Suplemento de Precio

Programa para la Emisión de Obligaciones Negociables

por un monto máximo de hasta

$50.000.000

Obligaciones Negociables Clase E

por un monto de hasta $5.000.000 a una tasa BAIBOR en Pesos a 30 días

más 6% nominal anual

Con vencimiento el 2 de octubre del 2012.

El presente documento es el Suplemento de Precio correspondiente a las Obligaciones Negociables Clase E por un monto de hasta $ 5.000.000 (los “Títulos Clase E”), las cuales se emiten bajo el Programa para la Emisión de Obligaciones Negociables de RIBEIRO S.A.C.I.F.A. e I. (“RIBEIRO” o la “Sociedad” o el “Emisor”) cuyo monto máximo es de hasta $50.000.000 en circulación en cualquier momento, o su equivalente en otras monedas (el “Programa”).

La oferta pública de los Títulos Clase E emitidos bajo el Programa ha sido autorizada por Resolución No. 15.352 de la Comisión Nacional de Valores (la "CNV") de fecha 9 de marzo de 2006. Esta autorización sólo significa que se ha cumplido con los requisitos establecidos en materia de información. La CNV no ha emitido juicio sobre los datos contenidos en el prospecto. La veracidad de la información contable, financiera y económica así como de toda otra información suministrada en el siguiente prospecto es exclusiva responsabilidad del Directorio, y en lo que les atañe, de la Comisión Fiscalizadora y de los auditores en cuanto a sus respectivos informes sobre los estados contables que se acompañan. El Directorio manifiesta, con carácter de declaración jurada, que el presente prospecto contiene a la fecha de su publicación información veraz y suficiente sobre todo hecho relevante que pueda afectar la situación patrimonial, económica y financiera de la Sociedad y de toda aquella que deba ser de conocimiento del público inversor con relación a la presente emisión, conforme las normas vigentes.

El Programa tiene una duración de 5 años contados a partir de que quedó firme la Resolución Nº 15.352. La creación del Programa y la emisión de los Títulos Clase E bajo el mismo ha sido autorizado por la Asamblea General Ordinaria de Accionistas de la Sociedad de fecha 6 de julio de 2005, y por reuniones de Directorio de fecha 30 de diciembre de 2005, y 15 de febrero de 2006.

En el presente Suplemento de Precio se describen los términos y condiciones específicos de los Títulos Clase E, siendo de aplicación, salvo que se especifique lo contrario o en la medida en que sean incompatibles con los términos del presente, los términos y condiciones especificados en la sección “Descripción de los Títulos” del Prospecto del Programa de fecha 21 de marzo de 2006 (el “Prospecto”). El Prospecto será publicado en versión resumida en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (el “Prospecto Resumido”) simultáneamente o con anterioridad al presente Suplemento.

Los términos en mayúscula que no se encuentren definidos en el presente Suplemento de Precio, tendrán el significado asignado a los mismos en el Prospecto.


Los Títulos Clase E no cuentan con calificación de riesgo conforme lo autoriza el Decreto No. 749/2000.

Copias del presente Suplemento de Precio, el Prospecto y de los estados contables de la Sociedad se encuentran a disposición del público inversor en la sede social de la Sociedad sita en Av. Corrientes 4678 (C1195AAS) Ciudad de Buenos Aires, Argentina, tel./fax (54 11) 5235-7900 y en el sitio de Internet de la CNV, www.cnv.gov.ar .

La fecha de este Suplemento de Precio es 22 de marzo del 2006.

RESUMEN DE LOS TÉRMINOS Y CONDICIONES DE LOS TITULOS

La información contenida en el presente resumen debe ser complementada y leída conjuntamente con la información contenida en la sección “Descripción de los Títulos” del presente Suplemento de Precio y la información contenida en la sección “Descripción de los Títulos” y demás secciones pertinentes del Prospecto.


Emisor:	Ribeiro Sociedad Anónima, Comercial, Industrial, Financiera, Agropecuaria e Inmobiliaria. (“RIBEIRO”, la “Sociedad” o el “Emisor”).
Clase de los Títulos:	Títulos Clase E.
Monto de la Emisión:	Hasta $ 5.000.000 (Pesos Cinco Millones) en una o más series.
Moneda:	Pesos.
Fecha de Vencimiento:	2 de octubre de 2012.
Amortización:	100% de su valor nominal a la Fecha de Vencimiento.
Precio de Emisión:	A su valor nominal.
Tasa de Interés:	BAIBOR en Pesos a 30 días (hasta un máximo de 22%) + 6% nominal anual. La tasa BAIBOR en Pesos aplicable será la correspondiente al día 25 del mes inmediato anterior a la fecha de Pago de Intereses.
Pago de Intereses:	En períodos mensuales venciendo los días 02 de cada mes. La primera fecha de pago de intereses será indicada en el Aviso de Suscripción.
Opción de Rescate Anticipado a favor del Emisor:	El Emisor podrá, con sujeción al cumplimiento de todas las leyes y reglamentaciones pertinentes, y después de cursar notificación a los Tenedores de los Títulos Clase E con sesenta (60) días como máximo y treinta (30) días como mínimo de anticipación de conformidad con las disposiciones que rigen el envío de notificaciones especificadas en el presente Suplemento de Precio y, si correspondiera, a la CNV, rescatar total o parcialmente los Títulos Clase E en Circulación al 100% de su valor nominal más los intereses devengados y los Montos Adicionales, si los hubiera, hasta la fecha de rescate (la “Opción de Rescate del Emisor”). Remitirse a “Descripción de los Títulos Clase E – Opción de Rescate Anticipado a favor del Emisor”.
Opción de Rescate Anticipado a favor de los Tenedores:	Cada uno de los Tenedores los Títulos Clase E individualmente tendrá el derecho de requerir al Emisor el rescate total o parcial anticipado de los Títulos Clase E de los que sea titular al momento del ejercicio de la opción conforme lo informe Caja de Valores S.A. (según se define más adelante) al 100% de su valor nominal más los intereses devengados y los Montos Adicionales, si los hubiera, hasta la fecha de rescate (la “Opción de Rescate de los Tenedores”). Remitirse a “Descripción de los Títulos Clase E – Opción de Rescate Anticipado a favor de los Tenedores”.
Calificación de Riesgo:	El Programa no cuenta con calificación de riesgo conforme lo autoriza el Decreto No. 749/2000.
Rango de los Títulos Clase E:	Los Títulos Clase E constituirán obligaciones directas con garantía común, no subordinadas de la Sociedad, y tendrán el mismo grado de privilegio que las demás deudas con garantía común y no subordinadas de la Sociedad, presentes o futuras. Dado que los Títulos Clase E cuentan con garantía común, no tendrán el beneficio de los bienes dados en garantía especial de cualquier otra deuda de la Sociedad.
Destino de los Fondos:	El producido neto de la colocación de los Títulos Clase E será utilizado para realizar inversiones en activos físicos situados en el país, integración de capital de trabajo en el país y/o refinanciación de pasivos de la Sociedad conforme lo establece el Art. 36 de la Ley de Obligaciones Negociables.
Retenciones Impositivas:	Cualquier pago con relación a los Títulos Clase E se efectuará sin retención o deducción alguna por o a cuenta de ningún impuesto, tasa, contribución, retenciones, impuestos sobre la transferencia de fondos, u otra carga gubernamental presente o futura (incluyendo penalidades, intereses y otras obligaciones relacionadas a las mismas) cualquiera sea su naturaleza establecida, impuesta o gravada por o en nombre de la República Argentina (“Argentina”) u otra autoridad u organización de la cual Argentina es o se convierta en miembro ("Impuestos"), que tuviera competencia para establecer Impuestos, salvo que tales Impuestos deban ser retenidos o deducidos por ley o que su interpretación oficial o aplicación exijan que se retengan tales Impuestos, en cuyo caso, sujeto a ciertas excepciones, la Sociedad pagará tales montos adicionales que puedan ser necesarios a fin de que el monto neto recibido por el tenedor, luego de tal retención o deducción no sea menor que el monto que hubiera recibido en ausencia de tales retenciones o deducciones. Remitirse a "Descripción de los Títulos Clase E - Montos Adicionales".
Rescate por Razones Impositivas:	En caso de producirse ciertos hechos relacionados con Impuestos, RIBEIRO podrá, a su opción, rescatar los Títulos Clase E en forma total al 100% de su valor nominal más los intereses devengados y los Montos Adicionales, si los hubiera, hasta la fecha de rescate. Remitirse a “Descripción de los Títulos Clase E  Rescate por Razones Impositivas” y “Rescate Relacionado con el Impuesto a los Bienes Personales”.
Ciertos Compromisos:	Los Títulos Clase E contienen estipulaciones que restringen, entre otras cosas, el endeudamiento, la realización de pagos restringidos, la constitución de gravámenes, y determinadas fusiones por absorción, fusiones propiamente dichas y ventas de activos y operaciones entre afiliadas. Remitirse a “Descripción de los Títulos Clase E – Ciertos Compromisos”.
Forma de los Títulos Clase E:	Los Títulos Clase E estarán documentados en certificados globales definitivos depositados en Caja de Valores S.A. Con motivo de ello los Titulares no podrán a exigir la entrega de láminas individuales. Las transferencias se realizarán dentro del sistema de depósito colectivo, conforme la Ley Nº 20.643 y sus modificatorias, encontrándose habilitada la Caja de Valores para cobrar aranceles de los depositantes, que estos podrán trasladar a los Titulares de Títulos Clase E.
Unidad Mínima de Negociación:	$1.000.-
Forma de Integración:	Los Títulos Clase E podrán ser integrados en dinero en efectivo o contra la cancelación de pasivos preexistentes de la Sociedad.
Acción Ejecutiva	Conforme a lo dispuesto por el Decreto Nº 677/01, los titulares de obligaciones negociables podrán solicitar la expedición de un comprobante de participación en el certificado global, según sea el caso, a efectos de legitimar al titular para efectuar cualquier reclamo judicial inclusive mediante acción ejecutiva conforme lo dispone el artículo 29, primer párrafo de la Ley de Obligaciones Negociables o ante cualquier jurisdicción arbitral, si correspondiere.

