Proact IT Group — Interim / Quarterly Report 2022

Apr 26, 2022

Stark tillväxt inom både system och tjänster

Januari – mars 2022

• •Intäkterna ökade med 19 procent till 1 065 MSEK (894).
• Justerad EBITA ökade med 26 procent och uppgick till 52,5 MSEK (41,6), motsvarande en justerad EBITA-marginal om 4,9 procent (4,7).
• Resultat före skatt uppgick till 37,5 MSEK (30,8).
• Resultat efter skatt uppgick till 33,9 MSEK (22,5).
• Resultat per aktie uppgick till 1,24 SEK (0,82).
• Nya avtal avseende molntjänster tecknades till ett totalt värde om 122 MSEK (78), en ökning med 56 procent.
• Återkommande intäkter (intäkter från moln- och supporttjänster) uppgick till 346 MSEK (286), motsvarande en årstakt om 1 384 MSEK (1 144).

Finansiellt sammandrag

Belopp i MSEK	jan–mar 2022	jan–mar 2021	rullande 12 mån	jan–dec 2021
Totala intäkter	1 064,5	893,6	3 695,8	3 525
Tillväxt, %	19,1	5,9	0,3	–3,0
varav valutapåverkan, %	4,2	–3,9	0,7	–1,2
varav påverkan från förvärv och avyttringar, %	10,0	4,0	6,7	6,3
Organisk tillväxt, % 1)	4,9	5,9	–7,1	–8,1
Justerad EBITA 2)	52,5	41,6	215,3	204,4
Justerad EBITA marginal, %	4,9	4,7	5,8	5,8
Rörelseresultat (EBIT)	41,4	34,0	173,7	166,2
Rörelsemarginal (EBIT), %	3,9	3,8	4,7	4,7
Resultat före skatt	37,5	30,8	158,5	151,9
Nettomarginal, %	3,5	3,5	4,3	4,3
Resultat efter skatt	33,9	22,5	128,6	117,2
Vinstmarginal, %	3,2	2,5	3,5	3,3
Resultat per aktie (utestående aktier), kr 3)	1,24	0,82	4,68	4,27
Räntabilitet på sysselsatt kapital, % 4)	–	–	13,7	13,4
Kassaflöde från den löpande verksamheten	38,3	–56,0	397,9	303,6

1) Organisk tillväxt avser finansiell förändring justerad för valutaförändringar, förvärv och avyttringar.

2) EBITA före jämförelsestörande poster.

3) Proact har långsiktiga prestationsaktieprogram, vilka kan ge upphov till utspädningseffekt om maximalt 1,34 procent. Jämförelsesiffrorna har justerats

för split 1:3 som genomfördes i maj 2021. Bolaget har återköpt egna aktier som finns i eget förvar vilket påverkar nyckeltal ovan.

4) Beräknas endast för helår och rullande 12 månader.

Proact är Europas ledande specialist inom data- och informationshantering med fokus på molntjänster och datacenterlösningar. Vi hjälper våra kunder att lagra, koppla samman, skydda, säkra och skapa värde genom data, med fokus på förbättrad flexibilitet, produktivitet och effektivitet.

Vi har genomfört tusentals framgångsrika projekt världen över, har mer än 4 000 kunder och hanterar hundratals petabyte information i molnet. Proact-koncernen har fler än 1 000 anställda med verksamhet i 13 länder i Europa och i USA.

Proact grundades 1994 och moderbolaget Proact IT Group AB (publ) är noterat på Nasdaq Stockholm sedan 1999 under symbolen PACT.

Kommentarer från Proacts VD

"Stark tillväxt inom både system och tjänster, med en god utveckling avseende nya avtal om kontrakterade molntjänster"

Försäljningen under kvartalet uppgick till 1 065 miljoner kronor (894), vilket motsvarar en ökning på 19 procent. Organiskt var försäljningsökningen 4,9 procent med organisk tillväxt om 5 procent både inom system och tjänster.

Våra återkommande intäkter, det vill säga intäkter från kontrakterade molntjänster samt supporttjänster, utvecklas starkt. Tillväxten i kvartalet var 21 procent där förvärvet av ahd bidrog starkt. Även organiskt såg vi en tillväxt av återkommande intäkter i kvartalet med en bra efterfrågan både på våra supporttjänster och på våra molntjänster. Vi stängde avtal för kontrakterade molntjänster om 122 miljoner kronor (78), vilket motsvarar en tillväxt på 56 procent. Vi ser ett stort intresse för många av våra erbjudanden i de flesta av våra länder, med störst tillväxt vad gäller vunna avtal i BU West i det första kvartalet. Även konsultaffären utvecklades bra i kvartalet med hög efterfrågan på våra kompetenser och erbjudanden.

Under det första kvartalet levererade vi en betydande andel av de systemordrar som vi tog under slutet av 2021, medan många av de ordrar vi tagit under det första kvartalet kommer att levereras under andra kvartalet. Vi ser fortsatt en god underliggande efterfrågan på våra lösningar, med en hög volym vunna affärer. Leveranssituationen är oförändrad utan tydliga tecken på förbättringar och vi har därmed en större orderstock med oss in i andra kvartalet än tidigare år.

Justerad EBITA under kvartalet ökade till 52,5 miljoner kronor (41,6) motsvarande en marginal på 4,9 procent (4,7). Ökningen är en kombination av ökade intäkter och fortsatt god kostnadskontroll. Bruttomarginalerna i kvartalet minskade något både inom system- och tjänsteaffären. På systemsidan handlar det framför allt om några större kundaffärer som har en lägre marginal. För tjänsteaffären har marginalen minskat i BU Nordics & Baltics och i BU Central framför allt på grund av ökade kostnader kopplade till satsningar på kvalitet, kundnöjdhet och produktutveckling, vilket

vi förväntar oss kommer att resultera i bättre tillväxt och lönsamhet framöver. I BU West ser vi fortsatt god marginalutveckling efter det åtgärdsprogram som genomfördes under 2021.

