certificados en base a estados contables de fideicomisos a fecha de cierre | 56.019.911 | 69.925.725 |
| Impacto en impuesto a las ganancias del Decreto 1207/08 (*) | - | (10.572.410) |
| Efecto impuesto diferido (**) | 4.959.955 | 3.491.036 |
| Total certificados de participación corrientes y no corrientes | 60.979.866 | 62.844.351 |
(*) Impuesto corriente estimado para los fideicomisos financieros en base a lo expuesto en información en notas a los estados contables de los mismos al 30 de junio de 2008.
(**) Impacto estimado de impuesto diferido sobre la posición de los fideicomisos al 30 de septiembre de 2008 y al 30 de junio de 2008.
La exposición de los certificados de participación dentro del activo corriente y no corriente ha sido efectuada en función del cronograma de amortización teórica establecido en cada uno de los contratos de fideicomiso. Al 30 de junio de 2008 el impacto del impuesto a las ganancias se computó en su totalidad neteando en activos corrientes.
NOTA 12- ARRENDAMIENTO FINANCIERO
- Arrendamiento Banco Francés
La Sociedad ha celebrado un contrato de Arrendamiento Financiero con el Banco Francés a través del cual se sujeta a arrendamiento 4 (cuatro) autoelevadores.
Las cuotas mensuales pactadas ascienden a $ 7.535.
Dicho acuerdo prevé una opción de compra que podrá ser ejercida por el arrendatario a los 30 días del vencimiento del último canon por un valor de $ 11.687.
El valor actual del total de las cuotas pactadas al cierre del período asciende a $ 33.510.
El mencionado arrendamiento en función de sus características ha sido clasificado como financiero y en consecuencia ha sido registrado del mismo modo que una compra financiada.
- Arrendamiento Banco Patagonia
La Sociedad ha celebrado un contrato de Arrendamiento Financiero con Banco Patagonia S.A. a través del cual se sujeta a arrendamiento un automóvil.
Las cuotas mensuales pactadas ascienden a $ 3.371.
Dicho acuerdo prevé una opción de compra que podrá ser ejercida por el arrendatario a los 30 días del vencimiento del último canon por un valor de $ 5.328.
El valor actual del total de las cuotas pactadas al cierre del período asciende a $ 18.318.
El mencionado arrendamiento en función de sus características ha sido clasificado como financiero y en consecuencia ha sido registrado del mismo modo que una compra financiada.
- Arrendamiento Banco Patagonia II
La Sociedad ha celebrado un contrato de Arrendamiento Financiero con Banco Patagonia S.A. a través del cual se sujeta a arrendamiento 2 (dos) automóviles.
Las cuotas mensuales pactadas ascienden a $ 2.478
Dicho acuerdo prevé una opción de compra que podrá ser ejercida por el arrendatario a los 30 días del vencimiento del último canon por un valor de $ 3.710.
El valor actual del total de las cuotas pactadas al cierre del período asciende a $ 40.581.
El mencionado arrendamiento en función de sus características ha sido clasificado como financiero y en consecuencia ha sido registrado del mismo modo que una compra financiada.
- Arrendamiento Banco HSBC
La Sociedad ha celebrado un contrato de Arrendamiento Financiero con Banco HSBC S.A. a través del cual se sujeta a arrendamiento 4 (cuatro) autoelevadores.
Las cuotas mensuales pactadas ascienden a $ 7.411.
Dicho acuerdo prevé una opción de compra que podrá ser ejercida por el arrendatario a los 30 días del vencimiento del último canon por un valor de $ 12.343.
El valor actual del total de las cuotas pactadas al cierre del período asciende a $ 118.442.
El mencionado arrendamiento en función de sus características ha sido clasificado como financiero y en consecuencia ha sido registrado del mismo modo que una compra financiada.
NOTA 12- ARRENDAMIENTO FINANCIERO (Cont.)
- Arrendamiento Banco HSBC II
La Sociedad ha celebrado un contrato de Arrendamiento Financiero con Banco HSBC S.A. a través del cual se sujeta a arrendamiento un automóvil.
Las cuotas mensuales pactadas ascienden a $ 6.261.
Dicho acuerdo prevé una opción de compra que podrá ser ejercida por el arrendatario a los 30 días del vencimiento del último canon por un valor de $ 5.220.
El valor actual del total de las cuotas pactadas al cierre del período asciende a $ 163.604.
El mencionado arrendamiento en función de sus características ha sido clasificado como financiero y en consecuencia ha sido registrado del mismo modo que una compra financiada.
- Arrendamiento Banco HSBC III
La Sociedad ha celebrado un contrato de Arrendamiento Financiero con Banco HSBC S.A. a través del cual se sujeta a arrendamiento siete automóviles.
Las cuotas mensuales pactadas ascienden a $8.837.
Dicho acuerdo prevé una opción de compra que podrá ser ejercida por el arrendatario a los 30 días del vencimiento del último canon por un valor de $ 7.368.
El valor actual del total de las cuotas pactadas al cierre del período asciende a $ 230.918.
El mencionado arrendamiento en función de sus características ha sido clasificado como financiero y en consecuencia ha sido registrado del mismo modo que una compra financiada.
- Arrendamiento Banco HSBC IV
La Sociedad ha celebrado un contrato de Arrendamiento Financiero con Banco HSBC S.A. a través del cual se sujeta a arrendamiento un automóvil.
Las cuotas mensuales pactadas ascienden a $ 2.039.
Dicho acuerdo prevé una opción de compra que podrá ser ejercida por el arrendatario a los 30 días del vencimiento del último canon por un valor de $ 1.626.
El valor actual del total de las cuotas pactadas al cierre del período asciende a $ 51.035.
