Range Intelligent Computing Technology Group Company Limited — Audit Report / Information 2021

Nov 24, 2021

国元证券股份有限公司 关于对上海普丽盛包装股份有限公司 重大资产重组之标的公司 润泽科技发展有限公司 涉及业绩真实性 的 专项核查报告

独立财务顾问 签署日期：二〇二一年十一月

国元证券股份有限公司关于对上海普丽盛包装股份有限公司

重大资产重组之标的公司润泽科技发展有限公司

涉及业绩真实性的专项核查报告

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深圳证券交易所：

根据贵所于 2021 年 11 月 5 日出具的《关于上海普丽盛包装股份有限公司申 请重大资产置换、发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易的第二轮审核问 询函》（审核函〔2021〕030020 号，以下简称“二轮问询函”）的要求，国元证 券股份有限公司（以下简称“国元证券”或“独立财务顾问”）对上海普丽盛包 装股份有限公司重大资产重组之标的公司润泽科技发展有限公司（以下简称“标 的公司”或“润泽科技”）2018 年度、2019 年度、2020 年度和 2021 年 1-6 月（以 下简称“报告期”）的业绩真实性进行了专项核查，具体情况核查如下：

如无特殊说明本专项核查报告中所述的词语或简称与《上海普丽盛包装股份 有限公司重大资产置换、发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书 （草案）》中“释义”所定义的词语或简称具有相同的涵义。

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一、标的公司基本情况及业绩情况

（一）标的公司基本情况

中文名称	润泽科技发展有限公司
英文名称	Range Technology Development Co.,Ltd.
企业类型	有限责任公司
注册资本	56,213.03万元人民币
法定代表人	周超男
成立日期	2009年8月13日
统一社会信用 代码	911310016934666708
住所	河北省廊坊市经济技术开发区楼庄路9号
邮政编码	065000
联系电话	0316-6075858
传真	0316-6075858
互联网网址	http://www.rangeidc.com/
电子信箱	info@rangeidc.com
经营范围	数据处理和存储服务；技术推广及服务；数据中心（IDC）、IT产业研发； 信息增值服务、IT产业孵化服务；提供网络管道推广服务；互联网接入及 相关服务；互联网信息服务；信息系统集成服务；信息技术咨询服务；电 信业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

（二）标的公司业务概述

润泽科技自成立以来，始终专注于开发及运营超大规模、高等级、高效高性 能数据中心集群，是一家国内领先的数据中心整体解决方案提供商。润泽科技致 力于通过领先的数据中心关键基础设施设计方案、强大的项目开发管理实力以及 专业运维团队体系为用户提供稳定、安全、可靠、持续扩容能力的数据中心运营 环境。润泽科技拥有高等级数据中心规划设计、建设运营能力，通过国际数据中 心认证评级权威机构 UPTIME INSTITUTE 的相关认证，其中，A1 数据中心 M1 模组获得 UPTIME Tier Ⅳ（T4 级，即数据中心的最高级别）设计认证，A1、A2、 A5 数据中心同时取得 UPTIME M&O 认证，且已有 18 名员工获得 UPTIME AOS （运维操作专家）认证，已形成行业领先的超大规模数据中心产业综合服务能力。

目前润泽科技在廊坊建设运营的润泽（廊坊）国际信息港数据中心集群，规 模位居全国前列，并在长三角、粤港澳大湾区、成渝经济圈等核心城市群布局超 大规模数据中心产业园区，相关项目正在规划建设中，区域优势、规模效应显著，

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未来发展空间广阔。标的公司与中国电信、中国联通等电信运营商通过长期合作 建立了良好的业务关系，为其提供数据中心整体解决方案；入驻终端客户主要为 大型互联网公司，为其关键数据业务提供高质量的运维服务，满足终端用户对于 快速部署及可扩展性方面的动态需求。

润泽科技践行“稳定、安全、可靠”的原则，润泽（廊坊）国际信息港数据中 心投产运行至今无重大安全及可靠性事故，无重大客户流失，在行业内树立了良 好的品牌形象。润泽科技已取得 ISO 9001:2015 质量管理体系认证、ISO/IEC 20000-1:2001 信息技术服务管理体系认证、ISO/IEC 27001:2013 信息安全管理体 系认证。截至目前，标的公司拥有 19 项计算机软件著作权，并且被评为国家高 新技术企业。

未来，润泽科技将继续践行国家大数据战略，推动建设数字中国，把握大数 据产业快速发展及新基建政策的战略机遇，以核心地区已运营数据中心为依托， 通过对前期建设及运营的经验总结提升，形成迭代开发经验，在基础设施优化方 面运用新技术、新产品积累新一代数据中心设计、施工、运维、管控等方面的经 验，不断完善数据中心建设、运营水平，形成可复制推广的标准和规范。在大数 据产业协同方面，开发大数据高性能算力平台，对接京津冀大数据算力应用后台， 布局全国前台边缘机房，逐步建立大数据产业基础设施产品、平台及生态系。逐 渐打造全国乃至全球的数据中心业务布局，以高效高性能及永续经营的核心理念， 为客户提供更加专业、优质、高竞争力的互联网云计算基础设施服务。

主要产品或服务情况：

数据中心是为计算机系统（包括服务器、存储和网络设备等）安全稳定持续 运行提供的一个特殊基础设施，该空间一般包含以下基础设施：建筑物、电力电 气系统、制冷系统、监控管理系统、安防系统和装修装饰工程等。

数据中心服务在功能上，针对建筑物、数据中心基础设施、网络通信、服务 器/存储、数据库、中间件和应用等不同层次对客户提供服务，如网络带宽服务、 网络安全服务、服务器托管服务、虚拟主机服务、数据备份管理等。

润泽科技数据中心服务主要为面向电信运营商、大型互联网公司及部分国家

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部委提供数据中心基础设施服务。具体而言，最终用户将其服务器及相关设备置 于标的公司数据中心中，并由标的公司按照与客户协商达成的运营服务等级对数 据中心基础设施进行 365×24 小时不间断的技术运维管理，确保数据中心基础设 施处于有效安全的工作状态，保障用户服务器及相关设备安全稳定持续运行。

（三）标的公司报告期各期利润表主要财务数据情况

标的公司报告期各期利润表主要财务数据情况如下：

单位：万元

				单位：万元
项 目	2021年1-6月	2020年度	2019年度	2018年度
营业收入	96,013.80	139,356.15	98,881.65	62,848.55
营业成本	43,085.17	65,291.29	51,104.29	39,425.57
税金及附加	773.15	1,525.95	1,236.02	843.95
销售费用	100.33	312.78	165.55	71.90
管理费用	4,282.58	21,245.41	9,126.89	6,999.60
研发费用	2,554.04	4,337.73	4,273.37	1,725.27
财务费用	5,452.50	14,918.11	19,952.84	19,942.73
其他收益	53.64	86.05	343.19	551.44
投资收益	368.81	457.21	105.63	511.59
公允价值变动收益	1.78	-	-	-
信用减值损失	735.02	-76.37	-882.01	-
资产减值损失	-	-	-	43.53
资产处置收益	-99.28	1,080.69	22.78	-
营业外收入	0.04	2.37	1.20	5.10
营业外支出	0.04	63.69	6.49	151.81
利润总额	40,826.02	33,211.12	12,607.00	-5,200.61
所得税费用	6,121.74	6,794.78	190.45	-
净利润	34,704.27	26,416.35	12,416.55	-5,200.61
归属于母公司所有者的 净利润	34,750.63	26,452.66	12,663.71	-5,060.90

