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Pirelli & C — Capital/Financing Update 2022
Feb 21, 2022
4052_rns_2022-02-21_1bebfcb3-82c6-4a2b-b5f3-2ca352766b5c.pdf
Capital/Financing Update
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| Informazione Regolamentata n. 0206-1-2022 |
Data/Ora Ricezione 21 Febbraio 2022 22:57:29 |
Euronext Milan | ||
|---|---|---|---|---|
| Societa' | : | PIRELLI & C. | ||
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 157645 | ||
| Nome utilizzatore | : | PIRELLISPAN03 - Mauri | ||
| Tipologia | : | REGEM | ||
| Data/Ora Ricezione | : | 21 Febbraio 2022 22:57:29 | ||
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 21 Febbraio 2022 22:57:30 | ||
| Oggetto | : | PIRELLI: PERFEZIONATO SIGNING LINEA BANCARIA ESG DA 1,6 MILIARDI DI EURO A 5 ANNI |
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| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
COMUNICATO STAMPA
PIRELLI: PERFEZIONATO SIGNING LINEA BANCARIA ESG DA 1,6 MILIARDI DI EURO A 5 ANNI
SOSTITUISCE DEBITO IN SCADENZA ALLUNGANDONE E MIGLIORANDONE I TERMINI
Milano, 21 febbraio 2022 – Pirelli, in linea con quanto anticipato al mercato lo scorso 11 novembre, rende noto di aver perfezionato il signing di una linea bancaria multicurrency a 5 anni da 1,6 miliardi di euro con un pool di primarie banche nazionali e internazionali.
La nuova linea - parametrata a obiettivi ESG del gruppo - consentirà principalmente di:
- rimborsare debito in scadenza nel giugno 2022 (circa 950 milioni di euro al 31 dicembre 2021) utilizzando per 600 milioni di euro la nuova linea e per la parte restante la liquidità della società;
- Sostituire 700 milioni di euro di una linea disponibile e non utilizzata in scadenza nel giugno 2022 con 1 miliardo di euro della nuova linea, aumentando quindi la flessibilità finanziaria di 300 milioni di euro.
L'operazione, conclusa a condizioni migliorative - in linea con quanto previsto nei piani della società rispetto a quelle delle linee che saranno sostituite, permette di ottimizzare il profilo del debito allungandone le scadenze.
***
PRESS RELEASE
PIRELLI: FINALIZED SIGNING OF 5-YEAR ESG BANK LINE OF 1.6 BILLION EURO
REPLACES MATURING DEBT EXTENDING AND IMPROVING TERMS
Milan, 21 February 2022 – Pirelli, in line with the announcement to the market of 11 November, announces that it has finalized the signing of a 5-year multi-currency bank line of 1.6 billion euro, with a pool of primary national and international banks.
The new line – benchmarked to the group's ESG targets – will mainly enable:
- reimbursing debt maturing in June 2022 (around 950 million euro on 31 December 2021) using the new line for 600 million euro and drawing on the company's liquidity for the remainder;
- replace 700 million euro of an available and not utilized line maturing in June 2022 with 1 billion euro of the new line, thus increasing financial flexibility by 300 million euro.
The operation, concluded with better conditions - as foreseen in the company's plans - compared with the substituted lines, enables the optimization of the debt profile, extending maturities.
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Ufficio Stampa Pirelli – Tel. +39 02 64424270 – [email protected] Investor Relations Pirelli – Tel. +39 02 64422949 – [email protected] www.pirelli.com