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Polledo S.A.I.C.F. — Interim / Quarterly Report 2022
Aug 10, 2022
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Interim / Quarterly Report
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POLLEDO SOCIEDAD ANÓNIMA, INDUSTRIAL, CONSTRUCTORA Y FINANCIERA
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS INTERMEDIOS CONDENSADOS
Por el período de seis meses iniciado el 1° de enero de 2022 y finalizado el 30 de junio de 2022, presentados en forma comparativa
Contenido
Estados financieros consolidados intermedios condensados
Estado de resultados consolidado intermedio condensado Estado del resultado integral consolidado intermedio condensado Estado de situación financiera consolidado intermedio condensado Estado de cambios en el patrimonio consolidado intermedio condensado Estado de flujos de efectivo consolidado intermedio condensado
Notas a los estados financieros consolidados intermedios condensados
Reseña informativa
Informe de revisión sobre estados financieros consolidados intermedios condensados
POLLEDO SOCIEDAD ANÓNIMA, INDUSTRIAL, CONSTRUCTORA Y FINANCIERA Y SUBSIDIARIAS ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO INTERMEDIO CONDENSADO
Correspondientes a los períodos de tres y seis meses finalizado el 30 de junio de 2022, presentados en forma comparativa
| RESULTADOS CONSOLIDADOS Notas Gastos de Administración 4 Resultado Operativo Ingresos financieros 5 Costos financieros 5 Resultado de Inversiones en compañías asociadas contabilizadas por el método de la participación Resultado antes de impuestos Impuesto a las ganancias Resultado del periodo Resultado atribuible a: Propietarios de la controladora Participaciones no controladoras Ganancia por acción atribuibles a accionistas de la compañía durante el período básica y diluida (expresado en $ por acción) 12 |
Período de tres meses finalizado 30/06/2022 30/06/2021 Pesos Pesos (2.406.254) (3.219.673) (2.406.254) (3.219.673) 19.637.449 17.754.784 (2.682.744) (3.563.397) (458) (479) 14.547.993 10.971.235 - - 14.547.993 10.971.235 14.567.765 10.990.159 (19.772) (18.924) 14.547.993 10.971.235 2,269 1,712 |
Período de seis meses Finalizado 30/06/2022 30/06/2021 Pesos Pesos (6.824.473) (5.963.500) (6.824.473) (5.963.500) 40.323.731 40.279.430 (7.066.267) (5.452.206) (958) (1.099) 26.432.033 28.862.625 - - 26.432.033 28.862.625 26.471.851 28.906.275 (39.818) (43.650) 26.432.033 28.862.625 4,123 4,502 |
Período de seis meses Finalizado 30/06/2022 30/06/2021 Pesos Pesos (6.824.473) (5.963.500) (6.824.473) (5.963.500) 40.323.731 40.279.430 (7.066.267) (5.452.206) (958) (1.099) 26.432.033 28.862.625 - - 26.432.033 28.862.625 26.471.851 28.906.275 (39.818) (43.650) 26.432.033 28.862.625 4,123 4,502 |
|---|---|---|---|
(5.963.500) |
|||
(5.963.500) 40.279.430 (5.452.206) (1.099) |
|||
28.862.625 - |
|||
| 28.862.625 | |||
| 28.906.275 (43.650) |
|||
| 28.862.625 | |||
4,502 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados. Estos Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados deben ser leídos con los Estados Financieros auditados por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021.
Véase nuestro informe de fecha 9 de agosto de 2022
PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.
(Socio)
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17
Dr. Gabriel M. Perrone Contador Público (UCA)
Jorge A. Mencarini Comisión Fiscalizadora
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 182 - F° 010
Ricardo A. Edelstein Vicepresidente
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POLLEDO SOCIEDAD ANÓNIMA, INDUSTRIAL, CONSTRUCTORA Y FINANCIERA Y SUBSIDIARIAS ESTADO DEL RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADO INTERMEDIO CONDENSADO
Correspondientes a los períodos de tres y seis meses finalizados el 30 de junio de 2022, presentados en forma comparativa
| OTROS RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADOS Resultado del periodo Otros resultados Integrales Partidas que posteriormente pueden ser reclasificadas a resultados Efecto de conversión monetaria neto de impuesto a las ganancias Otros resultados Integrales del periodo Resultado integral total del período Resultado atribuible a: Propietarios de la controladora Participaciones no controladoras |
Período de tres meses finalizado el 30/06/2022 30/06/2021 Pesos Pesos 14.547.993 10.971.235 (828.603) 976.653 (828.603) 976.653 13.719.390 11.947.888 13.739.162 11.966.812 (19.772) (18.924) 13.719.390 11.947.888 |
Período de seis meses finalizado el 30/06/2022 30/06/2021 Pesos Pesos 26.432.033 28.862.625 (1.143.574) (899.713) (1.143.574) (899.713) 25.288.459 27.962.912 25.328.277 28.006.562 (39.818) (43.650) 25.288.459 27.962.912 |
Período de seis meses finalizado el 30/06/2022 30/06/2021 Pesos Pesos 26.432.033 28.862.625 (1.143.574) (899.713) (1.143.574) (899.713) 25.288.459 27.962.912 25.328.277 28.006.562 (39.818) (43.650) 25.288.459 27.962.912 |
|---|---|---|---|
| 28.862.625 | |||
| (899.713) | |||
| (899.713) | |||
| 27.962.912 | |||
28.006.562 (43.650) |
|||
| 27.962.912 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados. Estos Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados deben ser leídos con los Estados Financieros auditados por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021.
Véase nuestro informe de fecha 9 de agosto de 2022
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POLLEDO SOCIEDAD ANÓNIMA, INDUSTRIAL, CONSTRUCTORA Y FINANCIERA Y SUBSIDIARIAS ESTADO DE SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADO INTERMEDIO CONDENSADO AL 30 DE JUNIO DE 2022 Y AL 31 DE DICIEMBRE 2021
| Notas | 30/06/2022 Pesos |
31/12/2021 Pesos |
|
|---|---|---|---|
| - 2.648 14.231.406 |
- 3.605 16.105.378 |
||
| ACTIVO | |||
| Activo No Corriente | |||
| Propiedades, planta y equipos | 6 | ||
| Inversiones en compañías asociadas contabilizadas por el método de la participación |
|||
| Otros créditos | |||
| Total del activo no corriente | 14.234.054 823.717 208.175 |
16.108.983 601.551 176.237 |
|
| Activo Corriente | |||
| Otros créditos | |||
| Efectivo y equivalentes alefectivo | 7 | ||
| Total del activo corriente | 1.031.892 | 777.788 | |
| Total del Activo | 15.265.946 | 16.886.771 | |
| (107.812.636) | (133.140.913) | ||
| PATRIMONIO Atribuible a los propietarios de la controladora |
|||
| Participaciones no controladoras | 96.675 | 12.237 | |
| Total del Patrimonio | (107.715.961) 118.853.356 118.853.356 325.063 3.803.488 4.128.551 |
(133.128.676) 144.706.094 144.706.094 1.100.325 4.209.028 5.309.353 |
|
| PASIVO | |||
| Pasivo No Corriente | |||
| Otros pasivos | |||
| Total del pasivo no corriente | |||
| Pasivo Corriente | |||
| Otros pasivos | |||
| Cuentas por pagar | |||
| Total del pasivo corriente | |||
| Total del Pasivo | 122.981.907 | 150.015.447 | |
| Total del Pasivo y Patrimonio | 15.265.946 | ||
| 16.886.771 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados. Estos Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados deben ser leídos con los estados financieros auditados por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021.
