Proact IT Group — Earnings Release 2023

Feb 8, 2024

Stark ökning av återkommande tjänster

Oktober - december 2023 Januari – december 2023

• Intäkterna minskade med 5,6 procent till 1 360,0 MSEK (1 440,1).
• Justerad EBITA minskade med 10,9 procent och uppgick till 91,1 MSEK (102,2), motsvarande en justerad EBITA-marginal om 6,7 procent (7,1).
• Resultat före skatt uppgick till 82,6 MSEK (86,0).
• Resultat efter skatt uppgick till 65,5 MSEK (64,6).
• Resultat per aktie uppgick till 2,39 SEK (2,34).
• Nya avtal avseende molntjänster tecknades till ett totalt värde om 197,0 MSEK (142,0), en ökning med 38,7 procent.
• Återkommande intäkter (intäkter från moln- och supporttjänster) uppgick till 436,9 MSEK (387,9) motsvarande en årstakt om 1 747,6 MSEK (1 551,6) och en ökning om 12,6 procent.

• Ett aktieåterköpsprogram lanserades under kvartalet och per den 31 december har 218 500 aktier förvärvats inom ramen för programmet.

• Intäkterna ökade med 1,9 procent till 4 847,3 MSEK (4 756,8).

• Justerad EBITA minskade med 4,1 procent och uppgick till 302,1 MSEK (315,0), motsvarande en justerad EBITA-marginal om 6,2 procent (6,6).
• Kostnadsbesparingsprogram implementerat med beräknade besparingar uppgående till mellan 45 och 50 MSEK innevarande år, vilket resulterat i omstruktureringskostnader under det andra kvartalet redovisat som jämförelsestörande poster om -19,8 MSEK.
• Resultat före skatt uppgick till 218,3 MSEK (244,2).
• Resultat efter skatt uppgick till 173,1 MSEK (191,5).
• Resultat per aktie uppgick till 6,29 SEK (6,97).
• Nya avtal avseende molntjänster tecknades till ett totalt värde om 548,0 MSEK (563,1), en minskning med 2,7 procent.
• Återkommande intäkter (intäkter från moln- och supporttjänster) uppgick till 1 692,5 MSEK (1 457,2) en ökning om 16,1 procent.
• Den 28 augusti avyttrades Proacts dotterbolag i Litauen vilket påverkat rörelseresultatet positivt med 3,1 MSEK, och redovisas under jämförelsestörande poster.
• Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar om en utdelning om 2,00 (1,85) SEK per aktie.

Finansiellt sammandrag

	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
Belopp i MSEK	2023	2022	2023	2022
Totala intäkter	1 360,0	1 440,1	4 847,3	4 756,8
Tillväxt, %	-5,6	52,8	1,9	34,9
varav valutapåverkan, %	1,8	6,2	3,8	4,4
varav påverkan från förvärv och avyttringar, %	-0,4	6,7	0,5	7,7
Organisk tillväxt, %¹	-6,9	39,9	-2,3	22,8
Justerad EBITA²	91,1	102,2	302,1	315,0
Justerad EBITA marginal, %	6,7	7,1	6,2	6,6
Rörelseresultat (EBIT)	77,3	88,7	229,8	260,6
Rörelsemarginal (EBIT), %	5,7	6,2	4,7	5,5
Resultat före skatt	82,6	86,0	218,3	244,2
Nettomarginal, %	6,1	6,0	4,5	5,1
Resultat efter skatt	65,5	64,6	173,1	191,5
Vinstmarginal, %	4,8	4,5	3,6	4,0
Resultat per aktie (utestående aktier), kr³	2,39	2,34	6,29	6,97
Räntabilitet på sysselsatt kapital, %⁴	-	-	16,3	17,2
Kassaflöde från den löpande verksamheten	240,5	354,7	532,0	454,3

1) Organisk tillväxt avser finansiell förändring justerad för valutaförändringar, förvärv och avyttringar. 2) EBITA före jämförelsestörande poster.

3) Proact har långsiktiga prestationsprogram, vilka kan ge upphov till utspädningseffekt om maximalt 1,84 procent.

Bolaget har återköpt egna aktier som finns i eget förvar, vilket påverkar nyckeltal ovan.

4 Beräknas endast för helår och rullande 12 månader.

Om Proact

Proact är Europas ledande specialist inom data- och informationshantering med fokus på molntjänster och datacenterlösningar. Vi hjälper våra kunder att lagra, koppla samman, skydda, säkra och skapa värde genom data, med fokus på förbättrad flexibilitet, produktivitet och effektivitet.

Vi har genomfört tusentals framgångsrika projekt världen över, har mer än 4 000 kunder och hanterar hundratals petabyte information i molnet. Proactkoncernen har fler än 1 200 anställda med verksamhet i 12 länder i Europa och i USA.

Proact grundades 1994 och moderbolaget Proact IT Group AB (publ) är noterat på Nasdaq Stockholm sedan 1999 under symbolen PACT.

Kommentarer från Proacts VD

Ett starkt fjärde kvartal med fortsatt god utveckling i tjänsteaffären på flertalet marknader avslutar ytterligare ett framgångsrikt år för Proact.

I jämförelse med förra årets rekordkvartal, där försäljningen ökade med mer än 50%, sjönk omsättningen i kvartalet med 5,6% till 1 360 MSEK (1 440) och den organiska tillväxten uppgick till -6,9%.

Omsättningen i systemaffären minskade med 11% och organiskt med 11,4% jämfört med samma kvartal föregående år. Nedgången kan till stor del förklaras av den starka återhämtningen i systemförsäljning under andra halvåret 2022 när orderstocken som byggts upp under bristen på halvledare kunde levereras. Till viss del har kvartalet även präglats av längre säljcykler och en mer avvaktande marknad.

Tjänsteaffären visade fortsatt god tillväxt inom flertalet marknader under kvartalet drivet av moln- och supporttjänster som mer än väl kompenserade för en svagare utveckling i konsulttjänster kopplad till systemaffären. Totalt ökade tjänsteaffären med 4,8% till 547 MSEK (522) och organiskt med 1,9%. Återkommande intäkter från kontrakterade moln- och supporttjänster ökade med 12,6% till en årstakt på 1 748 MSEK (1 552).

Vi slöt avtal för våra kontrakterade molntjänster om rekordhöga 197 MSEK (142) med majoriteten i BU West och BU Nordic & Baltics vilket ger en bra plattform för framtida tillväxt. Det finns en god efterfrågan på våra lösningar och tjänster och Proact är väl positionerat när våra kunder och marknaden rör sig mot mer komplexa hybrida molnlösningar.

Kostnadsbesparingsprogrammet som lanserades under det andra kvartalet är implementerat och effekterna syns i såväl COGS som försäljnings- och administrationskostnader. Kostnadseffektiviseringar och tillväxten i tjänsteaffären kompenserar för en något lägre marginal i systemaffären vilket resulterar i en bruttomarginal efter avskrivningar i linje med föregående år, 22,2% (22,5).

Justerad EBITA minskade i kvartalet till 91 MSEK (102) motsvarande en marginal om 6,7% (7,1) då lägre intäkter inte helt kompenserades av lägre kostnader och övriga effektiviseringar.