El mencionado arrendamiento en función de sus características ha sido clasificado como financiero y en consecuencia ha sido registrado del mismo modo que una compra financiada.
- Arrendamiento Banco Santander Rio
La Sociedad ha celebrado un contrato de Arrendamiento Financiero con Banco Santander Río S.A. a través del cual se sujeta a arrendamiento un automóvil.
Las cuotas mensuales pactadas ascienden a $ 3.810.
Dicho acuerdo prevé una opción de compra que podrá ser ejercida por el arrendatario a los 30 días del vencimiento del último canon por un valor de $ 3.810.
El valor actual del total de las cuotas pactadas al cierre del período asciende a $ 97.117.
El mencionado arrendamiento en función de sus características ha sido clasificado como financiero y en consecuencia ha sido registrado del mismo modo que una compra financiada.
NOTA 13 - INFORMACION POR SEGMENTOS
A continuación se detalla cierta información de los estados contables clasificada según el segmento geográfico correspondiente:
| Región Centro | Región Cuyo | Región Norte | Total | |
| $ | ||||
| Ventas netas | 44.998.470 | 52.407.816 | 76.531.494 | 173.937.780 |
| Intereses por préstamos de dinero | 489.733 | 952.085 | 1.342.916 | 2.784.734 |
| Resultado operativo | (2.090.601) | 3.456.784 | 4.458.828 | 5.825.011 |
| Total activos | 181.316.005 | 184.028.886 | 137.793.155 | 503.138.046 |
| Total pasivos | 137.727.181 | 139.787.881 | 104.667.334 | 382.182.396 |
| Adquisiciones netas de bienes de uso | 3.089.570 | 2.464.085 | 990.556 | 6.544.211 |
| Depreciación de bienes de uso | 982.184 | 528.096 | 513.922 | 2.024.202 |
| Amortización de activos intangibles | 118.346 | - | - | 118.346 |
El segmento primario se encuentra dividido por regiones, debido a la importancia que tiene la distribución geográfica de las sucursales. A continuación detallamos la composición de cada región:
Región Centro: Compuesta por la Administración Central, los Centros de Distribución de Bosques y Pieres (Buenos Aires), y por las sucursales de Villa Dolores (Córdoba), Río IV (Córdoba), Morteros (Córdoba), San Francisco (Córdoba), Villa María (Córdoba), Marcos Juarez (Córdoba), Almagro (Ciudad Autónoma de Buenos Aires), Mataderos (Ciudad Autónoma de Buenos Aires), Flores (Ciudad Autónoma de Buenos Aires), Laferrere (Buenos Aires), Córdoba (Córdoba), Argüello (Córdoba), Pompeya (Ciudad Autónoma de Buenos Aires), San Nicolás I (Buenos Aires), San Nicolás II (Buenos Aires), Villa Constitución (Santa Fe), Arrecifes (Buenos Aires), Villa Ramallo (Buenos Aires), Casilda (Santa Fe) y Cañada de Gómez (Santa Fe).
Región Cuyo: Compuesta por las sucursales de Mendoza (Mendoza), Tunuyán (Mendoza), Gral. Alvear (Mendoza), San Rafael (Mendoza), San Martín (Mendoza), San Juan (San Juan), Villa Mercedes (San Luis), San Luis (San Luis), Merlo (San Luis), Rawson (San Juan), Las Heras (Mendoza) y el Centro de Distribución Villa Mercedes (San Luis).
Región Norte: Compuesta por las sucursales de La Rioja (La Rioja), Jujuy (Jujuy), Santiago del Estero (Santiago del Estero), Catamarca (Catamarca), Formosa (Formosa), Tucumán (Tucumán), Tartagal (Salta), Salta (Salta), Oberá (Misiones), Saenz Peña (Chaco), Chilecito (La Rioja), Eldorado (Misiones), Concepción (Tucumán), Orán (Salta), Banda del Río Salí (Tucumán) y Posadas (Misiones).
NOTA 13 - INFORMACION POR SEGMENTOS (Cont.)
Las ventas por línea de negocio y los correspondientes resultados operativos han sido asignados específicamente a cada región. En cuanto a los activos operativos claves (bienes de uso, créditos por ventas, y bienes de cambio) se procedió de igual manera, habiéndose prorrateado en base a las incidencias de éstos el resto de los activos.
Los pasivos se han apropiado a las regiones en base a la incidencia de los activos, lo que se considera un criterio razonable.
NOTA 14 - VENTA DE LAS CUOTAS SOCIALES DE LOJAS M. RIBEIRO LTDA.
En la reunión celebrada el 28 de septiembre de 2007, los directores de Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I. consideraron una oferta de compra de su participación en Lojas M. Ribeiro Ltda.
La instrumentación de la transferencia de la totalidad de la participación que la Sociedad mantenía en Lojas M. Ribeiro Ltda. se formalizó el día 17 de diciembre de 2007.
El resultado derivado de la venta se expone dentro de la línea “Resultado relacionado con inversiones permanentes” del Estado de Resultados, junto con los otros resultados generados por la participación.
Debido a la situación descripta, al 30 de septiembre de 2008 la Sociedad no presenta estados contables consolidados, los que por ende tampoco se exponen a efectos comparativos.
NOTA 15 - ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA
En Asamblea General Ordinaria de fecha 23 de octubre de 2008 los accionistas de la Sociedad aprobaron honorarios del Directorio y de la Comisión Fiscalizadora por $ 10.150.000. Adicionalmente fue aprobada la siguiente propuesta de distribución de utilidades: dividendos en efectivo por $ 4.092.162, reserva legal $ 1.765.377 y dividendos en acciones por $ 26.300.000.
Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I.
Estados contables al 30 de septiembre de 2008, comparativo con el ejercicio anterior
Bienes de Uso
Anexo A
| Cuenta principal | VALORES DE ORIGEN | DEPRECIACIONES | Neto resultante al 30.09.08 | Neto resultante al 30.06.08 | ||||||
| Valor al inicio | Aumentos | Disminuciones/ Transferencias | Valor al cierre | Acumuladas al inicio | Aumentos (2) | Disminuciones | Acumuladas al cierre | |||
| $ | ||||||||||
| Muebles e instalaciones | 5.703.900 | 1.338.623 | - | 7.042.523 | 2.521.600 | 339.253 | - | 2.860.853 | 4.181.670 | 3.182.300 |
| Centro de cómputos | 7.973.668 | 1.631.725 | - | 9.605.393 | 3.820.163 | 420.551 | - | 4.240.714 | 5.364.679 | 4.153.505 |
| Rodados | 506.382 | 302.048 | - | 808.430 | 262.279 | 35.060 | - | 297.339 | 511.091 | 244.103 |
| Terrenos | 5.293.871 | 1.628.600 | - | 6.922.471 | - | - | - | - | 6.922.471 | 5.293.871 |
| Edificios | 7.250.847 | - | - | 7.250.847 | 2.196.898 | 33.589 | - | 2.230.487 | 5.020.360 | 5.053.949 |
| Mejoras sobre inmuebles de terceros (1) | 14.972.477 | 1.331.728 | - | 16.304.205 | 7.566.346 | 728.100 | - | 8.294.446 | 8.009.759 | 7.406.131 |
| Equipos electrónicos | 2.089.827 | 49.614 | - | 2.139.441 | 1.514.670 | 66.765 | - | 1.581.435 | 558.006 | 575.157 |
| Mejoras sobre inmuebles propios | 7.193.204 | 3.533.693 | - | 10.726.897 | 2.429.873 | 351.284 | - | 2.781.157 | 7.945.740 | 4.763.331 |
| Obras y mejoras en curso | 3.830.706 | 50.000 | (3.448.650) | 432.056 | - | - | - | - | 432.056 | 3.830.706 |
| Maquinarias y herramientas | 1.008.909 | 126.830 | - | 1.135.739 | 551.609 | 49.600 | - | 601.209 | 534.530 | 457.300 |
| Total al 30.09.08 | 55.823.791 | 9.992.861 | (3.448.650) | 62.368.002 | 20.863.438 | 2.024.202 | - | 22.887.640 | 39.480.362 | - |
| Total al 30.06.08 | 39.637.882 | 19.725.951 | (3.540.042) | 55.823.791 | 14.295.166 | 6.646.529 | (78.257) | 20.863.438 | - | 34.960.353 |
- Se deprecian en función del plazo de los contratos de alquileres.
- Ver Anexo H.
Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I.
Estados contables al 30 de septiembre de 2008, comparativo con el ejercicio anterior
Activos Intangibles
Anexo B
| Cuenta principal | VALORES DE INCORPORACION | AMORTIZACIONES | Neto resultante al 30.09.08 | Neto resultante al 30.06.08 | ||||
| Valor al inicio | Aumentos | Valor al Cierre | Acumulada al Inicio | Aumentos (1) | Acumuladas al cierre | |||
| $ | ||||||||
| Valor llave adquisición Casa Dover | - | 1.420.150 | 1.420.150 | - | 118.346 | 118.346 | 1.301.804 | - |
| Total al 30.09.08 | - | 1.420.150 | 1.420.150 | - | 118.346 | 118.346 | 1.301.804 | - |
| Total al 30.06.08 | - | - | - | - | - | - | - | - |
- Ver Anexo H.
Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I.
Estados contables al 30 de septiembre de 2008, comparativo con el ejercicio anterior
Inversiones en Acciones y Otros valores negociables
y participaciones en Otras Sociedades
Anexo C
| Emisor y características de los valores | Clase | Valor nominal | Cantidad | Valor de cotización | Valor registrado | |
| 30.09.08 | 30.06.08 | |||||
| $ | ||||||
| INVERSIONES CORRIENTES | ||||||
| Transener S.A. | Acciones | 1 | 23.000 | 24.150 | 24.150 | 26.450 |
| Pampa Holding S.A. | Acciones | 1 | 7.000 | 9.030 | 9.030 | 10.290 |
| Edenor S.A. | Acciones | 1 | 16.800 | 19.152 | 19.152 | 31.248 |
| Telecom S.A. | Acciones | 1 | 2.800 | 22.344 | 22.344 | 26.180 |
| Socotherm Ameritas S.A. | Acciones | 1 | 1.739 | 17.825 | 17.825 | 31.911 |
| Mirgor S.A. | Acciones | 1 | - | - | - | 2.084 |
| Metrogas S.A. | Acciones | 1 | 14.000 | 16.100 | 16.100 | 16.520 |
| Quickfood S.A. | Acciones | 1 | - | - | - | 16.000 |
| Gobierno Nacional | Valores Negociables PBI en $ | 100 | 11.320 | 96.220 | 96.220 | 102.333 |
| Gobierno Nacional | Valores Negociables PBI en U$S | 100 | 2.778 | 75.013 | 75.013 | 80.330 |
| Gobierno Nacional | NF 18 Bogar | 100 | 1.167 | 133.385 | 133.385 | 131.544 |
| Gobierno Nacional | Bocon PRO 13 | 100 | - | - | - | 75.456 |
| Gobierno Nacional | Bocon PRE 9 | 100 | 121 | 14.062 | 14.062 | 15.199 |
| Gobierno Nacional | Bocon PRO 12 | 100 | 254 | 41.484 | 41.484 | 43.308 |
| Gobierno Nacional | BODEN 2014 RS 14 | 100 | 3.936 | 83.163 | 83.163 | 89.479 |
| Gobierno Nacional | Bocon PRE 8 | 100 | 4.546 | 1.032.037 | 1.032.037 | 1.192.228 |
| Gobierno Nacional | BODEN 2013 RA 13 | 100 | 1.308 | 298.253 | 298.253 | - |
| Gobierno Nacional | BODEN 2012 RG 12 | 100 | 3.936 | 922.875 | 922.875 | - |
| Total | 2.805.093 | 1.890.560 |
Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I.
