PRECISE BIOMETRICS BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2021

Stark avslutning på ett händelserikt år

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ FÖR PERIODEN JANUARI – DECEMBER 2021

FJÄRDE KVARTALET

Nettoomsättningen uppgick till 27,4 Mkr (22,5)
EBITDA uppgick till 1,7 Mkr (0,7)
Rörelseresultatet uppgick till –2,7 Mkr (-2,6)
Periodens resultat uppgick till -2,4 Mkr (-8,8)
Resultat per aktie uppgick till -0,01 kr (-0,02)
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 3,2 Mkr (12,2)

HELÅRSPERIODEN JANUARI - DECEMBER

Nettoomsättningen uppgick till 83,3 Mkr (92,3)
EBITDA uppgick till 1,9 Mkr (6,9)
Rörelseresultatet uppgick till -14,1 Mkr (-5,8)
Periodens resultat uppgick till -13,4 Mkr (-12,2)
Resultat per aktie uppgick till -0,04 kr (-0,03)
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -1,5 Mkr (21,9)

VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET

Framgångsrik integrering av YOUNiQ med säkerhetsplattformen Integra.
Precise förvärvade och tillträdde EastCoast Solutions för acceleration inom SaaS-affärsområdet Digital Identity.
Precise erlade 18 miljoner kronor kontant i den första delbetalningen av förvärvet samt nyemitterade aktier motsvarande ett belopp om 6,5 miljoner kronor.
Som en del av finansieringen av förvärvet av EastCoast Solutions genomfördes även en riktad emission till svenska och internationella professionella investerare och family offices, för ett belopp om 23 miljoner kronor.
Precise tecknade två kommersiella licensavtal med två Original Design Manufacturers (ODMs) för att tillhandahålla fingeravtrycksteknologi, Precise BioMatch, till fordonsindustrin.

VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER HELÅRSPERIODENS SLUT

Precise ingick ett samarbetsavtal med Infineon Technologies för att tillhandahålla fingeravtrycksteknologi, Precise BioMatch, till fordonsindustrin.
Precise ingick partnerskap med Certego avseende integrering av YOUNiQ i deras säkerhetstjänster.
Första installationen av YOUNiQ för fjärrstyrning av el och värme för Algeco i Kiruna.
Styrelsen i Precise har utsett Patrick Höijer till ny VD för bolaget, med tillträde senast den 1 juni 2022.

FINANSIELL DATA OCH NYCKELTAL

Belopp i tkr om inget annat anges

NYCKELTAL

	2021	2020	2021	2020
Belopp i tkr, om inget annat anges	Kv 4	Kv 4	Helår	Helår
Nettoomsättning	27 434	22 494	83 319	92 349
Omsättningstillväxt, %	22,0%	-42,0%	-9,8%	0,5%
EBITDA	1 666	703	1 872	6 862
Bruttomarginal, %	77,4%	84,7%	76,3%	84,2%
Rörelseresultat	-2 693	-2 625	-14 073	-5 792
Rörelsemarginal, %	-9,8%	-11,7%	-16,9%	-6,3%
Kassaflöde från den löpande verksamheten	3 172	12 215	-1 477	21 896
Likvida medel	64 102	76 258	64 102	76 258

För definitioner se ekonomisk ordlista.

INBJUDAN TILL PRESENTATION AV BOKSLUTSKOMMUNIKÉN

Med anledning av dagens bokslutskommuniké bjuder Precise in investerare och media till ett informationstillfälle.

Konferensen startar kl. 10:00 (CET), den 18 februari.

Länk till all publik information så som länk till webcast och deltagarnummer för telekonferens:

https://financialhearings.com/event/43357

För deltagande klicka på länken ovan för att lyssna och följa presentationen via webben alternativt ring något av följande nummer för att följa den per telefon.

SE: +46856642692 UK: +443333009032 US: +16467224902

Du kommer bli ombedd att uppge ditt namn när du ansluter dig till konferensen och det kommer finnas möjlighet att ställa frågor på svenska. Konferensen hålls på engelska.

Från Precise deltar: Stefan K Persson, VD Annika Freij, CFO

VD HAR ORDET

2021 var ett händelserikt år där vi gjort stora framsteg inom Digital Identity och Algo. I slutet av året förvärvade vi EastCoast Solutions, en ledande leverantör av besökshanteringssystem, och vi genomförde flera framgångsrika installationer av YOUNiQ, däribland den första för Algeco i Tyskland. Tittar vi på Algo fortsatte komponentbristen hos våra kunder även i det fjärde kvartalet vilket bidrog till minskade royaltyintäkter. Det är därför glädjande att vi i slutet av året tecknade licensavtal med två nya kunder inom fordonsindustrin. Omsättningen för Q4 2021 uppgick till 27,4 Mkr (22,5), primärt drivet av ökade licensintäkter inom Algo till följd av affärerna inom bilindustrin, kombinerat med framfarten inom Digital Identity.

Genom förvärvet av EastCoast har vi ökat vår bas av återkommande intäkter (ARR) med god lönsamhet och genom vår SaaS-modell har vi vid utgången av året ARR i storleksordningen 13 Mkr. Omsättningen inom Digital Identity uppgick till 4,7 Mkr (0,1) i kvartalet vilket skapar stabila och diversifierade intäkter när vi går in i 2022. Inom Digital Identity har vi en intressant pipeline med bland annat pilotprojekt med EastCoast som är planerad för kommersialisering under första hälften av 2022 samt vidare projekt med befintliga kunder inom YOUNiQ.