Det gör mig stolt att se de initiativ som bolaget och så många av våra anställda engagerat sig i för att stödja Ukraina. Proact påverkas för närvarande inte i någon signifikant utsträckning finansiellt av kriget i Ukraina då vi inte har någon verksamhet eller leverantörer i vare sig Ryssland eller Ukraina. Däremot ökar osäkerheten kring den framtida globala ekonomin, vad gäller kostnadsökningar och inflation samt ytterligare påverkan på leveranskedjor. Dessutom ser vi en ökad risk för cyberattacker vilket ytterligare ökar fokus på våra säkerhetslösningar.

Under kvartalet har vi också stängt ett antal spännande nya kundengagemang. Den internationella advokatbyrån Hoyng Rokh Moengier har valt Proact som sin leverantör av arbetsplats- och infrastrukturlösningar. Vi har också förnyat ramavtalet med Kammarkollegiet vilket ger oss förutsättningar att fortsätta bygga IT-infrastruktur för det offentliga Sverige. Dessutom har vi fortsatt att utveckla vårt tjänsteerbjudande och lanserade under kvartalet en ny övervakningstjänst, baserad på Artificial Intelligence for IT Operations, där vi på ett heltäckande sätt kan erbjuda integrerad övervakning och larmtjänster.

Sammanfattningsvis kan vi lämna ett kvartal bakom oss med god tillväxt och förbättrad lönsamhet.

Kista, 26 april, 2022

Jonas Hasselberg VD och koncernchef

Koncernens utveckling

Intäkter och resultat

Januari - mars

Under första kvartalet uppgick bolagets totala intäkter till 1 065 MSEK (894), en ökning med 19 procent. Valutakursförändringar påverkade med 4 procent, förvärv och avyttringar påverkade med 10 procent. Organiskt ökade försäljningen med 5 procent.

Systemintäkterna ökade med 15 procent till 614 MSEK (535) och organiskt ökade de med 5 procent jämfört med samma period föregående år, tack vare god underliggande efterfrågan till viss del motverkad av fortsatt långa leveranstider hos flera leverantörer. Tjänsteintäkterna ökade med 26 procent till 451 MSEK (358) och organiskt med 5 procent, med organisk tillväxt inom samtliga tjänsteaffärer. Tjänsteintäkterna utgjorde 42 procent (40) av bolagets totala intäkter under kvartalet.

Nya avtal avseende molntjänster tecknades under kvartalet till ett totalt värde om 122 MSEK (78). Avtalen har normalt en löptid på tre till fem år. De totala intäkterna avseende molntjänster ökade med 31 procent och uppgick till 226 MSEK (173). Organiskt ökade de med 4 procent. Återkommande intäkter, det vill säga intäkter från moln- samt supporttjänster, uppgick till 346 MSEK (286), vilket motsvarar en årstakt om 1 384 MSEK (1 144). Detta motsvarar en ökning om 21 procent varav den organiska ökningen var 3 procent.

Bruttomarginalen minskade i kvartalet, jämfört med samma period föregående år. Systemmarginalen minskade på grund av några större kundaffärer med lägre marginal, och tjänstemarginalen minskade framför allt på grund av ökade satsningar på kvalitet och kundnöjdhet i BU Nordic & Baltics samt BU Central.

Försäljnings- och administrationskostnader minskade organiskt med 2 procent, som ett resultat av fortsatt god kostnadskontroll.

Justerad EBITA ökade med 26 procent jämfört med samma period föregående år och uppgick till 52,5 MSEK (41,6) som ett resultat av ökad försäljning och låga försäljningsomkostnader. Justerad EBITA-marginal var 4,9 procent (4,7). Resultat före skatt uppgick till 37,5 MSEK (30,8).

Intäkter per bransch

MSEK	jan–mar 2022	jan–mar 2021	rullande 12 mån	jan–dec 2021
Telekom	103	115	354	367
Bank, finans	68	83	316	331
Olja, energi	57	59	207	208
Tillverkande industri	159	103	498	442
Media	30	23	94	86
Handel & Tjänster	187	134	682	628
Offentlig sektor	306	253	927	874
Övrigt	154	124	618	588
Totala intäkter	1 065	894	3 696	3 525

Intäkter Justerad EBITA

Återkommande intäkter Resultat per aktie, SEK och avkastning på eget kapital rullande 12 månader, %

Belopp i MSEK	jan–mar 2022	jan–mar 2021	rullande 12 mån	jan–dec 2021
Totala intäkter	1 064,5	893,6	3 695,8	3 525,0
Kostnad för sålda varor och tjänster exkl. avskrivningar	–805,2	–667,0	–2 728,1	–2 589,9
Bruttoresultat exkl. avskrivningar	259,2	226,6	967,7	935,1
Bruttomarginal exkl. avskrivningar, %	24,4	25,4	26,2	26,5
Rörelsens kostnader exkl. avskrivningar	–166,5	–148,0	–598,0	–579,5
Justerad EBITDA 1)	92,7	78,6	369,7	355,5
Justerad EBITDA marginal, %	8,7	8,8	10,0	10,1
Av- och nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar	–40,2	–36,9	–154,4	–151,2
Justerad EBITA 1)	52,5	41,6	215,3	204,4
Justerad EBITA marginal, %	4,9	4,7	5,8	5,8
Av- och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar	–11,0	–7,7	–34,6	–31,2
Jämförelsestörande poster	–0,1	–	–7,0	–6,9
Rörelseresultat (EBIT)	41,4	34,0	173,7	166,2
Rörelsemarginal (EBIT), %	3,9	3,8	4,7	4,7

1) EBITDA resp. EBITA före jämförelsestörande poster

Kassaflöde

Januari – mars

För kvartalet var kassaflödet –54 MSEK (–96), varav 38 MSEK (–56) från löpande verksamhet. Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital uppgick till –56 MSEK (–131), till största delen kopplat till ökade kundfordringar 111 MSEK till viss del motverkat av ökade leverantörsskulder 73 MSEK. Under perioden har amorteringar på leasingskulder gjorts med 33 MSEK.