二、业绩真实性核查范围、方法

（一）核查范围

本次专项核查的范围为：润泽科技报告期各期营业收入真实性、成本费用完 整性、非经常性损益准确性、固定资产及减值的真实性及准确性。

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（二）核查方法

本次核查采用的核查手段包括但不限于访谈、检查、函证、分析性程序，具 体核查情况如下：

1. 营业收入核查

（1）了解并检查润泽科技销售与收款循环相关内部控制，对润泽科技收入 确认相关内部控制的设计和运行有效性进行评估和测试；

（2）检查润泽科技与主要客户的销售合同，识别企业存在的履约义务与交 易价格等合同条款，评价润泽科技的收入确认政策是否符合会计准则规定；

（3）对营业收入和毛利率的波动实施实质性分析程序，分析各年度、同行 业情况、上电率等收入相关数据，识别是否存在重大或异常波动，并查明波动原 因；

（4）对主要客户的销售发生额以及应收账款余额进行函证，评估收入确认 的真实性、完整性等；

（5）查询主要客户的工商资料，并对主要客户实施访谈，了解其与润泽科 技的交易背景，确认其与润泽科技是否存在关联关系等，核查主要客户的背景信 息及双方的交易信息；

（6）抽样检查润泽科技与销售收入相关的销售合同、销售发票、资源使用 确认表、销售回款等资料，评估收入确认的真实性；

（7）执行截止性测试，在资产负债表日前后确认的收入交易中选取样本， 核对销售合同、资源使用确认表等资料，确认收入是否记录于适当的会计期间；

（8）对直接客户进行客户访谈，核实直接客户和业务真实性情况；对终端 客户进行穿透核查，访谈终端客户，核实终端客户业务真实性。

2. 营业成本核查

（1）了解和评价润泽科技采购与付款循环设计，确定其是否得到执行，并 测试相关内部控制的运行有效性；

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（2）以抽样方式选取供应商并执行函证程序，函证报告期各期交易发生额 信息；

（3）选取电力供应商进行实地访谈，核查电力供应商是否与润泽科技存在 关联关系，并了解交易的商业理由，确认采购业务的真实性等信息；

（4）检查采购业务相关的支持性文件；

（5）对各期金额较大的成本入账原始凭证进行检查，判断各期成本入账的 真实性和准确性。

3. 期间费用核查

（1）获取报告期各期的费用明细表，检查费用明细项目的设置和核算是否 符合会计准则相关规定，费用分类是否准确，报告期各期核算口径是否一致等；

（2）对报告期各期费用的发生情况执行分析性程序，包括：费用结构分析、 纵向数据对比分析、同行业数据对比分析、费用占当期营业收入的比例波动分析 等，判断各期费用发生及变动合理性；

（3）将薪酬费用、折旧摊销费与相关资产负债表科目增减变动额进行核对， 检查勾稽关系的准确性；

（4）对各期金额较大的费用入账原始凭证进行检查，判断各期费用入账的 真实性和准确性；

（5）对研发费用进行了主要核查，包括：获取研发项目清单及研发项目立 项文件，了解各研发项目内容及进度情况等；检查研发费用明细账，抽查研发费 用发生的凭证、发票及付款记录等；检查研发人员的花名册、工资计提表和工资 发放单据，与账面核对是否相符，并分析研发人员薪酬水平及波动的合理性；核 对电力耗用、人工、折旧摊销等和用电成本、应付职工薪酬、资产等科目的勾稽 关系；测算使用数据中心机房环境进行系统调试和数据验证从而产生的能源费用 和折旧费用是否准确；

（6）执行费用截止性测试，判断是否存在跨期的费用。

4. 非经常性损益核查

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（1）获取报告期的非经损益明细表，检查明细项目的设置和核算是否符合 会计准则相关规定，明细分类是否准确，报告期各期核算口径是否一致等；

（2）查阅相关补助文件，并对企业相关部门负责人进行访谈，分析其发生 的合理性；

（3）了解报告期内固定资产、在建工程等资产处置情况，对各科目勾稽关 系进行检查，重新计算资产处置收益金额，复核账面处置金额的准确性；检查相 关支持性文件，确认会计处理是否恰当；

（4）对报告期营业外收支项目进行凭证检查，检查业务是否真实发生，金 额是否准确；

（5）执行非经常性损益科目的截止性测试，判断是否存在跨期入账。

5. 资产负债核查

（1）了解标的公司资金营运及筹资流程循环、销售与收款流程循环、工薪 与人事循环、固定资产、工程项目循环的内部控制情况；测试内部控制是否有效 执行；

（2）了解报告期末各项资产及负债科目核算内容和具体情况，判断是否符 合企业会计准则的规定；

（3）报告期内，对货币资金、长短期借款及票据等科目的各期末余额执行 函证程序；对应收账款、应付账款等科目余额及交易额金额执行函证程序，验证 相关金额的真实、准确、完整；

（4）报告期内，对各期末库存现金及固定资产等进行监盘，对在建工程等 执行勘查程序，以确认相关资产的真实存在；

（5）对报告期内固定资产折旧、借款利息计提进行测试，相关科目之间进 行勾稽分析，复核账面计提金额的准确性；

（6）获取并检查与资产和负债相关的合同、发票等资料，核查业务发生的 真实性、准确性、完整性。

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三、业绩真实性核查的具体情况

（一）报告期内营业收入核查

1. 报告期内，润泽科技营业收入情况

报告期内，润泽科技营业收入按业务类别划分，构成情况如下：

单位：万元	单位：万元	单位：万元	单位：万元	单位：万元
项 目	2021年1-6月	2020年度	2019年度	2018年度
IDC服务费	96,013.80	139,356.15	98,881.65	62,848.55
合 计	96,013.80	139,356.15	98,881.65	62,848.55

报告期内，标的公司的营业收入全部为数据中心业务收入。标的公司营业收 入逐年增加，其中，2019年度营业收入较2018年度增加36,033.10万元，增幅57.33%， 2020年度营业收入较2019年度增加40,474.50万元，增幅40.93%，主要原因系投入 使用的数据中心增加所致。

2. 销售与收款循环相关内部控制核查

（1）获取润泽科技销售与收款循环相关的内部控制制度，对销售部、财 务部等部门相关负责人进行访谈，了解润泽科技所处行业的特点、销售与收 款循环内部控制流程以及各项关键控制点，并选取样本进行穿行测试，了解 销售与收款循环内部控制设计及运行的控制情况；

（2）对销售与收款循环关键的控制点执行控制测试，包括抽样检查相关 销售合同、销售发票、资源使用确认表、销售回款等单据，核查润泽科技销 售与收款相关的内部控制是否得到有效执行。

3. 收入确认政策核查

（1）报告期各期，润泽科技收入确认政策

标的公司主营IDC业务服务，主要包括为客户提供服务器托管、运维服 务等数据中心业务。IDC服务收入的具体确认原则为，根据合同约定提供相 应的服务，按照客户实际通电的机柜数量以及合同约定的单价，计算、确认 服务收入。

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实际执行中，月末由标的公司与客户共同编制、确认的《资源使用确认 表》，并作为当月收入确认的依据，《资源使用确认表》中详细记录了终端 用户的具体名称、当月机柜上电时间、机柜数量、结算单价等，次月取得经 客户签字盖章确认的《资源使用确认表》。

（2）检查报告期内润泽科技与主要客户的销售合同，识别合同中单项履 约义务相关条款，评价润泽科技的收入确认政策和具体方法是否符合会计准 则规定。

（3）检查报告期内润泽科技与销售收入相关的销售合同、销售发票、资 源使用确认表等资料，评价润泽科技账面收入确认时点与制定的收入确认政 策是否相符。

4. 营业收入及毛利率的实质性分析程序

对于营业收入，独立财务顾问查阅行业研究资料，结合润泽科技投产上 电情况及所处行业状况、下游市场发展情况等，分析报告期营业收入的波动 原因及合理性，并对比同行业可比公司的营业收入变动情况，分析报告期营 业收入波动的合理性。