Likt de första nio månaderna av 2021 präglades även det fjärde kvartalet av fortsatt komponentbrist hos våra kunder, något som påverkade royaltyintäkterna inom Algo negativt. I tillägg belastades vi även med en ökning i administrativa kostnader hänförliga till förvärvet av EastCoast. Trots detta nådde vi ett EBITDA-resultat om 1,7 Mkr (0,7), framför allt till följd av två nya kunder inom bilindustrin, samt förvärvet av EastCoast som levererade sin bästa månad för året under december. Genom en successiv breddning av Algo med nya applikationer baserade på fingeravtrycksigenkänning och fortsatt fokus på tillväxt inom Digital Identity säkerställer vi en långsiktigt lönsam affär.

Vi har fortsatt att lägga vikt vid strategiska partnerskap. Efter kvartalets utgång ingick vi ett samarbete med Infineon för att tillhandahålla vår fingeravtrycksteknologi, Precise BioMatch, till fordonsindustrin. Detta partnerskap ger många möjligheter framöver i en ny vertikal, vilket är helt i linje med breddningen vi nu gör inom Algo, och vi ser potential till fler användningsområden på sikt, även utanför bilindustrin.

Det har varit en stark avslutning på ett aktivt och händelserikt år, där vi fortsätter accelerera inom Digital Identity samtidigt som vi utökar applikationsområdena inom Algo. Jag vill rikta ett stort tack till våra aktieägare, partners och medarbetare för att ni varit en del av denna Precise resa hittills. Jag är övertygad om att min efterträdare kommer fortsätta flytta fram bolagets positioner som ledande global leverantör av identifieringsmjukvara där DU är nyckeln.

Stefan K Persson, VD

MARKNAD OCH FÖRSÄLJNING

Precise är en global leverantör av identifieringsmjukvara och erbjuder produkter för bekväm och säker verifiering av människors identitet. Bolaget erbjuder följande produkter:

Digital Identity	Algo
Precise YOUNiQ -	Precise BioMatch
Säkerställer digital identitet på ett enkelt och säkert sätt	Mobile - Verifierar fingeravtryck i mobila enheter
EastCoast Solutions – Säkra och effektiva system för	Card - Verifierar fingeravtryck i smarta kort
besökshantering	Car - Verifierar fingeravtryck i bilar

MARKNADSUTVECKLING

Digital Identity

Vi använder i allt större utsträckning digitala tjänster som kräver identifiering av användaren. Eftersom registreringsprocessen ofta är komplicerad och användaren väljer alltför enkla lösenord ökar efterfrågan på bekvämare och säkrare sätt att säkerställa vår digitala identitet. Den allt mer uppkopplade världen vi lever i innebär också att vi inte enbart använder vår digitala identitet i multipla kanaler utan även på en mängd olika enheter vilket ytterligare ökar behovet av effektiv och trygg identifikation.

Ett applikationsområde med stor marknadspotential är biometrisk access till byggnader och lokaler där trender som säkerhet, hållbarhet, teknologiutveckling och reglering driver tillväxten. Precise har identifierat sex segment där det råder hög efterfrågan på säkra och bekväma accesslösningar. Dessa är lägenhetshus, kommersiella fastigheter, byggarbetsplatser, gym, industri och offentlig verksamhet. Marknaden för denna lösning är för närvarande i sin linda, men potentialen bedöms att öka i takt med att medvetenheten kring tekniken ökar.

Algo

En fortsatt efterfrågan på användarvänliga telefoner och tablets med heltäckande skärmar driver trenden för mobila enheter. Nästa steg i utvecklingen är sensorer som täcker hela skärmen med förmåga att läsa av fingeravtryck var det än placeras på displayen. Enligt en analys från IHS Market kommer optiska- och ultraljudssensorer till telefoner i det högre prissegmentet fortsatt öka. Eftersom genomsnittspriset för dessa sensorer är betydligt högre än för kapacitiva kommer de att utgöra en betydande del av värdet på marknaden för fingeravtryckssensorer. Precise kunder finns i detta segment.

Biometri för att säkerställa identitet har blivit ett allt viktigare verktyg i kampen mot bedrägerier i nästan samtliga betalningskanaler. Betalningar har blivit den huvudsakliga drivkraften för utvecklingen av biometri i konsumentledet. Korttillverkare lägger allt mer fokus på certifiering och kostnadsoptimering av kontaktlösa biometriska betalkort, vilket är en förutsättning för att kortutgivarna ska kunna göra en bred introduktion till marknaden.

I slutet av 2021 ingick Precise två licensavtal för att tillhandahålla fingeravtrycksteknologi till fordonsindustrin. Det har länge talats om att integrera biometri i fordon och även om det finns vissa lösningar på marknaden idag är det först på senare tid som det börjat komma större produktvolymer. Marknaden är fortfarande ung men karaktäriseras av högre enhetspriser och långa produktlivscykler om cirka 7-10 år.

OMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT FÖR KVARTALET

Omsättningen under kvartalet ökade till 27,4 Mkr (22,5). Omsättningen fördelades på royaltyintäkter 6,5 Mkr (10,9), licensintäkter (inklusive support och underhåll) 18,7 Mkr (10,7) samt övrigt 2,2 Mkr (0,9). Minskningen av royaltyintäkter är främst drivet av komponentbrist hos våra kunder, vilket medfört lägre produktionsvolymer. Ökningen av licensintäkter beror framför allt på två nya kunder inom bilindustrin, men även förvärvet av EastCoast. Omsättningen för Digital Identity uppgick till 4,7 Mkr (0,1) och redovisas under övrigt och licenser. Intäktsökningen inom Digital Identity beror delvis på förvärvet av EastCoast, som under december månad bidrog med en omsättning på 2,1 Mkr, samt försäljning av hårdvara relaterat till Digital Identity installationer. Efter förvärvet av EastCoast har vi stärkt vår SaaS-modell och har per årsskiftet en ARR (årliga återkommande intäkter) i storleksordningen 13 MSEK, vilket är en ökning på över 3000% jämfört med samma period förra året.

