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Qwamplify — Interim / Quarterly Report 2016
Jun 14, 2016
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Interim / Quarterly Report
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CUSTOM SOLUTIONS – Comptes intermédiaires consolidés au 31 mars 2016
CUSTOM SOLUTIONS
COMPTES INTERMEDIAIRES CONSOLIDES
Période du 01/10/2015 au 31/03/2016
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CUSTOM SOLUTIONS – Comptes intermédiaires consolidés au 31 mars 2016
SOMMAIRE
Bilan ...3
Compte de résultat ...5
Tableau de flux de trésorerie ...6
Tableau de variation des capitaux propres ...7
I. Principes et méthodes comptables ...8
1.1. Périmètre de consolidation ...8
1.2. Principes comptables et méthodes d’évaluation ...9
1.3. Faits marquants du premier semestre 2015/2016 ...13
II - Explications des postes du bilan et du compte de résultat et de leurs variations ...15
2.1 Immobilisations et amortissements ...15
2.2 Créances ...18
2.3 Trésorerie ...19
2.4 Capital social ...19
2.5 Dettes ...20
2.6 Provisions pour risques et charges ...21
2.7 Chiffre d’affaires ...21
2.8 Résultat financier ...22
2.9 Produits et charges exceptionnels ...22
2.10 Correction d’erreur ...23
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CUSTOM SOLUTIONS – Comptes intermédiaires consolidés au 31 mars 2016
BILAN ACTIF
| 31/03/2016 | 30/09/2015 | |||
|---|---|---|---|---|
| Brut | Amort. prov. | Net | Net | |
| ACTIF IMMOBILISE | ||||
| Immobilisations incorporelles | ||||
| Ecart d'acquisition | 5 083 657 | 1 286 293 | 3 797 364 | 4 101 162 |
| Concessions, Brevets et droits similaires | 306 282 | 203 972 | 102 310 | 126 846 |
| Fonds commercial | 5 451 365 | 270 000 | 5 181 365 | 5 271 365 |
| Autres immobilisations incorporelles | 16 893 | 7 177 | 9 716 | 11 103 |
| Avances et acomptes | ||||
| Immobilisations corporelles | ||||
| Terrains | ||||
| Constructions | ||||
| Installations techniques, matériel et outillage industriels | 293 691 | 239 844 | 53 847 | 63 444 |
| Autres immobilisations corporelles | 1 780 298 | 1 083 669 | 696 629 | 755 494 |
| Immobilisations en cours | ||||
| Avances et acomptes | ||||
| Immobilisations financières | ||||
| Participations mises en équivalence | 648 809 | 648 809 | 211 875 | |
| Autres participations | 3 809 504 | 3 809 504 | 3 809 504 | |
| Autres immobilisations financières | 175 566 | 175 566 | 299 192 | |
| Total II | 17 566 065 | 3 090 955 | 14 475 111 | 14 649 986 |
| ACTIF CIRCULANT | ||||
| Stocks et en-cours | ||||
| Matières premières et autres approvisionnements | ||||
| En-cours de production (biens) | ||||
| En-cours de production (services) | ||||
| Produits intermédiaires et finis | ||||
| Marchandises | ||||
| Avances et acomptes versés sur commandes | ||||
| Créances | ||||
| Clients et comptes rattachés | 12 937 761 | 88 354 | 12 849 407 | 12 604 988 |
| Autres créances | 4 514 791 | 57 016 | 4 457 775 | 3 745 570 |
| Capital souscrit - appelé, non versé | ||||
| Trésorerie | 28 174 342 | 1 526 050 | 26 648 292 | 25 970 476 |
| Comptes de régularisation actifs | 193 666 | 193 667 | 298 500 | |
| Total II | 45 820 560 | 1 671 420 | 44 149 140 | 42 619 534 |
| TOTAL GENERAL (I + II) | 63 386 626 | 4 762 375 | 58 624 251 | 57 269 521 |
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CUSTOM SOLUTIONS – Comptes intermédiaires consolidés au 31 mars 2016
BILAN PASSIF
| 31/03/2016 | 30/09/2015 | |
|---|---|---|
| CAPITAUX PROPRES | ||
| Capital (dont versé : 4 863 050 ) | 4 899 026 | 4 863 050 |
| Primes d'émission, de fusion, d'apport | 5 595 827 | 5 432 137 |
| Ecarts de réévaluation | ||
| Réserves : | ||
| - Réserve légale | 486 305 | 486 305 |
| - Autres réserves | 8 464 411 | 7 185 596 |
| - Réserves consolidées | -1 501 134 | -247 714 |
| Report à nouveau | ||
| Ecart de conversion | 58 633 | 58 633 |
| Résultat de l'exercice (bénéfice ou perte) | -339 089 | 512 795 |
| CAPITAUX PROPRES PART DU GROUPE (I) | 17 663 978 | 18 290 801 |
| INTERETS MINORITAIRES | 628 113 | 695 052 |
| Total II | 628 113 | 695 052 |
| PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES | ||
| Provisions pour risques | 1 357 088 | 1 176 272 |
| Provisions pour charges | 0 | 0 |
| Total III | 1 357 088 | 1 176 272 |
| DETTES | ||
| Dettes financières | ||
| Emprunts obligataires convertibles | ||
| Autres emprunts obligataires | ||
| Emprunts auprès d'établissements de crédit | 5 578 189 | 5 315 918 |
| Concours bancaires courants | 1 057 813 | 1 323 620 |
| Emprunts et dettes financières diverses | 625 703 | 5 431 |
| Avances et acomptes reçus sur commandes en cours | ||
| Dettes d'exploitation | ||
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 1 775 396 | 2 827 270 |
| Dettes fiscales et sociales | 2 388 650 | 1 348 748 |
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | ||
| Autres dettes | 24 231 953 | 23 192 248 |
| Comptes de régularisation passif | 3 317 368 | 3 094 162 |
| Total IV | 38 975 072 | 37 107 397 |
| TOTAL GENERAL (I + II + III + IV) | 58 624 251 | 57 269 521 |