Véase nuestro informe de fecha 9 de agosto de 2022
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POLLEDO SOCIEDAD ANÓNIMA, INDUSTRIAL, CONSTRUCTORA Y FINANCIERA Y SUBSIDIARIAS ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONSOLIDADO INTERMEDIO CONDENSADO Correspondiente al período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2022, presentado en forma comparativa
| Atribuible | a los Propietarios de la Controladora | a los Propietarios de la Controladora | a los Propietarios de la Controladora | a los Propietarios de la Controladora | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Concepto | Capital Suscripto (Nota 1) |
Ajuste de Capital |
Efecto de conversión monetaria |
Resultados no asignados |
Total | Participaciones no controladoras |
Total Patrimonio |
|
| Saldos al 01/01/2022 | 6.420.394 | 6.774.165 | 101.642.744 | (247.978.216) | (133.140.913) | 12.237 | (133.128.676) | |
| Resultado del periodo | 26.471.851 | 26.471.851 | (39.818) | 26.432.033 | ||||
| Otros resultados integrales delperiodo | (1.143.574) | (1.143.574) | - | (1.143.574) | ||||
| Total de Resultados Integrales | - | - | (1.143.574) | 26.471.851 | 25.328.277 | (39.818) | 25.288.459 | |
| Transacciones con Accionistas | - | - | ||||||
| Aportes en subsidiarias | - | 124.256 | 124.256 | |||||
| Total Transacciones con Accionistas | - | - | - | - | - | 124.256 | 124.256 | |
| Absorción Resultados no asignados(*) | (4.453.060) | 4.453.060 | - | - | - | |||
| Saldos al 30/06/2022 | 6.420.394 | 2.321.105 | 100.499.170 | (217.053.305) | (107.812.636) | 96.675 | (107.715.961) | |
| (*) Según Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de fecha 27 | de abril de 2022, reexpresado al 30 | de junio de 2022. |
| Atribuible a | los Propietarios de la Controladora | los Propietarios de la Controladora | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Concepto | Capital Suscripto (Nota 1) |
Ajuste de Capital |
Efecto de conversión monetaria |
Resultados no asignados |
Total | Participaciones no controladoras |
Total Patrimonio |
| Saldos al 01/01/2021 | 6.420.394 | 11.542.753 | 105.686.123 | (303.307.121) | (179.657.851) | 11.364 | (179.646.487) |
| Resultado del periodo | 28.906.275 | 28.906.275 | (43.650) | 28.862.625 | |||
| Otros resultados integrales delperiodo | (899.713) | (899.713) | - | (899.713) | |||
| Total de Resultados Integrales | - | - | (899.713) | 28.906.275 | 28.006.562 | (43.650) | 27.962.912 |
| Transacciones con Accionistas | |||||||
| Aportes en subsidiarias | - | 84.605 | 84.605 | ||||
| Total Transacciones con Accionistas | - | - | - | - | - | 84.605 | 84.605 |
| Absorción Resultados no asignados(*) | (4.768.591) | 4.768.591 | - | - | - | ||
| Saldos al 30/06/2020 | 6.420.394 | 6.774.162 | 104.786.410 | (269.632.255) | (151.651.289) | 52.319 | (151.598.970) |
(*) Según Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de fecha 30 de abril de 2021, reexpresado al 30 de junio de 2022.
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados. Estos Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados deben ser leídos con los estados financieros auditados por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021.
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POLLEDO SOCIEDAD ANÓNIMA, INDUSTRIAL, CONSTRUCTORA Y FINANCIERA Y SUBSIDIARIAS ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO INTERMEDIO CONDENSADO Correspondiente al período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2022, presentado en forma comparativa
| Notas Flujos de efectivo de las actividades operativas Resultado del periodo Ajustes por: Intereses ganados o perdidos, netos Otros ingresos y egresos financieros, netos 5 Resultado de Inversiones en compañías asociadas contabilizadas por el método de la participación Variaciones en activos y pasivos operativos: Aumento de Otros créditos operativos Aumento (Disminución) de Deudas operativas Flujos neto de efectivo aplicado a las operaciones Pagos de intereses Flujos neto de efectivo aplicado a las actividades operativas Flujo de efectivo de las actividades financieras Aumento de otras deudas Disminución de otros créditos Aportes de capital de accionistas minoritarios Flujo neto de efectivo generado por las actividades financieras Subtotal Efecto de conversión monetaria del efectivo y equivalentes al efectivo Resultado por exposición a los cambios en el poder adquisitivo de la moneda del efectivo y equivalentes al efectivo Aumento (Disminución) neta de efectivo Efectivo y equivalentes al efectivo al inicio Efectivo y equivalentes al efectivo al cierre del periodo |
30/06/2022 Pesos 26.432.033 - (33.027.284) 958 (6.990.576) 520.113 (13.064.756) - (13.064.756) 12.905.917 100.455 124.256 13.130.628 65.872 (12.119) (21.815) 31.938 176.237 208.175 |
30/06/2021 Pesos |
|---|---|---|
| 28.862.625 (54.457) (34.522.325) 1.099 (4.982.774) (1.132.478) |
||
| (11.828.310) | ||
| (34.609) | ||
| (11.862.919) | ||
| 10.795.469 811.561 84.605 |
||
| 11.691.635 | ||
| (171.284) | ||
| (6.431) (33.268) |
||
| (210.983) | ||
| 318.341 | ||
| 107.358 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados. Estos Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados deben ser leídos con los Estados Financieros auditados por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021.
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POLLEDO SOCIEDAD ANÓNIMA, INDUSTRIAL, CONSTRUCTORA Y FINANCIERA Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS INTERMEDIOS CONDENSADOS Correspondiente al período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2022, presentado en forma comparativa
Contenido de las notas a los Estados financieros consolidados intermedios condensados
-
Información general 2. Políticas contables y bases de preparación 3. Información por segmentos 4. Apertura de costos y gastos 5. Ingresos financieros y costos financieros 6. Propiedades, planta y equipos 7. Efectivo y equivalentes de efectivo 8. Previsiones y provisiones 9. Saldos y operaciones con partes relacionadas 10. Contingencias, compromisos y restricciones a la distribución de utilidades 11. Gestión del riesgo financiero 12. Resultado por acción 13. Cambios en las normas contables
-
Artículos 206 y 94 inciso 5 de la Ley 19.550
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1. Información general
El Acta de Constitución de Polledo S.A.I.C. y F. (en adelante “Polledo” o “la Sociedad”) fue inscripta en el Registro Público de Comercio el 29 de noviembre de 1934 bajo el N° 203 del Libro 44, Tomo A, de los Estatutos Nacionales con un plazo de duración hasta el 9/10/2034. El número de inscripción en la Inspección General de Justicia es el 71.706/238.377. La última modificación de sus Estatutos Sociales fue aprobada por Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de fecha 31 de octubre de 2007 e inscripta en la Inspección General de Justicia bajo el N° 7.461 de fecha 14 de abril de 2008, Libro 39 de Sociedades por Acciones.
La sociedad controladora de Polledo se denomina Roggio S.A., con domicilio legal en Leandro N. Alem 1050, 9° Piso de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, siendo su actividad principal Sociedad de Inversión. Roggio S.A. participa directa e indirectamente con el 68,11% del capital y los votos de Polledo.
