Pepees S.A. — Interim / Quarterly Report 2017

May 15, 2017

KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ PEPEES S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2017 DO 31 MARCA 2017

SPORZĄDZONA WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ W WERSJI ZATWIERDZONEJ PRZEZ KOMISJĘ EUROPEJSKĄ

Łomża, 15 maja 2017 r.

PEPEES^®S.A.

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ PRZEDSIĘBIORSTWA PRZEMYSŁU SPOŻYWCZEGO "PEPEES" S.A

	AKTYWA	31.03.2017	31.12.2016	31.03.2016
	Aktywa trwałe (długoterminowe)	109 277	109 056	101 644
	Rzeczowe aktywa trwałe	82 646	82 3 19	77416
2.	Wartości niematerialne	100	298	122
3.	Inwestycje w jednostkach zależnych	9676	9676	3 7 5 5
4.	Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych			811
5.	Inwestycje w pozostałych jednostkach	113	113	113
6.	Udzielone pożyczki	5 800	5 500	7800
7.	Zaliczki długoterminowe	9 5 5 4	9649	10 20 6
8.	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1388	1 501	1421
П	Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)	87 067	101 906	69 116
	Zapasy	34 515	50 955	33 230
2.	Aktywa biologiczne	215	158	319
3.	Należności z tytułu dostaw	19 940	19897	13 772
4.	Należności pozostałe	1011	1 2 4 6	827
5.	Zaliczki	2 9 0 1	2 3 7 6	2658
6.	Udzielone pożyczki	5 0 7 7	3 0 7 6	4613
7.	Inwestycje przeznaczone do obrotu	2 5 5 0	2 5 5 0	2 5 5 0
8.	Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	20858	21 648	11 147
	Razem aktywa	196 344	210 962	170 760

	PASYWA	31.03.2017	31.12.2016	31.03.2016
	Kapitał własny	130 548	126 687	113 202
1.	Kapitał podstawowy	5 700	5 700	5 700
2.	Kapitał zapasowe i rezerwowe	105 347	105 347	99 430
3.	Kapitał z aktualizacji wyceny	(278)	(278)	(391)
4.	Niepodzielony wynik lat ubiegłych	15918		5917
5.	Wynik roku bieżącego	3 8 6 1	15918	2 5 4 6
П	Zobowiązania długoterminowe	20 685	20 748	21 551
1.	Kredyty i pożyczki	6 8 2 1	6939	7357
2.	Zobowiązania z tytułu aktywów w leasingu	4 2 2 1	4 1 3 7	3 9 4 9
3.	Rezerwa tytułu odroczonego podatku dochodowego	5 5 4 9	5 5 5 0	5853
4.	Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych	1701	1701	1918
5.	Dotacje	2 3 9 3	2421	2474
Ш	Zobowiązania krótkoterminowe	45 111	63 527	36 007
1.	Zobowiązania z tytułu dostaw	5954	6 3 5 3	5 5 7 0
2.	Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	669	2 7 9 4	309
3.	Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	2 186	2623	1702
4.	Kredyty i pożyczki	34 155	48 674	26 081
5.	Zobowiązania z tytułu aktywów w leasingu	1 301	1 5 2 3	985
6.	Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych	236	236	1 203
7.	Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia	610	1 3 2 4	157
	Razem pasywa	196 344	210 962	170 760

SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW PRZEDSIĘBIORSTWA PRZEMYSŁU SPOŻYWCZEGO "PEPEES" S.A

	Przychody i koszty Zyski i straty	Za okres 01.01.2017- 31.03.2017	Za okres 01.01.2016- 31.03.2016
1	Przychody ze sprzedaży	38 878	28 412
1.	Przychody ze sprzedaży produktów	36 040	25 3 5 3
2.	Przychody ze sprzedaży usług	126	100
3.	Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	2 7 1 2	2959
П	Koszt własny sprzedaży	(26743)	(20535)
1.	Koszty sprzedanych produktów	(24054)	(17342)
2.	Koszty sprzedanych usług	(87)	(80)
3.	Koszty sprzedanych towarów i materiałów	(2407)	(2626)
4.	Wynik produkcji rolnej	(195)	(487)
Ш	Zysk brutto ze sprzedaży (I-II)	12 135	7877
1.	Koszty sprzedaży i marketingu	(2613)	(1443)
2.	Koszty ogólnego zarządu	(4069)	(3 225)
3.	Pozostałe przychody operacyjne	67	92
4.	Pozostałe koszty operacyjne	(71)	(64)
IV	Zysk operacyjny	5 4 4 9	3 2 3 7
	Koszty finansowe	(774)	(381)
2.	Przychody finansowe	204	320
V	Zysk(strata przed opodatkowaniem	4879	3 1 7 6
	VI Podatek dochodowy	(1018)	(630)
	VII Zysk (strata netto	3861	2 5 4 6
	VIII Inne całkowite dochody
$1_{\cdot}$	Skutki wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
	2. Przeszacowanie zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych
	IX Całkowite dochody ogółem, w tym	3861	2546
	X Zysk (strata netto na 1 akcję	0,041	0,027

Informacja finansowa jednostki dominującej
– spółki PEPEES S.A. za I kwartał 2017 (dane w tys. zł)

PRZEDSIĘBIORSTWA PRZEMYSŁU SPOŻYWCZEGO "PEPEES" S.A SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	podstawowy Kapital	Kapital zapasowy	Kapital rezerwowy z aktualizacji wyceny	rezerwowy Pozostały kapitał	Niepodzielony wynik	Razem kapitał własny
Stan na 1 stycznia 2016	5700	51950	(391)	47480	5917	110656
Zmiany w I kwartale 2016		J			2546	2546
Podział zysku za rok 2015						ı
Zysk (strata) netto za okres					2546	2546
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto)						ı
Inne zmiany kapitału						$\blacksquare$
Stan na 31 marca 2016	5700	51950	(391)	47480	8463	113202
Zmiany w roku 2016			113	5917	10001	16031
Podział zysku za rok 2015				5917	(5917)	ı
Zysk (strata) netto za okres					15918	15918
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto)			113			113
Stan na 31 grudnia 2016	5700	51950	(278)	53397	15918	126 687
Stan na 1 stycznia 2017	5700	51950	(278)	53397	15918	126687
Zmiany w I kwartale 2017						ı
Zysk (strata) netto za okres					3861	3861
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto)						$\blacksquare$
Stan na 31 marca 2017	5700	51950	(278)	53397	19779	130548

Informacja finansowa jednostki dominującej - spółki PEPEES S.A. za I kwartał 2017 (dane w tys. zł)

