AI assistant
Radisson Mining Resources Inc. Management Reports 2022
42871_rns_2022-04-27_4d0835a8-b722-4cc6-ad76-98e3ceb90d10.pdf
Management Reports
Open in viewerOpens in your device viewer
RAPPORT DE GESTION ANNUEL
31 décembre 2021
RAPPORT DE GESTION
Le présent rapport de gestion doit être lu parallèlement aux états financiers annuels de la Société au 31 décembre 2021. Les états financiers de la Société ont été préparés selon les Normes internationales d'information financière (« IFRS »). La devise utilisée pour la présentation est le dollar canadien (\$ CAN) et tous les montants présentés dans le rapport de gestion sont en dollars canadiens.
Ce rapport de gestion daté du 27 avril 2022 a été préparé en conformité avec le Règlement 51-102A1 et approuvé par le conseil d'administration de la Société.
ÉNONCÉS PROSPECTIFS
Le rapport de gestion peut contenir des énoncés prospectifs, y compris, mais sans s'y limiter, des commentaires à propos de l'échéancier et de la teneur des travaux à venir, des interprétations géologiques, de la réception de titres de propriété, etc., qui reflètent, à la date du rapport de gestion, les attentes, estimations et projections de la Société quant à ses opérations, à l'industrie minière en général et à l'environnement économique dans lequel elle évolue. Bien que raisonnables, ces énoncés à caractère prospectif comportent un certain élément de risque et d'incertitude de sorte qu'il n'y a aucune garantie qu'ils seront réalisés. Par conséquent, les résultats réels peuvent varier de façon importante de ceux mentionnés ou anticipés dans ces énoncés prospectifs.
PANDÉMIE MONDIALE COVID-19
La pandémie mondiale COVID-19 continue d'évoluer incluant la poursuite d'imposition de restrictions sur les déplacements de personnes et biens, mesures de distanciation sociale, restrictions sur les rassemblements, quarantaines imposées et le contrôle des contacts entre personnes. La Société continue de monitorer et prendre les mesures nécessaires afin de gérer l'impact que la COVID-19 a sur ses activités d'exploration. La Société poursuit la gestion des défis financiers et opérationnels et continue d'adresser les besoins de ses employés découlant de la pandémie COVID-19. La Société continue de collaborer avec les paliers de gouvernements locaux, provinciaux, nationaux et les communautés afin de limiter l'impact de la pandémie COVID-19 sur ses employés et opérations. La Société continue de monitorer et d'implanter les mesures sanitaires recommandées par les autorités de la santé publique et maintient un protocole COVID-19 rigoureux.
PORTEFEUILLE MINIER
Le portefeuille de Radisson comprend deux propriétés qui couvrent une superficie totale de 7 362 hectares dans les régions de l'Abitibi-Témiscamingue et du Nord-du-Québec au Québec, Canada. Le régime politique
est stable au Canada, l'offre au Québec au niveau fiscal y est très avantageuse, l'accès à une main-d'œuvre qualifiée y est reconnu ainsi qu'à des fournisseurs reconnus pour leur expertise dans le domaine minier. En avril 2022, l'institut Fraser classait le Québec au 6 ième rang mondial pour son attrait d'investissement pour le développement minier. Soulignons que la propriété primaire de Radisson, la propriété O'Brien, est située en Abitibi-Témiscamingue, le long de la célèbre faille Larder-Lake-Cadillac, ayant été l'hôte de plus gisements aurifères dans la ceinture de roches vertes de l'Abitibi.
Propriétés au Québec
| Propriétés | Nombre de titres miniers |
Superficie (hectares) |
Minéralisation | Intérêts |
|---|---|---|---|---|
| Douay | 30 | 1 523 | Or | 100 % |
| O'Brien | 120 | 5 839 | Or | 100 % |
| Total | 150 | 7 362 |
(au 31 décembre 2021)
PROJET O'BRIEN
Le principal actif de Radisson, le projet aurifère O'Brien détenu à 100% (incluant les propriétés contiguë O'Brien, Kewagama et New Alger), est localisé à mi-chemin entre les villes de Rouyn-Noranda et de Val-d'Or, comprends respectivement maintenant 120 claims couvrant une superficie totale de 5 839 hectares. Il est également localisé à environ 3,7 km au sud-est de la mine LaRonde d'Agnico-Eagle et à environ 8 km à l'ouest de la propriété Lapa (872 000 onces d'or de production historique) appartenant également à Agnico-Eagle. Le projet O'Brien est localisé à l'intérieur de la Ceinture aurifère de l'Abitibi, secteur de Malartic-Cadillac, et est recoupé par la prolifique Faille de Larder-Lake-Cadillac. En aout 2020, la Société a complété l'acquisition de la propriété New Alger, contiguë à l'ouest et au sud de la propriété O'Brien. Cette acquisition ajoute 5201,84 hectares de terrains prospectifs couvrant environ 5,2 km de terrain le long de la prolifique faille Larder-Lake-Cadillac.
Mise à jour de l'estimé des ressources du projet O'Brien, Juillet 2019
Le 26 mars 2019, Radisson a mandaté la firme 3DGeo-Solution pour compléter une mise à jour de l'estimation des ressources courantes du projet O'Brien selon les normes 43-101. L'estimation des ressources courantes, a été reçue et est datée du 15 juillet 2019 a été préparée conformément à la norme canadienne 43-101 (« NI 43-101 ») par la firme indépendante 3DGeo-Solution. L'estimation des ressources minérales actuelle fut élaborée sur la base d'une réinterprétation litho-structurale complété en mars 2019. Le rapport technique a été déposé sur SEDAR le 29 août 2019.
Estimation des ressources du projet aurifère O'Brien1 Juillet 2019
| Ressources indiquées | Ressources présumées | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tonnes | Teneur | Onces | Tonnes | Teneur | Onces | |
| (g/t Au) | (Au) | (g/t Au) | (Au) | |||
| Teneur de coupure de 5.0 g/t | 949 700 | 9,48 | 289 400 | 617 400 | 7,31 | 145 000 |
(1) Les ressources Minérales ne sont pas des Réserves Minérales et leur viabilité économique n'a pas été démontrée.
La nouvelle estimation des ressources minérales intègre :
- Une nouvelle interprétation litho-structurale, publiée en mars 2019.
- 16 302 mètres de forage additionnels et historiques complétés sur les zones F, 36E et Vintage.
Forte augmentation des onces d'or contenues et de la teneur moyenne en or.
La nouvelle estimation des ressources démontre une forte augmentation des onces par mètre vertical, alors que la teneur et le nombre d'onces ont augmenté dans toutes les catégories de ressources à toutes les teneurs de coupure.
Le nouveau modèle litho-structural a révélé les secrets des hautes teneurs de l'ancienne mine O'Brien.
Le nouveau modèle structural a permis d'obtenir une meilleure compréhension du projet aurifère O'Brien, démontrant une forte compatibilité avec l'information historique et la géométrie des contrôles structuraux de l'ancienne mine, où seulement 3 veines ont représenté 90 % de la production historique à une teneur moyenne de 15,25 g/t Au.
Le nouveau modèle litho-structural ouvre le potentiel d'exploration de la propriété O'Brien en profondeur et en extension latérale.
Les ressources courantes ont été définies seulement jusqu'à une profondeur d'environ 500 mètres, alors que les forages ont intercepté la minéralisation jusqu'à des profondeurs excédant 1 000 mètres. D'autres mines à l'intérieur du camp ont atteint des profondeurs excédant 1 000 m. Les ressources courantes sont adjacentes à l'ancienne mine O'Brien qui demeure ouverte en profondeur et où la production historique s'étend jusqu'à 1 100 mètres.
Cibles de forage d'expansion des ressources et d'exploration définies :
Le modèle litho-structural suggère qu'un patron de répétitions potentiel pour de multiples vecteurs d'enrichissement (similaires aux structures minées dans l'ancienne mine O'Brien) à l'est et l'ouest de l'ancienne mine O'Brien. La Société anticipe forer de façon systématique à l'est et l'ouest de l'ancienne mine O'Brien afin de confirmer et définir des vecteurs d'enrichissement probables dans l'objectif d'augmenter les ressources courantes à la latérale et en profondeur.
