ÖKAD FÖRSÄLJNING OCH YTTERLIGARE FOKUSERING AV VERKSAMHETEN

DELÅRSRAPPORT FÖR PERIODEN JANUARI – JUNI 2017

Försäljningen i kvarvarande verksamhet, Fingerprint Technology, ökade under kvartalet. Samarbetet med Silead har resulterat i substantiella royaltyintäkter till följd av att Precise BioMatch Mobile lanserats i ett antal telefonmodeller från en av världens största tillverkare. Precise Biometrics ingick ett avtal med IDENTOS om att avyttra affärsområdet Mobile Smart Card Solutions för att ytterligare fokusera verksamheten på affärsområdet Fingerprint Technology.

ANDRA KVARTALET

Nettoomsättningen för kvarvarande verksamhet uppgick till 20,2 Mkr (18,9).
Rörelseresultatet för kvarvarande verksamhet för kvartalet uppgick till 0,5 Mkr (5,3).
Resultatet efter skatt för kvarvarande verksamhet uppgick till 0,2 Mkr (5,3).
Resultat per aktie för kvarvarande verksamhet uppgick till 0,00 kr (0,02).
Resultat per aktie för total verksamhet uppgick till 0,00 (0,01).
Kassaflödet från den totala löpande verksamheten uppgick till -1,3 Mkr (7,5).

DELÅRSPERIODEN

Nettoomsättningen för kvarvarande verksamhet under delårsperioden uppgick till 36,8 Mkr (39,6).
Rörelseresultatet för kvarvarande verksamhet för delårsperioden uppgick till -2,2 Mkr (12,4).
Resultatet efter skatt för kvarvarande verksamhet uppgick till -3,2 Mkr (12,4).
Resultat per aktie för kvarvarande verksamhet uppgick till -0,01 kr (0,04).
Resultat per aktie för total verksamhet uppgick till -0,01 (0,03).
Kassaflödet från den totala löpande verksamheten uppgick till 15,8 Mkr (17,5). Likvida medel för den totala verksamheten uppgick till 115,0 Mkr (67,4) vid delårsperiodens utgång.

VÄSENTLIGA HÄNDELSER

Ingick ett avtal med tyska IDENTOS GmbH som övertar affärsområdet Mobile Smart Card Solutions per den 1 januari 2018.
Lanserade en ny säkerhetssvit med branschledande mjukvara för fingeravtrycksigenkänning med spoof och liveness detection, samt fristående anti-spoofprodukter och tjänster.
Licensavtal tecknades med koreanska sensorstillverkaren Melfas. Efter kvartalets utgång tecknades ett licensavtal med modulhuset O-Film.
Precise BioMatch™ Mobile integrerades i Qualcomm® Fingerprint Sensors, andra generationens ultraljudsbaserade fingeravtryckslösningar från Qualcomm.
Sju mobiltelefoner och två smarta kort lanserades med bolagets fingeravtrycksmjukvara.

FINANSIELL DATA OCH NYCKELTAL

Som en konsekvens av att affärsområdet Mobile Smart Card Solutions klassificerats som verksamhet för avyttring har tidigare rapporterade siffror räknats om för att öka jämförbarheten. För att erhålla en jämförbar historik har tidigare rapporterade siffror enbart justerats för de till det avyttrade verksamhetsområdet direkt knutna kostnaderna och som inte längre kommer påverka bolagets

kvarvarande verksamhet. De resurser som tidigare allokerats till affärsområdet Mobile Smart Card Solutions kommer att övergå till affärsområdet Fingerprint Technology senast i samband med avyttringen och har därför ej inkluderats i verksamhet för avyttring. Resursförstärkningen sker för att möta marknadens efterfrågan på allt mer avancerade lösningar inom Fingerprint Technology.

Den avyttrade verksamhetens påverkan på finansiell ställning har inte särredovisats, eftersom bolaget bedömer att det inte är möjligt att redovisa den avyttrade verksamhetens påverkan på kassaflödet. Istället redovisas kassaflöde från total verksamhet.

Om inget annat uttrycks avser redovisade siffror i delårsrapporten kvarvarande verksamhet.

NYCKELTAL

Belopp i Tkr om inte annat anges	2017 Q2	2016 Q2	2017 Q1-Q2	2016 Q1-Q2	2016 Helår	Rullande 12 mån
Nettoomsättning	20 160	18 936	36 777	39 560	83 299	80 516
Omsättningstillväxt, %	6,5%	175,1%	Neg	282,9%	95,7%	12,2%
Bruttomarginal, %	95,0%	97,8%	94,7%	97,9%	98,0%	96,5%
Rörelseresultat	481	5 344	-2 179	12 402	25 407	10 826
Rörelsemarginal, %	2,4%	28,2%	-5,9%	31,4%	30,5%	13,4%
Operativt kassaflöde, Tot. verksamhet	-1 314	7 462	15 808	17 497	37 658	35 970
Likvida medel, Tot. verksamhet	115 006	67 411	115 006	67 411	135 753	115 006

PRESENTATION AV DELÅRSRAPPORTEN

Med anledning av dagens delårsrapport bjuder vi in till ett informationstillfälle idag kl. 10.00. För mer information om deltagande se sista sidan i delårsrapporten.

VD HAR ORDET

Det är glädjande att vi ökat försäljningen under kvartalet, såväl sekventiellt som jämfört med motsvarande period föregående år. Samarbetet med Silead har resulterat i substantiella royaltyintäkter till följd av att Precise BioMatch Mobile lanserats i ett antal telefonmodeller från en av världens största tillverkare. Vi har nu royaltyintäkter från nio kunder och fortsätter arbetet med att bredda kundbasen såväl vad avser olika teknologier som geografier för att skapa bra tillväxtmöjligheter och minska beroendet av enskilda kundsamarbeten. Därutöver fortsätter vi att investera i utvecklings- och supportresurser i Sverige och på de lokala marknaderna för att på bästa sätt stödja våra kunder.