Se describe a continuación la composición y evolución del Capital Social de Polledo:
| Capital social Acciones Nominativas, V.N. $1 – 1 voto, en circulación al inicio del ejercicio Acciones Nominativas, V.N. $1 – 1 voto, en circulación al cierre del período |
30/06/2022 6.420.394 6.420.394 |
31/12/2021 6.420.394 6.420.394 |
31/12/2020 |
|---|---|---|---|
6.420.394 6.420.394 |
Contexto económico en que opera la Sociedad
Los presentes estados financieros deben ser leídos a la luz del contexto económico en que opera la Sociedad. En este sentido, en un proceso que comenzó a mediados de 2018 y se profundizó con la irrupción de la pandemia de Covid-19, las principales variables macroeconómicas de la Argentina han experimentado un significativo deterioro y volatilidad, incluyendo caída del PBI, persistentes déficits presupuestarios que traen aparejadas la reducción en la inversión pública en infraestructura y demoras en los pagos de obras y servicios públicos, altos niveles de inflación y de las tasas de interés, una fuerte desvalorización del peso, y una caída de las reservas internacionales, acompañadas de mayores restricciones cambiarias impuestas por la autoridad monetaria. Estas medidas, tendientes a restringir el acceso al mercado cambiario a fin de contener la demanda de dólares, implican la solicitud de autorización previa del Banco Central de la República Argentina para la materialización de ciertas transacciones, como el pago de importación de servicios o de préstamos financieros. En este contexto, los activos y pasivos en moneda extranjera al 30 de junio de 2022 han sido valuados considerando las cotizaciones vigentes en el Mercado Libre de Cambios.
El contexto de volatilidad e incertidumbre continúa a la fecha de emisión de los presentes estados financieros. La Dirección de la Sociedad monitorea permanentemente la evolución de las variables que afectan sus negocios, para identificar los potenciales impactos en su situación patrimonial y financiera y definir los cursos de acción necesarios.
- Impacto del COVID 19 en las operaciones de la Sociedad
Desde marzo de 2020, la Sociedad ha desarrollado sus operaciones bajo las circunstancias derivadas de la difusión del virus COVID-19, que fue declarado como pandemia por la Organización Mundial de la Salud el 11 de marzo de ese año. Esta pandemia continúa generando diversas consecuencias en los negocios y actividades económicas a nivel global y local.
En la Argentina, el Gobierno Nacional declaró el estado de emergencia sanitaria e implementó una serie de medidas tendientes a disminuir la circulación de la población, disponiendo el aislamiento social preventivo y obligatorio (“ASPO”) desde el 20 de marzo de ese año, permitiendo la circulación sólo de aquellas personas vinculadas a la prestación y/o producción de servicios y productos considerados esenciales. El ASPO fue sucesivamente prorrogado, con diversos niveles de flexibilización, según los criterios adoptados por las distintas autoridades provinciales y municipales hasta que, a partir de noviembre de 2020, comenzó a regir el denominado “distanciamiento social, preventivo y obligatorio” (“DISPO”) en todo el país, con el objetivo de recuperar un mayor grado de normalidad en el funcionamiento económico y social, pero manteniendo un constante monitoreo de la evolución epidemiológica.
Sin embargo, ante el aumento de casos de COVID-19 registrado desde marzo de 2021, el Gobierno Nacional extendió la emergencia sanitaria y volvió a implementar una serie de restricciones y disposiciones locales y focalizadas a fin de mitigar la propagación del virus COVID-19, incluyendo nueve días seguidos de confinamiento en mayo de ese año y suspendiendo las actividades sociales y económicas que no fueran consideradas esenciales, educativas, religiosas y deportivas en forma presencial. Si bien las medidas generales de prevención fueron prorrogadas sucesivamente, las restricciones tanto para la realización de actividades de mayor riesgo epidemiológico como para el ingreso al país y circulación de personas comenzaron a flexibilizarse gradualmente a partir de la segunda mitad de 2021 ante la baja registrada de casos de COVID-19 y el avance de la campaña de vacunación.
Ante una nueva ola de casos de Covid-19 registrada entre finales de 2021 y comienzos de 2022 y la preocupación por nuevas variantes del virus el Gobierno Nacional volvió a prorrogar el estado de emergencia sanitaria hasta el 31 de diciembre de 2022. Sin embargo, el contexto epidemiológico favorable actual, con varias semanas consecutivas de descenso en el número de casos de Covid-19 y con altos niveles de
Véase nuestro informe de fecha 9 de agosto de 2022
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POLLEDO SOCIEDAD ANÓNIMA, INDUSTRIAL, CONSTRUCTORA Y FINANCIERA Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS INTERMEDIOS CONDENSADOS Correspondiente al período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2022, presentado en forma comparativa
vacunación, ha permitido la eliminación o flexibilización de gran parte de las restricciones y medidas de prevención y cuidado, incluyendo el distanciamiento social.
El alcance final del brote de Covid-19 y su impacto en la economía de los países en que opera la Sociedad es desconocido e imposible de predecir razonablemente. Si bien a la fecha se han presentado distintas dificultades, la Compañía entiende que las ha podido afrontar eficazmente y prevé continuar haciéndolo en el futuro
2. Políticas contables y bases de preparación
Las principales políticas contables aplicadas en la preparación de los presentes estados financieros consolidados se resumen a continuación y considera la situación incluida en la nota 14. Estas políticas contables han sido aplicadas de manera consistente para todos los ejercicios presentados.
2.1. Normas contables aplicadas
La Comisión Nacional de Valores (“CNV”) ha establecido la aplicación de las Resolución Técnica Nº 26, y sus modificatorias, de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE), que adoptan las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF” o “IFRS” por sus siglas en inglés), emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en inglés), para las entidades incluidas en el régimen de oferta pública, ya sea por su capital o por sus obligaciones negociables, o que hayan solicitado autorización para estar incluidas en el citado régimen. La aplicación de tales normas resultó obligatoria para la Sociedad a partir del ejercicio iniciado el 1° de enero de 2012.
Los presentes Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados de la Sociedad por el período de seis meses finalizado al 30 de junio de 2022, han sido preparados de conformidad con la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 34 “Información Financiera Intermedia”. Los Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados han sido preparados de acuerdo con las políticas contables utilizadas en la preparación de la información bajo NIIF al 31 de diciembre de 2021 (descriptas en Nota 2 a los Estados Financieros Consolidados auditados por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021) y, en caso de corresponder, con aquellas NIIF que se espera estén vigentes al 31 de diciembre de 2022 (descriptas en Nota 17 (a), de los presentes Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados).
Las cifras al 31 de diciembre de 2021 y 30 de junio de 2021 que se exponen en estos Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados a efectos comparativos, surgen de la reexpresión a unidad de medida corriente de los Estados Financieros a dicha fecha, de acuerdo a la NIC 29.
Los Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados se expresan en pesos argentinos sin centavos excepto el resultado por acción que se expresa con decimales y la información por segmentos, la cual se presenta en miles de pesos argentinos. Los presentes Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados han sido preparados en moneda homogénea, criterio aplicable para economías hiperinflacionarias, conforme lo establecido por la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 29 (“Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias”).
Los presentes Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados han sido aprobados por el Directorio de la Sociedad con fecha 9 de agosto de 2022.
2.2. Bases de consolidación
Los estados financieros consolidados intermedios condensados incluyen los estados financieros individuales de Polledo y los de las siguientes subsidiarias:
| Tenencia directa e | Tenencia directa e | ||
|---|---|---|---|
| Sociedades | indirecta al | indirecta al | Actividad |
| 30/06/2022 | 30/06/2021 | ||
| -Polledo do Brasil Concessões e Investimentos Ltda. | 100,00% | 100,00% | Prestación de servicios de asesoramiento |
| - Catastros y Relevamientos S.A. | 95,00% | 95,00% | Relevamiento catastral |
2.3. Políticas contables
Las políticas contables adoptadas por la Sociedad se encuentran descriptas en la nota 2 de los Estados Financieros Consolidados auditados por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021.