Investeringar

Under första kvartalet 2022 har 10 MSEK (10) investerats i anläggningstillgångar, varav 5 MSEK (3) i Proact Finance avseende kundleveranser.

Finansiell ställning

Likvida medel uppgick till 418 MSEK per den 31 mars 2022, jämfört med 393 MSEK föregående år. Av total checkräkningskredit om 158 MSEK har inget nyttjats. Banklån uppgick till 436 MSEK och avser en treårig revolverande kreditfacilitet som Proact slöt avtal om under det tredje kvartalet 2021. Faciliteten uppgår totalt till 600 MSEK och har en möjlighet till upp till två års förlängning,

Investeringar i IT-utrustning för molnverksamheten finansieras genom leasingavtal. Vid periodens slut uppgick koncernens soliditet till 22 procent (21).

Nettoskuld

MSEK	31 mar 2022	31 dec 2021	31 mar 2021	31 dec 2020
Likvida medel	418	464	393	468
Checkräkningskredit	–	–	–	–
Skulder till kreditinstitut, exkl. skulder avseende finansiell leasing	–436	–484	–216	–212
Nettokassa (+)/Nettoskuld (–) exkl. finansiell leasing	–18	–20	177	257
Skulder avseende finansiell leasing	–230	–241	–245	–234
Nettokassa (+)/Nettoskuld (–) inkl. finansiell leasing	–248	–261	–68	22
Outnyttjad checkräkningskredit	158	158	158	198
Total checkräkningskredit	158	158	158	198

Skatt

Koncernens skattekostnad innefattar summa aktuell skatt och uppskjuten skatt beräknad utifrån gällande skattesatser i respektive land. Den redovisade skattekostnaden uppgår för första kvartalet till 3,6 MSEK (8,4), motsvarande en effektiv skatt om 10 procent (27).

Återköp av egna aktier

Årsstämman den 6 maj 2021 bemyndigade styrelsen att förvärva upp till 10 procent av bolagets aktier fram till nästa årsstämma. Per den 31 mars 2022 har inga aktier förvärvats inom detta bemyndigande.

Bolaget innehar 546 807 aktier i eget förvar per den 31 mars 2022, vilket motsvarar 2,0 procent av totalt antal aktier.

Medarbetare

Den 31 mars 2022 uppgick antalet anställda till 1 175 (1 034), varav förvärven av ahd samt Conoa har bidragit med 147 personer.

Moderbolaget i sammandrag

Moderbolagets totala intäkter under perioden uppgick till 32,5 MSEK (26,5). Resultat före skatt uppgick till 14,1 MSEK (4,7). Moderbolagets skuld i gemensamt koncernvalutakonto uppgick per den 31 mars 2022 till 257 MSEK (270).

Antalet anställda i moderbolaget uppgick vid periodens slut till 18 personer (16).

Moderbolagets verksamhet har varit oförändrad under perioden. Inga väsentliga transaktioner med närstående har skett.

Business Units

Nordics & Baltics

Intäkter och resultat

Januari - mars

I Nordics & Baltics ökade intäkterna under kvartalet med 10 procent och organiskt med 2 procent, där förvärvet av Conoa utgjorde det ickeorganiska bidraget. Systemintäkterna ökade med 5 procent och organiskt med 0 procent. Samtliga länder utom Sverige ökade sin systemförsäljning, där flera affärer i Sverige inte kunde levereras i kvartalet på grund av leveransförseningar hos leverantörer. Tjänsteintäkterna ökade med 23 procent och organiskt med 9 procent, med en god organisk utveckling inom samtliga områden, och särskilt för konsulttjänster. Förvärvet av Conoa bidrog positivt framförallt till konsultintäkterna.

Justerad EBITA uppgick till 21,8 MSEK (25,0) och EBITAmarginalen uppgick till 4,3 procent (5,4) för kvartalet. I Nordics & Baltics påverkades EBITA negativt i huvudsak av lägre bruttomarginal inom tjänsteaffären, på grund av framför allt satsningar i leveransorganisationen för att förbättra kvalitet och kundupplevelse, samt produktutveckling. Även bruttomarginalen för systemaffären minskade, drivet av några större affärer med lägre marginaler än genomsnitt.

MSEK	jan–mar 2022	jan–mar 2021	förändring, %	rullande 12 mån	jan–dec 2021
Systemintäkter	348	332	5	1 298	1 283
Tjänsteintäkter	162	131	23	629	599
varav supportintäkter	70	65	8	274	269
varav intäkter från molntjänster	46	40	15	192	186
varav konsultintäkter	46	26	73	164	145
Övrigt	0	1	–45	2	2
Totala intäkter	510	464	10	1 930	1 884
Justerad EBITA	21,8	25,0	–13	112,1	115,3
Marginal, %	4,3	5,4		5,8	6,1

UK

Intäkter och resultat

Januari - mars

I UK ökade intäkterna under kvartalet med 10 procent och organiskt med 2 procent. Skillnaden mellan organisk och ickeorganisk tillväxt är hänförlig till valutakurseffekter. Systemintäkterna ökade med 13 procent, och organiskt med 4 procent. Förbättrad efterfrågan ledde till en ökning av systemförsäljning, även om ingen förbättring av leveranstider märktes av. Tjänsteintäkterna ökade med 7 procent, och minskade organiskt med 1 procent, där minskningen är hänförlig till minskade supportintäkter, som ett resultat av lägre systemförsäljning under 2021.