Projet O'Brien comparaison avec l'estimé des ressources précédent (Teneur de coupure de 5.00 g/t Au)
| Ressources indiquées | Ressources présumées | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tonnes | Teneur (g/t Au) |
Onces (Au) |
Tonnes | Teneur (g/t Au) |
Onces (Au) |
|
| Juillet 2019 | 949 700 | 9,48 | 289 400 | 617 400 | 7,31 | 145 000 |
| Mars 2018 | 624 734 | 8,30 | 166 671 | 416 123 | 7,21 | 95 508 |
(1) La personne qualifiée indépendante pour le présent Estimé de Resource Minérale 2019, tel que défini par NI 43-101, est Kenneth Williamson de Kenneth Williamson 3DGeo-Solution. La date effective de l'estimé est le 15 juillet 2019.
(2) Les ressources minérales sont classifiées comme Ressources Minérales Indiquées et Présumées; cette classification est basée sur la Définition des Standards ICM 2014.
(3) Ces Ressources Minérales ne sont pas des Réserves Minérales puisque qu'elles n'ont pas de viabilité économique démontrée.
(4) Les résultats sont présentés in-situ et non-dilués.
(5) La sensitivité fut évaluée en utilisant des teneurs de coupure de 3,00 g/t Au à 7,00 g/t Au. La teneur de coupure est fonction des conditions fluctuante du marché (prix de l'or, taux de change, coûts d'extraction, etc) et se doit donc d'être réévaluer en conséquence.
- (6) La teneur de coupure de base de 5,00 g/t Au est établie considérant la nature filonienne des zones minéralisées, un prix de l'or de 1 350,00 US\$/oz ou 1 755 C\$/oz en utilisant un taux de change de 1,30, une récupération de 87,4 %, un prix de vente de l'or de 5,00 C\$/oz, un coût de minage global de 67,50 C\$/t, un coût d'usinage de 65,00 C\$/t et des coûts d'administration et environnementaux de 32,50 C\$/t.
- (7) Une teneur d'écrêtage de 60,00 g/t Au fut appliquée aux teneurs des échantillons avant la création des composites. La longueur des composites est établie à 1,50 m. L'interpolation fut réalisée en utilisant une méthode Inverse de la distance au cube (ID3 ) dans un modèle de blocs composé de cellules de 3m x 3m x 3m.
- (8) La densité (g/cm3 ) utilisée pour l'ensemble des zones minéralisées est de 2,82 g/cm3 , et se base sur les données disponibles.
- (9) Une épaisseur minimum de 1,5 m fut appliquée à la construction du modèle des zones minéralisées, qui se compose de 63 zones minéralisées distinctes.
- (10) Suivant les recommandations du Formulaire 43-101F1, les nombres de tonnes et d'onces métriques sont arrondis à la centaine près. Toutes différences dans les totaux est un effet de cet arrondissement.
- (11) Kenneth Williamson 3DGeo-Solution n'est pas au courant de l'existence de problèmes environnementaux, de permis, légaux, fiscaux, sociopolitiques ou autres problèmes pouvant avoir un impact sur le présent Estimé de Ressource Minérale.
*Toutes les données techniques en relation à la mise à jour des ressources courantes du projet O'Brien ont été extraites du communiqué de presse daté du 15 juillet 2019.
AUTRES PROPRIÉTÉS AU QUÉBEC
Bien que Radisson désire concentrer ses efforts sur le projet O'Brien la Société a par le passé complété une compilation géo scientifique des données historiques de sa propriété Douay située sur le territoire de la Baie-James. Elle y a aussi réalisé un levé géophysique par polarisation provoquée afin de définir des cibles d'exploration dans le secteur du corridor de la mine Vezza.
FINANCEMENT PAR ACTIONS
Financement
Actions accréditives
- En décembre 2021, la Société a émis 10 819 629 actions accréditives du Québec à 0,35 \$ par action pour un total de 3 786 870 \$. Un montant de 1 514 748 \$ a été comptabilisé à titre « d'autre passif relatif aux d'actions accréditives ».
- En décembre 2021, la Société a émis 4 860 000 actions accréditives de Charité à un prix de 0,45 \$ par action pour un total de 2 187 000 \$. Un montant de 1 166 400 \$ a été comptabilisé à titre « d'autre passif relatif aux d'actions accréditives ».
- En décembre 2021, la Société a émis 2 497 625 actions accréditives fédérales à un prix de 0,32 \$ par action pour un total de 799 240 \$. Un montant de 274 739 \$ a été comptabilisé à titre « d'autre passif relatif aux d'actions accréditives »
Options d'achat d'actions
- Au cours de l'exercice se terminant le 31 décembre 2021, 2 075 000 options d'achat d'actions ont été exercées pour un total de 282 124 \$. Un montant de 140 776 \$ a été comptabilisé en augmentation du capital-actions provenant de réserves-règlement en instrument de capitaux propres.
Bons de souscription
- Au cours de l'exercice se terminant le 31 décembre 2021, 9 608 122 bons de souscription ont été exercés pour un total de 2 019 708 \$. Un montant de 374 762 \$ a été comptabilisé en augmentation du capitalactions provenant de la valeur des bons de souscription.
- Suite aux financements de l'exercice, la Société a émis 794 532 bons de souscription du courtier. Un montant de 27 014 \$ a été comptabilisé en augmentation des frais d'émission d'actions.
PROGRAMME D'EXPLORATION
En août 2019, la Société a débuté un programme de forage de 20 000 m, ayant pour objectif principal, la validation du nouveau modèle litho-structural publié en mars 2019. En octobre 2019, la Société a publié les premiers résultats de ce programme de forage, incluant 66,71 g/t Au sur 4,70 mètres, 250 m en-dessous des ressources courantes d'un vecteur d'enrichissement situé 300 m à l'est des infrastructures principales de l'ancienne mine O'Brien. Au 31 décembre 2019, 14 210 m de forage étaient complétés. Le programme fut subséquemment augmenté à 60 000 m. Au courant de l'année 2020, la Société a annoncé plusieurs intervalles à haute teneur, suggérant la validation du nouveau modèle et démontrant plusieurs opportunités d'expansion des ressources à la latérale et en profondeur projet aurifère O'Brien. Ces opportunités furent démontrées par forage, le long de trois vecteurs d'enrichissements probables et à fort pendage, situés respectivement 300 m, 600 m et 900 m à l'est de l'ancienne mine O'Brien. En 2020, un total de 41 831 m de forage furent complétés portant le total à 57 449 m depuis août 2019. En parallèle, la Société a complété les études environnementales requises et continué d'avancer le processus d'obtention des permis afin d'obtenir les autorisations nécessaires pour un programme d'exploration souterrain. Enfin, la Société a acquis la propriété voisine New Alger. Radisson y entrevoit l'opportunité d'appliquer son modèle litho-structural afin de mettre en valeur le potentiel de croissance des ressources sur 2,5 km de terrains maintenant détenus le long de la faille Larder-Lake-Cadillac à l'ouest de l'ancienne mine O'Brien, ce secteur demeurant très peu exploré La Société a étendu son programme de forage de 70 000 m à un total de 130 000 m.
En 2021, la Société a commencé à étendre latéralement une portion du programme de forage en cours à l'est et l'ouest de l'ancienne mine O'Brien. Au cours de la période close le 31 décembre 2021, la Société avait complété 58 027 m de forage au projet O'Brien. Les résultats de forages obtenus à ce jour continuent de définir et d'étendre presque cinq vecteurs d'enrichissement à hautes teneurs situés dans un corridor d'environ 1 200 m à l'est de l'ancienne mine O'Brien. Ces vecteurs d'enrichissement sont similaires aux structures exploitées dans l'ancienne Mine O'Brien jusqu'à une profondeur de 1 100 m (Production historique de 587 121 oz à une teneur de 15,25 g/t Au).