对于毛利率，独立财务顾问从业务模式、规模效应等角度，分析报告期 毛利率的波动情况及原因；独立财务顾问将主要产品毛利率波动趋势与同行 业可比公司可比产品毛利率对比，并分析存在差异的原因及合理性。

5. 主要客户的函证情况

独立财务顾问对润泽科技主要客户销售金额和期末应收账款进行函证， 具体函证情况如下：

（单位：万元、下同）

项 目	公式	2021年1-6月	2020年度	2019年度	2018年度
营业收入	A	96,013.80	139,356.15	98,881.65	62,848.55
营业收入发函金额	B	95,874.61	135,672.13	95,908.70	59,423.72
回函确认金额	C	95,261.51	135,672.13	95,908.70	59,423.72
发函比例	D=B/A	99.86%	97.36%	96.99%	94.55%
回函比例	E=C/B	99.36%	100.00%	100.00%	100.00%

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（续上表）

（续上表）
项 目	公式	2021年6月末	2020年末	2019年末	2018年末
应收账款	A	31,787.82	20,377.76	11,776.04	9,162.83
应收账款发函金额	B	31,674.01	18,557.73	11,507.57	8,616.64
回函确认金额	C	31,007.26	18,332.46	11,396.01	8,410.90
发函比例	D=B/A	99.64%	91.07%	97.72%	94.04%
回函比例	E=C/B	97.89%	98.79%	99.03%	97.61%

6. 主要客户的工商资料核查和访谈情况

（1）通过企查查等方式对报告期主要客户的工商资料进行检查，核查主要 客户的成立时间、注册资本、主营业务、股权结构、实际控制人等工商信息，核 查主要客户的背景信息及其与润泽科技是否存在关联关系等；

（2）由于本次新冠病毒疫情属于不能预见、不能避免并不能克服的客观情 况，标的公司客户访谈对象均采取远程视频形式对主要客户进行了访谈，在视频 访谈时要求对方出示工作证件和身份证件验证身份并获得了相关证件复印件留 作底稿，就报告期交易实质和交易额的确认形成了访谈记录，以证实交易发生情 况。访谈客户的交易金额及占营业收入比例的情况如下：

项 目	公式	2021年1-6月	2020年度	2019年度	2018年度
访谈客户数量（个）	A	-	2.00	2.00	2.00
访谈客户销售金额 （万元）	B	-	134,160.16	94,697.76	58,567.69
销售总额（万元）	C	96,013.80	139,356.15	98,881.65	62,848.55
访谈客户销售金额 占销售总额比	D=B/C	-	93.19%	95.77%	96.27%

注：由于报告期内主要客户未发生重大变动，故未对2021年1-6月份的主要客户实施访 谈程序

（3）除上述对标的公司直接客户进行了视频访谈之外，独立财务顾问对标 的公司的终端用户进行了穿透核查，穿透核查了报告期内终端用户每年上电使用 的机柜数量和对应的营业收入情况，并对部分终端客户进行了视频访谈，在视频 访谈时要求对方出示工作证件和身份证件验证身份，就报告期的交易情况和交易 实质进行确认并形成了访谈记录，以证实交易发生情况。访谈的终端客户的交易 金额及占营业收入比例的情况如下：

项 目 公式 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度

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访谈终端用户数量（个）	A	1.00	1.00	1.00	1.00
访谈终端用户销售金额 （万元）	B	61,332.40	77,347.92	51,898.96	35,817.23
销售总额（万元）	C	96,013.80	139,356.15	98,881.65	62,848.55
访谈终端用户销售金额 占销售总额比	D=B/C	63.88%	55.50%	52.49%	56.99%

7. 营业收入细节测试情况

检查润泽科技与销售收入相关的销售合同、销售发票、资源使用确认表、销 售回款等资料，评估收入确认的真实性。

（1）销售合同、发票检查

独立财务顾问以抽样方式选取了报告期主要客户的销售合同、发票，检查销 售合同的产品信息、履约义务、交易价格、结算方式等相关的合同条款。 （2）客户资源使用确认表检查

报告期内独立财务顾问选取客户为样本，对客户营业收入确认的关键依据资 源使用确认表进行了检查，具体检查情况如下：

期 间	核查程序	样本数量	总体数量	占比	样本金额 （万元）	核查覆盖率
2021年1-6月	细节测试	6.00	23.00	54.55%	92,129.15	95.95%
2020年度	细节测试	7.00	18.00	38.89%	138,929.83	99.69%
2019年度	细节测试	4.00	28.00	14.29%	96,636.74	97.73%
2018年度	细节测试	4.00	32.00	12.50%	60,151.76	95.71%

报告期各期收入细节测试核查比例分别为 95.71%、97.73%、99.69%和 95.95%， 经核查，账面记录的收入金额、客户名称等与相关单据一致。

（3）客户回款检查

获取标的公司报告期应收账款明细账和银行流水，对报告期主要客户的销售 回款进行核查，关注账面记录回款客户名称与银行流水中的回款对象名称是否一 致、账面回款金额与银行流水金额是否一致等，核查客户回款的真实性、准确性 和完整性，具体检查情况如下：

单位：万元

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项 目	公式	2021年1-6月	2020年度	2019年度	2018年度
销售回款	A	90,331.32	137,275.50	101,386.75	62,965.51
不含税回款金额	B	85,218.23	129,505.19	95,647.88	59,401.42
营业收入	C	96,013.80	139,356.15	98,881.65	62,848.55
覆盖报告期营业收入的比例	D=B/C	88.76%	92.93%	96.73%	94.52%

独立财务顾问抽查了报告期内主要客户开票收款的银行流水，2018 年至 2021 年 6 月检查覆盖报告期营业收入的比例分别为 94.52%、96.73%、92.93%、 88.76%。经核查，不存在账面记录的收入回款金额、客户名称、入账期间等与银 行流水不一致的情况。

8. 营业收入截止测试情况

独立财务顾问对各报告期资产负债表日前后账面确认的收入交易选作样本， 核对销售合同、资源使用确认表等资料，对各报告期资产负债表日前后一个月客 户销售合同、资源使用确认表选取样本，检查至营业收入明细账，确认收入是否 记录于适当的会计期间，具体检查情况如下：

单位：万元

	2021年1-6月	2021年1-6月	2021年1-6月	2021年1-6月	2021年1-6月	2021年1-6月
客 户	截止日前一个月			截止日后一个月			是否发 现跨期
	发生额	检查金额	检查比例	发生额	检查金额	检查比例
中国电信股 份有限公司 北京分公司	14,090.01	14,090.01	100%	15,700.47	15,700.47	100%	否
联通雄安产 业互联网有 限公司	872.57	872.57	100%	856.07	856.07	100%	否
联通云数据 有限公司廊 坊分公司	60.67	60.67	100%	60.67	60.67	100%	否
新智云数据 服务有限公 司	42.71	42.71	100%	42.71	42.71	100%	否
河北轩昊信 息技术有限 公司	9.69	9.69	100%	9.44	9.44	100%	否
	2020年度
客 户	截止日前一个月			截止日后一个月			是否发 现跨期
	发生额	检查金额	检查比例	发生额	检查金额	检查比例

