PJP Makrum S.A. — Management Reports 2020

Apr 1, 2021

Raport SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ PJP MAKRUM S.A. ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU BYDGOSZCZ, DNIA 31 MARCA 2021 ROKU GRUPA KAPITAŁOWA PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach PLN) 2/45 Spis treści 1. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych Grupy Kapitałowej PJP MAKRUM S.A. za 2020 rok ................................................................................................................................................. 4 1.1. Opis struktury Grupy Kapitałowej ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji oraz opis zmian w organizacji Grupy Kapitałowej w danym roku obrotowym ........................................................ 4 1.2. Charakterystyka struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego bilansu, w tym z punktu widzenia płynności Grupy Kapitałowej emitenta ...................................................................................................... 5 1.3. Ważniejsze zdarzenia mające znaczący wpływ na działalność oraz wyniki finansowe Grupy Kapitałowej w roku 2020 lub których wpływ jest możliwy w następnych latach ..................................... 8 1.4. Charakterystyka polityki w zakresie kierunku rozwoju Grupy Kapitałowej.............................................. 8 1.5. Rachunek wyników .................................................................................................................................... 9 1.6. Charakterystyka sprzedaży i źródeł zaopatrzenia .................................................................................... 10 1.7. Przepływy pieniężne ................................................................................................................................ 14 1.8. Analiza wskaźnikowa .............................................................................................................................. 14 1.9. Opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym .... 15 2. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim stopniu Grupa Kapitałowa PJP MAKRUM S.A. jest na nie narażona ............................................................................................................... 16 3. Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego ............................................................................................ 18 3.1. Deklaracja ładu korporacyjnego .............................................................................................................. 18 3.2. Opis głównych cech stosowanych w Grupie Kapitałowej systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych ........................................................................................ 21 3.3. Akcjonariat Spółki dominującej na dzień 31.12.2020 roku ..................................................................... 21 3.4. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne .................................................................................................................................................. 22 3.5. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu .................................................. 22 3.6. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Spółki .............................................................................................................................. 22 3.7. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji ..................................................... 22 3.8. Opis zasad zmiany statutu lub umowy Spółki ......................................................................................... 22 3.9. Opis sposobu działania Walnego Zgromadzenia i jego zasadniczych uprawnień oraz praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania .............................................................................................. 23 3.10. Skład osobowy wraz ze zmianami oraz zasady działania organów zarządzających i nadzorczych Spółki ....................................................................................................................................................... 23 3.11. Informacje dotyczące Komitetu Audytu .................................................................................................. 26 3.12. Opis polityki różnorodności stosowanej do organów administrujących, zarządzających i nadzorujących Spółki ............................................................................................................................. 28 3.13. Opis polityk stosowanych przez jednostkę w odniesieniu do zagadnień społecznych, pracowniczych, środowiska naturalnego, poszanowania praw człowieka oraz przeciwdziałania korupcji, a także opis rezultatów stosowania tych polityk .......................................................................................................... 28 3.14. Opis procedur należytej staranności – jeżeli jednostka je stosuje w ramach polityk, o których mowa w pkt 3.13 ................................................................................................................................................ 28 4. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej ..................................................................................................................... 28 5. Informacje o umowach znaczących dla działalności Grupy Kapitałowej, w tym znanych Spółkom Grupy umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami, umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji ........ 28 5.1. Umowy znaczące zawarte przez Grupę PJP MAKRUM S.A. w 2020 roku ............................................ 28 5.2. Umowy znaczące zawarte przez spółki Grupy Kapitałowej po dniu bilansowym ................................... 29 GRUPA KAPITAŁOWA PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach PLN) 3/45 6. Informacja o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Spółki z innymi podmiotami oraz określenie jej głównych inwestycji krajowych i zagranicznych, w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jej grupą jednostek powiązanych oraz opis metod ich finansowania .................................. 30 6.1. Podmioty organizacyjnie lub kapitałowo powiązane ze Spółką .............................................................. 30 6.2. Określenie głównych inwestycji krajowych i zagranicznych Grupy Kapitałowej, w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jej grupą jednostek powiązanych oraz metod ich finansowania ........... 30 7. Opis istotnych transakcji zawartych przez Spółkę lub jednostkę zależną od Spółki z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe ............................................................................................. 31 8. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach dotyczących kredytów i pożyczek ......................................................................................................................................... 32 9. Informacja o udzielonych pożyczkach, z uwzględnieniem pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym ..................................................................................................................................................... 33 10. Informacja o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeń i gwarancji z uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych jednostkom powiązanym ................................................ 33 11. Opis wykorzystania przez Spółkę wpływów z emisji papierów wartościowych do dnia 31.03.2021 roku ...... 39 12. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok ......................................................................................... 39 13. Ocena, wraz z uzasadnieniem, dotycząca zarządzania zasobami finansowymi z uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie Grupa zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom ........................................... 39 14. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności ....................................................................................................................................................... 40 15. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik Grupy Kapitałowej za dany rok obrotowy, wraz z określeniem stopnia ich wpływu .......................................................................................... 40 16. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju Grupy Kapitałowej oraz opis perspektyw rozwoju działalności Grupy Kapitałowej do dnia 31.12.2021 roku, z uwzględnieniem elementów strategii rynkowej przez nią wypracowanej ................................................................................... 41 16.1. Czynniki zewnętrzne ................................................................................................................................ 41 16.2. Czynniki wewnętrzne ............................................................................................................................... 42 16.3. Ważniejsze osiągnięcia w zakresie badań i rozwoju ................................................................................ 42 16.4. Opis perspektyw rozwoju działalności Grupy Kapitałowej do dnia 31.12.2021 roku, z uwzględnieniem elementów strategii rynkowej przez nią wypracowanej ............................................. 42 17. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Spółki i jej Grupą Kapitałową .............. 43 18. Umowy zawarte pomiędzy spółkami Grupy Kapitałowej a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia spółek grupy przez przejęcie ........................................................................................................................................................... 43 19. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych dla osób zarządzających, nadzorujących albo członków organów administrujących Grupa oraz wartość zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami .................................................................................................. 43 20. Akcje i udziały Spółki dominującej oraz jednostek powiązanych będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Spółkę do dnia 31.03.2021 roku, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy ............................. 44 21. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych .................................................................... 44 22. Informacje o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdań finansowych ................................................. 44 GRUPA KAPITAŁOWA PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach PLN) 4/45 1. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych Grupy Kapitałowej PJP MAKRUM S.A. za 2020 rok W 2020 r. zmianie uległa firma jednostki dominującej Grupy Kapitałowej polegającej na zmianie brzmienia firmy Spółki (z PROJPRZEM MAKRUM S.A. na PJP MAKRUM S.A.), W dniu 27 lipca 2020 r. zmiana została wpisana do KRS. W dniu 29 lipca 2020 r., dokonano zmiany adresu strony internetowej Spółki PJP MAKRUM S.A. z http://www.projprzem.com na http://www.pjpmakrum.com. 1.1. Opis struktury Grupy Kapitałowej ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji oraz opis zmian w organizacji Grupy Kapitałowej w danym roku obrotowym Konsolidacją zostały objęte niżej wymienione spółki: Nazwa spółki zależnej Siedziba PROMStahl Polska Sp. z o.o. Koronowo, Polska PROMStahl GmbH Gehrden, Niemcy PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. Bydgoszcz, Polska MODULO Parking Sp. z o.o. Bydgoszcz, Polska PROMLIFT Sp. z o.o. * Bydgoszcz, Polska PROMStahl Ltd. ** Husbands Bosworth, Lutterworth,/ Wielka Brytania * Spółka konsolidowana od dnia nabycia, tj. od 20 lutego 2020 roku. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Jednostki Dominującej podjęło uchwałę w sprawie zmiany umowy Spółki – spółka prowadzi działalność pod firmą PROMLIFT Sp. z.o.o. (w miejsce dotychczasowej DPS Serwis Sp. z o.o.). W dniu 22 kwietnia 2020 roku zmiana została wpisana do KRS. ** Spółka została założona 04 marca 2020 roku. Działalność operacyjną prowadzi od 01 czerwca 2020 roku Została objętą konsolidacją od trzeciego kwartału 2020 roku z wpływem na skonsolidowany wynik od jej założenia. Sprzedaż realizowana jest w segmencie systemów przeładunkowych na terenie Wielkiej Brytanii i Irlandii. W ciągu 2020 r. w Grupie Kapitałowej PJP MAKRUM S.A. nastąpiły poniższe zmiany: - w dniu 4 marca 2020 roku została powołana i zarejestrowana nowa spółka zależna PROMSTAHL Limited z siedzibą w Wielkiej Brytanii. Spółka została utworzona z myślą o intensyfikacji sprzedaży w segmencie systemów przeładunkowych bezpośrednio na rynku Wielkiej Brytanii i ościennych. Od czerwca 2020 roku spółka rozpoczęła działalność operacyjną. Spółka jest konsolidowana od 04 marca 2020 roku. - jednostka dominująca objęła 100% udziałów w funkcjonującej na rynku spółce PROMLIFT Sp. z o.o. z siedzibą w Bydgoszczy. Spółka jest konsolidowana od dnia nabycia, tj. od 20 lutego 2020 roku. Po dniu bilansowym nie wystąpiły zmiany w składzie Grupy Kapitałowej. Aktualny na dzień publikacji sprawozdania schemat Grupy Kapitałowej PJP MAKRUM S.A. przedstawia graf zamieszczony poniżej. GRUPA KAPITAŁOWA PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach PLN) 5/45 1.2. Charakterystyka struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego bilansu, w tym z punktu widzenia płynności Grupy Kapitałowej emitenta AKTYWA TRWAŁE Wartość aktywów trwałych Grupy PJP MAKRUM S.A. na dzień 31.12.2020 r. wzrosła o 17,4% tj. o 17,2 mln PLN wobec stanu na dzień 31.12.2019 r. i wyniosła 116,1 mln PLN. Na zmianę w tej pozycji wpływ miały przede wszystkim:  wzrost wartości rzeczowych aktywów trwałych o 9,3 mln PLN tj. 44,6% tj. głównie nakłady inwestycyjne związane z rozbudową i modernizacją zakładu w Koronowie,  pożyczki długoterminowe udzielone dla Spółek Grupy Kapitałowej IMMOBILE S.A – wzrost o 3,8 mln PLN, tj. o 76,1% do poziomu 8,7 mln PLN,  przeszacowanie wartości nieruchomości inwestycyjnej (1,6 mln PLN) oraz poniesione nakłady (0,5 mln PLN) – zwiększanie potencjału nieruchomości inwestycyjnych Spółki,  zmiana prezentacji części gruntów (trzy działki gruntu wraz z udziałem w drodze) o wartości 0,9 mln PLN tj. przeniesienie z pozycji aktywów dostępnych do sprzedaży do nieruchomości inwestycyjnych,  wzrost aktywów z tytułu prawa do użytkowania wzrost o 1,5 mln tj. o 15,7% (MSSF 16),  odpisy amortyzacyjne. AKTYWA SSF SSF 31.12.2020 31.12.2019 (przekształcone) Aktywa trwałe Wartość firmy 31 070 31 070 Aktywa niematerialne 3 901 4 520 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 11 168 9 650 Rzeczowe aktywa trwałe 30 139 20 849 Nieruchomości inwestycyjne 18 228 15 283 Pozostałe należności 2 932 3 016 Pożyczki 8 680 4 930 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 8 000 8 000 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 941 1 506 Aktywa trwałe 116 059 98 824 PJP MAKRUM S.A. Promstahl Polska Sp. z o.o. 100% Modulo Parking Sp. z o.o. 100% Promstahl GmbH 100% Projprzem Budownictwo Sp. z o.o. 100% Promlift Sp. z o.o. 100% Promstahl LTD 100% GRUPA KAPITAŁOWA PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach PLN) 6/45 AKTYWA OBROTOWE Wartość aktywów obrotowych Grupy PJP MAKRUM S.A na dzień 31.12.2020 r. spadła o 5,0% tj. o 6,7 mln PLN wobec stanu na dzień 31.12.2019 r. i wyniosła 127,4 mln PLN. Powodem zmiany wartości aktywów obrotowych jest m.in.:  spadek należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności o 12,3 mln PLN tj. o 20,0%,  spadek wartości zapasów o 6,6 mln PLN tj. o 17,1%,  spadek pozostałych aktywów finansowych o 6,9 mln PLN tj. o 99,9%, - w dniu 20 czerwca 2020 r. oraz 26/27 listopada 2020 r. Emitent obligacji Grupa Kapitałowa Immobile S.A. wykupiła od Spółki obligacje serii F i G łącznej w kwocie 6,0 mln PLN wraz z należnymi odsetkami, - w dniu 30 grudnia 2020 r. Emitent obligacji Grupa Kapitałowa Immobile S.A dokonał zapłaty należnych odsetek od obligacji serii H i I,  spadek środków pieniężnych o 2,6 mln PLN tj. o 21,2%,  spadek aktywów z tytułu umowy o 1,1 mln PLN (tj. o 11,0%),  wzrost o 22,8 mln udzielonych krótkoterminowych pożyczek dla Spółek Grupy Kapitałowej IMMOBILE S.A PLN tj. o 525,4% - do poziomu 27,2 mln PLN. SSF SSF AKTYWA 31.12.2020 31.12.2019 (przekształcone) Aktywa obrotowe Zapasy 32 170 38 799 Aktywa z tytułu umowy 8 687 9 757 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 49 332 61 640 Pożyczki 27 160 4 343 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 5 6 955 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 280 243 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 9 811 12 455 Aktywa obrotowe 127 445 134 192 Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 358 3 861 Na dzień 31.12.2020 r. w aktywach trwałych zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży zostały ujęte maszyny Zakładu Produkcyjnego w Bydgoszczy, które nie są już wykorzystywane w działalności produkcyjnej i rozpoczęto proces ich sprzedaży – 0,4 mln PLN. KAPITAŁ WŁASNY Kapitał własny Grupy PJP MAKRUM S.A. na dzień 31.12.2020 r. wyniósł 119,8 mln PLN i był wyższy w stosunku do stanu na koniec 2019 r. o 12,1 mln PLN tj. 11,2%, co wynika z:  przeznaczenia 3,6 mln PLN (z zysku netto za 2019 r. spółki dominującej Grupy PJP MAKRUM w wysokości 7,1 mln PLN) na wypłatę dywidendy, w pozostałej zaś części na kapitał zapasowy Spółki,  osiągniętego przez Grupę Przemysłową zysku netto w 2020 r. w wysokości 14,9 mln PLN. GRUPA KAPITAŁOWA PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach PLN) 7/45 SSF SSF PASYWA 31.12.2020 31.12.2019 (przekształcone) Kapitał własny Kapitał podstawowy 5 983 5 983 Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 52 991 52 991 Różnice kursowe z przeliczenia 979 202 Kapitał zapasowy 6 846 6 846 Pozostałe kapitały rezerwowe 36 036 31 414 Zyski zatrzymane: 16 961 10 301 - zysk (strata) z lat ubiegłych 2 090 4 745 - zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 14 871 5 556 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 119 796 107 737 Udziały niedające kontroli - - Kapitał własny 119 796 107 737 ZOBOWIĄZANIA I REZERWY Wartość zobowiązań i rezerw na dzień 31.12.2020 r. zmniejszyła się o 5,1 mln PLN tj. 3,9% w stosunku do stanu na koniec 2019 r. i osiągnęła poziom 124,1 mln PLN, co spowodowane było przez:.  