INFORMACION CLAVE SOBRE LA SOCIEDAD

Información contable y financiera de los últimos tres ejercicios anuales y último período intermedio.

La Sociedad prepara sus estados contables expresados en pesos argentinos y conforme a las normas contables de exposición y valuación contenidas en las Resoluciones Técnicas emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, aprobadas con ciertas modificaciones por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y de acuerdo a las Resoluciones emitidas por la Comisión Nacional de Valores.

Los estados contables han sido preparados en moneda constante, reconociendo en forma integral los efectos de la inflación hasta el 31 de agosto de 1995. A partir de esa fecha y hasta el 31 de diciembre de 2001 se ha discontinuado la reexpresión de los estados contables, debido a la existencia de un período de estabilidad monetaria. Desde el 1 de enero de 2002 y hasta el 1 de marzo de 2003 se reconocieron los efectos de la inflación, debido a la existencia de un período inflacionario. A partir de esa fecha se ha discontinuado la reexpresión de los estados contables.

Este criterio no está de acuerdo con normas contables profesionales vigentes, las cuales establecen que los estados contables deben ser reexpresados hasta el 30 de septiembre de 2003. Sin embargo, al 31 de diciembre de 2005 y 2004 este desvío no ha generado un efecto significativo sobre los estados contables. No obstante, por no ser homogénea, la información contable expuesta en el presente prospecto no puede ser comparada.

Ciertas cifras expresadas en el presente (incluyendo porcentajes) pueden no sumar cifras redondas.

Síntesis de Resultados:


Síntesis de Resultados	30/06/03	30/06/04	30/06/05	31/12/04	31/12/05
Ventas	57.562.296	129.871.156	211.882.217	103.857.764	161.917.207
Ganancia operativa	3.518.443	12.928.949	20.138.447	13.502.006	17.143.476
Ganancia después de Resultados Financieros	(4.548.994)	9.060.355	15.792.689	12.330.946	13.396.741
Ganancia Neta	8.335.134	6.481.119	11.142.882	8.158.077	9.881.972

La información presentada no es comparable ya que su contenido está expresado en moneda histórica.

Síntesis de la Situación Patrimonial:


Síntesis de la Situación Patrimonial:	30/06/03	30/06/04	30/06/05	31/12/04	31/12/05
Total de Activos	59.002.653	90.889.171	139.393.865	116.513.539	192.477.652
Total de Pasivos	37.083.248	64.274.140	103.384.637	83.489.116	148.760.643
Total aportes de los accionistas capitalizados	14.596.652	14.596.652	19.500.000	14.596.652	19.500.000
Total aportes de los accionistas no capitalizados	2.618.723	1.798.802	6.702.150	6.702.150	10.498.802
Total de Reservas	0	3.279.090	3.279.090	3.279.090	3.836.235
Total de Resultados no Asignados	4.704.030	6.940.487	11.431.336	8.446.531	9.881.972
Total del Patrimonio Neto	21.919.405	26.615.031	36.009.229	33.024.423	43.717.009

La información presentada no es comparable ya que su contenido está expresado en moneda histórica.

Indicadores de los últimos tres ejercicios comerciales


Estados Contables Fecha de Cierre	30/06/03	30/06/04	30/06/05	31/12/04	31/12/05
Liquidez(1)	2,86	2,28	1,80	2.00	1.61
Solvencia(2)	1.56	0,4140	0,3483	1.40	0.29
Inmovilización del Capital(3)	0,61	0,53	0,43	0,46	0,50
Rentabilidad(4)	0,16	0,49	0,56	0,24	0,22

_________________________________

(1) Liquidez: Activo Corriente/Pasivo Corriente.

(2) Solvencia: Patrimonio Neto/Pasivo.

(3) Inmovilización del Capital: Activo No Corriente/Total del P. Neto.

(4) Rentabilidad: Resultado del Ejercicio/Patrimonio Neto.

C) Capitalización y Endeudamiento:

El siguiente cuadro detalla el estado de capitalización y endeudamiento, distinguiendo el pasivo corriente del pasivo no corriente y el endeudamiento garantizado y no garantizado a la fecha del último estado contable que se adjunta al presente prospecto correspondiente al período intermedio de 6 meses finalizado el 31 de diciembre de 2005. Cabe destacar que la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de accionistas de fecha 26 de octubre de 2005, aprobó un aumento de capital (distribución de dividendos en acciones) de $ 8.700.000 (pesos ocho millones setecientos mil) llevándose al capital social a la suma total de $ 28.200.000 (pesos veintiocho millones doscientos mil). El trámite de inscripción del mismo se encuentra en proceso.

Esta tabla debe leerse conjuntamente con los estados contables auditados de la Sociedad, incluidos en el presente, y con la sección “Reseña y Perspectiva Operativa y Financiera” del Prospecto.


	31/12/05 (en Pesos)
PASIVO
Pasivo corriente
Deudas garantizada: Con garantía hipotecaria Con garantía común Deuda no garantizada: TOTAL:	4.588 12.054.539 93.749.444 105.808.571
Pasivo no corriente
Deudas garantizada: Con garantía hipotecaria Con garantía común Deuda no garantizada: TOTAL:	- 42.216.444 735.628 42.952.072
Total Pasivo Corriente y Pasivo No Corriente:	148.760.643

CAPITALIZACIÓN
Capital social (VN)	19.500.000
Prima de Emisión	-
Reserva Legal	3.836.235
Ajuste de Capital	1.798.802
Acciones a Emitir	8.700.000
Resultados No Asignados	9.881.972
TOTAL PATRIMONIO NETO	43.717.009

DESCRIPCIÓN DE LOS TÍTULOS CLASE E

Los Títulos Clase E se emitirán conforme al Programa para la Emisión de Obligaciones Negociables de RIBEIRO S.A.C.I.F.A.I. (“RIBEIRO” o la “Sociedad” o el “Emisor”) cuyo monto máximo es de hasta $50.000.000 en circulación en cualquier momento, o su equivalente en otras monedas (el “Programa”).

La creación del Programa y la oferta pública de los Títulos Clase E ha sido autorizada por la CNV mediante Resolución Nº 15.352 de fecha 9 de marzo del 2006. Esta autorización sólo significa que se ha cumplido con los requisitos establecidos en materia de información. La CNV no ha emitido juicio sobre los datos contenidos en el presente Suplemento de Precio. La veracidad de la información contable, financiera y económica así como de toda otra información suministrada en el presente Suplemento de Precio es exclusiva responsabilidad del Directorio y, en lo que les atañe, de la Comisión Fiscalizadora de la Sociedad.

La creación del Programa y la emisión de Títulos bajo el mismo han sido autorizadas por la Asamblea General Ordinaria de Accionistas de la Sociedad de fecha 6 de julio de 2005, y por reuniones de Directorio de fecha 30 de diciembre de 2005, y 15 de febrero de 2006.

Definiciones

“Aviso de Suscripción” Será el aviso publicado por el Emisor en el Boletín de la BCBA y en un diario de mayor circulación de la Argentina.

“Bien” significa cualquier activo, ingreso o cualquier otro bien, tangible o intangible, mueble o inmueble, incluyendo, sin carácter taxativo, cualquier derecho a recibir ingresos.

“Capital” de cualquier Persona significa cualesquiera acciones, participaciones, derecho de compra, certificados que confieren derechos a la suscripción de acciones, opciones, participaciones, derechos u otros equivalentes (como quiera que sean designados) del capital de tal Persona u otras participaciones patrimoniales, incluyendo participaciones en sociedades de personas, ya sea colectivas o en comandita, en tal Persona, incluyendo cualquier Acción Preferida y cualesquiera derechos (con excepción de títulos de deuda convertibles en acciones), cupones que confieren derechos a la suscripción de acciones u opciones canjeables por o convertibles en dichas acciones, se encuentren en circulación en la Fecha de Emisión o se emitan con posterioridad.

“Deuda” significa, en relación con cualquier Persona (conforme se la define más adelante), a cualquier fecha de determinación, sin duplicación y determinada sobre una base no consolidada, (a) todos los pasivos de dicha Persona por dinero tomado en préstamo (incluidos los giros en descubierto) o por el precio de compra diferido de bienes o servicios, con exclusión de las deudas comerciales y otros pasivos corrientes devengados (inclusive los desembolsos pendientes) en el que se incurra en el giro regular de los negocios (ya sea que estén o no reflejados en un Título) pero incluyendo, sin que la enumeración sea taxativa, todas las obligaciones, contingentes o de otro tipo, de dicha Persona en relación con cualesquiera cartas de crédito y aceptaciones emitidas bajo facilidades de cartas de crédito, facilidades de aceptaciones u otras similares, (b) todas las obligaciones de dicha Persona que estén representadas por bonos, títulos, debentures u otros instrumentos similares, (c) toda la deuda de dicha Persona creada o que surja bajo cualquier venta condicional u otro acuerdo de retención del título de propiedad en relación con bienes adquiridos por tal Persona (aun cuando los derechos y recursos del vendedor o prestamista bajo dicho convenio en caso de incumplimiento se hallen limitados a la recuperación de la posesión o a la venta de dicho bien), pero con exclusión de las cuentas comerciales a pagar que se deriven del giro regular de los negocios, (d) toda la Deuda mencionada en las cláusulas precedentes (pero no excluida de ellas) de otras Personas y todos los dividendos de otras Personas cuyo pago esté garantizado por cualquier Gravamen sobre bienes o relacionados con bienes (incluidos, sin que la enumeración sea taxativa, cuentas y derechos contractuales) de propiedad de dicha Persona (o por los cuales el tenedor de dicha Deuda posea un derecho existente, contingente o de otro tipo, que será garantizado por tales Gravámenes), aun cuando tal Persona no haya asumido ni se haya tornado responsable del pago de dicha Deuda (el monto de cuya obligación se considera que es la suma que sea inferior entre el valor de dicho bien o activo y el monto de la obligación así garantizada), (f) todas las garantías otorgadas por dicha Persona por Deudas mencionadas en esta definición de cualquier otra Persona..