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COMPTES DE RESULTAT
| 31/03/2016 | 31/03/2015 |
|---|---|
| Produits d'exploitation | |
| Chiffres d'affaires | 8 631 423 |
| Production stockée | |
| Production immobilisée | |
| Subventions d'exploitation | |
| Transfert de charges | |
| Autres produits | 851 439 |
| Total des produits d'exploitation (I) | 9 482 862 |
| Charges d'exploitation | |
| Achat de marchandises | |
| Achat de matières premières et autres approvisionnements | 669 101 |
| Autres achats et charges externes | 3 928 562 |
| Impôts, taxes et versements assimilés | 132 089 |
| Salaires et charges sociales | 3 825 662 |
| Dotations nettes aux amortissement et provisions d'exploitation | 142 986 |
| Autres charges | 278 658 |
| Total des charges d'exploitation (II) | 8 977 058 |
| RESULTAT D'EXPLOITATION (I - II) | 505 805 |
| RESULTAT FINANCIER (III) | -118 199 |
| RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS (I - II + III) | 387 606 |
| RESULTAT EXCEPTIONNEL (IV) | -123 219 |
| Impôts sur les bénéfices | -69 985 |
| Correction d'erreur nette d'impôt (note 2.10) | -145 800 |
| RESULTAT NET AVANT AMORT, DES ECARTS D'ACQUISITION | 48 602 |
| Amortissement des écarts d'acquisition | -214 532 |
| Résultat des sociétés mises en équivalence | -90 893 |
| Résultat net des sociétés en arrêt d'activité | 2 100 |
| RESULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE | -254 723 |
| Intérêts minoritaires | -84 366 |
| RESULTAT NET CONSOLIDE PART DU GROUPE | -339 089 |
| RESULTAT NET PAR ACTION | -0,069 |
| Nombre d'actions | 4 899 026 |
| RESULTAT NET DILUE PAR ACTION | -0,069 |
| Nombre d'actions | 4 899 026 |
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CUSTOM SOLUTIONS – Comptes intermédiaires consolidés au 31 mars 2016
TABLEAUX DE FLUX DE TRESORERIE
| 31/03/2016 | 30/09/2015 |
|---|---|
| FLUX NETS DE TRESORERIE LIES A L'ACTIVITE | |
| --- | --- |
| Résultat net | -339 089 |
| Plus values/moins values de cession d'immobilisations | -41 142 |
| Amortissements et provisions nets de reprises | 1 180 008 |
| Marge brute d'autofinancement | 799 777 |
| Variation du besoin en fonds de roulement (BFR) | |
| Variation des clients | 252 002 |
| Variation des autres créances | 607 370 |
| Variation des dettes fournisseurs | 1 051 874 |
| Variation des autres dettes | -2 921 766 |
| Total Variation du BFR | -1 010 520 |
| Flux nets de trésorerie d'exploitation | 1 810 297 |
| FLUX NETS DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS D'INVESTISSEMENT | |
| Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles | -62 398 |
| Acquisition d'immobilisations financières | |
| Remboursement d'immobilisations financières | 55 442 |
| Variation de périmètre | 6 733 |
| Cession d'immobilisations | 130 708 |
| 130 485 | |
| FLUX NET DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT | |
| Dividendes versés aux actionnaires de la société mère | -479 633 |
| Dividendes versés aux actionnaires minoritaires des sociétés intégrées | -139 320 |
| Dépôts et cautions encaissés | 6 750 |
| Souscription de nouveaux emprunts | 1 099 462 |
| Remboursement des emprunts | -838 983 |
| -351 724 | |
| AUTRE VARIATIONS | |
| Quote part dans les sociétés mise en équivalence | -88 793 |
| Variations monétaires | 0 |
| -88 793 | |
| VARIATION DE TRESORERIE | 1 500 265 |
| VARIATION DE TRESORERIE | 1 500 265 |
| --- | --- |
| Trésorerie d'ouverture | 21 850 151 |
| Trésorerie de clôture | 23 350 416 |
| Détail de la trésorerie de clôture | 23 350 416 |
| --- | --- |
| Disponibilités | 4 094 670 |
| Valeurs mobilières de placement | 19 255 746 |
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CUSTOM SOLUTIONS – Comptes intermédiaires consolidés au 31 mars 2016
TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
| (en euros) | Capital | Prime | Réserve légale | Autres réserves | Réserves consolidées | Résultat | Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Clôture au 30/09/2014 | 4 863 050 | 5 432 136 | 486 305 | 7 028 971 | 364 090 | 389 088 | 18 563 640 |
| Affectation du résultat N-1 | 636 110 | -247 022 | -389 088 | 0 | |||
| Résultat de l'exercice | 512 795 | 512 795 | |||||
| Réaffectation réserves minoritaires | -371 510 | -371 510 | |||||
| Variation des écarts de conversion | 34 297 | 34 297 | |||||
| Divers | 15 967 | 15 967 | |||||
| Actions propres | 15 096 | 15 096 | |||||
| Dividendes | -479 485 | -479 485 | |||||
| Clôture au 30/09/2015 | 4 863 050 | 5 432 136 | 486 305 | 7 185 596 | -189 082 | 512 795 | 18 290 800 |
| Affectation du résultat N-1 | 1 758 448 | -1 245 653 | -512 795 | 0 | |||
| Résultat de l'exercice | -339 089 | -339 089 | |||||
| Variation périmètre | 0 | 0 | |||||
| Variation des écarts de conversion | 275 | 275 | |||||
| Augmentation de capital (*) | 35 976 | 163 691 | 199 667 | ||||
| Actions propres | -8 041 | -8 041 | |||||
| Dividendes | -479 633 | -479 633 | |||||
| Clôture au 31/03/2016 | 4 899 026 | 5 595 827 | 486 305 | 8 464 411 | -1 442 501 | -339 089 | 17 663 979 |
(*) Augmentation de capital par apport en nature de 77 titres de la société INCENTIVE OFFICE (6.23%).