Tack vare en stark balansräkning har vi under kvartalet initierat ett aktieåterköpsprogram enligt det mandat som gavs vid årsstämman

2023 och har hittills förvärvat 218 500 aktier inom ramen för detta. Nära samarbete med kunder och partners är vår högsta prioritet. I 2023 års kundundersökning belönades vi med en Net Promotor Score (NPS) på 59, vilket är en signifikant ökning från förra årets 46. Dell har under kvartalet uppmärksammat Proact med två priser för vårt arbete med fokus på dataskydd och säkerhet samt datacenterförsäljning. Vi är också mycket stolta över att som första partner i Sverige kunna erbjudande egen support för Dell PowerStore. Vi har även breddat vår molnkompentens inom Microsoft Azure.

Under kvartalet har vi genomfört förändringar i koncernledningen där vi i januari välkomnade Maria Gomez som ny Business Unit Director för BU Central samt annonserat att Noora Jayasekara under våren kommer att tillträda som ny CFO. Maria och Noora kommer båda med gedigen erfarenhet och bred kompetens som kommer att bidra till Proacts fortsatta framgång.

Våra långsiktiga mål om 10% omsättningstillväxt varav ca hälften organisk och 8% EBITA-marginal kvarstår och vi är väl rustade med ett starkt marknadserbjudande samt genomförda effektiviseringar.

Jag vill tacka våra kunder och samarbetspartners för det gångna året och jag vill framför allt tacka alla kollegor för deras engagemang som gör Proact till det fina företag vi är.

Vi har ett spännande år framför oss som jag ser fram emot med optimism.

Solna 8 februari, 2024

Jonas Hasselberg VD och koncernchef

Koncernens utveckling oktober-december

Intäkter och resultat

Under fjärde kvartalet uppgick bolagets totala intäkter till 1 360,0 MSEK (1 440,1), en minskning med 5,6 procent. Valutakursförändringar påverkade positivt med 1,8 procent, förvärv och avyttringar påverkade negativt med 0,4 procent, och organiskt minskade intäkterna med 6,9 procent.

Systemintäkterna minskade med 11,0 procent till 812,0 MSEK (912,7) och organiskt minskade de med 11,4 procent jämfört med samma period föregående år, framför allt på grund av ett starkt jämförelsekvartal.

Tjänsteintäkterna ökade med 4,8 procent till 547,3 MSEK (522,0) och ökade organiskt med 1,9 procent, som ett resultat av fortsatt god efterfrågan på support- och molntjänster både i nuvarande och tidigare kvartal. Tjänsteintäkterna utgjorde 40,2 procent (36,3) av bolagets totala intäkter under kvartalet.

Nya avtal avseende molntjänster tecknades under kvartalet till ett totalt värde om 197,0 MSEK (142,0). Avtalen har normalt en löptid på tre till fem år. De totala intäkterna avseende molntjänster ökade med 12,7 procent och uppgick till 282,2 MSEK (250,4). Organiskt ökade de med 8,1 procent. Återkommande intäkter, det vill säga intäkter från moln- samt supporttjänster, uppgick till 436,9 MSEK (387,9), vilket motsvarar en årstakt om 1 747,6 MSEK (1 551,6). Detta motsvarar en ökning i kvartalet om 12,6 procent varav den organiska ökningen var 9,3 procent.

Intäkter Justerad EBITA 2019 2020 2021 2022 2023 1 250 2 500 3 750 5 000 375 750 1 125 1 500 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 MSEK MSEK Övriga intäkter Systemintäkter Tjänsteintäkter

Intäkter rullande 12 månader

Återkommande intäkter

Bruttomarginalen efter avskrivningar minskade något i kvartalet jämfört med samma period föregående år och uppgick till 22,2 procent (22,5), som en konsekvens av en något lägre marginal i systemaffären. Bruttomarginalen i tjänsteaffären ökade som ett resultat av fortsatta effektiviseringar och kostnadsbesparingsprogrammet, till viss del motverkat av nedgång i intäkter från konsultaffären.

Försäljnings- och administrationskostnader minskade organiskt med 6,2 procent framför allt drivet av de implementerade kostnadsbesparingarna, till viss del motverkat av investeringar i säljkapacitet och inflationsdrivna kostnadsökningar.

Justerad EBITA uppgick till 91,1 MSEK (102,2), en minskning med 10,9 procent jämfört med samma period föregående år då tillväxten i tjänsteaffären och organiskt minskade kostnader inte fullt ut kompenserade den totala försäljningsnedgången. Justerad EBITAmarginal minskade till 6,7 procent (7,1). Resultat före skatt uppgick till 82,6 MSEK (86,0) och påverkades positivt av en nedskrivning av framtida tilläggsköpeskilling relaterat till förvärvet av sepago med 7,7 MSEK.

Proact särredovisar jämförelsestörande poster för att tydliggöra utvecklingen i den underliggande verksamheten. Med jämförelsestörande poster avses poster som är icke återkommande och inte utgör en del av den ordinarie affärsverksamheten. Under fjärde kvartalet 2023 uppgick jämförelsestörande poster till 0,0 MSEK (0,1).

Resultat per aktie, SEK och avkastning på eget kapital rullande 12 månader, %

Koncernens utveckling januari-december

Intäkter och resultat

Under året uppgick bolagets totala intäkter till 4 847,3 MSEK (4 756,8), en ökning med 1,9 procent. Valutakursförändringar påverkade volymen positivt med 3,8 procent och förvärv och avyttringar påverkade positivt med 0,5 procent. Organiskt minskade intäkterna med 2,3 procent.

Systemintäkterna minskade med 5,7 procent till 2 698,0 MSEK (2 861,4) och organiskt minskade de med 8,0 procent.

Tjänsteintäkterna ökade med 13,5 procent till 2 144,6 MSEK (1 889,0) och organiskt var ökningen 6,3 procent. Tjänsteintäkterna utgjorde 44,2 procent (39,7) av bolagets totala intäkter under året.

Nya avtal avseende molntjänster tecknades under året till ett totalt värde av 548,0 MSEK (563,1). Avtalen har normalt en löptid på tre till fem år. De totala intäkterna avseende molntjänster ökade med 16,3 procent och uppgick till 1 097,4 MSEK (943,8). Organiskt ökade de med 8,5 procent.

Bruttomarginalen ökade under året jämfört med föregående år, drivet av den positiva utvecklingen för tjänsteaffären.

Försäljnings- och administrationskostnader ökade organiskt med 1,9 procent framför allt på grund av inflationsdrivna kostnadsökningar.

Justerad EBITA minskade med 4,1 procent jämfört med föregående år och uppgick till 302,1 MSEK (315,0) då ökningarna i försäljnings- och administrationskostnaderna inte kompenserades fullt ut av ökat bruttoresultat. Justerad EBITA-marginal var 6,2 procent (6,6).

Resultat före skatt uppgick till 218,3 MSEK (244,2) där finansnettot påverkats positivt av en nedskrivning av framtida tilläggsköpeskilling relaterat till förvärvet av sepago med 14,6 MSEK.