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2.4. Estimaciones
La preparación de estados financieros requiere el uso de estimaciones. También requiere que la Dirección de la Sociedad ejerza su juicio de valor en el proceso de aplicación de las políticas contables. Las estimaciones y juicios se evalúan continuamente y se basan en la experiencia histórica y otros factores, incluidas las expectativas de hechos futuros que se consideran razonables en las circunstancias.
La Sociedad hace estimaciones e hipótesis en relación con el futuro. Las estimaciones contables resultantes pueden no ser iguales a los resultados que efectivamente ocurran. A continuación se explican las estimaciones y juicios más significativos de la compañía.
a. Impuesto a las ganancias
La Sociedad está sujeta al impuesto a las ganancias en los países en los que opera. En la determinación de la provisión por impuesto a las ganancias en cada una de las jurisdicciones donde tributa este impuesto, la Sociedad aplica el juicio profesional para reflejar las consecuencias fiscales de los hechos económicos de cada ejercicio, en base a las legislaciones impositivas vigentes, realizando las mejores estimaciones en función a la información disponible a la fecha de los estados financieros consolidados.
b. Provisiones por juicios y contingencias
La evaluación de los pasivos contingentes es realizada por la Dirección y los asesores legales de la Sociedad en base a los elementos de juicio disponibles a la fecha de preparación de los estados financieros consolidados. En la estimación de los montos se ha considerado, entre otras cuestiones, la probabilidad de su concreción. Si en la evaluación de la contingencia existe la probabilidad de que se materialice una pérdida y el monto puede ser estimado de forma fiable, un pasivo es contabilizado en el rubro provisiones para contingencias. Si la potencial pérdida no es probable, o es probable pero su monto no puede ser estimado de forma fiable, la naturaleza del pasivo contingente y una estimación de la posibilidad de ocurrencia es expuesta en nota a los estados financieros consolidados.
3. Información por segmentos
3.1. Segmentos al 30 de junio de 2022:
La apertura por segmentos geográficos de las unidades de negocio es la siguiente:
| Por el período iniciado el 1° de enero de 2022 y finalizado el 30 de junio de 2022 Resultado operativo Total activos Total pasivos |
Argentina (6.457.891) 14.467.297 121.367.730 |
Exterior (366.582) 798.649 1.614.177 |
Total |
|---|---|---|---|
| (6.824.473) 15.265.946 122.981.907 |
3.2. Segmentos al 30 de junio de 2021:
La apertura por segmentos geográficos de las unidades de negocio es la siguiente:
| Por el período iniciado el 1° de enero de 2021 y finalizado el 30 dejunio de 2021 Resultado operativo Total activos Total pasivos |
Argentina (5.740.446) 50.293.953 172.271.599 |
Exterior (223.054) 966.946 30.588.405 |
Total |
|---|---|---|---|
| (5.963.500) 51.260.899 202.860.004 |
3.3. Información de sociedades asociadas
3.3.1. Coviares S.A.
Polledo participa directa e indirectamente en el 31,78% de Coviares S.A. (“Coviares”), sociedad que tiene como objeto la construcción, conservación y explotación de la Autopista La Plata - Buenos Aires, Ribereña de la Capital Federal y Nuevo Puente sobre el Riachuelo, según lo dispuesto en el Acuerdo de Reformulación del contrato de concesión (“el Contrato de Concesión”) de fecha 29 de diciembre de 1993, celebrado con la Secretaría de Obras Públicas y Comunicaciones del Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos de la Nación (“la Secretaría de Obras Públicas” o “el Concedente”), que fue aprobado por Resolución Ministerial Nº 538/94 y decreto del Poder Ejecutivo Nacional N° 1638/1994. La concesión comprende, entre otras obligaciones, la construcción de la autopista, el mantenimiento, reparación y conservación de las obras y la administración, explotación y prestación de servicios durante el período de concesión, estipulado en veintidós años contados a partir de la fecha de habilitación de la primera casilla de peaje (1° de julio de 1995).
El contrato se vio seriamente afectado por la crisis del año 2001/2002; que motivó el dictado de la ley de emergencia económica 25.561, que derogó las cláusulas de ajuste de la tarifa en dólares; aumento de gastos en forma exponencial y tarifa congelada (2001), que a su vez venía inalterada desde 1995; distorsión consecuente del PEF; autorización para renegociar los contratos, lo que dio lugar a un larguísimo proceso
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de renegociación del contrato. Con fecha 21 de febrero de 2007 se suscribió una Carta de Entendimiento cuyo objeto era establecer las bases y condiciones razonables y convenientes para adecuar el Contrato de Concesión. El documento fue debatido en Audiencia Pública, celebrada el 28 de junio de 2007 por Disposición N° 1/2007 de la UNIREN, cuyas conclusiones fueron consideradas, para definir el Acuerdo de Renegociación Contractual, “ad referéndum” del Poder Ejecutivo Nacional.
Con fecha 29 de enero de 2009 se suscribió el Acuerdo de Renegociación Contractual mencionado, parcialmente modificado con motivo del cambio de la autoridad a cargo del Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, suscribiéndose un nuevo Acuerdo de Renegociación Contractual con fecha 9 de octubre de 2009 “ad referéndum” de la firma del Decreto del Poder Ejecutivo Nacional. El 27 de julio de 2010 se publicó en el Boletín Oficial el decreto 1057/2010, el cual ratificó el Acuerdo de Renegociación Contractual suscripto entre la UNIREN y Coviares.
Luego del largo proceso de renegociación contractual, y pendiente de cumplimiento el Acuerdo aprobado por el decreto 1057/2010, Coviares S.A. fue notificada por el Órgano de Control de Concesiones Viales del proyecto denominado: "Proyecto del Convenio de Transferencia de Derechos y Obligaciones del Contrato de Concesión de la Autopista Buenos Aires – La Plata" del Estado Nacional a la Provincia de Buenos Aires. El 26 de junio de 2012 Coviares S.A. prestó conformidad a los lineamientos del proyecto. Coviares S.A. celebró la Asamblea Extraordinaria el 24 de Agosto de 2012 por el cual los accionistas consideraron el Convenio de Transferencia de Derechos y Obligaciones del Contrato de Concesión de la Autopista Buenos Aires La Plata, de la Nación a la Provincia de Buenos Aires, resolución que fue aprobada por unanimidad de las acciones presentes. El 10 de octubre de 2012 fue suscripto el Convenio entre la Nación y la Provincia “ad referéndum” de la aprobación del mismo a través de una Ley de la Legislatura Provincial. Por Resolución N° 2142/12 del 9 de octubre de 2012 del Ministerio de Planificación Federal, Inversión Pública y Servicios, Secretaría de Obras Públicas, Dirección Nacional de Vialidad, se resolvió la aprobación del Convenio de Transferencia de Derechos y Obligaciones del Contrato de Concesión de la Autopista Buenos Aires – La Plata celebrado entre la Dirección Nacional de Vialidad y la Provincia de Buenos Aires. Dicha resolución fue notificada el 11 de octubre de 2012. Posteriormente, en el marco de lo dispuesto por la Ley Nº 14.443, sancionada por el H. Congreso de la Provincia de Buenos Aires, publicada en el B.O. el 25 de enero de 2013, se aprobó el “Convenio de Transferencia de Derechos y Obligaciones del Contrato de Concesión”, en el ámbito provincial. Asimismo, por Resolución N° 74/2013, el Ministerio de Infraestructura de la Provincia asumió el carácter de Concedente a partir del 5 de febrero de 2013; la Dirección de Vialidad de la Provincia de Buenos Aires, el rol de Autoridad de Control; y se asignó a la Unidad de Análisis Económico Regulatorio de Concesiones Viales la intervención en todo procedimiento que tenga implicancia regulatoria de la concesión. Por otra parte, se dispuso por Resolución N° 26/2013 la Intervención Administrativa Temporal de la concesionaria, y se mantuvo la veeduría designada por la Provincia por Resolución N° 394/2012 del Ministerio de Infraestructura.