“Deuda Adquirida” significa Deuda de una Persona existente o asumida por tal Persona en relación con la adquisición de activos por dicha Persona que no sea Deuda incurrida en relación con o en la expectativa de tal adquisición.

“Deuda Permitida” significa cada una de las siguientes:

(a) Deuda de la Sociedad vigente a la Fecha de Emisión;

(b) Deuda de la Sociedad incurrida bajo los Títulos Clase E;

(c) Deuda de la Sociedad en la medida que represente un reemplazo, renovación, refinanciación o prórroga de una Deuda de la Sociedad incurrida o pendiente según las cláusulas (a) o (b); entendiéndose que (A) tal reemplazo, renovación, refinanciación o prórroga no podrá exceder la suma del monto de capital (o si dicha Deuda determina que el monto pagadero ante una declaración de aceleración de la misma será inferior, un monto no superior a dicho monto inferior) de la Deuda reemplazada, renovada, refinanciada o prorrogada más los montos por intereses devengados y el monto de cualquier prima de anticipo razonablemente determinada, necesaria para producir dicho reemplazo, renovación, refinanciación o prórroga y los cargos y gastos razonables incurridos en relación con ello, (B) en el caso de una Deuda que reemplaza, renueva, refinancia o prorroga una Deuda que está pari passu con los Títulos Clase E, tal Deuda que reemplaza, renueva, refinancia o prorroga una Deuda deberá estar pari passu con los Títulos Clase E o subordinada a ellos, y en el caso de una Deuda que reemplaza, renueva, refinancia o prorroga una Deuda subordinada, dicho reemplazo, renovación, refinanciación o prórroga de Deuda deberá estar subordinado a los Títulos Clase E en la misma medida que la Deuda reemplazada, renovada, refinanciada o prorrogada.

“Día Hábil” significa un día en el cual las instituciones bancarias comerciales están abiertas para llevar a cabo su actividad bancaria en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Argentina.

“En Circulación” cuando se utiliza con relación a los Títulos Clase E significa, para cualquier momento en particular, todos los Títulos Clase E autenticados, con excepción de:

(a) los Títulos Clase E hasta ese momento cancelados;

(b) los Títulos Clase E, o parte de los mismos, para cuyo pago o rescate se haya puesto a disposición de los Tenedores el monto necesario o dicho monto haya sido separado, reservado o mantenido en fideicomiso por la Sociedad para los Tenedores de dichos Títulos Clase E, estipulándose que si dichos Títulos, o parte de los mismos, deben ser rescatados antes de su Vencimiento Establecido (conforme se define más adelante), deberá cursarse notificación de dicho rescate, o deberá haberse realizado una previsión para el envío de dicha notificación; y

“Fecha de Emisión” significa el día hábil siguiente al cierre del Período de Suscripción.

“Gravamen” significa cualquier hipoteca, carga, prenda, gravamen (legal o de otro tipo), privilegio, derecho real de garantía, cesión en garantía, reclamo, o preferencia o prioridad u otra forma de gravamen sobre cualquier bien de cualquier tipo, mueble o inmueble, que se posea en la actualidad o se adquiera más adelante. Se considerará que una Persona posee -sujeto a un Gravamen- cualquier propiedad que dicha Persona haya adquirido o posea sujeto al derecho de un vendedor o locador bajo cualquier venta condicional, arrendamiento de capital u otro convenio de retención de título.

“Gravámenes Permitidos” significa los siguientes tipos de gravámenes:

(a) Gravámenes que garantizan Deuda Adquirida creados previamente (y no en conexión o en relación) al incurrimiento de dicha Deuda Adquirida por la Sociedad; siempre que tal gravamen no se extienda a los bienes o activos de la Sociedad salvo para los activos adquiridos en conexión con el incurrimiento de dicha Deuda Adquirida;

(b) Gravámenes legales de locadores y transportistas, mecánicos, almaceneros, proveedores, reparadores, u otros gravámenes similares nacidos en el curso ordinario de los negocios de la Sociedad y con relación a montos que aún no se encuentran en mora o que se hallen objetados de buena fe mediante los procedimientos apropiados;

(c) Gravámenes por impuestos, tasas, cargas gubernamentales o reclamos que se encuentran debatidas de buena fe mediante procedimientos apropiados, puntualmente instituidos y conducidos diligentemente;

(d) servidumbres reales, servidumbres de paso, restricciones y otras cargas similares o gravámenes que no interfieran de manera significativa alguna con los negocios de la Sociedad, en el curso ordinario de los negocios;

(e) Gravámenes derivados de sentencias, decretos u órdenes de tribunales siempre que tal gravamen se encuentre adecuadamente garantizado y que cualquier procedimiento legal que se haya iniciado para la apelación de tal sentencia, decreto u orden no haya finalizado o que el período dentro del cual tal procedimiento puede ser iniciado no haya expirado;

(f) Gravámenes incurridos o depósitos realizados en el curso ordinario de los negocios en relación con indemnizaciones laborales, seguros de desempleo o cualquier otro tipo de cargas sociales;

(g) cualquier prórroga, renovación o reemplazo, en forma total o parcial, de cualquier gravamen descripto en las precedentes cláusulas (a) a (f); siempre que tal prórroga, renovación o reemplazo no sea significativamente más restrictiva que el gravamen así prorrogado, renovado o reemplazado y no se extienda a cualquier otro bien o activo;

(h) Gravámenes existentes a la Fecha de Emisión.

“Incumplimiento” significa cualquier supuesto que, previa notificación o por el transcurso del tiempo, o ambos, constituiría un Supuesto de Incumplimiento.

“Índice De Deuda No Corriente Sobre Capitalización” de la Sociedad significa, respecto de cualquier período, el coeficiente entre (i) deuda no corriente, es decir la suma de las obligaciones no corrientes del Emisor de acuerdo con los PCGA y (ii) capitalización, es decir la suma de la deuda no corriente y el patrimonio neto del Emisor, de acuerdo con los PCGA.

“Índice de Endeudamiento” significa, respecto de cualquier Persona, la relación entre (i) la Deuda de dicha Persona menos el efectivo y el equivalente de efectivo de dicha Persona y (ii) el patrimonio neto total de tal Persona.

“Índice de Liquidez” de la Sociedad significa, respecto de cualquier período, el coeficiente formado por el cociente entre (i) el activo corriente y (ii) el pasivo corriente, del Emisor, ambos de acuerdo con los PCGA.

“Intereses Pagados” significa, para cualquier período, sin duplicación, la suma del costo de intereses de la Sociedad correspondientes a dicho período, incluyendo, sin que la enumeración sea taxativa, (i) la amortización del descuento de emisión original, (ii) el costo neto de los Contratos de Tasa de Interés (incluida la amortización de los descuentos), (iii) la porción de intereses de cualquier obligación de pago diferida, (iv) los intereses devengados, (v) el monto de cualesquiera intereses capitalizados por la Sociedad, y (vi) todas las comisiones, descuentos y otros aranceles y cargos adeudados en relación con el financiamiento de cartas de crédito y aceptaciones bancarias.

“Monto Adicional” significa el monto pagadero por la Sociedad con respecto a los Títulos Clase E descripto en “Montos Adicionales” más adelante.

“Organismo Gubernamental” significa cualquier nación o gobierno, cualquier estado o subdivisión política del mismo y cualquier entidad que ejerza funciones legislativas, judiciales, regulatorias o administrativas que pertenezca al gobierno nacional o provincial argentino.

“Persona” significa cualquier persona física, sociedad anónima, sociedad de responsabilidad limitada, sociedad colectiva, sociedad en comandita simple, joint venture, asociación, sociedad por acciones, fideicomiso, entidad sin personería jurídica o gobierno o cualquier organismo o subdivisión política de éste.

“Período de Suscripción” será el plazo dentro del cual podrán suscribirse Títulos Clase E. Su duración se indicará en el Aviso de Suscripción.

“Principios Contables Generalmente Aceptados” o “PCGA” significa los principios contables generalmente aceptados en la Argentina en vigencia a la fecha de la emisión de los Títulos Clase E o a los fines de los compromisos de “Presentación de Estados Contables e Informes” y “Mantenimiento de Libros y Registros” en vigencia oportunamente.

“Título Clase E”, utilizado en singular o plural, significa todas y cada una las Obligaciones Negociables Clase E de RIBEIRO emitidas bajo el Programa y de acuerdo a los términos y condiciones establecidos en este Suplemento de Precio representados en Certificados Globales depositados en Caja de Valores S.A.

“Vencimiento” significa, en relación con cualquier Título, la fecha en la cual se torna exigible y pagadero cualquier capital o servicio de interés de dicho Título según lo dispuesto en él, ya sea al Vencimiento Establecido en relación con dicho capital o servicio de interés o en virtud de una declaración de exigibilidad inmediata, convocatoria para rescate o compra o de otro modo, y, cuando sea usado con respecto a la Deuda de cualquier otra Persona, significa la fecha en que cualquier capital o servicio de interés de dicha Deuda se torna exigible y pagadero de acuerdo a lo establecido en el instrumento que gobierna dicha Deuda, ya sea el Vencimiento Establecido con relación a dicho capital o servicio de interés o por una declaración de exigibilidad inmediata, convocatoria para rescate o compra o de otro modo.

“Vencimiento Establecido” significa, cuando se utiliza respecto de cualquier Título, la fecha especificada en dicho Título en la cual el capital y los intereses de dicho Título devengados hasta la fecha son exigibles y pagaderos, y cuando se utiliza en relación con cualquier otra Deuda, significa la fecha especificada en el instrumento que rige tal Deuda como la fecha fijada en la cual el capital de dicha Deuda, o cualquier cuota pertinente de intereses sobre ella, es exigible y pagadera.

Información General

Los Títulos Clase E serán emitidos por un monto de capital de $5.000.000.-, los cuales devengarán intereses a una tasa BAIBOR en Pesos a 30 días (la cuál no podrá ser en ningún caso superior al 22%, considerándose este 22% como porcentaje máximo cuando la tasa BAIBOR en Pesos fuera superior) más el 6% nominal anual, y vencerán el 2 de octubre de 2012. El monto de capital de los Títulos Clase E será pagadero al 100% de su valor nominal en la Fecha de Vencimiento. Los Títulos Clase E devengarán intereses, los que serán pagaderos mensualmente los días 02 de cada mes.