Les résultats courants ont démontré la continuité de la minéralisation bien en-dessous des ressources courantes définies sur l'ensemble des vecteurs d'enrichissement définis à ce jour, et suggèrent que le potentiel demeure ouvert à une expansion latérale et en profondeur. Le long du vecteur d'enrichissement #0, les forages ont démontré la continuité de la minéralisation jusqu'à une profondeur verticale de 750 m, alors que les ressources courantes se limitent aux premiers 240 m verticaux sur le secteur. Le long du vecteur d'enrichissement #1, les forages ont démontré la continuité de la minéralisation jusqu'à une profondeur verticale de 950 m, alors que les ressources courantes s'y limitent environ seulement aux premiers 600 m verticaux. Le long du vecteur d'enrichissement #2, les forages ont démontré la continuité de la minéralisation
jusqu'à une profondeur verticale de 800 m, alors que les ressources courantes s'y limitent majoritairement aux premiers 400 m verticaux. Le long du vecteur d'enrichissement #3, les forages ont recoupé la minéralisation jusqu'à une profondeur verticale de 500 m. Les ressources courantes sur ce secteur s'étendent présentement de la surface jusqu'à approximativement une profondeur verticale de 240 m. Le long du vecteur d'enrichissement #4, le forage permet de suivre la minéralisation aurifère jusqu'à une profondeur d'environ 330 m.
De plus, la Société a complété un programme d'exploration initial de 5 700 m à l'ouest de l'ancienne mine O'Brien. En plus de valider l'information géologique de sondages historiques, les résultats initiaux suggèrent le potentiel de découvertes à hautes teneurs additionnelles sur ce secteur. Le secteur O'Brien ouest demeure ouvert dans toutes les directions, les sondages y ayant démontré une forte continuité verticale des unités lithologiques qui sont identiques à celles observées sur l'ensemble de la portion ouest de la propriété. Les résultats et observations obtenus ont permis de réaffirmer le potentiel de croissance des 2,5 km de terrain prospectif majoritairement non exploré le long de la prolifique faille Larder-Lake-Cadillac.
Avec 10 947 924 \$ en trésorerie et équivalent de trésorerie au 31 décembre 2021, la Société est entièrement financée pour compléter l'ensemble du programme d'exploration.
| Sondage | Secteur | De (m) | À (m) | Intervalle (m) | Teneur g/t Au |
|---|---|---|---|---|---|
| OB-20-164 | Trend #1 | ||||
| 196,25 | 198,55 | 2,30 | 41,04 | ||
| Incluant | 198,00 | 198,55 | 0,55 | 170,50 | |
| Et | 493,85 | 495,90 | 2,05 | 10,46 | |
| Incluant | 493,85 | 494,35 | 0,50 | 36,40 | |
| Et | 503,25 | 505,00 | 1,75 | 5,84 | |
| Incluant | 503,25 | 503,75 | 0,50 | 19,65 | |
| OB-20-168 | Trend #1 | ||||
| 591,00 | 599,00 | 8,00 | 14,90 | ||
| Incluant | 591,00 | 593,30 | 2,30 | 22,24 | |
| Qui inclut | 591,00 | 592,30 | 1,30 | 39,00 | |
| Et | 597,00 | 599,00 | 2,00 | 33,94 | |
| Qui inclut | 598,00 | 599,00 | 1,00 | 67,50 | |
| OB-20-170 | Trend #1 | ||||
| 213,50 | 215,50 | 2,00 | 8,43 | ||
| Incluant | 214,50 | 215,50 | 1,00 | 16,80 | |
| Et | 562,60 | 570,00 | 7,40 | 5,27 | |
| Incluant | 562,60 | 567,40 | 4,80 | 6,82 | |
| Qui inclut | 565,40 | 567,40 | 2,00 | 9,83 | |
| Et | 576,00 | 578,00 | 2,00 | 4,02 | |
| Incluant | 577,00 | 578,00 | 1,00 | 6,15 | |
| Et | 593,10 | 602,30 | 9,20 | 5,73 | |
| Incluant | 593,10 | 595,00 | 1,90 | 13,45 | |
| Qui inclut | 594,00 | 595,00 | 1,00 | 25,30 | |
| Incluant | 600,30 | 602,30 | 2,00 | 12,15 | |
| Qui inclut | 601,30 | 602,30 | 1,00 | 23,20 |
Résultats de forage significatifs publiés en 2021
| Teneur g/t Au | |
|---|---|
| OB-20-174W1B Trend #1 |
|
| 1 017,00 1 020,00 3,00 |
24,22 |
| Incluant 1 017,00 1 018,00 1,00 |
34,10 |
| Et 1 018,00 1 019,00 1,00 |
26,20 |
| Et 1 019,00 1 020,00 1,00 |
12,35 |
| OB-20-181 Trend #1 |
|
| 850,50 852,20 1,70 |
13,74 |
| Incluant 851,40 852,20 0,80 |
28,70 |
| Et 893,60 897,00 3,40 |
19,63 |
| Incluant 893,60 894,70 1,10 |
22,40 |
| Et 894,70 895,90 1,20 |
18,25 |
| Et 895,90 897,00 1,10 |
18,35 |
| OB-20-156W1 Trend #2 |
|
| 762,90 765,70 2,80 |
7,69 |
| Incluant 762,90 763,90 1,00 |
13,50 |
| Et 764,90 765,70 0,80 |
9,88 |
| Et 848,80 851,60 2,80 |
57,48 |
| Incluant 850,80 851,60 0,80 |
196,00 |
| OB-20-156W2 Trend #2 |
|
| 749,50 760,20 10,70 |
4,79 |
| Incluant 749,50 756,60 7,10 |
5,77 |
| Qui inclut 755,50 756,60 1,10 |
11,30 |
| OB-20-169 Trend #2 |
|
| 598,60 600,50 1,90 |
6,61 |
| Incluant 599,60 600,50 0,90 |
13,00 |
| Et 619,00 621,00 2,00 |
14,51 |
| Incluant 620,00 621,00 1,00 |
27,70 |
| OB-20-180 Trend #2 |
|
| 731.40 736,40 5,00 |
18,42 |
| Incluant 731.40 733,40 2,00 |
42,45 |
| Qui inclut 732,40 733,40 1,00 |
62,80 |
| OB-20-183 Trend #2 |
|
| 425,10 427,10 2,00 |
5,29 |
| Incluant 425,10 426,10 1,00 |
10,55 |
| OB-21-185 Trend #2 |
|
| 763,40 765,00 1,60 |
14,94 |
| Incluant 763,40 764,00 0,60 |
36,80 |
| OB-21-187 Trend #2 |
|
| 704,70 709,70 5,00 |
8,87 |
| Incluant 705,70 707,70 2,00 |
14,15 |
| OB-21-191 Trend #2 |
|
| 744,90 751,00 6,10 |
5,09 |
| Incluant 746,00 747,00 1,00 |
11,75 |
| Et 764,00 766,60 2,60 |
5,43 |
| Sondage | Secteur | De (m) | À (m) | Intervalle (m) | Teneur g/t Au |
|---|---|---|---|---|---|
| OB-21-193 | Trend #2 | ||||
| 573,40 | 575,50 | 2,10 | 18.87 | ||
| Incluant | 573,40 | 574,30 | 0,90 | 43.80 | |
| OB-21-201 | Trend #2 | ||||
| 502,30 | 513,00 | 10,70 | 11,13 | ||
| Incluant | 502,30 | 510,50 | 8,20 | 13,90 | |
| Qui inclut | 505,00 | 508,00 | 3,00 | 19,20 | |
| OB-20-173 | Trend #3 | ||||
| 232,00 | 234,00 | 2,00 | 7,81 | ||
| Incluant | 232,00 | 233,00 | 1,00 | 14,50 | |
| OB-20-177 | Trend #3 | ||||
| 287,00 | 289,00 | 2,00 | 7,59 | ||
| Incluant | 287,00 | 288,00 | 1,00 | 9,33 | |
| Et | 379,50 | 381,50 | 2,00 | 5,35 | |
| OB-20-178 | Trend #3 | ||||
| 220,25 | 222,60 | 2,35 | 9,21 | ||
| Incluant | 221,15 | 222,60 | 1,45 | 14,85 | |
| Et | 471,90 | 474,30 | 2,40 | 4,19 | |
| OB-21-202 | Trend #2 | ||||
| 465,30 | 472,30 | 7,00 | 8,20 | ||