A partir del momento de asunción de la Provincia en su rol de Concedente y titular del Contrato de Concesión, Coviares formalizó numerosas presentaciones tendientes a obtener el cumplimiento de las acciones que el Acuerdo de Transferencia ponía en cabeza de la Provincia, ya que las condiciones del contrato original mantenían plena vigencia, así como la obligación de reformular las condiciones contractuales, afectadas por la emergencia económica aludida en el Acuerdo de Renegociación Contractual suscripto entre la UNIREN y Coviares, aprobado por Decreto Nº1057/2010 del Poder Ejecutivo Nacional.
Coviares no obtuvo respuesta a sus requerimientos y con fecha 12 de julio de 2013, intempestivamente, se publica en el BO de la Provincia de Buenos Aires el Decreto N° 419, por medio del cual se declaró rescindido el Contrato de Concesión de Coviares, se desplazó a Coviares S.A. de la Concesión, y se puso a cargo de “Autopistas de Buenos Aires S.A. –AUBASA-“, una sociedad constituida por la Provincia a esos efectos. Al mismo tiempo se procedió a confeccionar el inventario detallado de los bienes y personal afectados a la concesión, y se declaró la “emergencia pública vial” sobre la autopista.
Frente a tal medida, Coviares efectuó una presentación por la cual rechazó la rescisión declarada, negó los incumplimientos contractuales en que se basó la rescisión, y solicitó la declaración de ilegitimidad y nulidad absoluta e insanable del Decreto Provincial N° 419/2013, por incompetencia de la Provincia para disponer la rescisión, por falta de causa, por ser falsos los hechos invocados y por violación de los procedimientos esenciales y sustanciales previstos por el ordenamiento legal aplicable, así como por violación de la finalidad y el objeto del Convenio de Transferencia de derechos y Obligaciones del Contrato de Concesión. Coviares rechazó fundadamente los supuestos incumplimientos contractuales invocados en los considerandos del Decreto Nº419/2013; así la improcedente imputación de abandono de la explotación, mantenimiento, conservación, ejecución de todo tipo de obra y la omisión de prestar los servicios esenciales al usuario. Coviares hizo reserva a su vez de sus derechos y acciones contra la Provincia y contra el Estado Nacional con motivo de la rescisión del contrato de concesión. En el mes de diciembre de 2013 Coviares interpuso una acción judicial contra la Provincia de Buenos Aires y contra el Estado Nacional, ante la Corte Suprema de Justicia de la Nación, a efectos de que se declare la nulidad del acto administrativo que dispuso la rescisión y se condene a los demandados a abonar a Coviares los daños y perjuicios derivados de la rescisión del contrato. Cabe destacar que dicha indemnización se encuentra cedida en garantía –oportunamente-, al Fideicomiso que administra el repago del Préstamo Sindicado de Coviares, razón por la cual el mismo deberá integrar la Litis en calidad de tercero de intervención obligada. En el mes de agosto de 2015, el juicio quedó radicado en el Juzgado Contencioso Administrativo Federal N° 7, a cargo de la Dra. María Cristina Carrión de Lorenzo.
La Sociedad ha tomado conocimiento de que Coviares S.A. ha solicitado la apertura de su concurso preventivo de acreedores el día 30 de abril de 2014, la cual ha sido decretada y tramita como Expediente N° 61006/2014, ante el Juzgado Nacional de Primera instancia en lo Comercial 22, Secretaría 43.
El 3 de Octubre de 2014 venció el plazo para que los acreedores verifiquen sus créditos, habiéndose presentado, entre otros, la Dirección Nacional de Vialidad y la Provincia de Buenos Aires, a verificar créditos que incluyen penalidades. Ambos acreedores hicieron reservas de
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derechos, ya que alegaron no haber finalizado el proceso de liquidación de la Concesión. Coviares impugnó y rechazó los créditos reclamados por dichos organismos, en base principalmente a los argumentos expuestos en la demanda por rescisión y a la improcedencia de la aplicación de multas. Con fecha 7 de abril de 2015, y conforme al dictamen de la Sindicatura concursal, se tuvieron por verificados los créditos conforme a lo dispuesto por el art. 36 de la Ley de Concurso y Quiebras.
Por el Decreto N° 13/2015 se modificó la Ley de Ministerios estableciéndose que las cuestiones vinculadas a las concesiones y licencias de servicios públicos así como la determinación de los precios y tarifas aplicables, quedaran bajo la órbita de diferentes carteras ministeriales. Consecuentemente, se dictó el Decreto 367/2016, por el cual se le asignaron a los respectivos Ministerios, las facultades de renegociación de los contratos de obras y servicios públicos y se derogó el Decreto N° 311/2003, que establecía que dicha renegociación esté a cargo de la Unidad de Renegociación y Análisis de Contratos de Servicios Públicos (UNIREN). Fue así que la Dirección Nacional de Vialidad (hoy en el ámbito del Ministerio de Transporte), inició tratativas con directivos de Coviares S.A., para revisar la situación, de modo de analizar la posibilidad de arribar a una solución extrajudicial del conflicto. En ese ámbito, se suscribió una Carta de Entendimiento, sin reconocer hechos ni derechos y con expresa reserva de acciones y defensas legales, que dispone la creación de una comisión evaluadora para que analice lo actuado respecto de la concesión, elabore un informe y como consecuencia de dicho informe se faculte a la Dirección Nacional de Vialidad a celebrar un acuerdo. La Comisión está conformada y ya tuvo su primera reunión, lo cual fue informado al juzgado del concurso. En virtud del inicio de las tratativas aludidas, se suspendieron los plazos procesales en las actuaciones “COVIARES S.A. c/ EN-DNV y Otros/PROCESO DE CONOCIMIENTO – ORDINARIO” (Expte. N° 1526/2013) en trámite ante el Juzgado Nacional en lo Contencioso Administrativo Federal N° 7, Secretaría N° 14, hasta la emisión del informe final de la Comisión Evaluadora. Asimismo, también en virtud de estas tratativas, COVIARES S.A. solicitó al juez del concurso, y éste así lo dispuso, sucesivas prórrogas del período de exclusividad, la última de ellas al 30 de junio de 2018, debiendo informar Coviares S.A. y el funcionario concursal, periódicamente, el grado de avance de lo acordado en la Carta de Entendimiento. Apelada por la AFIP la ampliación de plazo, la Cámara ordenó al juez de primera instancia, disponga la continuidad de los actos procesales correspondientes. Coviares S.A. interpuso un recurso extraordinario ante la Corte Suprema de Justicia de la Nación, el cual fue rechazado el 2 de agosto de 2018.
A solicitud del síndico actuante se ha cursado un pedido de Informes a COVIARES para que exponga el estado de las tratativas con el Concedente; respecto de cualquier transferencia de bienes a terceros y actualización de domicilio, directorio, etc.