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CUSTOM SOLUTIONS – Comptes intermédiaires consolidés au 31 mars 2016
ANNEXE AU COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS AU 31 MARS 2016
I. Principes et méthodes comptables
Les comptes intermédiaires consolidés du Groupe sont complétés de l'annexe ci-jointe dans laquelle toute information vous sera donnée sur :
- Le périmètre de consolidation.
- Les règles et méthodes comptables
- Certains postes du bilan et du compte de résultat.
Les états financiers individuels des sociétés du Groupe sont établis selon les règles comptables en vigueur dans leur pays d'activité. Le Groupe applique, pour ses comptes consolidés, les méthodes d'évaluation et les principes de consolidation conformément à l'avis 98-10 du CNC et au règlement 99-02 publié au JO du 31 juillet 1999. Plus précisément, les règles suivantes ont été appliquées :
1.1. Périmètre de consolidation
Sociétés consolidées par intégration globale
Les sociétés suivantes, contrôlées à plus de 50 % par la S.A. CUSTOM SOLUTIONS, sont consolidées par intégration globale :
| SOCIETES | Siège | % D'INTERET | % CONTROLE |
|---|---|---|---|
| SA CUSTOM SOLUTIONS | 135 avenue Victoire | ||
| ZI de Peynier | |||
| 13590 ROUSSET | Société mère | Société mère | |
| S.A.S. CUSTOM SOLUTIONS | |||
| GECIP | 124 rue de Verdun | ||
| 92800 PUTEAUX | 100 % | 100 % | |
| S.A.S. SGP | 9 rue de la Gare | ||
| 92130 ISSY LES | |||
| MOULINEAUX | 70 % | 70 % | |
| LOJAALI INTERACTIV OY Ltd | Hietaniemenktu, 14 | ||
| B 01000 | |||
| HELSINSKI - | |||
| FINLINDE | 60 % | 60 % |
Au cours du 1er semestre 2015/2016, Custom Solutions a acquis 800 titres complémentaires de la société Lojaali Interactive OY Ltd portant sa participation de 55 % à 60 %.
Sociétés consolidées par mise en équivalence
La société NEO DATA PRODUCTION, détenue à 45 %, la société INCENTIVE OFFICE, détenue à 40 % et la société Q3, détenue à 31 % par le groupe CUSTOM SOLUTIONS ont été consolidées par mise en équivalence dans la mesure où le groupe ne possède pas le contrôle exclusif de ces sociétés mais détient simplement une influence notable.
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CUSTOM SOLUTIONS – Comptes intermédiaires consolidés au 31 mars 2016
| SOCIETES | Siège | % D'INTERET | % CONTROLE |
|---|---|---|---|
| NEODATA PRODUCTION | 1100 al qods shore CASABLANCA - Maroc | 45 % | 45 % |
| Q3 SAS | 22 Bld Charles Moretti 13014 Marseille | 31 % | 31 % |
| INCENTIVE OFFICE SARL | 26 rue du docteur Vuillième 92130 ISSY-LES-MOULINEAUX | 40 % | 40 % |
Au cours du 1er semestre 2015/2016, Custom Solutions a acquis 112 titres complémentaires de la société Q3 portant sa participation de 25 % à 31 % et 77 titres complémentaires de la société Incentive Office portant sa participation de 34 % à 40 %.
Sociétés non consolidées
La société suivante n'a pas été consolidée :
| SOCIETES | Siège | % D'INTERET | % CONTROLE |
|---|---|---|---|
| CUSTOM SOLUTIONS EUROPE Ltd | Second Floor Commerce House, 6 London Street – LONDON - UK | 100% | 100% |
| BILENDI SA | 3 rue d’Uzès 75002 PARIS | 29,98% | 29.98 % |
Bien qu'ayant acquis 29.98% du capital de la société BILENDI, le groupe CUSTOM SOLUTIONS ne possède à ce jour aucune influence notable sur cette société.
La société Custom Solutions Europe n'est plus consolidée depuis le 01/10/2015. Il a été en effet décidé d'arrêter l'activité de cette société qui subsiste uniquement pour les besoins de sa liquidation amiable.
1.2. Principes comptables et méthodes d'évaluation
Immobilisations et amortissements
a- Ecarts d'acquisition
Les écarts de première consolidation représentent la différence constatée lors de l'entrée d'une entreprise dans le périmètre de consolidation, entre le coût d'acquisition de ses titres et la part de l'entreprise détentrice dans ses capitaux propres.
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CUSTOM SOLUTIONS – Comptes intermédiaires consolidés au 31 mars 2016
Les capitaux propres sont ceux qui apparaissent après que des reclassements et des retraitements aient été effectués pour que soient respectées les règles de présentation et d'évaluation utilisées pour l'ensemble consolidé.
Conformément aux recommandations du Conseil National de la Comptabilité, les écarts sont analysés et, le cas échéant, affectés aux éléments d'actifs correspondants : l'écart résiduel non affecté est inscrit en écart d'acquisition.