| Incluant | 467,30 | 471,20 | 3,90 | 10,95 | |
| OB-21-204 | Trend #2 | ||||
| 87,60 | 89,60 | 2,00 | 25,68 | ||
| Incluant | 88,60 | 89,60 | 1,00 | 51,30 | |
| Et | 432,00 | 435,15 | 3,15 | 4,47 | |
| Incluant | 434,00 | 435,15 | 1,15 | 7,62 | |
| OB-21-205 | Trend #2 | ||||
| 213,90 | 216,00 | 2,10 | 10,59 | ||
| Incluant | 214,90 | 216,00 | 1,10 | 19,75 | |
| Et | 398,40 | 400,20 | 1,80 | 5,45 | |
| Incluant | 399,20 | 400,20 | 1,00 | 9,79 | |
| OB-21-209 | Trend #2 | ||||
| 385,90 | 388,20 | 2,30 | 4,86 | ||
| Incluant | 387,40 | 388,20 | 0,80 | 8,05 | |
| OB-21-210 | Trend #2 | ||||
| 156,00 | 158,00 | 2,00 | 7,32 | ||
| Incluant | 157,00 | 158,00 | 1,00 | 14,60 | |
| OB-21-211 | Trend #2 | ||||
| 132,00 | 134,00 | 2,00 | 15,91 | ||
| Incluant | 132,00 | 133,00 | 1,00 | 31,80 | |
| Et | 246,00 | 249,00 | 3,00 | 6,54 | |
| Incluant | 246,00 | 248,00 | 2.00 | 8,29 | |
| OB-21-214 | Trend #2 | ||||
| 360,20 | 362,20 | 2,00 | 6,36 |
| Sondage | Secteur | De (m) | À (m) | Intervalle (m) | Teneur g/t Au |
|---|---|---|---|---|---|
| Incluant | 360,20 | 361,20 | 1,00 | 11,30 | |
| OB-21-206 | Trend #3 | ||||
| 95,40 | 97,40 | 2,00 | 9,76 | ||
| Incluant | 96,40 | 97,40 | 1,00 | 19,45 | |
| Et | 244,30 | 246,20 | 1,90 | 6,88 | |
| Et | 267,30 | 269,30 | 2,00 | 24,80 | |
| Incluant | 268,30 | 269,30 | 1,00 | 48,60 | |
| OB-21-207 | Trend #3 | ||||
| 174,50 | 178,90 | 4,40 | 10,02 | ||
| Incluant | 174,50 | 175,40 | 0,90 | 13,10 | |
| Et | 177,60 | 178,90 | 1,30 | 24,80 | |
| Et | 256,20 | 258,50 | 2,30 | 11,12 | |
| Incluant | 256,20 | 257,50 | 1,30 | 19,05 | |
| OB-20-171 | Trend #1 | ||||
| 302,00 | 304,00 | 2,00 | 5,81 | ||
| Incluant | 302,00 | 303,00 | 1,00 | 11,05 | |
| Et | 723,00 | 725,00 | 2,00 | 5,28 | |
| Incluant | 723,00 | 724,00 | 1,00 | 7,38 | |
| Et | 822,25 | 825,25 | 3,00 | 5,26 | |
| Incluant | 824,10 | 825,25 | 1,15 | 9,47 | |
| Et | 826,25 | 828,25 | 2,00 | 5,54 | |
| Incluant | 827,50 | 828,25 | 0,75 | 14,70 | |
| OB-21-215 | Trend #1 | ||||
| Incluant | 751,10 751,10 |
753,10 751,90 |
2,00 0,80 |
13,23 32,90 |
|
| OB-21-216 | Trend #1 | ||||
| 862,50 | 864,50 | 2,00 | 4,04 | ||
| OB-21-216W1 | Trend #1 | ||||
| 862,10 | 866,00 | 3,90 | 34,71 | ||
| Incluant | 862,70 | 864,70 | 2,00 | 64,22 | |
| Qui inclut | 862,70 | 863,70 | 1,00 | 127,00 | |
| OB-21-217 | Trend #1 | ||||
| 857,60 | 859,60 | 2,00 | 9,25 | ||
| Incluant | 858,60 | 859,60 | 1,00 | 11,35 | |
| Et | 873,40 | 875,70 | 2,30 | 10,02 | |
| Incluant | 874,40 | 875,70 | 1,30 | 14,70 | |
| Et | 897,20 | 899,20 | 2,00 | 3,46 | |
| OB-21-226 | Trend #1 | ||||
| 279,00 | 281,00 | 2,00 | 17,56 | ||
| Incluant | 280,00 | 281,00 | 1,00 | 34,80 | |
| Et | 314,00 | 316,00 | 2,00 | 5,82 | |
| Incluant | 315,00 | 316,00 | 1,00 | 11,60 | |
| Et | 700,30 | 702,30 | 2,00 | 8,22 | |
| Incluant | 701,20 | 702,30 | 1,10 | 14,70 | |
| OB-21-240 | Trend #1 |
| Sondage | Secteur | De (m) | À (m) | Intervalle (m) | Teneur g/t Au |
|---|---|---|---|---|---|
| 801,20 | 811,70 | 10,50 | 7,55 | ||
| Incluant | 803,70 | 809,70 | 6,00 | 10,46 | |
| Qui inclut | 803,70 | 806,70 | 3,00 | 16,78 |
*Tous les résultats de forage publiés dans la table ci-haute ont été extraits du communiqué de presse daté du 20 janvier 2021, 4 février 2021, 18 mars 2021, le 5 mai 2021, 9 septembre 2021 et 18 octobre 2021.
BOURSE
Les actions de la Société sont inscrites en bourse depuis 1986 sous le symbole RDS. Radisson fait partie de la catégorie « sociétés émergentes » à la Bourse de croissance TSX (TSX-V).
INFORMATION ANNUELLE CHOISIE (IFRS)
Le tableau suivant résume certaines données financières présentées à l'état de la situation financière de la Société pour les trois dernières années :
| Exercice clos le 31 décembre | |||
|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | 2019 | |
| \$ | \$ | \$ | |
| Actif total | 52 550 799 | 43 021 612 | 25 444 335 |
| Revenus | 131 056 | 53 314 | 44 209 |
| Résultat net (perte nette) | 2 012 233 | (2 383 734) | (497 125) |
| Résultat net (perte nette) par action | 0,008 | (0,012) | (0,0003) |
INFORMATIONS TRIMESTRIELLES CHOISIES (non auditées)
Les résultats d'exploitation pour chacun des trimestres des deux derniers exercices financiers sont présentés dans le tableau suivant. La direction de la Société est d'avis que l'information reliée à ces trimestres a été préparée de la même façon que les états financiers audités de l'exercice clos le 31 décembre 2021.
| TRIMESTRE | 2021 Décembre |
2021 Septembre |
2021 Juin |
2021 Mars |
2020 Décembre |
2020 Septembre |
2020 Juin |
2020 Mars |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| États du résultat global (\$) | ||||||||
| Revenus | 14 825 | 17 695 | 70 219 | 28 317 | 5 838 | 2 322 | 15 154 | 30 200 |
| Résultat net et résultat global total (perte nette et perte globale) |
1 706 536 | 499 701 | 813 523 | 1 040 432 | (2 739 772) | 415 354 | (2 991) | (56 324) |
| TRIMESTRE | 2021 Décembre |
2021 Septembre |
2021 Juin |
2021 Mars |
2020 Décembre |
2020 Septembre |
2020 Juin |
2020 Mars |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat net (perte nette) de base et diluée par action |
0.01 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | (0,010) | (0,002) | (0,00) | (0,00) |
| États de la situation financière (\$) Trésorerie et équivalents de trésorerie |
10 947 294 | 9 283 391 | 10 097 932 | 13 526 068 | 14 925 581 | 6 933 108 | 1 550 549 | 1 961 806 |
| Total du passif et des capitaux propres |
52 550 799 | 45 781 305 | 43 866 348 | 44 520 377 | 43 021 612 | 28 373 997 | 25 200 079 | 25 196 795 |
| Exploration minière (\$) Frais d'exploration et d'évaluation |
4 365 936 | 2 913 244 | 4 630 703 | 2 234 877 | 1 542 615 | 2 009 228 | 1 001 235 | 1 248 188 |
SOMMAIRE DES ACTIVITÉS FINANCIÈRES AU COURS DE L'EXERCICE CLOS LE 31DÉCEMBRE 2021
En raison de son secteur d'activités, la Société ne génère pas de revenus réguliers et doit compter sur l'émission d'actions ou sur les revenus d'intérêt générés par ses placements pour assumer ses dépenses courantes.