Bruttomarginalen under kvartalet uppgick till 77,4% (84,7). Försämringen beror främst på att marginalen på hårdvaruförsäljning relaterat till Digital Identity installationer är sämre än marginalen på mjukvara. Avskrivningarna på aktiverade utvecklingsutgifter ökade till 3,2 Mkr (2,6) främst relaterat till Digital Identity. Avskrivningar på förvärvade immateriella tillgångar uppgick till 0,3 Mkr (0,2).

Rörelsekostnaderna för kvartalet ökade till 23,9 Mkr (21,7), främst beroende på förvärvskostnader på 2,6 Mkr i samband med förvärvet av EastCoast.

Rörelseresultatet i kvartalet uppgick till -2,7 Mkr (-2,6). Det något högre rörelseresultatet förklaras av den högre omsättningen, men dras ner på grund av de högre rörelsekostnaderna. Periodens resultat under kvartalet uppgick till -2,4 Mkr (-8,8). Totala avskrivningar uppgick till 4,3 Mkr (3,3). Resultatet på EBITDA-nivå uppgick till 1,7 Mkr (0,7). Resultat per aktie (genomsnittligt antal aktier) för kvartalet uppgick till -0,01 kr (-0,02).

OMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT I HELÅRSPERIODEN

Omsättningen under helårsperioden uppgick till 83,3 Mkr (92,3). Omsättningen fördelades på royaltyintäkter 31,3 Mkr (47,1), licensintäkter (inklusive support och underhåll) 46,4 Mkr (39,7) samt övrigt 5,6 Mkr (5,6). Minskningen av royaltyintäkter är främst drivet av komponentbrist hos våra kunder, vilket medfört lägre produktionsvolymer. Ökningen av licensintäkter förklaras delvis av två nya kunder inom bilindustrin, samt förvärvet av EastCoast, vars omsättning i december uppgick till 2,1 Mkr. Omsättningen för Digital Identity uppgick till 6,6 Mkr (1,7) och redovisas under övrigt och licenser. Ökningen beror delvis på förvärvet av EastCoast, men även på ökad försäljning av YOUNiQ.

Bruttomarginalen under helårsperioden uppgick till 76,3% (84,2%). Förändringen är främst kopplad till ökade avskrivningar på aktiverade utvecklingsutgifter, förändringar i produktmixen samt lägre försäljning. Avskrivningarna på aktiverade utvecklingsutgifter ökade till 12,1 Mkr (9,6) främst relaterat till Digital Identity. Avskrivningar på förvärvade immateriella tillgångar uppgick till 1,1 Mkr (0,8).

Rörelsekostnaderna för helårsperioden uppgick till 77,6 Mkr (83,6). Minskningen är främst beroende på lägre kostnader för forskning och utveckling. Under perioden har uppbyggnaden av säljorganisationen fortsatt och förvärvet av East Coast ökade kostnaderna med 2,6 Mkr utöver företagets normala verksamhet.

Rörelseresultatet i helårsperioden uppgick till -14,1 Mkr (-5,8). Nedgången i rörelseresultatet förklaras av den lägre omsättningen i kombination med en lägre bruttomarginal, vilket delvis motverkas av något lägre kostnader. Periodens resultat under helårsperioden uppgick till -13,4 Mkr (-12,2). Totala avskrivningar uppgick till 15,9 Mkr (12,7). Resultatet på EBITDA-nivå uppgick till 1,9 Mkr (6,9). Resultat per aktie (genomsnittligt antal aktier) för helårsperioden uppgick till -0,04 kr (-0,03).

FINANSNETTO OCH SKATT

Precise har inga räntebärande skulder förutom leasingskulder samt diskonterad uppskjuten fast köpeskilling relaterade till förvärvet av EastCoast. Finansnettot är hänförligt till kursdifferenser i likvida medel samt ränta på leasingskuld i enlighet med IFRS 16. Finansnettot under kvartalet uppgick till 0,4 Mkr (-0,5) och skattekostnaden uppgick till -0,1 Mkr (-5,8).

Finansnettot under helårsperioden uppgick till 0,7 Mkr (-0,6) och skattekostnaden uppgick till -0,1 Mkr (-5,8).

KASSAFLÖDE OCH INVESTERINGAR

Kvartalets kassaflöde från löpande verksamhet uppgick till 3,2 Mkr (12,2), varav 2,7 (10,6) Mkr är hänförligt till förändringar av rörelsekapitalet. Under kvartalet har koncernen investerat 0,6 Mkr (0,6) i materiella anläggningstillgångar.

Helårsperiodens kassaflöde från löpande verksamhet uppgick till -1,5 Mkr (21,9), varav -2,6 (15,8) Mkr är hänförligt till förändringar av rörelsekapitalet. Under helårsperioden har koncernen investerat 3,1 Mkr (2,2) i materiella anläggningstillgångar.

AKTIVERINGAR OCH AVSKRIVNINGAR AV UTVECKLINGSARBETE

Under kvartalet har utgifter för utvecklingsarbete aktiverats med 4,1 Mkr (5,2) och avskrivningar av aktiverade utgifter för utvecklingsarbete avseende Digital Identity och Algo uppgick till 3,1 Mkr (2,6).

Under helårsperioden har utgifter för utvecklingsarbete aktiverats med 16,6 Mkr (15,6) och avskrivningar av aktiverade utgifter för utvecklingsarbete uppgick under till 12,1 Mkr (9,6).

FINANSIELL STÄLLNING OCH LIKVIDITET

Likvida medel uppgick vid periodens slut till 64,1 Mkr (76,3).