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中国电信股 份有限公司 北京分公司	13,923.44	13,923.44	100%	12,574.45	12,574.45	100%	否
中国联合网 络通信有限 公司河北省 分公司	853.97	853.97	100%	0.00	0.00	-	否
联通云数据 有限公司廊 坊分公司	728.04	728.04	100%	60.67	60.67	100%	否
新智云数据 服务有限公 司	36.78	36.78	100%	39.11	39.11	100%	否
国家计算机 网络与信息 安全管理中 心	82.08	82.08	100%	0.00	0.00	-	否
北京字节跳 动网络技术 有限公司	209.97	209.97	100%	0.00	0.00	-	否
	2019年度
客 户	截止日前一个月			截止日后一个月			是否发 现跨期
	发生额	检查金额	检查比例	发生额	检查金额	检查比例
中国电信股 份有限公司 北京分公司	8,075.67	8,075.67	100%	7,984.43	7,984.43	100%	否
中国联合网 络通信有限 公司河北省 分公司	806.04	806.04	100%	818.66	818.66	100%	否
北京字节跳 动网络技术 有限公司	105.25	105.25	100%	109.96	109.96	100%	否
联通云数据 有限公司廊 坊分公司	60.67	60.67	100%	60.67	60.67	100%	否
	2018年度
客 户	截止日前一个月			截止日后一个月			是否发 现跨期
	发生额	检查金额	检查比例	发生额	检查金额	检查比例
中国电信股 份有限公司 北京分公司	6,552.69	6,552.69	100%	6,464.55	6,464.55	100%	否
中国联合网 络通信有限	52.96	52.96	100%	565.18	565.18	100%	否

13

公司河北省 分公司
北京字节跳 动网络技术 有限公司	97.10	97.10	100%	99.63	99.63	100%	否
联通云数据 有限公司廊 坊分公司	60.67	60.67	100%	60.67	60.67	100%	否
中国电信股 份有限公司 北京分公司	6,552.69	6,552.69	100%	6,464.55	6,464.55	100%	否

9. 核查结论

经核查，润泽科技的销售与收款相关的内部控制设计合理、执行有效；润泽 科技收入确认符合企业会计准则的相关规定；润泽科技报告期对主要客户的营业 收入真实、完整；润泽科技报告期营业收入及毛利率波动未见异常，其波动符合 润泽科技实际情况和行业状况；润泽科技营业收入确认在恰当的会计期间，且确 认的依据充分。

（二）报告期内营业成本核查

结合采购与付款循环相关内部控制的了解与测试、实质性测试程序及毛利率 分析程序对营业成本进行核查。

1. 报告期内，润泽科技营业成本情况

报告期内，润泽科技营业业务成本按项目类别划分，构成情况如下：

单位：万元、%

							单位：万元、%	单位：万元、%
项 目	2021年1-6月		2020年度		2019年度		2018年度
	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
电费	27,482.51	63.79	38,535.24	59.02	28,881.30	56.51	22,045.04	55.92
固定资产折旧	10,676.05	24.78	15,104.52	23.13	12,876.26	25.20	10,428.50	26.45
信息技术服务费	957.33	2.22	6,178.92	9.46	5,033.90	9.85	3,733.54	9.47
职工薪酬	2,325.41	5.40	2,836.78	4.34	1,959.67	3.83	1,275.99	3.24
水费	799.65	1.86	887.31	1.36	622.95	1.22	336.5	0.85
材料费	262.81	0.61	744.52	1.14	871.01	1.70	884.26	2.24
其他	581.41	1.35	1,004.00	1.54	859.20	1.68	721.74	1.83
合 计	43,085.17	100.00	65,291.29	100.00	51,104.29	100.00	39,425.57	100.00

14

报告期，润泽科技营业成本主要为电费、固定资产折旧、人员薪酬、维护维 修支出等，营业成本各项支出逐年增加，其原因为投入使用的IDC数据中心增加。

2. 采购与付款循环相关内部控制核查

（1）获取润泽科技采购与付款循环相关的内部控制制度，对润泽科技采购 部、财务部等部门相关负责人进行访谈，了解润泽科技所处行业的特点、采购与 付款循环内部控制流程以及各项关键控制点，并选取样本进行穿行测试，了解采 购与付款内部控制设计及运行的控制情况；

（2）独立财务顾问通过抽查采购申请、采购合同、发票、采购凭证、付款 凭证等，追踪了与采购有关的业务在财务信息系统中的处理过程，了解到润泽科 技的采购与付款相关控制得到执行；同时通过对与供应商订立合同相关、财务处 理及付款相关的关键控制点流程进行控制测试，认为采购与付款相关控制是有效 的。

3. 主要供应商的函证情况

润泽科技主要根据数据中心的设计、建造、设备安装以及运维需求发生采购 行为，分为日常经营性采购和工程建设类采购，日常类采购电力成本为润泽科技 的主要营业成本，对润泽科技报告期内对电力、运维服务等供应商执行了函证程 序，未发现重大差异，具体函证情况如下：

单位：万元

					单位：万元
项目	采购项目	2021年1-6月	2020年度	2019年度	2018年度
营业成本	电力、运维 服务等	27,913.67	42,060.56	32,275.08	24,733.86
回函确认金额		27,482.51	41,816.32	32,275.08	24,244.80
发生额总额		28,439.84	44,714.16	33,915.20	25,778.58
发函占比	/	98.15%	94.07%	95.16%	95.95%
回函占比	/	96.63%	93.52%	95.16%	94.05%

4. 主要供应商的工商资料和访谈情况

（1）通过企查查等方式对报告期主要供应商的工商资料进行检查，核查主 要供应商的成立，时间、注册资本、主营业务、股权结构、实际控制人等工商信 息，核查主要客户的背景信息及其与润泽科技是否存在关联关系等；

15

（2）对电力等主要供应商进行访谈，并就报告期交易实质和交易额的确认 形成了访谈记录，以证实交易发生情况。访谈供应商的交易金额统计如下：

单位：个、万元	单位：个、万元	单位：个、万元	单位：个、万元	单位：个、万元
类 别	2021年1-6月	2020年度	2019年度	2018年度
访谈数量	1	2	2	2
访谈采购额	27,482.51	40,641.14	29,950.69	22,065.81
主要成本项目发生额	29,502.30	46,345.99	35,409.16	26,999.34
访谈覆盖率	93.15%	87.69%	84.58%	81.73%

注：主要成本项目发生额系营业成本中扣除折旧与摊销、职工薪酬等不适用发函程序后 的项目合计

对于日常经营性采购，独立财务顾问选取了电力公司作为访谈对象，2018 年至2021年6月访谈覆盖率分别为81.73%、84.58%、87.69%和93.15%，报告期相 关采购真实性可以确认，未见异常。

5. 营业成本完整性核查情况

润泽科技 IDC 服务成本主要包括电力成本、固定资产折旧成本、人工成本、 其他服务成本。

2018 年至 2021 年 6 月，润泽科技的电力成本占总成本的比例为 55.92%、 56.51%、59.02%、63.79%。独立财务顾问通过询问主要管理人员，对电力的使用 情况进行了解，并对报告期内的电力采购情况进行分析比对，未发现异常。

独立财务顾问对主要的电力供应商执行了实地访谈和函证，与电力供应商就 采购金额进行核实，未见异常事项。

独立财务顾问将薪酬费用、折旧摊销等费用与相关资产负债表科目增减变动 额进行勾稽核对。

独立财务顾问对大额费用抽取相关合同、审批单、费用发票、付款单、会计 凭证等资料，检查费用真实性，并复核公司对于费用的会计处理是否准确。

通过核查资产负债表日前后入账单据，结合发票、对账单等，确定营业成本 入账期间是否正确，有无跨期现象。

经核查，获取证据与执行程序确实充分，公司营业成本记录完整，相关成本

16

真实准确。

6. 核查结论

经核查，独立财务顾问认为，润泽科技的采购与付款内部控制设计合理、执 行有效；采购业务真实、准确、完整，产品成本核算方法合理，营业成本准确、 完整，未见异常事项。

（三）报告期内期间费用核查

报告期内，润泽科技期间费用情况：

单位：万元

项 目	2021年1-6月	2021年1-6月	2020年度	2020年度	2019年度	2019年度	2018年度	2018年度
	金额	占收入比重	金额	占收入比重	金额	占收入比重	金额	占收入比重
销售费用	100.33	0.10%	312.78	0.22%	165.55	0.17%	71.90	0.11%
管理费用	4,282.58	4.46%	21,245.41	15.25%	9,126.89	9.23%	6,999.60	11.14%
研发费用	2,554.04	2.66%	4,337.73	3.11%	4,273.37	4.32%	1,725.27	2.75%
财务费用	5,452.50	5.68%	14,918.11	10.71%	19,952.84	20.18%	19,942.73	31.73%
合 计	12,389.45	12.90%	40,814.03	29.29%	33,518.65	33.90%	28,739.50	45.73%