Les écarts d'acquisition sont amortis linéairement selon des données propres à chaque acquisition et sur 10 ans maximum.
b- Immobilisations incorporelles
Les fonds de commerce sont évalués au coût d'acquisition.
Les autres immobilisations incorporelles et les immobilisations corporelles sont évaluées au coût d'acquisition pour les éléments acquis ou au coût de revient pour les éléments produits par l'entreprise.
Des reclassements et des retraitements ont été effectués sur les capitaux propres afin que soient respectées les règles de présentation et d'évaluation utilisées pour l'ensemble consolidé.
Les durées d'amortissement sont les suivantes :
| Postes | Durée |
|---|---|
| Logiciels | 2 à 5 ans |
c- Immobilisations corporelles
Les éléments amortissables de l'actif immobilisé sont amortis selon le mode linéaire.
Les durées d'amortissement sont les suivantes :
| Postes | Durée |
|---|---|
| Installations techniques et matériels | 2 à 10 ans |
| Agencement et installations | 2 à 10 ans |
| Matériels de transport | 4 à 5 ans |
| Matériel de bureau et informatique | 2 à 5 ans |
| Mobilier | 3 à 5 ans |
d- Immobilisations financières
Les titres des participations mises en équivalence correspondent aux 45% détenus par CUSTOM SOLUTIONS dans le capital de NEO DATA PRODUCTION, société de droit marocaine, aux 40% détenus dans le capital d'INCENTIVE OFFICE et aux 31% détenus dans le capital de la société Q3.
Les prêts, dépôts et autres créances de l'actif financier ont été évalués à leur valeur nominale.
Créances et dettes
Les créances et les dettes ont été évaluées à la valeur nominale.
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CUSTOM SOLUTIONS – Comptes intermédiaires consolidés au 31 mars 2016
Lorsque la valeur d'inventaire des créances est inférieure à leur valeur nominale, une provision pour dépréciation égale à la différence entre la valeur nominale et la valeur d'inventaire est constituée.
Les provisions clients sont calculées sur la base d'une revue des comptes client par client.
Les créances ont, le cas échéant, été dépréciées par voie de provision pour tenir compte des difficultés de recouvrement auxquelles elles étaient susceptibles de donner lieu.
Disponibilités
Les liquidités disponibles en banque ont été évaluées pour leur valeur nominale.
La Société ne dispose pas de liquidités en devises
Valeurs mobilières de placement
Les valeurs mobilières de placement sont valorisées au coût d'acquisition ou à la valeur de marché si elle est inférieure.
Créances et dettes en monnaie étrangère
Les transactions entre les filiales intégrées et la société mère ne constituant pas une forte proportion des activités des filiales, les filiales intégrées disposent d'une autonomie économique et financière. Par conséquent, pour procéder à la consolidation des comptes des entreprises étrangères, la méthode retenue est la méthode du cours de clôture :
- les actifs et passifs sont convertis en taux de clôture,
- les postes du compte de résultat sont convertis au taux moyen de l'exercice.
La différence de conversion est incluse dans les capitaux propres et les intérêts minoritaires. Par conséquent, elle n'affecte pas le résultat.
Provisions pour risques et charges
Les provisions pour risques et charges sont comptabilisées dès lors qu'il est constaté une obligation à l'égard d'un tiers résultant d'un événement passé et qu'il est probable ou certain qu'il devra faire face à une sortie de ressources au profit de ce tiers sans contrepartie et qu'une estimation fiable du montant de l'obligation peut être effectuée.
Pensions et indemnités assimilées.
Les engagements de retraite ont été estimés sur la base de la méthode rétrospective au 30/09/2015 à 495 628 €. Ils sont comptabilisés en provision pour risques et charges.
Les hypothèses retenues pour cette évaluation sont les suivantes :
- Taux d'actualisation = 1.80 %
- Taux de charges sociales = 42 %
- Age de départ = taux plein (réforme des retraites 2010)
- Taux d'inflation = 2%
- Taux d'évolution des salaires = 1%
- Table de turn-over = taux moyen de 4.27 %
- Table de mortalité = INSEE 2008-2010
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CUSTOM SOLUTIONS – Comptes intermédiaires consolidés au 31 mars 2016
Au 31 mars 2016, dans le cadre de l'établissement de la situation intermédiaire, la provision n'a pas été réactualisée considérant que la variation depuis le 30 septembre 2015 n'est pas significative.
Critères retenus pour identifier les charges et produits exceptionnels
Les éléments dont le montant est inhabituel au regard de l'activité du groupe ou qui, par nature, ne sont pas amenés à se renouveler sont classés en résultat exceptionnel.
Opérations réciproques
Toutes les opérations réciproques sont éliminées.
Chiffres d'affaires et autres produits d'exploitation
- Activité Supply Chain
Le chiffre d'affaires est constitué de prestations de services réalisées avec les tiers facturées mensuellement au fur et à mesure du degré d'avancement des travaux exécutés.
- Activité Marketing Opérationnel
Cette activité regroupe les services proposés en matière de licensing, CRM et opérations promotionnelles qui représentent la plus grande partie de l'activité.
Les opérations promotionnelles sont de deux natures :
1° - les offres de remboursements différés
Le chiffre d'affaires est constitué par les ventes de prestations de services réalisées avec les tiers. Ces prestations de services comprennent des frais fixes de mise en place et de suivi ainsi que des frais variables de gestion en fonction du nombre de remboursements effectué. Le chiffre d'affaires est facturé dès le début de l'opération pour la totalité des frais fixes et pour un montant de frais variables calculés sur la base d'une estimation des remboursements sur la totalité de l'opération. A la clôture de l'opération, une facture de régularisation est comptabilisée en fonction des remboursements réellement effectués
A la clôture de l'exercice, pour les opérations en cours, un produit constaté d'avance ou une facture à établir est enregistré sur la base du taux d'avancement de l'opération pour la quote-part du chiffre d'affaires représenté par les frais variables de gestion.