Polledo, como accionista minoritario de Coviares, registra desde el 31 de diciembre de 2011 en cero su participación en dicha sociedad, y se encuentra actualmente analizando las eventuales implicancias económicas, financieras y jurídicas que la situación de Coviares podría tener para la Sociedad.
3.3.2. Covimet S.A.
Polledo participa directa e indirectamente en el 31,802% de Covimet S.A. (“Covimet”), sociedad que se constituyó originalmente con un objeto social destinado a la construcción, conservación y explotación de la Autopista 9 de Julio - Tramo Norte, de acuerdo con el Contrato de Concesión de fecha 21 de diciembre de 1993. Al respecto, con la modificación del Estatuto de fecha 15 de julio de 1986, el objeto social de Covimet se hizo extensivo a la construcción de toda otra clase de obras de ingeniería y arquitectura, públicas y privadas; la realización de proyectos de obras y prestación de servicios de ingeniería, asesoramiento industrial y comercial e inversora. A los fines mencionados, la Sociedad tiene plena capacidad jurídica para adquirir derechos y contraer obligaciones y ejercer todos los actos que no sean prohibidos por las leyes o por otros estatutos.
Con fecha 25 de febrero de 2003 el Jefe de Gobierno de la CABA dictó el decreto 149/GCABA/2003 mediante el cual dispuso: (a) revocar el decreto 3135/GCABA/1998, alegando su nulidad absoluta e insanable; y (b) rescindir el contrato de concesión de obra pública para la construcción y concesión de la remodelación y prolongación de la Av. 9 de Julio Tramo Norte (Autopista Arturo Illia), argumentando incumplimiento de Covimet.
Polledo ha tomado conocimiento de que en los autos “COVIMET S.A. c/ GCBA s/ cobro de pesos” (Expte. N° 2874/0) y “COVIMET S.A. c/ GCBA s/impugnación actos administrativos” (Expte. N° 8333/0) se ha dictado sentencia en primera instancia rechazando las demandas interpuestas por Covimet por la que se resuelve que no prosperarán ninguno de los planteos esgrimidos por la actora. La sentencia de Primera Instancia fue apelada. Se ha tomado conocimiento del Informe del representante del Ministerio Público Fiscal, admitiendo que asistiría razón a la apelante en cuanto a que las cláusulas contractuales del Pliego de Condiciones, contemplan el cobro de un reintegro tanto para el supuesto de la terminación anticipada de la concesión, como para el caso de resolución por incumplimiento del concesionario, indicando que la comprobación del monto de las inversiones no amortizadas, implica la ponderación de cuestiones de hecho y prueba, ajenas a su intervención. El 17 de noviembre de 2016 la Cámara de Apelaciones SALA I - Contencioso Administrativo y Tributario de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires – dictó sentencia en los autos “Covimet S.A. c/ GCBA s/ impugnación actos administrativos”, expte. Nº8333 y su acumulado “Covimet S.A. c/ GCBA s/ cobro de pesos”, expte. Nº2874/0, resolviendo: i) confirmar la nulidad del decreto 3135/98 que había aprobado el Convenio de Reordenamiento Contractual; ii) confirmar, en consecuencia, la validez del decreto 149/03 que declaró la rescisión del contrato por culpa de la concesionaria, y iii) hacer lugar parcialmente al recurso de apelación interpuesto por la parte actora, únicamente con relación al reconocimiento del rubro reclamado en concepto de liquidación de las cuentas pendientes y diferir la determinación del quantum del ítem mencionado para la etapa de ejecución de la sentencia de conformidad con las pautas establecidas en el Pliego a esos efectos.
A la fecha de emisión de los presentes estados financieros consolidados intermedios condensados, Polledo no ha tomado conocimiento de otros hechos o circunstancias relevantes, relativas a este proceso.
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Ante el pedido de quiebra por parte del Banco Patagonia S.A. y el fracaso de la gestión conciliatoria en sede judicial, COVIMET S.A. presentó su concurso preventivo de acreedores ante el Juzgado Comercial 24, Secretaría 47. El 23 de junio de 2016, se declaró abierto el Concurso Preventivo de COVIMET S.A., fijándose –entre otros-, el cierre del período de exclusividad, para el 1º de agosto de 2017, luego prorrogado al 26 de octubre de 2017. Una vez vencido el período de exclusividad, con fecha 8 de noviembre 2017, fue declarada la quiebra.
Polledo, como accionista minoritario de Covimet, registra desde el 31 de diciembre de 2010, a valor cero su participación en dicha sociedad.
4. Apertura de costos y gastos
| Apertura de costos y gastos | ||
|---|---|---|
| Totales al | Totales al | |
| Gastos de Administración | 30/06/2022 | 30/06/2021 |
| Gastos órganos de contralor | 448.526 | 1.202.137 |
| Honorarios y retribuciones por servicios | 4.923.615 | 3.161.858 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 83.127 | 140.976 |
| Participación en Catrel S.A. U.T.E | 15.674 | 24.766 |
| Gastos de representación. | 807.873 | 707.378 |
| Diversos | 545.658 | 726.385 |
| TOTALES | 6.824.473 | 5.963.500 |
5. Ingresos financieros y costos financieros
| ngresos financieros y costos financieros | ||||
|---|---|---|---|---|
| Totales al | Totales al | |||
| Ingresos financieros | 30/06/2022 | 30/06/2021 | ||
| Ingresos financieros | ||||
| Intereses generados por pasivos | - | 54.403 | ||
| Diferencias de cambio | 499.789 | 250.501 | ||
| Resultado por exposición a los cambios en el poder adquisitivo de la | ||||
moneda |
39.823.942 **40.323.731 ** |
39.974.526 40.279.430 |
||
| TOTALES | ||||
| Costos financieros | ||||
| Otros resultados financieros | (7.066.267) | (5.452.206) | ||
| TOTALES | (7.066.267) | (5.452.206) |
6. Propiedades, planta y equipos
| Valores de origen Depreciaciones acumuladas |
|
|---|---|
| Concepto | Al inicio del Ejercicio Diferencia de Conversión Al cierre del periodo Acumuladas al inicio del Ejercicio Del periodo Diferencia de Conversión Acumuladas al cierre del periodo Valor residual al 30/06/2022 Valor residual al 30/06/2021 |
| Mejoras | 706.549 (168.545) 538.004 706.549 - (168.545) 538.004 - - |
| Total al 30/06/2022 | 706.549 (168.545) 538.004 706.549 - (168.545) 538.004 - |
| Total al 30/06/2021 | 961.987 (49.847) 912.140 961.987 - (49.847) 912.140 - |
7. Efectivo y equivalentes de efectivo
| Cuentas corrientes bancarias Depósitos a plazo fijo Caja y Ctas. Ctes. bancarias por participación en Catrel S.A. U.T.E. Total |
30/06/2022 84.884 118.527 4.764 **208.175 ** |
31/12/2021 |
|---|---|---|
157.363 12.387 6.487 |
||
| 176.237 |
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8. Previsiones y provisiones
- (a) Período finalizado el 30 de junio de 2022:
| revisiones y provisiones )Período finalizado el 30 de junio de 2022: |
|
|---|---|
| Saldos al inicio del ejercicio Ajuste por inflación Aumentos Saldos al 30/06/2022 |
|
| **Descripción ** | |
| Previsiones | |
| Previsión para otros créditos de dudosa recuperabilidad | 56.441.790 (15.918.587) 6.948.721 47.471.924 |
| Previsión para Desvalorización - Alcalis de la Patagonia S.A.I.C. | 8.017.874 - 8.017.874 |
| Previsión para Desvalorización - Otras Inversiones | 638.126 - 638.126 |
| PrevisiónparaDesvalorización - Eriday U.T.E.(*) | 17.511.239 - 17.511.239 |
| Total Previsiones | 82.609.029 (15.918.587) 6.948.721 73.639.163 |
(*) La Sociedad tiene una participación minoritaria en Eriday U.T.E. Tal lo informado por la U.T.E., la misma ha optado por la posibilidad prevista en el Contrato de obra del Proyecto Yacyretá de someter ciertos asuntos contractuales pendientes a un arbitraje internacional. La demanda de arbitraje fue recibida por la Corte Internacional de la Cámara de Comercio Internacional, quien no se ha expedido hasta la fecha.