Justerad EBITA uppgick till 13,4 MSEK (12,0) och EBITAmarginalen uppgick till 6,4 procent (6,3) för kvartalet. EBITA ökade som ett resultat av ökad försäljning i kombination med bibehållen bruttomarginal och fortsatt kostnadskontroll.

MSEK	jan–mar 2022	jan–mar 2021	förändring, %	rullande 12 mån	jan–dec 2021
Systemintäkter	124	110	13	323	309
Tjänsteintäkter	85	79	7	327	321
varav supportintäkter	26	26	1	109	108
varav intäkter från molntjänster	49	45	9	182	177
varav konsultintäkter	9	8	15	37	35
Övrigt	–	–	–	–	–
Totala intäkter	209	189	10	650	630
Justerad EBITA	13,4	12,0	12	36,2	34,7
Marginal, %	6,4	6,3		5,6	5,5

Intäkter Justerad EBITA

West

Intäkter och resultat

Januari - mars

I West ökade intäkterna under kvartalet med 23 procent, och organiskt med 19 procent. Skillnaden mellan organisk och ickeorganisk tillväxt är hänförlig till valutakurseffekter. Systemintäkterna ökade med 57 procent och organiskt med 52 procent, där efterfrågan återhämtat sig något efter ett antal svaga kvartal 2021. Tjänsteintäkterna ökade med 14 procent och organiskt med 10 procent. En stark efterfrågan på konsulttjänster samt en god utveckling för både existerande och nya molntjänster bidrog positivt.

Justerad EBITA uppgick till 10 MSEK (–2,6) och EBITAmarginalen uppgick till 5,3 procent (–1,7) för kvartalet. En bra försäljningstillväxt i kombination med ökande bruttomarginaler samt lägre kostnader bidrog till ökningen i EBITA och EBITA-marginal.

MSEK	jan–mar 2022	jan–mar 2021	förändring, %	rullande 12 mån	jan–dec 2021
Systemintäkter	51	32	57	198	180
Tjänsteintäkter	140	123	14	508	491
varav supportintäkter	13	12	6	52	51
varav intäkter från molntjänster	88	78	12	326	316
varav konsultintäkter	39	32	24	131	123
Övrigt	–	–	–	–	–
Totala intäkter	191	155	23	707	671
Justerad EBITA	10,0	–2,6	479	35,5	22,8
Marginal, %	5,3	–1,7		5,0	3,4

Intäkter Justerad EBITA

Central

Intäkter och resultat Januari – mars

I Central ökade intäkterna med 79 procent under kvartalet och organiskt med 3 procent. Förvärvet av ahd bidrog positivt till framförallt försäljningen av molntjänster, men även till system- och konsultintäkterna. Systemintäkterna ökade med 47 procent och organiskt med 6 procent där några större affärer som stängdes under 2021 levererades i kvartalet. Tjänsteintäkterna ökade med 138 procent och organiskt minskade de med 1 procent, där en låg nivå på nya molnkontrakt under 2021 påverkade intäkterna från molntjänster negativt, till viss del motverkat av god efterfrågan på konsulttjänster.

Justerad EBITA uppgick till 3,1 MSEK (7,2) och EBITA-marginalen uppgick till 1,8 procent (7,7) för kvartalet.

I Central påverkades EBITA negativt av lägre bruttomarginaler inom både tjänste- och systemaffären, som ett resultat av investeringar i kvalitet, vissa kostnadsökningar samt några större systemaffärer med lägre marginal. Förvärvet av ahd bidrog positivt till resultatet, även om ahd påverkades negativt i kvartalet av förseningar kopplade till halvledarbristen.

MSEK	jan–mar 2022	jan–mar 2021	förändring, %	rullande 12 mån	jan–dec 2021
Systemintäkter	89	60	47	249	221
Tjänsteintäkter	79	33	138	211	165
varav supportintäkter	11	9	12	40	39
varav intäkter från molntjänster	56	18	216	135	96
varav konsultintäkter	12	6	103	36	30
Övrigt	0	0	–	2	3
Totala intäkter	168	94	79	462	388
Justerad EBITA	3,1	7,2	–58	26,8	30,9
Marginal, %	1,8	7,7		5,8	8,0

Proact Finance

Intäkter och resultat

Januari – mars

Proact Finance intäkter minskade för kvartalet jämfört med samma period föregående år på grund av en minskning i finansierad volym och uppgick till 11 MSEK (12). Finansnetto uppgick till 0,8 MSEK (0,9). Resultat före skatt uppgick till 1,6 MSEK (4,1).

Framtida kontrakterade kassaflöden från Proact Finance uppgår till 120 MSEK (159), en minskning med 25 procent, som ett resultat av beslutet under 2021 att i större omfattning erbjuda externa finansieringslösningar.

MSEK	jan–mar 2022	jan–mar 2021	förändring, %	rullande 12 mån	jan–dec 2021
Intäkter	11	12	–11	50	51
EBIT	0,8	3,1	–74	4,1	6,5
Finansnetto	0,8	0,9	–15	3,3	3,5
Resultat före skatt	1,6	4,1	–61	7,5	9,9

Rörelsesegment

Nordics & Baltics: Danmark, Estland, Finland, Lettland, Litauen, Norge, Sverige och USA UK: Storbritannien West: Belgien och Nederländerna

Central: Tjeckien och Tyskland

Proact Finance: Proacts finansbolag i egen regi redovisas separat då bolaget supporterar samtliga geografiska regioner.