Les remboursements effectués aux consommateurs ne sont pas pris en compte dans le chiffre d'affaires. Les clients consentent des avances de trésorerie afin que la société puisse régler les remboursements en leur nom et pour leur compte.
2° - les offres de remboursements forfaitaires
Le groupe CUSTOM SOLUTIONS distingue dans les forfaits facturés aux clients le montant des remboursements aux consommateurs de sa prestation de gestion, qu'elle gère pour le compte de ses clients en opération de mandat. Dans ces conditions, seule la partie correspondant à la prestation de gestion de CUSTOM SOLUTIONS a été comptabilisée en chiffre d'affaires.
Le chiffre d'affaires est constitué par les ventes de prestations de services réalisées avec les tiers. La société facture ses clients pour un montant global comprenant les remboursements estimés et les frais
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CUSTOM SOLUTIONS – Comptes intermédiaires consolidés au 31 mars 2016
de gestion. Ce forfait est constaté en chiffre d'affaires dès le début de l'opération. A la clôture de l'opération, le chiffre d'affaires est diminué du montant des remboursements effectués, dans la mesure où les remboursements sont réalisés pour le compte des clients en opération de mandat.
A la clôture de l'exercice, pour les opérations en cours, un produit constaté d'avance est comptabilisé en fonction du taux d'avancement de l'opération. Les remboursements effectués à la date de clôture constituent un avoir à établir.
Pour ce type d'opérations, la part des remboursements réalisés excédant les remboursements attendus est à la charge de la Société et ne pourra être refacturée aux clients. Si les remboursements réalisés sont inférieurs aux remboursements attendus, la différence sera au bénéfice de la Société sans rétrocession aux clients.
Les remboursements effectués aux consommateurs ne sont pas pris en compte dans le chiffre d'affaires mais sont réglés par la Société au nom et pour le compte de son client et transitent par des comptes de bilan.
- Les autres produits d'exploitation
Les autres produits d'exploitation correspondent principalement aux frais refacturés aux clients (affranchissements) d'une part et d'autre part, aux indemnités d'assurance perçues sur les opérations promotionnelles déclarées en sinistre. Les frais sont facturés et enregistrés en produits au fur et à mesure qu'ils sont engagés par le groupe. Les produits correspondant aux indemnités d'assurance sont enregistrés dès lors qu'il apparaît certain que l'assurance indemnisera une opération déclarée en sinistre.
Impôts différés
Certains retraitements de consolidation ainsi que certains décalages d'imposition dans le temps qui existent dans les comptes sociaux, peuvent dégager des différences temporaires entre la base imposable fiscalement et le résultat comptable retraité. Ces différences donnent lieu à la constatation d'impôts différés dans les comptes consolidés déterminée en application de la méthode de report variable.
Crédits baux et locations financement
Du fait de leur impact non significatif sur les comptes du groupe, les crédits baux et les opérations de locations financement ne sont pas retraités dans la consolidation.
1.3. Faits marquants du premier semestre 2015/2016
Le résultat du groupe au 1er semestre a été marqué par :
- Des réorganisations afin de réadapter l'outil de production aux volumes. Elles auront un effet bénéfiques à 100% sur le S2.
- La bonne tenue, des filiales du groupe, notamment SGP et GECIP, les filiales nordiques, toujours portées par une forte croissance, étant à l'équilibre.
- L'arrivée d'un Directeur Général Délégué afin d'accompagner et accélérer la transformation digitale.
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- L'accélération des ventes de plateformes digitales, notamment Q3, qui grâce à une nouvelle levée de fonds en mars 2016, accélère le déploiement de sa solution d'Advocacy Marketing.
- Une volatilité très forte sur les marchés financiers lié à une reprise économique mondiale incertaine, impactant le résultat financier du groupe.
- Une erreur de valorisation du portefeuille d'une de nos banques au 30/09/15 qui crée un rattrapage exceptionnel de moins-value de 224k€.
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II - Explications des postes du bilan et du compte de résultat et de leurs variations
2.1 Immobilisations et amortissements
| Immobilisations Incorporelles en € | Clôture 30/09/2015 | Augmentations | Diminutions | Clôture 31/03/2016 |
|---|---|---|---|---|
| Ecart d'acquisition | 5 172 923 | 249 414 | 338 680 | 5 083 657 |
| Concessions, brevets et droits similaires | 306 282 | 306 282 | ||
| Fonds commercial | 360 000 | 360 000 | ||
| Mali technique | 5 091 365 | 5 091 365 | ||
| Autres immobilisations incorporelles | 16 893 | 16 893 | ||
| Total | 10 947 463 | 249 414 | 338 680 | 10 858 197 |
La diminution des écarts d'acquisition de 338 680 € correspond à un ajustement opéré sur la détermination de l'écart d'acquisition d'Incentive Office acquis au 30/09/2015, qui a pour corollaire une augmentation de la quote part de titres Incentive Office mise en équivalence.
