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Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I. — Interim / Quarterly Report 2002
Jun 25, 2002
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Estados Contables
al 31 de marzo de 2002 y 2001
RIBEIRO S.A.C.I.F.A. e I.
Estados Contables
al 31 de marzo de 2002 y 2001
Indice
Informe de Revisión Limitada
Balances Generales
Estados de Resultados
Estados de Evolución del Patrimonio Neto
Estados de Origen y Aplicación de Fondos
Notas a los Estados Contables
Anexos
Informe de la Comisión Fiscalizadora
Reseña Informativa
INFORME DE REVISION LIMITADA
A los señores Presidente y Directores de
Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I.
- Hemos efectuado una revisión limitada de los balances generales de Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I. al 31 de marzo de 2002 y 2001, de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de origen y aplicación de fondos por los períodos de nueve meses terminados en esas fechas y de las notas 1 a 11 y anexos A, E, F, G, y H que los complementan. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.
- Nuestras revisiones se limitaron a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios que consisten, principalmente, en la aplicación de procedimientos analíticos sobre las cifras incluidas en los estados contables y en la realización de indagaciones a personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados contables y su posterior análisis. El alcance de estas revisiones es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados contables bajo examen. Consecuentemente, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial, los resultados de las operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y el origen y aplicación de fondos de la Sociedad.
- De acuerdo con lo establecido por la Resolución N° 1/2002 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y la Resolución N° 392 de la Comisión Nacional de Valores y como se explica en nota 1, a partir del trimestre finalizado el 31 de marzo de 2002, la Sociedad reconoció los efectos de la devaluación del peso argentino. Como consecuencia de ello, y aplicando los lineamientos de la Resolución N° 3/2002 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y la Resolución 398 de la Comisión Nacional de Valores, la Sociedad no ha efectuado activaciones en base a esta normativa, no habiendo financiación directa de los activos identificados.
- La Sociedad ha confeccionado los estados contables aplicando los criterios de valuación establecidos por la Comisión Nacional de Valores los que, según se explica en la nota 2.1. difieren en ciertos aspectos de las normas contables vigentes, especialmente en lo relacionado con el reconocimiento de la inflación sobre estos estados contables. El efecto
sobre los estados contables emergente de los diferentes criterios de valuación ha sido cuantificado por la Sociedad e incluido en dicha nota.
- En nota 1 se detallan las circunstancias vigentes al cierre del período relacionadas con las medidas económicas emitidas por el Gobierno Nacional para hacer frente a la crisis que vive el país, algunas de las cuales pueden estar pendientes de emisión a la fecha de preparación de estos estados contables. Los impactos generados por el conjunto de las medidas adoptadas hasta la fecha por el Gobierno Nacional sobre los estados contables de la Sociedad al 31 de marzo de 2002, se reconocieron de acuerdo con las evaluaciones y estimaciones realizadas por la gerencia a la fecha de preparación de los mismos. Los resultados reales futuros podrían diferir de las evaluaciones y estimaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables y dichas diferencias podrían ser significativas. Por lo tanto, los estados contables de la Sociedad pueden no informar todos los ajustes que podrían resultar de estas condiciones adversas. No es posible en estos momentos prever la evolución futura de la economía nacional ni sus consecuencias sobre la posición económica y financiera de la Sociedad. En consecuencia, los estados contables de la Sociedad deben ser leídos a la luz de estas circunstancias de incertidumbre.
- Los cambios en las condiciones económicas del país y las situaciones descriptas en la
nota 1 afectan la ecuación económica y financiera futura de la Sociedad generando incertidumbre respecto del desarrollo futuro de sus negocios. Entre otros factores, la retracción de las ventas, limitaciones en recursos financieros, revalorización de pasivos, mayor mora en cobranzas, etc. afectan la ecuación financiera indicada. La dirección de la Sociedad se encuentra implementando un plan de acción para contrarrestar el impacto negativo generado por estas circunstancias. A pesar que, la dirección de la Sociedad entiende que el plan de acción implementado permitirá mitigar dicho impacto negativo, no es posible asegurar que tendrá éxito al implementarlo y si permitirá, una vez implementado, cumplir con los objetivos establecidos. La Sociedad ha preparado los estados contables adjuntos utilizando principios contables aplicables a una empresa en marcha. Por lo tanto, dichos estados no incluyen los efectos de los eventuales ajustes y reclasificaciones, si los hubiere, que pudieran requerirse de no resolverse la situación descripta a favor de la continuidad de las operaciones de la Sociedad y la misma se viera obligada a realizar sus activos y cancelar sus pasivos, incluyendo los contingentes, en condiciones diferentes al curso normal de sus negocios.
- Tal como se indica en nota 11,la Sociedad tiene registrado un pasivo de US$ 3.000.000 que fue valuado al tipo de cambio de $ 1 por US$ 1 dentro del rubro préstamos bancarios, que fue gestionado, acordado y liquidado por el Banco General de Negocios S.A., pero en su instrumentación la operación fue concretada como si hubiera sido otorgada por el Banco Comercial de la República Oriental del Uruguay; en tales condiciones, el Directorio ha resuelto pesificar la operación por aplicación del Dto. 214/2002 y, llevar adelante las gestiones necesarias a efectos de resolver la situación con las entidades involucradas. Esta situación no se encuentra resuelta a la fecha de emision de los presentes Estados Contables.
-
En base a la labor realizada y a nuestros exámenes de los estados contables de esa Sociedad por los ejercicios terminados el 30 de junio de 2001 y 2000, sobre los cuales emitimos nuestro informe sin salvedades sobre el balance general el 7 de setiembre de 2001, informamos que los estados contables de Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I al 31 de marzo de 2002 y 2001 preparados de acuerdo con normas contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos otras observaciones que formular.
-
En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
a) los estados de Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I se encuentran asentados en el libro "Inventarios y Balances" y cumplen con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales y en las resoluciones pertinentes de la Comisión Nacional de Valores;
b) los estados de Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;
c) hemos leído la reseña informativa y la información adicional a las notas a los estados contables requerida por el artículo 68 del Reglamento de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, sobre las cuales, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos ninguna observación que formular.
d) al 31 de marzo de 2002 la deuda de Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I devengada a favor del Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones que surge de los registros contables ascendía a $ 425.826,10, siendo exigibles $ 325.827,28 a dicha fecha.
Buenos Aires, 14 de junio de 2002
| PRICE WATERHOUSE & CO. (Socio) |
| C.P.C.E.C.F. Tº 1 Fº 1 R.A.P.U. |
| Dra. Gabriela I. Slavich Contadora Pública (UBA) C.P.C.E. Capital Federal Tomo 195 - Folio 143 |
| Estados Contables correspondientes al período de nueve meses iniciado el 1° de julio de 2001 y finalizado el 31 de marzo de 2002 comparativo con el mismo período del ejercicio anterior |
| Domicilio legal: | Corrientes 4678 - Buenos Aires | |
| Actividad principal: | Comercialización de artículos para el hogar, relojería y regalos | |
| FECHAS DE INSCRIPCION EN EL REGISTRO PUBLICO DE COMERCIO: | ||
| Del estatuto: | 22 de diciembre de 1971 | |
| De las modificaciones: | 17 de setiembre de 1974, 4 de julio de 1979, 11 de setiembre de 1984, 15 de febrero de 1993, 5 de octubre de 1993, 2 de mayo de 1996 y 8 de junio de 2000 | |
| Fecha de finalización del estatuto social: | 22 de diciembre de 2070 | |
| Denominación de la Sociedad: | Ribeiro Sociedad Anónima, Comercial, Industrial, Financiera, Agropecuaria e Inmobiliaria |
| COMPOSICION DEL CAPITAL (Nota 9) | ||||
| ACCIONES | ||||
| Cantidad | Tipo | Número de votos que otorga cada una | Suscripto e integrado | |
| $ | ||||
| 14.596.652 | Ordinarias de VN $ 1 | 1 | 14.596.652 |
Balances Generales al 31 de marzo de 2002 y 20001
| 31.3.02 | 31.3.01 | 31.3.02 | 31.3.01 | ||
| $ | $ | ||||
| ACTIVO | PASIVO | ||||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | ||||
| Caja y bancos (Nota 3.1.) | 7.249.384 | 3.175.849 | Cuentas por pagar (Nota 3.7.) | 9.127.890 | 17.826.615 |
| Créditos por ventas (Nota 3.2.) | 25.039.551 | 35.798.647 | Préstamos (Nota 3.8.) | 12.645.606 | 7.882.224 |
| Otros créditos (Nota 3.3.) | 3.786.173 | 1.050.448 | Remuneraciones y cargas sociales | 825.774 | 511.386 |
| Bienes de cambio (Nota 3.4.) | 20.277.896 | 11.962.819 | Cargas fiscales | 2.777.634 | 3.142.956 |
| Total del Activo Corriente | 56.353.004 | 51.987.763 | Otras deudas (Nota 3.9.) | 2.086.982 | 1.275.296 |
| ACTIVO NO CORRIENTE | Previsiones (Nota 3.10 y Anexo E) | 41.852 | - | ||
| Inversiones (Nota 3.5) | 2.976.842 | - | Total del Pasivo Corriente | 27.505.738 | 30.638.477 |
| Créditos por ventas (Nota 3.6.) | 1.428.236 | 4.577.686 | PASIVO NO CORRIENTE | ||
| Bienes de uso (Anexo A) | 5.730.080 | 5.670.738 | Cuentas por pagar (Nota 3.11.) | 569.206 | 720.180 |
| Total del Activo No Corriente | 10.135.158 | 10.248.424 | Préstamos (Nota 3.12.) | 21.000.000 | 7.132.340 |
| Cargas fiscales | 8.649 | 40.791 | |||
| Previsiones (Nota 3.13 y Anexo E) | 261.847 | 49.847 | |||
| Total del Pasivo No Corriente | 21.839.702 | 7.943.158 | |||
| Total del Pasivo | 49.345.440 | 38.581.635 | |||
| PATRIMONIO NETO (según estado | |||||
| Respectivo) | 17.142.722 | 23.654.552 | |||
| Total del Activo | 66.488.162 | 62.236.187 | Total del Pasivo más Patrimonio Neto | 66.488.162 | 62.236.187 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.
