PesoRama Inc. — Capital/Financing Update 2021

May 29, 2021

Stelco Holdings Inc. Placement secondaire d’actions ordinaires Le 26 mai 2021

Les actions ordinaires seront offertes au moyen d’un supplément de prospectus dans chacune des provinces et dans chacun des territoires du Canada. Un supplément de prospectus contenant de l’information importante relative aux actions ordinaires n’a pas encore été déposé auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières. Un prospectus de base simplifié définitif contenant de l’information importante au sujet des titres décrits dans le présent document a été déposé auprès des autorités en valeurs mobilières de chacune des provinces et de chacun des territoires du Canada. Un exemplaire du prospectus de base simplifié définitif, de toutes ses modifications et de tout supplément de prospectus qui a été déposé doit être transmis avec le présent document. Le présent document ne révèle pas de façon complète tous les faits importants relatifs aux actions ordinaires. Il est recommandé aux investisseurs de lire le prospectus de base simplifié définitif, toutes ses modifications et tout supplément de prospectus applicable pour obtenir l’information relative à ces faits, particulièrement les facteurs de risque liés aux actions ordinaires, avant de prendre une décision d’investissement.

Sommaire des modalités

	Sommaire des modalités
Émetteur :	Stelco Holdings Inc. (la « société »).
Actionnaire vendeur :	LG Bedrock Holdings LP (l’« actionnaire vendeur»).
Placement :	Placement secondaire (le « placement ») par l’actionnaire vendeur de
	5 800 000 actions ordinaires de la société (les « actions ordinaires »).
Prix d’offre :	33,00 $ CA l’action ordinaire.
Taille de l’émission :	191 400 000 $ CA.
Option de	L’actionnaire vendeur a accordé au preneur ferme une option que ce dernier
surallocation :	peut exercer en totalité ou en partie à tout moment dans les 30 jours qui suivent
	la clôture du placement, pour souscrire des actions ordinaires supplémentaires
	jusqu’à concurrence de 15 % du placement, au prix d’offre, déduction faite de la
	commission de prise ferme, pour couvrir la position de surallocation du preneur
	ferme, s’il en est, et la stabilisation consécutive du marché.
Emploi du produit :	Le produit du placement sera versé directement à l’actionnaire vendeur. La
	société ne touchera aucun produit du placement.
Participations	Immédiatement avant le placement, Bedrock Industries Coöperatief U.A.
conservées :	détenait 34 172 315 actions ordinaires, soit environ 38,5 % des actions
	ordinaires émises et en circulation. Simultanément au placement, Bedrock
	Industries Coöperatief U.A. distribuera la totalité de ses actions à l’actionnaire
	vendeur et à Alan Kestenbaum (ou à des entités dont d’autres membres de la
	famille sur lesquels Alan Kestenbaum n’exerce aucun contrôle sont
	propriétaires véritables ou sur lesquelles ils exercent un contrôle ou une
	emprise). Après la clôture du placement (si l’option de surallocation n’est pas
	exercée), l’actionnaire vendeur détiendra 19 952 236 actions ordinaires, soit
	environ 22,5 % des actions ordinaires émises et en circulation et Alan
	Kestenbaum exercera, directement ou indirectement, un droit de propriété
	véritable ou un contrôle ou une emprise, sur 11 601 651 actions ordinaires, soit
	environ 13,1 % des actions ordinaires émises et en circulation.
Mode de placement :	Prise ferme par voie de supplément de prospectus déposé dans chacune des
	provinces et dans chacun des territoires du Canada. Placement privé aux États-
	Unis conformément à la_Rule 144A_.
Moratoire :	La société et l’actionnaire vendeur concluront respectivement une convention
	de moratoire de 90 jours.
Inscription	Les actions ordinaires existantes de la société sont inscrites à la cote de la
boursière :	Bourse de Toronto sous le symbole « STLC ».
Admissibilité :	Admissible à des fins de placement pour les REER, les FERR, les REEE, les
	CELI, les RPDB et les REEI.

Preneur ferme BMO Marchés des capitaux unique : Commission : 4,0 %. Clôture : Le 2 juin 2021.