Pirelli & C — Capital/Financing Update 2022

Jun 22, 2022

Informazione Regolamentata n. 0206-23-2022		Data/Ora Ricezione 22 Giugno 2022 18:17:35	Euronext Milan
Societa'	:	PIRELLI & C.
Identificativo Informazione Regolamentata	:	163966
Nome utilizzatore	:	PIRELLISPAN04 - Bastanzio
Tipologia	:	REGEM
Data/Ora Ricezione	:	22 Giugno 2022 18:17:35
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	22 Giugno 2022 18:17:36
Oggetto	:	DA 400 MLN DI EURO	PIRELLI: CDA APPROVA NUOVA LINEA BANCARIA "SUSTAINABILITY-LINKED"
Testo del comunicato

Vedi allegato.

COMUNICATO STAMPA

PIRELLI: CDA APPROVA NUOVA LINEA BANCARIA "SUSTAINABILITY-LINKED" DA 400 MLN DI EURO

STRUTTURA FINANZIARIA OTTIMIZZATA, SCADENZE SU DEBITO COPERTE FINO A 1° SEMESTRE 2024

Milano, 22 giugno 2022 – Il Consiglio di Amministrazione di Pirelli, riunitosi oggi, ha approvato la sottoscrizione con un selezionato pool di banche internazionali di una linea di credito "sustainabilitylinked" per un ammontare fino a 400 milioni di euro con scadenza a 19 mesi che consente di ottimizzare ulteriormente la struttura finanziaria del gruppo. La nuova linea, che sarà utilizzata per rimborsare parte del debito in scadenza nel 2023, contribuisce a preservare il margine di liquidità, con le scadenze sul debito coperte fino al primo semestre 2024.

La nuova linea è parametrata all'obiettivo Pirelli di diminuzione delle emissioni assolute di gas serra da materie prime acquistate (Scopo 3), validato da Science Based Targets initiative (SBTi) e contenuto nel primo "Sustainability-linked financing Framework" di Pirelli, il documento che contiene le linee guida e gli impegni dell'azienda verso i propri stakeholder in materia di finanza sostenibile.

Inoltre il Cda ha aggiornato le risoluzioni relative all'emissione di prestiti obbligazionari per 1 miliardo di euro a valere sul programma EMTN da 2 miliardi di euro, revocando la delibera approvata in data 23 febbraio 2022 ed approvandone contestualmente una nuova per l'emissione, sempre nell'ambito del programma EMTN, di prestiti obbligazionari non convertibili da collocare presso investitori istituzionali fino a 1 miliardo di euro da eseguirsi entro maggio 2023 per tener conto delle mutate condizioni di mercato e degli interventi – già effettuati o previsti – da parte delle banche centrali.

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PRESS RELEASE

PIRELLI BOARD APPROVES NEW SUSTAINABILITY-LINKED BANK LINE OF 400 MILLION EURO

FINANCIAL STRUCTURE OPTIMIZED, DEBT MATURITIES COVERED UNTIL FIRST HALF OF 2024

Milan, 22 June 2022 – The Board of Directors of Pirelli met today and approved the underwriting with a select pool of international banks of a sustainability-linked credit line for an amount up to 400 million euro, with a 19-month maturity that enables the further optimization of the group's financial structure. The new line, to be used to reimburse part of the debt maturing in 2023, contributes to preserving the liquidity margin, with debt maturities covered until the first half of 2024.

The new line is benchmarked to Pirelli's target for the reduction of absolute greenhouse gas emissions from raw materials purchased (Scope 3), validated by the Science Based Targets initiative (SBTi) and contained in Pirelli's first "Sustainability-linked financing Framework", the document containing the company's guidelines and commitments to stakeholders relative to sustainable finance.

In addition, the Board updated the resolutions regarding the issue of bond loans of 1 billion euro as part of the 2 billion euro EMTN program, revoking the decision approved on 23 February 2022 and simultaneously approving a new one for the issue, always in the context of the EMTN program, of nonconvertible bond loans up to 1 billion euro to be placed with institutional investors and executed by May 2023 to take into account the changed market conditions and interventions - already carried out or foreseen – by central banks.

*** Pirelli Press Office – Tel. +39 02 64424270 – pressoffice@pirelli.com Pirelli Investor Relations – Tel. +39 02 64422949 – ir@pirelli.com www.pirelli.com