Under kvartalet fattade vi ett strategiskt beslut om att avyttra det förlustbringande affärsområdet Mobile Smart Card Solutions till IDENTOS för att skapa ytterligare fokus i verksamheten. Avyttringen medför att vi kan frigöra resurser inom både utveckling och försäljning för att stärka vårt erbjudande och våra tillväxtmöjligheter inom fingeravtrycksteknik.

Idag är det en överetablering av sensortillverkare som erbjuder kapacitiva sensorer för fingeravtrycksigenkänning. Det har lett till en mycket hård konkurrens med snabbt ökande krav på mindre sensorstorlekar, bättre prestanda och lägre pris, där redan etablerade leverantörer har konkurrensfördelar. Det gör det mer utmanande för många sensortillverkare att slå sig in hos mobiltelefontillverkarna och ta större marknadsandelar. Volymutvecklingen hos våra kunder under andra halvåret blir därmed mer svårbedömd.

Samtidigt ser vi att nya sensortekniker som ultraljud och optiska sensorer är på snabb frammarsch vilket förändrar marknadsdynamiken och öppnar dörren för nya leverantörer. Ultraljud och optiska sensorer möjliggör integration av fingeravtryckssensorer i och under displayglaset, vilket ger nya designmöjligheter och lägre produktkostnader. Det finns ett stort intresse för den här typen av lösningar bland mobiltelefontillverkarna. Flera av våra kunder erbjuder ultraljud eller optiska sensorer vilket gör oss väl positionerade för ett kommande teknikskifte. Vi arbetar med flera testprojekt tillsammans med kunder som vi förväntar kommer att resultera i produktlanseringar med start under första halvåret 2018 och ge ytterligare dragkraft åt vår tillväxt. Till exempel lanserade Qualcomm nyligen en ny generation av ultraljudssensorer och demonstrerade produkten i en modifierad version av VIVO XPlay 6 med vår fingeravtrycksmjukvara Precise BioMatch Mobile.

Vi lanserade framgångsrikt en ny säkerhetssvit under kvartalet som erbjuder branschledande mjukvara för fingeravtrycksigenkänning med det senaste inom spoof och liveness detection, liksom fristående anti-spoofprodukter och tjänster. Mjukvaran lämpar sig särskilt väl för optiska och ultraljudssensorer och ökar säkerheten markant för fingeravtrycksigenkänning genom att identifiera falska fingrar och därmed motverka bedrägerier. De nya lösningarna har väckt stort intresse bland våra kunder och ger oss en unik position eftersom vi är den enda leverantören som kan erbjuda en mjukvarubaserad fingeravtrycksmjukvara med spoof och liveness detection.

Kort med fingeravtrycksteknik är på frammarsch. Vi offentliggjorde två projekt under andra kvartalet. Elan MicroElectronics lanserade ett betalkort med fingeravtrycksteknik som ska levereras till premiumkunder hos en sydkoreansk bank. MeReal meddelade att deras biometriska smartkort V2 tas i bruk av Pleinair Casino. Det framgår tydligt i arbetet med våra kunder att kortmarknaden utvecklas fort för såväl betalningar som andra användningsområden. Vi är engagerade i många kortprojekt och har långtgående diskussioner med flera aktörer inom kortindustrin.

FRAMTIDSUTSIKTER

Vi bedömer fortsatt att omsättningen för kvarvarande verksamhet under 2017 blir i nivå med jämförbar omsättning för 2016 (83,3 Mkr), även om volymutvecklingen bland våra kunder är mer svårbedömd än tidigare. Bolaget förväntar sig fortsatt ett positivt rörelseresultat under helåret 2017 för den kvarvarande verksamheten.

MARKNAD OCH FÖRSÄLJNING

Precise Biometrics utvecklar och säljer fingeravtrycksmjukvara för bekväm och säker verifiering av människors identitet på mobiltelefoner, smarta kort och produkter med små fingeravtryckssensorer. Bolaget erbjuder följande lösningar:

Precise BioMatch™ Mobile, en algoritmlösning för mobiltelefoner och tablets.

Precise BioMatch™ Embedded, en algoritmlösning för t.ex. smarta kort, wearables, lås och bilar.

Precise Match-on-Card™, en algoritmlösning för nationella id-kort.

Spoof and Liveness Detection, en säkerhetssvit med lösningar och tjänster som skyddar fingeravtryckssensorer mot spoofing via falska fingrar.

Marknadsutveckling

Under kvartalet lanserades sju mobila enheter med Precise BioMatch Mobile. Två smarta kort lanserades med Precise BioMatch Embedded. Bolaget ökade intäkterna inom affärsområdet och har nu genomfört intäktsomställningen från Fingerprint Cards (FPC).

Det är en överetablering av sensortillverkare som erbjuder kapacitiv sensorteknik. Mobiltelefontillverkarna har ökat kraven på sensorerna samtidigt som prisnivån sjunker. Det gynnar etablerade marknadsledare som FPC och Goodix men gör det mer utmanande för andra sensortillverkare att etablera sig på marknaden, vilket gör marknadsutvecklingen och våra royaltyintäkter mer svårbedömda. Nya sensorteknologier som ultraljud och optiska sensorer förväntas växa starkt. Dessa kommer att förändra dynamiken i marknaden. Många av Precise Biometrics kunder har bra produkterbjudanden med dessa nya teknologier. Bolaget är involverat i flertalet testprojekt som förväntas resultera i kommersiella lanseringar under andra halvåret 2018.