Som en del av finansieringen av förvärvet av EastCoast Solutions genomfördes även en riktad emission om 28 750 000 aktier till svenska och internationella professionella investerare och family offices, motsvarande ett belopp om 23 miljoner kronor, och en kvittningsemission av 6 982 473 nya aktier till EastCoast International, motsvarande ett belopp om 6,5 miljoner kronor, där emissionskostnaderna uppgick till 2,1 Mkr.

Det totala egna kapitalet uppgick vid periodens utgång till 128,1 Mkr (114,0) och eget kapital per aktie till 0,32 kr (0,32).

MODERBOLAGET

Moderbolagets omsättning för helårsperioden uppgick till 79,0 Mkr (90,9). Rörelseresultatet uppgick till -14,8 Mkr (-8,4) och har belastats med goodwillavskrivningar uppgående till 2,5 Mkr (2,5).

Likvida medel uppgick vid helårsperiodens utgång till 52,8 Mkr (73,4) och eget kapital till 117,1 Mkr (103,6).

ORGANISATION OCH PERSONAL

Organisationen består av huvudkontor i Lund, samt kontor i Stockholm, Potsdam, USA och Shanghai, Kina. Vid delårsperiodens utgång hade koncernen 55 (48) medarbetare inklusive on-site konsulter och inkluderat EastCoast anställda. Antal anställda var 31 (23), varav 24 (17) i Sverige. Precise jobbar agilt tillsammans med flera partners vilket medför en snabbrörlig skalbar organisation. I medarbetare inräknas inte partners.

RAPPORTTILLFÄLLEN

Delårsrapport första kvartalet 2022 13 maj 2022 Delårsrapport andra kvartalet 2022 12 augusti 2022 Delårsrapport tredje kvartalet 2022 11 november 2022

ÅRSSTÄMMA

Årsstämman kommer att hållas den 19 maj 2022. Årsredovisningen för 2021 kommer att finnas tillgänglig på Precise Biometrics hemsida senast den 6 april 2022.

Aktieägare, som önskar delta vid årsstämman, ska vara upptagen i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken avseende förhållandena per den 11 maj 2022 och anmäla sitt deltagande i enlighet med vad som anges i kallelsen till årsstämman. Aktieägare som låtit förvaltarregistrera sina aktier måste för att äga rätt att delta i stämman låta registrera aktierna i eget namn så att aktieägaren blir upptagen i framställningen av aktieboken per den 11 maj 2022. Sådan registrering kan vara tillfällig (s.k. rösträttsregistrering) och begärs hos förvaltaren enligt förvaltarens rutiner i sådan tid i förväg som förvaltaren bestämmer. Rösträttsregistreringar som gjorts av förvaltaren senast den 13 maj 2022 kommer att beaktas vid framställningen av aktieboken. Ytterligare anvisningar kommer att anges i kallelsen till årsstämman.

Styrelsen föreslår att ingen utdelning lämnas för räkenskapsåret 2021.

RISKFAKTORER

Koncernens och moderbolagets affärsrisker och riskhantering samt hantering av finansiella risker finns utförligt beskrivna i årsredovisningen för 2020 som avlämnades i mars 2021. Inga händelser av väsentlig betydelse har inträffat sedan dess som påverkar eller förändrar dessa beskrivningar av koncernens eller moderbolagets risker och hantering av dessa. Den identifierade komponentbristen inom mobilbranschen kan få fortsatt påverkan på omsättningen, eftersom royaltyintäkterna inom Algo baseras på kundernas försäljningsvolym.

ÄGARSTRUKTUR

Precise Biometrics AB (publ) med organisationsnummer 556545-6596 är moderföretag i Precise Biometrics koncernen. Precise Biometrics AB:s aktier är noterade på Nasdaq OMX Nordics Small Cap-lista. Antalet aktieägare var vid kvartalets utgång 17 208 (18 697). Under kvartalet har det omsatts 279 098 750 aktier. Sista betalkurs per 31 december uppgick till 1,38 kr och noteringen har under kvartalet varierat mellan 0,7 kr och 1,668 kr.

REVISION

Bokslutskommunikén har inte granskats av bolagets revisorer.

Undertecknade försäkrar att bokslutskommunikén ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Lund den 18 februari 2022

Torgny Hellström,

styrelseordförande

Torbjörn Clementz,	Mats Lindoff,	Synnöve Trygg,	Åsa Schwarz,
styrelseledamot	styrelseledamot	styrelseledamot	styrelseledamot

Stefan K. Persson,

För mer information, vänligen kontakta: Stefan K. Persson, VD Telefon: +46 707 92 08 31 E-mail: [email protected]

Denna information är sådan information som Precise Biometrics AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades för offentliggörande den 18 februari 2022 klockan 08:00 CET.

KONCERNENS RESULTATRÄKNING, I SAMMANDRAG

		2021	2020	2021	2020
Belopp i tkr	Not	Kv 4	Kv 4	Helår	Helår

Nettoomsättning	2	27 434	22 494	83 319	92 349
Kostnad för sålda varor och tjänster		-6 213	-3 440	-19 776	-14 581
Bruttovinst		21 221	19 054	63 543	77 768

Försäljningskostnader		-8 505	-9 092	-31 649	-30 737
Administrationskostnader		-7 019	-3 636	-18 018	-15 181
FoU kostnader		-8 314	-7 842	-28 161	-35 941
Övriga rörelseintäkter/kostnader		-76	-1 109	212	-1 701
		-23 914	-21 679	-77 616	-83 560

Rörelseresultat		-2 693	-2 625	-14 073	-5 792

Finansiella intäkter/kostnader		353	-446	724	-618

Resultat före skatt		-2 340	-3 071	-13 349	-6 410

Skatt		-92	-5 753	-97	-5 754
Periodens resultat från kvarvarande verksamhet		-2 432	-8 824	-13 446	-12 164