jan–mar 2022 MSEK	Nordics & Baltics	UK	West	Central	Proact Finance	Koncern gemensamt	Elimineringar	Koncernen
Totala intäkter	510	209	191	168	11	41	–65	1 065
EBITDA, före jämförelsestörande poster	31,2	25,0	18,5	10,0	0,8	7,2	–	92,7
Av- och nedskrivningar materiella anläggningstillgångar	–9,4	–11,6	–8,5	–6,9	–	–3,8	–	–40,2
EBITA, före jämförelsestörande poster	21,8	13,4	10,0	3,1	0,8	3,4	–	52,5
Jämförelsestörande poster	–	–	–	–0,1	–	–	–	–0,1
EBITA	21,8	13,4	10,0	3,0	0,8	3,4	–	52,5
Av- och nedskrivningar immateriella anläggningstillgångar	–1,4	–1,3	–2,0	–4,5	–	–1,8	–	–11,0
EBIT	20,4	12,2	8,0	–1,5	0,8	1,7	–	41,4
Finansnetto	–1,1	–0,8	–0,6	–1,4	0,8	–0,9	–	–4,0
Resultat före skatt	19,3	11,4	7,4	–2,9	1,6	0,8	–	37,5
Skatt								–3,6
Periodens resultat								33,9

jan–mar 2021 MSEK	Nordics & Baltics	UK	West	Central	Proact Finance	Koncern gemensamt	Elimineringar	Koncernen
Totala intäkter	464	189	155	94	12	34	–54	894
EBITDA, före jämförelsestörande poster	34,8	24,1	5,6	10,0	3,1	0,9	–	78,6
Av- och nedskrivningar materiella anläggningstillgångar	–9,7	–12,1	–8,3	–2,8	–	–4,0	–	–36,9
EBITA, före jämförelsestörande poster	25,0	12,0	–2,6	7,2	3,1	–3,1	–	41,6
Jämförelsestörande poster	–	–	–	–	–	–	–	–
EBITA	25,0	12,0	–2,6	7,2	3,1	–3,1	–	41,6
Av- och nedskrivningar immateriella anläggningstillgångar	–	–3,2	–2,0	–0,4	–	–2,0	–	–7,7
EBIT	25,0	8,7	–4,6	6,8	3,1	–5,2	–	34,0
Finansnetto	–0,8	–0,8	–0,7	–0,4	0,9	–1,3	–	–3,1
Resultat före skatt	24,2	7,9	–5,3	6,4	4,1	–6,5	–	30,8
Skatt								–8,4
Periodens resultat								22,5

Marknadsöversikt

Proact bevakar aktivt marknadsutvecklingen och genomför regelbundet kundintervjuer för att försäkra sig om att företaget är rätt positionerat, utvecklar nya affärsmöjligheter och stärker sin konkurrenskraft. Med den kunskap som erhållits genom dessa observationer har Proact identifierat flera megatrender och kundprioriteringar som företaget arbetar med strategiskt för att dra nytta av bland annat digital transformation och innovation, hybrida molntjänster samt säkerhet.

Digital transformation och innovation

Digitaliseringen har länge varit en megatrend och under covid-19-pandemin har trenden accelererat. I takt med vårt förändrade arbetssätt ser verksamheter nya behov av digitalisering, tillgång till data samt säkerhet. Fler företag och verksamheter inom olika sektorer utforskar innovativa sätt att analysera och bearbeta allt större datavolymer – ofta med hjälp av IT-driven artificiell intelligens (AI), automatisering och dataanalys. IT-avdelningarna kämpar med redundans, komplexitet och begränsade resurser samtidigt som de försöker uppfylla allt högre krav från användarna inom ramen för snäva budgetar. En tydlig trend för att klara av dessa möjligheter och utmaningar är en kombination av traditionell IT-infrastruktur och en framtidsorienterad molnstrategi. En sådan kombination gör det möjligt för kunderna att få det bästa av två världar genom att garantera säkerhet, frigöra resurser, minska kostnaderna och öppna för nya möjligheter att snabbt flytta data och möjliggöra snabbare innovation.

Hybrida moln

För att underlätta den egna IT-leveransen väljer företag och myndigheter i allt större utsträckning hybrida moln-lösningar som kombinerar olika typer av molntjänster med egen infrastruktur. Det medger snabbare, säkrare och effektivare respons på behov från verksamheten samt förbereder organisationen för nya teknikområden såsom edge computing.

IT-säkerhet

Informationssäkerhet prioriteras högt i alla företag och organisationer där hoten från cyberattacker och andra sårbarheter ökar. I samband med Rysslands invasion av Ukraina har säkerhetsläget för IT och informationssäkerhet ytterligare aktualiserats. Detta, i kombination med de rättsliga och kommersiella kraven på säker datahantering, innebär att investeringarna i säkerhetslösningar och kompetens kommer att öka. Många företag och organisationer har inte egna resurser för att hantera aktuella säkerhetshot, vilket gör att de riskerar att gå miste om affärsmöjligheter, förlora försäljning, skada verksamhetens rykte eller eventuellt behöva hantera missnöjda kunder. Denna resursbrist som gäller för hela marknaden ökar viljan att investera i säkerhetstjänster.

Övrig information

Förslag till vinstdisposition

Styrelsen kommer att föreslå årsstämman att besluta om utdelning om 1,50 kr per aktie (1,50) för verksamhetsåret 2021.

Händelser efter balansdagen

Inga väsentliga händelser har inträffat efter balansdagen.

Transaktioner med närstående

Inga transaktioner mellan Proact och närstående, som väsentligen påverkat koncernens ställning och resultat, har ägt rum under kvartalet.

Risker och osäkerhetsfaktorer i verksamheten

På kort sikt påverkas Proact inte i någon betydande omfattning av Rysslands invasion av Ukraina. På längre sikt kan påverkan på den globala ekonomin, i form av inflation, valutakursfluktuationer, lägre ekonomisk tillväxt samt störningar i leveranskedjor påverka Proact. Leveransstörningar kopplade till den globala halvledarbristen fortsätter även att påverka Proacts förmåga att leverera erhållna kundorder negativt. I övrigt har inga risker eller osäkerhetsfaktorer förändrats i jämförelse med de som omnämnts i senast avgivna årsredovisning. För en utförligare beskrivning av väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till Proacts årsredovisning 2021.