Los intereses sobre los Títulos Clase E se computarán sobre la base de un año de 360 días de 12 meses de 30 días cada uno.

Los Títulos Clase E constituirán obligaciones directas, no garantizadas e incondicionales de la Sociedad y se clasificarán pari passu, sin ninguna preferencia o prioridad de pago entre sí, junto con todas las demás Deudas no garantizadas y no subordinadas de la Sociedad (con excepción de las Deudas que gocen de alguna preferencia por sobre éstas por ley o conforme a derecho).

Forma, Unidad Mínima de Negociación y Depósito Colectivo. Acción Ejecutiva.

Los Títulos Clase E estarán documentados en certificados globales definitivos depositados en Caja de Valores S.A. Con motivo de ello los Titulares no podrán a exigir la entrega de láminas individuales. Las transferencias se realizarán dentro del sistema de depósito colectivo, conforme la Ley Nº 20.643 y sus modificatorias, encontrándose habilitada la Caja de Valores para cobrar aranceles de los depositantes, que estos podrán trasladar a los Titulares de Títulos Clase E. El Certificado Global será depositado en la Cuenta Depositante Nº 757 de la firma M.R. Administradora de Inversiones Sociedad de Bolsa S.A.(en adelante “MR”) con domicilioen 25 de Mayo 460 Piso 3º, Ciudad de Buenos Aires, Argentina, y Cuenta Comitente de Ribeiro S.A. Nº 1400001, sujeto a las reglamentaciones aplicables. Todo Tenedor tendrá el derecho a que se le entregue a su costo, en cualquier momento mientras los Títulos Clase E permanezcan en circulación, comprobante de saldo de su cuenta, con las constancias previstas en el art. 7 de la Ley 23.576.

Los Títulos Clase E serán emitidos en unidades mínimas de negociación de $1.000 y múltiplos integrales de $1.000 en exceso de dicho monto.

Los Títulos Clase E podrán ser integrados en dinero en efectivo o contra la cancelación de pasivos preexistentes de la Sociedad.

Conforme a lo dispuesto por el Decreto Nº 677/01, los titulares de obligaciones negociables podrán solicitar la expedición de un comprobante de participación en el certificado global, según sea el caso, a efectos de legitimar al titular para efectuar cualquier reclamo judicial inclusive mediante acción ejecutiva conforme lo dispone el artículo 29, primer párrafo de la Ley de Obligaciones Negociables o ante cualquier jurisdicción arbitral, si correspondiere.

Pago de Capital e Intereses

Tanto los intereses pagaderos en forma mensual como el capital pagadero en la Fecha de Vencimiento, serán abonados a aquella persona que resulten ser titulares de sub-cuentas comitentes (de la Cuenta Comitente de Ribeiro S.A.) al momento de realizarse cada pago.

Los pagos de capital e intereses se realizarán a través del Emisor.

Los pagos con relación a los Títulos Clase E serán efectuados en pesos argentinos (o cualquier otra moneda de circulación legal en la Argentina que la reemplace).

Salvo lo dispuesto en el presente Suplemento de Precio para los supuestos de rescates anticipados, los pagos de capital, intereses y/o Montos Adicionales (si los hubiere), serán efectuados por el Emisor en las fechas señaladas en cualquiera de las sucursales del Emisor mediante cheque o cualquier otro sistema de pago de conformidad con lo dispuesto por la Ley Nº 25.345 y sus modificatorias, a elección del Emisor, en el horario normal de atención al público.

Si la fecha de Vencimiento para el pago de capital, intereses y/o cualquier Monto Adicional respecto de un Título no fuese un Día Hábil, el Tenedor de dicho Título no tendrá derecho al pago del monto adeudado sino hasta el Día Hábil próximo siguiente y no se hará acreedor, en razón de dicho atraso, de ningún interés adicional u otro pago.

Aquellos Tenedores de los Títulos Clase E que no se hubieran presentado a cobrar en las fechas señaladas para el pago, recibirán el respectivo pago de capital y/o servicio de interés y/o Montos Adicionales correspondientes al período vencido el día en que se presenten a tales efectos, sin ser acreedores en razón de dicho atraso de ningún interés adicional o pago de otra naturaleza.

El plazo de prescripción para el pago del capital sobre los Títulos Clase E será de 10 años a partir de la fecha en que el capital se encontrare vencido e impago en los términos del Art. 846 del Código de Comercio, y respecto de los intereses sobre los Títulos Clase E el plazo de prescripción será de 4 años desde que la prestación se haga exigible en los términos del art. 847 inc. 2° del Código de Comercio.

Durante el Período de Suscripción, los intereses correspondientes a los Títulos Clase E suscriptos e integrados pero aún no emitidos se devengarán proporcionalmente (al interés mensual) a partir de la fecha del mes en que los Títulos Clase E sean suscriptos e integrados.

Montos Adicionales

Todos los pagos de capital e intereses respecto de los Títulos Clase E se efectuarán sin retenciones o deducciones por o a cuenta de cualesquiera impuestos, tasas, cargas, contribuciones, retenciones, impuestos a las transferencias de fondos, gravámenes u otras cargas gubernamentales presentes o futuras (incluyendo multas, intereses y otras obligaciones relacionadas con las mismas) de cualquier naturaleza impuestas, gravadas, cobradas, retenidas o exigidas en nombre de la Argentina o de cualquier autoridad de dicho país con poder para gravar impuestos o por cualquier organización de la cual la Argentina sea miembro en el presente o en el futuro salvo que se requiera que tales Impuestos sean retenidos o deducidos por ley o por la aplicación o interpretación oficial de la misma. En el caso de que se requiera que tales Impuestos sean retenidos o deducidos por ley o por interpretación oficial o aplicación de la misma, la Sociedad pagará los montos adicionales (“Montos Adicionales”) necesarios para que los Tenedores reciban los montos que habrían percibido de no haberse requerido tal retención o deducción, con la salvedad de que no se pagará Monto Adicional alguno respecto de ningún pago sobre cualquiera de tales Títulos en los siguientes supuestos:

(1) si los Impuestos fueran aplicables por una conexión entre el Tenedor y la Argentina, que no sea la tenencia de dicho Título y la recepción de pagos respecto de éste;

(2) si se trata de un impuesto sobre cualquier sucesión, activo, herencia, donación, venta, transferencia, o de cualquier retención impositiva o carga gubernamental de naturaleza similar;

(3) en la medida en que se trate de Impuestos que no hubieran sido gravados de no ser por la falta de cumplimiento de cualquier requisito de certificación, información y otros requisitos de presentación en relación con la nacionalidad, residencia o identidad del Tenedor o titular beneficiario de dichos Títulos solicitado por la Sociedad como mínimo treinta (30) días antes del Vencimiento de los Títulos Clase E, si dicho cumplimiento es requerido por una ley o reglamentación de Argentina o de cualquier subdivisión política o autoridad impositiva de dicho país como una condición para la exención de dichos impuestos; o

(4) si se trata de Impuestos respecto de un Título presentado para su pago más allá de los treinta (30) días contados a partir del Vencimiento de los Títulos Clase E o de la fecha en que su pago es debidamente previsto y se ha cursado al efecto la notificación a los Tenedores, según lo que ocurra en último lugar, salvo que el Tenedor de dicho Título hubiera tenido derecho a los Montos Adicionales contra presentación de dicho Título para su pago en cualquier fecha durante dicho período de 30 días.

La Sociedad ha acordado pagar todos los impuestos de sellos o demás impuestos documentarios u otras tasas de naturaleza similar, si hubiera, exigidas en la Argentina o en cualquier subdivisión política o autoridad fiscal de dicho país respecto de la emisión de los Títulos Clase E. La Sociedad también ha acordado indemnizar a los Tenedores de Títulos por y contra todo impuesto de sellos, a las emisiones, de registro, tasa de justicia u otros impuestos y tasas similares, incluidos los intereses y multas, pagados por cualquiera de ellos en Argentina en relación con cualquier acción adoptada por el Fiduciario o los Tenedores para exigir el cumplimiento de las obligaciones de la Sociedad bajo dichos Títulos.

La Sociedad pagará asimismo Montos Adicionales respecto de cualquier Impuesto a los Bienes Personales. Remitirse a “- Rescate Relacionado con el Impuesto a los Bienes Personales”, “  Renuncia al Derecho de Reembolso del Impuesto a los Bienes Personales”.

Se considerará que cualquier referencia en el presente o en cualquier Título a capital o intereses incluye asimismo cualesquiera Montos Adicionales que resulten pagaderos en virtud de lo establecido en esta disposición.

Opción de Rescate Anticipado a favor del Emisor

El Emisor podrá, con sujeción al cumplimiento de todas las leyes y reglamentaciones pertinentes, y después de cursar notificación a los Tenedores de los Títulos Clase E con 60 días como máximo y 30 días como mínimo de anticipación de conformidad con las disposiciones que rigen el envío de notificaciones especificadas en el presente Suplemento de Precio y, si correspondiera, a la CNV, rescatar total o parcialmente los Títulos Clase E en Circulación al 100% de su valor nominal más los intereses devengados y los Montos Adicionales, si los hubiera, hasta la fecha de rescate (la “Opción de Rescate del Emisor”). Si la Opción de Rescate del Emisor se ejerciere parcialmente, el rescate de los Títulos Clase E se hará a prorrata de las tenencias de cada uno de los Tenedores a la fecha del ejercicio de la opción conforme surja de las cuentas comitentes en Caja de Valores S.A.. El rescate será irrevocable y para la Sociedad se transformará en una obligación de pago. Una vez notificados los Tenedores el ejercicio de la Opción de Rescate del Emisor, la Sociedad deberá proceder a la cancelación total de los montos adeudados bajo los Títulos Clase E rescatados dentro de los 30 días corridos contados a partir de la finalización del mes en el que se hubiere ejercido la Opción de Rescate del Emisor.