Estados de Resultados correspondientes a los períodos de nueve meses finalizados
el 31 de marzo de 2002 y 2001
| 31.3.02 | 31.3.01 | |
| $ | ||
| Ventas netas | 39.212.283 | 51.590.461 |
| Costo de ventas (Anexo F) | (27.284.628) | (35.804.998) |
| Ganancia bruta | 11.927.655 | 15.785.463 |
| Gastos de comercialización (Anexo H) | (15.275.539) | (13.450.826) |
| Gastos de administración (Anexo H) | (2.801.261) | (3.303.326) |
| Otros ingresos | 336.225 | 81.378 |
| Resultados asociados con la fusión con Burmeister Lamberghini S.A. | - | 216.787 |
| Resultados financieros y por tenencia | ||
| Generados por activos (Nota 4.1.) | 8.944.206 | 7.603.029 |
| Generados por pasivos (Nota 4.2.) | (18.105.133) | (2.028.967) |
| Resultado por tenencia (Nota 4.3.) | 9.737.769 | - |
| Subtotal antes de Impuesto a las Ganancias | (5.236.078) | 4.903.538 |
| Impuesto a las ganancias | - | (1.606.837) |
| Resultado neto del período | (5.236.078) | 3.296.701 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.
Estados de Evolución del Patrimonio Neto correspondientes a los períodos de nueve meses finalizados
el 31 de marzo de 2002 y 2001
| APORTES DE LOS PROPIETARIOS | Ganancias reservadas | Resultados no asignados | Total del patrimonio neto al 31.3.02 | Total del patrimonio neto al 31.3.01 | |||||||
| Concepto | Capital suscripto | Ajuste de capital | Acciones a emitir | Aportes irrevocables | Primas de emisión | Prima de fusión | Total | Reserva legal | |||
| $ | |||||||||||
| Saldos al inicio del ejercicio | 14.596.652 | 1.423.367 | 1.180.000 | 819.921 | 139.420 | 648.214 | 18.807.574 | 1.713.245 | 3.137.981 | 23.658.800 | 16.821.966 |
| Efecto de incorporación de Burmeister Lamberghini S.A. por fusión por absorción (1) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1.966.866 |
| Aumento de Capital (2) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 2.000.000 |
| Dividendos en efectivo (2) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (1.080.000) |
| AAportes irrevocables a cuenta de futuras suscripciones de acciones. | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 649.019 |
| Distribucion de resultados acumulados (3) Reserva legal | - | - | - | - | - | - | - | 156.502 | (156.502) | - | - |
| Dividendos en efectivo | - | - | - | - | - | - | - | - | (1.280.000) | (1.280.000) | - |
| Dividendos en acciones | - | - | 1.700.000 | - | - | - | 1.700.000 | - | (1.700.000) | - | - |
| - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
| Resultado del período | - | - | - | - | - | - | - | - | (5.236.078) | (5.236.078) | 3.296.701 |
| Saldos al cierre del período | 14.596.652 | 1.423.367 | 2.880.000 | 819.921 | 139.420 | 648.214 | 20.507.574 | 1.869.747 | (5.234.599) | 17.142.722 | 23.654.552 |
- La fusión por absorción fue aprobada por Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I. en Asamblea General Extraordinaria celebrada el 7 de noviembre de 2000.
- Según Asamblea General Ordinaria celebrada el 7 de noviembre de 2000
- Según Asamblea Ordinaria celebrada el 25 de octubre de 2001
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.
Estados de Origen y Aplicación de Fondos correspondientes a los períodos de nueve meses finalizados el 31 de marzo de 2002 y 2001
| 31.3.02 | 31.3.01 | |
| $ | ||
| VARIACION DE LOS FONDOS | ||
| Fondos al inicio del ejercicio | 2.098.531 | 1.587.603 |
| Aumento de los fondos | 5.150.853 | 1.588.246 |
| Fondos al cierre del período | 7.249.384 | 3.175.849 |
| CAUSAS DE LA VARIACION DE LOS FONDOS | ||
| Resultado del período | (5.236.078) | 3.296.701 |
| Más: Partidas que no representan movimientos de fondos | ||
| Amortización de bienes de uso | 288.760 | 305.008 |
| Aumento de previsión para desvalorización de bienes de cambio | - | 77.536 |
| Aumento de previsión para deudores incobrables | 3.678.569 | 2.371.337 |
| Aumento de previsiones diversas a largo plazo | 212.000 | - |
| Aumento de previsión para despidos a corto plazo | 41.852 | - |
| Diferencia de cambio – obligaciones negociables | 14.000.000 | - |
| (9.737.769) | - | |
| Impuesto a las ganancias | - | 1.606.837 |
| Subtotal | 3.247.334 | 7.657.419 |
| Aumento de capital | - | 2.000.000 |
| Aportes irrevocables a cuenta de futuras suscripciones de acciones | - | 649.019 |
| Aumento de capital por fusión | - | 1.318.652 |
| Disminución de bienes de cambio | 1.511.418 | - |
| Disminución de créditos a corto plazo | 3.833.711 | - |
| Disminución de créditos a largo plazo | 2.605.647 | - |
| Prima de fusión | - | 648.214 |
| Aumento de deudas a corto plazo | - | 4.338.993 |
| Aumento de deudas a largo plazo | - | 600.163 |
| Total de orígenes de fondos | 11.198.110 | 17.212.460 |
| Adquisición de bienes de uso neta de anticipos a proveedores | 166.728 | 898.354 |
| Aumento de bienes de cambio | - | 2.214.981 |
| Aumento de créditos a corto plazo | - | 10.031.749 |
| Aumento de créditos a largo plazo | - | 1.399.080 |
| Distribución de dividendos en efectivo | 1.280.000 | 1.080.000 |
| Aumento de Inversiones | 2.976.842 | - |
| Disminución de deudas a corto plazo | 1.402.728 | - |
| Disminución de deudas a largo plazo | 100.959 | - |
| Utilización de previsiones | 120.000 | 50 |
| Total de aplicaciones de fondos | 6.047.257 | 15.624.214 |
| Aumento de los fondos | 5.150.853 | 1.588.246 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de marzo de 2002 y 2001
NOTA 1 – CONTEXTO ECONOMICO ARGENTINO
La República Argentina se encuentra inmersa en un delicado contexto económico el cual constituye un marco que tiene como principales indicadores un alto nivel de endeudamiento externo, altas tasas de interés, una reducción significativa del nivel de los depósitos, un riesgo país que ha alcanzando niveles fuera de los promedios habituales y una recesión económica que ya tiene una duración de más de 3 años. Esta situación ha generado una caída importante en la demanda de productos y servicios y un incremento significativo en el nivel de desempleo. Asimismo, la capacidad del Gobierno Nacional para cumplir con sus obligaciones y la posibilidad para acceder a líneas de crédito bancarias han sido afectadas por estas circunstancias.