Les résultats pour l'exercice clos le 31 décembre 2021 se soldent par un résultat net de 2 012 233 \$ ou 0,008 \$ par action, comparativement une perte nette de 2 383 734 \$ ou 0,012 \$ par action pour l'exercice précédent.
Le tableau suivant donne le détail des dépenses d'opération pour les exercices clos le 31 décembre 2021 et le 31 décembre 2020.
| 31 décembre | 31 décembre | ||
|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | Variance | |
| \$ | \$ | \$ | |
| Frais d'administration : | |||
| Salaires et charge au titre des avantages du personnel | 513 894 | 164 364 | 349 530 |
| Experts et sous-traitants | 323 185 | 359 333 | (36 148) |
| Rémunération et paiements à base d'actions | 785 640 | 488 965 | 296 675 |
| Honoraires professionnels | 77 672 | 257 402 | (179 730) |
| Voyages et promotion | 97 482 | 128 055 | (30 573) |
| Informations aux actionnaires | 59 334 | 37 664 | 21 670 |
| Inscriptions et frais de registrariat | 109 148 | 70 368 | 38 780 |
| Frais de bureau | 101 526 | 53 278 | 48 248 |
| Assurances, taxes et licences | 35 101 | 28 531 | 6 570 |
| Intérêts et frais bancaires | 1 859 | 4 676 | (2 817) |
| Impôts de la partie XII.6 | - | 9 871 | (9 871) |
| Télécommunications | 3 669 | 13 092 | (9 423) |
| Amortissement des immobilisations corporelles | 67 885 | 10 257 | 57 628 |
| Maintien d'un site minier | 18 650 | 16 951 | 1 699 |
| Renversement de créditeurs et charges à payer | (46 620) | - | (46 620) |
| Gain sur la cession d'immobilisations corporelles | (28 423) | - | (28 423) |
| 2 120 002 | 1 642 807 | 477 195 | |
| Autres dépenses (revenus) : | |||
| Variation de la juste valeur des placements | (600 000) | 301 633 | (901,633) |
| Revenus d'intérêts | (131 056) | (53 314) | (77,472) |
| 31 décembre | 31 décembre | ||
|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | Variance | |
| \$ | \$ | \$ | |
| (731 056) | 248 319 | (979,375) | |
| Perte avant impôts | (1 388 946) | (1 891 126) | 502,180 |
| Impôts différés | 3 401 179 | (492 608) | 3 893 787 |
| Résultat global (perte globale) de l'exercice | 2 012 233 | (2 383 734) | 4 395 967 |
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2021, la Société a réalisé 131 056 \$ en revenus d'intérêts, de location et autres revenus comparativement à un revenu de 53 314 \$ pour l'exercice clos le 31 décembre 2020.
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2021, la Société a réalisé une perte avant impôts de 1 388 946 \$ comparativement à une perte avant impôts de 1 891 126 \$ pour la même période en 2020.
Les dépenses en salaires et charge au titre des avantages du personnel sont de 513 894 \$ pour l'exercice clos le 31 décembre 2021 alors qu'ils étaient de 164 364 \$ pour la même période en 2020. L'augmentation s'explique par l'augmentation du nombre d'employés et notamment l'embauche de certains contracteurs devenus employés à temps plein.
Les dépenses d'experts et sous-traitants pour l'exercice clos le 31 décembre 2021 sont de 323 185 \$ alors qu'elles étaient de 359 333 \$. La diminution s'explique principalement par une réduction du recours à des sous-traitants ainsi que par une baisse des primes liées à l'année précédente.
Les dépenses en honoraires professionnels pour l'exercice clos le 31 décembre 2021 sont de 77 672 \$ alors qu'elles étaient de 257 402 \$ pour la même période en 2020. Cette diminution s'explique par l'impact d'une acquisition réalisée en 2020.
Au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2021, la Société a engagé des frais d'inscription et d'enregistrement de 109 148 \$, comparativement à des dépenses de 70 368 \$ pour la même période en 2020. Cette augmentation s'explique par une augmentation des frais d'inscription et d'enregistrement liés à l'inscription sur le marché OTCQB et par une augmentation du nombre d'actionnaires inscrits de la société.
Les dépenses pour les fournitures de papeterie, de TI et de bureau se sont élevées à 101 526 \$ pour la période de douze mois terminée le 30 décembre 2021. En 2020, elles représentaient respectivement 53 278 \$. Les frais de TI, ordinateurs et programmes divers pour les employés additionnels travaillant pour la Société expliquent l'augmentation en 2021.
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2021, la variation de la juste valeur des placements fût favorable de 600 000 \$ comparativement à une variation défavorable de 301 633 \$ pour l'exercice clos le 31 décembre 2020.
LIQUIDITÉS ET SOURCES DE FINANCEMENT
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2021, la Société a réalisé 11 909 883 \$ en travaux d'exploration et de mise en valeur alors que 5 801 266 \$ en travaux de même nature ont été réalisés au cours de l'exercice clos en 2020. Cette augmentation s'explique par l'augmentation des travaux d'exploration au projet O'Brien en 2021, notamment les activités de forage et de description de sondages historiques.
Les frais d'administration totaux s'élèvent à 2 120 002 \$ pour l'exercice clos le 31 décembre 2021 et à 1 642 807 \$ pour l'exercice clos en 2020. Les principaux éléments à l'origine des variations ont été mentionnés précédemment.
Au 31 décembre 2021, la Société détient une trésorerie et équivalents de trésorerie et un certificat de placement garanti au montant de 10 947 924 \$ alors qu'au 31 décembre 2020, ceux-ci représentaient 14 925 581 \$. Au 31 décembre 2021, un montant de 4 754 561 \$ pour fonds réservés à l'exploration et à l'évaluation est inclus dans la trésorerie, équivalents de trésorerie (9 201 032 \$ en 2020).
Au 31 décembre 2021, un montant de 1 038 500 \$ représente les taxes gouvernementales et impôts miniers à recevoir, au 31 décembre 2020, ce montant était de 309 194 \$.
La Société détient 24 000 000 d'actions de la société Renforth Resources Inc. à titre de placement long terme. Au 31 décembre 2021, la juste valeur marchande de ce placement était de 1 920 000 \$, comparativement à 1 320 000 \$ au 31 décembre 2020.
Le financement de la Société se fait principalement par voie d'émissions de capital action, le succès de celuici dépend des marchés des capitaux de risque, de l'attrait des investisseurs pour les sociétés d'exploration et du prix des métaux. Pour continuer ses activités d'exploration et couvrir ses dépenses courantes, Radisson devra maintenir et augmenter ses liens avec la communauté financière afin de pouvoir réaliser d'autres financements par actions.
QUATRIÈME TRIMESTRE
Les résultats du dernier trimestre se soldent par une perte avant impôts de (341 422 \$) et de (2 739 772 \$) pour le trimestre correspondant en 2020.
Le tableau suivant donne le détail des dépenses d'opération pour le quatrième trimestre clos 31 décembre 2021 et le 31 décembre 2020.
| Périodes de trois mois closes les | 31 décembre 2021 |
31 décembre 2020 |
Variance |
|---|---|---|---|
| \$ | \$ | \$ | |
| Frais d'administration : | |||
| Salaires et charge au titre des avantages du personnel | 202 527 | 40 178 | 162 349 |
| Experts et sous-traitants | 128 249 | 91 730 | 36 519 |
| Rémunération et paiements à base d'actions | 182,600 | 83 255 | 99 345 |
| Honoraires professionnels | 4 621 | 173 842 | (169 221) |
| Voyages et promotion | 9 658 | 52 575 | (42 917) |
| Informations aux actionnaires | 14 427 | 9 438 | 4 989 |
| 31 décembre | 31 décembre | ||
|---|---|---|---|
| Périodes de trois mois closes les | 2021 | 2020 | Variance |
| \$ | \$ | \$ | |
| Inscriptions et frais de registrariat | 13 841 | 15 592 | (1 751) |
| Frais de bureau | 35 856 | 16 240 | 19 616 |
| Assurances, taxes et licences | 9 833 | 12 807 | (2 974) |
| Intérêts et frais bancaires | 484 | 237 | 247 |
| Impôts de la partie XII.6 | - | 9 190 | (9 190) |
| Télécommunications | 1 528 | 2 090 | (562) |
| Amortissement des immobilisations corporelles | 18 939 | 3 312 | 15 627 |
| Maintien d'un site minier | 3 870 | 11 030 | (7 160) |
| Renversement de créditeurs et charges à payer | (46 620) | - | (46 620) |
| Gain sur la cession d'immobilisations corporelles | (28 423) | - | (28 423) |
| 551 390 | 521 516 | (29 874) | |
| Autres dépenses (revenus) : | |||
| Variation de la juste valeur des placements | (360 000) | 480 000 | (840 000) |
| Revenus d'Intérêts | (14 824) | (5 638) | (9 186) |
| (374 824) | 474 362 | (849 186) | |
| Perte avant impôts | (176 566) | (995 878) | 819 312 |
| Impôts différés | (164 856) | (1 743 894) | 1 579 038 |
| Résultat global (perte globale) de l'exercice | (341,422) | (2 739 772) | 2 398 350 |
DONNÉES SUR LES VALEURS MOBILIÈRES EN CIRCULATION
Capital-actions
Au 31 décembre 2021 et à la date de ce rapport, le capital-actions de la Société se compose de 274 291 266 actions de catégorie A (2020, 244 430 890) émises et en circulation.