Intäkter per bransch

	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
Belopp i MSEK	2023	2022	2023	2022
Telekom	71,4	81,5	356,1	425,8
Bank, Finans	60,1	94,7	293,7	312,8
Energi	76,4	69,8	266,0	251,2
Tillverkande industri	148,7	208,9	532,0	675,2
Media	44,2	31,3	128,3	113,3
Handel & Tjänster	309,2	329,8	987,7	970,3
Offentlig sektor	490,9	422,8	1 570,3	1 272,9
Övrigt	159,1	201,3	713,2	735,3
Totala intäkter	1 360,0	1 440,1	4 847,3	4 756,8

Under året uppgick jämförelsestörande poster i rörelseresultatet till -16,7 MSEK (-5,8), och avser det kostnadsbesparingsprogram som kommunicerades under det första kvartalet och implementerades under det andra kvartalet, samt den realiserade vinsten från försäljningen av Proacts litauiska dotterbolag.

	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
Beloppp i MSEK	2023	2022	2023	2022
Totala intäkter	1 360,0	1 440,1	4 847,3	4 756,8
Kostnad för sålda varor och tjänster exkl. avskrivningar	-1 018,2	-1 077,0	-3 597,6	-3 557,5
Bruttoresultat exkl. avskrivningar	341,9	363,1	1 249,7	1 199,3
Bruttomarginal exkl. avskrivningar, %	25,1	25,2	25,8	25,2
Rörelsens kostnader exkl. avskrivningar	-208,2	-215,7	-775,2	-720,4
Justerad EBITDA¹	133,6	143,6	474,5	475,1
Justerad EBITDA marginal, %	9,8	10,0	9,8	10,0
Av- och nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar	-42,5	-41,3	-172,4	-160,1
Justerad EBITA¹	91,1	102,2	302,1	315,0
Justerad EBITA marginal, %	6,7	7,1	6,2	6,6
Av- och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar	-13,9	-17,3	-55,7	-52,5
Jämförelsestörande poster i EBITA	-0,0	3,8	-16,7	-2,0
Rörelseresultat (EBIT)	77,3	88,7	229,8	260,6
Rörelsemarginal (EBIT), %	5,7	6,2	4,7	5,5

1) EBITDA resp. EBITA före jämförelsestörande poster

Kassaflöde

Oktober-december

För kvartalet var kassaflödet 135,4 MSEK (209,3), varav 240,5 MSEK (353,4) från den löpande verksamheten. Förändring av rörelsekapitalet påverkade kassaflödet med 93,2 MSEK (198,9).

Kassaflödet från investeringsverksamheten var -11,8 MSEK (-39,3) och kassaflödet från finansieringsverksamheten var -93,4 MSEK (-105,9) framför allt hänförligt till återbetalning av lån om 25,0 MSEK, amortering av leasingskulder om 37,5 MSEK (33,7) samt återköp av egna aktier med 19,6 MSEK (0).

Januari – december

För året var kassaflödet 50,0 MSEK (12,2), varav 532,0 MSEK (443,2) från den löpande verksamheten. Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet uppgick till 105,5 MSEK (-20,5). Kassaflödet från investeringsverksamheten var -51,9 MSEK (-194,3) och kassaflödet från finansieringsverksamheten var -430,1 MSEK (-247,5) vilket utgjordes av återbetalningar av lån, utdelningar om 50,8 MSEK (-41,2), amorteringar av leasingskulder om 118,0 MSEK (133,1) samt återköp av egna aktier med 19,6 MSEK (0,0).

Investeringar

Under året 2023 har 45,3 MSEK (41,0) investerats i anläggningstillgångar, varav 9,1 MSEK (9,8) i Proact Finance avseende kundleveranser.

Under första kvartalet förvärvades den utestående minoriteten i det tjeckiska dotterbolaget och Proact äger numera 100 procent av aktierna, vilket påverkade kassaflödet från investeringar negativt med 8,4 MSEK för året.

Finansiell ställning

Likvida medel uppgick till 547,9 MSEK per den 31 december 2023, jämfört med 505,7 MSEK föregående år. Av den totala checkräkningskrediten om 154,5 MSEK har inget nyttjats. Banklån uppgick till 222.0 MSEK och avser dels en treårig lånefacilitet om 20 MEUR från Svensk Exportkredit, samt en treårig revolverande kreditfacilitet som Proact slöt avtal om under det tredje kvartalet 2021. Den revolverande faciliteten uppgår totalt till 600 MSEK, varav 0,0 MSEK utnyttjats per den 31 december 2023 Kreditfaciliteten har förlängts med maximalt två år, vilket innebär att den löper till det tredje kvartalet 2026.

Investeringar i IT-utrustning för molnverksamheten finansieras genom leasingavtal.

Vid periodens slut uppgick koncernens soliditet till 24,9 procent (21,8).

Nettoskuld

	31 dec 30 sep		31 dec	30 sep
Belopp i MSEK	2023	2023	2022	2022
Likvida medel	547,9	429,3	505,7	284,9
Checkräkningskredit	-	-	-	-
Skulder till kreditinstitut, exkl. skulder avseende finansiell leasing -221,9		-256,0	-442,1	-507,4
Nettokassa (+)/Nettoskuld (-) exkl. finansiell leasing	326,0	173,3	63,6	-222,4
Skulder avseende finansiell leasing -246,4		-255,0	-290,6	-261,4
Nettokassa (+)/Nettoskuld (-) inkl. finansiell leasing	79,6	-81,7	-227,0	-483,9
Outnyttjad checkräkningskredit	154,5	154,7	159,2	158,9
Total checkräkningskredit	154,5	154,7	159,2	158,9

Skatt

Koncernens skattekostnad innefattar summa aktuell skatt och uppskjuten skatt beräknad utifrån gällande skattesatser i respektive land. Den redovisade skattekostnaden uppgår för året till 45,2 MSEK (52,6) motsvarande en effektiv skatt om 20,7 procent (21,5).

Återköp av egna aktier

Årsstämman den 4 maj 2023 bemyndigade styrelsen att förvärva upp till 10 procent av bolagets aktier fram till nästa årsstämma. Per den 31 december 2023 har 218 500 aktier förvärvats inom detta bemyndigande.

Bolaget innehade 720 210 aktier i eget förvar per den 31 december 2023, vilket motsvarar 2,7 procent av totalt antal aktier.

Medarbetare

Den 31 december 2023 uppgick antalet anställda till 1 171 (1 253).

Moderbolaget i sammandrag

Moderbolagets totala intäkter under perioden uppgick till 152,0 MSEK (139,9). Resultat före skatt uppgick till 142,3 MSEK (73,8).

Moderbolagets skuld i gemensamt koncernvalutakonto uppgick per den 31 december 2023 till 409,0 MSEK (312,9).

Antalet anställda i moderbolaget uppgick vid periodens slut till 20 personer (18).

Moderbolagets verksamhet har varit oförändrad under perioden. Inga väsentliga transaktioner med närstående har skett.

