Pepees S.A. — Interim / Quarterly Report 2017

Aug 31, 2017

GRUPA KAPITAŁOWA PRZEDSIĘBIORSTWO PRZEMYSŁU SPOŻYWCZEGO "PEPEES" S.A.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2017 R. DO DNIA 30 CZERWCA 2017 R.

SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ W WERSJI ZATWIERDZONEJ PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ

30 Sierpnia 2017 r.

INDEKS DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ3
ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 4
ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM5
ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 6
WYBRANE DANE FINANSOWE W PRZELICZENIU NA EUR 7
ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ7
INFORMACJA DODATKOWA DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO8
1. INFORMACJE OGÓLNE DOTYCZĄCE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ8
2. INFORMACJE DOTYCZĄCE OKRESÓW SPRAWOZDAWCZYCH 8
3. STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2017 R9
4. OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI ORAZ PODSTAWA SPORZĄDZENIA SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO
SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO10
5. ZASTOSOWANIE STANDARDÓW W 2017 R11
6. NOWE STANDARDY RACHUNKOWOŚCI I INTERPRETACJE NIEZASTOSOWANE W NINIEJSZYM SPRAWOZDANIU 11
7. ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI, KORYGOWANIE BŁĘDÓW I PREZENTACJI12
8. OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI13
9. NIETYPOWE POZYCJE MAJĄCE ZNACZĄCY WPŁYW NA AKTYWA, PASYWA, KAPITAŁ I WYNIK FINANSOWY13
10. WARTOŚCI SZACUNKOWE 13
11. NABYCIE I SPRZEDAŻ RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH13
12. POCZYNIONE ZOBOWIĄZANIA NA RZECZ DOKONANIA ZAKUPU RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH13
13. ZAPASY 14
14. AKTYWA BIOLOGICZNE 14
15. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG 14
16. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG15
17. ROZLICZENIA Z TYTUŁU SPRAW SĄDOWYCH 15
18. ZMIANY WARUNKÓW PROWADZENIA DZIAŁALNOŚCI I SYTUACJI GOSPODARCZEJ, KTÓRE MAJĄ WPŁYW
NA WARTOŚĆ GODZIWĄ AKTYWÓW FINANSOWYCH I ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH15
19. NIESPŁACONE KREDYTY I POŻYCZKI LUB NARUSZENIE POSTANOWIEŃ UMOWY 15
20. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI19
21. INFORMACJE DOTYCZĄCE DYWIDEND 20
22. ZMIANY STANÓW WARTOŚCI SZACUNKOWYCH 21
23. ZMIANY W KLASYFIKACJI INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH W WYNIKU ZMIANY CELU LUB
WYKORZYSTANIA TYCH AKTYWÓW 23
24. ZMIANA STANÓW ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH I AKTYWÓW WARUNKOWYCH 24
25. EMISJA, WYKUP I SPŁATA DŁUŻNYCH ORAZ KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH24
26. SPRAWOZDAWCZOŚĆ DOTYCZĄCA SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI24
27. INNE WAŻNE ZDARZENIA W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM. 27
28. ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM28
29. WSKAZANIE SKUTKÓW ZMIAN W STRUKTURZE JEDNOSTKI GOSPODARCZEJ, W TYM W WYNIKU
POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH, PRZEJĘCIA LUB SPRZEDAŻY JEDNOSTEK GRUPY KAPITAŁOWEJ,
INWESTYCJI DŁUGOTERMINOWYCH, PODZIAŁU, RESTRUKTURYZACJI I ZANIECHANIA DZIAŁALNOŚCI28
30. INFORMACJE NA TEMAT WARTOŚCI GODZIWEJ INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH28
31. INFORMACJE NA TEMAT UDZIAŁÓW W INNYCH JEDNOSTKACH, DOTYCZĄCE JEDNOSTEK STAJĄCYCH SIĘ
LUB PRZESTAJĄCYCH BYĆ JEDNOSTKAMI INWESTYCYJNYMI28
32. ZATWIERDZENIE SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
29

PEPEES S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2017 r. w tys. złotych

ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE
Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	AKTYWA	30.06.2017	31.12.2016	30.06.2016
I	Aktywa trwałe (długoterminowe)	142 517	138 339	101 711
1	Rzeczowe aktywa trwałe	119 859	119 315	88 757
2	Wartości niematerialne	112	298	117
3	Wartość firmy z konsolidacji	6 607	6 607	486
4	Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	4 310	-
5	Inwestycje w pozostałych jednostkach	113	113	113
6	Pożyczki udzielone	-	-	-
7	Zaliczki długoterminowe	9 362	9 649	10 020
8	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 154	2 357	2 218
II	Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)	84 683	133 827	72 522
1	Zapasy	29 300	77 283	25 324
2	Aktywa biologiczne	747	158	830
3	Należności z tytułu dostaw	32 769	25 763	28 425
4	Należności pozostałe	1 682	2 317	647
5	Zaliczki	5 845	1 398	4 838
6	Udzielone pożyczki	863	182	2 907
7	Inwestycje przeznaczone do obrotu	2 550	2 550	2 550
8	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	10 927	24 176	7 001
	Razem aktywa	227 200	272 166	174 233

	PASYWA	30.06.2017	31.12.2016	30.06.2016
	Kapitał własny	137 185	129 119	115 000
	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Spółki	136 105	128 199	114 223
1	Kapitał podstawowy	5 700	5 700	5 700
2	Kapitał zapasowe i rezerwowe	124 418	106 065	106 065
3	Kapitał z aktualizacji wyceny	(328)	(278)	(492)
4	Niepodzielony wynik lat ubiegłych i roku bieżącego	(1 877)	(888)	(2 229)
5	Wynik roku bieżącego	8 192	17 600	5 179
	Udziały niedające kontroli	1 080	920	777
II	Zobowiązania długoterminowe	41 490	42 696	22 862
1	Kredyty i pożyczki	22 200	22 370	7 517
2	Zobowiązania z tytułu aktywów w leasingu	4 340	4 677	4 106
3	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	5 655	5 722	5 974
4	Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych	2 296	2 240	2 609
5	Dotacje	6 999	7 687	2 656
III	Zobowiązania krótkoterminowe	48 525	100 351	36 371
1	Zobowiązania z tytułu dostaw	10 618	11 956	7 434
2	Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	1 165	3 118	453
3	Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	3 358	5 088	2 292
4	Kredyty i pożyczki	29 607	76 080	23 501
5	Zobowiązania z tytułu aktywów w leasingu	1 748	1 901	1 244
6	Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych	349	331	278
7	Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia	1 680	1 877	1 169
	Razem pasywa	227 200	272 166	174 233

PEPEES S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2017 r. w tys. złotych

ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE
Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	Przychody i koszty Zyski i straty	Za okres 01.01.2017-	Za okres 01.01.2016-
		30.06.2017	30.06.2016
I	Przychody ze sprzedaży
1	Przychody ze sprzedaży produktów	98 044	70 962
2	Przychody ze sprzedaży usług	589	355
3	Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	17 378	15 178
	Razem przychody ze sprzedaży, w tym:	116 011	86 495
	- przychody z działalności kontynuowanej	116 011	86 495
II	Koszt własny sprzedaży
1	Koszty sprzedanych produktów	(69 627)	(52 027)
2	Koszty sprzedanych usług	(349)	(74)
3	Koszty sprzedanych towarów i materiałów	(15 041)	(14 076)
4	Wynik produkcji rolnej	(457)	(388)
	Razem koszt własny sprzedaży, w tym:	(85 474)	(66 565)
	- koszt własny z działalności kontynuowanej	(85 474)	(66 565)
III	Zysk brutto ze sprzedaży (I-II)	30 537	19 930
1	Koszty sprzedaży i marketingu	(5 450)	(3 460)
2	Koszty ogólnego zarządu	(12 626)	(9 285)
3	Pozostałe przychody operacyjne	487	241
4	Pozostałe koszty operacyjne	(272)	(214)
IV	Zysk (strata) operacyjny	12 676	7 212
1	Koszty finansowe	(2 147)	(802)
2	Przychody finansowe	150	497
3	Udział w wyniku jednostki stowarzyszonej	(2)	(276)
V	Zysk (strata) przed opodatkowaniem, w tym:	10 677	6 631
	- zysk(strata) przed opodatkowaniem z	10 677	6 631
	działalności kontynuowanej
	Podatek dochodowy	(2 325)	(1 393)
VI	Zysk (strata) netto	8 352	5 238
	- przypadające udziałom niedającym kontroli	160	59
	- przypadające akcjonariuszom jednostki	8 192	5 179
	dominującej
VII	Inne całkowite dochody	(50)	(101)
	Skutki wyceny aktywów finansowych dostępnych	-
1	do sprzedaży
	Przeszacowanie zobowiązań z tytułu świadczeń	(50)	(101)
2	pracowniczych
VIII	Całkowite dochody ogółem, w tym	8 302	5 137
	- przypadające udziałom niedającym kontroli	160	59
	- przypadające akcjonariuszom jednostki	8 142	5 078
	dominującej, w tym:
	- całkowity dochód (strata) netto z działalności	8 142	5 078
	kontynuowanej

ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy z aktualiza cji wyceny	Pozostały kapitał rezerwowy	Niepodzielo ny wynik	Razem kapitał własny przypadający udziałowcom jednostki dominującej	Udziały niedające kontroli	Razem kapitał własny
Stan na 1 stycznia 2016	5 700	52 255	(391)	47 480	4 092	109 136	718	109 854
Zmiany w okresie od 01.01.2016 do 30.06.2017	-	413	(101)	5 917	(1 142)	5 087	59	5 146
Inne korekty konsolidacyjne					9	9		9
Podział zysku (straty) za rok 2015		413		5 917	(6 330)
Zysk netto za okres					5 179	5 179	59	5 238
Pozostałe całkowite dochody			(101)
Stan na 30 czerwca 2016	5 700	52 668	(492)	53 397	2 950	114 223	777	115 000
Zmiany w okresie od 01.01.2016 do	-
31.12.2016
Podział zysku (straty) za rok 2015		413		5 917	(6 330)	-		-
Zysk (strata) netto za okres					17 600	17 600	298	17 898
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto)			113			113		113
Inne zmiany kapitału					1 350	1 350	(96)	1 254
Stan na 31 grudnia 2016	5 700	52 668	(278)	53 397	16 712	128 199	920	129 119
Stan na 1 stycznia 2017	5 700	52 668	(278)	53 397	16 712	128 199	920	129 119
Zmiany w okresie od 01.01.2017 do
30.06.2017
Zmiany zasad rachunkowości					(236)	(236)		(236)
Inne korekty konsolidacyjne						-		-
Podział zysku (straty) za rok 2016		2 435		15 918	(18 353)	-		-
Zysk netto za okres					8 192	8 192	160	8 352
Pozostałe całkowite dochody			(50)			(50)		(50)
Stan na 30 czerwca 2017	5 700	55 103	(328)	69 315	6 315	136 105	1 080	137 185

PEPEES S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2017 r.

w tys. złotych

ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Metoda pośrednia	Za okres od 1.01.2017	Za okres od 1.01.2016
	do 30.06.2017	do 30.06.2016
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) przed opodatkowaniem	10 677	6 631
II. Korekty razem	33 442	29 163
1. Amortyzacja	4 365	3 809
2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	(263)	(38)
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	1 174	812
4. (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej	(318)	19
5. Zmiana stanu rezerw	(197)	(415)
6. Zmiana stanu zapasów	47 983	38 787
7. Zmiana stanu aktywów biologicznych	(589)	(658)
8. Zmiana stanu należności	(6 371)	(6 717)
9. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem	(3 068)
pożyczek i kredytów		(703)
10. Zmiana stanu zaliczek	(4 160)	(3 382)
11. Zapłacony podatek dochodowy	(3 977)	(1 721)
12. Zmiana stanu dotacji	(688)	(72)
13. Inne korekty	(449)	(558)
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II)	44 119	35 794
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy	357	69
1. Zbycie wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych	357	69
2. Spłata udzielonych pożyczek	-
II. Wydatki	9 467	3 307
1. Nabycie wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych	4 473	3 132
2. Zakup udziałów	4 313
3. Udzielone pożyczki	681	175
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	(9 110)	(3 238)
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy	5 102	4 223
1. Kredyty i pożyczki	4 692	3 716
2. Dotacje	410	507
II. Wydatki	53 188	46 413
1. Spłaty kredytów i pożyczek	50 919	44 967
2. Odsetki od kredytów i pożyczek	1 299	638
3. Płatności z umów leasingu	970	808
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	(48 086)	(42 190)
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)	(13 077)	(9 634)
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	(13 249)	(17 836)
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych		-
- zmiana stanu kredytów w rachunku bieżącym	172	8 202
F. Środki pieniężne na początek okresu	23 192	16 167
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D)	10 115	6 533
- w tym o ograniczonej możliwości dysponowania