| 31 décembre 2021 | Actions catégorie A | Montant |
|---|---|---|
| \$ | ||
| Émis et payé : | ||
| Solde au 31 décembre 2020 | 244 430 890 | 61 800 999 |
| Bons de souscription | 9 608 122 | 2 394 470 |
| Option d'achat d'actions exercées (1) | 2 075 000 | 422900 |
| Actions accréditives (2) | 18 177 254 | 3 817 209 |
| Frais d'émission d'actions (3) | - | (456 300) |
| Solde au 31 décembre 2021 | 274 291 266 | 67 979 278 |
1 Présenté à la valeur d'exercice.
2 La valeur des actions accréditives est présentée à la juste valeur, déduction faite de la prime au marché à l'annonce de la clôture du financement. Celle-ci est évaluée à 2 955 901 \$.
3 Les frais d'émission d'actions sont liés à un placement privé clôt en décembre 2021 et incluent la juste valeur estimée des bons de souscriptions aux courtiers au montant de 27 014 \$.
| 31 décembre 2020 | Actions catégorie A | Montant |
|---|---|---|
| \$ | ||
| Émis et payé : | ||
| Solde au 31 décembre 2019 | 189 645 570 | 46 950 694 |
| Bons de souscription | 1 800 016 | 428 603 |
| Option d'achat d'actions exercées 1 | 2 034 074 | 376 218 |
| Payées en argent | 22 409 755 | 6 326 073 |
| Acquisition d'actif de prospection | 12 000 000 | 3 780 000 |
| Actions accréditives 2 | 16 541 475 | 5 047 938 |
|---|---|---|
| Frais de financement 3 | - | (1 108 527) |
| Solde au 31 décembre 2020 | 244 430 890 | 61 800 999 |
1 Présenté à la valeur d'exercice.
2 La valeur des actions accréditives est présentée à la juste valeur, déduction faite de la prime au marché à l'annonce de la clôture du financement. Celle-ci est évaluée à 3 066 336 \$.
3 Les frais de financement sont liés à des placements privés, clos en décembre 2019, juillet 2020 et novembre 2020 et incluent la juste valeur estimée des bons de souscription émis aux courtiers au montant de 112 997 \$.
Options d'achat d'actions
La Société a un régime d'options d'achat d'actions à l'intention de ses administrateurs, dirigeants, employés et consultants. Au 31 décembre 2021, un maximum de 18 000 000 (2020 18 000 000) actions ordinaires de la Société peuvent être émises en vertu de ce régime d'options. Au 31 décembre 2021, des options portant sur 14 870 926 (2020, 10 940 926) actions ordinaires étaient en circulation.
| 31 décembre 2021 | 31 décembre 2020 | |||
|---|---|---|---|---|
| Prix de levée Nombre moyen pondéré |
Nombre | Prix de levée moyen pondéré |
||
| \$ | \$ | |||
| En cours au début de l'exercice | 10 940 926 | 0,173 | 8 900 000 | 0,139 |
| Octroyées | 6 230 000 | 0,275 | 4 075 000 | 0,237 |
| Expirées | (225 000) | 0,255 | - | - |
| Exercées | (2 075 000) | 0,136 | (2 034 074) | 0,150 |
| En cours à la fin de l'exercice | 14 870 926 | 0,220 | 10 940 926 | 0,173 |
| Options pouvant être levées à la fin de | ||||
| l'exercice | 14 620 926 | 0,218 | 10 940 926 | 0,173 |
Le tableau ci-après résume l'information relative aux options d'achat d'actions au 31 décembre 2021 :
| Nombre d'options en cours | Prix de levée | Durée de vie moyenne pondérée à courir |
Nombre d'options pouvant être levées |
|---|---|---|---|
| \$ | (ans) | ||
| 250,000 | 0.100 | 1.82 | 250,000 |
| 250,000 | 0.105 | 2.19 | 250,000 |
| 840,000 | 0.110 | 0.53 | 840,000 |
| 500,000 | 0.165 | 0.42 | 500,000 |
| 900,000 | 0.125 | 1.44 | 900,000 |
| 1,600,000 | 0.135 | 2.45 | 1,600,000 |
| 75,000 | 0.140 | 0.22 | 75,000 |
| 500,000 | 0.150 | 1.15 | 500,000 |
| 50,000 | 0.170 | 3.32 | 50,000 |
| 700,000 | 0.200 | 2.84 | 700,000 |
| 2,450,000 | 0.255 | 3.45 | 2,450,000 |
| 525,926 | 0.270 | 3,89 | 525,926 |
| 1,850,000 | 0.300 | 4.13 | 1,850,000 |
| 500,000 | 0.310 | 4.19 | 250,000 |
| 2,380,000 | 0.280 | 4.45 | 2,380,000 |
| 1,500,000 | 0.225 | 4.73 | 1,500,000 |
| 14,870,926 | 3.20 | 14,620,926 |
| Nombre d'options en cours | Prix de levée | Durée de vie moyenne pondérée à courir |
Nombre d'options pouvant être levées |
|---|---|---|---|
| \$ | (ans) | ||
| 300 000 | 0,100 | 2,82 | 300 000 |
| 250 000 | 0,105 | 3,19 | 250 000 |
| 840 000 | 0,110 | 1,53 | 840 000 |
| 770 000 | 0,165 | 1,42 | 770 000 |
| 200 000 | 0,120 | 2,61 | 200 000 |
| 1 300 000 | 0,125 | 2,44 | 1 300 000 |
| 2 225 000 | 0,135 | 3,45 | 2 225 000 |
| 605 000 | 0,140 | 0,47 | 605 000 |
| 500 000 | 0,150 | 2,15 | 500 000 |
| 50 000 | 0,170 | 4,32 | 50 000 |
| 700 000 | 0,200 | 3,84 | 700 000 |
| 2 675 000 | 0,255 | 4,45 | 2 675 000 |
| 525 926 | 0,270 | 4,89 | 525 926 |
| 10 940 926 | 10 940 926 |
Le tableau ci-après résume l'information relative aux options d'achat d'actions au 31 décembre 2020 :
Bons de souscription
Chaque bon de souscription autorise le porteur à acquérir une action ordinaire de la Société. Le prix d'exercice et la date d'échéance des bons de souscription varient selon leurs dates d'émission.