Resultat efter skatt från avyttrad verksamhet		-	280	-	-75
Periodens resultat hänförligt till
innehavare av andelar i
moderföretaget		-2 432	-8 544	-13 446	-12 239

Resultat per aktie total verksamhet, Kr*
- före utspädning, Kr		-0,01	-0,02	-0,04	-0,03
- efter utspädning, Kr		-0,01	-0,02	-0,04	-0,03

KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET

Periodens resultat		-2 432	-8 544	-13 446	-12 239
Övrigt totalresultat
Poster som senare kan återföras i resultaträkningen
Omräkningsdifferenser
utlandsverksamhet		57	-132	169	-184
Övrigt totalresultat för perioden		57	-132	169	-184

Summa totalresultat hänförligt till innehavare av
andelar i moderföretaget		-2 375	-8 676	-13 277	-12 423

* Utspädningseffekter beaktas endast i de fall det medför att resultat per aktie försämras. Utspädningseffekter har inte beaktats då snittkursen understiger kursen i aktuella optionsprogram.

KONCERNENS BALANSRÄKNING, I SAMMANDRAG

Belopp i tkr

TILLGÅNGAR	Not	2021-12-31	2020-12-31

Anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar och nyttjanderättstillgångar		11 466	8 922
Goodw ill och immateriella anläggningstillgångar		135 480	47 664
Summa anläggningstillgångar		146 946	56 586

Omsättningstillgångar
Varulager		548	1 052
Kundfordringar	3	24 027	12 933
Övriga fordringar	3	1 923	2 443
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter		3 506	3 681
Likvida medel	3,5	64 102	76 258
Summa omsättningstillgångar		94 106	96 367

SUMMA TILLGÅNGAR		241 052	152 953

EGET KAPITAL & SKULDER

EGET KAPITAL
Eget kapital		128 053	114 044
Summa Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare		128 053	114 044
LÅNGFRISTIGA SKULDER
Långfristiga skulder	5	40 463	5 668
Summa långfristiga skulder		40 463	5 668

KORTFRISTIGA SKULDER
Kortfristiga skulder	3,5	72 536	33 241
Summa kortfristiga skulder		72 536	33 241

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER		241 052	152 953

KASSAFLÖDESANALYS KONCERNEN, I SAMMANDRAG

	2021	2020	2021	2020
Belopp i tkr Not	Kv 4	Kv 4	Helår	Helår

Kassaflöde från den löpande verksamheten före
förändringar av rörelsekapitalet	517	1 637	1 089	6 083
Kassaflöde från förändringar av rörelsekapitalet	2 639	10 578	-2 582	15 813
Kassaflöde från den löpande verksamheten	3 156	12 215	-1 493	21 896

Kassaflöde från investeringsverksamheten	-15 286	-5 865	-30 258	-17 897
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	20 555	-1 378	19 543	-1 378

Kassaflöde för perioden	8 425	4 972	-12 208	2 621
Likvida medel vid start av perioden början	55 658	71 294	76 258	73 676
Kursdifferenser i likvida medel	19	- 8	52	-39
Likvida medel vid periodens slut*	64 102	76 258	64 102	76 258

*Balansposten likvida medel innehåller endast banktillgodohavande såväl vid periodens början, såsom vid periodens slut.

FÖRÄNDRING EGET KAPITAL KONCERNEN, I SAMMANDRAG

		2021	2020
Belopp i tkr	Not	Helår	Helår
Eget kapital vid periodens ingång		114 044	126 467
Totalresultat
Periodens resultat		-13 446	-12 239
Övrigt totalresultat
Valutakursdifferenser		168	-184
Summa övrigt totalresultat		168	-184
Summa totalresultat		-13 278	-12 423
Transaktioner med aktieägarna
Optionsprogram	4	-97	-
Kvittningsemission	5	6 466	-
Nyemission	5	23 000	-
Nyemissionskostnader	5	-2 082	-
Summa transaktioner med aktieägare		27 287	-
Eget kapital vid periodens utgång		128 053	114 044

NOT 1 – REDOVISNINGSPRINCIPER

Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34, delårsrapportering. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering RFR 2, Redovisning för juridiska personer. De redovisnings- och värderingsprinciper samt bedömningsgrunder som tillämpades i årsredovisningen för 2020 har även använts i denna delårsrapport, kompletterat med delvis nya principer avseende intäktsredovisning inom koncernens applikationsområde Algo (bilindustrin) respektive Digital Identity (EastCoast). Nya principer till följd av nya kundavtal innebär att mjukvaruleveranser i vissa fall redovisas vid en tidpunkt i samband med att kontroll överförs till kund.

NOT 2 – INTÄKTSFÖRDELNING

	2021	2020	2021	2020
Belopp i tkr	Kv 4	Kv 4	Helår	Helår

Intäktsslag
Royalty	6 536	10 939	31 300	47 108
Licenser, inkl. support och underhåll	18 663	10 680	46 378	39 667
Övrigt	2 235	875	5 641	5 574
Summa	27 434	22 494	83 319	92 349

Region/Land
Europa	8 110	610	11 000	4 583
- varav Sverige	4 650	98	6 747	2 197
Asien	16 588	17 234	61 613	74 164
- varav Kina	3 871	2 641	14 519	9 319
- varav Taiw an	8 360	13 059	39 421	58 198
USA	2 736	4 650	10 706	13 602
Summa	27 434	22 494	83 319	92 349

Produktområde
Algo	22 776	22 397	76 761	90 571
Digital Identity	4 658	97	6 558	1 778
Summa	27 434	22 494	83 319	92 349

NOT 3 – FINANSIELLA INSTRUMENT

Verkligt värde avseende finansiella tillgångar och skulder överensstämmer i allt väsentligt med redovisat värde i balansräkningen.