Business Units

Nordic & Baltics Danmark, Estland, Finland, Lettland, Litauen, Norge, Sverige och USA

Intäkter och resultat

Oktober – december

I Nordic & Baltics minskade intäkterna under kvartalet med 3,0 procent och organiskt med 1,8 procent, där skillnaden förklaras av valutakurseffekter samt försäljningen av det litauiska dotterbolaget. Systemintäkterna minskade med 6,2 procent och organiskt med 4,8 procent med en god underliggande efterfrågan, men där försäljningen föregående år var särskilt stark. Tjänsteintäkterna ökade med 6,8 procent och organiskt med 7,6 procent, med en god efterfrågan inom support och molntjänstaffären.

Justerad EBITA uppgick till 51,8 MSEK (65,4) och EBITA-marginalen uppgick till 6,7 procent (8,2) för kvartalet. Den lägre EBITA-marginalen är en konsekvens av den minskadesystemförsäljningen jämfört med föregående år och där tillväxten inom systemaffären och effektiviseringar inte fullt ut kompenserar försäljningsnedgången.

Januari – december

I Nordic & Baltics ökade intäkterna under året med 4,4 procent och organiskt ökade de med 3,9 procent. Systemintäkterna ökade med 0,8 procent och organiskt var ökningen 0,7 procent. Systemintäkterna utvecklades positivt framför allt i Sverige och Norge tack vare god efterfrågan. Tjänsteintäkterna ökade med 13,9 procent och organiskt ökade de med 12,4 procent, med god efterfrågan inom framför allt support- och molntjänstesegmenten.

Justerad EBITA uppgick till 206,9 MSEK (174,1) och EBITAmarginalen uppgick till 7,9 procent (6,9) för året. I Nordic & Baltics utvecklades EBITA samt EBITA-marginal positivt tack vare ökade intäkter i kombination med ökad bruttomarginal delvis motverkat av högre försäljningskostnader.

	okt-dec	okt-dec	förändring,	jan-dec	jan-dec	förändring,
Belopp i MSEK	2023	2022	%	2023	2022	%
Systemintäkter	570,6	608,4	-6,2	1 840,5	1 825,9	0,8
Tjänsteintäkter	205,5	192,4	6,8	775,4	680,7	13,9
varav supportintäkter	94,0	82,7	13,6	355,2	303,6	17,0
varav intäkter från molntjänster	62,5	52,9	18,1	237,9	197,4	20,5
varav konsultintäkter	49,0	56,8	-13,7	182,3	179,6	1,5
Övrigt	0,7	0,5	32,4	3,3	1,6	108,4
Totala intäkter	776,8	801,2	-3,0	2 619,3	2 508,2	4,4
Justerad EBITA	51,8	65,4	-20,8	206,9	174,1	18,8
Marginal, %	6,7	8,2		7,9	6,9

Intäkter och resultat

Oktober – december

I UK minskade intäkterna under kvartalet med 8,4 procent och organiskt med 13,0 procent, där skillnaden förklaras av valutakurseffekter. Systemintäkterna minskade med 21,5 procent, och organiskt med 25,4 procent, jämfört med ett starkt fjärde kvartal 2022, men även till viss del på grund av längre säljcykler. Tjänsteintäkterna ökade med 5,8 procent, och organiskt med 0,5 procent, drivet av molntjänster som kompenserar för lägre konsultintäkter. Minskningen i konsultintäkterna är framför allt kopplat till den lägre systemförsäljningen.

Justerad EBITA uppgick till 4,5 MSEK (6,3) och EBITA-marginalen uppgick till 2,7 procent (3,5) för kvartalet. EBITA samt EBITA-marginal minskade på grund av de lägre intäkterna, till viss del kompenserat av en högre bruttomarginal och lägre försäljnings- och administrationskostnader.

Januari – december

I UK minskade intäkterna under året med 7,0 procent, med en organisk minskning av intäkter om 12,1 procent, där skillnaden förklaras av valutakurseffekter. Systemintäkterna minskade med 24,2 procent och organiskt med 28,4 procent på grund av en mer avvaktande marknad och förlängda säljcykler som följd, jämfört med föregående år. Tjänsteintäkterna ökade med 12,1 procent och organiskt med 5,9 procent där molntjänsterna visar god tillväxt, vilket motverkats av minskade konsultintäkter kopplat till lägre systemförsäljning.

Justerad EBITA uppgick till 21,3 MSEK (36,4) och EBITA-marginalen uppgick till 3,2 procent (5,1) under året. EBITA och EBITA-marginal påverkades negativt av minskade intäkter delvis kompenserat av ökade bruttomarginaler jämfört med föregående år.

	okt-dec	okt-dec	förändring,	jan-dec	jan-dec	förändring,
Belopp i MSEK	2023	2022	%	2023	2022	%
Systemintäkter	71,5	91,0	-21,5	282,3	372,4	-24,2
Tjänsteintäkter	94,0	88,8	5,8	379,4	338,4	12,1
varav supportintäkter	26,8	27,2	-1,6	106,5	104,1	2,3
varav intäkter från molntjänster	60,6	51,7	17,2	239,2	196,2	21,9
varav konsultintäkter	6,6	9,9	-33,3	33,7	38,1	-11,5
Övrigt	-	0,8	-	-	0,8	-
Totala intäkter	165,4	180,7	-8,4	661,7	711,6	-7,0
Justerad EBITA	4,5	6,3	-28,4	21,3	36,4	-41,5
Marginal, %	2,7	3,5		3,2	5,1

Intäkter och resultat

Oktober – december

I West minskade intäkterna under kvartalet med 15,3 procent och organiskt med 19,4 procent, där skillnaden förklaras av valutakurseffekter. Systemintäkterna minskade med 49,3 procent och organiskt med 51,6 procent. Tjänsteintäkterna ökade med 6,8 procent och organiskt med 1,7 procent, där supporttjänsterna visar hög tillväxt tack vare förnyade kontrakt med befintliga kunder och nya kontrakt, medan konsultintäkterna minskade organiskt dels som ett resultat av brist på personal inom vissa kompetensområden, dels på grund av lägre efterfrågan inom andra områden.

Justerad EBITA uppgick till 12,9 MSEK (13,7) och EBITA-marginalen uppgick till 6,2 procent (5,5) för kvartalet där lägre EBITA är en direkt konsekvens av lägre intäkter och en ökning i EBITA-marginal som ett resultat av tillväxten i support- och molntjänster och realiserade effektiviseringar.

Januari – december

I West ökade intäkterna under året med 2,2 procent motsvarande en organisk minskning med 5,4 procent där skillnaden förklaras av valutaeffekter. Systemintäkterna minskade med 16,8 procent, organiskt 22,9 procent. Tjänsteintäkterna ökade med 10,2 procent och organiskt var ökningen 2,1 procent, med en god underliggande efterfrågan och fokus på framför allt moln- och supporttjänster, medan konsultintäkterna minskade på grund av brist på personal inom vissa kompetensområden och lägre efterfrågan inom några områden.