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH PRZEDSIĘBIORSTWA PRZEMYSŁU SPOŻYWCZEGO "PEPEES" S.A

	RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	Za okres 01.01.2017- 31.03.2017	Za okres 01.01.2016- 31.03.2016
А.	Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia
I	Zysk (strata) przed opodatkowaniem	4879	3 1 7 6
II	Korekty razem	13517	12 416
1.	Amortyzacja	1580	2097
$\overline{2}$ .	(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych
$\overline{3}$ .	Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	281	199
4.	(Zysk) strata z tytułu dz. Inwestycyjnej	(20)	18
5.	Zmiana stanu rezerw	(714)	(700)
6.	Zmiana stanu zapasów	16 440	10 962
7.	Zmiana stanu aktywów biologicznych	(57)	(147)
8.	Zmiana stanu należności	192	3 7 0 7
9.	Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	(836)	(752)
10.	Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	(430)	(1891)
11.	Zapłacony podatek dochodowy	(3030)	(1109)
12.	Zmiana stanu dotacji	(28)
13.	Zmiana stanu naliczonych odsetek od pożyczek
14.	Inne korekty	139	29
Ш	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	18 396	15 5 92
B.	Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I	Wpływy	319	161
1.	Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	20	64
2.	Spłata udzielonych pożyczek	299	97
IІ	Wydatki	4 3 9 5	799
1.	Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	1856	799
$\overline{2}$ .	Udzielone pożyczki	2 5 3 9
III	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(4076)	(638)
$\mathbf{C}$	Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
$\mathbf I$	Wpływy	430
1.	Kredyty i pożyczki	198
2,	Otrzymane dopłaty	232
IІ	Wydatki	15 5 44	20 355
1.	Spłaty kredytów i pożyczek	14 8 45	19695
$\overline{2}$ .	Odsetki od kredytów i pożyczek	281	296
3.	Płatności z umów leasingu	418	364
Ш	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	(15114)	(20355)
D.	Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)	(794)	(5401)
E.	Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	(790)	(12 275)
	- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	(4)
	- zmiana stanu kredytów w rachunku bieżącym		6 8 7 1
F.	Środki pieniężne na początek okresu	21 652	15 5 63
G.	Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D)	20858	10 162
	- w tym o ograniczonej możliwości dysponowania

WYBRANE DANE OBJAŚNIAJĄCE

1. Zasadv rachunkowości

Dane do sprawozdania finansowego za I kwartał 2017 r. zostały sporządzone z zastosowaniem tych samych zasad rachunkowości, co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym.

2. Zmiany zasad rachunkowości i prezentacji oraz korygowanie błędów

Spółka nie dokonywała zmian zasad rachunkowości i korygowania błędów poprzednich okresów.

3. Informacja dotycząca zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych.

a) zobowiązania warunkowe

Na dzień bilansowy istnieje poręczenie kredytu udzielone podmiotowi CHP Energia Sp. z o.o. do kwoty 6.000 tys. złotych.

Mogą wystąpić zobowiązania wynikające z umów o zakazie konkurencji po ustaniu stosunku pracy. Umowy takie są zawarte z członkami zarządu oraz kilkoma pracownikami. W przypadku rozwiązania z nimi stosunku pracy Spółka ma obowiązek wypłacić odszkodowanie w kwocie ok. 710 tys. złotych.

Obciążenia rzeczowych aktywów trwałych z tytułu zaciągniętych kredytów bankowych:

• hipoteka umowna w kwocie 14.734 tys. zł na rzecz BGZ BNP PARIBAS,
• hipoteka zwykła w kwocie 1.596 tys. zł na rzecz Banku Polskiej Spółdzielczości,
• hipoteka zwykła w kwocie 404 tys. zł na rzecz Banku Spółdzielczego w Łomży,
• hipoteka zwykła w kwocie 1.295 tys. zł na rzecz Banku Polskiej Spółdzielczości,
• hipoteka kaucyjna do kwoty 1.197 tys. zł na rzecz Banku Polskiej Spółdzielczości,
• hipoteka kaucyjna do kwoty 880,6 tys. zł na rzecz Banku Polskiej Spółdzielczości,
• hipoteka kaucyjna do kwoty 303 tys. zł na rzecz Banku Spółdzielczego w Łomży,
• zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach na kwotę 3.465 tys. zł na rzecz Banku Spółdzielczego w Łomży,
• zastaw rejestrowy na środkach trwałych w kwocie 9.812 tys. zł na rzecz BGŻ BNP PARIBAS
• zastaw rejestrowy na środkach trwałych w kwocie 5.900 tys. zł na rzecz Banku Zachodniego WBK
• przewłaszczenie maszyn i urządzeń w kwocie 1.295 tys. zł na rzecz Banku Polskiej Spółdzielczości.

b) aktywa warunkowe

Na majątku spółek zależnych (ZPZ Lublin i PPZ Bronisław) są ustanowione hipoteki umowne, będące zabezpieczeniem kredytów udzielonych Grupie Kapitałowej PEPEES przez Bank Zachodni WBK i BGŻ BNP Paribas - zabezpieczenie do kwoty 68.000 tys. złotych.