NOT 4 – OPTIONSPROGRAM

Vid bolagstämman 2019 beslutades att erbjuda ett incitamentsprogram för bolagets VD och CFO som innebar att högst 1 300 000 teckningsoptioner ska kunna ges ut där varje teckningsoption berättigar till nyteckning av en (1) aktie i bolaget. Teckning med stöd av teckningsoptionerna kan ske under perioden 1 juni 2022 till 30 juni 2022. Teckningskursen för optionerna är fastställd till 0,32 kr och teckningskursen för aktierna till 1,65 kr. 300 000 teckningsoptioner har återköpts från tidigare CFO och makulerats. Vid helårsperiodens utgång har 1 000 000 optioner tecknats av VD motsvarande 100% av totala kvarvarande teckningsoptionerna. Vid antagande av att samtliga teckningsoptionerna utnyttjas för teckning av nya aktier kommer antalet aktier i bolaget att öka med 1 000 000 aktier. VDs optioner kommer att återköpas under Q1 2022, då VD lämnar företaget.

NOT 5 – RÖRELSEFÖRVÄRV

Per 30 november 2021 förvärvade koncernen 100% av aktierna i EastCoast Solutions AB och Besökssystem Sverige AB och den totala köpeskillingen som överfördes uppgick till 86 203 TSEK. Förvärvet av Besökssystem Sverige AB är immateriellt varför sammanslagna upplysningar lämnas.

Förvärvet accelererar Precise Biometrics erbjudande inom SaaS (Software-as-a-Service) inom Digital Identity och kommer genom förvärvet kompletteras med EastCoast Solutions ledande besökshanteringssystem. Förvärvet kommer väsentligt förstärka Precises position inom fysisk tillgänglighet och stimulerar korsförsäljning.

Köpeskillingen uppgår till 86 203 TSEK, varav 24 466 TSEK har erlagts per 31 december 2021 dels via kontant betalning på 18 000 TSEK och dels via utgivande av nyemitterade aktier uppgående till 6 466 TSEK. Ytterligare 8 268 TSEK har efter årsskiftet erlagts kontant. Resterande 55 000 TSEK skall betalas vid två tillfällen varav 25 000 TSEK skall erläggas ett (1) år efter förvärvets genomförande och 30 000 TSEK skall erläggas två (2) år efter förvärvets genomförande. Beloppen har nuvärdesberäknats till räntan 1,8% och redovisas som övrig kortfristig skuld respektive övrig långfristig skuld.

Överförd ersättning

I nedanstående tabell sammanfattas verkligt värde för den överförda ersättningen per förvärvsdatumet.

Summa köpeskilling	86 203
Uppskjuten fast köpeskilling	53 469
Nyemitterade aktier, 6 982 473 stamaktier	6 466
Likvida medel	26 268
TSEK

Det verkliga värdet av överförda stamaktier i Precise Biometrics AB baseras på aktiekursen vid förvärvstidpunkten den 30 november 2021.

Förvärvsrelaterade utgifter

Förvärvsrelaterade utgifter uppgående till 2 577 TSEK har redovisats som en kostnad under innevarande år, inom raden Administrationskostnader i koncernens resultaträkning.

Identifierbara tillgångar och övertagna skulder

Nedanstående tabell sammanfattar de redovisade beloppen för förvärvade tillgångar och övertagna skulder per förvärvsdagen.

Summa	86 203
Goodwill	61 411
Summa förvärvade identifierbara nettotillgångar	24 792
Uppskjuten skatteskuld	-5 645
Icke räntebärande skulder	-2 676
Likvida medel	7 324
Omsättningstillgångar	2 561
Materiella anläggningstillgångar	28
Finansiella anläggningstillgångar	107
Immateriella anläggningstillgångar	23 093
TSEK

Intäkter och resultat från förvärvade bolag

Under 2021 har förvärvet bidragit till koncernens intäkter med 2 071 TSEK och till koncernens rörelseresultat med 423 TSEK. Om tidpunkten för förvärvet hade varit den 1 januari 2021 hade koncernens intäkter uppgått till 98 246 TSEK och koncernens rörelseresultat till -13 194 TSEK.

Goodwill

Goodwill redovisas för förvärven under 2021 eftersom erlagda köpeskillingar för rörelseförvärven inkluderade belopp avseende förväntade synergier, intäktstillväxt och framtida marknadsutveckling i det förvärvade företaget. Dessa fördelar redovisas inte separat från goodwill eftersom de inte uppfyller kriterierna för identifierbara immateriella anläggningstillgångar. Ingen del av redovisad goodwill för förvärven förväntas vara skattemässigt avdragsgill för närvarande.

Påverkan på likvida medel vid förvärvstillfället

förvärvstillfället
Påverkan på koncernens likvida medel vid	-10 676
förvärvstillfället	7 324
Tillkommer: Likvida medel i förvärvade bolag vid
Avgår: Uppskjuten likvidavräkning	8 268
Avgår: Uppskjuten fast köpeskilling	53 469
Avgår: Kvittningsemission	6 466
Köpeskilling för aktier	-86 203
Köpeskilling för aktier	86 203
TSEK

MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING, I SAMMANDRAG

		2021	2020	2021	2020
Belopp i tkr	Not	Kv 4	Kv 4	Helår	Helår

Nettoomsättning	1	24 325	21 572	79 048	90 857
Kostnad för sålda varor och tjänster		-8 048	-5 209	-29 962	-21 553
Bruttovinst		16 278	16 363	49 086	69 304

Försäljningskostnader		-7 253	-8 692	-28 737	-28 928
Administrationskostnader		-4 333	-3 629	-15 290	-15 137
FoU kostnader		-5 877	-6 289	-20 003	-31 824
Övriga rörelseintäkter/kostnader		-75	-831	212	-1 777
		-17 539	-19 441	-63 819	-77 666

Rörelseresultat		-1 261	-3 078	-14 733	-8 362

Finansiella intäkter/kostnader		407	-384	947	-526

Resultat före skatt		-854	-3 462	-13 786	-8 888

Skatt		0	-5 750	0	-5 750
Periodens resultat*		-854	-9 212	-13 786	-14 638

*Periodens resultat överensstämmer med periodens totalresultat.

MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING, I SAMMANDRAG

Belopp i tkr

TILLGÅNGAR Not	2021-12-31	2020-12-31

Anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar	3 769	1 696
Goodwill och immateriella anläggningstillgångar	40 154	39 141
Finansiella anläggningstillgångar	90 558	1 778
Summa anläggningstillgångar	134 481	42 615
Omsättningstillgångar
Varulager	548	1 052
Kundfordringar	17 806	12 142
Övriga fordringar	2 000	2 923
Förutbetalda kostnader	3 202	3 539
Kassa och bank	52 782	73 434
Summa omsättningstillgångar	76 337	93 090

SUMMA TILLGÅNGAR	210 818	135 705
EGET KAPITAL & SKULDER

Bundet eget kapital
Aktiekapital	11 879	10 807
Reservfond	1 445	1 445
Fond för utvecklingsutgifter	23 642	19 228
Summa bunder eget kapital	36 965	31 480

Fritt Eget Kapital
Överkursfond	100 050	73 738
Balanserat resultat	-6 135	13 012
Årets resultat	-13 786	-14 638
Summa fritt eget kapital	80 130	72 112
Summa Eget kapital	117 095	103 593

Långfristiga skulder
Långfristiga skulder	28 922	0
Summa långfristiga skulder	28 922	0
Kortfristiga skulder
Kortfristiga skulder	64 801	32 112
Summa kortfristiga skulder	64 801	32 112
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	210 818	135 705

KONCERNEN NYCKELTAL

	2021	2020	2021	2020
Belopp i tkr om inget annat anges	Kv 4	Kv 4	Helår	Helår
Nettoomsättning	27 434	22 494	83 319	92 349
Omsättningstillväxt, %	22,0%	-42,0%	-9,8%	0,5%
Bruttomarginal, %	77,4%	84,7%	76,3%	84,2%
Rörelseresultat	-2 693	-2 625	-14 073	-5 792
Rörelseresultat total verksamhet	-2 693	-2 345	-14 073	-5 867
Rörelsekapital total verksamhet*	54 414	63 126	54 414	63 126
Sysselsatt kapital total verksamhet	128 053	114 044	128 053	114 044
Kassalikviditet total verksamhet, %	129%	287%	129%	287%
Soliditet total verksamhet, %	53,1%	74,6%	53,1%	74,6%
Resultat per aktie före utspädning, kr	-0,01	-0,02	-0,03	-0,03
Resultat per aktie före utspädning total verksamhet, kr	-0,01	-0,02	-0,03	-0,03
Resultat per aktie efter utspädning, kr	-0,01	-0,02	-0,04	-0,03
Resultat per aktie efter utspädning total verksamhet, kr	-0,01	-0,02	-0,04	-0,03
Eget kapital per aktie total verksamhet, kr	0,32	0,32	0,32	0,32
Antal aktier (tusental)	395 964	360 231	395 964	360 231
Vägt genomsnittligt antal aktier justerat för utspädningseffekt (tusental)	368 209	360 231	362 242	360 231
Antal anställda vid periodens utgång	31	23	31	23
Genomsnittligt antal anställda under perioden	27	23	25	24

* Nyckeltalet är beräknat exklusive kortfristigskuld till East Coast International AB

KONCERNEN AVSTÄMNING ALTERNATIVA NYCKELTAL

	2021	2020	2021	2020
Belopp i tkr om inget annat anges	Kv 4	Kv 4	Helår	Helår

Nettoomsättning	27 434	22 494	83 319	92 349
Omsättningstillväxt, %	22,0%	-42,0%	-9,8%	0,5%
Bruttoresultat	21 221	19 054	63 543	77 768
Nettoomsättning	27 434	22 494	83 319	92 349
Bruttomarginal, %	77,4%	84,7%	76,3%	84,2%
Rörelseresultat	-2 693	-2 625	-14 073	-5 792
Nettoomsättning	27 434	22 494	83 319	92 349
Rörelsemarginal, %	-9,8%	-11,7%	-16,9%	-6,3%
Rörelseresultat kvarvarande verksamhet	-2 693	-2 625	-14 073	-5 792
Rörelseresultat avyttrad verksamhet	-	280	-	-75
Rörelseresultat total verksamhet	-2 693	-2 345	-14 073	-5 867
EBITDA	1 666	703	1 872	6 862
Avskrivningar	-4 359	-3 328	-15 945	-12 654
Rörelseresultat kvarvarande verksamhet	-2 693	-2 625	-14 073	-5 792
EBITDA total verksamhet	1 666	983	1 872	6 787
Avskrivningar total verksamhet	-4 359	-3 328	-15 945	-12 654
Rörelseresultat total verksamhet	-2 693	-2 345	-14 073	-5 867
Försäljningskostnader	-8 505	-9 092	-31 649	-30 737
Administrationskostnader	-7 019	-3 636	-18 018	-15 181
FoU kostnader	-8 314	-7 842	-28 161	-35 941
Övriga rörelseintäkter/kostnader	-76	-1 109	212	-1 701
Summa rörelsekostnader	-23 914	-21 679	-77 616	-83 560
Balansomslutning total verksamhet	241 052	152 953	241 052	152 953
Icke räntebärande skulder total verksamhet samt leasingskulder*	112 999	38 909	112 999	38 909
Sysselsatt kapital total verksamhet	128 053	114 044	128 053	114 044
Utgående eget kapital total verksamhet	128 053	114 044	128 053	114 044
Genomsnittligt eget kapital total verksamhet	111 919	122 248	111 919	122 248
Omsättningstillgångar minus lager	93 558	95 315	93 558	95 315
Kortfristiga skulder	72 536	33 241	72 536	33 241
Kassalikviditet total verksamhet, %	129%	287%	129%	287%
Eget kapital	128 053	114 044	128 053	114 044
Totala tillgångar	241 052	152 953	241 052	152 953
Soliditet total verksamhet, %	53,1%	74,6%	53,1%	74,6%