Au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2021, la Société a émis 794 532 bons de souscription (15 608 408 en 2020) et 16 402 940 bons de souscription étaient en circulation au 31 décembre 2020 (26 221 295 en 2020).
| 31 décembre 2021 | 31 décembre 2020 | |||
|---|---|---|---|---|
| Prix de levée Nombre moyen pondéré |
Nombre | Prix de levée moyen pondéré |
||
| \$ | \$ | |||
| En cours au début de l'exercice | 26 221 295 | 0,39 | 15 075 998 | 0,21 |
| Octroyés | 794 532 | 0,35 | 15 608 408 | 0,51 |
| Exercés | (9 608 122) | 0,21 | (1 800 016) | 0,20 |
| Échus | (1 004 765) | 0,25 | (2 663 095) | 0,17 |
| En cours à la fin de l'exercice | 16 402 940 | 0,50 | 26 221 295 | 0,39 |
Au 31 décembre 2021, il y avait 16 402 940 bons de souscription qui se détaillaient comme suit :
| Nombre de bons en circulation | Prix de levée | Date d'échéance |
|---|---|---|
| \$ | ||
| 15 608 408 | 0,51 | Mai 2022 |
| 794 532 | 0,35 | Juin 2023 |
| 16 402 940 |
Au 31 décembre 2020, il y avait 26 221 295 bons de souscription qui se détaillaient comme suit :
| Nombre de bons en circulation | Prix de levée | Date d'échéance |
|---|---|---|
| \$ | ||
| 10 105 945 | 0,210 | Août 2021 |
| 154 558 | 0,255 | Juin 2021 |
| 352 384 | 0,297 | Juin 2021 |
| 15 608 408 | 0,510 | Mai 2022 |
| 26 221 295 |
OBLIGATIONS ET ENGAGEMENTS CONTRACTUELS
Les redevances détenues par Radisson sur les propriétés minières de tiers se détaillent comme suit :
• Massicotte : En faveur de Radisson une redevance sur les revenus nets de fonderie (NSR) de 2 % sur les claims qui constituent la propriété. Balmoral peut acheter une première moitié de la redevance NSR en versant 1 000 000 \$ en espèces, tout comme elle a la possibilité d'acheter la seconde moitié en effectuant un paiement additionnel de 2 000 000 \$ en espèces.
Les redevances détenues par des tiers sur les propriétés minières de Radisson se détaillent comme suit :
- O'Brien : paiement au comptant de 1 million de dollars lors de la mise en production commerciale
- Kewagama : 2 % NSR
- New Alger :
- 2 % NSR sur les titres miniers ayant remplacés l'ancienne concession minière CM240-PTA
- 1 % NSR sur l'ensemble des titres miniers de la propriété New Alger incluant les titres miniers remplaçant l'ancienne concession minière CM240-PTA
- En égard d'une souscription de 5 000 000 unités, la Société a accordé à une entité européenne (le « Souscripteur ») un ROFO (droit de premier refus) exclusif portant sur tout financement par flux aurifère qui pourrait être mis en place par la Société pour l'exploration souterraine, l'échantillonnage en vrac ou la mise en production du projet O'Brien qu'elle détient à 100 %. Il n'y a aucune obligation de la Société de financer par flux aurifère.
- Un paiement contingent de 1,5 million de dollars relié à la propriété New Alger deviendra payable au plus tôt de (i) un changement de contrôle de la société, (ii) la déclaration de production commerciale par la société sur le projet, et (iii) la vente du projet pour des procédés excédants 40 000 000 \$.
INFORMATION RELATIVES AUX PARTIES LIÉES
Opérations entre parties liées :
Au cours de l'exercice 2021, la Société a effectué les transactions suivantes avec des dirigeants, des administrateurs, des sociétés appartenant à des administrateurs ainsi qu'avec une partie liée au président et chef de la direction.
| Exercice clos le | ||
|---|---|---|
| 31 décembre 2021 | 31 décembre 2020 | |
| \$ | \$ | |
| Frais de location | 16 020 | 32 040 |
| Frais de bureau | 2 935 | 2 834 |
| Actifs de prospection et d'évaluation | 13 051 | 19 906 |
| 32 006 | 54 780 |
Ces opérations ont eu lieu dans le cours normal des activités de la Société et sont mesurées en fonction de leur valeur d'échange, qui est le montant de la contrepartie établie et acceptée par les parties liées. Aucun solde à payer relativement à ces opérations au 31 décembre 2021 et 31 décembre 2020.
La rémunération payée ou payable aux principaux dirigeants (le Président et chef de la direction, le chef de la direction financière ainsi que les administrateurs) est la suivante :
| Exercice clos le | ||
|---|---|---|
| 31 décembre 2021 | 31 décembre 2020 | |
| \$ | \$ | |
| Salaires et charge au titre des avantages du personnel | 469 947 | 161 864 |
| Experts et sous-traitants | 219 232 | 315 800 |
| Jetons de présence | 91 122 | 14 500 |
| Rémunération et paiements à base d'actions | 668 600 | 385 025 |
| 1 448 901 | 877 189 |
Ces opérations sont mesurées en fonction de la contrepartie établie et acceptée par les parties liées.
CONTRÔLES INTERNES À L'ÉGARD DE L'INFORMATION FINANCIÈRE
Le président et chef de la direction ainsi que le chef de la direction financière sont responsables de l'établissement et du maintien des contrôles internes à l'égard de l'information financière de la Société au sens du Règlement 52-109. Pour l'exercice clos le 31 décembre 2021, il n'y a eu aucun changement dans les contrôles qui aurait considérablement affecté ou, du moins, très probablement affecté les contrôles internes à l'égard de l'information financière de la Société.
INFORMATIONS ADDITIONNELLES POUR LES ÉMETTEURS ÉMERGENTS N'AYANT PAS D'IMPORTANTS REVENUS
La Société fournit l'information relative aux actifs d'exploration et de mise en valeur dans la note 5 des états financiers de l'exercice clos le 31 décembre 2021. La Société n'a aucune dépense de recherche et développement.
La Société n'a pas de frais reportés autres que les actifs de prospection et d'évaluation.
Concernant les informations présentées dans ce rapport de gestion sur les actifs de prospections et d'évaluation, la direction a conclu que l'absence de dépréciation au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2021 est adéquate.
MODE DE PRÉSENTATION ET CONFORMITÉ AUX IFRS
Les présents états financiers ont été préparés par la direction de la Société conformément aux Normes internationales d'information financière (« IFRS »).
Les présents états financiers ont été préparés selon l'hypothèse de continuité d'exploitation et selon la méthode du coût historique, à l'exception des actifs financiers et des passifs financiers qui sont réévalués à la juste valeur par le biais du résultat net. La préparation des états financiers fait appel à des estimations comptables critiques. Elle impose également à la direction d'exercer son jugement dans l'application des méthodes comptables retenues par la Société. Les principales méthodes comptables ayant servi à la préparation des présents états financiers sont résumées plus loin dans le rapport de gestion.
Les états financiers ne tiennent pas compte des projets de normes toujours à l'étape de l'exposé-sondage auprès de l'International Accounting Standards Board (IASB) ainsi que des normes publiées et approuvées par l'IASB, mais dont la date d'application est ultérieure au 31 décembre 2021.
PRINCIPALES MÉTHODES COMPTABLES
Conformément aux Normes internationales d'information financière (« IFRS »), la direction de la Société doit faire des estimations et hypothèses qui ont une incidence sur les montants présentés dans les états financiers et les notes afférentes.
Les principales méthodes comptables ainsi que celles qui requièrent le plus de jugements et d'estimations sont :
Dépenses de prospection et d'évaluation
L'application de la convention comptable de la Société pour les dépenses de prospection et d'évaluation nécessite l'exercice du jugement dans la détermination de la mesure dans laquelle la dépense peut être associée à la découverte de ressources minérales spécifiques. Le processus d'estimation exige différents
Ressources minières Radisson Inc.
niveaux d'incertitudes et ces estimations ont un effet direct sur le report des dépenses de prospection et d'évaluation. La convention de report exige de la direction de faire des estimations et des hypothèses concernant les événements et circonstances futurs. Les estimations et les hypothèses effectuées peuvent être modifiées si de nouvelles informations deviennent disponibles. Si, après que des dépenses aient été capitalisées, des informations deviennent disponibles et suggèrent qu'il est improbable que la valeur comptable puisse être recouvrée, le montant capitalisé est radié dans l'exercice au cours duquel les nouvelles informations deviennent disponibles.
Provisions et passifs éventuels
Le jugement est utilisé afin de déterminer si un événement passé a engendré un passif qui devrait être comptabilisé aux états financiers ou s'il devrait être présenté comme un passif éventuel. Quantifier ces passifs implique jugements et estimations. Ces jugements sont basés sur plusieurs facteurs, tels que la nature de la réclamation ou du conflit, les procédures juridiques et le montant potentiel à payer, les conseils juridiques obtenus, l'expérience antérieure et la probabilité de la réalisation d'une perte. Plusieurs de ces facteurs sont sources d'incertitude quant aux estimations.