Estados contables al 30 de septiembre de 2008, comparativo con el ejercicio anterior
Otras Inversiones
Anexo D
| Rubros | 30.09.08 | 30.06.08 |
| $ | ||
| Activo corriente | ||
| Certificados en base a estados contables de fideicomisos: | ||
| Fideicomiso Ribeiro XII (Certificados de participación). | - | 250.117 |
| Fideicomiso Ribeiro XIII (Certificados de participación). | - | 742.510 |
| Fideicomiso Ribeiro XIV (Certificados de participación). | - | 1.659.359 |
| Fideicomiso Ribeiro XV (Certificados de participación). | 1.527.944 | 2.158.190 |
| Fideicomiso Ribeiro XVI (Certificados de participación). | 1.505.424 | 4.431.263 |
| Fideicomiso Ribeiro XVII (Certificados de participación). | 3.376.754 | 8.978.587 |
| Fideicomiso Ribeiro XVIII (Certificados de participación). | 2.604.693 | 7.072.869 |
| Fideicomiso Ribeiro XIX (Certificados de participación). | 3.730.148 | 5.213.144 |
| Fideicomiso Ribeiro XX (Certificados de participación). | 4.905.285 | 6.593.222 |
| Fideicomiso Ribeiro XXI (Certificados de participación). | 6.610.884 | 6.574.542 |
| Fideicomiso Ribeiro XXII (Certificados de participación). | 8.482.436 | 8.031.959 |
| Fideicomiso Ribeiro XXIII (Certificados de participación). | 3.351.569 | 3.048.636 |
| Fideicomiso Ribeiro XXIV (Certificados de participación). | 4.092.681 | 3.596.841 |
| Fideicomiso Ribeiro XXV (Certificados de participación). | 5.630.619 | 3.993.165 |
| Fideicomiso Ribeiro XXVI (Certificados de participación). | 6.171.180 | - |
| Impacto impuesto a las ganancias – neto | 2.045.808 | (9.637.406) |
| Subtotal certificados de participación | 54.035.425 | 52.706.998 |
| Fondo Lombard | - | 4.055.509 |
| Colocaciones Financieras | - | 1.519.931 |
| Plazo Fijo Banco Francés en moneda extranjera | 4.517.546 | 4.194.208 |
| Total activo corriente | 58.552.971 | 62.476.646 |
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Estados contables al 30 de septiembre de 2008, comparativo con el ejercicio anterior
Otras Inversiones (Cont.)
Anexo D (Cont.)
| Rubros | 30.09.08 | 30.06.08 |
| $ | ||
| Activo no corriente | ||
| Certificados en base a estados contables de fideicomisos: | ||
| Fideicomiso Ribeiro XVII (Certificados de participación). | - | 164.247 |
| Fideicomiso Ribeiro XVIII (Certificados de participación). | - | 264.241 |
| Fideicomiso Ribeiro XIX (Certificados de participación). | 747 | 310.861 |
| Fideicomiso Ribeiro XX (Certificados de participación). | 109.125 | 528.912 |
| Fideicomiso Ribeiro XXI (Certificados de participación). | 293.408 | 866.954 |
| Fideicomiso Ribeiro XXII (Certificados de participación). | 571.927 | 1.483.809 |
| Fideicomiso Ribeiro XXIII (Certificados de participación). | 343.471 | 797.657 |
| Fideicomiso Ribeiro XXIV (Certificados de participación). | 448.828 | 1.015.838 |
| Fideicomiso Ribeiro XXV (Certificados de participación). | 1.104.331 | 2.148.802 |
| Fideicomiso Ribeiro XXVI (Certificados de participación). | 1.158.457 | |
| Impacto impuesto a las ganancias – neto | 2.914.147 | 2.556.032 |
| Total activo no corriente | 6.944.441 | 10.137.353 |
| Total activo | 65.497.412 | 72.613.999 |
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Estados contables al 30 de septiembre de 2008, comparativo con el ejercicio anterior
Previsiones
Anexo E
| Rubros | Saldos al comienzo del ejercicio | Aumentos cartera residual fideicomisos liquidados | Aumentos | Disminuciones | Saldos al cierre del período | ||
| $ | |||||||
| DEDUCIDAS DEL ACTIVO | |||||||
| Corrientes | |||||||
| - Para deudores incobrables | 37.168.993 | 5.672.020 | (1) | 2.110.259 | - | 44.951.272 | |
| - Para otros créditos incobrables | 212.017 | - | (1) | 13.414 | - | 225.431 | |
| - Para desvalorización de bienes de cambio | 3.733.692 | - | (1) | 31.350 | (1) | (150.792) | 3.614.250 |
| No corrientes | |||||||
| - Para otros créditos incobrables | 287.983 | - | - | (1) | (13.414) | 274.569 | |
| Totales al 30.09.08 | 41.402.685 | 5.672.020 | 2.155.023 | (164.206) | 49.065.522 | ||
| Totales al 30.09.07 | 28.338.896 | - | 1.562.100 | (249.892) | 29.651.104 | ||
| INCLUIDAS EN EL PASIVO | |||||||
| No corrientes | |||||||
| - Para contingencias laborales | 1.165.512 | - | (2) | 301.794 | - | 1.467.306 | |
| Totales al 30.09.08 | 1.165.512 | - | 301.794 | - | 1.467.306 | ||
| Totales al 30.09.07 | 142.231 | - | 27.280 | - | 169.511 |
- Incluido en la línea "Resultados financieros y por tenencia" del Estado de Resultados.