* Nyckeltalet är beräknat inklusive lång- och kortfristig inklusive skuld till EastCoast International

EKONOMISK ORDLISTA

OMSÄTTNINGSTILLVÄXT

Procentuell förändring jämfört med motsvarande period föregående år. Ett mått på om företagets omsättning växer.

BRUTTOMARGINAL

Bruttoresultat dividerad med nettoomsättning. Visar hur stor andel av försäljningen som återstår för att täcka löner, övriga rörelsekostnader, ränta och vinst.

RÖRELSERESULTAT

Resultat före finansnetto och skatt. Ett mått på ett företags vinst före räntor och skatter, det vill säga differensen mellan rörelsens intäkter och rörelsekostnaderna. I resultatet ingår inte avyttrad verksamhet.

RÖRELSERESULTAT TOTAL VERKSAMHET

Rörelseresultat plus resultat efter skatt från avyttrad verksamhet. Ett mått på ett företags vinst före räntor och skatter, det vill säga differensen mellan rörelsens intäkter och rörelsekostnaderna. I total verksamhet ingår även avyttrad verksamhet.

RÖRELSEKOSTNADER

Rörelsekostnader exklusive kostnad för sålda varor. Rörelsekostnader är kostnader som inte direkt hör till en speciell vara eller varugrupp. Vanliga rörelsekostnader är tillexempel löner och andra personalkostnader samt lokalhyra.

EBITDA

Resultat före finansiella poster och avskrivningar. Nyckeltalet visar koncernens resultat före avskrivningar på aktiverade tillgångar. Måttet möjliggör jämförelse med andra bolag oberoende av om verksamheten baserats på förvärv eller genom organisk tillväxt.

RÖRELSEMARGINAL

Rörelseresultat dividerad med nettoomsättning. Anger hur stor del av varje omsatt krona som blir kvar till att täcka räntor, skatt och ge eventuell vinst.

KASSAFLÖDE TOTAL VERKSAMHET

Från den löpande verksamheten efter förändringar i rörelsekapitalet. Det operativa kassaflö det indikerar huruvida ett företag kan generera tillräckligt positivt kassaflöde för att upprätthålla och utvidga sin verksamhet, eller om det behöver extern finansiering.

RÖRELSEKAPITAL TOTAL VERKSAMHET

Omsättningstillgångar minus kortfristiga skulder. Måttet visar det kapital ett företag behöver för att finansiera den löpande verksamheten.

SYSSELSATT KAPITAL TOTAL VERKSAMHET

Balansomslutning minskad med icke räntebärande skulder och avsättningar. Måttet visar hur mycket totalt kapital som används i rörelsen och är därmed den ena komponenten i att mäta avkastning från verksamheten.

EGET KAPITAL TOTAL VERKSAMHET

Eget kapital vid periodens slut. Eget kapital är skillnaden mellan koncernens tillgångar och skulder, vilket motsvarar koncernens egna kapital som tillskjutits av ägare samt koncernens ackumulerade resultat.

GENOMSNITTLIGT EGET KAPITAL TOTAL VERKSAMHET

Genomsnittligt kapital har beräknats som eget kapital senaste fyra kvartalen delat med fyra.

KASSALIKVIDITET TOTAL VERKSAMHET

Omsättningstillgångar exklusive lager dividerat med kortfristiga skulder. Nyckeltalet visar koncernens betalningsförmåga på kort sikt.

SOLIDITET TOTAL VERKSAMHET

Eget kapital dividerat med totala tillgångar per balansdagen. Nyckeltalet visar hur stor andel av tillgångarna som är finansierade med eget kapital. Måttet kan vara av intresse när man ska bedöma koncernens betalningsförmåga på lång sikt.

RESULTAT PER AKTIE KVARVARANDE VERKSAMHET FÖRE UTSPÄDNING

Periodens resultat från kvarvarande verksamhet dividerat med genomsnittligt antal aktier.

RESULTAT PER AKTIE KVARVARANDE VERKSAMHET EFTER UTSPÄDNING

Periodens resultat från kvarvarande verksamhet dividerat med vägt genomsnittligt antal aktier.

RESULTAT PER AKTIE TOTAL VERKSAMHET FÖRE UTSPÄDNING

Periodens resultat total verksamhet dividerat med genomsnittligt antal aktier.

RESULTAT PER AKTIE TOTAL VERKSAMHET EFTER UTSPÄDNING

Periodens resultat total verksamhet dividerat med vägt genomsnittligt antal aktier.

EGET KAPITAL PER AKTIE TOTAL VERKSAMHET

Eget kapital per balansdagen dividerat med antal aktier per balansdagen. Ett mått på hur mycket eget kapital det finns per aktie som används vid värdering per aktie i relation till aktiekursen.