Desde el 3 de diciembre de 2001 se emitieron medidas tendientes a restringir la libre disponibilidad y circulación de efectivo y la transferencia de divisas al exterior. Posteriormente, el Gobierno declaró el incumplimiento del pago de los servicios de la deuda externa.
El 6 de enero de 2002, después de una crisis política que significó la renuncia de dos presidentes, el Gobierno Nacional sancionó la Ley N° 25.561 (Ley de emergencia pública y reforma del régimen cambiario) que implicó un profundo cambio del modelo económico vigente hasta ese momento y la modificación de la Ley de Convertibilidad sancionada en marzo de 1991. El 3 de febrero de 2002, el Gobierno Nacional anunció nuevas medidas económicas, que se efectivizaron a través del Decreto N° 214 (Reordenamiento del sistema financiero) del 3 de febrero de 2002 y del Decreto N° 260 (Régimen Cambiario) del 8 de febrero de 2002, los cuales modifican sustancialmente algunas de las medidas adoptadas a través de la Ley de Emergencia. Estos decretos se están aún complementando con reglamentaciones de los diversos organismos de control, algunas de las cuales pueden estar pendientes de emisión a la fecha de preparación de estos estados contables. Adicionalmente, con fecha 24 de abril de 2002, el Gobierno Nacional firmó un acuerdo con los gobernadores provinciales que junto con otros cambios en la Administración de la Nación, sentarían las bases de nuevas medidas que no están emitidas y/o implantadas en su totalidad.
A continuación se enumeran algunas de las medidas adoptadas por el Gobierno Nacional que están en vigencia a la fecha de presentación de estos estados contables y que han afectado la posición económica y financiera de la Sociedad.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de marzo de 2002 y 2001 (Cont.)
NOTA 1 – CONTEXTO ECONOMICO ARGENTINO (Cont.)
Régimen cambiario
El 8 de febrero de 2002, se emitió el Decreto N° 260 (Régimen cambiario), el cual establece un mercado único y libre de cambios por el cual se cursan todas las operaciones de cambio en divisas extranjeras al tipo de cambio libremente pactado, de acuerdo con los requisitos establecidos por el Banco Central de la República Argentina. Actualmente existe necesidad de pedir conformidad previa a esa institución para realizar ciertas transferencias de divisas al exterior de carácter financiero.
Depósitos en entidades financieras argentinas
De acuerdo con el Decreto No. 214 antes mencionado, a partir del 3 de febrero de 2002, los depósitos nominados en dólares estadounidenses u otras monedas extranjeras en entidades financieras argentinas fueron convertidos a pesos a la paridad de $ 1,4 por US$ 1 o su equivalente en otra moneda extranjera. Asimismo, existen restricciones sobre la disponibilidad de ciertos saldos en cuentas corrientes y cajas de ahorro nominados en dólares y en plazos fijos en pesos o dólares, los que serán devueltos a sus titulares en cuotas, cuyos montos y fechas de vencimiento dependen de los saldos registrados. A estos depósitos reprogramados se les aplica, a partir del 3 de febrero de 2002, el coeficiente de estabilización de referencia (CER) y una tasa de interés. El CER es un coeficiente que mide la tasa de variación diaria obtenida de la evolución mensual del Indice de Precios al Consumidor (IPC), publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos. Adicionalmente, existe la posibilidad de que parte/todo de los depósitos reprogramados sean convertidos en Bonos de la Nación.
Deudas financieras, nominadas en moneda extranjera en entidades argentinas
De acuerdo con el Decreto No. 214, las deudas nominadas en dólares estadounidenses u otra moneda extranjera con el sistema financiero argentino fueron convertidas a pesos a la paridad de $1 por US$ 1 o su equivalente en otra moneda extranjera. A estas deudas se les aplica, a partir del 3 de febrero de 2002, el CER y una tasa de interés.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de marzo de 2002 y 2001 (Cont.)
NOTA 1 – CONTEXTO ECONOMICO ARGENTINO (Cont.)
Créditos y deudas no vinculadas al sistema financiero
Las obligaciones de dar dinero nominadas en dólares estadounidenses u otra moneda extranjera, no vinculadas al sistema financiero argentino, cualquiera sea su origen o naturaleza, fueron convertidas a pesos a la paridad de $ 1 por US$ 1 o su equivalente en otra moneda extranjera. A estos saldos se les aplica, a partir del 3 de febrero de 2002, el CER. Si por aplicación de esta disposición, el valor resultante de la cosa, bien o prestación, fuere superior o inferior al del momento de pago, cualquiera de las partes podrá solicitar un reajuste equitativo del precio. De no mediar acuerdo, la justicia decidirá sobre el particular.
Obligaciones Negociables
El programa de Obligaciones Negociables cuya primera serie por US$ 7.000.000, se encuentra en circulación, ha sido valuado manteniendo su valor original en dólares estadounidenses, de acuerdo a la decisión del Directorio que figura en el Acta Nº 366 del 28 de febrero de 2002 (ver Nota 11).
Diferimiento de la deducción de la diferencia de cambio en el impuesto a las ganancias
Los resultados netos negativos que tengan su origen en la devaluación mencionada, serán deducibles en el impuesto a las ganancias durante los próximos cinco ejercicios fiscales.
Valuación de saldos en moneda extranjera – Activación de diferencias de cambio
De acuerdo con lo dispuesto por la Resolución N° 1/2002 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y la Resolución N° 392 de la Comisión Nacional de Valores, la Sociedad ha reconocido los efectos de la devaluación en el trimestre finalizado el 31 de marzo de 2002.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de marzo de 2002 y 2001 (Cont.)
NOTA 1 – CONTEXTO ECONOMICO ARGENTINO (Cont.)
De acuerdo con lo establecido por la Resolución N° 3/2002 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y la Resolución N° 398 de la Comisión Nacional de Valores las diferencias de cambio originadas en la devaluación de la moneda argentina ocurrida a partir del 6 de enero de 2002 y otros efectos derivados de dicha devaluación correspondientes a pasivos expresados en moneda extranjera existentes a dicha fecha, deberán imputarse a los valores de costo de los activos adquiridos o construidos mediante esa financiación si tal relación es directa y se podrá optar, como criterio alternativo similar tratamiento para diferencias de cambio producidas por financiaciones indirectas.
La Sociedad no ha efectuado activaciones en base a esta normativa, no habiendo financiación directa de los activos identificados.
Las diferencias de cambio originadas en el período fueron cargadas a resultados y se exponen dentro de Resultados financieros y por tenencia.
Reconocimiento de los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda
De acuerdo con lo establecido por la Resolución N° 3/2002 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires a partir del 1 de enero de 2002 los estados contables deberían contemplar los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda de acuerdo con los lineamientos de la Resolución Técnica No. 6 de la FACPCE, texto modificado por la Resolución Técnica No. 19 de la misma Federación. En la nota 2.1 de Normas Contables se detalla esta situación.
La dirección de la Sociedad se encuentra actualmente implementando un plan de acción para revertir el severo impacto del contexto en los resultados de las operaciones de la Sociedad. Entre otras, las principales medidas que se están implantando son:
- revisión de gastos y reducción de aquellos que resultaran prescindibles,
- adecuación de la estructura de la organización relacionada al nuevo nivel de actividad,
- incorporación de nuevas líneas y productos afines al negocio, disponibles en el mercado nacional,
- estudio y evaluación de nuevas alternativas de acuerdo a las necesidades de financiación del posible público comprador.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de marzo de 2002 y 2001 (Cont.)
NOTA 1 – CONTEXTO ECONOMICO ARGENTINO (Cont.)