w tys. złotych

WYBRANE DANE FINANSOWE W PRZELICZENIU NA EUR

NR	WYBRANE DANE FINANSOWE	W TYS ZŁ		W TYS. EUR
		I półrocze	I półrocze	I półrocze	I półrocze
		2017	2016	2017	2016
I	Przychody ze sprzedaży ogółem	116 011	86 495	27 313	19 745
II	Zysk lub strata netto przypadająca akcjonariuszom Spółki	8 192	5 179	1 929	1 182
III	Całkowite dochody netto przypadająca akcjonariuszom Spółki	8 142	5 078	1 917	1 159
IV	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	44 119	35 794	10 387	8 171
V	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(9 110)	(3 238)	(2 145)	(739)
VI	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(48 086)	(42 190)	(11 321)	(9 631)
VII	Przepływy pieniężne netto, razem	(13 077)	(9 634)	(3 079)	(2 199)
VIII	Aktywa razem	227 200	272 166	53 756	61 520
IX	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom spółki	136 105	128 199	32 203	28 978
X	Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą	0,06	0,05	0,02	0,01
XI	Wartość księgowa na jedną akcję	1,43	1,35	0,34	0,31

Dane zaprezentowane w wierszach: VIII, IX i XI, w kolumnach "półrocze/2016" dotyczą stanu na dzień 31.12.2016 r.

Do przeliczenia wybranych danych finansowych na euro zastosowano następujące kursy ogłoszone przez Narodowy Bank Polski:

• wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 30.06.2017 r. według średniego kursu obowiązującego na dzień bilansowy 1 EUR= 4,2265 zł,

• wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 31.12.2016 r. według średniego kursu obowiązującego na dzień bilansowy 1 EUR= 4,4240 zł,

• wybrane pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres od dnia 01.01.2017 – dnia 30.06.2017 r. według kursu stanowiącego średnia arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca roku 2017 - 1 EUR = 4,2474 zł,

• wybrane pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres od dnia 01.01.2016 – dnia 30.06.2016 r. według kursu stanowiącego średnia arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca roku 2016 - 1 EUR= 4,3805 zł.

ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ

	30.06.2017	30.06.2017
Zysk netto przypadający akcjonariuszom PEPEES	8 192	5 179
Średnioważona liczba akcji	95 000 000	95 000 000
Podstawowy zysk netto na akcję (wyrażony w złotych na jedną akcję)	0,09	0,05
Zysk netto przypadający na akcjonariuszy PEPEES, zastosowany przy ustalaniu rozwodnionego zysku na akcję	8 142	5 179
Ważona średnia liczba akcji zwykłych dla potrzeb rozwodnionego zysku
na akcję	95 000 000	95 000 000
Rozwodniony zysk netto na akcję (wyrażony w złotych na jedną akcję)	0,09	0,05
Zysk netto zanualizowany przypadający akcjonariuszom PEPEES	17 282	8 573
Średnioważona liczba akcji	95 000 000	95 000 000
Zanualizowany zysk netto akcję (wyrażony w złotych na jedną akcję)	0,18	0,09

INFORMACJA DODATKOWA DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Informacje ogólne dotyczące jednostki dominującej

Nazwa pełna:	Przedsiębiorstwo Przemysłu Spożywczego "PEPEES" S.A.
Adres siedziby:	18-402 Łomża, ul. Poznańska 121
Identyfikator: Identyfikator NIP:	REGON: 450096365 718-10-05-512
Organ rejestrowy:	Sąd Rejonowy w Białymstoku XII Wydział
	Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
Numer w rejestrze:	000038455
Forma Prawna:	Spółka Akcyjna
Forma organizacyjna:	Przedsiębiorstwo jednozakładowe

Podstawowy przedmiot działalności według działów PKD – 1062Z wytwarzanie skrobi i wyrobów skrobiowych.