wzrost zobowiązań długoterminowych o 4,1 mln PLN tj. 20,6%, w tym głównie zwiększenie pozostałych zobowiązań (1,9 mln PLN) oraz pozostałych rezerw długoterminowych (1,1 mln PLN),  spadek zobowiązaniach krótkoterminowych o 9,2 mln PLN tj. 8,4% w tym: - spadek zobowiązań tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązania o 13,2 mln PLN tj. o 19,9%, - spadek zobowiązań z tytułu umów o 4,9 mln PLN tj. o 35,0%, - wzrost wartości kredytów, pożyczek o 3,8 mln PLN tj. 16,9% oraz i leasingu o 1,2 mln PLN tj. o 48,9%, - wzrost zobowiązań z tytułu bieżącego podatku dochodowego o 3,1 mln PLN, tj. o 699,1%, - wzrost pozostałych rezerw krótkoterminowych o 0,7 mln PLN tj. o 17,6%. SSF SSF PASYWA 31.12.2020 31.12.2019 (przekształcone) Zobowiązania długoterminowe Kredyty i pożyczki 7 210 6 780 Pozostałe zobowiązania 4 973 3 081 Leasing 6 831 6 020 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2 213 2 369 Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 378 360 Pozostałe rezerwy długoterminowe 2 642 1 498 Zobowiązania długoterminowe 24 247 20 108 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 53 039 66 189 Zobowiązania z tytułu umów 8 999 13 854 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 3 596 450 Kredyty i pożyczki 26 103 22 324 Leasing 3 673 2 467 Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 4 409 3 748 Zobowiązania krótkoterminowe 99 819 109 032 Zobowiązania razem 124 066 129 140 GRUPA KAPITAŁOWA PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach PLN) 8/45 1.3. Ważniejsze zdarzenia mające znaczący wpływ na działalność oraz wyniki finansowe Grupy Kapitałowej w roku 2020 lub których wpływ jest możliwy w następnych latach Ważniejsze zdarzenia mające wpływ na działalność oraz wyniki finansowe w 2020 r. zostały szczegółowo opisane w pkt. 15 niniejszego sprawozdania. 1.4. Charakterystyka polityki w zakresie kierunku rozwoju Grupy Kapitałowej Zgodnie ze strategią Grupy opublikowaną w dniu 27 listopada 2017 r. planowane są następujące działania w zakresie rozwoju Grupy Kapitałowej:  Rozwój 4 podstawowych obszarów działalności: - systemy przeładunkowe – wzrost poprzez ekspansję geograficzną, wzrost efektywności produkcji oraz budowę lokalnych sieci montażowo- serwisowych, - automatyczne systemy parkingowe, - maszyny i konstrukcje stalowe – koncentracja na produktach własnych, ograniczenie działalności usługowej na obcej dokumentacji, - budownictwa przemysłowego – koncentracji na projektach, wzrost oparty na wieloletnim doświadczeniu i referencjach spółki PROJPRZEM S.A.  W strategii długoterminowej osiągniecie następujących celów: - dalszy rozwój sieci sprzedażowo-montażowej, - dalszą ekspansję geograficzną sprzedaży produktów własnych, - rozszerzenie portfolio produktów przemysłowych dzięki akwizycjom, W lutym 2020 r. Zarząd PJP MAKRUM nabył udziały w spółce DPS Serwis Sp. z o.o.(obecnie spółka prowadzi działalność pod firmą PROMLIFT Sp. z.o.o. Oferta spółki związana jest z logistyką magazynową (sprzedaż, serwis, wynajem wózków widłowych). W 2020 r. do oferty spółki wprowadzone zostały systemy regałów magazynowych, w tym także opracowywanie projektów regałów na podstawie wytycznych klienta. Oferta spółki zależnej stanowi uzupełnienie i rozwinięcie istniejącej oferty Grupy Przemysłowej PJP MAKRUM S,A. Szczegółowa informacja na temat dostępnych produktów i usług oraz form finansowania (sprzedaż / najem długoterminowy / oferta leasingowa) znajduje się na stronie internetowej PROMLIFT Sp. z o.o. (https://promlift.com). - przekroczenie 200 mln PLN przychodów segmentu budownictwa przemysłowego. GRUPA KAPITAŁOWA PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach PLN) 9/45 1.5. Rachunek wyników W poniższej tabeli przedstawione są najważniejsze pozycje rachunku zysków i strat Grupy Kapitałowej PJP MAKRUM S.A. uzyskane w roku 2020 oraz w roku 2019. Wyszczególnienie SSF SSF od 01.01 do 31.12.2020 od 01.01 do 31.12.2019 (przekształcone) Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży 341 881 271 995 Przychody ze sprzedaży produktów 341 181 270 916 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 700 1 079 Koszt własny sprzedaży 271 556 218 023 Koszt sprzedanych produktów 270 547 216 912 Koszt sprzedanych towarów i materiałów 1 009 1 111 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 70 325 53 972 Koszty sprzedaży 29 074 29 552 Koszty ogólnego zarządu 17 255 15 595 Zysk (strata) ze sprzedaży 23 996 8 825 Pozostałe przychody operacyjne 2 511 2 552 Pozostałe koszty operacyjne 1 569 1 269 Zysk (strata) ze sprzedaży jednostek zależnych 0 0 Zysk (strata) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych (3 066) (2 139) Zysk (strata) z działalności operacyjnej 21 872 7 969 Przychody finansowe 2 307 2 120 Koszty finansowe 3 942 1 725 Zysk z okazjonalnego nabycia 0 0 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 20 237 8 364 Podatek dochodowy 5 366 2 808 Zysk (strata) netto 14 871 5 556 Skonsolidowane przychody Grupy w roku 2020 wyniosły 341,9 mln PLN, co oznacza wzrost o 69,9 mln PLN w stosunku do roku 2019 tj. o 25,7%. Wskaźnik marży brutto na sprzedaży wzrósł o 0,8 p.p. z 19,8% w 2019 r. na 20,6% w okresie bieżącym. Znaczny wzrost przychodów, przy jednoczesnej poprawie wskaźnika marży, spowodował wzrost wyniku brutto ze sprzedaży o 16,4 mln PLN do poziomu 70,3 mln PLN. Zmiana struktury sprzedaży jak i poziom marż dla poszczególnych segmentów Spółki, mających bezpośredni wpływ na osiągnięty rezultat, została wyjaśniona w pkt. 1.6. W okresie sprawozdawczym nastąpił wzrost kosztów zarządu o 1,7 mln PLN tj. 10,6% do poziomu 17,3 mln PLN spowodowany:  rozwojem organizacji m.in. rozwój oddziału Wrocław w ramach Projprzem Budownictwo Sp. z o.o.,  w 2020 roku pojawiły się dwie nowe spółki w strukturze Grupy PJP MAKRUM S.A. (koszty osobowe),  zmiana lokalizacji prowadzonej działalności (koszty najmu) – większość spółek z Grupy Przemysłowej. Koszty sprzedaży spadły w okresie 2020r. o 0,5 mln PLN, tj. 1,6% i wyniosły 29,1 mln PLN. Mniejsze koszty pozostają w korelacji ze spadkiem przychodów ze sprzedaży w segmentacje systemów przeładunkowych. W rezultacie na poziomie zysku ze sprzedaży w 2020 r. Grupa Przemysłowa odnotowała wzrost o 15,2 mln zł tj. 171,9% osiągając wartość 24,0 mln PLN wobec 8,8 mln PLN w 2019 r. Wynik na pozostałej działalności operacyjnej Grupy za 2020 r. był ujemny i wynosił 2,1 mln PLN (wobec straty 0,9 mln PLN za 2019 r.), na co wpłynęło kilka czynników, w tym głównie:  zysk z tytułu wyceny nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej w wysokości 1,6 mln PLN,  odpis aktualizacyjny wartość środka trwałego w budowie w wysokości 1,0 mln PLN, GRUPA KAPITAŁOWA PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach PLN) 10/45  odpis 0,3 mln PLN z tytułu utraty wartości firmy w Promlift Sp. z o.o,  w 2020 r. strata z tytułu oczekiwanych strat kredytowych wyniosła -3,1 mln PLN wobec -2,1 mln PLN w roku 2019. Grupa PJP MAKRUM S.A. osiągnęła zysk z działalności operacyjnej na poziomie 21,9 mln PLN wobec 8,0 mln PLN w roku 2019 (tj. wzrost o 13,9 mln zł, 174,5%). Wynik na działalności finansowej Grupy w 2020 r. był ujemny i wynosił 1,6 mln PLN wobec zysku osiągniętego w analogicznym okresie 2019 r. (0,4 mln PLN). Ujemny wynik z działalności finansowej przede wszystkim związany jest z wysokim kursem EUR/PLN w trakcie całego 2020 r. oraz na dzień 31.12.2020 r., który spowodował stratę na działalności finansowej (ujemna wartość przeliczonych otwartych pozycji walutowych, w tym kontraktów typu Forward, kredytu i pożyczek oraz rozrachunków wyrażonych w walucie). Poniżej najważniejsze pozycje działalności finansowej i ich wpływ na wynik:  koszty odsetek od kredytów/pożyczek/leasingu oraz prowizje bankowe – 1,8 mln PLN,  ujemne różnice kursowe w wysokości 0,8 mln PLN oraz negatywna wycena kontraktów forward (0,7 mln PLN). Grupa PJP MAKRUM S.A. osiągnęła zysk brutto w wysokości 20,2 mln PLN. W 2020 r. zysk netto ukształtował się na poziomie 14,9 mln PLN (w analogicznym okresie 2019 r. Grupa Przemysłowa osiągnęła zysk netto w wysokości 5,6 mln PLN). 1.6. Charakterystyka sprzedaży i źródeł zaopatrzenia SPRZEDAŻ Grupa PJP MAKRUM S.A. osiągała przychody w poniższych głównych obszarach:  systemów przeładunkowych,  konstrukcji stalowych,  budownictwa przemysłowego,  pozostałym/niealokowanym, który obejmuje m.in. wynajem i dzierżawę nieruchomości, inwestycje długoterminowe, aktywa na odroczony podatek dochodowy, inne należności niż z tytułu dostaw i usług, inwestycje krótkoterminowe, rozliczenia międzyokresowe oraz aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży w części dotyczącej rzeczowych aktywów trwałych. W zawiązku z brakiem odnotowanych przychodów w 2020 r. w dotychczasowym segmencie „pozostałe” i faktem, iż w połowie 2019 r. zaprzestano wynajmu aktywów/nieruchomości, podjęto decyzję o zmianie sposobu prezentacji i połączniu segmentów pozostałe i niealokowane. Zmiana została dokonana ze skutkiem od 01.01.2020 r. Ponadto w celu bardziej szczegółowego zaprezentowania wyników finansowych uzyskanych na poszczególnych segmentach operacyjnych Spółki, Zarząd zdecydował o zmianie alokacji kosztów działów odpowiedzialnych za sprzedaż produktów i usług w danym segmencie. Zmiana polega na przesunięciu wartości tych kosztów z pozycji koszty zarządu, na koszty sprzedaży. Zmiana została dokonana ze skutkiem od 01.01.2020 r. Dane za 2019 r. zostały sprowadzone do porównywalności. GRUPA KAPITAŁOWA PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach PLN) 11/45 Zestawienie przychodów, wyników operacyjnych oraz aktywów segmentów przedstawia poniższa tabela. Wyszczególnienie Systemy przeładunkowe Konstrukcje stalowe Budownictwo przemysłowe Pozostałe i niealokowane Ogółem za okres od 01.01 do 31.12.2020 roku Przychody od klientów zewnętrznych 130 884 27 508 183 489 - 341 881 Sprzedaż między segmentami 1 894 - 6 683 - 8 577 Koszt sprzedanych produktów przypisany do segmentu 93 577 23 675 154 305 - 271 556 Wynik segmentu (zysk brutto ze sprzedaży) 37 307 3 833 29 184 - 70 324 Koszty sprzedaży 21 766 1 643 5 664 - 29 073 Koszty ogólnego zarządu 9 029 1 520 6 706 - 17 255 Wynik segmentu (zysk (strata) ze sprzedaży) 6 513 670 16 814 - 23 996 Amortyzacja 2 651 1 855 201 - 4 708 Aktywa segmentu sprawozdawczego 87 731 49 333 27 551 79 246 243 861 za okres od 01.01 do 31.12.2019 roku Przychody od klientów zewnętrznych 146 353 30 914 94 389 339 271 995 Przychody ze sprzedaży między segmentami 1 025 - 6 672 - 7 697 Koszt sprzedanych produktów przypisany do segmentu 103 655 27 323 86 845 201 218 023 Wynik segmentu (zysk brutto ze sprzedaży) 42 698 3 591 7 544 138 53 971 Koszty sprzedaży 23 185 1 795 4 572 - 29 552 Koszty ogólnego zarządu 8 784 1 809 4 956 46 15 595 Wynik segmentu (zysk (strata) ze sprzedaży) 10 729 (13) (1 984) 92 8 824 Amortyzacja 2 477 1 336 222 - 4 035 Aktywa segmentu sprawozdawczego 91 154 48 626 33 045 64 052 236 877 227 802 114 079 134 717 137 278 0 50 000 100 000 150 000 200 000 250 000 Sprzedaż krajowa Sprzedaż zagraniczna Sprzedaż wg kierunków geograficznych 2020 2019 38,3% 8,0% 53,7% 0,0% Udział przychodów z segmentów w przychodach ogółem w 2020 roku Systemy przeładunkowe Konstrukcje stalowe Budownictwo przemysłowe Pozostałe Segmenty GRUPA KAPITAŁOWA PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach PLN) 12/45 W 2020 r. strukturze sprzedaży nastąpił wzrost udziału sprzedaży realizowanej na terenie kraju (wzrost z 49,5% na 66,6% tj. o 93,1 mln PLN) oraz spadek eksportu (z 50,5% na 33,4% tj. o 23,2 mln PLN). Dynamika sprzedaży krajowej w poszczególnych segmentach sprzedażowych Grupy kształtowała się następująco:  segment systemów przeładunkowych – wzrost o 7,8 mln PLN tj. 58,7%,  segment konstrukcji stalowych – spadek o 3,4 mln PLN tj. 12,9%,  segment budownictwa przemysłowego – wzrost o 89,1 mln PLN tj. 94,4%,  segment pozostałe i niealokowane – spadek o 0,3 mln PLN, Sprzedaż na rynki eksportowe spadła o 23,2 mln PLN tj. 16,9% w tym:  segment systemów przeładunkowych – spadek o 23,2 mln PLN tj. 17,5%,  segment konstrukcji stalowych – niewielki wzrost 39 tys. zł tj. 0,9%. Kontrakty związane ze sprzedażą eksportową realizowane są głównie w EUR, a przepływy z nimi związane Grupa zabezpiecza zawierając transakcje forward. Funkcjonowanie segmentów w 2020 roku oraz ich perspektywy:  Systemy przeładunkowe W okresie 2020 r. nastąpił spadek sprzedaży w tym segmencie o 15,5 mln PLN, tj. 10,6%. Sprzedaż produktów tego segmentu do klientów docelowych odbywa się za pośrednictwem spółek zależnych (PROMStahl GmbH, PROMStahl Polska Sp. z o.o.) oraz bezpośrednio ze Spółki dominującej Grupy PJP MAKRUM S.A. (sprzedaż eksportowa do państw Europy Środkowo-Wschodniej i Północnej stanowi ok 22% wielkości sprzedaży tego segmentu). Od II półrocza 2020 sprzedaż systemów przeładunkowych jest dodatkowo realizowana poprzez spółkę zależną w Wielkiej Brytanii (PROMStahl LTD). Produkt kierowany jest głównie na rynki eksportowe (w 2020 r. 84,0%). Ogłoszony w marcu 2020 r. stan pandemii, w następstwie organicznie skłonności do ryzyka oraz decyzje administracyjne o czasowym ograniczaniu ruchu bądź zamknięciu granic na terenie UE – spowodowały przesunięcie w czasie dostaw bądź montaży wyrobów dominującej spółki Grupy Przemysłowej. W 2020 r. sprzedaż systemów przeładunkowych (r/r) na główny rynek zbytu tj. rynek niemiecki spadła o 18,6 mln zł tj. 27,1% Strukturę sprzedaży systemów przeładunkowych zaprezentowano poniżej w tabeli. Wyszczególnienie 2020 2019 Odchylenie Wartość w tys. PLN % pomosty przeładunkowe 83 780 97 676 -13 896 -14,2% uszczelnienia 9 909 15 828 -5 919 -37,4% termośluzy 3 639 7 566 -3 927 -51,9% pozostałe elementy, części 33 557 25 283 8 274 32,7% Grupa kontynuuje działania w zakresie optymalizacji procesów produkcyjnych zachodzących w Zakładzie w Koronowie, gdzie wytwarzane są komponenty systemów przeładunkowych i parkingowych. W 2019 r. rozpoczęto modernizację i rozbudowę tego zakładu produkcyjnego. Na dzień bilansowy inwestycja była w końcowej fazie realizacji. Po zakończeniu modernizacji Grupa oczekuje znacznego zwiększenia moce produkcyjnych, skrócenia czasu produkcji (wzrost wydajności, redukcja kosztów), co będzie miało znaczny wpływ na konkurencyjność wytwarzanych produktów  Konstrukcje stalowe Segment ten obejmuje produkcję tradycyjnych maszyn MAKRUM (kruszarki, suszarnie, młyny, przesiewacze, granulatory) oraz parkingów automatycznych produkowanych na zlecenie spółki zależnej MODULO Parking Sp. z o.o. W zakresie segmentu konstrukcji stalowych realizowany jest cel sprzedaży głównie własnych produktów, które generują wyższe marże. W analizowanym okresie (r/r) poziom sprzedaży tego segmentu jest o 3,4 mln PLN tj. 11,0% niższy, głównie z powodu niższej sprzedaży maszyn GRUPA KAPITAŁOWA PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach PLN) 13/45 MAKRUM (spadek o 5,4 mln PLN tj. 33,6%). Produkcja parkingów zanotowała natomiast 13,7% wzrost tj. o 2,0 mln PLN. Maszyny MAKRUM Zarząd kontynuuje działania zmierzające do