Los impactos generados por el conjunto de las medidas adoptadas hasta la fecha por el Gobierno Nacional sobre los estados contables de la Sociedad al 31 de marzo de 2002, se reconocieron de acuerdo con las evaluaciones y estimaciones realizadas por la gerencia a la fecha de preparación de los mismos. Los resultados reales futuros podrían diferir de las evaluaciones y estimaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables y dichas diferencias podrían ser significativas. Por lo tanto, los estados contables de la Sociedad pueden no informar todos los ajustes que podrían resultar de éstas condiciones inciertas que podrían afectar negativamente en diferentes aspectos a la Sociedad. Asimismo, no es posible en estos momentos prever la evolución futura de la economía nacional ni sus consecuencias sobre la posición económica y financiera de la Sociedad. En consecuencia, las decisiones que deban tomarse en base a los presentes estados contables deberán considerar la evolución futura de estas medidas y los estados contables de la Sociedad deben ser leídos a la luz de estas circunstancias de incertidumbre.
Como se desprende de los estados contables, los cambios en las condiciones económicas del país y las situaciones descriptas afectan la ecuación económica y financiera futura de la Sociedad generando incertidumbre respecto del desarrollo futuro de sus negocios. Entre otros factores, la retracción de las ventas, limitaciones en recursos financieros, revalorización de pasivos, mayor mora en cobranzas, etc., afectan la ecuación financiera indicada.
La dirección de la Sociedad se encuentra implementando un plan de acción para contrarrestar el impacto negativo generado por estas circunstancias. A pesar que, la dirección de la Sociedad entiende que el plan de acción implementado permitirá mitigar dicho impacto negativo, no es posible asegurar que tendrá éxito al implementarlo y si permitirá, una vez implementado, cumplir con los objetivos establecidos.
La Sociedad ha preparado los estados contables adjuntos utilizando principios contables aplicables a una empresa en marcha. Por lo tanto, dichos estados no incluyen los efectos de los eventuales ajustes y reclasificaciones, si los hubiere, que pudieran requerirse de no resolverse la situación descripta a favor de la continuidad de las operaciones de la Sociedad y la misma se viera obligada a realizar sus activos y cancelar sus pasivos, incluyendo los contingentes, en condiciones diferentes al curso normal de sus negocios.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de marzo de 2002 y 2001 (Cont.)
NOTA 2 - NORMAS CONTABLES
Los estados contables de Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I. han sido confeccionados de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina, considerando las normas de la Comisión Nacional de Valores.
Las normas contables más significativas consideradas para la preparación de los presentes estados contables son:
2.1. Consideración de los efectos de la inflación
Los presentes estados contables han sido preparados aplicando los criterios de valuación establecidos por la Comisión Nacional de Valores. Dichos criterios difieren de las normas contables profesionales, fundamentalmente en el no reconocimiento de los efectos de la inflación.
El efecto estimado sobre los estados contables de esta discrepancia es el siguiente:
Miles de $
Total de Activos
Total de Pasivos
Patrimonio Neto
Resultado del período
2.2. Criterios de valuación
Los principales criterios de valuación utilizados para la preparación de los estados contables de la Sociedad son los siguientes:
- Caja y bancos, créditos por ventas, otros créditos, cuentas por pagar, remuneraciones y cargas sociales, cargas fiscales y otras deudas
En moneda nacional: a su valor nominal, incorporando, en caso de corresponder, los intereses devengados al cierre de cada período según las cláusulas específicas de cada operación.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de marzo de 2002 y 2001 (Cont.)
NOTA 2 - NORMAS CONTABLES (Cont.)
En moneda extranjera: las partidas en monedas extranjeras al 31 de marzo de 2001 han sido valuadas a los tipos de cambio vigentes a dicho momento, incluyéndose, de corresponder, los intereses devengados a esa fecha. Para los saldos al 31 de marzo de 2002, en primer lugar, en cuanto a la conversión a pesos, se han seguido los lineamientos respecto a casos en que a partir de negociaciones u otras circunstancias la Sociedad hubiera tomado una posición diferente, se expresa claramente en las notas subsiguientes.
Específicamente, para los créditos por ventas (cuotas pendientes de cobro) nominados en dólares, la Sociedad ha decidido convertirlos en pesos a la paridad $ 1 equivalente a US$ e incrementar los esfuerzos de cobranzas a efectos de minimizar los saldos pendientes. Como complemento al logro de este objetivo, no se ha reclamado la aplicación del CER sobre saldos, por lo cual, no se ha devengado el efecto de esta partida sobre las cuentas a cobrar pendientes a la fecha, habiéndose reconocido los intereses en base a las condiciones pactadas. Por otro lado, en caso de corresponder, se ha constituido una previsión para reducir el valor de las cuentas a cobrar en función del análisis de recuperabilidad efectuado, considerando lo expresado en nota 1 sobre contexto económico
- Bienes de cambio
Los bienes de cambio están valuados al costo de reposición al cierre de cada período. Los valores así determinados no superan, en su conjunto, sus valores recuperables estimados al cierre de cada período, teniendo en cuenta lo expresado en nota 1 sobre contexto económico.
Dentro de este rubro existe una previsión para desvalorización, la cual es estimada teniendo en cuenta la rotación de ciertos bienes.
El resultado por tenencia generado se expone dentro del Estado de Resultados.
- Bienes de uso
Los bienes de uso están valuados a su costo reexpresado menos las correspondientes amortizaciones acumuladas. La amortización es calculada por el método de la línea recta, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al final de la vida útil estimada.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de marzo de 2002 y 2001 (Cont.)
NOTA 2 - NORMAS CONTABLES (Cont.)
El valor de los bienes de uso, en su conjunto, no supera su valor recuperable estimado en las condiciones actuales, teniendo en consideración lo expresado en nota 1 sobre contexto económico.
- Indemnizaciones por despido
Las indemnizaciones por despido son cargadas a resultados en el momento de su pago.
- Cuentas de patrimonio neto
Se han respetado los valores sin reexpresión, en base a lo expresado en nota 2.1.
- Impuesto a las ganancias
El resultado del período al 31 de marzo de 2002 fue negativo, por ende, no se provisionó Impuesto a las Ganancias.
- Estimaciones contables
La preparación de los estados contables en conformidad con normas profesionales vigentes requiere que se efectúen y asuman estimaciones con el propósito de determinar los montos de activos y pasivos, provisiones impositivas, exponer las contingencias activas y pasivas y reportar los ingresos y gastos del período a la fecha de los presentes estados contables.
Los resultados reales futuros pueden diferir de dichas estimaciones.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de marzo de 2002 y 2001 (Cont.)
NOTA 3 - COMPOSICION DE LOS RUBROS DE LOS BALANCES GENERALES
La composición de los principales rubros de los balances generales al 31 de marzo de 2002 y 2001 es la siguiente:
| 31.3.02 | 31.3.01 | |
|---|---|---|
| $ | ||
| ACTIVO CORRIENTE | ||
| 3.1. Caja y bancos | ||
| Efectivo en Moneda Extranjera (Anexo G) | 4.672.243 | - |
| Fondo fijo | 1.035.941 | 127.412 |
| Bancos – Cuentas corrientes | 1.092.709 | 3.048.437 |
| Bonos (1) | 448.491 | - |
| 7.249.384 | 3.175.849 |
(1) Corresponde al valor nominal de los bonos recibidos de clientes (Lecop, Patacones, Clase “B” y Cecom), los cuales se han aplicado al pago de obligaciones sin quita.-
| 31.3.02 | 31.3.01 | |
| $ | ||
| 3.2. Créditos por ventas | ||
| Valores a depositar – Cheques diferidos | 373.815 | 819.780 |
| Comunes | 39.660.163 | 45.238.624 |
| Tarjetas de crédito | 1.594.584 | 1.910.609 |
| Deudores por cheques rechazados | 363.020 | 177.095 |
| Subtotal | 41.991.582 | 48.146.108 |
| Menos: | ||
| Previsión para deudores incobrables (Anexo E) | (16.952.031) | (12.347.461) |
| 25.039.551 | 35.798.647 |
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de marzo de 2002 y 2001 (Cont.)