Marknaden för smarta kort med fingeravtrycksteknik är i ett intressant skede. Alltfler efterfrågar olika typer av smarta kort. Banker och betalningsleverantörer utvärderar möjligheten att använda framförallt kontaktlösa kort med fingeravtrycksteknik för att öka säkerheten vid betalningar. Det finns också stor potential i att använda smartkort för bekväm och säker fysisk access. Under kvartalet lanserades två smartkort med bolagets mjukvara Precise Biomatch Embedded. Ett betalkort från Elan MicroElectronics som ska levereras till premiumkunder hos en sydkoreansk bank samt ett smartkort från MeReal Biometrics som tagits i bruk av Pleinair Casino för att hantera anställdas access och tidrapportering. Precise Biometrics är involverade i flera kortprojekt som förväntas börja generera initiala intäkter under slutet av 2017.

Precise Biometrics tecknade ett licensavtal med Melfas under kvartalet och slöt ytterligare ett licensavtal med O-Film efter kvartalets slut. Melfas är en sydkoreansk sensortillverkare och O-Film är ett av de ledande modulhusen inom mobilbranschen som sätter ihop fingeravtrycksmoduler med sensorer från flera namnkunniga sensortillverkare. Precise Biometrics har nu licensavtal med 28 kunder vilket ger en global och effektiv distributionskanal av bolagets algoritmlösningar. Ungefär hälften av bolagets kunder har licensavtal som täcker såväl mobila enheter (Precise BioMatch Mobile) som nya produktområden (Precise BioMatch Embedded). Efterfrågan av bolagets fingeravtrycksmjukvara är fortsatt hög och nya aktörer vill ha tillgång till våra produkter. Bland dessa märks särskilt stort intresse från processortillverkare som vill förintegrera fingeravtrycksmjukvara i mikroprocessorer för specifika användningsområden såsom IoT-enheter för smarta hem, till exempel dörrlås.

I samband med Mobile World Congress i Shanghai lanserade Precise Biometrics en ny serie av produkter. Säkerhetssviten innehåller branschledande mjukvara för fingeravtrycksigenkänning med det senaste inom spoof och liveness detection, liksom fristående anti-spoofprodukter och tjänster. Säkerhetssviten tillgodoser en växande efterfrågan på lösningar som möjliggör säkra och tillförlitliga mobila betalningar. Det finns även ett växande intresse för liveness inom nya applikationsområden som dörrlås, bilar och laptops. Precise Biometrics förväntar att liveness lösningen för Precise BioMatch Mobile kommer generera intäkter från första halvåret 2018.

Bolaget fortsätter att investera i produktutveckling för att möta kunders krav på biometrisk prestanda och användarvänlighet. Krav som blir allt mer utmanande i takt med att sensorerna blir mindre och nya sensortekniker kommer till marknaden. Bolaget har under kvartalet utökat resurserna till forskning, utveckling och kundsupport.

Precise Biometrics avyttrar affärsområdet Mobile Smart Card Solutions till IDENTOS

Under kvartalet ingick Precise Biometrics ett avtal med tyska IDENTOS GmbH för övertagande av affärsområdet Mobile Smart Card Solutions vilket innefattar verksamheten avseende smartkortläsare under varumärket Tactivo™. Precise Biometrics ökar därmed fokus ytterligare på affärsområdet Fingerprint Technology och frigör resurser för utveckling och försäljning av fingeravtrycksteknik.

IDENTOS övertar per den 1 januari 2018 all verksamhet inom affärsområdet, vilket innefattar utveckling av nya smartkortläsare under varumärket Tactivo, patent, varumärkesrättigheter, tillverkning, försäljning och kundsupport. IDENTOS kommer successivt introduceras till befintliga kunder och partners under andra halvåret 2017. Befintlig personal inom affärsområdet Mobile Smart Card Solutions förflyttas till affärsområdet Fingerprint Technology. Som ersättning för den överlåtna verksamheten kommer IDENTOS under perioden 2018-2020 att betala provision till Precise Biometrics på försäljning av Tactivo. Precise Biometrics bedömer att provisionen inte kommer att ha någon väsentlig resultatpåverkan och påverkar inte kvarvarande verksamhet. Affärsområdet Mobile Smart Card Solutions kommer att särredovisas som avyttrad verksamhet. Omsättningen för affärsområdet Mobile Smart Card Solutions uppgick till 13,9 Mkr under helåret 2016.

OMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT ANDRA KVARTALET

Omsättningen det andra kvartalet ökade med 1,3 Mkr och uppgick till 20,2 Mkr (18,9). Omsättningen påverkades jämfört med föregående år av minskade intäkter från kunden Fingerprint Cards med 86% medan intäkter från andra kunder ökade. Kvartalets omsättning har påverkats av engångsintäkter uppgående till 1,2 Mkr.

Bruttomarginalen under kvartalet uppgick till 95,0% (97,8). Bruttoresultatet har belastats med avskrivningar på förvärvade immateriella tillgångar hänförliga till förvärvet av NexID Biometrics med 0,2 Mkr (0,0) vilket påverkat bruttomarginalen med 1,0 procentenheter.

Rörelsekostnaderna i kvartalet ökade förklarat av ökade personella resurser och ökade försäljningsomkostnader i Asien och USA och uppgick till 18,7 Mkr (13,2).

Rörelseresultatet i kvartalet uppgick till 0,5 Mkr (5,3) till följd av ökade rörelsekostnader. Periodens resultat uppgick till 0,2 Mkr (5,3). Rörelseresultatet på EBITDA-nivå uppgick till 1,2 Mkr (5,8). Resultat per aktie (genomsnittligt antal aktier) för andra kvartalet var 0,00 kr (0,02).

OMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT DELÅRSPERIODEN

Omsättningen under delårsperioden uppgick till 36,8 Mkr (39,6). Omsättningen påverkades jämfört med föregående år av minskade intäkter från kunden Fingerprint Cards med 90%.

Bruttomarginalen under delårsperioden uppgick till 94,7% (97,9). Bruttoresultatet har belastats med avskrivningar på förvärvade immateriella tillgångar (NexID Biometrics) med 0,3 Mkr (0,0) vilket påverkat bruttomarginalen med 0,9 procentenheter.