Justerad EBITA uppgick till 23,2 MSEK (45,3) och EBITA-marginalen uppgick till 2,8 procent (5,6) för året. Minskningen är hänförlig till lägre intäkter, men även till högre sälj- och administrationskostnader på grund av kostnadsinflation samt större beroende av inhyrd personal.

	okt-dec	okt-dec	förändring,	jan-dec	jan-dec	förändring,
Belopp i MSEK	2023	2022	%	2023	2022	%
Systemintäkter	50,1	98,7	-49,3	200,5	240,9	-16,8
Tjänsteintäkter	160,0	149,8	6,8	622,4	564,9	10,2
varav supportintäkter	17,7	14,1	25,3	69,8	54,9	27,3
varav intäkter från molntjänster	109,8	97,5	12,7	420,1	368,7	13,9
varav konsultintäkter	32,5	38,2	-14,9	132,6	141,3	-6,2
Övrigt	0,2	-	-	0,2	-	-
Totala intäkter	210,3	248,4	-15,3	823,2	805,8	2,2
Justerad EBITA	12,9	13,7	-5,5	23,2	45,3	-48,8
Marginal, %	6,2	5,5		2,8	5,6

Intäkter och resultat

Oktober – december

I Central ökade intäkterna med 2,7 procent under kvartalet men minskade organiskt med 2,4 procent där utvecklingen förklaras av valutaeffekter. Systemintäkterna ökade med 4,4 procent men minskade organiskt med 1,3 procent. Tjänsteintäkterna ökade med 1,1 procent, men minskade organiskt med 3,5 procent. Den organiska minskningen förklaras av lägre intäkter från konsulttjänster, delvis på grund av resursbrist, vilket i viss utsträckning motverkades av högre efterfrågan på supporttjänster.

Justerad EBITA uppgick till 16,6 MSEK (15,8) och EBITA-marginalen uppgick till 7,2 procent (7,1) för kvartalet. I Central påverkades EBITA och EBITA-marginal positivt av de högre intäkterna, i kombination med lägre försäljnings- och administrationskostnader.

Januari – december

I Central ökade intäkterna under året med 5,6 procent tack vare förvärvet av sepago och valutaeffekter, men minskade organiskt med 6,8 procent. Systemintäkterna minskade med 10,7 procent och organiskt minskade de med 18,9 procent, på grund av längre säljcykler och makroekonomisk osäkerhet. Tjänsteintäkterna ökade med 23,4 procent och organiskt ökade de med 6,2 procent, tack vare en god organisk tillväxt för samtliga tjänsteområden.

Justerad EBITA uppgick till 34,0 MSEK (45,7) och EBITA-marginalen uppgick till 4,1 procent (5,8) för året. I Central påverkades EBITA och EBITA-marginal negativt framför allt av lägre försäljning i systemaffären i kombination med ökade försäljnings- och administrationskostnader, dels kopplat till kostnadsinflation, dels till integrationskostnader för förvärv.

	okt-dec	okt-dec	förändring,	jan-dec	jan-dec	förändring,
Belopp i MSEK	2023	2022	%	2023	2022	%
Systemintäkter	118,5	113,5	4,4	371,9	416,4	-10,7
Tjänsteintäkter	110,9	109,7	1,1	459,3	372,3	23,4
varav supportintäkter	16,3	13,5	20,8	63,4	48,9	29,7
varav intäkter från molntjänster	69,6	65,3	6,7	281,0	242,2	16,0
varav konsultintäkter	25,0	30,9	-19,2	114,9	81,2	41,5
Övrigt	0,2	0,3	-27,3	1,9	0,5	266,7
Totala intäkter	229,7	223,6	2,7	833,2	789,2	5,6
Justerad EBITA	16,6	15,8	5,3	34,0	45,7	-25,6
Marginal, %	7,2	7,1		4,1	5,8

Intäkter Justerad EBITA

Rörelsesegment

Nordics & Baltics: Danmark, Estland, Finland, Lettland, Litauen (avyttrat 28 augusti 2023), Norge, Sverige och USA | UK: Storbritannien | West: Belgien och Nederländerna | Central: Tjeckien och Tyskland

Då verksamheten i Proact Finance minskat betydligt genom beslutet att framför allt erbjuda finansiering via partners, rapporteras inte Proact Finance längre som ett separat segment, utan rapporteras som en del av Koncerngemensamt.

jan-dec 2023	Nordics &				Koncern
Belopp i MSEK	Baltics	UK	West	Central		gemensamt Elimineringar	Koncernen
Totala intäkter	2 619,3	661,7	823,2	833,2	184,0	-274,0	4 847,3
EBITDA före jämförelsestörande poster Av- och nedskrivningar materiella	245,0	76,0	70,2	65,5	17,9	-	474,5
anläggningstillgångar	-38,1	-54,7	-47,0	-31,6	-1,1	-	-172,4
EBITA före jämförelsestörande poster	206,9	21,3	23,2	34,0	16,8	-	302,1
Jämförelsestörande poster	-4,8	-1,0	-6,5	-2,0	-2,5	-	-16,7
EBITA	202,1	20,3	16,7	31,9	14,4	-	285,5
Av- och nedskrivningar immateriella
anläggningstillgångar	-5,7	-5,4	-8,3	-29,9	-6,5	-	-55,7
EBIT	196,4	14,9	8,5	2,1	7,9	-	229,8
Finansnetto	10,4	-2,7	-10,3	-7,2	-1,7	-	-11,5
Resultat före skatt	206,8	12,2	-1,8	-5,1	6,1	-	218,3
Skatt							-45,2
Periodens resultat							173,1
jan-dec 2022	Nordics &				Koncern

Belopp i MSEK	Baltics	UK	West	Central		gemensamt Elimineringar	Koncernen
Totala intäkter	2 508,2	711,6	805,8	789,2	214,8	-272,7	4 756,8
EBITDA före jämförelsestörande poster Av- och nedskrivningar materiella	209,7	83,6	78,8	73,6	29,0	-	475,1
anläggningstillgångar	-35,6	-47,2	-33,5	-27,9	-15,8	-	-160,1
EBITA före jämförelsestörande poster	174,1	36,4	45,2	45,7	13,7	-	315,1
Jämförelsestörande poster	-	-	-	-5,8	3,8	-	-2,0
EBITA	174,1	36,4	45,2	39,9	17,5	-	313,1
Av- och nedskrivningar immateriella
anläggningstillgångar	-5,7	-5,1	-7,9	-23,1	-10,7	-	-52,5
EBIT	168,4	31,3	37,3	16,9	6,8	-	260,6
Finansnetto	-3,1	-3,0	-2,9	-4,2	-3,1	-	-16,4
Resultat före skatt	165,2	28,3	34,4	12,6	3,6	-	244,2
Skatt							-52,6
Periodens resultat							191,5

Marknadsöversikt

Proacts strategiska riktning och verksamhet drivs till stor del av tre övergripande marknadstrender:

• Digitalisering och värdeskapande från data
• Nyttjande av hybrida moln för att möjliggöra en mer flexibel och smidig IT-leverans
• Oro för cyberattacker och säkerhetsrisker i alltmer komplexa IT-miljöer

Digitalisering och värdeskapande från data

.