Branża - spożywcza.

Czas trwania – nieoznaczony

Skład osobowy Zarządu na 30.06.2017 r.:

Wojciech Faszczewski – Prezes Zarządu Tomasz Rogala – Członek Zarządu

Skład osobowy Rady Nadzorczej na dzień 30.06.2017 r.:

-	Przewodniczący Rady Nadzorczej
-	Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej
-	Sekretarz Rady Nadzorczej
	Członek Rady Nadzorczej
-	Członek Rady Nadzorczej
	-

2. Informacje dotyczące okresów sprawozdawczych

Prezentowane śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres od dnia 1 stycznia 2017 r. do dnia 30 czerwca 2017 r., a porównywalne dane finansowe i noty objaśniające obejmują okres od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r. oraz dodatkowo na dzień 31 grudnia 2016 r. w przypadku sprawozdania z sytuacji finansowej i sprawozdania ze zmian w kapitale własnym. Niniejsze sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności w dającej się przewidzieć przyszłości przez Grupę Kapitałową. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie działalności Grupy Kapitałowej PEPEES.

3. Struktura Grupy Kapitałowej na dzień 30 czerwca 2017 r.

3.1 Ogólne informacje dotyczące podmiotów powiązanych

Nazwa	Miejsce prowadzenia działalności	Przedmiot działalności	Sąd Rejestrowy	Udział emitenta w kapitale	Udział w całkowitej liczbie głosów
ZPZ LUBLIN sp. z o.o.	Lublin	Produkcja i sprzedaż syropu ziemniaczanego oraz suszu ziemniaczanego, przetwórstwo owoców i warzyw	Sąd Rejonowy w Lublinie XI Wydział Gospodarczy KRS	82,38%	82,38%
PPZ BRONISŁAW sp. z o.o.	Bronisław	Wytwarzanie skrobi i produktów skrobiowych	Sąd Rejonowy w Bydgoszczy XIII Wydział Gospodarczy KRS	84,125%	84,125%
OZENERGY sp. z o.o.	Łomża	Wytwarzanie energii elektrycznej	Sąd Rejonowy w Białymstoku XII Wydział Gospodarczy KRS	100%	100%
CHP ENERGIA sp. z o.o.	Wojny Wawrzyńce	Produkcja energii elektrycznej i cieplnej z gazu pozyskiwanego w biogazowni	Sąd Rejonowy w Białymstoku XII Wydział Gospodarczy KRS	67,43%	67,43%
Gospodarstwo Rolne PONARY sp. z o.o. (spółka stowarzyszona)	Warszawa	Uprawy rolne połączone z chowem i hodowlą zwierząt	Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy KRS	34,92%	34,92%

3.2 Zmiany w grupie kapitałowej

W dniu 27.04.2017 r. Spółka zawarła z osobą fizyczną, akcjonariuszem Spółki, warunkową umowę sprzedaży, na podstawie której Spółka nabyła pakiet 34,9167% udziałów w spółce Gospodarstwo Rolne Ponary sp. z o.o. ("Ponary"). W związku z objęciem ww. udziałów spółka Ponary uzyskała status jednostki stowarzyszonej.

Jednocześnie Spółka zawarła umowy zapewniające jej prawo nabycia wszystkich pozostałych udziałów w spółce Ponary. Spółka zamierza skorzystać ze tego prawa i sukcesywnie nabywać dalsze udziały w spółce w miarę dostępności wolnych środków finansowych. Nabycie dalszych udziałów w spółce Ponary każdorazowo będzie uzależnione od spełnienia warunku, zgodnie, z którym Agencja Nieruchomości Rolnych nie wykona przysługującego jej prawa pierwokupu.