报告期，标的公司期间费用总额分别为 28,739.50 万元、33,518.65 万元、 40,814.03 万元和 12,389.44 万元，占营业收入的比例分别为 45.73%、33.90%、 29.29%和 12.90%，呈逐年下降趋势，系营业收入规模增加所致。

1. 销售费用核查

（1）销售费用情况

报告期内，润泽科技销售费用构成明细如下：

	单位：万元、%	单位：万元、%	单位：万元、%	单位：万元、%	单位：万元、%	单位：万元、%	单位：万元、%	单位：万元、%
项 目	2021年1-6月		2020年度		2019年度		2018年度
	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
业务宣传费	-	-	218.88	69.98	90.96	54.94	17.01	23.66
职工薪酬	60.71	60.51	67.56	21.60	61.97	37.43	50.49	70.23
业务招待费	18.90	18.84	14.29	4.57	8.10	4.89	0.95	1.32
其他	20.72	20.65	12.06	3.86	4.52	2.73	3.44	4.79
合 计	100.33	100.00	312.79	100.00	165.55	100.00	71.89	100.00

17

报告期内，标的公司销售费用主要由职工薪酬、业务宣传费构成，两者合计 占比分别为 60.51%、91.58%、92.38%和 80.74%。职工薪酬主要包括销售人员的 工资、奖金及社保；业务宣传费主要包括公司的广告制作费以及报社刊登费。

同行业销售费用率数据对比分析如下：

公司	公司	2021年1-6月	2020年度	2019年度	2018年度
光环新网	300383.SZ	0.44%	0.49%	0.93%	0.75%
数据港	603881.SH	0.30%	0.24%	0.84%	0.44%
宝信软件	600845.SH	1.95%	1.76%	2.53%	2.75%
奥飞数据	300738.SZ	1.12%	1.65%	1.64%	3.14%
万国数据	GDS.N	2.02%	2.35%	3.15%	3.96%
世纪互联	VNET	4.63%	4.87%	5.45%	5.06%
秦淮数据	CD.O	3.32%	5.41%	5.57%	5.17%
可比公司平均值		1.97%	2.40%	2.87%	3.04%
标的公司		0.10%	0.22%	0.17%	0.11%

报告期，标的公司的销售费用率分别为 0.11%、0.17%、0.22%和 0.10%，相 较于可比公司的销售费用率较低，主要是因为公司的运营模式是与电信运营商合 作的模式，电信运营商负责终端客户的拓展，并且终端客户粘性较高，所需的销 售费用较少。

（2）销售费用核查程序

①获取报告期的销售费用明细表，检查费用明细项目的设置和核算是否符合 会计准则相关规定，费用分类是否准确，报告期核算口径是否一致等；

②对销售费用执行分析性程序，包括：销售费用结构分析、纵向数据对比分 析、同行业数据对比分析等；

③将薪酬费用与应付职工薪酬科目增减变动额进行核对，检查勾稽关系的准 确性；

④检查销售费用发生的记账凭证、付款单据、发票单据，验证发生金额是否 准确；

⑤抽查销售费用相关凭证，包括费用相关的审批单、发票和付款单据等，检 查费用真实性、准确性，并复核费用的会计处理是否正确；

18

⑥对标的公司银行流水进行核查，检查有无账外费用，确认账面费用的完整 性；

⑦执行费用截止性测试程序，在资产负债表日前后确认的费用中选取样本， 检查费用确认是否存在跨期，入账是否完整。

通过对报告期内销售费用抽样检查及对其构成进行分析性复核，润泽科技报 告期销售费用真实、准确、完整，与其实际情况相符。

2. 管理费用核查

（1）管理费用情况

报告期内，润泽科技管理费用构成明细如下：

	单位：万元、%	单位：万元、%	单位：万元、%	单位：万元、%	单位：万元、%	单位：万元、%	单位：万元、%	单位：万元、%
项 目	2021年1-6月		2020年度		2019年度		2018年度
	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
股份支付	-	-	14,637.00	68.89	-	-	-	-
职工薪酬	1,143.19	26.69	2,104.84	9.91	3,341.78	36.61	3,072.66	43.90
业务招待费	1,575.99	36.80	1,451.24	6.83	995.67	10.91	325.39	4.65
办公费	129.69	3.03	528.37	2.49	592.32	6.49	355.63	5.08
折旧与摊销	280.35	6.55	556.29	2.62	889.72	9.75	797.78	11.40
咨询费	178.02	4.16	414.68	1.95	852.77	9.34	804.85	11.50
保险费	182.28	4.26	344.03	1.62	721.85	7.91	140.22	2.00
租赁费	60.52	1.41	306.14	1.44	104.37	1.14	166.46	2.38
会议费	234.19	5.47	287.32	1.35	378.84	4.15	396.98	5.67
劳务费	124.01	2.90	270.52	1.27	227.22	2.49	282.39	4.03
差旅费	83.94	1.96	185.50	0.87	194.02	2.13	148.79	2.13
维修费	12.94	0.30	23.73	0.11	349.17	3.83	89.38	1.28
其他	277.45	6.48	135.75	0.64	479.16	5.25	419.08	5.99
合 计	4,282.58	100.00	21,245.41	100.00	9,126.89	100.00	6,999.60	100.00

同行业可比公司管理费用率数据比较如下：

公司	公司	2021年1-6月	2020年度	2019年度	2018年度
光环新网	300383.SZ	5.44%	5.34%	5.77%	5.33%
数据港	603881.SH	11.51%	11.98%	11.89%	9.04%
宝信软件	600845.SH	12.35%	12.16%	14.16%	13.20%

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奥飞数据	300738.SZ	5.40%	5.20%	4.95%	10.15%
万国数据	GDS.N	13.42%	12.24%	9.98%	11.80%
世纪互联	VNET	10.04%	11.08%	10.96%	13.60%
秦淮数据	CD.O	13.74%	30.82%	27.30%	58.87%
可比公司平均值		10.27%	12.69%	12.14%	17.43%
标的公司		4.46%	15.25%	9.23%	11.14%

报告期内，标的公司管理费用率除 2020 年以外，低于可比公司平均水平。 2020 年，标的公司对高管团队和骨干员工进行了股权激励，2020 年管理费用中 确认股份支付款 14,637.00 万元，导致 2020 年标的公司管理费用增长。2021 年 1-6 月管理费用率下降主要原因为标的公司新投产数据中心上电率较快，营业收 入增长较快，但是标的公司园区级数据中心的管理人员无需大幅度增加，从而管 理费用率降低。