Företag behöver digitalisera för att effektivisera processer, bibehålla marknadsandelar och driva tillväxt samt för operativ och finansiell effektivitet. IT-driven automation, artificiell intelligens och mer effektiv leverans av interna och externa IT-tjänster möjliggör nya sätt att analysera och behandla data. De nya möjligheterna måste balanseras mot risker kring ökad komplexitet, resursbegränsningar och allt snävare IT-budgetar. Proacts portfölj av konsulttjänster, ITinfrastrukturlösningar samt support- och molntjänster blir allt viktigare när kunderna behöver rätt specialistkompetens och lösningar för digitalisering.

Proact hjälper till att konceptualisera, implementera och bygga ITlösningar, och kan dessutom lagra, koppla samman, skydda och säkra data för att driva digitalisering, innovation, avancerad analys och automation.

Införande av hybrida molnlösningar

Olika typer av verksamhetsdata, arbetsflöden och applikationer har olika krav. Hybrid molnlösningar kombinerar sömlöst olika typer av privata, driftade och publika molntjänster för snabbare, säkrare och effektivare respons på affärsbehoven. Hur verksamheter balanserar olika IT-leveransmodeller varierar beroende på bransch, kompetenstillgänglighet och verksamhetens strategiska mål. Om det görs på fel sätt kommer kunderna inte bara misslyckas med att dra

Övrig information

Händelser efter balansdagen

Inga väsentliga händelser har inträffat efter balansdagen.

Transaktioner med närstående

Inga transaktioner mellan Proact och närstående, som väsentligen påverkat koncernens ställning och resultat, har ägt rum under kvartalet.

Risker och osäkerhetsfaktorer i verksamheten

Proact påverkas inte direkt av pågående konflikter i omvärlden. Däremot kan utvecklingen i den globala ekonomin, i form av inflation, valutakursfluktuationer, lägre ekonomisk tillväxt samt störningar i leveranskedjor medföra ökade risker för Proact. Leveransstörningar kopplade till den globala halvledarbristen påverkar i nuläget Proact begränsat, då situationen normaliserats under det andra halvåret 2022, men nya störningar kan komma att påverka Proacts förmåga att leverera erhållna kundorder negativt. I övrigt har inga risker eller osäkerhetsfaktorer förändrats i jämförelse med de som omnämnts i senast avgivna årsredovisning. För en utförligare beskrivning av väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till Proacts årsredovisning 2022.

nytta av fördelarna med hybrid moln, utan även öka riskerna för säkerhetshot och ökade kostnader.

Proact hjälper kunder med alltifrån utvärdering av nuvarande IT miljö och att tillhandahålla strategiska råd till design, leverans, implementation, support och full hantering av IT-tjänsterna. Proacts starka portfölj och kompetenser ger kunderna unik flexibilitet att kombinera traditionell IT-infrastruktur med privata, driftade och publika molntjänster.

Fokus på cybersäkerhet

Den snabba teknologiska utvecklingen, ökad digitalisering i kombination med geopolitisk turbulens har lett till en markant ökning av antalet cyberhot och dataintrång. Verksamheter kämpar med hur de bäst kan hantera säkerhetshot och skärpta regelkrav. När distribuerad och ostrukturerade data ökar så ökar även antalet tänkbara angreppspunkter som möjliggör säkerhetsöverträdelser. Många verksamheter saknar interna resurser för att hantera säkerhetshoten, vilket utsätter dem för säkerhetsrisker. De riskerar även att gå miste om affärsmöjligheter, förlora försäljning och skada sitt rykte.

Proact erbjuder unik tillgång till lokal och internationell specialistkompetens, välpaketerade säkerhetslösningar och tjänster, beprövade affärskontinuitetsplaner, backup- och katastrofsäkringslösningar och tjänster samt dygnet-runt-övervakning och processer via egna Security Operations Center (SOC).

Alternativa nyckeltal

Bolaget presenterar finansiella nyckeltal i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa nyckeltal ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning. För definitioner av de finansiella nyckeltalen hänvisas till Årsredovisning 2022.

Förslag till vinstdisposition

Styrelsen föreslår årsstämman att 2,00 (1,85) kr per aktie utdelas för verksamhetsåret 2023, motsvarande 55 MSEK (51). Detta motsvarar 32 procent (27) av årets nettoresultat, i linje med Proacts utdelningspolicy att dela ut 25 – 35 procent av resultatet efter skatt.

Årsstämma

Årsstämman kommer att hållas den 7 maj 2024 klockan 16:00 i Solna. Årsredovisningen kommer att offentliggöras och finnas tillgänglig på Proacts hemsida, www.proact.se, under den andra veckan i april.

Valberedningens förslag kommer att presenteras i kallelsen till årsstämman samt på bolagets hemsida, www.proact.se.

Finansiell kalender

7 maj 2024	Delårsrapport Q1 2024
7 maj 2024	Årsstämma 2024
12 juli 2024	Delårsrapport Q2 2024
25 okt 2024	Delårsrapport Q3 2024
11 feb 2025	Bokslutskommuniké 2024

Solna den 8 februari 2024 Proact IT Group AB (publ)

Jonas Hasselberg VD och koncernchef

Rapporten har ej varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer.

Notera

Informationen i denna delårsrapport är sådan som Proact IT Group (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning, lagen om värdepappersmarknad och/eller om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 8 februari 2024 klockan 08:00 (CET).

KONTAKT

Interim CFO

Åsa Regen Jansson,

Jonas Hasselberg, CEO +46 722 13 55 56 jonas.hasselberg@proact.eu Frösundaviks Allé 1, Solna

KONTAKT Proact IT Group AB

+46 73 511 22 55 asa.regen.jansson@proact.eu Telefon 08 410 666 00 www.proact.eu

Org.nr: 556494-3446 | Säte: Solna

Finansiella rapporter

Rapport över totalresultatet för koncernen

	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
Beloppp i MSEK	2023	2022	2023	2022
Systemintäkter	812,0	912,7	2 698,0	2 861,4
Tjänsteintäkter	547,3	522,0	2 144,6	1 889,0
varav supportintäkter	154,7	137,5	595,2	513,3
varav intäkter från molntjänster	282,2	250,4	1 097,4	943,8
varav konsultintäkter	110,4	134,1	452,1	431,8
Övriga intäkter	0,8	5,4	4,7	6,4
Totala intäkter	1 360,0	1 440,1	4 847,3	4 756,8
Kostnad för sålda varor och tjänster	-1 057,8	-1 115,3	-3 758,1	-3 704,2
Bruttoresultat	302,2	324,7	1 089,2	1 052,7
Försäljnings- och marknadsföringskostnader	-137,6	-141,5	-504,5	-466,8
Administrationskostnader	-87,4	-94,5	-338,4	-319,5
Jämförelsestörande poster	0,0	-0,1	-16,7	-5,8
Rörelseresultat (EBIT)	77,3	88,7	229,8	260,6
Finansnetto	5,3	-2,7	-11,5	-16,4
Resultat före skatt	82,6	86,0	218,3	244,2
Inkomstskatt	-17,0	-21,4	-45,2	-52,6
Periodens resultat	65,5	64,6	173,1	191,5
Övrigt totalt resultat
Poster som kan komma att omföras till årets resultat
Förändring av säkringsreserv
(nettoinvestering i utländsk verksamhet)	-12,9	6,7	0,3	29,9
Skatteffekt på förändring av säkringsreserv
(nettoinvestering i utländsk verksamhet)	2,7	-1,4	-0,1	-6,2
Omräkningsdifferenser från kvarvarande verksamheter	-16,1	8,9	54,5	29,8
Totalt poster som kan komma att omföras till årets resultat	-26,4	14,2	54,7	53,6
Summa totalresultat för perioden, netto efter skatt	39,1	78,8	227,8	245,1
Periodens resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	65,5	64,4	172,6	191,3
Innehav utan bestämmande inflytande	-0,0	0,2	0,5	0,3
Periodens totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	39,1	78,5	228,1	244,5
Innehav utan bestämmande inflytande	-0,0	0,4	-0,3	0,6
	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
Data per aktie¹	2023	2022	2023	2022
Periodens resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare, kr	2,39	2,34	6,29	6,97
Eget kapital per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare, kr	36,97	33,49	36,97	33,49
Kassaflöde från löpande verksamheten per aktie, kr	8,82	12,86	19,50	16,13
Antal utestående aktier vid periodens slut	27 281 448	27 454 851	27 281 448	27 454 851
Vägt genomsnittligt antal utestående aktier	27 445 125	27 454 851	27 466 985	27 454 851