- Incluido en el Anexo H.
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Estados contables al 30 de septiembre de 2008 y 2007
Costo de Ventas
Anexo F
| 30.09.08 | 30.09.07 | |
| $ | ||
| Existencias al comienzo del ejercicio | 122.875.276 | 127.172.217 |
| Compras del ejercicio | 177.794.455 | 114.269.875 |
| Existencias al cierre del período | (182.113.155) | (144.741.851) |
| Costo de ventas | 118.556.576 | 96.700.241 |
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Estados contables al 30 de septiembre de 2008 y comparativo con ejercicio anterior
Activos y Pasivos en Moneda Extranjera
Anexo G
| 30.09.08 | 30.06.08 | ||||||
| Rubro | Clase y monto de la moneda extranjera | Cambio vigente | Monto en moneda local | Clase y monto de la moneda extranjera | Monto en moneda local | ||
| $ | $ | ||||||
| ACTIVO CORRIENTE | |||||||
| Caja y bancos | |||||||
| Efectivo en moneda extranjera | |||||||
| Dólares | US$ | 326.069 | 3,095 | 1.009.184 | US$ | 146.956 | 438.664 |
| Euros | EU | 51.075 | 4,355 | 222.431 | EU | 47.725 | 224.359 |
| Bancos | US$ | 1.567.498 | 3,095 | 4.851.405 | US$ | 1.304.146 | 3.892.877 |
| Inversiones | |||||||
| Plazo Fijo Banco Francés | US$ | 1.459.627 | 3,095 | 4.517.546 | US$ | 1.405.095 | 4.194.208 |
| Otros créditos | |||||||
| Crédito por venta de sociedad controlada | R$ | 149.292 | 1,51 | 225.431 | R$ | 125.454 | 212.017 |
| Bienes de Cambio | |||||||
| Anticipo proveedores | US$ | 398.893 | 3,095 | 1.234.573 | US$ | 1.402.028 | 4.185.055 |
| Total del activo corriente | 12.060.570 | 13.147.180 | |||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||||||
| Otros créditos | |||||||
| Crédito por venta de sociedad controlada | R$ | 459.653 | 1,51 | 694.076 | R$ | 463.288 | 782.957 |
| Total del activo no corriente | 694.076 | 782.957 | |||||
| Total del activo | 12.754.646 | 13.930.137 | |||||
| PASIVO CORRIENTE | |||||||
| Deudas Comerciales | |||||||
| Proveedores del exterior | US$ | 3.973.983 | 3,135 | 12.458.437 | US$ | 2.440.548 | 7.382.659 |
| Préstamos | |||||||
| Bancarios | US$ | 498.813 | 3,135 | 1.563.779 | - | - | |
| Obligaciones Negociables Clase B | US$ | 1.500.000 | 3,135 | 4.702.500 | US$ | 1.500.000 | 4.537.500 |
| Obligaciones Negociables intereses devengados Clases A y B | US$ | 218.361 | 3,135 | 684.562 | US$ | 95.861 | 289.980 |
| Total del pasivo corriente | 19.409.278 | 12.210.139 | |||||
| PASIVO NO CORRIENTE | |||||||
| Préstamos | |||||||
| Obligaciones Negociables Clase A | US$ | 7.000.000 | 3,135 | 21.945.000 | US$ | 7.000.000 | 21.175.000 |
| Total del pasivo no corriente | 21.945.000 | 21.175.000 | |||||
| Total del pasivo | 41.354.278 | 33.385.139 |
US$: Dólares estadounidenses.
EU: Euros
R$: Reales
Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I.
Información Requerida por el Art. 64, inc. b) de la Ley Nº 19550
al 30 de septiembre de 2008 y 2007
Anexo H
| Rubro | Total al 30.09.08 | Gastos de administración | Gastos de comercialización | Total al 30.09.07 |
| $ | ||||
| Honorarios y retribuciones por servicios | 1.461.143 | 1.396.814 | 64.329 | 1.795.343 |
| Sueldos y contribuciones sociales | 26.457.591 | 4.430.649 | 22.026.942 | 16.780.432 |
| Gastos de publicidad y propaganda | 3.464.113 | - | 3.464.113 | 2.455.918 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 6.052.283 | 521 | 6.051.762 | 5.509.790 |
| Seguros | 265.293 | 265.293 | - | 141.420 |
| Depreciación de bienes de uso | 2.024.202 | 404.840 | 1.619.362 | 1.157.651 |
| Depreciación de activos intangibles | 118.346 | - | 118.346 | - |
| Fletes y acarreos/movilidad | 5.433.768 | 385.894 | 5.047.874 | 3.744.030 |
| Mantenimiento de propiedades | 3.547.019 | 214.406 | 3.332.613 | 2.802.605 |
| Alquileres | 2.799.723 | 122.759 | 2.676.964 | 1.861.061 |
| Librería, papelería y útiles | 1.147.842 | 79.897 | 1.067.945 | 678.834 |
| Comisión tarjetas y garantías | 1.022.031 | - | 1.022.031 | 686.816 |
| Luz, gas, teléfono y franqueo | 1.796.126 | 224.067 | 1.572.059 | 1.161.243 |
| Gastos de cobranza e informes | 1.854.846 | - | 1.854.846 | 1.476.328 |
| Gastos de limpieza | 325.858 | 20.334 | 305.524 | 241.980 |
| Reparaciones, repuestos y materiales | 1.220.308 | 13.823 | 1.206.485 | 995.029 |
| Robos y quebrantos | 472 | - | 472 | 600 |
| Gastos varios | 26.380 | 16.787 | 9.593 | 24.837 |
| Total al 30.09.08 | 59.017.344 | 7.576.084 | 51.441.260 | - |
| Total al 30.09.07 | - | 5.419.600 | 36.094.317 | 41.513.917 |
Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I.