Opción de Rescate Anticipado a favor de los Tenedores

Cada uno de los Tenedores los Títulos Clase E de RIBEIRO individualmente tendrá el derecho de requerir al Emisor el rescate total o parcial anticipado de los Títulos Clase E de los que sea titular al momento del ejercicio de la opción conforme surge de los registros de cuentas comitentes en Caja de Valores S.A. al 100% de su valor nominal más los intereses devengados y los Montos Adicionales, si los hubiera, hasta la fecha de rescate (la “Opción de Rescate de los Tenedores”). Para ello, los Tenedores deberán notificar en forma fehaciente a la Sociedad el ejercicio de la Opción de Rescate de los Tenedores. El rescate será irrevocable y para la Sociedad se transformará en una obligación de pago. Una vez notificada la Sociedad, la misma deberá proceder a la cancelación total de los montos adeudados bajo los Títulos Clase E respecto de los cuales se ejerciera la Opción de Rescate de los Tenedores dentro de los 30 días corridos contados a partir de la finalización del mes en el que se hubiere ejercido la Opción de Rescate de los Tenedores.

La Sociedad dispondrá mensualmente de un monto equivalente al 10% (diez por ciento) del monto emitido y En Circulación de los Títulos Clase E que será afectado al pago de las opciones ejercidas por los Tenedores bajo la Opción de Rescate de los Tenedores (el “Monto Mensual Máximo de Rescate”). El Monto Mensual Máximo de Rescate podrá ser dispensado unilateralmente por el Emisor a efectos de incrementar el monto de rescate aplicable en un determinado mes calendario. En el caso de que se ejercieran opciones por un monto superior al Monto Mensual Máximo de Rescate, el pago de los Títulos respecto de los cuales se hubiere ejercicio la Opción de Rescate de los Tenedores será prorrateado en proporción a las respectivas tenencias y el saldo se trasladará a los meses sucesivos hasta la cancelación final de los Títulos Clase E rescatados.

Los Tenedores de Títulos Clase E no podrán ejercer la Opción de Rescate de los Tenedores con anterioridad a los ciento veinte (120) días corridos de haber integrado sus respectivos Títulos Clase E.

Rescate por Razones Impositivas

Si como resultado de cualquier cambio o reforma de las leyes o reglamentaciones de la Argentina o de cualquier subdivisión política o autoridad impositiva de dicho país, o si como resultado de cualquier cambio en la aplicación o interpretación oficial de dichas leyes o reglamentaciones, cuyos cambios o reformas entraran en vigencia luego de la fecha del presente suplemento, la Sociedad (i) se ve obligada a pagar cualesquiera Montos Adicionales respecto de los Títulos Clase E y (ii) dicha obligación no puede ser evitada por la Sociedad adoptando las medidas razonables que tenga a su alcance, entonces los Títulos Clase E podrán rescatarse en su totalidad (pero no en parte) a su monto de capital junto con los intereses devengados sobre los mismos hasta la fecha de rescate y con cualesquiera Montos Adicionales que sean en ese momento pagaderos respecto de ellos, a opción de la Sociedad en cualquier momento cursando al efecto una notificación con una antelación mínima y máxima de treinta (30) y sesenta (60) días corridos, respectivamente, señalando a los Tenedores lo descripto en (i) y (ii) precedentes y el lugar y fecha en que los Tenedores podrán retirar el pago de sus Títulos Clase E.

Ello no obstante, (i) no se podrá cursar ninguna notificación de rescate antes de los treinta (30) días previos a la primera fecha en que la Sociedad estaría obligada a pagar dichos Montos Adicionales si los intereses o el capital fueran entonces exigibles sobre los Títulos Clase E, y (ii) al momento en que se cursa la notificación de rescate con respecto a los Títulos Clase E, la obligación de pagar dichos Montos Adicionales respecto de los Títulos Clase E deberá continuar en vigencia. La notificación citada, una vez enviada por la Sociedad a los Tenedores, será irrevocable en relación con los Títulos Clase E.

Rescate Relacionado con el Impuesto a los Bienes Personales

Si (i) la Sociedad se viera obligada a pagar el Impuesto a los Bienes Personales en relación con los Títulos Clase E conforme a la Ley Argentina N° 23.966, modificada por la Ley N° 24.468 y sus decretos reglamentarios (la “Ley del Impuesto a los Bienes Personales”, que establece el “Impuesto a los Bienes Personales”) y (ii) dicha obligación no pudiera ser evitada por la Sociedad tomando todas la medidas razonables a su alcance, entonces los Títulos Clase E serán rescatables en su totalidad (pero no en parte) a su monto de capital junto con los intereses devengados sobre los mismos hasta la fecha de rescate y con cualesquiera Montos Adicionales entonces pagaderos sobre ellos, a opción de la Sociedad en cualquier momento cursando al efecto una notificación con una antelación mínima y máxima de (30) y sesenta (60) días, señalando a los Tenedores lo descripto en (i) y (ii) y el lugar y fecha en que los Tenedores podrán retirar el pago de sus Títulos Clase E.

Ello no obstante (i) no se podrá cursar ninguna notificación de rescate antes de los sesenta (60) días previos a la primera fecha en que la Sociedad estaría obligada a pagar dichos Impuestos a los Bienes Personales; y (ii) al momento en que se curse dicha notificación de rescate con respecto a los Títulos Clase E, la obligación de pagar dichos Impuestos a los Bienes Personales respecto de los Títulos Clase E deberá continuar en vigencia. La notificación citada, una vez enviada por la Sociedad a los Tenedores, será irrevocable en relación con los Títulos Clase E.

A fin de cumplir con los requisitos de certificación de la Ley del Impuesto a los Bienes Personales, la Sociedad puede, de tanto en tanto, solicitar a cada Tenedor de Títulos que provea a la Sociedad los documentos requeridos por las leyes y reglamentaciones de la Argentina a los efectos de comprobar con las autoridades argentinas pertinentes si corresponde el pago de alguna suma bajo la Ley del Impuesto a los Bienes Personales en relación con los Títulos Clase E. Remitirse a “Régimen Impositivo  Consideraciones sobre el Régimen Impositivo Argentino” del Prospecto.

Renuncia al Derecho de Reembolso de los Impuestos a los Bienes Personales

En caso de que la Sociedad pagase cualquier Impuesto a los Bienes Personales respecto de los Títulos Clase E en circulación, la Sociedad ha acordado renunciar al derecho que pueda corresponderle a procurar el reembolso (ya sea ejecutando dichos Títulos, por deducción de los pagos de capital o intereses sobre dichos Títulos o de otra forma) de los Tenedores o titulares directos de los Títulos Clase E de cualesquiera montos pagados. Remitirse a “Régimen Impositivo - Consideraciones sobre el Régimen Impositivo Argentino” del Prospecto.

Compra de Títulos por parte de la Sociedad

La Sociedad puede, en cualquier momento, comprar Títulos en el mercado abierto o en una bolsa de comercio o mercado autorregulado o por medio de una oferta o acuerdo privado a cualquier precio. Cualquier Título comprado de esta forma por la Sociedad podrá ser tenido para la cuenta de la Sociedad o cancelado; estipulándose, no obstante,que, a efectos de determinarse los Tenedores con derecho a formular, dar o aceptar cualesquiera solicitudes, demandas, autorizaciones, directivas, notificaciones, consentimientos, renuncias y otras acciones bajo los términos de los Títulos Clase E, cualesquiera Títulos tenidos para la cuenta de la Sociedad no se considerarán en circulación y no participarán al realizar, dar o aceptar dicha acción.

Ciertos Compromisos

Los Títulos Clase E contendrán los siguientes compromisos:

Límite al Endeudamiento.

La Sociedad no creará, incurrirá, asumirá, emitirá, garantizará ni será responsable, en forma directa, por el pago o respecto del pago de cualquier Deuda, con excepción de Deuda Permitida. Ello no obstante, la Sociedad podrá incurrir en Deuda si al momento de hacerlo (A) el Indice de Deuda No Corriente Sobre Patrimonio Neto de los cuatro períodos contables trimestrales inmediatamente anteriores, para los cuales se han suministrado estados contables de conformidad con el compromiso "Presentación de Estados Contables e Informes", tomados conjuntamente como un único período hubiera sido no mayor a 1.30 calculado al cierre de cada período económico de tres meses del Emisor y (B) el Índice de liquidez hubiera sido no inferior a 1.00 calculado al cierre de cada período económico de tres meses del Emisor.

Limitaciones a los Gravámenes

En tanto cualquiera de los Títulos Clase E permanezca en circulación, el Emisor no podrá constituir hipotecas, prendas u otro derecho de garantía sobre ninguno de sus bienes, activos o utilidades, presentes o futuros, para garantizar alguna deuda o para que el Emisor preste garantía de deuda, excepto que simultáneamente o con anterioridad a la constitución del gravamen, los Títulos Clase E en circulación se garanticen de manera similar en cuanto a prioridad y proporcionalidad. No obstante ello, las restricciones no se aplicarán a:

(i) Gravámenes existentes a la Fecha de Emisión de los Títulos Clase E;

(ii) Gravámenes existentes sobre cualquier activo al momento de su adquisición y que no hubiese sido constituido en relación con esa adquisición, y ningún gravamen sobre cualquier activo que garantice deudas incurridas o asumidas sólo con el objeto de financiar cualquier compra o adquisición de activos incluidos, pero no limitado a, bienes de capital, participaciones accionarias, aumentos de capital de trabajo y/o construcción de bienes físicos;

(iii) Gravámenes en la forma de impuesto, cargas u otros gravámenes estatales cuya validez sea objetable de buena fe mediante el procedimiento adecuado, ni a gravámenes derivados de un embargo o medida procesal que sean objetadas de buena fe por los procedimientos adecuados; ni a gravámenes que garanticen derechos derivados de disposiciones obligatorias de la legislación argentina que sean objetadas de buena fe mediante el procedimiento adecuado;

(iv) Gravámenes que constituyan una prórroga, renovación o reemplazo en todo o en parte, de un gravamen según (i), (ii) o (iii) que anteceden siempre y cuando dichos gravámenes se constituyan sobre el activo originalmente gravado y en un monto de capital total no mayor que el monto de capital total original del mismo o, si fuera menor, el monto de capital total pendiente del gravamen que se prorroga, renueva o reemplaza;

(v) Gravámenes aplicables sobre la cartera de créditos de la Compañía que signifique un deterioro del Índice de Liquidez, afectando al indicador a una posición por debajo de 1.00; ni

(vi) Gravámenes no incluidos en las cláusulas (i) a (v) del presente que garanticen una deuda por un monto de capital que en su totalidad no exceda US$ 3.000.000 (o su equivalente en otras monedas).

