Pirelli & C — Capital/Financing Update 2020

Mar 31, 2020

Informazione Regolamentata n. 0206-13-2020		Data/Ora Ricezione 31 Marzo 2020 20:10:03	MTA
Societa'	:	PIRELLI & C.
Identificativo Informazione Regolamentata	:	130020
Nome utilizzatore	:	PIRELLISPAN04 - Bastanzio
Tipologia	:	REGEM
Data/Ora Ricezione	:	31 Marzo 2020 20:10:03
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	31 Marzo 2020 20:10:04
Oggetto	:	PIRELLI: SOTTOSCRITTA NUOVA LINEA DI CREDITO "SUSTAINABLE" DA 800 MLN EURO
Testo del comunicato

Vedi allegato.

COMUNICATO STAMPA

PIRELLI: SOTTOSCRITTA NUOVA LINEA DI CREDITO "SUSTAINABLE" DA 800 MLN EURO

RAFFORZATA STRUTTURA FINANZIARIA

Milano, 31 marzo 2020 – Pirelli ha sottoscritto oggi con un pool di primarie banche italiane e internazionali una nuova linea di credito da 800 milioni di euro con scadenza a 5 anni. La nuova linea bancaria è interamente "sustainable", ossia parametrata agli obiettivi di sostenibilità economica e ambientale del gruppo.

Questo nuovo finanziamento, che sarà principalmente utilizzato per rimborsare debito esistente, permette al gruppo di aumentare ulteriormente la già consistente copertura delle proprie scadenze di debito finanziario almeno fino ai prossimi 3 anni circa a condizioni economiche leggermente migliorative rispetto a quanto rappresentato nel Piano Industriale.

Nei giorni scorsi Pirelli ha, inoltre, allungato la scadenza di una linea di credito da 200 milioni di oltre un anno portandola a settembre 2021, rispetto all'originaria scadenza fissata nel mese di giugno 2020.

Tali operazioni, che si inseriscono nell'ambito della strategia presentata al mercato lo scorso 19 febbraio e nelle costanti azioni di ottimizzazione e rafforzamento della struttura del debito di Pirelli, testimoniano la capacità di Pirelli di rifinanziarsi pur in un contesto di incertezza macroeconomica.

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PRESS RELEASE

PIRELLI SUBSCRIBES TO NEW 800 MLN EURO SUSTAINABLE BANK LINE

FINANCIAL STRUCTURE REINFORCED

Milan, 31 March 2020 – Pirelli today subscribed to a new 800 million euro financing - with a 5-year maturity - with a pool of primary Italian and international banks. The new bank line is entirely sustainable, in accordance with the group's targets in terms of economic and environmental sustainability.

This new financing, which Pirelli will mainly use to repay existing debt, permits the group to further increase the already substantial coverage of its financial debt maturities for up to approximately 3 years on slightly better economic terms compared with those contained in the Industrial Plan.

Recently, Pirelli also extended the maturity of a 200 million euro credit line by over one year to September 2021, compared with the original maturity of June 2020.

These transactions, which are part of the strategy presented to the market on February 19 and the Company's constant actions to optimize and strengthen its debt structure, underscore Pirelli's capacity to refinance notwithstanding the context of macroeconomic uncertainty.

Pirelli Press Office – Tel. +39 02 64424270 – pressoffice@pirelli.com Pirelli Investor Relations – Tel. +39 02 64422949 – ir@pirelli.com www.pirelli.com

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