Alternativa nyckeltal

Bolaget presenterar finansiella nyckeltal i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa nyckeltal ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning. För definitioner av de finansiella nyckeltalen hänvisas till Årsredovisning 2021.

Årsstämma

Årsstämman kommer att hållas den 5 maj 2022. Årsredovisningen samt övriga dokument inför årsstämman finns tillgängliga på Proacts hemsida, www.proact.eu.

Med anledning av coronaviruset har styrelsen beslutat att årsstämman ska genomföras utan fysisk närvaro av aktieägare, ombud samt utomstående och att aktieägare ska ha möjlighet att utöva sin rösträtt endast per post före stämman. Information om de av bolagsstämman fattade besluten offentliggörs den 5 maj 2022, så snart utfallet av poströstningen är slutligt sammanställt.

Finansiell kalender

5 maj 2022	Årsstämma 2022
14 jul 2022	Delårsrapport Q2 2022
25 okt 2022	Delårsrapport Q3 2022
9 feb 2023	Bokslutskommuniké 2022

Kista den 26 april 2022 Proact IT Group AB (publ)

Jonas Hasselberg VD och koncernchef

Rapporten har ej varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer.

Notera

Informationen i denna delårsrapport är sådan som Proact IT Group (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning, lagen om värdepappersmarknad och/eller om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 26 april 2022 klockan 08:00 (CET).

Kontakt

Jonas Hasselberg, CEO +46 722 13 55 56 jonas.hasselberg@proact.eu Kistagången 2, Kista Linda Höljö, CFO +46 725 07 40 85 linda.holjo@proact.eu Telefon 08 410 666 00

Proact IT Group AB

www.proact.eu

Org.nr: 556494-3446 Säte: Stockholm

Finansiella rapporter

Rapport över totalresultatet för koncernen

Belopp i MSEK	jan–mar 2022	jan–mar 2021	rullande 12 månader	jan–dec 2021
Systemintäkter	613,6	535,4	2 080,6	2 002,4
Tjänsteintäkter	450,5	357,5	1 612,4	1 519,4
varav supportintäkter	119,9	113,4	474,6	468,1
varav intäkter från molntjänster	226,4	172,9	779,5	726,0
varav konsultintäkter	104,2	71,3	358,2	325,3
Övriga intäkter	0,3	0,7	2,8	3,2
Totala intäkter	1 064,5	893,6	3 695,8	3 525,0
Kostnad för sålda varor och tjänster	–841,5	–697,3	–2 857,7	–2 713,5
Bruttoresultat	223,0	196,3	838,1	811,4
Försäljnings- och marknadsföringskostnader	–109,6	–98,4	–395,0	–383,8
Administrationskostnader	–71,9	–63,9	–262,5	–254,5
Jämförelsestörande poster	–0,1	–	–7,0	–6,9
Rörelseresultat (EBIT)	41,4	34,0	173,7	166,2
Finansnetto	–4,0	–3,1	–15,2	–14,3
Resultat före skatt	37,5	30,8	158,5	151,9
Inkomstskatt	–3,6	–8,4	–30,0	–34,7
Periodens resultat	33,9	22,5	128,6	117,2
Övrigt totalt resultat
Poster som kan komma att omföras till årets resultat
Förändring av säkringsreserv (nettoinvestering i utländsk verksamhet)	3,3	10,1	4,7	11,5
Skatteeffekt på förändring av säkringsreserv (nettoinvestering i utländsk verksamhet)	–0,7	–2,2	–0,9	–2,4
Omräkningsdifferenser från kvarvarande verksamhet	7,4	19,8	10,6	23,0
Totalt poster som kan komma att omföras till årets resultat	10,1	27,8	14,4	32,1
Summa totalresultat för perioden, netto efter skatt	44,0	50,3	143,0	149,3
Periodens resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	34,1	22,6	128,6	117,1
Innehav utan bestämmande inflytande	–0,2	–0,2	0,0	0,0
Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare	44,1	50,4	142,8	149,1
Innehav utan bestämmande inflytande	–0,1	–0,1	0,2	0,2
Data per aktie 1)	jan–mar 2022	jan–mar 2021	rullande 12 månader	jan–dec 2021
Periodens resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare, kr	1,24	0,82	4,68	4,27
Eget kapital per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare, kr	27,49	23,78	27,49	25,88
Kassaflöde från löpande verksamheten per aktie, kr	1,39	–2,04	14,49	11,06
Antal utestående aktier vid periodens slut	27 454 851	27 454 851	27 454 851	27 454 851
Vägt genomsnittligt antal utestående aktier	27 454 851	27 454 851	27 454 851	27 454 851

1) Proact har långsiktiga prestationsaktieprogram, vilka kan ge upphov till utspädningseffekt om maximalt 1,34 procent. Jämförelsesiffrorna har justerats för split 1:3 som genomfördes i maj 2021.