przekształcenia aktywności Grupy PJP MAKRUM S.A. w tym segmencie, w aktywność o charakterze przede wszystkim inżynierskim tj. polegającej na koncentracji działań na elementach usługi, które dają największą wartość dodaną (zarządzanie projektem oraz obsługa inżynierska). Umożliwia to jednocześnie ograniczenie kosztów stałych związanych z utrzymaniem rozbudowanego aparatu produkcyjnego dzięki przenoszeniu w większym zakresie czynności typowo produkcyjnych do podwykonawców. Za 2020 r. sprzedaż w tym segmencie wyniosła 10,7 mln PLN. Na dzień publikacji sprawozdania Grupa jest w trakcie negocjacji istotnego dla tego obszaru kontraktu. Parkingi MODULO Dostawa i montaż systemów parkingowych realizowany jest głównie na rzecz firm z branży deweloperskiej. Realizowane są również projekty na rzecz jednostek użyteczności publicznej i osób indywidualnych. Sytuacja na rynku budowlanym wspiera ideę projektowania w nowych inwestycjach miejsc postojowych z wykorzystaniem produktu Spółki. To powoduje, że popyt na urządzenia do parkowania pojazdów powinien rosnąć w stałym tempie w kolejnych latach. Coraz większe doświadczenie kadry, podejmowane działania konstrukcyjne (udoskonalanie modeli urządzeń, wprowadzanie nowych typów platform) skutkuje poprawą konkurencyjności oferty, zmniejszeniem kosztów i zarazem zwiększeniem marży. Za 2020 r. sprzedaż w tym segmencie wyniosła 16,8 mln PLN. W 2021 r. Grupa oczekuje dalszego wzmocnienia konkurencyjności oferty parkingów MODULO, większej rozpoznawalności marki oraz wzrostu wolumenu sprzedaży i istotnej poprawy rentowności,  Budownictwo przemysłowe Dla działalności w zakresie budownictwa w ramach Grupy PJP MAKRUM S.A. została wyodrębniona spółka PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. Oddziały spółki zlokalizowane są w Poznaniu, Bydgoszczy oraz we Wrocławiu. W 2020 r. spółka realizowała projekty w budownictwie przemysłowym, handlowym, biurowym oraz mieszkaniowym głównie na terenie województwa wielkopolskiego, kujawsko-pomorskiego oraz dolnośląskiego. W segmencie budownictwa przemysłowego odnotowano bardzo dynamiczny bo aż 94,4% wzrost sprzedaży (+89,1 mln PLN w stosunku do roku 2019). Tak istotny wzrost przychodu w tym segmencie możliwy był dzięki znacznemu zaawansowaniu budów na przełomie roku i w I półroczu 2020 roku, aktywnemu pozyskiwaniu nowych kontraktów i sprawnej ich realizacji. Nie bez znaczenia jest również fakt, iż w 2020 roku budowy realizowane są przez trzy oddziały Projprzem Budownictwo Sp. z o.o, podczas gdy w pierwszym półroczu roku 2019 odział Wrocław był nadal w organizacji, Rok 2021 r. spółka rozpoczyna z portfelem zamówień w wysokości 100 mln PLN w każdym z dwóch kolejnych lat. Na dzień sporządzenia sprawozdania trwają zaawansowane rozmowy z nowymi inwestorami – rozpoczęcie realizacji kontraktów przewidziane jest na II kwartał 2021 r. Spółka koncentruje się na utrzymaniu poziomu rentowności i zwiększeniu wolumenu sprzedaży. W 2021 r. planowane jest otwarcie nowego oddziału spółki zależnej zlokalizowanego w Warszawie, W 2020 r. jedynym odbiorcą, który przekroczył 10% udział w sprzedaży Grupy PJP MAKRUM była spółka Bridgestone Europe NV/SA, Oddział w Polsce z siedzibą w Warszawie. Wartość prac budowlanych zrealizowanych przez Projprzem Budownictwo w 2020 r. wyniosła 55,8 mln PLN co stanowi 16,3% udziału w sprzedaży całkowitej Grupy. ŹRÓDŁA ZAOPATRZENIA Spółki dokonują zakupów podstawowych materiałów i komponentów oraz usług na rynku charakteryzującym się dużą ilością dostawców. Nie istnieją, poza dostawami jednego typu specyficznego materiału hutniczego, istotne ryzyka związane z ograniczoną dostępnością dostaw. Kryterium wyboru dostawców jest jakość i solidność (terminowość), cena oraz warunki płatności. Struktura największych co do wartości grup surowcowych i usług nie uległa zmianie, poza wzrostem zakupu usług podwykonawstwa budowlanego a najistotniejsze pozycje dotyczą: GRUPA KAPITAŁOWA PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach PLN) 14/45 materiałów hutniczych, hydrauliki siłowej, materiałów PCV, systemów sterowania oraz usług malowania i cynkowania, a także usług podwykonawstwa budowlanego, których znaczenie wraz ze wzrostem znaczenia segmentu budowlanego będzie rosło. Żaden z dostawców grupy nie osiągnął w 2020 r. 10% udziału w zakupach ogółem. 1.7. Przepływy pieniężne Wyszczególnienie SSF SSF od 01.01 do 31.12.2020 od 01.01 do 31.12.2019 (przekształcone) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 27 045 12 317 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -26 438 -15 054 Środki pieniężne netto z działalności finansowej -3 270 2 823 Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów - 2 663 86 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 12 455 12 501 Zmiana stanu z tytułu różnic kursowych 19 -132 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 9 811 12 455 W 2020 r. Grupa PJP MAKRUM S.A. zanotowała dodatni przepływ z działalności operacyjnej w wysokości 27,0 mln PLN, w roku 2019 wielkość ta wynosiła 12,3 mln PLN. Osiągnięty zysk brutto (20,2 mln PLN) został skorygowany m.in. o amortyzację (4,7 mln PLN), odpisy aktualizujące aktywa z tytułu prawa do użytkowania (1,0 mln PLN), koszty odsetek (1,1 mln PLN), zmiany wartości godziwej nieruchomości, w tym inwestycyjnych (-1,6 mln PLN) oraz zapłacony podatek dochodowy 2,8 mln PLN. Zmiany w kapitale obrotowym spowodowały wydatek środków pieniężnych na kwotę 2,0 mln PLN. Na działalności inwestycyjnej Spółka osiągnęła ujemne przepływ pieniężne w wysokości 26,4 mln PLN, co spowodowane było głównie przez:  zmianę salda udzielonych i spłaconych pożyczek – wydatek 28,1 mln PLN,  otrzymane odsetki – wpływ 1,6 mln PLN. Na działalności finansowej odnotowano ujemny przepływ w wysokości 3,3 mln PLN, co spowodowane było głównie przez:  zmianę salda zaciągniętych i spłaconych kredytów/pożyczek – wpływy 4,1 mln PLN,  wypłata dywidendy – wydatek 3,6 mln PLN,  spłata zobowiązań z tytułu leasingu - wydatek 2,8 mln PLN,  spłata odsetek w wysokości 1,0 mln PLN. 1.8. Analiza wskaźnikowa Analiza podstawowych wskaźników finansowych 2020 r. wskazuje na następujące zmiany w stosunku do 2019 r.:  zmiana struktury finansowania tj. spadek poziomu zadłużenia Grupy PJP MAKRUM S.A.,  wzrost rentowności działalności w 2020 r.,  poprawę wskaźników płynności finansowej. GRUPA KAPITAŁOWA PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach PLN) 15/45 Obrotowość aktywów Formuły Cel 2020 2019 Obrotowość aktywów Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów/aktywa max. 140,2% 114,8% Wskaźniki struktury bilansu Formuły Cel 31.12.2020 31.12.2019 Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałem stałym Kapitał własny + Zobowiązania długoterminowe/aktywa trwałe >1 1,22 1,27 Kapitał obrotowy netto Kapitał własny + zobowiązania długoterminowe - aktywa trwałe + rezerwy na zobowiązania dodatni 32 393 32 769 Wskaźniki płynności finansowej i zadłużenia Formuły Cel 31.12.2020 31.12.2019 Wskaźnik płynności bieżącej Aktywa obrotowe/zobowiązania krótkoterminowe 1,2 – 2 1,34 1,31 Wskaźnik płynności szybkiej (Aktywa obrotowe - Zapasy)/zobowiązania krótkoterminowe 1 – 1,2 1,00 0,94 Wskaźnik ogólnego zadłużenia Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania/aktywa ok. 0,5 0,51 0,55 Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania/kapitał własny ok. 1 1,04 1,20 Wskaźniki rentowności Formuły Cel 2020 2019 Wskaźnik rentowności sprzedaży netto (ROS) Zysk netto/przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów max. 4,35% 2,04% Wskaźnik rentowności sprzedaży brutto Zysk brutto/przychody netto ze sprzedaży produktów, , towarów i materiałów max. 5,92% 3,08% Wskaźnik rentowności aktywów (ROA) Zysk netto/aktywa max. 6,10% 2,35% Wskaźnik rentowności kapitałów własnych (ROE) Zysk netto/kapitał własny max. 12,41% 5,16% Pozostałe wskaźniki Formuły Cel 2020 2019 EBITDA w PLN Zysk (strata) z działalności operacyjnej + Amortyzacja max. 26 580 12 004 Wskaźnik rentowności EBITDA EBITDA w PLN/Przychody netto od sprzedaży produktów, towarów i materiałów max. 7,77% 4,41% * do obliczeń powyższych wskaźników zobowiązania krótko i długoterminowe zostały pomniejszone o wartość rezerw odpowiednio krótko i długoterminowych ** w kalkulacji kapitału obrotowego netto i wskaźników płynności aktywa trwałe zaklasyfikowane do sprzedaży zostały potraktowane jako aktywa obrotowe, a zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży jako zobowiązania krótkoterminowe 1.9. Opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym Zestawienie posiadanych przez Grupę PJP MAKRUM S.A. należności zobowiązań warunkowych na dzień 31.12.2020 r. oraz na dzień 31.12.2019 r. przedstawia poniższa tabela. Wyszczególnienie 31.12.2020 31.12.2019 Zobowiązania warunkowe 51 873 48 801 Poręczenia 12 550 12 200 - z terminem do 12 miesięcy 550 200 - z terminem pow. 12 miesięcy 12 000 12 000 Gwarancje 39 323 36 601 - z terminem do 12 miesięcy 7 879 22 990 - z terminem pow. 12 miesięcy 31 445 13 611 GRUPA KAPITAŁOWA PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach PLN) 16/45 Należności warunkowe 5 143 3 512 Poręczenia 0 0 Gwarancje 5 143 3 512 - z terminem do 12 miesięcy 659 354 - z terminem pow. 12 miesięcy 4 483 3 157 Otrzymane i udzielone poręczenia oraz otrzymane gwarancje w 2020 r. zostały szczegółowo opisane w pkt. 10 niniejszego sprawozdania. 2. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim stopniu Grupa Kapitałowa PJP MAKRUM S.A. jest na nie narażona Działalność gospodarcza prowadzona przez Grupę PJP MAKRUM S.A. jest związana z ponoszeniem ogólnego ryzyka gospodarczego, jak i ryzyka specyficznego dla poszczególnych segmentów, w jakich działa Grupa. Do składników ryzyka operacyjnego Grupa zalicza: a/ ryzyko ogólnoekonomiczne i rynkowe – Grupa PJP MAKRUM S.A. działa na rynku dóbr inwestycyjnych, który jest uzależniony w dużej mierze od poziomu inwestycji bezpośrednich; cykliczność koniunktury gospodarczej co powoduje, że wielkość inwestycji ulega wahaniom, a Grupa jest narażona na ryzyko dużej zmienności portfela zamówień; Grupa minimalizuje ryzyko poprzez dywersyfikację działalności (trzy podstawowe segmenty operacyjne); aktywne poszukiwanie nowych odbiorców oraz wysoką jakość i atrakcyjne warunki dostawy oraz gwarancji na wytwarzane produkty, b/ ryzyko konkurencji:  segment systemów przeładunkowych charakteryzuje się mniejszą liczbą konkurentów; barierę wejścia na rynek stanowi przede wszystkim wiedza konstrukcyjna, umiejętności operacyjne oraz nakłady na rzeczowy majątek trwały związany z rozpoczęciem i ustawieniem produkcji poszczególnych elementów systemów przeładunkowych; rynek techniki przeładunkowej jest zdominowany przez kilka dużych firm posiadających znaczne udziały w tym rynku; Emitent upatruje swojej siły konkurencyjnej w możliwości dostarczenia produktu w krótkim terminie wykonania oraz pod indywidualne potrzeby odbiorcy, które realizuje m.in. poprzez własne biuro projektowo-konstrukcyjne oraz wyspecjalizowany w produkcji pomostów przeładunkowych Zakład Produkcyjny w Koronowie; przewagę konkurencyjną Grupa buduje także na solidności i wysokiej jakości oferowanych produktów, a także atrakcyjnych warunkach gwarancyjnych,  segment konstrukcji stalowych (maszyny MAKRUM) – Spółka dominująca Grupy PJP MAKRUM S.A. specjalizuje się w realizacji umów na dostarczenie konstrukcji o wysokich wymaganiach jakościowych dla czołowych krajowych i zagranicznych podmiotów, działających w przemyśle cementowym, surowców mineralnych, energetycznym, papierniczym itp.; w zakresie produktów własnych istnieje ograniczone grono dostawców podobnych urządzeń i są to przede wszystkim podmioty międzynarodowe, w stosunku do których Grupa może konkurować korzystniejszymi warunkami dostaw,  segment budownictwa przemysłowego cechuje się dużą konkurencyjnością, stosunkowo niskimi marżami oraz znaczącą ekspozycją na cykliczność koniunktury. Przewagą konkurencyjną Grupy jest doświadczona kadra menedżerska, dobra znajomość rynku budowlanego oraz renoma Grupy w tym obszarze. W sytuacji znacznego popytu na usługi budowlane zgłaszanego przez inwestorów i równoczesnego ryzyka wzrostu cen materiałów i usług budowlanych oraz ograniczoną podażą tych ostatnich, Grupa skupia się na kontraktach zlecanych przez solidnych inwestorów o ograniczonym ryzyku nie uzyskania zakładanych marż, c/ sytuacja na rynku stali – stal konstrukcyjna stanowi podstawowy materiał zużywany w procesach produkcyjnych; zmienność cen stali jest istotna dla rentowności realizowanych kontraktów; Grupa stara się skracać okres pomiędzy otrzymaniem zamówienia a zakupem stali; d/ sezonowość sprzedaży – strefa klimatyczna, w jakiej działa Grupa powoduje, że zapotrzebowanie na wyroby i usługi wytwarzane przez Grupę nie rozkłada się równomierne w ciągu roku i obniża się w okresie zimowym; najwyższy poziom przychodów ze sprzedaży Grupa uzyskuje w okresie od czerwca do listopada; GRUPA KAPITAŁOWA PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach PLN) 17/45 e/ sytuacja podwykonawców usług budowlanych – zaznacza się wyraźny niedobór usług firm wykonawczych spowodowanych między innymi brakami w ilości wyspecjalizowanej kadry. Dodatkowo sytuacja płynnościowa wielu podwykonawców uległa w ostatnich latach w ocenie Grupy pogorszeniu. Do składników ryzyka finansowego Grupa zalicza: a/ ryzyko walutowe – znaczący udział sprzedaży w walucie euro w strukturze przychodów Grupy sprawia, że istotny wpływ na wyniki finansowe oraz na poziom rentowności kontraktów wywiera kształtowanie się kursu złotego względem tej waluty; Emitent w celu ograniczenia ryzyka walutowego stosuje instrumenty dostępne na rynku finansowym i korzysta przede wszystkim z terminowych instrumentów finansowych typu forward; b/ ryzyko zmienności stóp procentowych – w związku z realizacją znaczących projektów w segmentach konstrukcji stalowych i systemów przeładunkowych oraz budownictwa przemysłowego Grupa korzysta z finansowania zewnętrznego w postaci kredytu bankowego; źródłem wywołującym ryzyko w przypadku finansowania zewnętrznego jest zmienność stóp procentowych; z uwagi na bezpieczny wolumen kredytów oraz poziom nadwyżki osiąganej z działalności operacyjnej ryzyko jest niewielkie; c/ ryzyko kredytowe – ryzyko to jest związane z tym, że kontrahent nie dopełni umownych zobowiązań, w wyniku czego Grupa poniesie straty finansowe; pozycjami narażonymi na ryzyko kredytowe są należności z tytułu dostaw i usług oraz udzielone pożyczki. W zakresie należności handlowych Grupa stosuje zasadę dokonywania transakcji przede wszystkim z kontrahentami o sprawdzonej wiarygodności kredytowej. Korzysta przy tym z dotychczasowego doświadczenia i współpracy z danym klientem oraz z informacji finansowych uzyskiwanych od firm zajmujących się obrotem informacji gospodarczych (wywiadowni gospodarczych). Narażenie Grupy na ryzyko wiarygodności kredytowej kontrahentów jest stale monitorowane, co dotyczy w szczególności odbiorców powodujących występowanie koncentracji ryzyka kredytowego. W przypadku Grupy jako całości nie występuje istotna koncentracja należności od pojedynczych podmiotów w stosunku do osiąganych przychodów, w spółce zależnej PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o. o. ze względu na specyfikę działania tego podmiotu występuje istotna koncentracja należności od pojedynczych podmiotów w stosunku do osiąganych przez nią przychodów – dotyczy to znaczących kontraktów budowalnych, które zostały wskazane w bieżących komunikatach Spółki. W przypadku wystąpienia należności przeterminowanych bądź zagrożonych następuje ograniczenie bądź wstrzymanie sprzedaży zgodnie z obowiązującymi procedurami i indywidualnie rozpatrywana jest procedura uruchomienia windykacji należności. d/ ryzyko płynności – ryzyko to jest rozumiane jako prawdopodobieństwo utraty możliwości terminowego wywiązywania się ze zobowiązań finansowych. Grupa zarządza tym ryzykiem poprzez bieżącą kontrolę i planowanie poziomu płynności. W celu ograniczenia powyższych zagrożeń Grupa:  analizuje i zarządza pozycją płynności krótko-, średnio-, i długoterminową,  prognozuje spodziewane i potencjalne wpływy i wydatki,  analizuje wpływ warunków rynkowych na pozycję płynności,  korzysta z linii kredytowych. Pozostałe ryzyka Zarząd PJP MAKRUM S.A., a także Zarządy spółek zależnych z uwagą analizują wpływ pandemii koronawirusa na działalność operacyjną i sytuację finansową Spółki oraz Grupy. W poszczególnych segmentach sprzedażowych nie ma poważniejszych, negatywnych informacji zarówno po stronie inwestorów jak i po stronie dostępności materiałów produkcyjnych czy usług podwykonawców.  