Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I. — Capital/Financing Update 2008

Jul 23, 2008

ACTA DE DIRECTORIO Nº 545

En la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, a los 02 días del mes de julio de 2008, se reúne en la Av. Corrientes 4678, el Directorio de RIBEIRO S.A.C.I.F.A.I. (“Ribeiro” o la “Sociedad”) con la asistencia de los señores directores que firman al pie de la presente y del Sr. Presidente de la Comisión Fiscalizadora.

Preside la reunión el Sr. Manuel Ribeiro, en su carácter de Presidente de la Sociedad. Siendo las 11:00 horas da comienzo a la reunión y somete a consideración de los presentes el primer y único punto del Orden del Día:

Consideración del cumplimiento del plan de afectación de fondos con relación a la emisión de las Obligaciones Negociables Clase G por $16.000.000 en el marco del Programa de Obligaciones Negociables por un monto total de hasta $50.000.000 autorizado por la Comisión Nacional de Valores por Resolución No. 15.352 de fecha 9 de marzo del 2006 (el “Programa”).

El Sr. Presidente cede la palabra al Sr. Walter Chiappero, quien expresa que en virtud de lo establecido por la Ley de Obligaciones Negociables Nº 23.576 y las Normas de la CNV deberá detallarse el cumplimiento del plan de afectación de fondos obtenidos a través de la emisión de Obligaciones Negociables Clase G por un monto de $16.000.000 a una tasa BADLAR Bancos Privados en pesos publicada por el BCRA (hasta un máximo de 22%) más 5% nominal anual con vencimiento el 02 de abril del 2018 bajo el Programa.

En este sentido, explica que los fondos netos recibidos han sido aplicados según el cuadro que se lee y transcribe a continuación, encontrándose todos los conceptos aplicados dentro de la Republica Argentina. Asimismo, deja constancia que la información allí indicada surge de las registraciones contables y extracontables de la Sociedad, indicándose luego el origen de cada dato:

Concepto Monto

• Obras en curso 1

Sucursales nuevas en Argüello, Córdoba

y Pompeya, Ciudad de Buenos Aires

(ambas en construcción) $ 3.168.858,98.-

• Inversión en Capital de Trabajo

Al 31/05/08 2 $ 139.588.333.-

Al 31/03/08 3 ($ 129.794.603.-)

Total $ 9.793.730,00.-

Total $ 12.962.588,98.-

Queda pendiente de aplicar $ 3.037.411,02.-

1 Según registraciones contables al 30/06/08.

2 Según balance interno al 31/05/08.

3 Según estados contables al 31/03/08.

El Sr. Walter Chiappero pide la palabra y deja constancia que la evolución del Capital de Trabajo se midió por comparación entre los valores de los balances más cercanos al inicio y cierre del período de colocación, de los que se tiene conocimiento cierto al día de la fecha. Continuando con la palabra, mociona se apruebe con carácter de declaración jurada el cumplimiento del plan de afectación de fondos informado, autorizándose al Sr. Alejandro D. Schaeffer y/o Walter Chiappero, en su carácter de apoderados de la Sociedad a que suscriban la documentación pertinente a ser presentada ante la Comisión Nacional de Valores.

Luego de una breve deliberación, se pone a consideración de los presentes la propuesta descripta anteriormente, la cual se aprueba por unanimidad.

No habiendo más asuntos que tratar, se levanta la sesión siendo las 12:00 horas.