Dépréciation des propriétés minières et des frais de prospection et d'évaluation reportés et des immobilisations corporelles
Aux fins d'évaluation de la dépréciation, les actifs sont regroupés aux niveaux les plus bas générant des entrées de trésorerie largement indépendantes (unités génératrices de trésorerie). Par conséquent, certains actifs sont soumis individuellement à un test de dépréciation, tandis que d'autres sont testés au niveau d'une unité génératrice de trésorerie.
Tous les actifs individuels ou unités génératrices de trésorerie sont soumis à un test de dépréciation lorsque des événements ou des changements de circonstances indiquent que leur valeur comptable pourrait ne pas être recouvrable.
Des tests de dépréciation des actifs de prospection et d'évaluation sont effectués projet par projet, chaque projet représentant une seule unité génératrice de trésorerie. Un test de dépréciation est effectué lorsque les indicateurs de dépréciation l'indiquent, mais généralement lorsqu'une des circonstances suivantes se présente :
– Le droit d'exploration dans la zone spécifique expire ou expirera dans un proche avenir et il n'est pas prévu qu'il soit renouvelé;
– Aucune dépense de prospection et d'évaluation ultérieure dans la zone spécifique n'est prévue au budget ni planifiée;
– Aucune découverte de ressources n'est commercialement viable et la Société a décidé de cesser l'exploration dans la zone spécifique;
– Un travail suffisant a été réalisé afin d'indiquer que la valeur comptable de la dépense comptabilisée en actif ne sera pas entièrement récupérée.
De plus, si la faisabilité technique et la viabilité commerciale de l'extraction d'une ressource minérale peuvent être démontrées, les actifs de prospection et d'évaluation liés à la propriété minière correspondante doivent être soumis à un test de dépréciation avant d'être transférés dans les immobilisations corporelles.
Une perte de valeur égale au montant par lequel la valeur comptable d'un actif ou d'une unité génératrice de trésorerie excède sa valeur recouvrable est comptabilisée en résultat net. La valeur recouvrable d'un actif ou d'une unité génératrice de trésorerie est la plus élevée de sa juste valeur moins les coûts de sa vente, et de sa valeur d'utilité.
Une perte de valeur peut être reprise si la valeur recouvrable d'un actif ou d'une unité génératrice de trésorerie excède sa valeur comptable.
Estimations comptables et jugements critiques
La préparation des états financiers impose à la direction d'établir des estimations, des hypothèses et d'exercer son jugement à l'égard d'évènements futurs. Les estimations et les jugements sont constamment remis en question. Ils se fondent sur l'expérience passée et sur d'autres facteurs, notamment les prévisions d'évènements futurs raisonnables dans les circonstances. Les résultats réels peuvent différer des estimations, des hypothèses et des jugements posés par la direction et ils seront rarement identiques aux résultats estimés. Les paragraphes suivants décrivent les estimations et hypothèses comptables les plus critiques formulées par la direction lors de la comptabilisation et de l'évaluation des actifs, des passifs et des charges et les jugements les plus critiques de la direction dans l'application de méthodes comptables.
Rémunération et paiements à base d'actions et juste valeur des bons de souscription
Pour estimer les dépenses liées à la rémunération à base d'actions et à la juste valeur des bons de souscription, il faut sélectionner un modèle d'évaluation approprié et évaluer les données qui sont nécessaires pour le modèle d'évaluation choisi. La Société a estimé la volatilité de ses propres actions, la durée de vie probable des options, la période d'exercice de ces options, ainsi que les extinctions prévues. Le modèle d'évaluation utilisé par la Société est le modèle de Black & Scholes.
Passifs et actifs d'impôt différé
Les passifs et les actifs d'impôt différé sont évalués aux taux d'imposition dont l'application est attendue dans la période au cours de laquelle l'actif sera réalisé ou le passif réglé, en fonction des taux d'imposition (et des lois fiscales) qui sont adoptés ou quasi adoptés à la fin de la période de présentation de l'information financière. L'évaluation des passifs et des actifs d'impôt différé reflète les conséquences fiscales qui résulteraient de la façon dont la Société s'attend, à la fin de la période de présentation de l'information financière, à recouvrer ou à régler la valeur comptable de ses actifs et de ses passifs.
RISQUES LIÉS À L'EXPLORATION
L'exploration minière comporte un degré de risque élevé. Peu de propriétés explorées sont mises en production. Des formations rocheuses inhabituelles ou imprévues, des incendies, des pannes de courant, des conflits de travail, des inondations, des explosions, des éboulements, des glissements de terrain et la difficulté d'obtenir de la main-d'œuvre qualifiée, de la machinerie ou de l'équipement approprié ou adéquat sont d'autres risques que comporte l'exécution des programmes d'exploration.
Les facteurs économiques liés à la mise en valeur de propriétés de ressources sont tributaires de nombreux facteurs, dont le coût d'exploitation, les variations de la matière extraite, la fluctuation des marchés des métaux, le coût de l'équipement de traitement et d'autres facteurs comme les réclamations des autochtones, la règlementation gouvernementale, notamment la règlementation portant sur les redevances, la production autorisée, l'importation et l'exportation de ressources naturelles et la protection de l'environnement. Selon le prix des ressources naturelles produites, la Société peut déterminer qu'il n'est pas opportun d'entreprendre ou de poursuivre la production commerciale. Il n'y a aucune certitude que les dépenses que la Société engagera dans l'exploration de ses propriétés minières donneront lieu à des découvertes de quantités commerciales de minerai. La plupart des projets d'exploration ne débouchent pas sur la découverte de gisements de minerai commercialement exploitables.
RÈGLEMENTATION ENVIRONNEMENTALE ET AUTRES RÉGLEMENTATIONS
La législation, les règlements et les mesures actuels et futurs en matière d'environnement pourraient entrainer des frais, des dépenses en immobilisations, des restrictions et des retards additionnels dans les activités de la Société dont on ne peut prévoir l'étendue. Les exigences de la règlementation et les normes environnementales font l'objet d'une évaluation constante et peuvent être haussées considérablement, ce qui pourrait nuire sérieusement aux opérations de la Société ou à son aptitude à mettre ses propriétés en valeur d'une façon économique. Avant que la production ne puisse débuter sur une propriété, la Société devra obtenir les approbations des autorités de règlementation et les approbations environnementales. Rien ne saurait garantir que ces approbations soient obtenues et qu'elles le soient à temps. Le coût des changements dans la règlementation gouvernementale peut également réduire la rentabilité de l'exploitation ou empêcher entièrement la mise en valeur économique d'une propriété.
RISQUES LIÉS AU FINANCEMENT ET À LA MISE EN VALEUR
La mise en valeur des propriétés de la Société dépend donc de sa capacité à obtenir le financement additionnel nécessaire. Rien ne saura garantir qu'elle réussisse à obtenir le financement requis. De plus, la mise en production de propriétés de ressources dépendra de l'utilisation des services d'un personnel expérimenté ou encore de la conclusion d'ententes avec d'autres grandes sociétés de ressources qui peuvent fournir cette expertise.
COURS DES RESSOURCES
Des facteurs indépendants de la volonté de la Société peuvent influer sur la qualité marchande de l'or ou de tous autres minéraux découverts. Les cours des ressources ont fluctué considérablement, particulièrement durant les dernières années. Les répercussions de ces facteurs ne peuvent être prévues avec précision.
Des facteurs indépendants de la volonté de la Société peuvent influer sur la qualité marchande de l'or ou de tous autres minéraux découverts. Les cours des ressources ont fluctué considérablement, particulièrement durant les dernières années. Les répercussions de ces facteurs ne peuvent être prévues avec précision.
RISQUES NON ASSURÉS
La Société peut devenir assujettie à la responsabilité découlant des éboulements, de la pollution ou d'autres risques contre lesquels elle ne peut s'assurer ou choisit de ne pas le faire en raison du coût élevé des primes ou pour d'autres motifs. Le paiement de ces responsabilités diminuerait ou pourrait éliminer les fonds disponibles pour les activités d'exploration et d'extraction.
AUTRES EXIGENCES RELATIVES AU RAPPORT DE GESTION
On peut trouver davantage de renseignements sur la Société sur SEDAR (www.sedar.com).
Rouyn-Noranda, Québec, Canada Le 27 avril 2022
(s) Rahul Paul (s) Hubert Parent-Bouchard Rahul Paul Hubert Parent-Bouchard Président et Chef de direction Chef de la direction financière