- (b) Período finalizado el 30 de junio de 2021:
| )Período finalizado el 30 de junio de 2021: | |
|---|---|
| Saldos al inicio del ejercicio Ajuste por inflación Aumentos Saldos al 30/06/2021 |
|
| **Descripción ** | |
| Previsiones | |
| Previsión para otros créditos de dudosa recuperabilidad | 75.658.296 (15.640.076) 5.288.730 65.306.950 |
| Previsión para Desvalorización - Alcalis de la Patagonia S.A.I.C. | 8.017.874 - - 8.017.874 |
| Previsión para Desvalorización - Otras Inversiones | 638.126 - - 638.126 |
| Previsión para Desvalorización-Eriday U.T.E. (*) | 17.511.239 - - 17.511.239 |
| Total Previsiones | 101.825.535 (15.640.076) 5.288.730 91.474.189 |
(*) La Sociedad tiene una participación minoritaria en Eriday U.T.E. Tal lo informado por la U.T.E., la misma ha optado por la posibilidad prevista en el Contrato de obra del Proyecto Yacyretá de someter ciertos asuntos contractuales pendientes a un arbitraje internacional. La demanda de arbitraje fue recibida por la Corte Internacional de la Cámara de Comercio Internacional, quien no se ha expedido hasta la fecha.
9. Saldos y operaciones con partes relacionadas
Saldos con partes relacionadas al 30 de junio 2022 y al 31 de diciembre 2021:
| 30/06/2022 | 31/12/2021 | |
|---|---|---|
| ACTIVO CORRIENTE | ||
| Otros créditos | ||
| Asociadas | ||
| Covimet S.A. | 220.398 | 300.076 |
| Total | 220.398 | 300.076 |
| ACTIVO NO CORRIENTE | ||
| Otros créditos | ||
| Otras partes relacionadas | ||
| Roggio A.C.E. | 1.884.888 | 2.566.314 |
| Roggio Brasil Investimentos e Serviços Ltda. | 10.900.000 | 12.049.456 |
| BSA Empreend. Ltda. | 778.878 | 580.602 |
| Asociadas | ||
| Eriday U.T.E. | 37.658.109 | 44.501.631 |
| Total | 51.221.875 | 59.698.003 |
| PASIVO CORRIENTE | ||
| Cuentas por pagar | ||
| Otras partes relacionadas | ||
| Benito Roggio e Hijos S.A. | 49.356 | 67.199 |
| Asociadas | ||
| Eriday U.T.E. | 1.970.918 | 2.201.098 |
| Total | 2.020.274 | 2.268.297 |
Véase nuestro informe de fecha 9 de agosto de 2022
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| Otros pasivos | 30/06/2022 | 31/12/2021 |
|---|---|---|
| Asociadas | ||
| Eriday U.T.E. | 8.968 | 12.210 |
| Total | 8.968 | 12.210 |
| PASIVO NO CORRIENTE | ||
| Otros pasivos | ||
| Otras partes relacionadas | ||
| Clisa – ACE | 117.356.665 | 144.587.876 |
| Roggio Brasil Investimentos e Serviços Ltda. | 1.496.691 | 118.218 |
| Total | 118.853.356 | 144.706.094 |
10. Contingencias, compromisos y restricciones a la distribución de utilidades
La Sociedad ha otorgado fianza a favor del Banco Provincia de Buenos Aires (en adelante “BAPRO”) por el préstamo sindicado otorgado a Coviares, por el 10,4% del total del préstamo. Esta fianza es ejecutable sólo en caso de rescisión del contrato de concesión por culpa de Coviares (ver Nota 3.3.1). El monto total de la fianza otorgada ascendía al 31 de diciembre de 2012 a $ 63 millones, no contando la Sociedad con información actualizada. En opinión de los asesores legales, la situación que se describe en Nota 3.3.1 ha configurado un escenario jurídico en el que Coviares rechaza las medidas adoptadas y consideran que no medió ninguna responsabilidad o culpa por parte de la Concesionaria en la decisión adoptada por el Concedente. Roggio S.A., accionista controlante de la Sociedad, ha suscripto con BAPRO un acuerdo para evitar la eventual ejecución de esta garantía por parte de la entidad financiera, lo cual no implica reconocimiento alguno en relación a la situación judicial de Coviares.
Garantía Prendaria sobre acciones de Coviares: Los principales accionistas de Coviares constituyeron derecho real de prenda en primer grado de prelación y privilegio, sobre acciones representativas del 60% del capital social y de los votos de Coviares, por las sumas del préstamo y de las obligaciones asumidas en el marco del Contrato de Préstamo Sindicado de Coviares.
11. Gestión del riesgo financiero
Las actividades de la Sociedad la exponen a una variedad de riesgos: riesgo de mercado (incluyendo los efectos de las variaciones de los tipos de cambio y de las tasas de interés), riesgo de crédito y riesgo de liquidez.
No ha habido cambios de significación en las políticas de gestión de riesgo.
a) Medición del valor razonable de los Instrumentos financieros
El siguiente cuadro muestra, para los activos y pasivos financieros registrados al 30 de junio de 2022 y 31 de diciembre de 2021, la información requerida por la NIIF 7, de acuerdo a las categorías establecidas en la NIC 39.
(i) Al 30 de junio de 2022
| Al 30 de junio de 2022 (1) Activos en la posición financiera Otros créditos Efectivo y equivalentes de efectivo Total |
Activos financieros al valor razonable con cambios en resultados Activos financieros medidos a costo amortizado |
|---|---|
| - 51.442.273 208.175 - |
|
| 208.175 51.442.273 |
| Al 30 de junio de 2022 (2) Pasivos en la posición financiera Otros Pasivos Deudas comerciales Total |
Pasivos financieros medidos a costo amortizado |
|---|---|
| 119.178.419 3.803.488 |
|
| **122.981.907 ** |
Véase nuestro informe de fecha 9 de agosto de 2022
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(ii) Al 31 de diciembre de 2021
| Al 31 de diciembre de 2021 (1) Activos en la posición financiera Otros créditos Efectivo y equivalentes de efectivo Total |
Activos financieros al valor razonable con cambios en resultados Activos financieros medidos a costo amortizado |
|---|---|
| - 59.998.079 176.237 - |
|
| 176.237 59.998.079 |
| Al 31 de diciembre de 2021 (2) Pasivos en la posición financiera Otros Pasivos Deudas comerciales Total |
Pasivos financieros medidos a costo amortizado |
|---|---|
| 145.806.419 4.209.028 |
|
| 150.015.447 |
Valor razonable por jerarquía
Según los requerimientos de la NIIF 7, la Sociedad categoriza cada una de las clases de instrumentos financieros valuados a valor razonable en el Estado de Situación Financiera en tres niveles, dependiendo de la relevancia del juicio asociado a las premisas utilizadas para la medición del valor razonable.