Rörelsekostnaderna i delårsperioden ökade beroende på ökade personella resurser samt högre försäljningsomkostnader i Asien och USA, och uppgick till 37,0 Mkr (26,3).

Rörelseresultatet i delårsperioden uppgick till -2,2 Mkr (12,4) påverkat av lägre omsättning och ökade rörelsekostnader. Periodens resultat uppgick till -3,2 Mkr (12,4). Rörelseresultatet på EBITDA-nivå uppgick till -0,5 Mkr (13,4). Resultat per aktie (genomsnittligt antal aktier) för delårsperioden var -0,01 kr (0,04).

FINANSNETTO OCH SKATT

Finansnettot för den totala verksamheten under det andra kvartalet var -0,1 Mkr (0,0) och skattekostnaden för den totala verksamheten uppgick till -0,1 Mkr (0,0).

För den totala verksamheten uppgick under delårsperioden finansnettot till -0,8 Mkr (0,0) respektive skattekostnaden till -0,2 Mkr (0,0).

KASSAFLÖDE OCH INVESTERINGAR

Kvartalets kassaflöde från bolagets totala löpande verksamhet uppgick till -1,3 Mkr (7,5). Under det andra kvartalet har koncernen investerat 0,3 Mkr (0,1) i materiella anläggningstillgångar. Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar uppgick under kvartalet till 0,3 Mkr (0,1).

Delårsperiodens kassaflöde från bolagets totala löpande verksamhet uppgick till 15,8 Mkr (17,5). Under delårsperioden har koncernen investerat 0,7 Mkr (0,2) i materiella anläggningstillgångar. Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar uppgick under delårsperioden till 0,5 Mkr (0,2).

AKTIVERINGAR OCH AVSKRIVNINGAR AV UTVECKLINGSARBETE

Under det andra kvartalet har kostnader för utvecklingsarbete aktiverats med 2,2 Mkr (1,4). Avskrivningar av aktiverade kostnader för utvecklingsarbete uppgick under kvartalet till 0,5 Mkr (0,4).

Under delårsperioden har kostnader för utvecklingsarbete aktiverats med 4,1 Mkr (2,4). Avskrivningar av aktiverade kostnader uppgick under delårsperioden till 1,2 Mkr (0,8).

FINANSIELL STÄLLNING OCH LIKVIDITET

Under delårsperioden har förvärvet av NexID Biometrics Inc slutförts och köpeskilling för förvärvet har erlagts med 31,4 Mkr.

Likvida medel för bolaget uppgick vid delårsperiodens slut till 115,0 Mkr (67,4).

Det totala egna kapitalet uppgick vid delårsperiodens utgång till 160,8 Mkr (94,0) och eget kapital/aktie till 0,45 kr (0,27).

MODERBOLAGET

Moderbolagets omsättning för delårsperioden uppgick till 36,5 Mkr (39,6). Moderbolaget resultat har belastats med goodwillavskrivningar uppgående till 1,0 Mkr (0,0). Periodens resultat uppgick till -6,2 Mkr (13,4).

Likvida medel uppgick vid delårsperiodens utgång till 112,0 Mkr (56,3) och eget kapital till 154,4 Mkr (93,1).

ORGANISATION OCH PERSONAL

Organisationen består av huvudkontor i Lund, samt kontor i Karlstad och Potsdam, USA. För att säkra lokal närvaro på nyckelmarknader anlitas försäljningskonsulter i USA, Taiwan, Kina och Korea. Vid delårsperiodens utgång hade koncernen 43 (35) medarbetare inklusive konsulter. Antal anställda var 33 (26), varav 30 (26) i Sverige.

RAPPORTTILLFÄLLEN

Delårsrapport tredje kvartalet 2017 14 november 2017 Bokslutskommuniké 2017 13 februari 2018

RISKFAKTORER

Koncernens och moderbolagets affärsrisker och riskhantering samt hantering av finansiella risker finns utförligt beskrivna i årsredovisningen för 2016. Under 2017 har NexID Biometrics Inc. förvärvats och en preliminär förvärvskalkyl har upprättats. Till förvärvet knuten risk är främst om försäljning och resultat inte utvecklas planenligt varvid ett nedskrivningsbehov av immateriella tillgångar kan finnas. Den risk som är knuten till avyttringen av affärsområdet Mobile Smart Card Solutions är om förväntade kommissionsintäkter inte erhålls varvid ett nedskrivningsbehov kan uppkomma. I övrigt finns inga händelser av väsentlig betydelse har inträffat under året som påverkar eller förändrar dessa beskrivningar av koncernens eller moderbolagets risker och hantering av dessa.

REDOVISNINGSPRINCIPER

Bokslutskommunikén har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. De redovisnings- och värderingsprinciper samt bedömningsgrunder som tillämpades i årsredovisningen för 2016 har använts även i denna delårsrapport. Förvärvskostnader relaterade till rörelseförvärvet (se not 1) har aktiverats i moderbolaget och ökat goodwillbeloppet. I koncernen har denna post kostnadsförts.

I enlighet med IFRS 5 redovisas affärsområdet Mobile Smart Card Solutions som verksamhet för avyttring. Som en konsekvens av att affärsområdet Mobile Smart Card Solutions klassificerats som verksamhet för avyttring har tidigare rapporterade siffror räknats om för att öka jämförbarheten. För att erhålla en jämförbar historik har tidigare rapporterade siffror enbart justerats för de till det avyttrade verksamhetsområdet direkt knutna kostnaderna, som inte längre kommer påverka bolagets kvarvarande verksamhet. De resurser som tidigare allokerats till affärsområdet Mobile Smart Card Solutions övergår till affärsområdet Fingerprint Technology, och har därför ej inkluderats i verksamhet för avyttring. I enlighet med IFRS 8 redovisas det avyttrade affärsområdet ej i segmentsredovisningen. Då kvarvarande verksamhet enbart utgörs av affärsområdet Fingerprint Technology redovisas därför inte längre någon segmentsredovisning.