NOTA 3 - COMPOSICION DE LOS RUBROS DE LOS BALANCES GENERALES
| ACTIVO CORRIENTE (Cont.) | ||
| 3.3. Otros créditos | ||
| Anticipos de honorarios a Directores y otros créditos con accionistas | 903.052 | 797.594 |
| Gastos a recuperar (Nota 5) | 2.035.605 | 61.076 |
| Seguros y alquileres pagados por adelantado | 52.212 | 50.459 |
| Créditos Impositivos | 357.517 | - |
| Anticipos a proveedores | 287.329 | 23.237 |
| Depósitos en garantía | 128.016 | 30.780 |
| Deudores varios | 22.442 | 87.302 |
| 3.786.173 | 1.050.448 | |
| 3.4. Bienes de cambio | ||
| Mercaderías de reventa en depósito (Anexo F) | 19.202.058 | 10.640.406 |
| Mercaderías facturadas pendientes de recibir | 50.189 | 1.069.313 |
| Anticipos a proveedores | 1.046.358 | 393.809 |
| Subtotal | 20.298.605 | 12.103.528 |
| Menos: | ||
| Previsión para desvalorización de bienes de cambio (Anexo E) | (20.709) | (140.709) |
| 20.277.896 | 11.962.819 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | $ | |
| 3.5. Inversiones | ||
| Plazo Fijo (1) | 2.976.842 | - |
| 2.976.842 | - | |
| 3.6. Créditos por ventas | ||
| Comunes | 1.226.378 | 4.354.967 |
| Valores a Depositar | 559 | - |
| Tarjetas de crédito | 201.299 | 222.719 |
| 1.428.236 | 4.577.686 |
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de marzo de 2002 y 2001 (Cont.)
NOTA 3 - COMPOSICION DE LOS RUBROS DE LOS BALANCES GENERALES
| PASIVO CORRIENTE | ||
| 3.7. Cuentas por pagar | ||
| Proveedores locales | 6.854.212 | 11.539.079 |
| Cheques diferidos | 662.705 | 3.207.737 |
| Proveedores del exterior (Anexo G) | 992.420 | 359.194 |
| Acreedores hipotecarios por compra de bienes de uso | 166.073 | 244.577 |
| Obligaciones a pagar | 452.480 | 2.476.028 |
| 9.127.890 | 17.826.615 | |
| 3.8. Préstamos | ||
| Adelantos en cuenta corriente | 618.351 | 2.338.009 |
| Bancarios | 8.016.354 | 4.138.302 |
| Financieros | 3.244.353 | 987.064 |
| Obligaciones Negociables – Intereses devengados (Anexo G) | 766.548 | 418.849 |
| 12.645.606 | 7.882.224 |
(1) Se expone en base a reprogramación de devolución de depósitos expresada en nota 1
| 31.3.02 | 31.3.01 | |
| $ | ||
| 3.9. Otras deudas | ||
| Provisión de honorarios a Directores y Síndicos | - | 1.030.165 |
| Dividendos a pagar | 1.280.000 | 224.202 |
| Anticipo a cuenta de futuras suscripciones | 743.561 | 20.929 |
| Diversas | 63.421 | - |
| Acreedores varios | - | |
| 2.086.982 | 1.275.296 | |
| 3.10. Previsiones | ||
| Previsión para despidos (Anexo E) | 41.852 | - |
| 41.852 | - |
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de marzo de 2002 y 2001 (Cont.)
NOTA 3 - COMPOSICION DE LOS RUBROS DE LOS BALANCES GENERALES
| PASIVO NO CORRIENTE (Cont.) | ||
| 3.11. Cuentas por pagar | ||
| Acreedores hipotecarios por compra de bienes de uso | 569.206 | 720.180 |
| 569.206 | 720.180 | |
| 3.12. Préstamos | ||
| Bancarios | - | 132.340 |
| De Accionistas | - | - |
| Obligaciones Negociables (Nota 10 y Anexo G) | 21.000.000 | 7.000.000 |
| 21.000.000 | 7.132.340 | |
| 3.13. Previsiones | ||
| Diversas (Anexo E) | 212.000 | - |
| Previsión contingencias laborales (Anexo E) | 49.847 | - |
| 261.847 | - | |
| 4.1. Resultado financiero generado por activos | ||
| Plazo Fijo ( Intereses ganados y CER) | 250.065 | |
| Intereses por financiación | 8.694.141 | 7.603.029 |
| 8.944.206 | 7.603.029 | |
| 4.2. Resultado financiero generado por pasivos | ||
| Intereses financieros | 1.423.367 | 1.158.501 |
| Intereses y gastos bancarios | 990.218 | 575.552 |
| Diferencia de cambio | 14.726.319 | - |
| Otros | 965.229 | 294.914 |
| 18.105.133 | 2.028.967 |
| 4.3. Resultado por tenencia | ||
| Bienes de cambio | 9.737.769 | - |
| 9.737.769 | - | |
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de marzo de 2002 y 2001 (Cont.)
NOTA 5 - TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS O VINCULADAS
La Sociedad mantuvo deudas financieras con los accionistas, las cuales fueron refinanciadas mediante la colocación de Obligaciones Negociables el 26 de octubre de 2000, tal como se explica en Nota 10. Los intereses devengados por estas operaciones ascienden a $ 1.082.027 durante el período. Los saldos pendientes al 31 de marzo de 2002 se exponen en Notas 3.8. y 3.12.
Por otra parte, la Sociedad posee una cuenta a cobrar por $ 2.019.415 con Lojas M. Ribeiro Ltda., la que se expone dentro de la cuenta Gastos a recuperar en Otros Créditos.
Este saldo se origina en transferencias efectuadas por la Sociedad para dar soporte al lanzamiento y desarrollo de la actividad de la misma en la República Federativa del Brasil, la cual se reiniciara recientemente. La Sociedad estima que durante los próximos meses negociará y definirá con Lojas M. Ribeiro Ltda. la modalidad y condiciones de cancelación de las operaciones efectuadas.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de marzo de 2002 y 2001 (Cont.)
NOTA 6 – INVERSIONES, CREDITOS Y DEUDAS - VENCIMIENTOS Y TASAS DE INTERES
La composición de los rubros de créditos y deudas según el plazo estimado de cobro o pago al 31 de marzo de 2002 y 2001 es la siguiente:
| Créditos por ventas | Otros Créditos | Inversiones | ||||
| 31.03.02 | 31.03.01 | 31.03.02 | 31.03.01 | 31.03.02 | 31.03.01 | |
| $ | ||||||
| Activos | ||||||
| A vencer: | ||||||
| 1er trimestre | 9.155.121 | 12.827.040 | 3.747.014 | 1.050.448 | - | |
| 2do trimestre | 5.484.702 | 8.157.895 | 13.053 | - | - | |
| 3er trimestre | 3.273.166 | 5.689.697 | 13.053 | - | - | |
| 4to trimestre | 1.847.998 | 3.768.337 | 13.053 | - | - | |
| 2do año | 1.427.252 | 4.575.402 | - | - | 497.832 | - |
| 3er año | 984 | 2.284 | - | - | 1.487.409 | - |
| Mas de 3 años | - | - | - | - | 991.601 | |
| Subtotal | 21.189.223 | 35.020.655 | 3.786.173 | 1.050.448 | 2.976.842 | - |
| De plazo vencido | 22.230.595 | 17.703.139 | - | - | - | |
| Sin plazo establecido | - | - | - | - | - | |
| Total | 43.419.818 | 52.723.794 | 3.786.173 | 1.050.448 | 2.976.842 | - |
| No devengan interés | - | 3.395.709 | 3.786.173 | 1.050.448 | - | - |
| Devengan interés: | ||||||
| A tasa fija | 43.419.818 | 49.328.085 | - | - | 2.976.842 | - |
| Total | 43.419.818 | 52.723.794 | 3.786.173 | 1.050.448 | 2.976.842 | - |
| (1) |
(1) Las cuotas serán actualizadas según el coeficiente de actualización de referencia (CER) y devengarán una tasa de interés del 2% nominal anual sobre el capital recalculado desde la fecha de reprogramación hasta la fecha de dictado de la norma inclusive. Ver en nota 1.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de marzo de 2002 y 2001 (Cont.)