Reseña Informativa
al 30 de septiembre de 2008
El Directorio de Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I. tiene el agrado de dirigirse a los Accionistas para hacerles llegar la Reseña Informativa prevista por Resolución General N° 290 de la Comisión Nacional de Valores por el período finalizado el 30 de septiembre de 2008.
- COMENTARIOS SOBRE ACTIVIDADES DEL PERÍODO
Los principales hechos del trimestre han sido:
- Se ha continuado con la emisión de Fideicomisos Financieros, con las colocaciones de los Fideicomisos Financieros Ribeiro XXVI.
- Se han inaugurado con éxito las sucursales Arguello y Pompeya, las mismas situadas en la provincia de Córdoba y en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, respectivamente.
- Las ventas del trimestre han arrojando un aumento del 23%, respecto de igual período del año anterior.
- Se produjo un incremento de costos, los mismos obedecen en gran parte al período inflacionario por el cual está atravesando el país. Tales incrementos no pudieron ser trasladados en su totalidad a precios al cierre del periodo.
- El alza de las tasas de interés en el país, acompañado de un aumento de la financiación por parte de capital de terceros produjeron un impacto en los resultados financieros generados por pasivos.
- La posición financiera de la Sociedad al 30 de septiembre de 2008 se vio influenciada negativamente como consecuencia de un retraso en la colocación del Fideicomiso Financiero Ribeiro XXVII, cuyo valor nominal asciende a $ 59.625.269. Finalmente, la colocación del mismo se realizó con fecha 03 de octubre de 2008.
- Durante el mes de julio de 2008, la sociedad realizó una oferta irrevocable de adquisición del inventario y otros activos que forman parte del fondo de comercio que comprende los siete locales de venta de artículos del hogar que operaban bajo la denominación “Casa Dover”, ubicados en distintas localidades de la Provincia de Buenos Aires y la Provincia de Santa Fe. La transferencia se ha llevado a cabo de acuerdo a lo dispuesto por la Ley 11.687 y complementarias. Con fecha 3 de septiembre de 2008 la Sociedad ha inaugurado siete nuevos locales con su marca Minicuotas Ribeiro.
Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I.
Reseña Informativa (Cont.)
-
COMENTARIOS SOBRE ACTIVIDADES DEL PERIODO (Cont.)
-
La Comisión Nacional de Valores mediante Resolución 15.934 autorizó la oferta pública de hasta 33.000.000 de nuevas acciones ordinarias, Clase B de V$N 1 por acción que representan el 30% de su capital social. Esta emisión fue autorizada por la asamblea general ordinaria y extraordinaria de accionistas celebrada el 14 de marzo de 2008. Asimismo la Bolsa de Comercio de Buenos Aires con fecha 22 de agosto de 2008, admitió al régimen de cotización a estas acciones en el panel general bajo la sigla RIBE.
-
Finalmente, con fecha 5 de septiembre de 2008 la Sociedad ha resuelto suspender el período de suscripción iniciado el 29 de agosto de 2008 hasta nuevo aviso debido al contexto político y económico enrarecido, tanto dentro del país, como internacionalmente.
-
ESTRUCTURA PATRIMONIAL COMPARATIVA
| 30.09.08 | 30.09.07 | 30.09.06 | 30.09.05 | |
| $ | ||||
| Activo corriente | 441.693.813 | 332.000.812 | 218.244.861 | 137.287.931 |
| Activo no corriente | 61.444.233 | 43.462.318 | 29.120.259 | 18.652.605 |
| Total | 503.138.046 | 375.463.130 | 247.365.120 | 155.940.536 |
| Pasivo corriente | 305.208.210 | 210.353.003 | 127.331.930 | 69.989.325 |
| Pasivo no corriente | 76.974.186 | 73.444.955 | 55.946.396 | 45.097.347 |
| Subtotal | 382.182.396 | 283.797.958 | 183.278.326 | 115.086.672 |
| Patrimonio neto | 120.955.650 | 91.665.172 | 64.086.794 | 40.853.864 |
| Total | 503.138.046 | 375.463.130 | 247.365.120 | 155.940.536 |
- ESTRUCTURA DE RESULTADOS COMPARATIVA
| 30.09.08 | 30.09.07 | 30.09.06 | 30.09.05 | |
| $ | ||||
| Resultado operativo (1) | 5.825.011 | 6.493.204 | 6.829.238 | 7.306.034 |
| Resultados financieros | (1.546.973) | (222.823) | 11.419 | (634.385) |
| Impuesto a las ganancias | 1.052.345 | 688.371 | (1.061.295) | (1.760.383) |
| Resultado neto | 5.330.383 | 6.958.752 | 5.779.362 | 4.911.266 |
(1) El resultado operativo del período ha sido determinado de la siguiente manera:
Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I.
Reseña Informativa (Cont.)