Bolagets arbete med att utvärdera IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder påbörjades år 2016 och har fortskridit enligt plan under delårsperioden. Jämfört med nuvarande principer bedöms förändringen få begränsad påverkan på koncernens intäktsredovisning. I övrigt har de nya standarder och tolkningar som trätt i kraft från räkenskapsåret 2017 inte haft några väsentliga effekter på den finansiella rapporteringen.

För mer information om tillämpade redovisningsprinciper hänvisas till årsredovisningen för 2016.

FÖRÄNDRADE REDOVISNINGSPRINCIPER FÖR AVSKRIVNINGAR OCH NEDSKRIVNINGAR AV BALANSERADE UTVECKLINGSUTGIFTER

Avskrivningar och nedskrivningar av balanserade utvecklingsutgifter har tidigare redovisats i posten FoU-kostnader i resultaträkningen. Från och med det tredje kvartalet 2016 redovisas avskrivningar och nedskrivningar på balanserade utvecklingsutgifter avseende produktutveckling som Kostnad för sålda varor. Omklassificeringen innebär att redovisade FoU-kostnader minskar och att redovisade kostnader för sålda varor och tjänster ökar. Jämförelsetalen i rapporten har omräknats i enlighet med omklassificeringen, vilket redovisas i tabell på sidan 15.

ALTERNATIVA NYCKELTAL

Nya ESMA (European Securities and Markets Authority) riktlinjer för alternativa nyckeltal gäller från den 3 juli 2016. Precise Biometrics redovisar finansiella definitioner och avstämning av alternativa nyckeltal i denna bokslutskommuniké. Precise Biometrics redovisar alternativa nyckeltal då dessa ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av bolagets prestation.

REVISION

Delårsrapporten har inte granskats av bolagets revisorer.

Lund den 16 augusti 2017

Torgny Hellström, styrelseordförande

Torbjörn Clementz Mats Lindoff Matts Lilja Synnöve Trygg Anna Almlöf

Håkan Persson, VD

Koncernens resultaträkning i sammandrag

(Belopp i Tkr)	2017 Q2	2016 Q2	2017 Q1-Q2	2016 Q1-Q2	2016 Helår	Rullande 12 mån

Nettoomsättning	20 160	18 936	36 777	39 560	83 299	80 516
Kostnad för sålda varor	-1 004	-421	-1 949	-841	-1 681	-2 789
Bruttoresultat	19 156	18 515	34 828	38 719	81 618	77 727
Försäljningskostnader	-8 140	-3 980	-16 257	-7 467	-18 183	-26 974
Administrationskostnader	-3 643	-3 007	-7 627	-7 215	-15 004	-15 416
FoU kostnader	-6 559	-6 842	-12 181	-12 052	-24 904	-25 034
Övriga rörelseintäkter/kostnader	-333	658	-942	417	1 881	522
	-18 675	-13 171	-37 007	-26 317	-56 211	-66 901
Rörelseresultat	481	5 344	-2 179	12 402	25 407	10 826
Finansiella intäkter/kostnader	-124	-6	-766	-10	-12	-768
Resultat före skatt	357	5 338	-2 946	12 392	25 395	10 058
Skatt	-135	0	-225	0	13 200	12 975
Periodens resultat från kvarvarande verksamhet	222	5 338	-3 170	12 392	38 595	23 033
Resultat efter skatt från avyttrad verksamhet Not 2	1 269	-890	1 259	-1 685	-7 402	-4 458
Periodens resultat total verksamhet	1 491	4 448	-1 911	10 707	31 193	18 575
Periodens resultat från total verksamhet hänförligt till:
Moderföretagets aktieägare	1 491	4 448	-1 911	10 707	31 193	18 575
Resultat per aktie kvarvarande verksamhet, Kr
- före utspädning, Kr	0,00	0,02	-0,01	0,04	0,11	0,05
- efter utspädning, Kr	0,00	0,02	-0,01	0,04	0,11	0,05
Resultat per aktie total verksamhet, Kr
- före utspädning, Kr	0,00	0,01	-0,01	0,03	0,09	0,00
- efter utspädning, Kr	0,00	0,01	-0,01	0,03	0,09	0,00

Koncernens rapport över totalresultatet

(Belopp i Tkr)	2017 Q2	2016 Q2	2017 Q1-Q2	2016 Q1-Q2	2016 Helår	Rullande 12 mån
Periodens resultat	1 491	4 448	-1 911	10 707	31 193	18 575
Övrigt totalresultat:
Poster som senare kan återföras i resultaträkningen
Förändringar i ackumulerade omräkningsdifferenser	-187	471	-233	217	1 516	1 066
Övrigt totalresultat för perioden,
netto efter skatt	-187	471	-233	217	1 516	1 066
Summa totalresultat för perioden	1 303	4 919	-2 145	10 924	32 709	19 640
Periodens resultat hänförligt till innehavare av andelar i
moderbolaget.	1 303	4 919	-2 145	10 924	32 709	19 640

Koncernens balansräkning i sammandrag

(Belopp i Tkr)	2017-06-30	2016-06-30	2016-12-31
Tillgångar
Immateriella anläggningstillgångar Not 1	42 478	10 501	10 436
Materiella anläggningstillgångar	785	1 719	1 285
Finansiella anläggningstillgångar	13 200	-	13 200
Summa anläggningstillgångar	56 463	12 220	24 921
Varulager	0	8 048	2 190
Kundfordringar	18 099	4 157	18 432
Övriga kortfristiga fordringar	10 044	18 061	14 800
Likvida medel	115 006	67 411	135 753
Summa omsättningstillgångar	143 148	97 677	171 176
Tillgångar för avyttring Not 2	2 462	-	-
Summa Tillgångar	202 073	109 897	196 096
Eget kapital och skulder
Eget kapital	160 793	93 986	163 011
Summa eget kapital	160 793	93 986	163 011
Kortfristiga skulder	41 281	15 911	33 085
Summa skulder	41 281	15 911	33 085
Summa Eget kapital och Skulder	202 073	109 897	196 096