Presentación de Estados Contables e Informes

La Sociedad deberá en todo momento cumplir con los requisitos periódicos de información de la CNV, de corresponder, vigentes al momento de presentarse tal información.

Sin perjuicio de lo dispuesto por la normativa de la CNV, la Sociedad deberá (A) remitir ante el requerimiento de un Tenedor de Títulos y bajo el exclusivo costo de dicho tenedor requirente, el cuál será deducido por el Emisor al momento de realizarse el próximo pago: (i) dentro de los 140 días posteriores al cierre del ejercicio económico de la Sociedad, informes anuales que incluyan los estados contables consolidados auditados de la Sociedad por ese ejercicio; (ii) dentro de los 60 días posteriores al cierre de cada uno de los tres primeros trimestres fiscales de cada ejercicio económico, informes trimestrales que incluyan los estados contables trimestrales consolidados no auditados de la Sociedad confeccionados de conformidad con los PCGA. Cada uno de los estados contables referidos en (i) y (ii) será confeccionado de acuerdo con los PCGA, aplicados en forma consistente; y (B) notificar a los Tenedores de forma inmediata, de conformidad con las disposiciones que rigen el envío de notificaciones especificadas en el presente Suplemento de Precio, el acaecimiento de cualquier Supuesto de Incumplimiento indicando la fecha de inicio del Supuesto de Incumplimiento, los detalles y las medidas que se están tomando o que se tomarán al respecto.

Pago de Capital e Intereses

La Sociedad realizará en tiempo y forma todos los pagos de capital e intereses y Montos Adicionales, si los hubiera, sobre los Títulos Clase E de conformidad con los términos de los Títulos Clase E.

Mantenimiento de Aprobaciones Gubernamentales

La Sociedad obtendrá debidamente y mantendrá en vigencia todas las aprobaciones, permisos o licencias gubernamentales que sean necesarios bajo las leyes de la Argentina para la firma, otorgamiento y cumplimiento de los Títulos Clase E y de cualquier convenio de compra o de colocación relacionado con los mismos por parte de la Sociedad o para la validez o exigibilidad de cualquiera de ellos.

Mantenimiento de una Oficina o Agencia

La Sociedad mantendrá, en tanto ello sea requerido en virtud de las leyes argentinas o por la CNV, una oficina o agencia en Buenos Aires, Argentina. La Sociedad cursará a los Tenedores de Títulos sin dilación una notificación escrita que indique la ubicación, y cualquier cambio en la ubicación, de cualquiera de tales oficinas o agencias. Las notificaciones se realizarán de acuerdo a lo dispuesto en este Suplemento bajo título “Notificaciones”.

Existencia Societaria

La Sociedad (i) mantendrá en plena vigencia su existencia societaria, con excepción de lo permitido bajo “Fusión por Absorción, Fusión Propiamente Dicha, y Venta de Activos” que se incluye más adelante y (ii) adoptará todas las medidas razonables para conservar todos los derechos, privilegios, dominio sobre sus bienes, franquicias y similares necesarios o deseables para la conducción normal de sus actividades, negocios u operaciones.

Mantenimiento del Tipo de Actividades

La Sociedad continuará dedicándose al mismo tipo de actividades que las desarrolladas por la misma en la Fecha de Emisión, y dispondrá lo necesario para mantener todos los derechos, privilegios, concesiones y franquicias necesarias o convenientes para el desarrollo normal de las actividades de la Sociedad.

Cumplimiento de las Leyes y Otros Acuerdos

La Sociedad cumplirá con todas las leyes, normas, reglamentaciones, órdenes y directivas aplicables impartidas por cualquier Organismo Gubernamental con jurisdicción sobre los negocios de la Sociedad, y con todos los compromisos y demás obligaciones contenidas en cualquier acuerdo del cual la Sociedad sea parte, salvo cuando su incumplimiento no importe un efecto sustancial adverso sobre la situación patrimonial o de otra índole, o sobre los resultados, operaciones, asuntos comerciales o perspectivas comerciales de la Sociedad y salvo con el alcance que cualquiera de tales leyes, normas, reglamentaciones, órdenes, directivas, compromisos u obligaciones sean objetadas de buena fe y, según corresponda, por medio de los procedimientos legales apropiados. Como se utiliza en el presente, el término “Organismo Gubernamental” significará cualquier entidad legal u organismo público de Argentina, haya sido creado por el gobierno federal, provincial o municipal, o cualquier otra entidad actualmente existente o a ser creada en el futuro, o controlada directa o indirectamente por cualquier entidad pública u organismo público argentino actualmente existente o a ser creado en el futuro.

Pagos de Impuestos y Otros Reclamos

La Sociedad pagará o cancelará, antes de incurrir en mora (i) todos los impuestos, gravámenes y cargas gubernamentales exigidas a o establecidas sobre la Sociedad y (ii) todos los reclamos lícitos por mano de obra, materiales y suministros que, de no pagarse, podrían por ley convertirse en un gravamen sobre los Bienes de la Sociedad; estipulándose, no obstante, que la Sociedad no estará obligada a pagar o cancelar cualquiera de tales impuestos, gravámenes, cargas o reclamos cuyo monto, aplicabilidad o validez fueran objetados de buena fe y, según corresponda, por los procedimientos legales apropiados o cuyos montos no superan, en total, la suma de US$ 10,0 millones (o su equivalente en otras monedas, cuyos equivalentes se determinarán al momento en que surgió el impuesto, gravamen o carga en cuestión y no se modificarán por cambios en el tipo de cambio ocurridos con posterioridad).

Mantenimiento de Seguros

El Emisor mantendrá seguros con compañías aseguradoras financieramente sólidas, responsables y de prestigio por los montos y contra los riesgos del tipo de los habitualmente asegurados por empresas en actividades similares y que posean y/u operen bienes similares a los poseídos y/u operados por el Emisor en las mismas áreas generales en las que el Emisor posee y/u opera sus bienes.

Pari Passu

La Sociedad deberá garantizar en todo momento que sus obligaciones bajo los Títulos Clase E constituyan obligaciones generales incondicionales de la Sociedad que se encuentren como mínimo en pie de igualdad con todas las demás Deudas no garantizadas y no subordinadas de la Sociedad (con excepción de las Deudas que gocen de un mejor privilegio por ley o imperio del derecho).

Mantenimiento de Libros y Registros

La Sociedad mantendrá libros, cuentas y registros de conformidad con los PCGA Argentinos.

Fusión Propiamente Dicha, Fusión por Absorción y Venta de Activos

La Sociedad, en una única transacción o serie de transacciones relacionadas, no se fusionará (bajo la forma de una fusión por absorción o fusión propiamente dicha) con o en otra Persona ni venderá, cederá, transmitirá, transferirá, arrendará o dispondrá de alguna otra forma de la totalidad o gran parte de sus bienes y activos como un todo a ninguna Persona o Personas, si la transacción o serie de transacciones, en su totalidad, resultare en la venta, cesión, transmisión, transferencia, locación u otra forma de disposición de la totalidad o gran parte de los bienes y activos de la Sociedad sobre una base consolidada como un todo a favor de cualquier otra Persona o Personas, salvo que al momento de efectuarse e inmediatamente luego de dar efecto a dicha transacción, (a) o bien (i) la Sociedad sea la entidad resultante de la fusión o bien (ii) la Persona (distinta de la Sociedad) constituida por dicha fusión propiamente dicha o la Persona que adquirió por medio de la venta, cesión, transmisión, transferencia, locación u otra forma de disposición, la totalidad o gran parte de los bienes y activos de la Sociedad (la "Sociedad Sucesora"), sea (ii.a.) una sociedad debidamente constituida y con existencia válida bajo las leyes de la República Argentina o, (ii.b.) asuma expresamente las obligaciones de la Sociedad respecto del pago en tiempo y forma del capital (y prima, si la hubiera), e intereses y Montos Adicionales si los hubiera, sobre todos los Títulos Clase E y el cumplimiento y observancia de cada uno de los compromisos de la Sociedad bajo los Títulos Clase E; (b) inmediatamente antes y después de dar efecto a dicha transacción o serie de transacciones sobre una base pro forma (y tratando a cualquier obligación de la Sociedad en relación con o como resultado de dicha transacción como si hubiera sido incurrida al momento de dicha transacción), no se haya producido ni subsista ningún Supuesto de Incumplimiento; (c) inmediatamente antes e inmediatamente después de dar efecto a dicha transacción o serie de transacciones sobre una base pro forma (entendiendo que la transacción o serie de transacciones ocurrieron el primer día del período de cuatro trimestres finalizado inmediatamente anterior a la consumación de dicha transacción o serie de transacciones con los debidos ajustes respecto de la transacción o serie de transacciones incluidas en dicho cálculo pro forma), la Sociedad (o la Sociedad Sucesora si la Sociedad no es el obligado sucesor bajo el Título) estuviera en condiciones de incurrir en por lo menos $1,00 (un peso) de Deuda adicional (sin contar la Deuda Permitida) bajo las disposiciones del compromiso "Límite al Endeudamiento"; y (d) si cualquiera de los bienes o activos de la Sociedad resultara entonces objeto de un Gravamen, se cumplan las disposiciones del compromiso "Limitaciones a los Gravámenes".

Garantías Adicionales

La Sociedad deberá, por su propia cuenta, formalizar y entregar a los Tenedores de Títulos Clase E todos los documentos, instrumentos y acuerdos y realizar o disponer la realización de, todos los actos y cosas que puedan ser razonablemente requeridas para posibilitar que los Tenedores de los Títulos Clase E ejerzan sus derechos bajo los Títulos Clase E.