- ESTRUCTURA DE RESULTADOS COMPARATIVA (Cont.)
| 30.09.08 | 30.09.07 | 30.09.06 | 30.09.05 | |
| $ | ||||
| Ganancia bruta | 55.381.204 | 44.697.517 | 30.445.658 | 21.723.040 |
| Gastos de comercialización | (51.441.260) | (36.094.317) | (22.960.060) | (13.603.986) |
| Gastos de administración | (7.576.084) | (5.419.600) | (3.994.715) | (3.042.384) |
| Resultado de inversiones permanentes | - | (254.506) | (364.024) | (57.412) |
| Otros ingresos y egresos | 262.777 | (58.284) | 256.152 | 19.360 |
| Intereses préstamos de dinero | 2.784.734 | 856.120 | - | - |
| Intereses por financiación de ventas | 6.413.640 | 2.766.274 | 3.446.227 | 2.267.416 |
| Resultado operativo | 5.825.011 | 6.493.204 | 6.829.238 | 7.306.034 |
La Sociedad ha determinado el resultado operativo adicionando los intereses por financiación de ventas, dado el emparentamiento directo entre tales ingresos con el negocio de venta en sí mismo, que determina el margen bruto.
- INDICES COMPARATIVOS CON PERIODOS ANTERIORES
| 30.09.08 | 30.09.07 | 30.09.06 | 30.09.05 | |
| Liquidez | 1,45 | 1,58 | 1,71 | 1,96 |
| Endeudamiento | 3,16 | 3,10 | 2,86 | 2,82 |
| Rentabilidad ordinaria antes de impuestos | 3,70% | 7,40% | 11,73% | 18,56% |
| Solvencia | 0,32 | 0,32 | 0,35 | 0,35 |
| Inmovilización del capital | 0,12 | 0,12 | 0,12 | 0,12 |
Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I.
Reseña Informativa (Cont.)
BREVE COMENTARIO DE PERSPECTIVAS FUTURAS
- Se prevee continuar con un crecimiento en la facturación de ventas, pero a porcentajes menores que los obtenidos hasta el ejercicio anterior, considerando los pronósticos establecidos para la economía nacional e internacional.
- La disminución esperada en el volumen de ventas, si bien impacta negativamente desde el punto de vista económico, exige un menor esfuerzo financiero, el cual se traduce en menores costos financieros.
- En el plano financiero se continuará con la suscripción de Fideicomisos Financieros y la emisión de Obligaciones Negociables.
- En los próximos meses continuarán los procesos de capacitación y planeamiento de la implementación de SAP, sistema que beneficiará a la empresa, elevando la gestión de cada departamento y logrando una mayor calidad de servicio, permitiéndole a la compañía en su totalidad, estar a la vanguardia en Sistemas y asegurar un crecimiento sostenido en el mediano y largo plazo.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 10 de noviembre de 2008.
| PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. (Socio) | ||
| C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 | ||
| Dr. Gustavo Ariel Vidan Contador Público (UBA) C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires Tomo 159 - Folio 64 | Fernando G. Magdalena Por Comisión Fiscalizadora | Manuel Ribeiro Presidente |
Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I.
INFORMACION ADICIONAL A LAS NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES
al 30 de septiembre de 2008
Información requerida por el art. 68 Capítulo IV (Información contable) del Reglamento de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires para la cotización, suspensión, retiro y cancelación de títulos valores, aprobado por Resolución N° 10135 de la Comisión Nacional de Valores.
- No existen regímenes específicos y significativos que impliquen decaimientos o renacimientos contingentes de beneficios previstos por los mismos.
- No existen modificaciones en las actividades de la Sociedad que afecten la comparabilidad de los presentes estados contables, así como tampoco la de éstos con otros anteriores o futuros.
- Clasificación de los saldos de créditos y deudas en las siguientes categorías:
- De plazo vencido:
| CREDITOS POR VENTAS Y SERVICIOS | OTROS CREDITOS | DEUDAS | |
| $ | |||
| De hasta 3 meses | 10,524,324 | 31.710 | - |
| De 3 a 6 meses | 4,781,555 | 31.710 | - |
| De 6 a 9 meses | 3,960,421 | 31.710 | - |
| De 9 meses a 1 año | 3,592,915 | - | - |
| De 1 a 2 años | 11,766,337 | - | - |
| De 2 a 3 años | 4,912,200 | - | - |
| De 3 a 4 años | 1,847,584 | - | - |
| De 4 a 5 años | 1,125,487 | - | - |
| Más de 5 años | 14,184,188 | 52.729 | - |
| 56,695,011 | 147.859 | - |
b) Sin plazo establecido:
La clasificación de saldos de créditos y deudas sin plazo establecido se suministra en la Nota 5 a los estados contables al 30 de septiembre de 2008.
Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I.
INFORMACION ADICIONAL A LAS NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES
al 30 de septiembre de 2008 (Cont.)
- Clasificación de los saldos de créditos y deudas en las siguientes categorías (Cont.):
c) A vencer:
La clasificación de saldos de créditos y deudas a vencer se suministra en la Nota 5 a los estados contables al 30 de septiembre de 2008.
- Clasificación de los créditos y deudas en las siguientes categorías:
a) La información sobre activos y pasivos en moneda extranjera se suministra en el Anexo G a los estados contables al 30 de septiembre de 2008.
b) No existen créditos y deudas sujetas a cláusulas de ajuste.
c) Los saldos que devengan intereses y los que no lo hacen se mencionan en Nota 5 a los estados contables al 30 de septiembre de 2008.
- Información referida a Sociedades del art. 33 de la Ley 19.550:
La Sociedad no tiene sociedad controlante en los términos de la Ley de Sociedades Comerciales ni participaciones accionarias en sociedades comprendidas en el Art. 33 de dicha Ley.