Le détail du poste écarts d'acquisition se présente comme suit :
| Ecart d'acquisition en € | Valeur brute | Amort. | Amort. Exceptionnel | Valeur nette 31/03/2016 |
|---|---|---|---|---|
| EA - société Q3 | 726 520 | 2 538 | 546 150 | 177 832 |
| EA- société APP | 3 419 163 | 683 832 | 2 735 331 | |
| EA- société LOJAALI | 84 916 | 16 983 | 67 933 | |
| EA - Incentive office | 853 058 | 36 790 | 816 268 | |
| Total | 5 083 657 | 740 143 | 546 150 | 3 797 364 |
Le mali technique issu de la fusion entre anciennement CUSTOM SOLUTIONS et CUSTOM HOLDING renommée CUSTOM SOLUTIONS se décompose en une seule unité génératrice de trésorerie (UGT) correspondant à l'activité de gestion d'opérations en Marketing Opérationnel.
La société a pris des hypothèses raisonnables pour évaluer les cash-flows futurs de son UGT et la valeur recouvrable de cette UGT au 30 septembre 2015.
Le WACC utilisé pour l'actualisation des flux futurs de trésorerie s'élève à 6.82 % au 30 septembre 2015 et un taux de croissance à l'infini de 1,5%.
| En M€. | VNC au 30/09/2015 | Valeur d'utilité au 30/09/2015 |
|---|---|---|
| Actifs incorporels valorisés à la valeur d'utilité | 5.1 | 19,10 |
Au 31 mars 2016, le groupe n'a pas réactualisé les hypothèses ayant servi à la valorisation des UGT au 30 septembre 2015.
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Les principales composantes du poste « Concessions, brevets et droits similaires » au 31 mars 2016 sont des logiciels.
Le poste « Fonds commercial » se décompose comme suit :
| Fonds Commercial en € | 31/03/2016 |
|---|---|
| Acquis | 360 000 |
| Total | 360 000 |
Le fonds de commerce inscrit à l'actif du bilan correspond à :
L'acquisition du fonds de commerce Gecip réalisée en novembre 2010 pour un montant de 360 000 €. La valeur nette comptable de cet actif au 31 mars 2016 est de 90 000 €.
Le détail du poste immobilisations corporelles se présente comme suit :
| Immobilisations Corporelles en € | Clôture 30/09/2015 | Augmentations | Diminutions | Clôture 31/03/2016 |
|---|---|---|---|---|
| Instal. Techn., matériel outillage industriels | 293 691 | - | 293 691 | |
| Instal., agencement, aménagements divers | 764 144 | 58 553 | 822 697 | |
| Matériel de transport | 383 075 | 52 064 | 331 011 | |
| Matériel de bureau, mobilier | 623 311 | 3 846 | 565 | 626 591 |
| Total | 2 064 221 | 62 399 | 52 629 | 2 073 990 |
Les principales composantes des immobilisations corporelles sont les suivantes :
- Installations techniques, matériel et outillage industriel
Ce poste est essentiellement composé de machines industrielles de mise sous pli automatique du courrier ainsi de matériels de manutention
- Installations, agencements, aménagements divers
Ce poste comprend essentiellement les racks et rayonnages des entrepôts
- Matériel de transport
Ce poste comprend la flotte de véhicule affectée aux commerciaux de la Société.
- Matériel de bureau, mobilier
Ce poste comprend essentiellement le matériel informatique.
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| Amortissements et dépréciations des Immobilisations Incorporelles en € | Clôture 30/09/2015 | Augmentations | Diminutions | Clôture 31/03/2016 |
|---|---|---|---|---|
| Ecart d'acquisition | 1 071 761 | 214 532 | 1 286 293 | |
| Concessions, brevets et droits similaires | 179 436 | 24 536 | 203 972 | |
| Fonds commercial | - | - | ||
| Mali technique | - | - | ||
| Autres immobilisations incorporelles | 5 790 | 1 388 | 7 178 | |
| Total des amortissements | 1 256 987 | 240 456 | - | 1 497 443 |
| Dépréciation des immobilisations incorporelles | 180 000 | 90 000 | - | 270 000 |
| Total des dépréciations | 180 000 | 90 000 | - | 270 000 |
| Total | 1 436 987 | 330 456 | - | 1 767 443 |
Le poste dépréciation des immobilisations incorporelles est relatif à la dépréciation partielle du fonds de commerce exploité par la société GECIP.
| Amortissements et dépréciations des Immobilisations corporelles en € | Clôture 30/09/2015 | Augmentations | Diminutions | Clôture 31/03/2016 |
|---|---|---|---|---|
| Instal. Techn., matériel outillage ind. | 230 247 | 9 597 | 239 845 | |
| Instal., aménagements divers | 325 701 | 42 505 | 368 207 | |
| Matériel de transport | 178 382 | 37 821 | 30 682 | 185 522 |
| Matériel de bureau, mobilier | 510 950 | 18 989 | 529 940 | |
| Total | 1 245 281 | 108 913 | 30 682 | 1 323 513 |
| Immobilisations Financières en € | Clôture 30/09/2015 | Augmentations | Diminutions | Clôture 31/03/2016 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Titres mis en équivalence | 211 875 | 436 934 | 648 809 | |
| Autres participations | 3 809 504 | 3 809 504 | ||
| Prêts et autres immobilisations financières | 299 192 | 123 626 | 175 566 | |
| Total | 4 320 571 | 436 934 | 123 626 | 4 633 879 |
Ces postes comprennent au 31 mars 2016 :
- Participation mise en équivalence
Il s'agit des sociétés NEO DATA PRODUCTION, INCENTIVE OFFICE et Q3.
- Les Prêts et autres immobilisations financières
Il s'agit des dépôts de garantie versés au bailleur des locaux dans le cadre des dispositions des baux commerciaux ainsi que des fonds détenus par le gestionnaire du contrat de liquidité.