Koncernen, förändringar av eget kapital i sammandrag

(Belopp i Tkr)	2017 Q2	2016 Q2	2017 Q1-Q2	2016 Q1-Q2	2016 Helår	Rullande 12 mån

Eget kapital vid periodens ingång	159 488	89 066	163 011	83 059	83 059	93 986
Periodens resultat	1 491	4 448	-1 911	10 707	31 193	18 576
Valutakursdifferenser	-186	472	-234	220	1 516	1 061
Nyemission1)	0	-	-72	-	47 243	47 171
Eget kapital vid periodens utgång	160 793	93 986	160 793	93 986	163 011	160 794

1) Nyemissionskostnader uppgår till 72 ksek och för helår 2016 ingår nyemissionskostnader om 2,8 Mkr i redovisat belopp.

Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag

(Belopp i Tkr)	2017	2016	2017	2016	2016	Rullande
	Q2	Q2	Q1-Q2	Q1-Q2	Helår	12 mån

Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet	2 895	8 158	1 115	14 388	24 824	11 551
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital	-4 209	-696	14 693	3 108	12 834	24 419
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-1 314	7 462	15 808	17 497	37 658	35 970
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-2 621	-1 054	-36 034	-2 616	-5 268	-38 686
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-	-	-	-	50 000	50 000
Periodens kassaflöde	-3 936	6 408	-20 226	14 881	82 390	47 284
Likvida medel vid periodens början	119 249	52 356	135 753	52 356	52 356	67 411
Omräkningsdifferens i likvida medel	-307	-180	-522	174	1 007	311
Likvida medel vid periodens slut	115 006	58 584	115 006	67 411	135 753	115 006

Koncernen nyckeltal

(Belopp i Tkr om inget annat anges)	2017 Q2	2016 Q2	2017 Q1-Q2	2016 Q1-Q2	2016 Helår	Rullande 12 mån

Nettoomsättning	20 160	18 936	36 777	39 560	83 299	80 516
Omsättningstillväxt, %	6,5%	175,1%	Neg	282,9%	95,7%	12,2%
Bruttomarginal, %	95,0%	97,8%	94,7%	97,9%	98,0%	96,5%
Rörelseresultat	481	5 344	-2 179	12 402	25 407	10 826
Rörelseresultat total verksamhet	1 750	4 454	-921	10 717	18 005	6 368
Rörelsekapital total verksamhet	101 868	81 766	204 628	158 393	138 091	101 868
Kassalikviditet total verksamhet, %	347%	563%	347%	563%	511%	347%
Soliditet total verksamhet, %	79,6%	86,0%	79,6%	86,0%	83,0%	79,6%
Räntabilitet på eget kapital total verksamhet, %	0,9%	4,9%	0,9%	4,9%	25,4%	0,9%
Sysselsatt kapital total verksamhet	160 793	93 986	160 793	93 986	163 011	160 793
Resultat per aktie före utspädning, kr	0,00	0,02	-0,01	0,02	0,11	0,06
Resultat per aktie före utspädning total verksamhet, kr	0,00	0,01	0,00	0,01	0,09	0,05
Resultat per aktie efter utspädning, kr	0,00	0,02	0,00	0,02	0,11	0,07
Resultat per aktie efter utspädning total verksamhet, kr Eget kapital per aktie total verksamhet, kr	0,00 0,45	0,01 0,27	0,00 0,45	0,01 0,27	0,09 0,45	0,05 0,45
Antal aktier (tusental)	360 231	345 306	360 231	345 306	360 231	360 231
Vägt genomsnittligt antal aktier justerat för utspädningseffekt (tusental)	360 550	345 765	360 550	345 765	346 843	360 550
Antal anställda vid periodens utgång	33	26	33	26	26	29
Genomsnittligt antal anställda under perioden	30	25	30	25	26	27

Kvartalsöversikt

(Belopp i Tkr om inget annat anges)	2017 Q2	2017 Q1	2016 Q4	2016 Q3	2016 Q2	2016 Helår	Rullande 12 mån
Nettoomsättning	20 160	16 617	20 780	22 959	18 936	83 299	80 516
Omsättningstillväxt, %	21,3%	Neg	10,7%	70,6%	175,1%	95,7%	12,2%
Rörelseresultat Rörelseresultat total	481	-2 662	4 429	8 576	5 344	25 407	10 826
verksamhet	1 750	-2 670	2 694	4 594	4 454	18 005	6 368
EBITDA	1 219	-1 714	4 934	9 084	5 850	27 424	13 523
EBITDA total verksamhet	3 033	-1 138	3 784	6 654	6 236	24 836	12 333
Kassaflöde total verksamhet Sysselsatt kapital total	-1 314	17 123	11 751	8 411	10 035	37 658	53 093
verksamhet	160 793	159 488	163 011	112 074	93 986	163 011	160 793

Avstämning alternativa nyckeltal

(Belopp i Tkr om inget annat anges)	2017 Q2	2016 Q2	2017 Q1-Q2	2016 Q1-Q2	2016 Helår	Rullande 12 mån