NOTA 6 - CREDITOS Y DEUDAS - VENCIMIENTOS Y TASAS DE INTERES (Cont.)
| Cuentas por pagar | Préstamos (1) | Remuneraciones y cargas sociales | Cargas fiscales | Otras deudas | Previsiones | |||||||||
| 31.3.02 | 31.3.01 | 31.3.02 | 31.3.01 | 31.3.02 | 31.3.01 | 31.3.02 | 31.3.01 | 31.3.02 | 31.3.01 | 31.3.02 | 31.3.01 | |||
| $ | ||||||||||||||
| PASIVOS | ||||||||||||||
| A vencer: | ||||||||||||||
| 1er trimestre | 4.351.996 | 13.129.354 | 5.002.052 | 6.110.264 | 681.714 | 463.448 | 2.631.935 | 2.702.816 | 2.086.982 | 245.131 | 41.852 | - | ||
| 2do trimestre | 2.130.012 | 4.569.588 | 217.273 | 1.074.689 | 144.060 | 23.969 | 113.530 | 358.587 | - | - | - | - | ||
| 3er trimestre | 1.176.416 | 75.781 | 94.500 | 242.196 | - | 23.969 | 16.085 | 36.327 | - | 1.030.165 | - | - | ||
| 4to trimestre | 1.469.466 | 51.892 | - | 163.346 | - | - | 16.084 | 36.932 | - | - | - | - | ||
| 2do año | 310.009 | 34.481 | - | 132.340 | - | - | 8.649 | 40.791 | - | - | 261.847 | - | ||
| 3er año | 146.294 | 354.719 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
| Más de 3 años | 112.903 | 330.980 | 21.000.000 | 7.000.000 | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
| Subtotal | 9.697.096 | 18.546.795 | 26.313.825 | 14.722.835 | 825.774 | 511.386 | 2.786.283 | 3.175.453 | 2.086.982 | 1.275.296 | 303.699 | - | ||
| De plazo vencido | - | - | 7.331.781 | 291.729 | - | - | - | 8.294 | - | - | - | - | ||
| Sin plazo establecido | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 49.847 | ||
| Total | 9.697.096 | 18.546.795 | 33.645.606 | 15.014.564 | 825.774 | 511.386 | 2.786.283 | 3.183.747 | 2.086.982 | 1.275.296 | 303.699 | 49.847 | ||
| - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||
| No devengan interés | 735.279 | 17.898.372 | - | - | 380.583 | 511.386 | - | 2.990.520 | 2.086.982 | 1.275.296 | 303.699 | 49.847 | ||
| Devengan interés: | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||
| A tasa fija | 8.961.817 | 648.423 | 33.645.606 | 15.014.564 | 445.191 | - | 2.786.283 | 193.227 | - | - | - | - | ||
| Total | 9.697.096 | 18.546.795 | 33.645.606 | 15.014.564 | 825.774 | 511.386 | 2.786.283 | 3.183.747 | 2.086.982 | 1.275.296 | 303.699 | 49.847 | ||
| (2) | (3) |
- Se han tenido en consideración las fechas de vencimiento de las operaciones vigentes al cierre, las cuales son renovadas automáticamente por la Sociedad.
- Tasa de interés nominal anual entre 11% y 20%
- Tasa de interés nominal anual 36%
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de marzo de 2002 y 2001 (Cont.)
NOTA 7 - RESTRICCIONES SOBRE DISTRIBUCION DE GANANCIAS
De acuerdo con el Estatuto social, la Ley de Sociedades Comerciales y la Resolución N° 290/97 de la Comisión Nacional de Valores, debe transferirse a la Reserva legal el 5% de las ganancias del ejercicio más los ajustes de ejercicios anteriores, hasta que la Reserva alcance el 20% del capital ajustado. Deberá evaluarse el resultado al final del ejercicio.
NOTA 8 - ACTIVOS GRAVADOS O DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
Al 31 de marzo de 2002 existen bienes de uso, cuyo valor residual contable asciende a
$ 1.759.291,56, los cuales están gravados con derecho real de hipoteca en su totalidad. El saldo que se adeuda a acreedores hipotecarios asciende a $ 735.279 (Nota 3.7 y 3.11)
NOTA 9 - AUMENTO DE CAPITAL
La estructura de capital es de $ 17.476.652, el cual se encuentra suscripto, inscripto e integrado.
Los accionistas de la Sociedad reunidos en Asamblea General Ordinaria han resuelto, con fecha 25 de octubre de 2001, aumentar el capital social en la suma de $ 2.880.000 mediante la emisión de 2.880.000 acciones ordinarias nominativas no endosables de valor nominal 1$ cada una, con derecho a un voto.
En consecuencia, la estructura de capital sería la siguiente:
| $ | |
| Capital suscripto, inscripto e integrado | 14.596.652 |
| Capital suscripto e integrado en trámite de inscripción | 2.880.000 |
| Total | 17.476.652 |
Por otro lado, en dicha Asamblea se efectuó un ofrecimiento de suscripción de capital a los señores Accionistas por $ 1.620.000.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de marzo de 2002 y 2001 (Cont.)
NOTA 10 - EMISION DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES
La Sociedad, en materia de financiación, tramitó y obtuvo la autorización para emitir Obligaciones Negociables hasta US$ 25.000.000, de las cuales se emitieron con fecha 26 de octubre de 2000 una primera serie de US$ 7.000.000, de acuerdo con lo resuelto por el Directorio el 15 de agosto de 2000.
Los fondos obtenidos con la emisión de las mencionadas Obligaciones Negociables han sido utilizados globalmente para cancelar pasivos en efectivo por US$ 1.081.000 y para reconvertir deudas en Obligaciones Negociables por US$ 5.919.000.
La sociedad ha decidido mantener esta deuda valuada en dólares (ver nota 1), respetando la condicipon de emisión con respecto a los tenedores de dichos títulos.
De acuerdo con el prospecto de Obligaciones Negociables, los títulos contienen estipulaciones que restringen, entre otras cosas: el endeudamiento, la constitución de gravámenes, la venta de activos, determinadas fusiones por absorción, etc.
NOTA 11 – DEUDAS BANCARIAS
En este rubro figura un pasivo de US$ 3.000.000, que fue gestionado, acordado y liquidado por el Banco General de Negocios S.A.. En su instrumentación la operación fue concretada como si hubiera sido otorgada por el Banco Comercial de la República Oriental del Uruguay. En tales condiciones el Directorio ha resuelto pesificar la operación por aplicación del Dto. 214/2002 y se llevarán adelante las gestiones necesarias a efectos de resolver la situación con las entidades involucradas.
RIBEIRO S.A.C.I.F.A. e I.
Estados contables al 31 de marzo de 2002 y 2001
Bienes de Uso
Anexo A
| VALORES DE ORIGEN | AMORTIZACIONES | ||||||||||
| DEL PERIODO | |||||||||||
| Cuenta principal | Valor al inicio | Aumentos/ Reclasificaciones | Disminuciones | Valor al cierre | Acumuladas al inicio | Reclasificaciones | Del periodo | Acumuladas al cierre | Neto resultante al 31.3.02 | Neto resultante al 31.3.01 | |
| $ | |||||||||||
| Muebles e instalaciones | 274.636 | 34.253 | - | 308.889 | 117.970 | 24.772 | 142.742 | 166.147 | 113.020 | ||
| Centro de cómputos | 380.231 | 11.525 | - | 391.756 | 201.115 | 52.145 | 253.260 | 138.496 | 171.513 | ||
| Rodados | 130.695 | (26.120) | - | 104.575 | 87.057 | (10.448) | 9.600 | 82.209 | 18.366 | 48.144 | |
| Terrenos | 1.732.955 | - | - | 1.732.955 | - | - | - | 1.732.955 | 1.732.955 | ||
| Edificios | 3.246.115 | - | - | 3.246.115 | 582.690 | 47.492 | 630.182 | 2.615.933 | 2.679.264 | ||
| Mejoras sobre inmuebles de terceros (1) | 555.661 | - | - | 555.661 | 243.302 | 55.230 | 298.532 | 257.129 | 342.719 | ||
| Equipos electrónicos | 55.379 | 95.690 | - | 151.069 | 28.707 | 20.824 | 49.531 | 101.538 | 6.516 | ||
| Mejoras sobre inmuebles propios | 876.251 | - | - | 876.251 | 146.481 | 69.310 | 215.791 | 660.460 | 571.867 | ||
| Maquinarias y herramientas | 11.212 | 51.380 | - | 62.592 | 3.701 | 10.448 | 9.387 | 23.536 | 39.056 | 4.740 | |
| Anticipos a proveedores | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
| Total al 31.3.02 | 7.263.135 | 166.728 | - | 7.429.863 | 1.411.023 | - | 288.760 | 1.699.783 | 5.730.080 | - | |
| Total al 31.3.01 | 6.056.997 | 916.401 | (18.047) | 6.955.351 | 979.605 | 305.008 | 1.284.613 | - | 5.670.738 | ||
| (2) |
- En función del plazo de los contratos de alquileres.
- Ver Anexo H.