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2.2 Créances
| Etat des créances en € | Montant brut au 31/03/2016 | A 1 an au plus | A plus d'1 an |
|---|---|---|---|
| De l'actif immobilisé | |||
| Créances rattachés à des participations | |||
| Prêts | |||
| Autres immobilisations financières | 175 566 | 175 566 | |
| De l'actif circulant | |||
| Créances clients | 12 937 761 | 12 937 761 | |
| Fournisseurs | - | ||
| Personnel et comptes rattachés | 240 | 240 | |
| Organismes sociaux | |||
| Impôt sur les bénéfices | 346 225 | 346 225 | |
| Taxe sur la valeur ajoutée | 871 447 | 871 447 | |
| Etat - produits à recevoir | 217 596 | 217 596 | |
| Groupe et associés | 108 137 | 108 137 | |
| Gestion des opérations promotionnelles | 2 590 423 | 2 590 423 | |
| Débiteurs divers | 27 573 | 27 573 | |
| Impôt différés actifs | 353 150 | 353 150 | |
| Charges constatées d'avance | 168 007 | 168 007 | |
| Ecarts de conversion actif | 25 659 | 25 659 | |
| Total | 17 821 784 | 17 646 218 | 175 566 |
A titre de complément d'information, les postes suivants sont constitués des éléments suivants :
- Créance clients
Ce poste se compose :
| Clients en € | 31/03/2016 | ||
|---|---|---|---|
| Brut | Provision | Net | |
| Créance clients | 5 031 491 | 88 354 | 4 943 138 |
| Clients - appels de fonds non versés | 6 295 227 | 6 295 227 | |
| Clients factures à établir | 1 611 042 | 1 611 042 | |
| Total | 12 937 761 | 88 354 | 12 849 406 |
- La provision pour factures à établir correspond :
- aux opérations terminées à la clôture de l'exercice et facturées sur l'exercice suivant
- aux opérations en cours à la clôture de l'exercice ayant donné lieu à une facturation prévisionnelle durant l'exercice inférieure aux prestations effectivement réalisées. Une facture à établir de la différence est provisionnée en date de clôture.
- Les appels de fonds non versés correspondent aux avances de trésorerie demandées aux clients au démarrage du contrat et non encore reçues.
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> Débiteurs divers
Il s'agit essentiellement de produits à recevoir au titre des indemnités d'assurance sur les opérations d'offres promotionnelles. Le groupe CUSTOM SOLUTIONS a souscrit dans le cadre des contrats de gestion d'opérations d'offres promotionnelles forfaitaires une police d'assurance en couverture du risque financier lié au dépassement contractuel des volumes de remboursements aux consommateurs.
2.3 Trésorerie
La trésorerie de la Société comprend la trésorerie issue des appels de fonds qu'elle adresse à ses clients dans le cadre de la gestion de leurs opérations promotionnelles aux fins de rembourser les consommateurs. La trésorerie de l'activité de l'entreprise retraitée de l'encaissement des appels de fonds s'élève à la clôture à :
| Trésorerie nette de l'activité commerciale en € | 31/03/2016 | 30/09/2015 |
|---|---|---|
| Valeurs mobilières de placement | 16 529 696 | 18 046 100 |
| Disponibilités | 10 118 596 | 7 924 377 |
| Concours bancaires courants et crédit court terme | - 4 823 925 | - 5 092 880 |
| Trésorerie de la Société | 21 824 367 | 20 877 597 |
| Clients - Appels de fonds | 5 055 236 | 6 683 007 |
| Autres créances - gestion des opérations promotionnelles | 2 590 423 | 2 423 324 |
| Appels de fonds versés sur opérations en cours | - 17 024 385 | - 16 823 806 |
| Trésorerie nette d'activité | 12 445 641 | 13 160 122 |
2.4 Capital social
| Actions | Nombre | Valeur Nominale | Montant € |
|---|---|---|---|
| Capital social au 01/10/2015 | 4 863 050 | 1 € | 4 863 050 |
| Actions émises pendant l'exercice | 35 976 | 1 € | 35 976 |
| Actions annulées pendant l'exercice | Néant | ||
| Capital social au 31/03/2016 | 4 899 026 | 1 € | 4 899 026 |
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2.5 Dettes
| Etat des dettes en € | Montant brut | A 1 ans au plus | De 1 an à 5 ans | A plus de 5 ans |
|---|---|---|---|---|
| Emprunts obligataires convertibles | ||||
| Autres emprunts obligataires | ||||
| Emprunts et dettes auprès des ets de crédit | ||||
| - à un an maximum à l'origine | 5 718 298 | 5 620 307 | 97 991 | |
| - à plus d'un an | 917 703 | 365 293 | 552 410 | |
| Emprunts et dettes financières diverses | 625 703 | 625 703 | ||
| Fournisseurs et comptes rattachés | 1 775 396 | 1 775 396 | ||
| Personnel et comptes rattachés | 553 105 | 553 105 | ||
| Organismes sociaux | 506 713 | 506 713 | ||
| Impôts sur le bénéfice | - | - | ||
| Taxe sur la valeur ajoutée | 1 142 987 | 1 142 987 | ||
| Autres impôts et taxes | 185 847 | 185 847 | ||
| Dettes sur immobilisations | - | |||
| Groupes et associés | - | |||
| Clients créditeurs | 1 788 068 | 1 788 068 | ||
| Clients appels de fonds à rembourser | 1 239 990 | 1 239 990 | ||
| Clients - avoirs a établir | 3 956 497 | 3 956 497 | ||
| Appel de fonds sur opération promotionnelle | 17 024 385 | 17 024 385 | ||
| Autres dettes | 223 014 | 223 014 | ||
| Produits constatés d'avance | 3 317 368 | 3 317 368 | ||
| Total | 38 975 075 | 38 324 673 | 650 401 |
A titre de complément d'information, les postes suivants sont constitués des éléments suivants :
- Clients créditeurs
Les clients créditeurs correspondent essentiellement aux soldes à rembourser sur les appels de fonds relatifs aux opérations terminées
- Clients – provisions pour avoir à établir
La provision pour avoir à établir correspond :
-
aux opérations terminées à la clôture de l'exercice qui feront l'objet d'un avoir correspondant au montant des remboursements non versés aux consommateurs qui seront au choix du client utilisés par lui pour de futures opérations ou lui seront restitués.