Nivel 1 comprende activos y pasivos financieros cuyos valores razonables han sido determinados con referencia a precios de cotización (sin ajustar) en mercados activos para iguales activos y pasivos.
Nivel 2 incluye activos y pasivos financieros cuyo valor raz+onable ha sido estimado usando premisas distintas de los precios de cotización incluidos en el Nivel 1, que son observables para los activos o pasivos, ya sea directamente (por ejemplo, precios) o indirectamente (por ejemplo, derivados de precios).
Nivel 3 comprende instrumentos financieros para los cuales las premisas utilizadas en la estimación del valor razonable no están basadas en información observable en el mercado.
Medición hecha a valor razonable al 30 de junio de 2022
| Medición hecha a valor razonable al 30 de junio de 2022 | |
|---|---|
| Descripción | Nivel 1 Total |
Activos financieros al valor razonable Efectivo y equivalentes al efectivo |
208.175 208.175 |
| Total activos | 208.175 208.175 |
| Medición hecha a valor razonable al 31 de diciembre de 2021 Descripción |
|
| Nivel 1 Total |
|
| Activos financieros al valor razonable Efectivo y equivalentes al efectivo |
176.237 176.237 |
| Total activos | 176.237 176.237 |
El valor razonable estimado de un instrumento financiero es el valor al cual dicho instrumento se puede intercambiar en el mercado entre partes interesadas, distinto del valor que puede surgir en una venta o liquidación forzada. Para el propósito de estimar el valor razonable de activos y pasivos financieros con vencimiento menor a un año, la Sociedad utiliza el valor de mercado menos algún ajuste de crédito estimado.
12. Resultado por acción
El resultado por acción es calculado dividiendo el resultado del período atribuible a los accionistas de la Sociedad por la cantidad promedio de acciones ordinarias en circulación durante el período.
Véase nuestro informe de fecha 9 de agosto de 2022
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| Resultado del período atribuible a los propietarios de la controladora Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación Ganancia por acción básica y diluida (pesos por acción) |
30/06/2022 30/06/2021 |
|---|---|
| 26.471.851 28.906.275 6.420.394 6.420.394 4,123 4,502 |
13. Cambios en las normas contables
(a) Normas, modificaciones e interpretaciones que han entrado en vigor a partir del ejercicio iniciado el 1 de enero de 2022:
Modificaciones a la NIIF 3, “Combinaciones de negocios”: esta modificación actualiza una referencia en la NIIF 3 al Marco Conceptual de Información Financiera sin cambiar los requisitos contables para las combinaciones de empresas. La aplicación de esta modificación no generó impactos significativos en los presentes estados financieros intermedios condensados.
Modificaciones a la NIC 16, “Propiedad, planta y equipo”: esta modificación prohíbe deducir del costo del bien los importes recibidos por las ventas producidas mientras la empresa está preparando el activo para su uso previsto, en cambio, serán reconocidas como resultados del período. La aplicación de esta modificación no generó impactos significativos en los presentes estados financieros intermedios condensados.
Modificaciones a la NIC 37, “Provisiones, pasivos y activos contingentes”: esta modificación especifica qué costos incluye una empresa al evaluar si un contrato será deficitario. La aplicación de esta modificación no generó impactos significativos en los presentes estados financieros intermedios condensados.
(b) Normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigor para ejercicios que comiencen a partir de 1 de enero de 2022 y no han sido adoptadas anticipadamente:
Modificaciones a la NIC 1, “Presentación de estados financieros” sobre la clasificación de pasivos: estas modificaciones aclaran que los pasivos se clasifican como corrientes o no corrientes, dependiendo de los derechos que existan al final del período sobre el que se informa. La clasificación no se ve afectada por las expectativas de la entidad o los acontecimientos posteriores a la fecha de los estados financieros. La enmienda también aclara lo que significa "liquidación" de un pasivo. Esta norma fue publicada en enero de 2020 y entrará en vigor para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2023.
Modificaciones a la NIC 1, “Presentación de estados financieros”: el objetivo de esta modificación es mejorar la exposición de las políticas contables, requiriendo que las compañías expongan las políticas contables materiales en vez de las políticas contables significativas. Esta modificación fue publicada en febrero de 2021 y entrará en vigor para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2023, permitiendo su aplicación anticipada.
Modificaciones a la NIC 8, “Políticas contables, cambios en estimaciones contables y errores”: el objetivo de esta modificación es ayudar a los usuarios a distinguir entre cambios en políticas contables y cambios de estimaciones contables ya que de ellos dependerá si se aplicarán de forma retrospectiva o prospectivamente. Esta modificación fue publicada en febrero de 2021 y entrará en vigor para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2023, permitiendo su aplicación anticipada.
Modificaciones a la NIC 12, “Impuesto diferido relacionado con los activos y pasivos derivados de una única transacción”: exigen que las empresas reconozcan el impuesto diferido sobre las transacciones que, en su reconocimiento inicial, dan lugar a cantidades iguales de diferencias temporales imponibles y deducibles. Estas modificaciones fueron publicadas en mayo de 2021 y entrarán en vigor para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2023.
No hay otras NIIF o interpretaciones CINIIF que no sean efectivas todavía y que se espere que tengan un efecto significativo para la Sociedad.
14. Artículos 206 y 94 inciso 5 de la Ley 19.550
Durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021 la Sociedad registraba pérdidas acumuladas por $ 182.133.300 (en moneda de dicha fecha), situación por la cual se encontraba encuadrada en la causal de disolución del artículo 94 inciso 5° de la Ley General de Sociedades Nro. 19.550. Los accionistas, reunidos en Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria celebrada el 27 de abril de 2022, resolvieron que el Directorio continúe haciendo un seguimiento pormenorizado de la secuencia de actos producidos en el proceso del arbitraje internacional de Eriday U.T.E., en trámite con la Entidad Binacional Yacyretá, y continúe aportando su experiencia en la toma de decisiones dentro de Eriday U.T.E. a fin de lograr que el arbitraje efectivamente se encause hacia el dictado de un laudo arbitral en el menor plazo posible, se absorban parte de las pérdidas acumuladas del ejercicio cerrado al 31 de diciembre de 2021 con la totalidad del saldo de la cuenta “Ajuste de Capital” de $ 3.270.652 (en moneda de esa fecha), y que en virtud de lo expuesto, se difiera a futuro ejercicio la absorción de los Resultados no Asignados negativos al 31 de diciembre de 2021 remanentes. Al 30 de junio de 2022 la Sociedad registra una ganancia neta de $ 26.471.851, generada principalmente por la exposición a la inflación de los activos y pasivos monetarios de la Sociedad, y pérdidas acumuladas por $ 217.053.305, situación por la cual continúa encuadrada en la causal de disolución del artículo 94 inciso 5° de la Ley General de Sociedades Nro. 19.550. De persistir tal situación al cierre del ejercicio, los accionistas de la Sociedad deberán tomar las medidas que sean necesarias para resolver esta situación. Estos factores generan incertidumbre significativa respecto de la posibilidad de que la Sociedad continúe operando como una empresa en funcionamiento.
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La Sociedad ha preparado los estados contables utilizando principios contables aplicables a una empresa en marcha. Por lo tanto, dichos estados no incluyen los efectos de los eventuales ajustes y reclasificaciones, si los hubiere, que pudieran requerirse de no resolverse la situación descripta a favor de la continuidad de las operaciones de la Sociedad y la misma se viera obligada a realizar sus activos y cancelar sus pasivos, incluyendo los contingentes, en condiciones diferentes al curso normal de sus negocios.
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