EBITDA	1 219	5 850	-495	13 406	27 424	13 523
Avskrivningar	-738	-506	-1 684	-1 004	-2 017	-2 697
Nedskrivningar	0
Rörelseresultat	481	5 344	-2 179	12 402	25 407	10 826
EBITDA total verksamhet	3 033	6 236	1 895	14 398	24 836	12 333
Avskrivningar total verksamhet	-1 283	-1 782	-2 816	-3 681	-6 301	-5 436
Nedskrivningar total verksamhet	0	0	0	0	-529	-529
Rörelseresultat total verksamhet	1 750	4 454	-921	10 717	18 004	6 368
Rörelseresultat kvarvarande verksamhet Rörelseresultat avyttrad verksamhet Rörelseresultat total verksamhet	481 1 269 1 750	5 344 -890 4 454	-2 179 1 258 -921	12 402 -1 685 10 717	25 407 -7 402 18 004	10 827 -4 459 6 368
Försäljningskostnader	-8 140	-3 980	-16 258	-7 467	-18 183	-26 974
Administrationskostnader	-3 643	-3 007	-7 627	-7 215	-15 004	-15 416
FoU kostnader	-6 559	-6 842	-12 182	-12 052	-24 904	-25 034
Övriga rörelseintäkter/kostnader	-333	658	-941	417	1 881	522
Summa rörelsekostnader kvarvarande verksamhet	-18 675	-13 171	-37 007	-26 317	-56 211	-66 901
Sysselsatt kapital total verksamhet Icke räntebärande skulder total	160 793	93 986	160 793	93 986	163 011	160 793
verksamhet	41 281	15 911	41 281	30 993	33 085	41 281
Balansomslutning total verksamhet	202 073	109 897	202 073	124 979	196 096	202 073
Eget kapital total verksamhet	160 793	93 986	160 793	93 986	163 011	160 793
Genomsnittligt eget kapital total verksamhet	160 140	91 526	160 140	91 526	123 035	160 140
Räntabilitet på eget kapital total verksamhet, %	0,9%	4,9%	0,9%	4,9%	25,4%	18,0%
Eget kapital per aktie total verksamhet, kr	0,45	0,05	0,45	0,27	0,45	0,45

Moderbolagets resultaträkning

(Belopp i Tkr)	2017 Q2	2016 Q2	2017 Q1-Q2	2016 Q1-Q2	2016 Helår	Rullande 12 mån

Nettoomsättning	19 894	18 936	36 504	39 560	83 299	80 243
Kostnad för sålda varor	-2 519	-421	-4 517	-841	-1 681	-5 357
Bruttoresultat	17 375	18 515	31 987	38 719	81 618	74 886
Försäljningskostnader	-7 757	-3 980	-15 479	-7 467	-18 306	-26 318
Administrationskostnader	-3 494	-3 008	-7 458	-7 213	-13 902	-14 147
FoU kostnader	-5 687	-6 717	-10 993	-11 927	-24 904	-23 970
Övriga rörelseintäkter/kostnader	-2 190	2 436	-3 527	1 151	6 424	1 747
	-19 128	-11 269	-37 457	-25 456	-50 687	-62 688
Rörelseresultat	-1 753	7 246	-5 470	13 263	30 931	12 198
Finansiella intäkter/kostnader	-134	69	-772	115	-5 467	-6 354
Resultat före skatt	-1 887	7 315	-6 241	13 378	25 463	5 844
Skatt	0	0	0	0	13 200	13 200
Periodens resultat från kvarvarande verksamhet	-1 887	7 315	-6 241	13 378	38 663	19 044

Resultat efter skatt från avyttrad Not 2 verksamhet	-1 207	-641	-1 358	-1 526	-5 083	-4 915
Periodens resultat total verksamhet	-3 094	6 674	-7 600	11 852	33 580	14 129

Moderbolagets balansräkning

(Belopp i Tkr)		2017-06-30	2016-06-30	2016-12-31
Tillgångar
Immateriella anläggningstillgångar	Not 1	42 529	10 501	10 436
Materiella anläggningstillgångar		658	1 719	1 285
Finansiella anläggningstillgångar		12 847	15 117	31 789
		56 034	27 337	43 509
Varulager		0	4 851	1 576
Kundfordringar		16 433	2 187	16 173
Övriga kortfristiga fordringar		9 530	17 791	14 170
Likvida medel		112 012	56 325	120 796
		137 975	81 153	152 715
Tillgångar för avyttring	Not 2	2 336	0	0
Summa Tillgångar		196 345	108 490	196 225
Eget kapital och skulder
Eget kapital		154 409	93 138	162 108
		154 409	93 138	162 108
Avsättningar		103	78	103
Summa avsättningar		103	78	103
Kortfristiga skulder		41 834	15 274	34 014
Summa skulder		41 834	15 274	34 014
Summa Eget kapital och Skulder		196 345	108 490	196 225

Förändrade redovisningsprinciper för avskrivningar och nedskrivningar av balanserade utvecklingskostnader

(Belopp i Tkr)

Resultaträkning för kvartal 2	2016	Justering	2016*
Kostnad för sålda varor och tjänster	0	-421	-421
Bruttoresultat	18 936	-421	18 515
FoU kostnader	-7 263	421	-6 842
Resultaträkning ackumulerat kvartal 2	2016	Justering	2016*
Kostnad för sålda varor och tjänster	0	-841	-841
Bruttoresultat	39 560	-841	38 719
FoU kostnader	-12 893	841	-12 052

* Baserat på kvarvarande verksamhet och kostnader efter omklassificering

Not 1 Rörelseförvärv

Nedan framgår det rörelseförvärv som koncernen har genomfört under året.

NexID Biometrics Inc.

Den 9 februari 2017 förvärvade Precise Biometrics AB inkråmet i NexID Biometrics Inc. Genom förvävet utökar Precise Biometrics sitt mjukvaruerbjudande med liveness detection vilket ytterligare förbättrar säkerheten vid fingeravtrycksigenkänning. Förvärvet stärker bolagets position som ledare inom fingeravtrycksmjukvara och skapar ytterligare förutsättningar för tillväxt på den snabbväxande marknaden för fingeravtrycksteknik.

Vid tiden för förvärvet hade NexID Biometrics tre anställda. Räkenskapsåret som avslutades den 31 december 2016 uppgick NexIDs omsättning till 2,2 Mkr.

Förvärvade tillgångar ingår i koncernen från och med den 9 februari 2017. Förvärvet har påverkat koncernens omsättning med 1,1 Mkr och rörelseresultatet med -1,6 Mkr. Kostnader i samband med förvärvet belastade koncernens resultat 2016 med -1,1 Mkr.