Balansräkning för koncernen i sammandrag

Belopp i MSEK	31 mar 2022	31 mar 2021	31 dec 2021
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Goodwill	826,4	573,4	820,7
Övriga immateriella anläggningstillgångar	216,0	109,8	224,9
Materiella anläggningstillgångar	306,9	324,2	322,9
Andra långfristiga fordringar	425,6	430,4	412,3
Uppskjutna skattefordringar	23,5	17,8	16,9
Omsättningstillgångar
Varulager	20,2	25,3	15,6
Kundfordringar och övriga fordringar	1 270,7	1 194,0	1 117,8
Likvida medel	418,3	392,7	463,9
Summa tillgångar	3 507,6	3 067,6	3 395,0
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare	754,7	652,9	710,6
Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande	3,2	3,0	3,3
Summa eget kapital	757,9	655,9	713,9
Långfristiga skulder
Långfristiga skulder, räntebärande	563,8	370,4	620,8
Långfristiga skulder, ej räntebärande	515,9	509,1	496,3
Uppskjutna skatteskulder	63,3	33,9	69,2
Kortfristiga skulder
Kortfristiga skulder, räntebärande	130,9	141,0	133,3
Kortfristiga skulder, ej räntebärande	1 475,8	1 357,3	1 361,5
Summa eget kapital och skulder	3 507,6	3 067,6	3 395,0

Förändring av koncernens egna kapital

	jan–mar	jan–mar	jan–dec
Belopp i MSEK	2022	2021	2021
Vid periodens början	713,9	605,0	605
Periodens totalresultat	44,0	50,3	149,3
Utdelning	–	–	–41,2
Utdelning till innehav utan bestämmande inflytande	–	–	–
Finansiell skuld till innehav utan bestämmande inflytande	–	–	–
Aktiesparprogram och personaloptioner	0,0	0,6	0,8
Vid periodens slut	757,9	655,9	713,9

Innehav utan bestämmande inflytande: Proact Lietuva UAB 26,14 procent och Proact Czech Republic, s.r.o. 14,7 procent.

Kassaflödesanalys för koncernen i sammandrag

Belopp i MSEK	jan–mar 2022	jan–mar 2021	rullande 12 mån	jan–dec 2021
Kassaflöde från förändring i rörelsekapital	–55,8	–130,5	24,8	–50,0
Kassaflöde från den löpande verksamheten	38,3	–56,0	397,9	303,6
Kassaflöde från investeringsverksamheten	–9,0	–9,6	–404,0	–404,6
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	–83,1	–30,5	22,1	74,7
Periodens totala kassaflöde	–53,9	–96,2	16,0	–26,3
Likvida medel vid periodens början	463,9	468,3	392,7	468,3
Kursdifferens i likvida medel	8,2	20,6	9,6	21,9
Likvida medel vid periodens slut	418,3	392,7	418,3	463,9

Nyckeltal

	jan–mar 2022	jan–mar 2021	rullande 12 mån	jan–dec 2021
Totala intäkter, MSEK	1 065	894	3 696	3 525
varav hänförligt till förvärv och avyttringar, MSEK	89	33	246	255
varav valutapåverkan, MSEK	38	–33	27	–44
Totala intäkter, organiskt, MSEK	937	893	3 422	3 314
Organisk tillväxt totala intäkter, %	4,9	5,9	–7,1	–8,1
Systemintäkter, MSEK	614	535	2 081	2 002
varav hänförligt till förvärv och avyttringar, MSEK	32	24	120	155
varav valutapåverkan, MSEK	22	–17	20	–18
Totala systemintäkter, organiskt, MSEK	560	529	1 941	1 866
Organisk tillväxt systemintäkter, %	4,8	10,5	–13,7	–14,0
Tjänsteintäkter, MSEK	451	357	1 612	1 519
varav hänförligt till förvärv och avyttringar, MSEK	60	8	127	98
varav valutapåverkan, MSEK	16	–16	7	–25
Totala tjänsteintäkter, organiskt, MSEK	374	366	1 478	1 446
Organisk tillväxt tjänsteintäkter, %	5,1	–0,2	3,3	0,8
EBITDA, MSEK	92,7	78,6	362,7	348,6
EBITDA marginal, %	8,7	8,8	9,8	9,9
Av- och nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar, MSEK	–40,2	–36,9	–154,4	–151,2
EBITA, MSEK	52,5	41,6	208,3	197,5
EBITA marginal, %	4,9	4,7	5,6	5,6
Av- och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar, MSEK	–11,0	–7,7	–34,6	–31,2
EBIT, MSEK	41,4	34,0	173,7	166,2
EBIT marginal, %	3,9	3,8	4,7	4,7
Resultat före skatt, MSEK	37,5	30,8	158,5	151,9
Nettomarginal, %	3,5	3,5	4,3	4,3
Resultat efter skatt, MSEK	33,9	22,5	128,6	117,2
Vinstmarginal, %	3,2	2,5	3,5	3,3
Eget kapital	757,9	655,9	757,9	713,9
Balansomslutning	3 507,6	3 067,6	3 507,6	3 395,0
Soliditet, %	21,6	21,4	21,6	21,0
Kapitalomsättningshastighet, ggr	0,3	0,3	1,1	1,1
Räntabilitet på eget kapital, % 1)	–	–	18,2	17,8
Finansiella kostnader inkluderade i finansnetto, MSEK	5,0	4,5	21,3	19,8
Sysselsatt eget kapital	1 452,6	1 167,2	1 452,6	1 467,9
Räntabilitet på sysselsatt kapital, % 1)	–	–	13,7	13,4
Investeringar i anläggningstillgångar, MSEK	30,4	44,9	536,3	550,7
Resultat före skatt per anställd, kSEK	33,1	31,0	149,6	147,9
Medelantal årsanställda	1 133	994	1 060	1 027

1) Beräknas endast för helår och rullande 12 månader.

Flerårsöversikt se not 2. För definitioner av nyckeltal, se Årsredovisning 2021. De nyckeltal som Proact redovisar och följer sin verksamhet på är de sedvanliga nyckeltalen som används för branschen och av bolag noterade på Nasdaq Stockholm.