（2）管理费用核查程序

①获取报告期的管理费用明细表，检查费用明细项目的设置和核算是否符合 会计准则相关规定，费用分类是否准确，报告期核算口径是否一致等；

②对管理费用执行分析性程序，包括：管理费用结构分析、纵向数据对比分 析、同行业数据对比分析、费用占当期营业收入的比例波动分析等；

③将薪酬费用、折旧摊销费与相关资产负债表科目增减变动额进行核对，检 查勾稽关系的准确性；

④抽查管理费用相关凭证，包括费用相关的审批单、合同、发票和付款单据 等，检查费用真实性、准确性，并复核费用的会计处理是否正确；

⑤对标的公司银行流水进行核查，检查有无账外费用，确认账面费用的完整 性；

⑥执行费用截止性测试程序，在资产负债表日前后确认的费用中选取样本， 检查费用确认是否存在跨期，入账是否完整。

经核查，润泽科技报告期管理费用真实、准确、完整，与其实际情况相符。

3. 研发费用核查

20

（1）研发费用情况

报告期内，润泽科技研发费用构成明细如下：

	单位：万元、%	单位：万元、%	单位：万元、%	单位：万元、%	单位：万元、%	单位：万元、%	单位：万元、%	单位：万元、%
项 目	2021年1-6月		2020年度		2019年度		2018年度
	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
能源费用	1,433.34	56.12	2,564.50	59.12	2,691.65	62.99	554.31	32.13
职工薪酬	927.96	36.33	1,388.90	32.02	1,211.24	28.34	690.80	40.04
折旧费	192.75	7.55	384.34	8.86	340.79	7.97	219.78	12.74
委托开发费用	-	-	-	-	29.70	0.70	260.38	15.09
合 计	2,554.04	100.00	4,337.73	100.00	4,273.37	100.00	1,725.27	100.00

报告期，标的公司研发费用分别为 1,725.27 万元、4,273.37 万元、4,337.73 万元和 2,554.04 万元，占同期营业收入的比例分别为 2.75%、4.32%、3.11%和 2.66%。标的公司研发费用主要为研发人员薪酬以及开展研发活动时使用数据中 心机房环境进行系统调试和数据验证从而产生的能源费用和折旧费用。

（2）研发费用核查程序

①获取润泽科技研发活动相关的内部控制制度，对研发部、财务部等相关负 责人进行访谈，了解研发活动相关的关键内部控制，并选取样本进行穿行测试和 控制测试，评价研发活动相关内部控制设计的合理性及运行的有效性；

②检查研发人员的花名册、工资计提表和工资发放单据，与账面核对是否相 符，并分析研发人员薪酬水平及波动的合理性；

③核查报告期内研发项目的具体情况，包括各个研发项目的立项表、可行性 研究报告、研发成果转化情况等，核实了研发活动的真实性和合理性。

④将职工薪酬、折旧费与相关资产负债表科目增减变动额进行核对，检查勾 稽关系的准确性；

⑤对企业电费分摊方法进行复核，确认分摊方法是否合理，对电费分摊过程 进行测算，确认是否准确；

⑥通过核查资产负债表日前后入账单据，结合发票、电费结算单等，确定电 力成本入账期间是否正确，是否存在跨期，入账是否完整。

21

经核查，润泽科技报告期内研发费用真实、准确、完整，与其实际情况相符。

4. 财务费用核查

（1）财务费用情况

报告期内，润泽科技财务费用构成明细如下：

单位：万元

				单位：万元
项 目	2021年1-6月	2020年度	2019年度	2018年度
利息支出	7,006.00	19,150.03	21,058.69	20,580.53
减：利息收入	1,569.06	4,266.00	1,128.67	666.64
利息净支出	5,436.95	14,884.03	19,930.02	19,913.89
汇兑损失	-	-	-	3.54
减：汇兑收益	-	-	-	-
汇兑净损失	-	-	-	3.54
银行手续费及其他	15.55	34.08	22.82	25.30
合 计	5,452.50	14,918.11	19,952.84	19,942.73

财务费用主要系向银行借款产生的利息费用。

（2）财务费用核查程序

①获取报告期内财务费用明细表，检查费用明细项目的设置和核算是否符合 会计准则相关规定，费用分类是否准确，报告期核算口径是否一致等；

②检查借款协议、借款还款凭证、银行单据，对利息金额进行重新计算，复 核账面利息费用的准确性；

③对标的公司银行流水进行核查，检查有无账外费用，确认账面费用的完整 性；

④执行费用截止性测试程序，在资产负债表日前后确认的费用中选取样本， 检查费用确认是否存在跨期，入账是否完整。

经核查，润泽科技报告期内财务费用真实、准确、完整，与其实际情况相符。

（四）报告期内非经常性损益核查情况

报告期内，润泽科技非经常性损益情况：

22

单位：万元

项 目	2021年1-6月	2020年度	2019年度	2018年度
非流动资产处置损益	-112.32	1,093.02	-216.99	-
计入当期损益的政府补助（与企业业 务密切相关，按照国家统一标准定额 或定量享受的政府补助除外）	53.54	86.05	343.19	551.44
计入当期损益的对非金融企业收取 的资金占用费	975.94	3,929.00	901.17	-
除上述各项之外的其他营业外收入 和支出净额	-	-61.32	-5.29	-146.71
因股份支付确认的费用	-	-14,637.00	-	-
其他符合非经营性损益定义的损益 项目	420.00	525.00	525.00	560.00
非经常性损益总额	1,337.16	-9,065.26	1,547.09	964.73
减：非经常性损益的所得税影响数	136.15	757.01	197.73	-
非经常性损益净额	1,201.01	-9,822.27	1,349.35	964.73
减：归属于少数股东的非经常性损益 净额	0.30	-	-	-
归属于公司普通股股东的非经常性 损益净额	1,200.71	-9,822.27	1,349.35	964.73

报告期内，标的公司的归属母公司所有者的非经常性损益分别为 964.73 万

元、1,349.35 万元、-9,822.27 万元和 1,200.71 万元。2020 年，标的公司计提对关 联方的资金占用费 3,929.00 万元，对核心员工和管理层开展股权激励，当年确认 股份支付费用 14,637.00 万元。除此之外，不存在较大金额的非经常损益。报告 期内，标的公司不存在利润主要来源于非经常性损益的情形，扣除非经常性损益 后净利润仍具有稳定性。

1. 非流动资产处置损益

对资产处置收益实施了如下核查程序：

①检查标的公司出售资产的相关合同、相关银行回单、工商信息变更资料等， 核实出售业务的真实性；

②通过公开信息查询交易对方的工商资料，确认交易对方是否与公司存在关 联关系；

③询问公司相关人员，了解并分析公司收购及出售资产的原因及合理性规定； ④结合相关科目包括固定资产、在建工程、无形资产等非流动资产，检查支

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持性文件，通过勾稽检查，确定入账金额及会计处理是否正确。

2. 计入当期损益的政府补助

对政府补助实施了如下核查程序：

①获取政府补助的明细表，确定计算的准确性，与总账、明细账、报表核对， 并调查有无不符项目；结合相关科目的审计，检查支持性文件，确定入账金额及 会计处理是否正确。

②检查政府出具的补助文件和被审计单位已获得相关资产的凭据，核对金额 和补助事项，并对补助资产的来源单位及其与政府文件规定的一致性进行查验。

3. 除上述各项之外的其他营业外收入和支出净额

对营业外收支实施了如下核查程序：

①获取营业外收支明细表，关注营业外收支会计处理是否准确；

②对营业外收支项目进行抽凭，检查业务是否真实发生，金额是否准确。

经核查，标的公司报告期内非经常性损益各明细项目披露情况符合企业会计 准则相关政策，核算内容真实完整、金额准确。

（五）资产核查

报告期各期末，润泽科技主要资产情况如下表所示：

单位：万元

项 目	2021.6.30	2020.12.31	2019.12.31	2018.12.31
货币资金	176,778.03	116,719.82	25,237.35	40,308.75
应收账款	31,556.53	20,273.71	11,714.80	9,113.42
其他应收款	5,180.93	179,830.98	167,749.73	15,822.93
固定资产	489,561.42	440,623.96	310,887.45	269,548.65
在建工程	125,805.84	44,850.80	58,069.67	122,097.04
资产总额	960,771.70	919,283.06	624,783.02	492,633.59
主要资产占资产总额比例	86.27%	87.27%	91.82%	92.74%

1. 货币资金核查

（1）获取润泽科技资金营运相关的内部控制制度，对财务部等相关负责人

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进行访谈，了解资金营运相关的关键内部控制，并选取样本进行穿行测试和控制 测试，评价资金营运相关内部控制设计的合理性及运行的有效性；