Supuestos de Incumplimiento

Los siguientes constituyen "Supuestos de Incumplimiento" bajo los Títulos Clase E:

Falta de pago de capital: si el Emisor no pagara al Vencimiento el capital de cualquiera de los Títulos Clase E; o
Falta de pago de intereses y/o Montos Adicionales: si el Emisor no pagara al Vencimiento Establecido cualesquiera intereses, Montos Adicionales, comisiones u otros montos sobre o respecto de cualquiera de los Títulos Clase E dentro de los 5 Días Hábiles de la fecha en que tornan exigibles y pagaderos; o
Incumplimiento de otras obligaciones: si el Emisor no desempeñase o no cumpliese con una o más de sus otras obligaciones bajo los Títulos Clase E y ese incumplimiento no pudiese ser subsanado o, si pudiese ser subsanado, y no fuese subsanado dentro de los 30 días corridos posteriores a la notificación de tal incumplimiento cursada por el Emisor a los Tenedores de conformidad con lo previsto en el presente Suplemento de Precio; o
Cláusula de incumplimiento recíproco: si (i) cualquier otro endeudamiento actual o futuro del Emisor por o en relación con dinero tomado en préstamo resultase exigible y pagadero antes de su vencimiento establecido por otro motivo que a opción del Emisor sea exigible; o (ii) tal endeudamiento no fuese pagado a su vencimiento o, según fuere el caso, dentro de cualquier período de gracia aplicable; o (iii) el Emisor no pagase al vencimiento cualquier monto pagadero por él bajo cualquier garantía actual o futura o indemnización respecto de cualquier suma tomada en préstamo estipulándose que el monto total del endeudamiento, garantías e indemnizaciones pertinentes respecto de los cuales haya ocurrido uno o más de los hechos mencionados precedentemente en este apartado deberá ser igual o superior a US$1.500.000 o su equivalente en otras monedas; o

(d) Procedimientos de ejecución: si se trabara, exigiera el cumplimiento o demandara un embargo preventivo, ejecutivo o definitivo, secuestro u otro procedimiento judicial similar sobre cualquier parte de los bienes, activos o ingresos del Emisor por un monto superior a US$1.500.000 y (i) dicho embargo preventivo, ejecutivo o definitivo, secuestro o procedimiento judicial similar no hubiera sido levantado o suspendido dentro de los 90 días de haber sido notificado al Emisor; o (ii) dicho embargo preventivo, ejecutivo o definitivo, secuestro o procedimiento judicial similar no hubiera sido levantado dentro del período de 90 días, y el Emisor, según fuera el caso, hubiese objetado el mismo de buena fe dentro del período de 90 días mediante los procedimientos adecuados solicitando la suspensión de la ejecución de su cumplimiento o depositando una caución en relación con el mismo; el período de gracia otorgado no se extenderá más allá de los 360 días siguientes a la notificación del procedimiento al Emisor; o

(e) Ejecución de garantía: si cualquier hipoteca, carga, prenda, gravamen u otra afectación, actual o futura, constituida o asumida por el Emisor por un monto superior a US$ 1.500.000 resultara exigible y se adoptara alguna medida para ejecutarla (incluyendo la toma de posesión o la designación de un síndico, síndico administrativo, administrador u otra Persona similar); o

(f) Quiebra; insolvencia; etc.: (i)(A) si un tribunal competente dictara un decreto, resolución u orden de liberación respecto del Emisor en una causa involuntaria bajo la Ley Nº 24.522, con sus modificaciones, o cualquier otra ley aplicable en materia falencial, insolvencia u otra ley similar actual o futura en cualquier otra jurisdicción pertinente o (B) si se designara un administrador, síndico, fiduciario o interventor para el Emisor respecto de la totalidad o gran parte de los Bienes del Emisor y, en cada caso, dicho decreto u orden no fuera objetada y permaneciera en vigor durante un período de 30 Días Hábiles corridos; o (ii) si el Emisor (A) iniciara una causa voluntaria bajo la Ley Nº 24.522, con sus modificaciones, o cualquier otra ley aplicable de quiebra, insolvencia u otra ley similar vigente actualmente o en el futuro en cualquier otra jurisdicción pertinente o (B) aceptara la designación de o la toma de posesión por un administrador, síndico, fiduciario o interventor para el Emisor respecto de la totalidad o gran parte de los Bienes del Emisor o (C) efectuara una cesión general en beneficio de los acreedores; o (iii) si el Emisor no asumiera o fuese incapaz de asumir sus deudas en general a su vencimiento; o (iv) si ocurriese algún hecho que bajo las leyes de cualquier jurisdicción argentina tuviese un efecto análogo al de cualquiera de los hechos mencionados en los incisos (i) o (ii) precedentes; o

(g) Liquidación: si se dictase una orden o resolución a favor de la liquidación o disolución o vinculada a la administración del Emisor, o si el Emisor renunciara o amenazara con renunciar a la totalidad o una parte sustancial de sus actividades u operaciones, salvo que lo hiciera con el propósito de llevar a cabo una reorganización, integración, fusión por absorción o fusión propiamente dicha o división respetando el compromiso “Fusión Propiamente Dicha, Fusión por Absorción y Venta de Activos” o en virtud de lo resuelto por la Asamblea Extraordinaria de los Tenedores de Títulos Clase E; o

(h) Ilegalidad: si por cualquier motivo, alguno de los Títulos Clase E dejara de tener pleno vigor y efecto de conformidad con sus términos o la Sociedad se viera obligada a impugnar el efecto vinculante o la ejecutabilidad de dichos documentos, o negara tener obligaciones o responsabilidades en virtud de los mismos; o

Si ocurriese cualquiera de los supuestos precedentemente indicados, los Tenedores del 51% del monto de capital de los Títulos Clase E En Circulación (con excepción de los supuestos previstos en los apartados (a) y (f)), deberán notificar al Emisor que los Títulos Clase E son, y resultarán de inmediato exigibles y pagaderos a su monto de capital junto con los intereses devengados y cualquier Monto Adicional si lo hubiera. En los supuestos previstos en los puntos (a) y (f) la aceleración se producirá de forma automática sin necesidad de notificación alguna por parte de los Tenedores de los Títulos Clase E.

Con la declaración de aceleración del plazo de vencimiento, el capital de los Títulos Clase E y el interés devengado por los mismos y todo otro monto pagadero respecto de los Títulos Clase E será inmediatamente exigible. Ello no obstante, si después de la declaración de aceleración fuera subsanado el o los Supuestos de Incumplimiento que la hubieran motivado, la misma podrá ser dejada sin efecto por decisión de los Tenedores.

Notificaciones

Todas las notificaciones relacionadas con los Títulos Clase E se considerarán debidamente realizadas a los Tenedores de dichos Títulos (i) si fueren instrumentas por escrito y remitidas por correo postal certificado a cada Tenedor de al menos un Título al domicilio de dicho Tenedor que figure en Caja de Valores S.A., no antes de la primera y no después de la última fecha indicada para cursar dicha notificación; dichas notificaciones se considerarán realizadas en la fecha de recepción de las mismas; o (ii) mediante publicación en uno de los diarios de mayor circulación en la República Argentina; en el caso que los Títulos Clase E cotizaren en una bolsa de comercio o mercado autorregulado de la Argentina, según el caso, en el boletín o correspondiente órgano informativo de la bolsa de comercio o mercado autorregulado correspondiente. Cualquiera de dichas notificaciones se reputará efectuada en la fecha de la publicación; en caso de publicarse más de una vez o de hacerse en diferentes fechas, en la primera fecha en que se la debió publicar.

Modificaciones y Reformas a los Títulos Clase E. Asambleas de Tenedores de los Títulos Clase E.

Los Títulos Clase E podrán ser reformados por la Sociedad sin el consentimiento de los Tenedores con el propósito de transmitir, transferir, ceder, hipotecar o prendar a favor de los Tenedores de Títulos como garantía de los mismos, cualquier bien o activo; para evidenciar la sucesión de la Sociedad por otra sociedad, o sucesiones sucesivas, y la asunción por dicha sociedad sucesora de los compromisos, acuerdos y obligaciones de la Sociedad conforme al compromiso “Fusión por Absorción, Fusión Propiamente Dicha y Venta de Activos”; para agregar a los compromisos de la Sociedad los compromisos, restricciones, condiciones o disposiciones que la Sociedad determine de buena fe que son para la protección de los Tenedores y para establecer que el acaecimiento y subsistencia de un incumplimiento de cualquiera de dichos compromisos, restricciones, condiciones o disposiciones califica como un Supuesto de Incumplimiento que permita la exigibilidad de la totalidad o de cualquiera de los distintos recursos que se establecen en los Títulos Clase E; para subsanar cualquier ambigüedad o para subsanar, corregir o complementar cualquier disposición inconsistente o defectuosa contenida en los Títulos Clase E, estableciendo aquellas otras disposiciones referentes a asuntos o cuestiones surgidas bajo los Títulos Clase E que la Sociedad considere necesarias o convenientes; para determinar la forma o los términos de los Títulos Clase E; o para reformar o complementar cualquier cláusula de los Títulos Clase E conforme a lo solicitado por cualquier mercado de valores a fin de obtener la cotización en el mismo de los Títulos Clase E; siempre que las acciones mencionadas precedentemente no afecten de manera sustancial y adversa los intereses de los Tenedores de Títulos en circulación. Se considerará que cada Tenedor, por aceptar dichos Títulos, ha prestado su consentimiento respecto de lo expresado precedentemente.