1) Proact har långsiktiga prestationsaktieprogram, vilka kan ge upphov till utspädningseffekt om maximalt 1,84 procent.

Balansräkning för koncernen i sammandrag

	31 dec	31 dec
Belopp i MSEK	2023	2022
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Goodwill	983,6	983,6
Övriga immateriella anläggningstillgångar	177,3	230,7
Materiella anläggningstillgångar	319,3	366,8
Andra långfristiga fordringar	544,6	548,2
Uppskjutna skattefordringar	22,5	25,6
Omsättningstillgångar
Varulager	15,4	64,1
Kundfordringar och övriga fordringar	1 433,9	1 517,1
Likvida medel	547,9	505,7
Summa tillgångar	4 044,4	4 241,9
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare	1 008,6	919,5
Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande	-	3,9
Summa eget kapital	1 008,6	923,4
Långfristiga skulder
Långfristiga skulder, räntebärande	386,4	631,3
Långfristiga skulder, ej räntebärande	756,9	737,0
Uppskjutna skatteskulder	58,2	73,1
Kortfristiga skulder
Kortfristiga skulder, räntebärande	109,8	118,7
Kortfristiga skulder, ej räntebärande	1 724,5	1 758,4
Summa eget kapital och skulder	4 044,4	4 241,9

Förändring av koncernens egna kapital

	31 dec	31 dec
Belopp i MSEK	2023	2022
Vid periodens början	923,4	713,9
Periodens totalresultat	227,8	245,1
Utdelning	-50,8	-41,2
Aktiesparprogram och personaloptioner	-28,0	6,0
Återköp av egna aktier	-19,6	-
Sålda tidigare återköpta aktier	2,7	-
Vid periodens slut	1 008,6	923,4

Innehav utan bestämmande inflytande: Proact Lietuva UAB (26,14 procent) avyttrades per den 28 augusti 2023.

Kassaflödesanalys för koncernen i sammandrag

	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
Belopp i MSEK	2023	2022	2023	2022
KASSAFLÖDE FRÅN ÅRETS VERKSAMHET
Årets Rörelseresultat	77,3	88,7	229,8	260,6
Justeringar för poster som ej är kassaflödespåverkande:
Återläggning av av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar	56,4	58,6	228,2	212,6
Finansiell leasingförsäljning	10,1	8,0	33,0	36,7
Återläggning av icke kassaflödespåverkande poster	7,9	9,4	-9,0	6,5
Förändring avsättningar	-3,3	4,4	-0,2	5,3
Betald Inkomstskatt	-1,0	-13,3	-54,7	-46,9
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av
rörelsekapital	147,3	155,9	427,0	474,7
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital
Varulager	4,6	-9,4	49,5	-45,1
Rörelsefordringar	-269,8	-311,0	64,6	-447,0
Rörelseskulder	358,3	519,2	-9,1	471,7
Kassaflöde från den löpande verksamheten	240,5	354,7	532,0	454,3
INVESTERINGSVERKSAMHETEN
Förvärv av verksamheter	0,5	-25,8	-8,0	-153,4
Investeringar i materiella anläggningstillgångar	-13,0	-13,3	-44,3	-39,4
Avyttring materiella anläggningstillgångar	0,9	0,3	1,1	1,9
Investeringar i immateriella anläggningstillgångar	-0,3	-0,4	-1,0	-1,6
Ökning / Minskning långfristig fordran	0,2	0,0	0,3	0,4
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-11,8	-39,3	-51,9	-194,6
FINANSIERINGSVERKSAMHETEN
Utdelning	-	-	-50,8	-41,2
Upptagna / amorterade lån	-25,0	-71,1	-224,2	-62,3
Erhållna räntor	-1,0	0,7	10,4	2,9
Betalda räntor	-8,5	-3,8	-25,1	-15,2
Amortering leasingskulder	-37,5	-33,7	-118,0	-133,1
Övrigt kassaflöde från finansieringsverksamheten	-21,4	2,0	-22,4	1,4
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-93,4	-105,9	-430,1	-247,5
Periodens totala kassaflöde	135,4	209,4	50,0	12,1
Likvida medel vid periodens början	429,3	284,9	505,7	463,9
Kursdifferens i likvida medel	-16,8	11,4	-7,8	29,7
Likvida medel vid periodens slut	547,9	505,7	547,9	505,7