（2）对库存现金执行监盘程序，确认库存现金余额的真实性、准确性；

（3）获取润泽科技已开立银行账户清单，与账面各银行账户进行比对，确 认润泽科技账户的真实性和完整性；

（4）对报告期各期末全部银行账户余额进行函证，包括期末存在但余额为 零的账户及报告期内撤销的账户，验证报告期各期末银行存款余额真实性、准确 性及其受限情况；

发函及回函情况如下：

发函及回函情况如下：	发函及回函情况如下：	发函及回函情况如下：	发函及回函情况如下：	发函及回函情况如下：	发函及回函情况如下：
单位：万元 项 目 公式 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31 银行存款 A 176,771.01 116,710.57 25,235.44 40,297.99 银行函证发函金额 B 176,771.01 116,710.57 25,235.44 40,297.99 回函确认金额 C 176,771.01 116,710.57 25,235.44 40,297.99 发函比例 D=B/A 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 回函覆盖率 E=C/B 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
项 目	公式	2021.6.30	2020.12.31	2019.12.31	2018.12.31
银行存款	A	176,771.01	116,710.57	25,235.44	40,297.99
银行函证发函金额	B	176,771.01	116,710.57	25,235.44	40,297.99
回函确认金额	C	176,771.01	116,710.57	25,235.44	40,297.99
发函比例	D=B/A	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%
回函覆盖率	E=C/B	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%

（5）获取报告期各期末所有银行账户对账单，检查各银行账户账面余额与 银行对账单余额是否一致；执行银行流水与账面记录的双向核对，检查核对银行 流水的收支金额、往来对象名称与账面记录是否一致及账面记录的完整性；

（6）对报告期库存现金和银行存款发生额进行凭证抽查，检查相关的原始 凭证与账面记录是否一致，账务处理是否准确等；

（7）获取报告期应付票据及保证金户的开立协议，检查报告期各期末承兑 保证金的真实性、准确性，并执行函证程序确认其他货币资金的受限情况。

经核查，润泽科技报告期各期末货币资金金额真实、准确、完整。

2. 应收账款核查

（1）对润泽科技财务和销售负责人访谈，了解润泽科技应收账款相关的内 部控制制度，包括收入确认、信用政策、坏账计提政策等，评价相关内部控制设 计的合理性，并对其运行有效性进行测试；

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（2）执行分析性程序，结合营业收入分析应收账款、预收账款报告期内波 动的合理性，计算应收账款周转率并与以前年度对比，检查是否存在重大异常；

（3）对报告期主要客户销售额、余额进行函证，并对未回函客户执行替代 程序，检查相关的销售合同、销售发票、资源使用确认表，评估应收账款确认的 真实性、准确性、完整性，具体核查情况详见“三、（一）5、主要客户的函证情 ” 况 ；

（4）对报告期主要客户访谈并获取客户相关责任入签字确认的访谈记录， 了解主要客户的经营情况、与润泽科技的合作交易情况、合同签订情况、交易定 价方式、价款结算方式等，询问客户及其股东、董监高与润泽科技是否存在关联 关系等，具体核查情况详见“三、（一）6、主要客户的工商资料核查和访谈情 况”；

（5）获取并检查润泽科技应收账款相关的销售合同、销售发票、资源使用 确认表等资料，核查应收账款的真实性、准确性和完整性，具体核查情况详见“三、 （一）7、营业收入细节测试情况”；

（6）获取标的公司报告期应收账款明细账和银行流水，对报告期销售回款 进行核查，关注账面记录回款客户名称与银行流水中的回款对象名称是否一致、 账面回款金额与银行流水金额是否一致等，核查客户回款的真实性、准确性和完 整性，具体核查情况详见“三、（一）7、营业收入细节测试情况”；

（7）通过企查查等方式对报告期主要客户的工商资料进行检查，核查主要 客户的成立时间、注册资本、主营业务、股权结构、实际控制人等工商信息，核 查主要客户的背景信息及其与润泽科技是否存在关联关系等。

经核查，润泽科技报告期各期末应收账款金额真实、准确、完整。

3. 固定资产、在建工程核查

（1）了解润泽科技长期资产建设相关的内部控制制度文件，评价相关内部 控制设计，并对其运行有效性进行测试；

（2）获取与固定资产、在建工程项目建设台账，检查设备采购合同、工程

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建设安装合同、项目竣工决算报告、采购发票、入库单据等，检查入账价值的真 实性、准确性及完整性；检查报告期在建工程转固情况，获取相关转固依据，以 判断折旧计提时点的准确性；

（3）检查资产权属证明，获取不动产登记部门出具的不动产产权证明，确 认相关资产的真实性及权属情况；通过检查相关借款合同信息及执行函证程序， 获取并验证相关资产的质押信息；

（4）对报告期固定资产的折旧及摊销情况进行分析性复核，以确认相关资 产折旧符合折旧政策；并观察固定资产的实际使用情况，判断是否存在减值迹象；

（5）对固定资产、在建工程执行监盘程序，以确认相关资产的真实性。

经核查，润泽科技报告期各期末固定资产、在建工程余额真实、准确，不存 在减值迹象。

4. 其他应收款核查

（1）获取报告期其他应收款明细表，并对其他应收款余额的变动情况进行 分析；

（2）执行函证程序，对报告期各期末主要债权人的往来余额进行发函，确 认各期末其他应收款是否真实、完整。

发函及回函情况如下：

单位：万元

					单位：万元
项 目	公式	2021.6.30	2020.12.31	2019.12.31	2018.12.31
其他应收款余额	A	5,269.74	180,782.05	168,667.24	15,948.71
其他应收款发函 金额	B	4,684.86	178,318.02	167,989.39	15,313.82
回函确认金额	C	456.00	176,840.16	166,511.53	13,835.96
发函比例	D=B/A	88.90%	98.64%	99.60%	96.02%
回函比例	E=C/B	9.73%	99.17%	99.12%	90.35%

2018-2020 年回函率较高但 2021 年回函率较低原因系 2018-2020 年其他应收 款中主要为关联方款项，回函比较较高，未回函的被询证单位多为财政事业单位， 保密要求程度较高，独立财务顾问执行替代性程序，检查银行回单、相关协议、

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凭据予以确认。报告期内，未回函单位及相应其他应收款余额如下表所示：

单位：万元

				单位：万元
对方单位	2021.6.30	2020.12.31	2019.12.31	2018.12.31
廊坊开发区劳动监察大队	1,477.86	1,477.86	1,477.86	1,477.86
中国（上海）自由贸易试验区临 港新片区管理委员会财政处	923.00	-	-	-
兰州新区财政局	1,828.00	-	-	-

（3）对于资金拆借，检查相关的借款协议及借款、还款单据，并对资金拆 借的利息进行测算，检查利息计提的准确；

（4）结合银行流水双向核对，对大额资金拆借往来进行查验，大额资金往 来记录完整。

经核查，润泽科技报告期各期末其他应收款余额真实、准确、完整。

（六）负债核查

报告期各期末，润泽科技主要负债情况如下表所示：

单位：万元

				单位：万元
项目	2021.6.30	2020.12.31	2019.12.31	2018.12.31
短期借款	-	-	21,043.62	13,000.00
应付账款	88,577.84	69,819.71	62,880.62	46,669.96
应付职工薪酬	797.87	724.42	813.24	830.62
其他应付款	700.78	700.53	1,189.62	3,009.87
一年内到期的非流动负债	42,218.01	37,635.83	73,822.23	71,470.44
长期借款	460,000.00	455,895.00	375,500.00	277,000.00
长期应付款	102,766.54	111,951.33	49,435.66	63,340.71
负债总额	740,773.69	733,773.79	602,684.56	484,307.82
主要负债占负债总额比例	93.83%	92.23%	97.01%	98.14%