Los saldos y transacciones con partes relacionadas se exponen en Nota 4 a los estados contables al 30 de septiembre de 2008.
- No existen créditos por ventas o préstamos a Directores o miembros de la Comisión Fiscalizadora.
- Se realizan tomas de inventarios de los bienes de cambio en todos los puntos de ventas y centros de distribución por lo menos una vez al año.
Existen bienes de cambio con inmovilización a más de un año por $ 1.415.228. Se ha efectuado la previsión correspondiente por $ 184.729.
- La información referente a las fuentes de información para la valuación de los activos se exponen en nota 1.6. a los estados contables al 30 de septiembre de 2008.
Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I.
INFORMACION ADICIONAL A LAS NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES
al 30 de septiembre de 2008 (Cont.)
- No existen bienes de uso revaluados técnicamente.
- No existen en el rubro bienes de uso bienes obsoletos o sin uso.
- La Sociedad no posee participaciones accionarias en otras sociedades en exceso de lo admitido por el artículo 31 de la Ley 19.550.
- Los valores recuperables utilizados como límite para las valuaciones contables de los rubros “Bienes de uso” han sido los de utilización económica.
La Sociedad ha considerado, para evaluar la recuperabilidad de estos activos, los requisitos establecidos en las Resoluciones Técnicas emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (“F.A.C.P.C.E.”) y adoptadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y considerando las normas de la Comisión Nacional de Valores.
Los bienes de cambio han sido valuados a su costo de reposición al cierre del período. El criterio seguido para determinar el valor recuperable empleado como límite para su valuación contable ha sido el valor neto de realización.
- Los bienes asegurados, el monto de los seguros y los riesgos que cubren al 30 de septiembre de 2008 se indican a continuación:
| Bienes asegurados | Montos asegurados en base a pólizas | Valores contables | Riesgos cubiertos |
| $ | |||
| Edificio / Contenido / Mercaderìa en distintas ubicaciones / mercadería transportada | 327.351.265 | 204.550.980 | Todo riesgo operativo: incendio, pérdidas de beneficios, robo total o parcial. Siniestros ocurridos por cada viaje en el ámbito local e internacional (incluye transporte marítimo) |
| Vehículos (*) | 59.000 | 15.524 | Responsabilidad civil, daños totales, incendio, robo total o parcial |
(*) No incluyen vehiculos en leasing
Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I.
INFORMACION ADICIONAL A LAS NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES
al 30 de septiembre de 2008 (Cont.)
- La información sobre los elementos considerados para calcular las previsiones se informa en Nota 1.6. inc. k) a los estados contables al 30 de septiembre de 2008.
- Las contingencias se detallan Anexo E a los estados contables a 30 de septiembre de 2008. No existen otras situaciones contingentes a la fecha de los presentes estados contables cuya probabilidad de ocurrencia no sea remota y cuyos efectos patrimoniales no hayan sido contabilizados.
- No existen adelantos irrevocables a cuenta de futuras suscripciones.
- No existen acciones preferidas.
- Las condiciones relacionadas a la distribución de resultados se incluyen en Nota 6 a los estados contables al 30 de septiembre de 2008.
| PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. (Socio) | ||
| C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 | ||
| Dr. Gustavo Ariel Vidan Contador Público (UBA) C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires Tomo 159 - Folio 64 | Fernando G. Magdalena Por Comisión Fiscalizadora | Manuel Ribeiro Presidente |
INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA
A los Señores Accionistas de
Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I.
De nuestra consideración:
Hemos efectuado una revisión limitada del balance general de Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I. al 30 de septiembre de 2008 y de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo con sus notas 1 a 15, los anexos A, B, C, D, E, F, G y H, la reseña informativa y la información adicional requerida por el art. 68 Capítulo IV (Información contable) del Reglamento de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires para la cotización, suspensión, retiro y cancelación de títulos valores, aprobado por Resolución N° 10135 de la Comisión Nacional de Valores, por el período de tres meses terminado en dicha fecha.
Nuestro examen se limitó a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios y, por lo tanto, no incluyó todos los procedimientos de auditoría necesarios para poder expresar una opinión sobre la situación patrimonial y financiera de la Sociedad al 30 de septiembre de 2008, los resultados de las operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y flujo de fondos por el período de tres meses finalizado en esa fecha. Nuestra revisión limitada se circunscribió únicamente a la razonabilidad de la información significativa de los documentos examinados y su congruencia con la restante información relativa a las decisiones societarias expuestas en actas de las que hemos tomado conocimiento, expuestas en actas de Directorio y Asamblea, así como la adecuación de dichas decisiones a la ley y los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales.
En base a la tarea realizada informamos que los documentos mencionados consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos otras observaciones que formular.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 10 de noviembre de 2008.
| Fernando Gabriel Magdalena Presidente de la Comisión Fiscalizadora Contador Público (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 36 Fº 96 |
Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I.
Ratificación de Firmas Litografiadas
Por la presente se ratifican las firmas que en facsímil obran en las hojas que anteceden, desde la página 1 hasta la página 43 de los estados contables de Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I. al 30 de septiembre de 2008 presentados en forma comparativa, desde la página 1 hasta la página 4 de la Reseña Informativa al 30 de septiembre de 2008 y desde la página 1 hasta la página 4 de la Información requerida por el art. 68 Capítulo IV (Información contable) del Reglamento de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires al 30 de septiembre de 2008.
| PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. (Socio) | ||
| C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 | ||
| Dr. Gustavo Ariel Vidan Contador Público (UBA) C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires Tomo 159 - Folio 64 | Fernando G. Magdalena Por Comisión Fiscalizadora | Manuel Ribeiro Presidente |