-
aux opérations en cours à la clôture de l'exercice ayant donné lieu à une facturation prévisionnelle durant l'exercice supérieure aux prestations effectivement réalisées. Un avoir de la différence est provisionné en date de clôture.
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- Appels de fonds sur opérations promotionnelles
Il s'agit des appels de fonds versés par les clients sur les opérations en cours et qui seront remboursés en fin d'opérations promotionnelles.
- Produits constatés d'avance
Les produits constatés d'avance correspondent :
-
aux opérations n'ayant pas débuté au 31 mars 2016 et qui ont fait l'objet de facturation durant l'exercice.
-
aux opérations forfaitaires facturées et en cours au 31 mars 2016, pour lesquelles une estimation de la prestation effectivement réalisée au 31 mars 2016 est inférieure à la prestation facturée. Un produit constaté d'avance est alors comptabilisé pour la différence.
2.6 Provisions pour risques et charges
| Provisions pour risques et charges en € | Clôture 30/09/2015 | Augmentations | Diminutions | Clôture 31/03/2016 |
|---|---|---|---|---|
| Provision pour litige prud'homal | 627 535 | 208 266 | 835 801 | |
| Provision pour pertes de change | 53 109 | 27 450 | 25 659 | |
| Provision indemnité de retraite | 495 628 | 495 628 | ||
| Provision pour risques | 1 176 272 | 208 266 | 117 450 | 1 357 088 |
| Provision pour charges | - | - | - | |
| Total | 1 176 272 | 208 266 | 117 450 | 1 357 088 |
2.7 Chiffre d'affaires
Information sectorielle
Depuis la cession de l'activité logistique, le groupe CUSTOM SOLUTIONS n'exerce qu'une seule activité à titre principale, à savoir le Marketing Opérationnel.
| Chiffre d'affaires en K€ | Clôture 31/03/2016 | Clôture 31/03/2015 |
|---|---|---|
| Marketing - Promotion | 8 631 | 7 989 |
| Supply Chain | - | 1 680 |
| Total | 8 631 | 9 669 |
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Par zone géographique
L'ensemble de l'activité de CUSTOM SOLUTIONS est réalisé en Europe, premier et unique niveau d'information en matière d'information par zone géographique.
2.8 Résultat financier
| Résultat financier en € | Clôture 31/03/2016 | Clôture 31/03/2015 |
|---|---|---|
| Produits | ||
| Plus value VMP N | 11 850 | |
| Intérêts des obligations | 156 724 | 230 856 |
| Intérêts des comptes à terme | 73 968 | 123 452 |
| Reprise sur provision dépréciation de titres | 1 026 157 | 319 664 |
| Gains de change | 416 | 3 965 |
| Produits de cession de valeurs mobilières | 24 265 | 75 534 |
| Autres produits financiers | 9 | 6 |
| Total produits financiers | 1 293 389 | 753 477 |
| Charges | ||
| Intérêts des emprunts | 24 258 | 32 860 |
| Dotation pour dépréciation | 1 328 009 | 156 108 |
| Perte de change | 157 | 490 |
| Charges nettes sur cession de VMP | 59 164 | 208 024 |
| Agios bancaires | ||
| Total charges financières | 1 411 588 | 397 483 |
| Résultat financier | - 118 199 | 355 994 |
2.9 Produits et charges exceptionnels
| Résultat exceptionnel en € | Clôture 31/03/2016 | Clôture 31/03/2015 |
|---|---|---|
| Produits | ||
| Produits exceptionnels divers | 313 138 | 28 003 |
| Produits exceptionnels sur opérations en capital | 130 708 | 2 043 480 |
| Reprise sur provisions pour risques et charges | 1 328 | 128 457 |
| Total produits exceptionnels | 445 174 | 2 199 940 |
| Charges | ||
| Valeur nette comptable des immobilisations corporelles | 89 566 | 1 127 269 |
| Autres charges | 180 562 | 3 125 |
| Dotation aux provisions pour risques et charges | 298 266 | 260 718 |
| Total charges exceptionnelles | 568 394 | 1 391 112 |
| Résultat exceptionnel | - 123 219 | 808 829 |
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CUSTOM SOLUTIONS – Comptes intermédiaires consolidés au 31 mars 2016
Les produits exceptionnels divers enregistrent une indemnité de rupture d'un contrat perçu par le groupe.
Les autres charges exceptionnelles correspondent aux indemnités versées aux salariés dans le cadre de la mise en place d'un plan social.
2.10 Correction d'erreur
Suite à une erreur commise par les établissements financiers lors de la valorisation du portefeuille de valeurs mobilières au 30/09/2015, il est apparu une insuffisance de provision pour dépréciation qui aurait dû être comptabilisée au 30/09/2015. De ce fait, une provision pour dépréciation complémentaire a été enregistrée au 31 mars 2016 pour un montant net d'impôt de 145 800 € isolé sur une ligne spécifique du compte de résultat intitulée « correction d'erreur ».
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