Nyckeltal

	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
Beloppp i MSEK	2023	2022	2023	2022
Totala intäkter	1 360,0	1 440,1	4 847,3	4 756,8
varav hänförligt till förvärv och avyttringar	-6,3	63,4	22,1	271,0
varav valutapåverkan	25,5	58,6	179,3	156,4
Totala intäkter, organiskt	1 340,8	1 278,7	4 646,0	4 174,0
Organisk tillväxt totala intäkter, %	-6,9	39,9	-2,3	22,8
Systemintäkter	812,0	912,7	2 698,0	2 861,4
varav hänförligt till förvärv och avyttringar	-4,0	30,0	-4,5	69,5
varav valutapåverkan	7,7	31,2	69,8	84,5
Totala systemintäkter, organiskt	808,3	851,4	2 632,8	2 707,4
Organisk tillväxt systemintäkter, %	-11,4	65,0	-8,0	35,2
Tjänsteintäkter	547,3	522,0	2 144,6	1 889,0
varav hänförligt till förvärv och avyttringar	-2,3	33,3	26,6	201,6
varav valutapåverkan	17,8	27,3	109,3	71,8
Totala tjänsteintäkter, organiskt	531,8	461,5	2 008,7	1 615,7
Organisk tillväxt tjänsteintäkter, %	1,9	8,5	6,3	6,3
EBITDA	133,6	147,3	457,9	473,2
EBITDA marginal, %	9,8	10,2	9,4	9,9
Av- och nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar	-42,5	-41,3	-172,4	-160,1
EBITA	91,2	106,0	285,5	313,1
EBITA marginal, %	6,7	7,4	5,9	6,6
Av- och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar	-13,9	-17,3	-55,7	-52,5
EBIT	77,3	88,7	229,8	260,6
EBIT marginal, %	5,7	6,2	4,7	5,5
Resultat före skatt	82,6	86,0	218,3	244,2
Nettomarginal, %	6,1	6,0	4,5	5,1
Resultat efter skatt	65,5	64,6	173,1	191,5
Vinstmarginal, %	4,8	4,5	3,6	4,0
Eget kapital	1 008,6	923,4	1 008,6	923,4
Balansomslutning	4 044,4	4 241,9	4 044,4	4 241,9
Soliditet, %	24,9	21,8	24,9	21,8
Kapitalomsättningshastighet, ggr ¹	-	-	1,2	1,2
Räntabilitet på eget kapital, %¹	-	-	18,2	23,4
Finansiella kostnader inkluderade i finansnetto	6,3	9,1	40,0	26,7
Sysselsatt eget kapital	1 504,8	1 673,4	1 504,8	1 673,4
Räntabilitet på sysselsatt kapital, %¹	-	-	16,3	17,2
Investeringar i anläggningstillgångar	43,3	84,8	148,3	397,5
Resultat före skatt per anställd, kSEK	72,9	71,7	188,2	210,6
Medelantal årsanställda	1 132,0	1 199,2	1 160,0	1 159,5

1) Beräknas endast för helår och rullande 12 månader.

Flerårsöversikt se not 2. För definitioner av nyckeltal, se Årsredovisning 2022

De nyckeltal som Proact redovisar och följer sin verksamhet på är de sedvanliga nyckeltalen som används för branschen och av bolag noterade på Nasdaq Stockholm.

Moderbolagets resultaträkning i sammandrag

	jan-dec	jan-dec
Belopp i MSEK	2023	2022
Nettoomsättning	152,0	139,9
Kostnad sålda varor och tjänster	-	-
Bruttoresultat	152,0	139,9
Administrationskostnader	-151,9	-144,4
Rörelseresultat	0,1	-4,5
Finansnetto	142,2	78,3
Resultat efter finansnetto	142,3	73,8
Bokslutsdispositioner	-	-
Resultat före skatt	142,3	73,8
Inkomstskatt	-0,7	-5,1
Periodens resultat	141,5	68,8

Moderbolagets balansräkning i sammandrag

	31 dec	31 dec
Belopp i MSEK	2023	2022
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar	1 143,8	1 204,0
Omsättningstillgångar	97,7	108,9
Summa tillgångar	1 241,6	1 312,9
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Bundet eget kapital	47,1	81,7
Fritt eget kapital	451,0	345,6
Summa Eget kapital	498,1	427,3
Långfristiga skulder	234,7	453,2
Kortfristiga skulder	508,9	432,3
Summa eget kapital och skulder	1 241,6	1 312,9

Förklarande upplysningar

Not 1. Redovisningsprinciper

Delårsrapporten för koncernen är upprättad i enlighet med IAS34 och Årsredovisningslagen och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR2. Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med vad som framgår i årsredovisningen för 2022.

Finansiella instrument

Proacts finansiella instrument består av derivat, kundfordringar, likvida medel, leverantörsskulder, upplupna leverantörskostnader och räntebärande skulder. Derivatinstrument redovisas i balansräkningen per kontraktsdagen och värderas till verkligt värde, både initialt och vid efterföljande omvärderingar. Samtliga derivat redovisas löpande till verkligt värde med värdeförändringarna redovisade i rapporten över totalresultatet inom kostnad såld vara för de derivat som är kopplade till leverantörsskulder respektive finansiella poster för de derivat som är kopplade till finansiella leasingkontrakt. Derivat är

värderade till verkligt värde inom nivå 2 det vill säga verkligt värde fastställt utifrån värderingstekniker med observerbara marknadsdata, antingen direkt (som pris) eller indirekt (härlett till pris). Samtliga övriga finansiella tillgångar har klassificerats som låne- och kundfordringar, vilket inkluderar kundfordringar och likvida medel. Samtliga övriga finansiella skulder har klassificerats som övriga finansiella skulder värderat till upplupet anskaffningsvärde, vilket inkluderar leverantörsskulder, upplupna leverantörskostnader och skulder till kreditinstitut. Skulder till kreditinstitut löper med rörlig ränta, och redovisad ränta ligger i nivå med aktuell ränta på skulder till kreditinstitut och övriga finansiella tillgångar och skulder löper med korta löptider. Baserat på detta bedöms samtliga finansiella tillgångars och skulders bokförda värden vara en rimlig uppskattning av verkligt värde.

Not 2. Flerårsöversikt

	jan-dec	jan-dec	jan-dec	jan-dec	jan-dec
Beloppp i MSEK	2023	2022	2021	2020	2019
Totala intäkter	4 847,3	4 756,8	3 525,0	3 633,1	3 407,9
EBITDA	457,9	473,2	348,6	369,6	271,7
EBITDA marginal, %	9,4	9,9	9,9	10,2	8,0
EBITA	285,5	313,1	197,5	216,7	134,2
EBITA marginal, %	5,9	6,6	5,6	6,0	3,9
EBIT	229,8	260,6	166,2	182,1	105,4
EBIT marginal, %	4,7	5,5	4,7	5,0	3,1
Resultat före skatt	218,3	244,2	151,9	167,7	101,7
Nettomarginal, %	4,5	5,1	4,3	4,6	3,0
Resultat efter skatt	173,1	191,5	117,2	132,3	80,2
Vinstmarginal, %	3,6	4,0	3,3	3,6	2,4
Soliditet, %	24,9	21,8	21,0	20,7	18,3
Kapitalomsättningshastighet, ggr	1,2	1,2	1,1	1,3	1,3
Räntabilitet på eget kapital, %	18,2	23,4	17,8	23,4	16,1
Räntabilitet på sysselsatt kapital, %	16,3	17,2	13,4	17,1	13,2
Utdelning till moderbolagets aktieägare¹	50,8	41,2	41,2	22,9	38,0
Investeringar i anläggningstillgångar	148,3	397,5	550,7	269,1	440,7
Finansiella kostnader inkluderade i finansnetto	40,0	26,7	19,8	20,7	11,3
Resultat före skatt per anställd, kSEK	188,2	210,6	147,9	172,3	122,0
Medelantal årsanställda	1 160,0	1 159,5	1 027,3	973,4	833,5
Periodens resultat per aktie, kr²	6,29	6,97	4,27	4,80	2,92

1) Avser det år då utdelning verkställdes. För verksamhetsåret 2022 lämnades en utdelning om 1,85 kr per aktie, totalt 50,8 MSEK.

2)Beräknat på genomsnittligt antal utestående aktier. Jämförelsesiffrorna har justerats för aktiesplit 1:3 som genomfördes i maj 2021.

Proact har långsiktiga prestationsaktieprogram, vilka kan ge upphov till utspädningseffekt om maximalt 1,84 procent

.