Spółka PEPEES posiada grunty w wieczystym użytkowaniu, których wartość, wynikająca z decyzji ustalającej opłatę roczną, wynosi 10.822 tys. złotych.

4. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi

Transakcje Emitenta ze spółkami powiązanymi:

Transakcje pomiędzy "PEPEES" S.A. w Łomży i ZPZ "LUBLIN" Sp. z o.o. w Lublinie

W okresie sprawozdawczym Emitent kupował od spółki zależnej grysik ziemniaczany i skrobię. Łączna wartość zakupów w ZPZ "LUBLIN" Sp. z o.o. wyniosła 348,9 tys. zł. Poza tym, PEPEES sprzedała do LUBLINA skrobie za kwotę 46,2 tys. złotych oraz dzierżawi linię do produkcji płatków - czynsz za 1 miesiąc dzierżawy wynosi 23,5 tys. zł.

Cene sprzedaży ustala się stosując metodę "koszt plus", badź na podstawie cenników obowiązujących z podmiotami niepowiązanymi. Na dzień bilansowy istnieje saldo niespłaconych pożyczek w wysokości 3 mln zł, od których spółka ZPZ "LUBLIN" zapłaciła Emitentowi odsetki w kwocie 31,4 tys. złotych.

Transakcje pomiędzy "PEPEES" S.A. w Łomży i PPZ "BRONISŁAW" Sp. z o.o. w Bronisławiu

Transakcje "PEPEES" S.A. w Łomży ze spółką zależną PPZ BRONISŁAW Sp. z o.o. polegały na zakupie od spółki zależnej skrobi, płatków ziemniaczanych i usługi magazynowania. Łączna wartość zakupów w PPZ BRONISŁAW Sp. z o.o. wyniosła 1.364,0 tys. zł. Poza tym, na dzień bilansowy istnieje saldo niespłaconych pożyczek w kwocie 4.673 tys. zł, od których spółka PPZ BRONISŁAW zapłaciła Emitentowi odsetki w kwocie 48,9 tys. złotych.

Transakcje pomiędzy "PEPEES" S.A. w Łomży i CHP Energia Sp. z o.

W okresie sprawozdawczym Emitent kupował od spółki CHP Energia wysłodki buraczane. Łączna wartość zakupów wyniosła 133,4 tys. zł. Na dzień bilansowy istnieje saldo niespłaconych pożyczek w wysokości 2.431,2 tys. zł, od których spółka CHP Energia zapłaciła Emitentowi odsetki w kwocie 31,4 tys. złotych.

Transakcje z akcjonariuszami i osobami zarządzającymi oraz ich bliskimi krewnymi w okresie sprawozdawczym:

Transakcje z akcjonariuszami, osobami zarządzającymi, nadzorującymi oraz ich bliskimi krewnymi w okresie sprawozdawczym nie wystąpiły.

5. Informacje o udzielonych poręczeniach i gwarancjach

W okresie sprawozdawczym Spółka PEPEES nie udzielała poręczeń i gwarancji. Na dzień bilansowy istnieje poręczenie kredytu do 6 mln zł udzielone spółce CHP Energia.

Mogą wystąpić zobowiązania wynikające z umów o zakazie konkurencji po ustaniu stosunku pracy. Umowy takie są zawarte z członkami zarządu oraz kilkoma pracownikami. W przypadku rozwiązania z nimi stosunku pracy Spółka ma obowiązek wypłacić odszkodowanie w kwocie ok. 710 tys. złotych.

Na dzień bilansowy nie występują nie rozstrzygnięte sprawy sporne.

PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU

Data	Imie i nazwisko	Stanowisko/Funkcja	l Podpis
115.05.2017	Wojciech Faszczewski	Prezes Zarzadu	Hofekel Fanacah.
15.05.2017	Tomasz Rogala	Członek Zarządu	Town Kogel