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Estados contables al 31 de marzo de 2002 y 2001
Previsiones
Anexo E
| R u b r o s | Saldos al comienzo del ejercicio | Aumentos | Utilizaciones | Saldos incorporados por la fusión | Saldos al 31.3.02 | Saldos al 31.3.01 |
| $ | ||||||
| DEDUCIDAS DEL ACTIVO | ||||||
| Corrientes | ||||||
| Para deudores incobrables | 13.273.462 | 3.678.569 | - | - | 16.952.031 | 12.347.461 |
| Para desvalorización de bienes de cambio | 140.709 | - | (120.000) | - | 20.709 | 140.709 |
| Total | 13.414.171 | 3.678.569 | (120.000) | - | 16.972.740 | 12.488.170 |
| INCLUIDAS EN EL PASIVO | ||||||
| Corriente | ||||||
| Para despidos | - | 165.388 | (123.536) | - | 41.852 | |
| No corrientes | ||||||
| Para contingencias diversas | - | 212.000 | - | - | 212.000 | |
| Para contingencias laborales | 49.847 | - | - | - | 49.847 | 49.847 |
| Total | 49.847 | 377.388 | (123.536) | - | 303.699 | 49.847 |
| (1) |
- Ver Anexo H.
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Estados contables al 31 de marzo de 2002 y 2001
Costo de Ventas
Anexo F
| 31.3.02 | 31.3.01 | |
| $ | ||
| Existencias al comienzo del ejercicio | 10.845.271 | 9.509.854 |
| Compras del período | 25.903.646 | 36.935.550 |
| Existencias al cierre del período (1) | (19.202.058) | (10.640.406) |
| Resultado por tenencia | 9.737.769 | - |
| Costo de ventas | 27.284.628 | 35.804.998 |
(1) Sólo se incluye la mercadería de reventa en depósito.
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Estados contables al 31 de marzo de 2002 y 2001
Activos y Pasivos en Moneda Extranjera
Anexo G
| 31.3.02 | 31.3.01 | |||||||||
| R u b r o | Clase y monto de la moneda extranjera | Cambio vigente | Monto en moneda local | Clase y monto de la moneda extranjera | Monto en moneda local | |||||
| $ | $ | |||||||||
| ACTIVO CORRIENTE | ||||||||||
| Caja y bancos | ||||||||||
| Bancos | US$ | 1.001 | 1,40 | 1.401 | US$ | 112.456 | 112.456 | |||
| Efectivo | US$ | 1.611.118 | 2,90 | 4.672.243 | US$ | - | - | |||
| Créditos por ventas | ||||||||||
| Deudores por ventas | US$ | - | - | - | US$ | 29.010.607 | 29.010.607 | |||
| Bienes de cambio | ||||||||||
| Anticipos a proveedores | US$ | 20.716 | 2,90 | 60.076 | US$ | 393.809 | 393.809 | |||
| Total del activo corriente | 4.733.720 | 29.516.872 | ||||||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | ||||||||||
| Otros Créditos | ||||||||||
| Gastos a Recuperar | US$ | 696.350 | 2,90 | 2.019.415 | US$ | - | - | |||
| Créditos por ventas | ||||||||||
| Deudores por ventas | US$ | - | - | - | US$ | 4.045.789 | 4.045.789 | |||
| Total del activo no corriente | 2.019.415 | 4.045.789 | ||||||||
| Total del activo | 6.753.135 | 33.562.661 | ||||||||
| PASIVO CORRIENTE | ||||||||||
| Cuentas por pagar | ||||||||||
| Proveedores locales | US$ | - | - | - | US$ | 11.500.182 | 11.500.182 | |||
| Proveedores del exterior | US$ | 330.807 | 3 | 992.420 | US$ | 359.194 | 359.194 | |||
| Acreedores hipotecarios por compra de bienes de uso | US$ | - | - | - | US$ | 155.903 | 155.903 | |||
| Obligaciones a pagar | US$ | - | - | - | US$ | 2.476.028 | 2.476.028 | |||
| Préstamos | ||||||||||
| Bancarios | US$ | - | - | - | US$ | 4.131.848 | 4.131.848 | |||
| Financieros | US$ | 1.072.125 | 3 | 3.216.375 | US$ | 987.064 | 987.064 | |||
| Obligaciones Negociables – intereses devengados | US$ | 255.516 | 3 | 766.548 | US$ | 418.849 | 418.849 | |||
| Total del pasivo corriente | 4.975.343 | 20.029.068 | ||||||||
| PASIVO NO CORRIENTE | ||||||||||
| Cuentas por pagar | ||||||||||
| Acreedores hipotecarios por compra de bienes de uso | US$ | - | - | - | US$ | 720.180 | 720.180 | |||
| Préstamos | ||||||||||
| Bancarios | US$ | - | - | - | US$ | 132.340 | 132.340 | |||
| De Accionistas | ||||||||||
| Obligaciones Negociables | US$ | 7.000.000 | 3 | 21.000.000 | US$ | 7.000.000 | 7.000.000 | |||
| Total del pasivo no corriente | 21.166.073 | 7.852.520 | ||||||||
| Total del pasivo | 26.141.416 | 27.881.588 |
US$: dólares estadounidenses
RIBEIRO S.A.C.I.F.A. e I.
Información Requerida por el Art. 64, inc. b) de la Ley Nº 19550
correspondiente a los períodos de nueve meses finalizados el 31 de marzo de 2002 y 2001
Anexo H
| R u b r o | Total al 31.3.02 | Gastos de administración | Gastos de comercialización | Total al 31.3.01 |
| $ | ||||
| Honorarios y retribuciones por servicios | 1.039.933 | 1.039.933 | - | 1.533.759 |
| Sueldos y jornales | 5.207.104 | 943.319 | 4.263.785 | 5.180.913 |
| Contribuciones sociales | 839.250 | 117.311 | 721.939 | 629.470 |
| Gastos de publicidad y propaganda | 756.585 | - | 756.585 | 1.089.638 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 669.847 | 4.538 | 665.309 | 801.791 |
| Seguros | 140.825 | 140.825 | - | 222.544 |
| Amortización de bienes de uso | 288.760 | 28.876 | 259.884 | 305.008 |
| Deudores incobrables | 3.678.569 | - | 3.678.569 | 2.371.337 |
| Fletes y acarreos/movilidad | 1.297.448 | 35.288 | 1.262.160 | 1.339.276 |
| Mantenimiento en propiedades | 1.008.182 | 139.786 | 868.396 | 665.355 |
| Alquileres | 880.788 | 136.700 | 744.088 | 645.863 |
| Librería, papelería y útiles | 258.394 | 36.793 | 221.601 | 259.527 |
| Comisión tarjetas y garantías | 300.122 | - | 300.122 | 277.930 |
| Teléfono y franqueo | 423.293 | 147.066 | 276.227 | 462.321 |
| Gastos de cobranza e informes | 363.417 | - | 363.417 | 304.703 |
| Gastos de limpieza | 56.835 | 11.439 | 45.396 | 49.277 |
| Reparaciones, repuestos y materiales | 451.323 | - | 451.323 | 612.779 |
| Robos y quebrantos | 25.766 | - | 25.766 | - |
| Previsión para despidos | 165.388 | 6.833 | 158.555 | |
| Previsiones diversas | 212.000 | 6.362 | 205.638 | - |
| Gastos varios | 12.970 | 6.191 | 6.779 | 2.661 |
| Total al 31.3.02 | 18.076.799 | 2.801.261 | 15.275.539 | - |
| Total al 31.3.01 | - | 3.303.326 | 13.450.826 | 16.754.152 |
INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA
A los Señores Accionistas de
Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I.
De nuestra consideración:
Hemos efectuado una revisión limitada del balance general de Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I. al 31 de marzo de 2002 y de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de origen y aplicación de fondos con sus notas 1 a 11 y los anexos A, E, F, G y H por el período de nueve meses terminado en esa fecha.
Nuestro examen se limitó a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios y, por lo tanto, no incluyó todos los procedimientos de auditoría necesarios para poder expresar una opinión sobre la situación patrimonial y financiera de la Sociedad al 31 de marzo de 2002, los resultados de las operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y el origen y aplicación de fondos por el período de nueve meses finalizado en esa fecha. Nuestra revisión limitada se circunscribió únicamente a la razonabilidad de la información significativa de los documentos examinados y su congruencia con la restante información relativa a las decisiones societarias expuestas en actas de las que hemos tomado conocimiento, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y al reglamento de gestión en lo relativo a sus aspectos formales y documentales.