Köpeskillingen uppgick till 31 360 Tkr och betalades kontant. Den goodwill som uppstod vid förvärvet hänför sig bolagets starka ställning inom liveness detection.

Förvärvsanalys, preliminär		Tkr

Påverkan likvida medel
Köpeskilling		31 360

Verkligt värde på identifierbara tillgångar i NexID på förvärvsdagen
Immateriella tillgångar		7 776
- varav patent	1 138
- varav mjukvara	1 619
- varav databas	4 276
- varav kundrelationer	743
Materiella tillgångar		119
Varulager		40
Totala tillgångar		7 935
Goodwill		23 425
Köpeskilling		31 360

Inkråmet från förvärvet redovisas till övervägande del, 98%, i moderbolagets balansräkning. Avskrivning av identifierbara anläggningstillgångar sker linjärt mellan 5 och 15 år. I moderbolaget har förvärvskostnader uppgående till 1 071 Tkr aktiverats varför goodwillen ökar till 24 496 Tkr i moderbolaget. Goodwillen för moderbolaget avskrives över tio år enligt förväntad nyttjandeperiod.

Not 2 Tillgångar för avyttring

Den 21 juni 2017 informerade Precise Biometrics att bolaget ingått ett avtal med IDENTOS Gmbh för övertagande av affärsområdet Mobile Smart Card Solutions vilket innefattar verksamheten avseende smartkortläsare under varumärket Tactivo. Identos övertar utveckling av nya smartkortläsare under varumärket Tactivo, patent, varumärkesrättigheter, tillverkning, försäljning och kundsupport per den 1 januari 2018. Identos kommer redan under andra halvåret 2017 att introduceras till befintliga kunder och partners för att successivt ta över försäljningen.

Per den 30 juni 2017 har tillgångar tillhörande Mobile Smart Card Solutions omklassificerats och redovisas som tillgångar för avyttring och resultat från avyttrad verksamhet.

Koncernen

Resultaträkning (Tkr)	2017 Q1-Q2	2016 Q1-Q2	2016 Helår

Försäljning	5 911	6 550	13 924
Kostnader	-4 652	-8 235	-21 326
Rörelseresultat	1 259	-1 685	-7 402
Nedskrivning till försäljningsvärde	0	0	0
Resultat före skatt av avyttrad verksamhet	1 259	-1 685	-7 402
Balansräkning (Tkr)	2017 Q2
Aktiverade utvecklingskostnader	1 301
Verktyg	261
Varulager	900
Summa tillgångar för avyttring	2 462

Moderbolag

Resultaträkning (Tkr)	2017 Q1-Q2	2016 Q1-Q2	2016 Helår

Försäljning	3 961	3 416	7 156
Kostnader	-5 319	-4 942	-12 239
Rörelseresultat	-1 358	-1 526	-5 083
Nedskrivning till försäljningsvärde	0	0	0
Resultat före skatt av avyttrad verksamhet	-1 358	-1 526	-5 083

Balansräkning (Tkr)	2017 Q2

Aktiverade utvecklingskostnader	1 301
Verktyg	261

Varulager 774 Summa tillgångar för avyttring 2 336

Not 3 Definitioner nyckeltal

Omsättningstillväxt

Procentuell förändring jämfört med föregående period.

Bruttomarginal Bruttoresultat dividerad med nettoomsättning.

Rörelseresultat

Resultat före finansnetto och skatt. Rörelseresultat total verksamhet

Rörelseresultat plus resultat efter skatt från avyttrad verksamhet.

Rörelsekostnader

Rörelsekostnader exklusive kostnad för sålda varor.

EBITDA

Resultat före finansiella poster och avskrivningar.

Kassaflöde

Från den löpande verksamheten efter förändringar i rörelsekapitalet.

Rörelsekapital

Omsättningstillgångar exklusive likvida medel minus kortfristiga skulder.

Kassalikviditet

Omsättningstillgångar exklusive lager dividerat med kortfristiga skulder.

Sysselsatt kapital

Balansomslutning minskad med icke räntebärande skulder och avsättningar.

Soliditet

Eget kapital dividerat med totala tillgångar.

Eget kapital

Eget kapital vid periodens slut. Genomsnittligt kapital har beräknats som ingående eget kapital plus utgående eget kapital dividerat med två.

Resultat per aktie kvarvarande verksamhet före utspädning

Periodens resultat från kvarvarande verksamhet dividerat med genomsnittligt antal aktier.

Resultat per aktie kvarvarande verksamhet efter utspädning

Periodens resultat från kvarvarande verksamhet dividerat med vägt genomsnittligt antal aktier.

Resultat per aktie total verksamhet före utspädning

Periodens resultat total verksamhet dividerat med genomsnittligt antal aktier.

Resultat per aktie total verksamhet efter utspädning

Periodens resultat total verksamhet dividerat med vägt genomsnittligt antal aktier.

Eget kapital per aktie total verksamhet

Eget kapital per balansdagen dividerat med antal aktier per balansdagen.

Räntabilitet på eget kapital total verksamhet

Periodens resultat total verksamhet efter skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital.

INBJUDAN TILL PRESENTATION AV DELÅRSRAPPORT

Med anledning av dagens delårsrapport bjuder vi in investerare och media till ett informationstillfälle.

Konferensen startar kl 10:00 (CET).

För deltagande klicka på länken nedan för att lyssna och följa presentationen via webben alternativt ring 08-5664 2690 för att följa den per telefon.

https://tv.streamfabriken.com/precise-biometrics-q2-2017

Du kommer bli ombedd att uppge ditt namn när du ansluter dig till konferensen och det kommer finnas möjlighet att ställa frågor på svenska. Konferensen kommer att hållas på engelska.

Från Precise Biometrics deltar:

Håkan Persson, VD

Göran Thuresson, CFO

Konferensen kommer att göras tillgänglig på http://precisebiometrics.com/investor/sv/finansiell information/rapporter/