1. 短期借款、一年内到期的非流动负债、长期借款核查

（1）检查借款合同，了解借款本金、借款用途、借款条件、借款日期、还 款期限、借款利率等约定信息，检查会计处理是否正确；对报告期内减少的短期 借款，检查相关记录和原始凭证，核实还款数额，并与相关会计记录相核对；

（2）检查公司企业信用报告，核实账面借款记录是否准确、完整，对企业

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信用报告中列示的信息与账面记录核对的差异进行分析；

（3）执行函证程序，以核实报告期各期末银行借款的余额及相关担保事项。 发函及回函情况如下：

单位：万元	单位：万元	单位：万元	单位：万元	单位：万元	单位：万元
项目	公式	2021.6.31	2020.12.31	2019.12.31	2018.12.31
银行借款余额	A	490,000.00	489,395.00	454,000.00	353,000.00
银行借款发函金额	B	490,000.00	489,395.00	454,000.00	353,000.00
回函确认金额	C	490,000.00	489,395.00	454,000.00	353,000.00
发函比例	D=B/A	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%
回函比例	E=C/B	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%

（4）根据借款的利率和期限，复核借款的利息，检查其与财务费用、应付 利息科目的勾稽关系，确认利息支出、应付利息的完整性、准确性；

（5）询问企业报告期内是否存在对外担保事项，与企业信用报告上列示的 对外担保事项进行核对，检查披露是否充分；

经核查，润泽科技报告期各期末银行借款余额真实、完整。

2. 应付账款核查

（1）对主要供应商进行访谈程序；

因本次新冠病毒疫情属于不能预见、不能避免并不能克服的客观情况，润泽 科技供应商的访谈对象采取主要居家办公的工作形式，通过抽样方式，对主要供 应商进行远程视频访谈，在视频访谈时要求对方出示工作证件和身份证件验证身 份并获得了相关证件复印件留作底稿，访谈的供应商包含了工程施工供应商和设 备采购供应商等，机房运维供应商归类在营业成本核查中，具体访谈情况见下：

单位：个、万元

					单位：个、万元
项目	公式	2021.6.30	2020.12.31	2019.12.31	2018.12.31
访谈供应商数量	A	1.00	21.00	21.00	21.00
访谈供应商应付 余额	B	95.83	43,431.85	43,429.92	30,923.86
应付期末余额	C	88,577.84	69,819.71	62,880.62	46,669.96
供应商访谈覆盖 率	D=B/C	0.11%	62.21%	69.07%	66.26%

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因标的公司主要供应商未发生重大变化，故未就 2021 年 1-6 月的交易数据 对供应商执行访谈程序。

（2）对公司供应商执行函证程序，函证内容为报告期期末债务的余额，核 实报告期各期债务余额的真实性、完整性，函证核查情况如下：

单位：万元	单位：万元	单位：万元	单位：万元	单位：万元	单位：万元
项目	公式	2021.6.30	2020.12.31	2019.12.31	2018.12.31
应付账款余额	A	88,577.84	69,819.71	62,880.62	46,669.96
应付账款发函金额	B	74,078.52	53,600.62	52,490.77	32,662.17
回函确认金额	C	70,826.80	48,201.53	50,044.50	30,695.54
发函比例	D=B/A	83.63%	76.77%	83.48%	69.99%
回函比例	E=C/B	95.61%	89.93%	95.34%	93.98%

（3）了解并检查采购与付款循环相关内控制度，访谈采购和财务部门负责 人及其他相关人员，进行穿行测试和控制测试，评价相关内部控制设计是否合理， 执行是否有效；

（4）获取润泽科技报告期各期主要供应商采购明细，对比分析各期主要供 应商采购的波动情况及采购价格的变动趋势和合理性，并进行账龄分析；获取报 告期各期主要设备、工程、能源的采购明细，并对交易价格的公允性进行核查；

（5）获取并检查与采购相关的采购合同、采购发票等资料，核查采购的真 实性、准确性、完整性；

（6）通过企查查等渠道查询主要供应商的工商资料，核查主要供应商的成 立时间、注册资本、主营业务、股权结构等工商信息，核查主要供应商的背景信 息及其与润泽科技是否存在关联关系等；

（7）对报告期各期采购付款情况进行核查，获取报告期内润泽科技银行流 水并与账面付款进行核对，检查付款金额是否一致及银行流水记录的付款单位与 账面记录的供应商名称是否一致等，核查采购付款的真实性和准确性。

经核查，润泽科技报告期各期末应付账款余额真实、准确、完整。

3. 应付职工薪酬核查

（1）了解并检查工薪与人事循环相关内控制度，访谈人力资源部和财务部

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负责人及其他相关人员，进行穿行测试和控制测试，评价相关内部控制设计是否 合理，执行是否有效；

（2）执行分析性复核程序，结合润泽科技报告期内业务规模的变动、人数 的变动等分析报告期内薪酬总额、平均工资变动的合理性；

（3）获取润泽科技职工花名册、工资表、各月薪酬发放支付凭证、社保及 公积金缴费记录等，检查每月薪酬发放金额与工资表是否一致，账面职工薪酬的 计提金额与实际发放金额是否存在显著差异等；

（4）检查期后薪酬发放情况，复核期末应付职工薪酬是否真实、完整。 经核查，润泽科技报告期各期末应付职工薪酬余额真实、准确、完整。

4. 长期应付款核查

（1）润泽科技的长期应付款（含一年内到期）系开展融资性售后回租业务 产生；

（2）检查标的报告期内融资租赁合同、银行回单、记账凭证等资料，了解 融资租赁项目、融资金额、融资期限等，检查会计处理是否正确；

（3）根据合同条款，测算长期应付款的未确认融资费用摊销金额是否准确；

（4）执行函证程序，以核实报告期各期末长期应付款（含一年到到期）的 合同重要条款、租金还款情况及相关担保事项；报告期内，长期应付款的回函情 况均相符。

经核查，润泽科技报告期长期应付款余额真实、准确、完整。

5. 其他应付款核查

（1）获取报告期各期其他应付款明细，并对各期末其他应付款余额的变动 情况进行分析；

（2）执行函证程序，对报告期各期末主要债权人的往来余额进行发函，确 认各期末其他应付款是否真实、完整；

发函及回函情况如下：

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单位：万元

					单位：万元
项目	公式	2021.6.30	2020.12.31	2019.12.31	2018.12.31
其他应付款	A	700.78	700.53	1,189.62	2,233.54
其他应付款发函金额	B	250.00	360.00	400.00	640.00
回函确认金额	C	190.00	360.00	340.00	460.00
发函比例	D=B/A	35.67%	51.39%	33.62%	28.65%
回函比例	E=C/B	76.00%	100.00%	85.00%	71.88%

注：其他应付款主要为保证金，单项金额较小。

（3）对于资金拆借，检查相关的借款协议及借款、还款单据，并对资金拆 借的利息进行测算，检查利息计提的准确；

（4）对润泽科技实际控制人个人银行流水进行核查，并对实际控制人进行 访谈，了解其主要社会关系和关联方情况，检查实际控制人与润泽科技之间的资 金往来及其他相关往来，复核其他应付款的真实性、准确性及完整性。

经核查，润泽科技报告期各期末其他应付款余额真实、准确、完整。 四、业绩真实性核查结论

经上述核查，独立财务顾问认为，润泽科技报告期内收入真实，成本费用及 负债确认完整，主要资产真实且记录准确，业绩真实、可靠。

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（此页无正文，为《国元证券股份有限公司关于对上海普丽盛包装股份有限 公司重大资产重组之标的公司润泽科技发展有限公司涉及业绩真实性的专项核 查报告》之签章页）

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独立财务顾问主办人： 赵仕青 汪 涛 丁江波 项 目 协 办 人： 朱励图 汤 玥

国元证券股份有限公司 年 月 日

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