Moderbolagets resultaträkning i sammandrag

	jan–mar	jan–mar	jan–dec
Belopp i MSEK	2022	2021	2021
Nettoomsättning	32,5	26,5	105,2
Kostnad sålda varor och tjänster	–	–	–
Bruttoresultat	32,5	26,5	105,2
Administrationskostnader	–31,9	–31,8	–120,0
Rörelseresultat	0,6	–5,3	–14,8
Finansnetto	13,5	9,9	44,2
Resultat efter finansnetto	14,1	4,7	29,4
Bokslutsdispositioner	–	–	10,0
Resultat före skatt	14,1	4,7	39,4
Inkomstskatt	–0,8	–1,0	–0,9
Periodens resultat	13,4	3,7	38,5

Moderbolagets balansräkning i sammandrag

Belopp i MSEK	31 mar	31 mar 2021	31 dec 2021
	2022
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar	1 077,7	851,1	1 058,7
Omsättningstillgångar	113,3	108,4	119,5
Summa tillgångar	1 191,0	959,5	1 178,2
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Bundet eget kapital	80,9	78,1	80,5
Fritt eget kapital	326,3	321,8	313,2
Summa Eget kapital	407,1	400,0	393,7
Långfristiga skulder	446,9	228,0	495,1
Kortfristiga skulder	336,9	331,5	289,4
Summa eget kapital och skulder	1 191,0	959,5	1 178,2

Förklarande upplysningar

Not 1 Redovisningsprinciper

Delårsrapporten för koncernen är upprättad i enlighet med IAS34 och Årsredovisningslagen och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR2. Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med vad som framgår i årsredovisningen för 2021 med undantag för tillkommande redovisningsprincip för statliga bidrag. Statliga bidrag redovisas i de finansiella rapporterna när det föreligger rimlig säkerhet att bidraget kommer att erhållas och att företaget kommer att uppfylla de villkor som är förknippade med bidraget. Statliga bidrag som avser kostnadstäckning periodiseras och intäktsredovisas systematiskt i årets resultat på samma sätt och över samma perioder som de kostnader bidragen är avsedda att kompensera för. Bidragen redovisas som avdrag från motsvarande kostnader såsom kostnadsreduktion.

Finansiella instrument

Proacts finansiella instrument består av derivat, kundfordringar, likvida medel, leverantörsskulder, upplupna leverantörskostnader och räntebärande skulder. Derivatinstrument redovisas i balansräkningen per kontraktsdagen och värderas till verkligt värde, både initialt

och vid efterföljande omvärderingar. Samtliga derivat redovisas löpande till verkligt värde med värdeförändringarna redovisade i rapporten över totalresultatet inom kostnad såld vara för de derivat som är kopplade till leverantörsskulder respektive finansiella poster för de derivat som är kopplade till finansiella leasingkontrakt. Derivat är värderade till verkligt värde inom nivå 2 det vill säga verkligt värde fastställt utifrån värderingstekniker med observerbara marknadsdata, antingen direkt (som pris) eller indirekt (härlett till pris). Samtliga övriga finansiella tillgångar har klassificerats som låne- och kundfordringar, vilket inkluderar kundfordringar och likvida medel. Samtliga övriga finansiella skulder har klassificerats som övriga finansiella skulder värderat till upplupet anskaffningsvärde, vilket inkluderar leverantörsskulder, upplupna leverantörskostnader och skulder till kreditinstitut. Skulder till kreditinstitut löper med rörlig ränta, och redovisad ränta ligger i nivå med aktuell ränta på skulder till kreditinstitut och övriga finansiella tillgångar och skulder löper med korta löptider. Baserat på detta bedöms samtliga finansiella tillgångars och skulders bokförda värden vara en rimlig uppskattning av verkligt värde.

Not 2 Flerårsöversikt

	apr–mar 2021/2022	jan–dec 2021	jan–dec 2020	jan–dec 2019	jan–dec 2018
Totala intäkter, MSEK	3 696	3 525	3 633	3 408	3 318
EBITDA, MSEK	362,7	348,6	369,6	271,7	231,1
EBITDA marginal, %	9,8	9,9	10,2	8,0	7,0
EBITA, MSEK	208,3	197,5	216,7	134,2	200,5
EBITA marginal, %	5,6	5,6	6,0	3,9	6,0
EBIT, MSEK	173,7	166,2	182,1	105,4	164,5
EBIT marginal, %	4,7	4,7	5,0	3,1	5,0
Resultat före skatt, MSEK	158,5	151,9	167,7	101,7	167,8
Nettomarginal, %	4,3	4,3	4,6	3,0	5,1
Resultat efter skatt, MSEK	128,6	117,2	132,3	80,2	127,3
Vinstmarginal, %	3,5	3,3	3,6	2,4	3,8
Soliditet, %	21,6	21,0	20,7	18,3	21,2
Kapitalomsättningshastighet, ggr	1,1	1,1	1,3	1,3	1,6
Räntabilitet på eget kapital, %	18,2	17,8	23,4	16,1	29,8
Räntabilitet på sysselsatt kapital, %	13,7	13,4	17,1	13,2	29,5
Utdelning till moderbolagets aktieägare, MSEK1)	41,2	41,2	22,9	38,0	34,3
Investeringar i anläggningstillgångar, MSEK	536,3	550,7	269,1	440,7	83,8
Finansiella kostnader inkluderade i finansnetto, MSEK	21,3	19,8	20,7	11,3	3,9
Resultat före skatt per anställd, kSEK	150	148	172	122	211
Medelantal årsanställda	1 060	1 027	973	834	797
Periodens resultat per aktie, kr 2)	4,68	4,27	4,80	2,92	4,62

1) Avser det år då utdelning verkställdes. För verksamhetsåret 2020 lämnades en utdelning om 1,50 kr per aktie, totalt 41,2 MSEK.

Styrelsen har föreslagit årsstämman att besluta om utdelning om 1,50 kr per aktie för verksamhetsåret 2021.

2) Beräknat på genomsnittligt antal utestående aktier. Jämförelsesiffrorna har justerats för aktiesplit 1:3 som genomfördes i maj 2021.

Proact har långsiktiga prestationsaktieprogram, vilka kan ge upphov till utspädningseffekt om maximalt 1,34 procent.