Los saldos al 31 de marzo de 2001 que se exponen en los estados contables se presentan a efectos comparativos y fueron examinados por nosotros quienes emitimos nuestro informe sobre dichos estados al 11 de mayo de 2001.
Las condiciones de incertidumbre que se expusieron en nuestro anterior informe del balance al 31 de diciembre de 2001, no solo no se han superado sino que por el contrario se han acentuado.
Los sucesivos cambios legales que se han producido en la forma de computar los créditos y deudas en US$ al 31 de diciembre de 2001, sumado a la volatilidad del tipo de cambio, impactan con diferente intensidad en los activos y pasivos de la empresa y en los resultados del periodo.
La gerencia interpretando las distintas situaciones que pueden plantearse efectuaron las variaciones y constituyeron las previsiones que consideró necesarias. Los resultados reales futuros podrían diferir de las evaluaciones y estimaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables. Asimismo, no es posible en estos momentos prever la evolución futura de la economía nacional ni sus consecuencias sobre la posición económica y financiera de la Sociedad. En consecuencia, las decisiones que deban tomarse en base a los estados contables adjuntos, deberían contemplar los impactos mencionados y los estados contables de la Sociedad deben ser leídos a la luz de estas circunstancias de incertidumbre.
En base a nuestra revisión, con el alcance descripto más arriba, informamos que los estados contables de Ribeiro S.A.C.I.F.A e I al 31 de marzo de 2002, preparados de acuerdo con las normas contables vigentes en la República Argentina, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, teniendo en cuenta lo expresado en el párrafo anterior, no tenemos observaciones que formular.
Se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por el articulo Nº 294 de la Ley de Sociedades Comerciales.
Buenos Aires, 14 de junio de 2002
| Fernando Gabriel Magdalena Presidente Contador Público (U.B.A.) C.P.C.E.C.F. Tº 36 Fº 96 |
RIBEIRO S.A.C.I.F.A. e I.
Reseña Informativa
al 31 de marzo de 2002
El Directorio de Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I. tiene el agrado de dirigirse a los Accionistas para hacerles llegar la Reseña Informativa prevista por Resolución General N° 290 de la Comisión Nacional de Valores por el período de nueve meses finalizado el 31 de marzo de 2002.
- COMENTARIOS SOBRE ACTIVIDADES DEL PERIODO
El balance trimestral al 31 de marzo de 2002 comprende un lapso de 9 meses en el que se presentaron dos períodos completamente diferentes.
Hasta el 31 de diciembre de 2001, la vigencia de la convertibilidad permitió desarrollar la actividad dentro de los parámetros usuales del negocio con respuesta adecuada al mercado.
A partir de 11 de enero de 2002 y ante la inexistencia de un sistema monetario consistente, las operaciones se limitaron en plazo con altos costos financieros. Ello, unido a un crecimiento vertiginoso de los precios y a una pérdida del poder adquisitivo de la población redujo a un mínimo la actividad comercial.
El Directorio, frente a esta situación, esbozó las siguientes líneas de acción:
- se revisaron los gastos de la empresa y se redujeron los que resultaron prescindibles,
- se adecuó la estructura de la organización al nuevo nivel de actividad,
- se incorporaron líneas y productos afines que están disponibles en el mercado nacional,
- se iniciaron estudios y se evaluaron alternativas para acompañar las necesidades de financiación que manifiesta el posible público comprador.
Las medidas adoptadas no se manifestaron en el trimestre bajo análisis, pues fue necesario asumir los costos de la conversión aun sin tener resultados de las medidas encaradas en la faz de comercialización.
- ESTRUCTURA PATRIMONIAL COMPARATIVA
| 31.3.02 | 31.3.01 | 31.3.00 | |
| $ | |||
| Activo corriente | 56.353.004 | 51.987.763 | 40.665.928 |
| Activo no corriente | 10.135.158 | 10.248.424 | 7.874.500 |
| Total | 66.488.162 | 62.236.187 | 48.540.428 |
| Pasivo corriente | 27.505.738 | 30.638.477 | 23.732.434 |
| Pasivo no corriente | 21.839.702 | 7.943.158 | 6.872.579 |
| Subtotal | 49.345.440 | 38.581.635 | 30.605.013 |
| Patrimonio neto | 17.142.722 | 23.654.552 | 17.935.415 |
| Total | 66.488.162 | 62.236.187 | 48.540.428 |
- ESTRUCTURA DE RESULTADOS COMPARATIVA
| 31.3.02 | 31.3.01 | 31.3.00 | |
| $ | |||
| Resultado operativo (1) | 2.881.221 | 6.715.718 | 6.792.641 |
| Resultados financieros | (17.855.068) | (2.028.967) | (1.702.514) |
| Resultado por tenencia | 9.737.769 | - | - |
| Resultado por fusión entre el 1° de julio y 30 de setiembre de 2000 | - | 216.787 | - |
| Impuesto a las ganancias | - | (1.606.837) | (1.559.622) |
| Resultado neto | (5.236.078) | 3.296.701 | 3.530.505 |
- El resultado operativo del período ha sido determinado de la siguiente manera:
| 31.3.02 | 31.3.01 | 31.3.00 | |
| $ | |||
| Ganancia bruta | 11.927.655 | 15.785.463 | 11.117.571 |
| Gastos de comercialización | (15.275.539) | (13.450.826) | (9.158.114) |
| Gastos de administración | (2.801.261) | (3.303.326) | (1.754.711) |
| Otros ingresos | 336.225 | 81.378 | - |
| Intereses por financiación de ventas | 8.694.141 | 7.603.029 | 6.587.895 |
| Resultado operativo | 2.881.221 | 6.715.718 | 6.792.641 |
La Sociedad ha determinado el resultado operativo adicionando los intereses por financiación de ventas, dado el emparentamiento directo entre tales ingresos con el negocio de venta en sí mismo, que determina el margen bruto.
- INDICES COMPARATIVOS CON EL PERIODO ANTERIOR
| 31.3.02 | 31.3.01 | 31.3.00 | |
| Liquidez | 2,05 | 1,70 | 1,71 |
| Endeudamiento | 2,88 | 1,63 | 1,71 |
| Rentabilidad ordinaria antes de impuestos | (23,40) | 24,09 | 35,34 |
- BREVE COMENTARIO DE PERSPECTIVAS FUTURAS
Luego de transcurrido un trimestre desde que la declaración de la cesación de pagos de la deuda pública y la devaluación del peso argentino rompieron con las reglas del juego existentes en la economía Argentina, aún no se ha encaminado el proceso que defina un nuevo modelo.
Ello repercute en todo nivel de actividad pero más aún en nuestro ramo, por la disminución en la capacidad de consumo de la población y la restricción crediticia.
En función del análisis efectuado y siempre sujeto a revisión, la acción del Directorio se dirigirá a mantener abiertas las sucursales de comercialización cuyo desarrollo costó años de esfuerzo. Para que ello sea viable se han dispuesto ajustes en los gastos y medidas de ordenamiento financiero cuyo único objetivo es el de mantener la empresa en expectativa y en condiciones de afrontar el nuevo nivel de actividad cuando llegue el ansiado fin de la recesión.
Buenos Aires, 14 de junio de 2002
| PRICE WATERHOUSE & CO. (Socio) | ||
| C.P.C.E.C.F. Tº 1 Fº 1 R.A.P.U. | ||
| Dra. Gabriela I. Slavich Contadora Pública (UBA) C.P.C.E. Capital Federal Tomo 195 – Folio 143 | Fernando G. Magdalena Por Comisión Fiscalizadora | Manuel Ribeiro Presidente |
RIBEIRO S.A.C.I.F.A. e I.
Ratificación de Firmas Litografiadas
Por la presente se ratifican las firmas que en facsímil obran en las hojas que anteceden, desde la página 1 hasta la página 27 de los estados contables de Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I. al 31 de marzo de 2002 y 2001, y desde la página 1 hasta la página 3 de la Reseña Informativa al 31 de marzo de 2002.
| PRICE WATERHOUSE & CO. (Socio) | ||
| C.P.C.E.C.F. Tº 1 Fº 1 R.A.P.U. | ||
| Dra. Gabriela I. Slavich Contadora Pública (UBA) C.P.C.E. Capital Federal Tomo 195 – Folio 143 | Fernando G. Magdalena Por Comisión Fiscalizadora | Manuel Ribeiro Presidente |