Con el voto afirmativo de los Tenedores titulares de una participación no inferior al 66 % del monto de capital total de Títulos presentes o representados en una asamblea extraordinaria de Tenedores con quórum suficiente para sesionar, los Títulos Clase E pueden ser reformados por la Sociedad para agregar, eliminar o cambiar de cualquier manera cualquier disposición del mismo aplicable a los Títulos Clase E o para modificar de cualquier manera los derechos de los Tenedores. Ello no obstante, en ningún momento se introducirá, sin el consentimiento unánime de los Tenedores de la totalidad de los Títulos Clase E, un cambio “fundamental” a los términos de los Títulos Clase E. A los efectos del presente, se entiende por cambio “fundamental” (i) un cambio en el Vencimiento Establecido del capital o intereses sobre los Títulos Clase E; (ii) una reducción en el capital o intereses sobre los Títulos Clase E o un cambio en la obligación de la Sociedad de pagar Montos Adicionales respecto de los mismos; (iii) un cambio en el lugar o moneda de pago del capital o de los intereses (incluyendo los Montos Adicionales) sobre los Títulos Clase E; (iv) un cambio que afecte el derecho de entablar una acción para exigir el pago del capital o intereses sobre los Títulos Clase E en o con posterioridad a su Vencimiento Establecido (o, en el caso de rescate, en o con posterioridad a la fecha de rescate); o (v) una reducción en el porcentaje del monto total de capital de los Títulos Clase E necesario para modificar o reformar las disposiciones de los Títulos Clase E, o para renunciar al cumplimiento futuro o pasado por parte de la Sociedad o una reducción en los requisitos de quórum o los porcentajes de votos requeridos para la adopción de cualquier acción en una asamblea de Tenedores de los Títulos Clase E.

Las asambleas de Tenedores podrán ser convocadas por la Sociedad. Además, la Sociedad deberá convocar una asamblea de Tenedores ante una solicitud en tal sentido de los Tenedores titulares de como mínimo el cinco por ciento (5%) del monto de capital de los Títulos Clase E En Circulación con cualquier fin. Las citadas asambleas se celebrarán en la Ciudad de Buenos Aires en el lugar que se indique en la respectiva convocatoria.

Si la asamblea se celebrara a instancias de los Tenedores, el orden del día de la asamblea será el que se determine en la solicitud y dicha asamblea será convocada dentro de los cuarenta (40) días de la fecha en que dicha solicitud sea recibida por la Sociedad, según corresponda. La notificación de cualquier asamblea de Tenedores (que deberá incluir la fecha, lugar y hora de la asamblea, el orden del día y los requisitos para asistir a la misma) deberá cursarse como entre diez (10) días y treinta (30) días antes de la fecha fijada para la asamblea, en el Boletín Oficial de la Argentina y en la forma prevista en el apartado precedente bajo “Notificaciones”. Cualquier publicación deberá realizarse por cinco (5) días hábiles consecutivos en cada lugar de publicación (en el diario de publicaciones legales correspondiente y en uno de los diarios de mayor circulación de la Argentina).

Cualquier Tenedor podrá asistir a la asamblea personalmente o mediante un apoderado. No podrán ser representados por directores, miembros de la comisión fiscalizadora, gerentes y demás empleados y funcionarios de la Emisora. Los Tenedores de los Títulos Clase E que tengan la intención de asistir a una asamblea de Tenedores deberán notificar su intención a la Caja de Valores S.A. como mínimo tres (3) días hábiles antes de la fecha de esa asamblea.

El quórum requerido en cualquier asamblea para adoptar una resolución quedará constituido por las personas que posean o representen el 60% del monto de capital total de los Títulos Clase E En Circulación en ese momento. En una asamblea en segunda convocatoria debido a la falta de quórum en la primera, el quórum quedará constituido por las personas que posean o representen el 30% del monto de capital total de los Títulos Clase E En Circulación. Las decisiones serán aprobadas por el voto afirmativo de Tenedores que representen 66% del monto de capital total de los Títulos Clase E En Circulación presentes o representados en la asamblea, con excepción de los supuestos en que se trate un cambio “fundamental” en cuyo caso se requerirá el consentimiento unánime de los Tenedores de la totalidad de los Títulos Clase E En Circulación.

Cualesquiera modificaciones, reformas o renuncias a los Títulos Clase E así resuelta por la asamblea serán concluyentes y obligatorias para los Tenedores, aún siendo disidentes o encontrándose ausentes. También lo serán para los futuros Tenedores aunque no se hubiese anotado la modificación, reforma o renuncia en cuestión en los Títulos.

Ley aplicable; Consentimiento a la Jurisdicción

Los Títulos Clase E se interpretarán de acuerdo con y se regirán por las leyes de la República Argentina. Todos los asuntos relativos a la creación y autorización del Programa y a la autorización, formalización, emisión y entrega de los Títulos Clase E por parte de la Sociedad, la aprobación de los mismos por parte de la CNV para su oferta al público en la Argentina y los asuntos relativos a los requisitos legales necesarios para que los Títulos Clase E constituyan obligaciones negociables bajo la legislación argentina, se regirán por la Ley de Obligaciones Negociables, con sus modificaciones y demás leyes y reglamentaciones argentinas de aplicación. Los Títulos Clase E constituirán “Obligaciones Negociables” conforme a la Ley de Obligaciones Negociables y tendrán derecho a los beneficios establecidos en ella.

Todo juicio, acción o procedimiento iniciado contra la Sociedad o sus bienes, activos o ingresos en relación con algún Título (un "Procedimiento Relacionado") será entablado ante los tribunales ordinarios argentinos con asiento en la Ciudad de Buenos Aires. La Sociedad se somete irrevocablemente por el presente a la competencia no exclusiva de dicho tribunal a los efectos de cualquier Procedimiento Relacionado y renuncia irrevocablemente, en la mayor medida posible, a interponer objeción alguna referente a la sede en que tramite cualquier Procedimiento Relacionado en el tribunal especificado y a plantear como defensa que dicho tribunal especificado resulta un foro incompetente para tramitar tal Procedimiento Relacionado.

PLAN DE DISTRIBUCIÓN

Los Títulos Clase E serán ofrecidos inicialmente al público mediante la publicación del Aviso de Suscripción a publicarse por un día como mínimo en un diario de circulación general de Argentina y en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires. La Sociedad podrá disponer la publicación de avisos ofreciendo los Títulos Clase E en otros medios de difusión tales como avisos radiales o gráficos.

Obtenida la autorización de Oferta Pública por parte de la CNV, la Sociedad distribuirá gacetillas de prensa, mailing al público y realizará reuniones informativas y “road shows” dirigidos al público en general, distribuirá el Prospecto y el presente Suplemento de Precio, y realizará otros procedimientos de distribución que se estime adecuados.

Los interesados en suscribir los Títulos Clase E deberán presentarse durante el Período de Suscripción en las oficinas de la Sociedad sitas en: (i) Ciudad de Buenos Aires: Av. Corrientes 4678, Tel.: 5235-7900, Horario: lunes a viernes de 10:00 a 17:30 hs.; (ii) Villa Mercedes, Pcia. de San Luis Pedernera 435 Tel.: 02657-424650 Horario: lunes a viernes de 09:30 a 12:30 y 17:00 a 20:00 hs.; (iii) San Luis, Pcia. de San Luis, Rivadavia 833 y/o Colón y Artigas, Tel.: 02652-422899/431225, Horario: lunes a viernes de 09:30 a 12:30 y 17:00 a 20:00 hs., ; (iv) Villa de Merlo, Pcia. de San Luis, Cnel. Pringles 684, Tel.: 02656-476444, Horario: lunes a viernes de 09:30 a 12:30 y 17:00 a 20:00 hs.; (v) Río Cuarto, Pcia. de Córdoba, Gral. Paz 950/954, Tel.: 0358-4636222/4624593, Horario: lunes a viernes de 09:30 a 12:30 y 17:00 a 20:00 hs.; (vi) La Rioja, Pcia. de La Rioja, Bazan y Bustos 575, Tel.: 03822-427681, Horario: lunes a viernes de 09:30 a 12:30 y 17:00 a 20:00 hs.; (vii) San Rafael, Pcia. de Mendoza, Av. Mitre 50 / 125, Tel.: 02627-432600, Horario: lunes a viernes de 09:30 a 12:30 y 17:00 a 20:00 hs.,; y (viii) Mendoza, Pcia. de Mendoza, San Martín 1525, Tel.: 0261-425-9006, Horario: lunes a viernes de 09:30 a 12:30 y 17:00 a 20:00 hs.

El Período de Suscripción estará indicado en el Aviso de Suscripción y no será inferior a cinco (5) días hábiles bursátiles. El Período de Suscripción podrá ser prorrogado a opción de la Sociedad en cuyo caso se realizarán las publicaciones correspondientes. Los Títulos Clase E serán adjudicados a aquellas personas que suscriban los mismos dentro del Período de Suscripción hasta agotar el monto máximo de emisión.

No existe un mercado para los Títulos Clase E y no cotizan en ningún mercado de valores nacional o internacional. Ello no obstante, la Sociedad podrá solicitar su cotización y negociación en la BCBA y/o en el MAE. No puede asegurarse la existencia o el desarrollo de un mercado activo para los Títulos Clase E en el futuro.

Los Títulos Clase E no pueden ser ofrecidos o vendidos directamente al público en la Argentina salvo a través de personas físicas o entidades autorizadas bajo las leyes y reglamentaciones argentinas relativas a la oferta y venta de los Títulos Clase E al público.

SOCIEDAD EMISORA

RIBEIRO SOCIEDAD ANONIMA, COMERCIAL,
INDUSTRIAL, FINANCIERA, AGROPECUARIA E INMOBILIARIA

Av. Corrientes 4678

Buenos Aires, Argentina

AUDITORES

PRICE WATHERHOUSE & COOPERS

Alicia Moreau de Justo 270 2º piso

Buenos Aires, Argentina

ASESORES LEGALES PARA LA EMISION

CUETO RUA, LANDABURU & LYNCH

Cerrito 866 Piso 10º

Buenos Aires, Argentina

AI assistant

Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I. Capital/Financing Update 2006

Suplemento de Precio

Programa para la Emisión de Obligaciones Negociables

Obligaciones Negociables Clase E

Los pagos con relación a los Títulos Clase E serán efectuados en pesos argentinos (o cualquier otra moneda de circulación legal en la Argentina que la reemplace).

Opción de Rescate Anticipado a favor del Emisor

Opción de Rescate Anticipado a favor de los Tenedores

AI assistant

Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I. — Capital/Financing Update 2006

Suplemento de Precio

Programa para la Emisión de Obligaciones Negociables

Obligaciones Negociables Clase E

Los pagos con relación a los Títulos Clase E serán efectuados en pesos argentinos (o cualquier otra moneda de circulación legal en la Argentina que la reemplace).

Opción de Rescate Anticipado a favor del Emisor

Opción de Rescate Anticipado a favor de los Tenedores

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