w zakresie produkcji systemów przeładunkowych PROMStahl, stan zamówień jest odczuwalnie wyższy niż w I kwartale 2019 r.,  w stosunku do produkcji i sprzedaży maszyn MAKRUM oraz parkingów MODULO pozyskiwanie zleceń jak i produkcja przebiegają na zabudżetowanym poziomie,  w segmencie budownictwa przemysłowego nie ma poważniejszych negatywnych informacji zarówno po stronie inwestorów (nie są wstrzymywane budowy) jak i po stronie dostępności materiałów budowlanych jak i usług podwykonawców,  zapasy podstawowych komponentów do produkcji kształtują się (poza zapasem stali) na poziomie od dwóch do sześciu miesięcy. Sprzedaż i dystrybucja odbywa się bez większych zakłóceń. GRUPA KAPITAŁOWA PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach PLN) 18/45 Doświadczenie z roku 2020 pozwala stwierdzić, iż Spółka na tle branży, ale przede wszystkim usługowych branż gospodarki nie odczuwa znaczącego wpływu pandemii na prowadzoną działalność. Grupa zidentyfikowała najważniejsze grupy ryzyka związane z obecnym jak i z prognozowanym stanem epidemii oraz wpływ tej sytuacji na otoczenie prawne i rynkowe poszczególnych spółek:  odstąpienie lub czasowe wstrzymanie realizacji zadań przez inwestora,  brak płatności od kontrahenta z uwagi na zachwianą płynność, utratę finansowania bankowego i/lub korporacyjnego,  niemożności terminowej realizacji zawartych umów z uwagi na:  braki w zaopatrzeniu w surowce i materiały oraz podzespoły,  brak dostatecznej ilości podwykonawców i/lub wstrzymanie pracy przez podwykonawców z uwagi na braki w ich kadrze spowodowane pandemią,  utrata płynności finansowej przez dostawców i związane z tym żądanie wysokich przedpłat lub dostawy po zapłacie itp.,  ryzyko obowiązkowej kwarantanny w zakładach Spółki,  ryzyka spowodowane paraliżem administracji lokalnej i centralnej (nadzór budowlany, straż pożarna, sanepid itp.),  ryzyka obostrzeń sanitarnych w krajach do których eksportowane są produkty Spółki. Określenie prawdopodobnego wpływu powyższych ryzyk na przychody i wyniki operacyjne Grupy PJP MAKRUM S.A. w perspektywie najbliższych kwartałów nie jest, na dzień dzisiejszy możliwe, z uwagi na dużą liczbę zmiennych oraz dynamiczną sytuację epidemiczną, rynkową oraz prawną. Aktualny umiarkowany wpływ pandemii na działalność Grupy Przemysłowej może ulec diametralnej zmianie w zależności od rozwoju epidemii, a w szczególności działań rządu polskiego oraz rządów innych krajów w zakresie:  drastycznych obostrzeń sanitarnych z zaostrzeniem reżimów w zakresie BHP,  ograniczeń w poruszaniu się obywateli jak i przemieszczaniu towarów i materiałów,  ograniczeń nakładanych na przedsiębiorców, w tym ewentualny zakaz funkcjonowania zakładów produkcyjnych czy też prowadzenia budów (maksymalna ilość jednorazowo zatrudnionych, ograniczenia branżowe itp.),  zamknięcie granic dla przepływu towarów i materiałów,  ograniczenia w dostępie do mediów. Zarząd PJP MAKRUM S.A. na bieżąco monitoruje sytuację związaną z zagrożeniem epidemicznym w kraju oraz działania osłonowe rządu i samorządów i będzie reagował adekwatnie do sytuacji w celu zapewnienia możliwie najlepszych wyników finansowych Spółki jednocześnie mając na uwadze bezpieczeństwo i zdrowie klientów oraz pracowników Spółki i jej Spółek zależnych. Opis ryzyk związanych z w/w sytuacją zawarto w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy PJP MAKRUM S.A. 3. Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego 3.1. Deklaracja ładu korporacyjnego Spółka dominująca Grupy PJP MAKRUM S.A. informuje, że Spółka stosuje nowe zasady ładu korporacyjnego, które weszły w życie z dniem 01.01.2016 r., stosownie do Uchwały Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. nr 26/1413/2015 z dnia 13.10.2015 r. w sprawie uchwalenia zmian „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2016” z zastrzeżeniem trwałego lub częściowego niestosowania niektórych zasad, o czym informowano w raporcie bieżącym nr 2/2016 z dnia 15.01.2016 r. podanym do publicznej wiadomości poprzez system EBI. Informacja ta również znajduje się na stronie internetowej Spółki w dziale Relacje inwestorskie/Ład korporacyjny. Zbiór tych zasad, którym Spółka podlega jest publicznie dostępny na stronie https://www.gpw.pl/dobre-praktyki oraz w siedzibie GPW. GRUPA KAPITAŁOWA PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach PLN) 19/45 Spółka dominująca Grupy PJP MAKRUM S.A. oświadcza jednocześnie, że w roku 2020 stosowała Rekomendacje i Zasady zawarte w zbiorze „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016” z zastrzeżeniem trwałego lub częściowego niestosowania niektórych z nich według poniższego wykazu. Według aktualnego stanu stosowania Dobrych Praktyk 2016 Spółka nie stosuje:. 15 Zasad szczegółowych: I.Z.1.3., I.Z.1.6., I.Z.1.8., I.Z.1.9., I.Z.1.15., I.Z.1.16., I.Z.1.19., I.Z.1.20., II.Z.1., II.Z.2., III.Z.2., III.Z.3., III.Z.4., IV.Z.2., V.Z.6. Równocześnie Spółki nie dotyczą następujące Zasady: I.Z.1.10., I.Z.2. oraz Rekomendacje: IV.R.2., IV.R.3. i VI.R.3. I. Polityka informacyjna i komunikacja z inwestorami Zasady szczegółowe I.Z.1.3. schemat podziału zadań i odpowiedzialności pomiędzy członków zarządu, sporządzony zgodnie z zasadą II.Z.1. Komentarz spółki: Spółka dominująca Grupy PJP MAKRUM S.A nie wyklucza wdrożenia ww. zasady w niedalekiej przyszłości. I.Z.1.6. kalendarz zdarzeń korporacyjnych skutkujących nabyciem lub ograniczeniem praw po stronie akcjonariusza, kalendarz publikacji raportów finansowych oraz innych wydarzeń istotnych z punktu widzenia inwestorów – w terminie umożliwiającym podjęcie przez inwestorów decyzji inwestycyjnych. Komentarz spółki: Spółka dominująca Grupy PJP MAKRUM S.A przekazuje wszelkie dane zgodnie z obowiązującymi przepisami oraz w terminach z nich wynikających, w formie raportów okresowych i bieżących. I.Z.1.8. zestawienia wybranych danych finansowych spółki za ostatnie 5 lat działalności, w formacie umożliwiającym przetwarzanie tych danych przez ich odbiorców. Komentarz spółki: Spółka dominująca Grupy PJP MAKRUM S.A przekazuje wszelkie dane zgodnie z obowiązującymi przepisami oraz w terminach z nich wynikających, w formie raportów okresowych i bieżących. I.Z.1.9. informacje na temat planowanej dywidendy oraz dywidendy wypłaconej przez spółkę w okresie ostatnich 5 lat obrotowych, zawierające dane na temat dnia dywidendy, terminów wypłat oraz wysokości dywidend - łącznie oraz w przeliczeniu na jedną akcję. Komentarz spółki: Spółka dominująca Grupy PJP MAKRUM S.A nie wyklucza wdrożenia ww. zasady w niedalekiej przyszłości. I.Z.1.15. informację zawierającą opis stosowanej przez spółkę polityki różnorodności w odniesieniu do władz spółki oraz jej kluczowych menedżerów; opis powinien uwzględniać takie elementy polityki różnorodności, jak płeć, kierunek wykształcenia, wiek, doświadczenie zawodowe, a także wskazywać cele stosowanej polityki różnorodności i sposób jej realizacji w danym okresie sprawozdawczym; jeżeli spółka nie opracowała i nie realizuje polityki różnorodności, zamieszcza na swojej stronie internetowej wyjaśnienie takiej decyzji. Komentarz spółki: Spółka dominująca Grupy PJP MAKRUM S.A nie prowadzi polityki różnorodności w zakresie doboru kluczowych menedżerów spółki. Nabór ww. osób oparty jest o posiadane przez poszczególnych kandydatów doświadczenie zawodowe i kompetencje. I.Z.1.16. informację na temat planowanej transmisji obrad walnego zgromadzenia - nie później niż w terminie 7 dni przed datą walnego zgromadzenia. Komentarz spółki: Spółka dominująca Grupy PJP MAKRUM S.A nie prowadzi transmisji z obrad Walnych Zgromadzeń. I.Z.1.19. pytania akcjonariuszy skierowane do zarządu w trybie art. 428 § 1 lub § 6 Kodeksu spółek handlowych, wraz z odpowiedziami zarządu na zadane pytania, bądź też szczegółowe wskazanie przyczyn nieudzielenia odpowiedzi, zgodnie z zasadą IV.Z.13. Komentarz spółki: Ze względów technicznych Spółka dominująca Grupy PJP MAKRUM S.A nie zamieszcza na stronie internetowej pytań zadawanych w trybie art. 428 § 1 kodeksu spółek handlowych. Spółka jednakże przekazuje odpowiedzi w formie raportów bieżących na pytania zadawane w trybie art. 428 § 6 ksh. I.Z.1.20. zapis przebiegu obrad walnego zgromadzenia, w formie audio lub video, Komentarz spółki: Spółka dominująca Grupy PJP MAKRUM S.A nie prowadzi zapisu przebiegu obrad Walnych Zgromadzeń. GRUPA KAPITAŁOWA PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach PLN) 20/45 II. Zarząd i Rada Nadzorcza Zasady szczegółowe II.Z.1. Wewnętrzny podział odpowiedzialności za poszczególne obszary działalności spółki pomiędzy członków zarządu powinien być sformułowany w sposób jednoznaczny i przejrzysty, a schemat podziału dostępny na stronie internetowej spółki. Komentarz spółki: Spółka dominująca Grupy PJP MAKRUM S.A dokonuje podziału kompetencyjnego pomiędzy poszczególnych Członków zarządu. Niemniej schemat kompetencji nie jest dostępny na stronie internetowej spółki. II.Z.2. Zasiadanie członków zarządu spółki w zarządach lub radach nadzorczych spółek spoza grupy kapitałowej spółki wymaga zgody rady nadzorczej. Komentarz spółki: Osoby wchodzące w skład Zarządu spółki dominującej Grupy PJP MAKRUM S.A kierują się jej najwyższym dobrem. Rada Nadzorcza nie ingeruje w sferę działalności członków zarządu poza zakresem pracy w spółce, o ile działalność ta nie stoi w sprzeczności z obowiązującymi przepisami, w tym dotyczącymi zakazu konkurencji. III. Systemy i funkcje wewnętrzne Zasady szczegółowe III.Z.2. Z zastrzeżeniem zasady III.Z.3, osoby odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem, audyt wewnętrzny i compliance podlegają bezpośrednio prezesowi lub innemu członkowi zarządu, a także mają zapewnioną możliwość raportowania bezpośrednio do rady nadzorczej lub komitetu audytu. Komentarz spółki: W spółce dominującej Grupy PJP MAKRUM S.A nie powołano osób odpowiedzialnych za audyt wewnętrzny. III.Z.3. W odniesieniu do osoby kierującej funkcją audytu wewnętrznego i innych osób odpowiedzialnych za realizację jej zadań zastosowanie mają zasady niezależności określone w powszechnie uznanych, międzynarodowych standardach praktyki zawodowej audytu wewnętrznego. Komentarz spółki: W spółce dominującej Grupy PJP MAKRUM S.A nie powołano osób odpowiedzialnych za audyt wewnętrzny. III.Z.4. Co najmniej raz w roku osoba odpowiedzialna za audyt wewnętrzny (w przypadku wyodrębnienia w spółce takiej funkcji) i zarząd przedstawiają radzie nadzorczej własną ocenę skuteczności funkcjonowania systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie III.Z.1, wraz z odpowiednim sprawozdaniem. Komentarz spółki: W spółce dominującej Grupy PJP MAKRUM S.A nie została powołana osoba odpowiedzialna za audyt wewnętrzny. IV. Walne zgromadzenie i relacje z akcjonariuszami Zasady szczegółowe IV.Z.2. Jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na strukturę akcjonariatu spółki, spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym. Komentarz spółki: Spółka dominująca Grupy PJP MAKRUM S.A nie zapewnia transmisji obrad Walnych Zgromadzeń w czasie rzeczywistym ze względów technicznych oraz z uwagi na strukturę akcjonariatu. V. Konflikt interesów i transakcje z podmiotami powiązanymi Zasady szczegółowe V.Z.6. Spółka określa w regulacjach wewnętrznych kryteria i okoliczności, w których może dojść w spółce do konfliktu interesów, a także zasady postępowania w obliczu konfliktu interesów lub możliwości jego zaistnienia. Regulacje wewnętrzne spółki uwzględniają między innymi sposoby zapobiegania, identyfikacji i rozwiązywania konfliktów interesów, a także zasady wyłączania członka zarządu lub rady nadzorczej od udziału w rozpatrywaniu sprawy objętej lub zagrożonej konfliktem interesów. Komentarz spółki: Spółka dominująca Grupy PJP MAKRUM S.A nie wprowadziła odrębnych regulacji wewnętrznych w zakresie kryteriów i oceny okoliczności konfliktów interesów. Zasady niedopuszczania do konfliktu interesów oparto na obowiązujących powszechnie przepisach prawa. GRUPA KAPITAŁOWA PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach PLN) 21/45 3.2. Opis głównych cech stosowanych w Grupie Kapitałowej systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych Kontrola wewnętrzna w spółkach Grupy PJP MAKRUM S.A. ma na celu zapewnienie terminowego i dokładnego ujawniania faktów dotyczących wszystkich istotnych elementów działalności Grupy. Przyczynia się ona do uzyskania pełnej wiedzy o sytuacji finansowej, wynikach operacyjnych, stanie majątku spółek, a także efektywności zarządzania. Tym samym umożliwia ujawnienie w sprawozdaniach finansowych rzetelnych i prawdziwych danych odzwierciedlających aktualną sytuację Grupy. Głównymi elementami kontroli wewnętrznej wpływającej na proces sporządzania sprawozdań finansowych są audyt wewnętrzny, wykonywany przez wyspecjalizowanych pracowników oraz przeprowadzana okresowo inwentaryzacja, której głównym celem jest doprowadzenie danych wynikających z ksiąg rachunkowych do zgodności ze stanem rzeczywistym, a tym samym zapewnienie realności wynikających z nich informacji ekonomicznych. Od dnia 30.11.2016 r. księgi rachunkowe Grupy prowadzone są w zewnętrznym profesjonalnym biurze rachunkowym (outsourcing usług księgowych). W procesie sporządzania sprawozdań finansowych spółek Grupy jednym z podstawowych elementów kontroli jest weryfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego przez niezależnego biegłego rewidenta. Do zadań biegłego rewidenta należy w szczególności: przegląd półrocznego sprawozdania finansowego oraz badanie wstępne i badanie zasadnicze skonsolidowanego sprawozdania rocznego. Wyboru biegłego rewidenta dokonuje Rada Nadzorcza w drodze akcji ofertowej, z grona renomowanych firm audytorskich, gwarantujących wysokie standardy usług i niezależność. Celem zapewnienia rzetelności prowadzenia ksiąg rachunkowych Grupy oraz generowania danych finansowych do prezentacji o wysokiej jakości, Zarządy spółek przyjęły i zatwierdziły do stosowania Polityki Rachunkowości, w przypadku spółki dominującej Grupy PJP MAKRUM S.A. zgodną z zasadami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz szereg procedur wewnętrznych w zakresie systemów kontroli i oceny ryzyk wynikających z działalności Grupy. Grupa korzysta także z usług doradczych innych profesjonalnych podmiotów w dziedzinie rachunkowości i prawa podatkowego w celu eliminacji ryzyk w tym zakresie. Istotnym elementem zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych jest przestrzeganie wewnętrznych procedur oraz analizy odchyleń sprawozdań finansowych. Analizy bazują na procedurach analitycznych dotyczących odchyleń danych rzeczywistych w porównaniu do danych budżetowych oraz historycznych. 3.3. Akcjonariat Spółki dominującej na dzień 31.12.2020 roku Akcjonariusz Liczba akcji zwykłych % udziału w kapitale zakładowym Liczba głosów na WZ % udziału w głosach na WZ Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. wraz z podmiotami zależnymi, w tym: 3 932 370 65,73% 3 932 370 65,73% Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. 2 998 602 50,12% 2 998 602 50,12% MAKRUM Development Sp. z o.o. 600 000 10,03% 600 000 10,03% KUCHET Sp. z o.o. 180 000 3,01% 180 000 3,01% Hotel 1 Sp. z o.o. 83 143 1,39% 83 143 1,39% NOBLES Sp. z o.o. 70 625 1,18% 70 625 1,18% Pozostali akcjonariusze 2 050 346 34,27% 2 050 346 34,27% OGÓŁEM 5.982.716 100,0% 5.982.716 100,0% Spółka dominująca Grupy PJP MAKRUM S.A informuje, iż do dnia publikacji raportu rocznego tj. do dnia 31.03.2021 r. do PJP MAKRUM S.A. nie wpłynęły zawiadomienia, powodujące zmiany w strukturze akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZA. GRUPA KAPITAŁOWA PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach PLN) 22/45 3.4. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne W spółce dominującej Grupy PJP MAKRUM S.A nie występują papiery wartościowe, które dają specjalne uprawnienia kontrolne. 3.5. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu W spółce dominującej Grupy PJP MAKRUM S.A nie występują ograniczenia dotyczące wykonywania prawa głosu. Wszystkie akcje są akcjami na okaziciela. W dniu 09.03.2020 r. doszło do konwersji 541.750 akcji imiennych na akcje na okaziciela - uchwała Zarządu Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie z dnia 06.03.2020 r. W dniu 22 kwietnia 2020 r. Zarząd GPW w Warszawie S. A. podjął uchwałę, że do obrotu giełdowego na rynku podstawowym dopuszczonych jest 541.750 akcji zwykłych na okaziciela, więcej opisano w raporcie bieżącym nr 3/2020. W dniu 28 kwietnia 2020 r. Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S. A. poinformował, że w dniu 30 kwietnia 2020 r. dokona asymilacji 541.750 akcji zwykłych na okaziciela w wyniku konwersji akcji imiennych Spółki z serii A z pozostałymi akcjami zwykłymi na okaziciela Spółki. 3.6. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Spółki W spółce dominującej Grupy PJP MAKRUM S.A nie występują ograniczenia dotyczące przenoszenia praw własności akcji Spółki. 3.7. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji Zarząd spółki dominującej Grupy PJP MAKRUM S.A. powoływany jest na trzyletnią kadencję przez Radę Nadzorczą, która powołuje Prezesa Zarządu, a na jego wniosek Członków Zarządu. Uprawnienia Zarządu są uregulowane w kodeksie spółek handlowych, w Statucie PJP MAKRUM S.A. oraz w Regulaminie Zarządu. W zakresie emisji akcji decyzję podejmuje Walne Zgromadzenie. Zarząd Spółki pełni rolę organu inicjującego podwyższenie kapitału. Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za przygotowanie wszystkich projektów uchwał na Walnym Zgromadzeniu (WZ), w tym także uchwał dotyczących emisji akcji. 3.8. Opis zasad zmiany statutu lub umowy Spółki Zasady zmiany Statutu spółki dominującej Grupy PJP MAKRUM S.A. są określone w kodeksie spółek handlowych oraz Statucie. Organem kompetentnym do dokonania zmiany statutu jest Walne Zgromadzenie. Sposób podejmowania uchwał reguluje §15 Statutu i opiera się na regułach ustalonych w kodeksie spółek handlowych. Treść tego § prezentuje się w sposób następujący: „1.Uchwały Walnego Zgromadzenia są podejmowane bezwzględną większością głosów oddanych, bez względu na ilość reprezentowanych na nim akcji, chyba że z postanowień Kodeksu Spółek Handlowych lub statutu wynika co innego. 2. Do powzięcia uchwały o zmianie przedmiotu Spółki, wymagana jest większość dwóch trzecich głosów, przy obecności akcjonariuszy przedstawiających przynajmniej połowę kapitału zakładowego. Skuteczność tak powziętej uchwały nie jest uzależniona od wykupienia akcji tych akcjonariuszy, którzy nie zgadzali się na zmianę. 3. Do powzięcia uchwały o istotnej zmianie przedmiotu działalności Spółki stosuje się zasady określone w art. 416 – 417 kodeksu spółek handlowych. GRUPA KAPITAŁOWA PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach PLN) 23/45 4. W przypadku podjęcia uchwały dotyczącej istotnej zmiany przedmiotu działalności Spółki większością dwóch trzecich głosów w obecności osób reprezentujących co najmniej połowę kapitału zakładowego, nie jest wymagany wykup akcji należących do akcjonariuszy, którzy nie zgadzają się na zmianę.” 3.9. Opis sposobu działania Walnego Zgromadzenia i jego zasadniczych uprawnień oraz praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania Zasady działania Walnego Zgromadzenia spółki dominującej Grupy PJP MAKRUM S.A są uregulowane w kodeksie spółek handlowych, Statucie oraz Regulaminie Walnego Zgromadzenia. Zarówno Statut jak i Regulamin WZ są dostępne na stronie internetowej spółki. Szczegółowe kompetencje Walnego Zgromadzenia zostały uregulowane w § 14 Statutu Spółki. Do statutowych kompetencji Walnego Zgromadzenia należą:  rozpatrywanie i zatwierdzanie sprawozdań Zarządu i Rady Nadzorczej,  rozpatrywanie i zatwierdzanie sprawozdań finansowych Spółki oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych grupy kapitałowej,  udzielanie Radzie Nadzorczej i Zarządowi absolutorium,  podejmowanie uchwał w sprawie podziału zysku lub pokrycia strat, wysokości odpisów na fundusze i kapitał zapasowy oraz wysokości dywidendy,  podejmowanie postanowień dotyczących roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązywaniu Spółki lub sprawowaniu zarządu albo nadzoru,  podejmowanie uchwał w sprawie zbycia i wydzierżawienia przedsiębiorstwa oraz ustanowienia na nim prawa użytkowania,  decydowanie w sprawie połączenia lub likwidacji Spółki oraz wyznaczenia likwidatora,  określenie daty ustalenia prawa do dywidendy oraz terminu jej wypłaty,  skreślony,  decydowanie o emisji obligacji, w tym tzw. obligacji zamiennych, które mogą być zamienione na akcje,  wybór i odwołanie Rady Nadzorczej oraz ustalanie dla niej wynagrodzenia,  podejmowanie uchwał w sprawie zmian w statucie, w tym podwyższenie lub obniżenie kapitału oraz zasadniczej zmiany profilu działania,  zatwierdzanie regulaminu Rady Nadzorczej,  ustalanie regulaminu i porządku obrad Walnego Zgromadzenia,  podejmowanie innych decyzji stanowiących, o których mowa w obowiązujących przepisach prawnych oraz rozstrzyganie spraw wnoszonych przez akcjonariuszy, Radę Nadzorczą lub Zarząd. 3.10. Skład osobowy wraz ze zmianami oraz zasady działania organów zarządzających i nadzorczych Spółki Zarząd Na dzień 31.12.2020 r. oraz na dzień 31.12.2019 r. skład Zarządu spółki dominującej Grupy PJP MAKRUM S.A przedstawiał się następująco:  Piotr Szczeblewski Prezes Zarządu  Dariusz Szczechowski Wiceprezes Zarządu Zgodnie ze Statutem Spółki Zarząd składa się z jednego lub większej liczby członków, liczbę członków określa Rada Nadzorcza. Kadencja Zarządu trwa trzy lata i jest dla wszystkich Członków Zarządu wspólna. Rada Nadzorcza może odwoływać Prezesa Zarządu, członka Zarządu lub cały Zarząd przed upływem kadencji Zarządu Tryb działania Zarządu, a także sprawy, które mogą być powierzone poszczególnym jego członkom, określa szczegółowo regulamin Zarządu GRUPA KAPITAŁOWA PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach PLN) 24/45 Zarząd wykonuje wszelkie uprawnienia w zakresie zarządzania Spółką z wyjątkiem uprawnień zastrzeżonych przez prawo lub statut dla pozostałych władz Spółki. Do składania oświadczeń i podpisywania w imieniu Spółki wymagane jest współdziałanie dwóch członków Zarządu lub jednego członka Zarządu łącznie z prokurentem. W przypadku gdy Zarząd jest jednoosobowy jedyny członek Zarządu samodzielnie składa oświadczenie i podpisuje w imieniu Spółki Uchwały Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej są dla Zarządu wiążące. Uchwały Zarządu zapadają większością głosów, a przy równości decyduje głos Prezesa Zarządu. Udzielenie gwarancji, poręczenia albo pożyczki, zakup lub sprzedaż akcji lub udziałów będących własnością Spółki, ustanowienie zastawu lub hipoteki, zaciągnięcie pożyczki lub kredytu, zlecenie udzielenia gwarancji lub poręczenia za Spółkę, sprzedaż lub nabycie składnika majątku trwałego i leasing, jeżeli wartość którejkolwiek z powyższych czynności przekracza 20% kapitału zakładowego spółki wymaga zgody Rady Nadzorczej. Regulamin Zarządu dostępny jest na korporacyjnej stronie internetowej Spółki (www.pjpmakrum.com). Rada Nadzorcza Skład Rady Nadzorczej spółki dominującej Grupy PJP MAKRUM S.A na dzień 31.12.2019 r. przedstawiał się następująco:  Dariusz Skrocki Przewodniczący Rady Nadzorczej  Sławomir Kamiński Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej  Piotr Fortuna Sekretarz Rady Nadzorczej  Rafał Jerzy Członek Rady Nadzorczej  Sławomir Winiecki Członek Rady Nadzorczej  Marcin Marczuk Członek Rady Nadzorczej W dniu 25 września 2019 roku Pan Sławomir Kamiński poinformował o rezygnacji z pełnionej funkcji członka Rady Nadzorczej z dniem odbycia najbliższego Walnego Zgromadzenia Spółki, co spowodowało zmiany w składzie Komitetu Audytu. W dniu 29 czerwca 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie PJP MAKRUM S.A. podjęło uchwałę w sprawie powołania z dniem 30 czerwca 2020 roku nowego członka Rady Nadzorczej, Pana Rafała Płókarza. Skład Rady Nadzorczej spółki dominującej Grupy PJP MAKRUM S.A na dzień 31.12.2020 r. przedstawiał się następująco:  Dariusz Skrocki Przewodniczący Rady Nadzorczej  Piotr Fortuna Sekretarz Rady Nadzorczej  Rafał Jerzy Członek Rady Nadzorczej  Sławomir Winiecki Członek Rady Nadzorczej  Marcin Marczuk Członek Rady Nadzorczej  Rafał Płókarz Członek Rady Nadzorczej Rada Nadzorcza składa się z pięciu do siedmiu członków. Kadencja Rady Nadzorczej trwa pięć lat. Członków Rady Nadzorczej powołuje i odwołuje Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. W przypadku, gdy w trakcie trwania kadencji Rady Nadzorczej jej skład osobowy zmniejszy się poniżej wymaganego minimum pięciu osób, pozostali członkowie Rady Nadzorczej mogą w drodze uchwały każdorazowo dokonać powołania nowego członka lub członków Rady Nadzorczej tak, aby skład ilościowy tego organu wynosił wymagane minimum. Wybór nowego członka Rady w trybie określonym powyżej wymaga zatwierdzenia tego wyboru przez najbliższe Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. Odmowa zatwierdzenia wyboru przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy nie uchybia czynnościom podjętym przez Radę Nadzorczą z udziałem członka powołanego w powyższym trybie. Rada Nadzorcza wybiera ze swego grona przewodniczącego, jego zastępcę i sekretarza. Uchwały Rady Nadzorczej zapadają zwykłą większością głosów oddanych, przy obecności nie mniej niż połowy składu osobowego Rady. W przypadku równości głosów decyduje głos przewodniczącego Rady. Rada Nadzorcza może podejmować uchwały w trybie pisemnym albo przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość. GRUPA KAPITAŁOWA PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach PLN) 25/45 Członkowie Rady Nadzorczej mogą brać udział w podejmowaniu uchwał oddając głos na piśmie za pośrednictwem innego Członka Rady – pod rygorem nieważności głos taki stanowi załącznik do protokołu Rady. Organizację Rady Nadzorczej i sposób wykonywania przez nią czynności określa uchwalony przez WZA regulamin. Rada Nadzorcza sprawuje stały ogólny nadzór nad działalnością Spółki, a w szczególności:  bada sprawozdanie finansowe zarówno co do zgodności z dokumentami, jak i stanem faktycznym, bada sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki, analizuje i opiniuje wnioski Zarządu w sprawie podziału zysków, źródeł i sposobów pokrycia strat, wysokości odpisów na fundusze itp. oraz przedstawia opinie w tych sprawach Walnemu Zgromadzeniu,  przedstawia swe stanowisko we wszystkich sprawach mających być przedmiotem obrad Walnego Zgromadzenia. Do kompetencji Rady Nadzorczej należy ponadto:  wnioskowanie lub zwoływanie zwyczajnych i nadzwyczajnych Walnych Zgromadzeń stosownie do postanowień § 13 ust. 3 i 4,  powoływanie i odwoływanie Prezesa Zarządu, a na jego wniosek członków Zarządu oraz wykonywanie względem Zarządu wymaganych przepisami prawa uprawnień ze stosunku pracy,  nadzorowanie wykonywania przez Zarząd uchwał Walnego Zgromadzenia,  uchwalanie Regulaminu Zarządu oraz jego zmian,  wyrażanie zgody na przydział akcji nabytych w celu ich zbycia w trybie art. 363 § 3 KSH,  podejmowanie decyzji w sprawie nabycia i sprzedaży nieruchomości lub udziału w nieruchomości,  zatwierdzanie budżetu spółki na dany rok obrotowy,  wyrażanie zgody na rozporządzenie prawem i zaciąganie zobowiązań, o których mowa w § 19 ust. 8 niniejszego statutu. Przy wykonywaniu swoich obowiązków Rada Nadzorcza ma prawo wglądu do wszystkich dokumentów Spółki oraz żądania wyjaśnień od Zarządu. Rada Nadzorcza powinna się zbierać na posiedzeniach nie rzadziej niż raz na kwartał, a nadto na każde żądanie Zarządu lub akcjonariuszy reprezentujących co najmniej dziesiątą część kapitału oraz Przewodniczącego Rady, jego Zastępcy lub co najmniej trzech członków Rady. Regulamin Rady Nadzorczej jest dostępny na korporacyjnej stronie internetowej Spółki (www.pjpmakrum.com). Komitet Audytu Rady Nadzorczej Rada Nadzorcza spółki dominującej Grupy PJP MAKRUM S.A powołała Komitet Audytu w dniu 18 sierpnia 2017 r. Skład Komitetu Audytu spółki dominującej na dzień 31.12.2019 r. przedstawiał się następująco:  Marcin Marczuk - przewodniczący  Dariusz Skrocki  Piotr Fortuna Zgodnie z decyzjami podjętymi podczas posiedzenia Rady Nadzorczej PJP MAKRUM S.A. zmianie uległ skład osobowy w Komitecie Audytu Spółki:  w dniu 06.12.2019 r. Przewodniczącym organu został pan Marcin Marczuk, a nowym członkiem pan Dariusz Skrocki, zastępując pana Sławomira Kamińskiego,  w dniu 02.09.2020 r. nowym członkiem i jednocześnie Przewodniczącym organu został pan Rafał Płókarz, zastępując w tej funkcji pana Marcina Marczuka. Skład Komitetu Audytu Spółki na dzień 31.12.2020 r. przedstawiał się następująco:  Rafał Płókarz - przewodniczący  Marcin Marczuk  Piotr Fortuna Komitet działa w oparciu o Regulamin Komitetu Audytu. GRUPA KAPITAŁOWA PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach PLN) 26/45 Komitet Audytu składa się co najmniej z trzech członków, w tym Przewodniczącego Komitetu Audytu, powoływanych przez Radę Nadzorczą na okres jej kadencji spośród członków Rady Nadzorczej, zgodnie z obowiązującym w tym zakresie Statutem Spółki. Rolą Komitetu Audytu jest wspieranie Rady Nadzorczej w kwestiach właściwego wdrażania zasad sprawozdawczości budżetowej i finansowej, kontroli wewnętrznej Spółki oraz grupy kapitałowej (w rozumieniu przepisów Ustawy o rachunkowości) i współpraca z biegłymi rewidentami Spółki, Zarządem, audytorem wewnętrznym oraz innymi zaangażowanymi stronami, w zakresie:  właściwego wdrażania i kontroli procesów sprawozdawczości finansowej w Spółce i jej grupie kapitałowej,  skuteczności funkcjonowania kontroli wewnętrznej w Spółce,  właściwego funkcjonowania systemów identyfikacji i zarządzania ryzykiem,  zapewnienia niezależności wewnętrznych i zewnętrznych audytorów,  monitorowania relacji Spółki z podmiotami powiązanymi,  monitorowania działań kierownictwa w odpowiedzi na rekomendacje audytora wewnętrznego i biegłego rewidenta. 3.11. Informacje dotyczące Komitetu Audytu Ustawowe kryterium niezależności spełniają Panowie Rafał Płókarz i Marcin Marczuk. Wszyscy członkowie Komitetu Audytu spółki dominującej Grupy PJP MAKRUM S.A posiadającą wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych.  Pan Rafał Płókarz wiedzę tą nabył w trakcie zasiadania radach nadzorczych, w tym komitetów audytu trzech spółek giełdowej, grupy kapitałowej Caspar. Doktor nauk ekonomicznych.  Pan Marcin Marczuk wiedzę tą nabył w trakcie zasiadania w radach nadzorczych, w tym jako przewodniczący i wiceprzewodniczący kilkunastu spółek kapitałowych, w tym spółek publicznych i instytucji finansowych.  Pan Piotr Fortuna wiedzę tą nabył jako absolwent Wydziału Nauk Ekonomicznych Uniwersytetu Mikołaja Kopernika w Toruniu oraz w okresie pełnienia obowiązków Członka Zarządu – Dyrektora Finansowego w spółce dominującej GK Immobile SA (od 2011r.), a także w innych spółkach GK Immobile S.A. Członkiem Komitetu Audytu posiadającą wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa emitent posiada Pan Piotr Fortuna. Wiedzę tą nabył w okresie pełnienia obowiązków Członka Zarządu w spółce dominującej GK Immobile S.A. (od 2011 r.), w skład której przed pełnieniem funkcji w Radzie Nadzorczej Spółki wchodziła m.in. spółka MAKRUM Project Management Sp. z o.o., w której w latach 2011-2015 pełnił funkcje Członka Zarządu, działająca w podobnej branży – produkcji konstrukcji stalowych. W 2020 r. na rzecz Spółki były świadczone przez firmę audytorską badającą jej sprawozdania finansowe dozwolone usługi niebędące badaniem związane z weryfikacja pakietów konsolidacyjnych. Jednym z zdań Rady Nadzorczej jest wybór firmy audytorskiej dokonującej badania sprawozdań finansowych Spółki. Wybór ten dokonywany jest w oparciu o Politykę wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania, której podstawowe założenia zostały przedstawione poniżej. Zgodnie ze Statutem Spółki, wyboru firmy audytorskiej dokonuje Rada Nadzorcza, działając na podstawie rekomendacji Komitetu Audytu. Rada Nadzorcza podczas dokonywania finalnego wyboru, a Komitet Audytu na etapie przygotowywania rekomendacji, kierują się następującymi wytycznymi dotyczącymi firmy audytorskiej:  cena zaproponowana przez firmę audytorską,  możliwość zapewnienia świadczenia pełnego zakresu usług określonych przez Spółkę (badanie sprawozdań jednostkowych, badania sprawozdań skonsolidowanych, przeglądy etc.),  dotychczasowe doświadczenie firmy audytorskiej w badaniu sprawozdań jednostek o podobnym do Grupy Kapitałowej profilu działalności,  dotychczasowe doświadczenie firmy audytorskiej w badaniu sprawozdań jednostek zainteresowania publicznego; GRUPA KAPITAŁOWA PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach PLN) 27/45  kwalifikacje zawodowe i doświadczenie osób bezpośrednio zaangażowanych w prowadzone w Grupie Kapitałowej badanie,  dostępność wykwalifikowanych specjalistów z zakresu zagadnień specyficznych w sprawozdaniach finansowych, takich jak wycena rezerw aktuarialnych, wycena instrumentów pochodnych, analiza zagadnień podatkowych, projekty partnerstwa publiczno-prywatnego,  możliwość przeprowadzenia badania w terminach określonych przez Spółkę,  reputację firmy audytorskiej na rynkach finansowych,  potwierdzenie niezależności firmy audytorskiej już na etapie procedury wyboru, potwierdzenie to powinno dotyczyć zarówno Spółki, jak i Grupy Kapitałowej. Poniżej przedstawiono główne założenia polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem. Zgodnie z wprowadzoną w Spółce Polityką w zakresie świadczenia dozwolonych usług niebędących badaniem sprawozdań́ finansowych firmie audytorskiej, jednostkom z nią powiązanych oraz należącym do tej samej sieci Komitet Audytu jest obowiązany do wyrażenia zgody na zawarcie umowy na takie usługi po uprzedniej analizie zagrożeń i zabezpieczeń należności, o której mowa w art. 69-73 Ustawy o biegłych rewidentach i ich samorządzie, firmach audytorskich oraz o nadzorze publicznym z dnia 11 maja 2017 r. Za dozwolone usługi niebędące badaniem świadczonym przez firmy audytorskie zgodnie z Polityką uznawane są ̨ :  usługi przeprowadzania procedur należytej staranności (due dilligence) w zakresie kondycji ekonomiczno-finansowej lub usługi wydawania listów poświadczających, jeśli są ̨ wykonywane w związku z prospektem emisyjnym Spółki, przeprowadzane zgodnie z krajowym standardem usług pokrewnych i polegające na przeprowadzaniu uzgodnionych procedur,  usługi atestacyjne w zakresie informacji finansowych pro forma, prognoz wyników lub wyników szacunkowych, zamieszczane w prospekcie emisyjnym Spółki,  badanie historycznych informacji finansowych do prospektu, o którym mowa w rozporządzeniu Komisji (WE) nr 809/2004 z dnia 29 kwietnia 2004 r.,  weryfikacja pakietów konsolidacyjnych,  potwierdzanie spełnienia warunków zawartych umów kredytowych na podstawie analizy informacji finansowych pochodzących ze zbadanych przez firmę ̨ audytorską sprawozdań́ finansowych,  usługi atestacyjne w zakresie sprawozdawczości dotyczącej ładu korporacyjnego, zarzadzania ryzykiem oraz społecznej odpowiedzialności biznesu,  usługi polegające na ocenie zgodności informacji ujawnianych przez instytucje finansowe i firmy inwestycyjne z wymogami w zakresie ujawniania informacji dotyczących adekwatności kapitałowej oraz zmiennych składników wynagrodzeń́,  poświadczenia dotyczące sprawozdań́ lub innych informacji finansowych przeznaczonych dla Rady Nadzorczej Spółki lub właścicieli, wykraczające poza zakres badania ustawowego (w tym przeglądy sprawozdań) i mające pomóc tym organom w wypełnianiu ich ustawowych obowiązków. Badanie sprawozdania za 2020 r. przeprowadzane zostało na podstawie uchwały Rady Nadzorczej Spółki z dnia 09.07.2019 r. o przedłużeniu umowy z audytorem w celu przeprowadzenia badania jednostkowych sprawozdań finansowych Spółki i skonsolidowanych sprawozdań finansowych grupy kapitałowej Spółki za rok 2019 i 2020, jak również do innych badań lub przeglądów, które przepisami powszechnie obowiązującymi są wymagane dla spółek publicznych. Wybór nastąpił zgodnie z art. 66 ust 4 Ustawy z dnia 29.09.1994nr. o rachunkowości oraz postanowieniami Statutu Spółki. Z uwagi na fakt, że wybór ten został dokonany przed ukonstytuowaniem się w dniu 08.07.2019 r. Komitetu Audytu nie miał on możliwości przedstawienia swojej rekomendacji. Wybór tego audytora dokonany został po przeprowadzeniu analizy ofert zgłoszonych przez kilka renomowanych kancelarii biegłych rewidentów. W 2020 r. Komitet Audytu odbył 4 posiedzenia związane głównie z monitorowaniem procesu sprawozdawczości finansowej, w szczególności sprawozdania rocznego za 2019 r., półrocznego za 2020 r. i wstępnego badania za GRUPA KAPITAŁOWA PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach PLN) 28/45 rok 2020. Przed publikacją niniejszego sprawozdania odbyło się również posiedzenie Komitetu związane z monitorowaniem przygotowania sprawozdania finansowego za 2020 r. 3.12. Opis polityki różnorodności stosowanej do organów administrujących, zarządzających i nadzorujących Spółki Grupa nie prowadzi polityki różnorodności w zakresie doboru kluczowych menedżerów spółki. Nabór ww. osób oparty jest o posiadane przez poszczególnych kandydatów doświadczenie zawodowe i kompetencje. 3.13. Opis polityk stosowanych przez jednostkę w odniesieniu do zagadnień społecznych, pracowniczych, środowiska naturalnego, poszanowania praw człowieka oraz przeciwdziałania korupcji, a także opis rezultatów stosowania tych polityk W styczniu 2018 r. spółki dominującej Grupy PJP MAKRUM S.A wprowadziła Kodeks Etyczny, a którym zobowiązuje się w swojej pracy do stosowania najwyższych standardów biznesowych i etycznych, a także do przestrzegania podstawowych wartości w obszarach praw człowieka oraz norm w zakresie zatrudnienia. Celem jego jest reagowanie na potrzeby i oczekiwania społeczne interesariuszy Spółki. W kodeksie tym zostały określone zasady dotyczące zachowań z zakresu:  Standardu Pracy,  Etyki,  Środowiska,  Bezpieczeństwa i Higieny Pracy,  Produktów i Usług. 3.14. Opis procedur należytej staranności – jeżeli jednostka je stosuje w ramach polityk, o których mowa w pkt 3.13 W ramach wskazanego w pkt 3.13 Kodeksu Etyki nie zostały określone dokładne procedury należytej staranności, wskazane zostały jedynie działania w określonych powyżej obszarach, do których przestrzegania lub eliminacji Spółka się zobowiązuje. 4. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej Informacje o sprawach sądowych zostały zaprezentowane w Skonsolidowanym Sprawozdaniu finansowym rozdział Informacje dodatkowe i noty objaśniające, nota 38.1 Sprawy Sądowe. 5. Informacje o umowach znaczących dla działalności Grupy Kapitałowej, w tym znanych Spółkom Grupy umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami, umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji 5.1. Umowy znaczące zawarte przez Grupę PJP MAKRUM S.A. w 2020 roku  w dniu 06.05.2020r. PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. zawarła umowę, ze spółką PREH Car Connect Polska Sp. z o.o., na realizację inwestycji budowlanej pn.: „BUDOWA HALI PRODUKCYJNEJ z BUDYNKIEM SOCJALNO - BIUROWYM, w tym rozbudowa i przebudowa zakładowych sieci i przyłączy: kanalizacji sanitarnej, kanalizacji deszczowej, gazowych, wodociągowych i elektrycznych, GRUPA KAPITAŁOWA PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach PLN) 29/45 rozbudowa i przebudowa zakładowych dróg wewnętrznych i parkingu oraz budowa zjazdu w Siemianicach”. Wartość przedmiotu umowy 13,5 mln PLN. Strony ustaliły, że zakończenie wykonanie przedmiotu umowy nastąpi w terminie 30.11.2020 r.. O szczegółach transakcji Zarząd spółki dominującej Grupy PJP MAKRUM S.A. poinformował w raporcie bieżącym nr 5/2020.  w dniu 29.06.2020r. PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. zawarła umowę ze spółką Plek 1 Sp. z o.o., o Generalne Wykonawstwo osiedla mieszkaniowego pn.: „PERFUMIARNIA" w Poznaniu. Wartość przedmiotu umowy 74,8 mln PLN. Strony ustaliły, że zakończenie wykonanie przedmiotu umowy nastąpi w lipcu 2022 r. Umowa weszła w życie po uruchomienia przez Zamawiającego kredytu bankowego. O szczegółach transakcji Zarząd spółki dominującej Grupy PJP MAKRUM S.A. poinformował w raporcie bieżącym nr 14/2020 oraz 21/2020.  w dniu 06.07.2020r. PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. zawarła umowę, ze spółką Sano - Nowoczesne Żywienie Zwierząt Sp. z o.o. z siedzibą w Sękowie, o wykonanie robót budowlano – montażowych w celu realizacji hali przemysłowej i budynków biurowych wraz z infrastrukturą towarzyszącą w Bartoszewicach gm. Płużnica. Wartość przedmiotu umowy 14,3 mln PLN. Strony ustaliły, że zakończenie wykonanie przedmiotu umowy nastąpi w terminie 7 miesięcy od daty rozpoczęcia wykonywania robot. O szczegółach transakcji Zarząd spółki dominującej Grupy PJP MAKRUM S.A. poinformował w raporcie bieżącym nr 16/2020.  w dniu 03.08.2020 r. PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o.(jako Podwykonawca) zawarła umowę ze spółką GS Engineering & Construction Corp. z siedzibą w Biskupicach Podgórnych (jako Wykonawcą) na realizację na realizację robót ziemnych dla zadania inwestycyjnego: „LGCWA P4 Project”. Wartość przedmiotu umowy 21,8 mln PLN. Termin realizacji prac określono na sierpień 2020 – październik 2022. O szczegółach transakcji Zarząd spółki dominującej Grupy PJP MAKRUM S.A. poinformował w raporcie bieżącym nr 20/2020.  w dniu 30.11.2020 r. zawarta została umowa pomiędzy spółką Operator Gazociągów Przesyłowych Gaz System S.A. a Konsorcjum Atrem S.A.- JT S.A. - PJP MAKRUM S.A. – Projprzem Budownictwo Sp. z o.o., w skład którego wchodzi Emitent i jego spółka zależna Projprzem Budownictwo Sp. z o.o. na wykonanie robót budowlanych dla inwestycji w zakresie rozbudowy Tłoczni Gazu w Odolanowie. Wartość wynagrodzenia w/w Konsorcjum wynosi 326,4 mln PLN. Wartość wynagrodzenia PJP MAKRUM S.A i Projprzem Budownictwo Sp. z o.o. w ramach Konsorcjum wynosi 85.3 mln PLN. Strony ustaliły termin odbioru kontraktowego prac Konsorcjum na dzień 30.09.2022 r. O szczegółach transakcji Zarząd spółki dominującej Grupy PJP MAKRUM S.A. poinformował w raporcie bieżącym nr 24/2020.  W dniu 04.12.2020 r. spółka dominująca Grupy PJP MAKRUM S.A. zawarła umowę ramową, z HAITONG BANK S.A., Oddział w Polsce, z siedzibą w Warszawie, na podstawie której Bank do dnia 15 września 2021 r. udostępnia Spółce wielocelową linię kredytową do maksymalnej kwoty 20 mln PLN do wykorzystania w formie gwarancji bankowych. Zgodnie z zawartą Umową, na zlecenie Spółki mogą być wystawiane gwarancje bankowe za zobowiązania Spółki oraz spółek: ATREM S.A., PROMStahl Polska Sp. z o.o., Projprzem Budownictwo Sp. z o.o., PROMLift Sp. z o.o., PROMStahl Limited, PROMStahl GmBH, Modulo Parking Sp. z o.o. Spółka dominująca zobowiązana została do ustanowienia hipoteki w wysokości 30,0 mln PLN na nieruchomości lub nieruchomościach o łącznej wartości rynkowej co najmniej 6,0 mln PLN.. Spółka będzie miała możliwość korzystania z gwarancji w ramach Umowy po złożeniu oświadczenia o ustanowieniu hipoteki. O szczegółach transakcji Zarząd Spółki poinformował w raporcie bieżącym nr 25/2020. 5.2. Umowy znaczące zawarte przez spółki Grupy Kapitałowej po dniu bilansowym W dniu 25 lutego 2021 roku spółka zależna Projprzem Budownictwo Sp. z o.o. poinformowała, iż zawarta została umowa kredytu obrotowego w rachunku kredytowych (odnawialnym) do kwoty 14,5 mln PLN z Bankiem Ochrony Środowiska S.A. z siedzibą w Warszawie. GRUPA KAPITAŁOWA PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach PLN) 30/45 Celem kredytu jest finansowanie bieżących potrzeb związanych z prowadzoną działalnością gospodarczą, w szczególności na finansowanie/refinansowanie kosztów realizacji zadania inwestycyjnego polegającego na rozbudowie tłoczni gazu Odolanów, na zlecenie spółki Operator Gazociągów Przesyłowych GAZ-SYSTEM S.A Szczegółową informację przekazano raportem bieżącym nr 2/2021. 6. Informacja o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Spółki z innymi podmiotami oraz określenie jej głównych inwestycji krajowych i zagranicznych, w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jej grupą jednostek powiązanych oraz opis metod ich finansowania 6.1. Podmioty organizacyjnie lub kapitałowo powiązane ze Spółką  Dariusz Skrocki - Przewodniczący Rady Nadzorczej,  Piotr Fortuna - Sekretarz Rady Nadzorczej,  Rafał Jerzy - Członek Rady Nadzorczej,  Sławomir Winiecki - Członek Rady Nadzorczej,  Marcin Marczuk - Członek Rady Nadzorczej,  Rafał Płókarz - Członek Rady Nadzorczej,  Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. – Podmiot dominujący, akcjonariusz PJP MAKRUM S.A.,  MAKRUM Development Sp. z o.o. – akcjonariusz PJP MAKRUM S.A.,  KUCHET Sp. z o.o. – akcjonariusz PJP MAKRUM S.A.,  HOTEL 1 Sp. z o.o. – akcjonariusz PJP MAKRUM S.A.,  NOBLES Sp. z o.o. – akcjonariusz PJP MAKRUM S.A.,  PROMStahl GmbH – Ronnenberger Str. 20, D-30989 Gehrden, Niemcy (100% w kapitale zakładowym ma PJP MAKRUM S.A.),  PROMStahl Polska Sp. z o.o. – Koronowo (86-010), ul. Szosa Kotomierska 35 (100% w kapitale zakładowym ma PJP MAKRUM S.A.),  PROMStahl LTD - Old Barn Farm, Welford Road, Husbands Bosworth, Lutterworth LE17 6JL (100% w kapitale zakładowym ma PJP MAKRUM S.A.),  Projprzem Budownictwo Sp. z o.o. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (100% w kapitale zakładowym ma PJP MAKRUM S.A.),  Modulo Parking Sp z o.o. – Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (100% w kapitale zakładowym ma PROMStahl Polska Sp. z o.o.),  PROMLIFT Sp. z o.o,- Bydgoszcz (85-033), ul. Plac Kościeleckich 3 (100% w kapitale zakładowym ma PJP MAKRUM S.A). 6.2. Określenie głównych inwestycji krajowych i zagranicznych Grupy Kapitałowej, w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jej grupą jednostek powiązanych oraz metod ich finansowania W 2020 r. Spółka dominująca Grupy Przemysłowej objęła 100% udziałów w dwóch podmiotach:  PROMStahl Ltd. W dniu 4 marca 2020 r. została powołana i zarejestrowana nowa spółka zależna PROMSTAHL Limited z siedzibą w Wielkiej Brytanii. Spółka została utworzona z myślą o intensyfikacji sprzedaży w segmencie systemów przeładunkowych bezpośrednio na rynku Wielkiej Brytanii i ościennych. Od 01.06.2020 r. - rozpoczęto działalności operacyjną. GRUPA KAPITAŁOWA PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach PLN) 31/45  PROMLIFT Sp. z o.o. W dniu 20 lutego 2020 r. PJP MAKRUM S.A. podpisał umowę na zakup udziałów od spółki DPS Serwis Sp. z o.o. z siedzibą w Bydgoszczy. Cena zakupu udziałów wynosiła 10.000,00 zł. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników podjęło uchwałę w sprawie zmiany umowy Spółki – spółka prowadzi działalność pod firmą PROMLIFT Sp. z.o.o. (w miejsce dotychczasowej DPS Serwis Sp. z o.o.). w dniu 22.04.2020 r. zmiana została wpisana do KRS. PROMLIFT Sp. z o.o. operuje na rynku związanym z logistyką magazynową (sprzedaż, serwis, wynajem wózków widłowych) co stanowi uzupełnienie i rozwinięcie oferty Grupy PJP MAKRUM S.A. Zarząd Spółki podjął rozmowy z największymi producentami wózków widłowych w celu budowy modelu stałej współpracy oraz zwiększenia poziomów sprzedaży. W efekcie tych rozmów nawiązana została współpraca w zakresie sprzedaży nowych wózków wiodących światowych producentów. Wdrożona strategia spółki obejmuje także sprzedaż wózków pod marką własną. Podjęto również decyzję o zoptymalizowaniu asortymentu oferowanych części zamiennych do wózków (plan rozwoju tego obszaru działalności) oraz rozbudowano sieci partnerów biznesowych w zakresie oferty wózków używanych. W 2020 r. do oferty spółki wprowadzone zostały systemy regałów magazynowych, w tym także opracowywanie projektów regałów na podstawie wytycznych klienta. Szczegółowa informacja na temat dostępnych produktów i usług oraz form finansowania (sprzedaż / najem długoterminowy / oferta leasingowa) znajduje się na stronie internetowej PROMLIFT Sp. z o.o. (https://promlift.com). W 2021 r. planowane jest dokończenie, rozpoczętej w 2019 r., inwestycji polegającej na rozbudowanie i modernizacji zakładu produkcyjnego Spółki w Koronowie. Inwestycja polega na rozbudowie zakładu o nową halę produkcyjną oraz zakup maszyn i urządzeń. Źródłem finansowania zamierzeń inwestycyjnych są środki własne Spółki, w tym pozyskane ze zbycia aktywów nieoperacyjnych, leasing i kredyty bankowe. 7. Opis istotnych transakcji zawartych przez Spółkę lub jednostkę zależną od Spółki z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe Grupa PJP MAKRUM S.A. nie była stroną tego typu transakcji. GRUPA KAPITAŁOWA PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach PLN) 32/45 8. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach dotyczących kredytów i pożyczek W 2020 r. Grupa PJP MAKRUM S.A. przedłużała oraz zwiększyła istniejące linie kredytowe. Spółki Grupy nie wypowiedziały żadnych umów kredytowych i pożyczek. Spółki z Grupy Kapitałowej PJP MAKRUM S.A. w 2020 roku nie zaciągnęły żadnych pożyczek od podmiotów spoza Grupy. W 2020 r. żadna umowa kredytu ani pożyczki nie została wypowiedziana Spółkom z Grupy. PODPISANE W 2020 ROKU UMOWY KREDYTOWE ORAZ ANEKSY DO UMÓW KREDYTÓW GRUPY PJP MAKRUM S.A. Spółka Bank Produkt Data zawarcia umowy/aneks u do umowy w 2020 r. Termin wymagalności Kwota udzielona (w tys.) Waluta Oprocentowanie PJP MAKRUM SA Projprzem Budownictwo Sp. z o.o. mBank S.A. Kredyt w rachunku bieżącym 22.07.2020 30.07.2021 6 500 PLN EUR WIBOR O/N + marża LIBOR EUR O/N + marża PJP MAKRUM SA mBank S.A. Kredyt odnawialny 22.07.2020 10.11.2020 09.08.2022 5 000 PLN WIBOR 1M + marża PJP MAKRUM SA mBank S.A. Linia na gwarancje 17.01.2020 22.07.2020 30.07.2021 5 000 PLN EUR - Projprzem Budownictwo Sp. z o.o. mBank S.A. Linia na gwarancje 17.01.2020 22.07.2020 30.07.2021 7 400 PLN EUR - PJP MAKRUM SA Projprzem Budownictwo Sp. z o.o. Modulo Parking Sp. z o.o. oraz Podmiot powiązany Santander Bank Polska SA Multilinia 16.03.2020 18.06.2020 21.07.2020 21.06.2021 30 000 PLN EUR WIBOR 1M + marża EURIBOR 1M + marża PJP MAKRUM SA PKO BP S.A. Limit kredytowy wielocelowy 21.09.2020 01.12.2020 09.05.2021 20 000 PLN EUR USD WIBOR 3M + marża EURIBOR 1M + marża LIBOR 1M + marża PJP MAKRUM SA Haitong Bank S.A. Linia na gwarancje 04.12.2020 15.09.2021 20 000 PLN EUR USD - GRUPA KAPITAŁOWA PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach PLN) 33/45 9. Informacja o udzielonych pożyczkach, z uwzględnieniem pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym W 2020 r. spółki z Grupy PJP MAKRUM S.A. udzieliła następujących pożyczek podmiotom spoza Grupy: Pożyczkodawca Pożyczkobiorca Data umowy Kwota umowy nominalna Kapitał do spłaty na dzień 31.12.2020 Termin spłaty Oprocentowanie PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. Podmiot powiązany 10.03.2020 4 500 3 104 31.12.2021 WIBOR1M+6% PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. Pracownik 01.04.2020 25 14 10.01.2022 brak PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. Podmiot powiązany 08.04.2020 3 890 4 067 31.12.2021 WIBOR1M+6% PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. Podmiot powiązany 28.04.2020 6 900 7 191 31.12.2021 WIBOR1M+6% PJP MAKRUM S.A. Podmiot powiązany 06.05.2020 850 885 31.12.2021 WIBOR1M+6% PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. Podmiot powiązany 06.05.2020 1 250 1 301 31.12.2021 WIBOR1M+6% PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. Podmiot powiązany 18.05.2020 1 500 1 558 31.12.2021 WIBOR1M+6% PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. Podmiot powiązany 21.05.2020 700 727 31.12.2021 WIBOR1M+6% PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. Podmiot powiązany 25.05.2020 1 000 1 038 31.12.2021 WIBOR1M+6% PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. Podmiot powiązany 28.05.2020 1 000 1 037 31.12.2021 WIBOR1M+6% PJP MAKRUM S.A. Podmiot powiązany 19.06.2020 2 100 2 170 31.12.2021 WIBOR1M+6% PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. Podmiot powiązany 06.08.2020 1 800 1 845 31.12.2022 WIBOR1M+6% PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. Podmiot powiązany 27.08.2020 1 100 1 124 31.12.2022 WIBOR1M+6% PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. Podmiot powiązany 10.09.2020 2 000 2 038 31.03.2021 WIBOR1M+6% PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. Podmiot powiązany 30.09.2020 1 200 1 219 31.12.2022 WIBOR1M+6% PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. Podmiot powiązany 01.10.2020 400 406 31.12.2022 WIBOR1M+6% PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. Pracownik 27.10.2020 12 11 10.05.2022 brak PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. Podmiot powiązany 16.11.2020 400 403 31.12.2022 WIBOR1M+6% PJP MAKRUM S.A. Podmiot powiązany 26.11.2020 2 400 2 415 31.12.2022 WIBOR1M+6% PROMSTAHL POLSKA Sp. z o.o. Podmiot powiązany 22.12.2020 300 301 31.12.2021 WIBOR1M+6% PJP MAKRUM S.A. Podmiot powiązany 30.12.2020 200 200 31.12.2022 WIBOR1M+6% PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. Podmiot powiązany 31.12.2020 300 300 31.12.2022 WIBOR1M+6% 10. Informacja o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeń i gwarancji z uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych jednostkom powiązanym W okresie sprawozdawczym Spółki należące do Grupy Kapitałowej PJP MAKRUM S.A. nie udzieliły poręczeń kredytów ani pożyczek za zobowiązania podmiotów spoza Grupy Kapitałowej PJP MAKRUM S.A. GRUPA KAPITAŁOWA PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach PLN) 34/45 W 2020 r. zostało udzielone jedno poręczenie handlowe za podmiot spoza Grupy Kapitałowej PJP MAKRUM S.A. PORĘCZENIA UDZIELONE PRZEZ GRUPĘ KAPITAŁOWĄ PJP MAKRUM S.A. W 2020 ROKU Data umowy Poręczyciel Dłużnik Beneficjent Wartość poręczenia (w tys. PLN) Ważność poręczenia 20.07.2020 PJP MAKRUM S.A. ATREM S.A. Probiko- Aqua sp. z o.o. 550 31.05.2021 W 2020 roku zostały udzielone na zlecenie spółek Grupy Przemysłowej następujące gwarancje: GWARANCJE UDZIELONE NA ZLECNIE SPÓŁEK Z GRUPY PJP MAKRUM S.A. W 2020 ROKU Data wystawienia Gwarant Dłużnik Rodzaj zabezpieczenia Kwota zabezpieczenia w tys. PLN Data ważności UDZIELONE NA ZLECENIE PJP MAKRUM S.A. 27.01.2020 mBank SA PJP MAKRUM S.A. gwarancja przetargowa 150 03.06.2020 02.03.2020 PKO BP SA PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. gwarancja rękojmi i jakości 1 820 04.02.2025 13.03.2020 mBank SA PJP MAKRUM S.A. gwarancja przetargowa 28 16.05.2020 24.04.2020 mBank SA PJP MAKRUM S.A. gwarancja zwrotu zaliczki 84 31.08.2020 01.06.2020 mBank S.A. PJP MAKRUM S.A. gwarancja dobrego wykonania umowy oraz wykonania obowiązków z tyt. gwarancji jakości 26 27.08.2023 01.06.2020 mBank S.A. PJP MAKRUM S.A. gwarancja dobrego wykonania umowy oraz wykonania obowiązków z tyt. gwarancji jakości 32 26.03.2023 17.07.2020 PKO BP SA PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. gwarancja dobrego wykonania umowy 365 03.10.2020 17.07.2020 PKO BP SA PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. gwarancja dobrego wykonania umowy 528 04.02.2021 12.10.2020 mBank SA PJP MAKRUM S.A. gwarancja przetargowa 100 31.12.2020 14.10.2020 mBank SA PJP MAKRUM S.A. gwarancja wykonania kontraktowych zobowiązań gwarancyjnych 6 05.02.2023 28.10.2020 PKO BP PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. gwarancja rękojmi 1 657 30.06.2023 30.10.2020 mBank SA PJP MAKRUM S.A. gwarancja dobrego wykonania umowy 371 07.11.2022 12.11.2020 mBank SA PJP MAKRUM S.A. gwarancja zwrotu zaliczki bez klauzuli wejścia w życie 87 (19 tys. EUR) 31.03.2021 26.11.2020 mBank SA PJP MAKRUM S.A. gwarancja wadialna 150 05.04.2021 GRUPA KAPITAŁOWA PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach PLN) 35/45 Data wystawienia Gwarant Dłużnik Rodzaj zabezpieczenia Kwota zabezpieczenia w tys. PLN Data ważności UDZIELONE NA ZLECENIE PROJPRZEM BUDOWNICTWO SP. Z O.O. 31.01.2020 Santander Bank Polska S.A. PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. gwarancja należytego wykonania umowy 1 710 30.09.2020 20.01.2020 mBank SA PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. gwarancja wykonania kontraktowych zobowiązań gwarancyjnych 97 30.05.2022 06.02.2020 Santander Bank Polska S.A. PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. gwarancja zwrotu zaliczki 2 165 30.09.2020 11.03.2020 mBank SA PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. gwarancja dobrego wykonania umowy 91 14.11.2020 20.04.2020 mBank SA PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. gwarancja wykonania kontraktowych zobowiązań gwarancyjnych 681 11.02.2025 07.05.2020 Santander Bank Polska S.A. PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. gwarancja należytego wykonania umowy 1 352 30.12.2020 22.05.2020 mBank SA PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. gwarancja wykonania zobowiązań z tytułu przystąpienia do przetargu 100 11.08.2020 09.06.2020 mBank SA PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. gwarancja wykonania kontraktowych zobowiązań gwarancyjnych 9 12.05.2023 19.06.2020 mBank SA PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. gwarancja niewykonania lub nienależytego wykonania umowy 43 30.04.2021 30.06.2020 mBank SA PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. gwarancja wykonania kontraktowych zobowiązań gwarancyjnych 17 19.06.2023 14.07.2020 mBank SA PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. gwarancja przetargowa 250 18.09.2020 14.07.2020 mBank SA PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. gwarancja zwrotu zaliczki 1 430 20.05.2021 17.07.2020 Santander Bank Polska S.A. PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. gwarancja należytego wykonania umowy 1 430 20.05.2021 05.08.2020 Santander Bank Polska S.A. PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. gwarancja należytego wykonania umowy 2 178 30.11.2022 06.08.2020 mBank SA PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. gwarancja przetargowa 900 10.11.2020 06.08.2020 mBank SA PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. gwarancja przetargowa 900 10.11.2020 06.08.2020 mBank SA PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. gwarancja przetargowa 900 10.11.2020 23.09.2020 mBank SA PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. gwarancja wykonania kontraktowych zobowiązań z tyt. rękojmi i gwarancji 116 03.10.2025 GRUPA KAPITAŁOWA PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach PLN) 36/45 Data wystawienia Gwarant Dłużnik Rodzaj zabezpieczenia Kwota zabezpieczenia w tys. PLN Data ważności 13.10.2020 Santander Bank Polska S.A. PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. gwarancja należytego wykonania umowy 3 742 08.12.2022 04.11.2020 mBank SA PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. gwarancja dobrego wykonania umowy 279 30.06.2021 30.11.2020 Santander Bank Polska S.A. PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. gwarancja należytego wykonania umowy, gwarancji rękojmi i gwarancji jakości 2 408 06.10.2025 30.11.2020 Santander Bank Polska S.A. PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. gwarancja należytego wykonania umowy 5 620 20.10.2022 03.12.2020 mBank SA PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. gwarancja wykonania kontraktowych zobowiązań gwarancyjnych 855 03.11.2025 08.12.2020 mBank SA PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. gwarancja wykonania kontraktowych zobowiązań gwarancyjnych 328 30.06.2023 08.12.2020 mBank SA PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. gwarancja wykonania kontraktowych zobowiązań gwarancyjnych 352 30.06.2023 18.12.2020 mBank SA PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. gwarancja wykonania kontraktowych zobowiązań gwarancyjnych 47 30.10.2023 UDZIELONE NA ZLECENIE MODULO PARKING SP. Z O.O. 18.03.2020 Santander Bank Polska S.A. MODULO Parking Sp. z o.o. gwarancja zwrotu zaliczki 413 15.07.2020 09.10.2020 Santander Bank Polska S.A. MODULO Parking Sp. z o.o. gwarancja zwrotu zaliczki 34 07.01.2021 29.10.2020 Santander Bank Polska S.A. MODULO Parking Sp. z o.o. gwarancja zwrotu zaliczki 193 30.04.2021 02.11.2020 Santander Bank Polska S.A. MODULO Parking Sp. z o.o. gwarancja zwrotu zaliczki 128 28.02.2021 12.11.2020 Santander Bank Polska S.A. MODULO Parking Sp. z o.o. gwarancja należytego wykonania umowy 26 30.09.2021 UDZIELONE NA ZLECENIE PROMSTAHL GMBH od 22.01.2020 do 12.05.2020 VHV PROMStahl GmbH gwarancje 241 bezterminowe od 24.01.2020 do 24.11.2020 R+V PROMStahl GmbH gwarancje 1313 bezterminowe * Gwarancje w walutach obcych – wartość wg kursu walutowego z dnia 31.12.2020 r. Beneficjentami wszystkich powyższych gwarancji są podmioty niepowiązane z Grupą Kapitałową PJP MAKRUM S.A. GRUPA KAPITAŁOWA PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach PLN) 37/45 GWARANCJE OTRZYMANE PRZEZ SPÓŁKI GRUPY PJP MAKRUM S.A. W 2020 ROKU Data wystawienia Gwarant Zobowiązany Rodzaj gwarancji Rodzaj zobowiązania Kwota zabezpieczenia Termin ważności w tys. PLN OTRZYMANE PRZEZ PROJPRZEM BUDOWNICTWO SP. Z O.O. 13.02.2020 PZU S.A. STALTECH - KONSTRUKCJE Sp. z o.o. gwarancja ubezpieczeniowa gwarancja należyt. wykonania umowy i usunięcia wad 101 31.08.2025 12.02.2020 TUiR WARTA S.A. R-BUD POMORZE gwarancja ubezpieczeniowa gwarancja właściwego usunięcia wad 6 27.08.2022 12.02.2020 TUiR WARTA S.A. R-BUD POMORZE gwarancja ubezpieczeniowa gwarancja właściwego usunięcia wad 26 01.10.2023 25.02.2020 ING Bank Śląski S.A. BETARD Sp. z o.o. gwarancja bankowa gwarancja należytego wykonania umowy oraz rękojmi i jakości 393 31.01.2026 25.02.2020 mBank SA EVOTHERM Sp. z o.o. Sp.k. gwarancja bankowa gwarancja dobrego wykonania umowy oraz gwarancji i rękojmi 126 03.07.2023 24.02.2020 ING Bank Śląski S.A. BETARD Sp. z o.o. gwarancja bankowa gwarancja należytego wykonania umowy oraz rękojmi i jakości 71 31.12.2023 26.02.2020 UNIQA AIR TECHNIKA Sp. z o.o. Sp. k-a gwarancja ubezpieczeniowa gwarancja właściwego usunięcia wad i usterek 33 30.10.2024 27.02.2020 BNP Paribas S.A. LINK Spółka z o.o. Sp.k. gwarancja bankowa gwarancja wykonania umowy 96 06.03.2025 02.03.2020 PZU S.A. STALTECH - KONSTRUKCJE Sp. z o.o. gwarancja ubezpieczeniowa gwarancja należytego wykonania umowy i usunięcia wad 197 02.12.2023 03.03.2020 ING Bank Śląski S.A. BORKOWSKI-GRUPA SBS SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ SPÓŁKA KOMANDYTOWA gwarancja bankowa gwarancja rękojmi 28 27.10.2022 05.03.2020 BNP Paribas S.A. MARKBUD Przedsiębiorstwo Remontowe Usługi-Handel Sp. z o.o. gwarancja bankowa gwarancja właściwego usunięcia wad i usterek 90 04.03.2025 05.03.2020 BNP Paribas S.A. MARKBUD Przedsiębiorstwo Remontowe Usługi-Handel Sp. z o.o. gwarancja bankowa gwarancja właściwego usunięcia wad i usterek 90 04.03.2025 30.03.2020 Poznański Bank Spółdzielczy AQUAMONT Sp. z o.o. gwarancja bankowa gwarancja należytego wykonania umowy i roszczeń z tyt. gwarancji jakości i rękojmi 76 05.03.2025 17.04.2020 AXA Ubezpieczenia TUiR S.A. KSH STEEL Sp. z o.o. gwarancja ubezpieczeniowa gwarancja należytego wykonania umowy oraz usunięcia wad i usterek 296 02.03.2026 GRUPA KAPITAŁOWA PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach PLN) 38/45 Data wystawienia Gwarant Zobowiązany Rodzaj gwarancji Rodzaj zobowiązania Kwota zabezpieczenia w tys. PLN Termin ważności 23.04.2020 BNP Paribas S.A. TERMATEX Sp. z o.o. gwarancja bankowa gwarancja należytego wykonania umowy i właściwego usunięcia wad i usterek 10 (od 01.08.2020 redukcja do 5) 31.07.2025 23.04.2020 Bank Pekao S.A. LAMILUX POLSKA Sp. z o.o. gwarancja bankowa gwarancja rękojmi i jakości 32 27.08.2024 10.04.2020 InterRisk MIGUEL Michał Łukowski gwarancja ubezpieczeniowa gwarancja należytego wykonania kontraktu i usunięcia wad i usterek 10 (od 22.10.2020 redukcja do 5) 21.11.2023 25.05.2020 ING Bank Śląski S.A. ABUS CRANE SYSTEMS POLSKA Sp. z o.o. gwarancja bankowa gwarancja zwrotu zaliczki 123 15.07.2020 23.06.2020 mBank SA BMT Klimatyzacja Sp. z o.o. gwarancja bankowa gwarancja należytego wykonania umowy 166 08.04.2024 24.06.2020 Santander Bank Polska S.A. Mercor S.A. gwarancja bankowa gwarancja należytego wykonania umowy 42 01.10.2025 25.06.2020 Santander Bank Polska S.A. Mercor S.A. gwarancja bankowa gwarancja należytego wykonania umowy 20 01.10.2023 13.07.2020 BNP Paribas S.A. Lafarge Cement S.A. gwarancja bankowa gwarancja wykonania umowy 27 (od 01.09.2020 redukcja do 13) 30.09.2025 13.07.2020 Danske Bank A/S Assa Abloy Mercor Doors Sp. z o. o. gwarancja bankowa gwarancja należytego wykonania umowy 2 (od 01.11.2020 redukcja do 1) 30.09.2021 17.08.2020 Santander Bank Polska S.A. GEM Technology Sp. z o.o. gwarancja bankowa gwarancja rękojmi 26 25.07.2025 17.08.2020 Santander Bank Polska S.A. GEM Technology Sp. z o.o. gwarancja bankowa gwarancja rękojmi 25 25.07.2025 17.08.2020 Santander Bank Polska S.A. GEM Technology Sp. z o.o. gwarancja bankowa gwarancja rękojmi 40 25.07.2025 02.09.2020 Poznański Bank Spółdzielczy ROBO-KOP Przedsiębiorstwo Usługowo-Handlowe gwarancja bankowa gwarancja usunięcia wad i usterek 178 02.03.2025 03.09.2020 PZU S.A. STALTECH - KONSTRUKCJE Sp. z o.o. gwarancja ubezpieczeniowa gwarancja należytego wykonania umowy i usunięcia wad 84 30.01.2024 03.09.2020 ERGO HESTIA LEKKABUDOWA Sp. z o.o. Sp. K. gwarancja ubezpieczeniowa gwarancja rękojmi 1 28.09.2025 04.09.2020 Bank Pekao S.A. LAMILUX POLSKA Sp. z o.o. gwarancja bankowa gwarancja rękojmi i jakości 23 03.03.2025 29.09.2020 BNP Paribas S.A. Lafarge Cement S.A. gwarancja bankowa gwarancja należytego wykonania umowy i usunięcia wad i usterek 37 30.04.2026 07.10.2020 AXA Ubezpieczenia TUiR S.A. LUMEN Polska Sp. z o.o. gwarancja ubezpieczeniowa gwarancja należytego usunięcia wad i usterek 80 01.07.2023 GRUPA KAPITAŁOWA PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach PLN) 39/45 Data wystawienia Gwarant Zobowiązany Rodzaj gwarancji Rodzaj zobowiązania Kwota zabezpieczenia w tys. PLN Termin ważności 21.10.2020 WIENER TU S.A. Vienna Insurance Group Roboty Drogowo Budowlane Jacek Karpinski gwarancja ubezpieczeniowa gwarancja należytego usunięcia wad i usterek 11 30.10.2025 27.10.2020 BNP Paribas S.A. Przedsiębiorstwo Usług Specjalistycznych TERMATEX Sp. z o.o. gwarancja bankowa gwarancja należytego wykonania umowy i gwarancja jakości 20 15.03.2026 04.11.2020 ERGO HESTIA LEKKABUDOWA Sp. z o.o. Sp. K. gwarancja ubezpieczeniowa gwarancja należytego usunięcia wad i usterek 13 13.10.2025 10.11.2020 WIENER TU S.A. Vienna Insurance Group M.K. STELLA Konrad Marek gwarancja ubezpieczeniowa gwarancja należytego usunięcia wad i usterek 77 12.11.2025 18.11.2020 PZU S.A. Przedsiębiorstwo Inżynierii Sanitarnej Piotrowski Sp. z o.o. gwarancja ubezpieczeniowa gwarancja należytego wykonania umowy i usunięcia wad 31 02.03.2026 03.12.2020 Towarzystwo Ubezpieczeń i Reasekuracji WARTA S.A. ZAKŁAD BUDOWLANY RAFAŁ SZYMCZAK gwarancja ubezpieczeniowa gwarancja właściwego usunięcia wad z tytułu rękojmi lub gwarancji jakości 37 14.11.2025 30.12.2020 Bank Pekao S.A. LAMILUX POLSKA Sp. z o.o. gwarancja bankowa gwarancja rękojmi i jakości 3 31.07.2025 03.03.2020 InterRisk ELEMONT Sp. z o.o. gwarancja ubezpieczeniowa gwarancja należytego wykonania kontraktu i usunięcia wad i usterek 335 (od 03.11.2020 redukcja do 173) 17.11.2023 11. Opis wykorzystania przez Spółkę wpływów z emisji papierów wartościowych do dnia 31.03.2021 roku W roku 2020 r. żadna ze spółek Grupy PJP MAKRUM S.A. nie emitowała papierów wartościowych. 12. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok Grupa PJP MAKRUM S.A nie publikowała prognozy wyników na rok 2021. 13. Ocena, wraz z uzasadnieniem, dotycząca zarządzania zasobami finansowymi z uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie Grupa zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom Podstawowym elementem kształtującym politykę ograniczania ryzyka płynności jest utrzymywanie zdolności Spółki do terminowego wywiązywania się z bieżących i planowanych zobowiązań wobec kontrahentów. Grupa PJP MAKRUM S.A. analizuje sytuację płynnościową na bieżąco, sporządzane są prognozy płynności na okres od tygodnia do trzech miesięcy, systematycznie odbywają się spotkania Zarządu z pionem finansowym, na GRUPA KAPITAŁOWA PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach PLN) 40/45 których omawiane są najważniejsze zagadnienie związane z przychodami, zapotrzebowaniem na finansowanie oraz instrumenty zabezpieczające. W 2020 r. Grupa korzystała z finansowania obrotowego i kredytu inwestycyjnego, systematycznie spłacała zobowiązania z tytułu leasingu finansowego. Posiadane w bankach finansujących linie gwarancyjne umożliwiają między innymi zabezpieczenie otrzymywanych przez Spółkę zaliczek na realizowane kontrakty. W 2021 r. Grupa (poza sytuacjami związanymi ze stanem wyższej konieczności – epidemia COVID 19, których skutków na dzień sprawozdania nie można przewidzieć) nie widzi zagrożeń dla prawidłowego regulowania swoich zobowiązań. 14. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności Plan inwestycji na 2021 r. w Grupie PJP MAKRUM S.A. przewiduje poniesienie nakładów inwestycyjnych zmierzających do zakończenia modernizacji/rozbudowy zakładu produkcyjnego zlokalizowanego w Koronowie (produkcja systemów przeładunkowych, systemów parkingowych) Inwestycja pozwoli na skrócenie czasu produkcji, zwiększenie mocy produkcyjnych jak również docelowo zwiększenie konkurencyjności wytwarzanych produktów. Źródłem finansowania zamierzeń inwestycyjnych są środki własne Spółki, w tym pozyskane ze zbycia aktywów nieoperacyjnych, leasing i kredyty bankowe. W 2020 r. spółka dominująca Grupy PJP MAKRUM S.A. poniesie nakłady inwestycyjne związane zasileniem podmiotów, które od 2020 r. są w strukturach Grupy Kapitałowej, w kapitał obrotowy (Promlift Sp. z o.o. oraz Promstahl LTD). Grupa PJP MAKRUM S.A. nie wyklucza dalszych akwizycji podmiotów przemysłowych działających w segmentach komplementarnych do aktualnej działalności Spółki jaki i rozszerzających zakres oferowanego asortymentu produktów i usług. 15. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik Grupy Kapitałowej za dany rok obrotowy, wraz z określeniem stopnia ich wpływu W 2020 roku Grupa PJP MAKRUM S.A. kontynuowała produkcję i sprzedaż w głównych segmentach działalności tj. systemach przeładunkowych i konstrukcjach stalowych oraz budownictwie przemysłowym. W tym zakresie nie wystąpiły znaczące zdarzenia o charakterze nietypowym lub jednorazowym. Na wyniki finansowe osiągnięte przez Grupę Przemysłową w roku 2020 istotny wpływ miały ogłoszony w marcu 2020 r. stan pandemii (Covid 19), a czynnikiem bezpośrednio wpływającym na kształt sprawozdania za rok 2020 były:  dynamiczny wzrost (94,4%) wartości realizowanych kontraktów w segmencie budownictwa przemysłowego w spółce zależnej PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. na poziomie 183,5 mln PLN,  spadek (10,6%) sprzedaży systemów przeładunkowych,  nagły i znaczny wzrost kursów wymiany walut względem PLN. Wysoki kurs EUR/PLN na dzień 31.12.2020 r. spowodował stratę na działalności finansowej (ujemna wartość przeliczonych otwartych pozycji walutowych, w tym kontraktów typu forward, kredytu i pożyczek walutowych oraz rozrachunków wyrażonych w walucie).  decyzje o czasowym ograniczaniu ruchu bądź zamknięciu granic na terenie UE – co powodowało przesunięcie w czasie dostaw/montaży wyrobów Spółki i w konsekwencji spadek przychodów spółki PJP Makrum S.A. w okresie 12 m-cy 2020 r. GRUPA KAPITAŁOWA PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach PLN) 41/45 Na dzień publikacji sprawozdania Spółka odnotowuje zwiększenie zainteresowania ofertą w stosunku do I kwartału 2020 r. W ocenie Zarządu spółki dominującej nie nastąpiły istotne zdarzenia po dniu bilansowym. 16. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju Grupy Kapitałowej oraz opis perspektyw rozwoju działalności Grupy Kapitałowej do dnia 31.12.2021 roku, z uwzględnieniem elementów strategii rynkowej przez nią wypracowanej 16.1. Czynniki zewnętrzne Bezpośrednimi czynnikami zewnętrznymi wpływającymi w istotny sposób na rozwój Grupy są:  koniunktura gospodarcza w Polsce i Europie – w tym poziom nakładów inwestycyjnych,  poziom inwestycji na rynku nieruchomości przemysłowych i innych kubaturowych w Polsce,  sytuacja na rynku materiałów budowlanych oraz dostępność i koszt usług podwykonawców robót budowlanych,  wzrost popytu na parkingi automatyczne oraz sytuacja konkurencyjna na tym rynku,  kondycja finansowa szeroko pojętej branży wykonawstwa budowlanego, w szczególności w kontekście ilości upadłości w branży,  poziom inwestycji na rynku logistycznym w Polsce jak i Europie,  poziom kursu EUR rzutujący na rentowność i atrakcyjność sprzedaży eksportowej,  sytuacja na rynku nieruchomości mieszkaniowych w Bydgoszczy – decydująca o potencjalnych możliwościach związanych z posiadaną nieruchomością inwestycyjną w Bydgoszczy w dzielnicy Fordon, Powyższe ma bezpośredni wpływ na funkcjonowanie Spółki w otoczeniu rynkowym. W marcu 2020 r. w Polce jak i większości Państw na świecie ogłoszono stan epidemii. Na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania Zarząd spółki dominującej Grupy PJP MAKRUM S.A. nie zaobserwował znaczącego negatywnego wpływu tej sytuacji na działalność Spółki/Grupy za wyjątkiem: - decyzji administracyjnych poszczególnych państw Unii Europejskiej (ograniczenie transportu transgranicznego w pierwszym okresie restrykcji) powodujących przesuniecie w czasie części dostaw i montaży, - istotny wzrost kursów walut w stosunku do kursów na dzień 31 grudnia 2019 r. powodującego w 2020 r. stratę na działalności finansowej (ujemna wartość przeliczonych otwartych pozycji walutowych, w tym kontraktów typu Forward, kredytu i pożyczek oraz rozrachunków wyrażonych w walucie). Zarząd PJP MAKRUM S.A. jaki Zarządy spółek zależnych na bieżąco monitorują sytuację związaną z zagrożeniem epidemicznym (w tym dynamicznie zmieniające się otoczenie rynkowe oraz prawne) w kraju i będzie reagował adekwatnie do sytuacji w celu zapewnia możliwie najlepszych wyników finansowych Grupy jednocześnie mając na uwadze bezpieczeństwo i zdrowie klientów oraz pracowników. Jednocześnie należy podkreślić, że Spółka nie odczuwa istotnych (negatywnych) skutków po stronie zakupu materiałów i usług (zaopatrzenie przebiega bez problemów/opóźnień) czy ograniczeń w dostępności kapitału ludzkiego. GRUPA KAPITAŁOWA PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach PLN) 42/45 16.2. Czynniki wewnętrzne Bezpośrednimi czynnikami wewnętrznymi wpływającymi w istotny sposób na rozwój Grupy są:  rozwój modelu zarządzania Spółką dominującą i jej podmiotami zależnymi,  optymalne wykorzystanie posiadanego potencjału, w tym rozbudowanego zakładu produkcyjnego systemów przeładunkowych w Koronowie,  efektywne zarządzanie kontraktami budowlanymi oraz umiejętność pozyskiwania nowych kontraktów,  dalsza reorganizacja modelu sprzedaży i zwiększenie działań proaktywnych w kraju oraz za zagranicą (w tym sprzedaż na rynek brytyjski przez PROMStahl Ltd),  Rozwój spółki Promlift Sp. z o.o. - spółka operuje na rynku związanym z logistyka magazynową (sprzedaż, serwis, wynajem wózków widłowych) co stanowi uzupełnienie i rozwinięcie oferty Grupy PJP MAKRUM S.A.,  objęcie przez dominującego Akcjonariusza Spółki 66 % akcji Spółki ATREM S.A. może mieć potencjalny wpływ na zmiany organizacyjne w ramach Grupy Kapitałowej GK IMMOBILE S.A, a w tym na PJP MAKRUM S.A. oraz jej Spółki zależne (np. PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o.),  wykorzystanie efektu synergii pomiędzy podmiotami w Grupie PJP Makrum S.A. 16.3. Ważniejsze osiągnięcia w zakresie badań i rozwoju W 2020 r. Grupa w dalszym ciągu doskonaliła swoje produkty i metody ich wytwarzania. Rozpoczęta na istotną skalę sprzedaż systemów parkingowych, co wiązało się z nabyciem znaczących doświadczeń w tym zakresie dała możliwość udoskonalania tego rodzaju produktów. 16.4. Opis perspektyw rozwoju działalności Grupy Kapitałowej do dnia 31.12.2021 roku, z uwzględnieniem elementów strategii rynkowej przez nią wypracowanej Główne cele na 2021 r. związane są z:  wyzwaniami związanymi z działalnością Grupy PJP MAKRUM S.A. w otoczeniu rynkowym poddanym wpływowi pandemii koronawirusa, w tym potencjalnych zmian prawnych, sanitarnych, łańcuchów dostaw itp.,  dalszą optymalizacją zasad zarządzania z poziomu poszczególnych spółek jak i całej Grupy PJP MAKRUM S.A. (w tym głównie dotyczy to dwóch nowych spółek w strukturze Grupy),  zakończeniem realizacji inwestycji w zakładzie produkcyjnym w Koronowie umożliwiających optymalizację procesu produkcyjnego oraz zwiększenie możliwości produkcyjnych i konkurencyjności produktowej w zakresie systemów przeładunkowych i parkingowych,  zwiększeniem sprzedaży i poziomu rentowności parkingów MODULO oraz wzmocnienie konkurencyjności tych produktów,  zwiększeniem sprzedaży i poziomu rentowności Promlift Sp. z o.o. oraz wzmocnienie rozpoznawalności marki,  rozwój struktur Projprzem Budownictwo Sp. z o.o – planowany otwarcie nowego oddziału spółki zlokalizowanego w Warszawie,  koncentracja działań na specjalizacji inżynierskiej w segmencie konstrukcji stalowych dająca możliwość zwiększenia wartości dodanej w tym obszarze,  optymalizacją wykorzystania potencjału produkcyjnego, rynkowego i kapitału ludzkiego Spółki dominującej i jej podmiotów zależnych,  wzrost wartości kontraktów w segmencie budownictwa przemysłowego ulokowanego w spółce zależnej i utrzymanie rentowności tego segmentu,  utrzymanie reżimu w zakresie ryzyka kredytowego i ryzyka związanego z prowadzonymi kontraktami, co było znaczącym powodem strat spółki w latach 2013-2016. GRUPA KAPITAŁOWA PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach PLN) 43/45 17. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Spółki i jej Grupą Kapitałową W 2020 r. wystąpiły zmiany w Składzie Zarządu Spółki oraz Komitecie Audytu Rady Nadzorczej opisane w pkt. 3.10 niemniejszego sprawozdania. Zarząd spółki dominującej Grupy PJP MAKRUM S.A. koncentruje działania na procesie rozwoju potencjału inwestycyjnego, który umożliwi dalszą optymalizację i zwiększenie zdolności produkcyjnych co w konsekwencji spowoduje poprawę konkurencyjności w zakresie oferowanych na rynku systemów przeładunkowych i systemów parkingowych. Ponadto działania Zarządu Grupy ukierunkowane są na rozwoju rynków zagranicznych, a także akwizycję i organiczny rozwój Grupy Kapitałowej (od I kwartału 2020 – dwa nowe podmioty w strukturze Grupy Kapitałowej) Wypracowany w poprzednich latach model zarządzania przyjęty przez Spółkę i zapewniający jej prawidłowe oraz sprawne działanie podlega kolejnym usprawnieniom wraz z rozwojem Grupy PJP MAKRUM S.A. Zarząd implementuje zasady zarządzania przedsiębiorstwem w nowo utworzonych bądź zakupionych podmiotach. 18. Umowy zawarte pomiędzy spółkami Grupy Kapitałowej a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia spółek grupy przez przejęcie Grupa PJP MAKRUM S.A. w 2020 r. nie zawarła takich umów. 19. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych dla osób zarządzających, nadzorujących albo członków organów administrujących Grupą oraz wartość zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami Informacje o:  wartości wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale Emitenta, w tym programów opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych, warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie), wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających, nadzorujących albo członków organów administrujących emitenta w przedsiębiorstwie emitenta, bez względu na to, czy odpowiednio były one zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku;  wartości wynagrodzeń i nagród otrzymanych z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek podporządkowanych,  wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii organu, zostały zaprezentowane w Skonsolidowanym Sprawozdaniu finansowym rozdział Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające, nota 40.6 Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej Grupy. GRUPA KAPITAŁOWA PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach PLN) 44/45 20. Akcje i udziały Spółki dominującej oraz jednostek powiązanych będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Spółkę do dnia 31.03.2021 roku, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy Akcjonariusz Stan na 31.12.2019 Zwiększenia stanu posiadania Zmniejszenia stanu posiadania Stan na 31.12.2020 Członkowie Rady Nadzorczej Dariusz Skrocki 0 ------------------- ------------------- 0 Sławomir Kamiński 0 ------------------- ------------------- n/d Piotr Fortuna 0 ------------------- ------------------- 0 Rafał Jerzy 0 ------------------- ------------------- 0 Sławomir Winiecki 0 ------------------- ------------------- 0 Marcin Marczuk 500 ------------------- ------------------- 500 Rafał Płókarz n/d ------------------- ------------------- 0 Członkowie Zarządu/Osoby Zarządzające Piotr Szczeblewski 0 ------------------- ------------------- 0 Dariusz Szczechowski 0 ------------------- ------------------- 0 Andrzej Goławski n/d n/d n/d n/d * wartość nominalna akcji wynosiła 500 PLN ** Na dzień 31.12.2020 r. osoba nie była Członkiem Zarządu lub Rady Nadzorczej. Pozostałe osoby Zarządzające nie zgłaszały Spółce dominującej Grupy PJP MAKRUM S.A. do dnia publikacji niniejszego sprawozdania informacji o posiadaniu akcji PJP MAKRUM S.A. i jednostek powiązanych. Spółka dominująca Grupy PJP MAKRUM S.A nie została powiadomiona i nie posiada informacji własnych w sprawie umów, w wyniku, których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez akcjonariuszy. 21. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych Spółka dominująca Grupy PJP MAKRUM S.A. nie prowadzi obecnie programów akcji pracowniczych. 22. Informacje o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdań finansowych Podmiotem dokonującym badania oraz przeglądu sprawozdań finansowych Spółki jest Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. na podstawie umowy zawartej z PJP MAKRUM z dnia 20.07.2019 r. Umowa została zawarta na przeprowadzenie przeglądów jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okresy 6 m-cy kończący się 30.06.2019 r. i 6 m-cy kończących się 30.06.2020 r. oraz badania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok kończący się 31.12.2019 r. i rok kończący się 31.12.2020 r. Grupa PJP MAKRUM S.A w 2020 r. korzystała z usług wybranej firmy audytorskiej poza wskazanymi powyżej przeglądami i badaniami sprawozdania finansowego w zakresie usług weryfikacji pakietów konsolidacyjnych Firma audytorska została wybrana przez Radę Nadzorczą Spółki w dniu 09.07.2019 r. Ten sam podmiot został wybrany do badania sprawozdań finansowych PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. na podstawie umowy z dnia 02.11.2020 r. Umowa została zawarta na przeprowadzenie badania sprawozdania finansowego za rok kończący się 31.12.2020 r. i rok kończący się 31.12.2021 r. Firma audytorska została wybrana przez Radę Nadzorczą Spółki w dniu 30.10.2020 r. GRUPA KAPITAŁOWA PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach PLN) 45/45 Informacje nt. wynagrodzenia biegłego rewidenta zostały zaprezentowane w Skonsolidowanym Sprawozdaniu finansowym rozdział Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające, nota 41 Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej. Na podstawie oświadczenia otrzymanego od Rady Nadzorczej Zarząd spółki dominującej Grupy PJP MAKRUM S.A informuje, że:  firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego sprawozdania finansowego zgodnie z zobowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej,  są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji,  Spółka posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz emitenta przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską. Grupa PJP MAKRUM S.A. nie spełnia kryteriów określonych w art. 55 ust. 2b Ustawy o rachunkowości, w związku z czym odstępuje od sporządzenia oświadczenia na temat informacji niefinansowych. Bydgoszcz, dn. 31 marca 2021 r. Podpisy Zarządu: Wiceprezes Zarządu Dariusz Szczechowski Prezes Zarządu Piotr Szczeblewski