3.3 Podstawowe informacje finansowe dotyczące podmiotów powiązanych

	PPZ BRONISŁAW sp. z o.o.	ZPZ LUBLIN sp. z o.o.	CHP ENERGIA Sp. z o.o.	OZENERGY sp. z o.o.	Gospodarstwo Rolne PONARY sp. z o.o. (spółka stowarzyszona)
Aktywa obrotowe na dzień 30.06.2017	11 658	6 098	2 560	8	58
Aktywa trwałe na dzień 30.06.2017 Zobowiązania	10 137	4 397	22 527	0	29 920
krótkoterminowe	10 077	4 397	7 348	5	33
na dzień 30.06.2017 Zobowiązania długoterminowe	5 209	3 349	19 320	0	499
na dzień 30.06.2017 Przychody za I półrocze 2017	24 334	9 060	5 936	0	-
Wynik finansowy na działalności kontynuowanej za I półrocze 2017	2 556	224	(875)	(1)	(5)
Wynik finansowy netto na działalności zaniechanej za I półrocze 2017	0	0	0	0	-
Pozostałe całkowite dochody za I półrocze 2017	0	0	0	0	-
Łączne całkowite dochody za I półrocze 2017	2 556	224	(875)	(1)	(5)

4. Oświadczenie o zgodności oraz podstawa sporządzenia skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" W skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym przestrzegano tych samych zasad rachunkowych i metod obliczeniowych, co w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji wymaganych dla rocznych skonsolidowanych sprawozdań finansowych i należy je analizować łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za rok obrotowy zakończony dnia 31.12.2016 r.

5. Zastosowanie standardów w 2017 r.

Zastosowanie nowych interpretacji i zmian standardów w I półroczu 2017 r. nie miało wpływu na sytuację finansową Grupy.

6. Nowe standardy rachunkowości i interpretacje niezastosowane w niniejszym sprawozdaniu

Poniższe standardy nie zostały jeszcze zastosowane przez Grupę przy sporządzeniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania.

• a) MSSF 9 Instrumenty finansowe mający zastosowanie do okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2018 r. lub później. Standard ten wprowadza ulepszone i uproszczone podejście do klasyfikacji i wyceny aktywów i zobowiązań finansowych oraz wymogi dotyczące rachunkowości zabezpieczeń i rozpoznawania utraty wartości aktywów finansowych.
• b) MSSF 14 Odroczone salda z regulowanej działalności wydany w dniu 30 stycznia 2014 r. mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 r. Komisja Europejska zdecydowała nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego standardu w wersji przejściowej do czasu opublikowania jego wersji ostatecznej.
• c) MSSF 15 Przychody z umów z klientami wydany dnia 12 kwietnia 2016 r., mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później. Standard ten określa jednolity model rozliczania przychodów z umów z klientami. Zastąpi wytyczne dotyczące ujmowania przychodów zawarte w MSR 18 Przychody, MSR 11 Umowy o usługę budowlaną i w związanych z nimi Interpretacjach (IFRIC 13, IFRIC 15, IFRIC 18, SIC-31).
• d) MSSF 16 Leasing - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później. Standard ten modyfikuje definicję leasingu finansowego i operacyjnego.
• e) MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" standard będzie obowiązywał w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub po tej dacie.
• f) Zmiany do MSR 7, mające zastosowanie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2017 r. lub później. Zmiany przewidują przedstawienie ujawnień umożliwiających ocenę zmian wartości zobowiązań powstałych w ramach działalności finansowej, zarówno wynikających z przepływów pieniężnych , jak i zmian o charakterze niepieniężnym; na 30.06.2017 nie zatwierdzona przez KE.
• g) Zmiany do MSR 12, mające zastosowanie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2017 r. lub później. Zmiany wyjaśniają m.in. niezrealizowane straty powiązane z instrumentami dłużnymi wycenianymi w wartości godziwej, dla których wartością podatkową jest ich początkowy koszt; na 30.06.2017 nie zatwierdzona przez KE.

• h) Zmiany do MSSF 10 oraz MSR 28, których data wejścia w życie została odroczona na czas jeszcze nieokreślony. Zmiany dotyczą sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem i mają na celu usunięcie sprzeczności między wymogami MSR 28 a MSSF 10.

• i) Zmiany do MSSF 2, mające zastosowanie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2018 r. Zmiany uściślają dotychczasowe regulacje, dotyczące ujmowania określonych typów transakcji polegających na płatnościach w formie akcji i wyjaśniają wątpliwości zgłaszane do Komitetu ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (IFRIC).

• j) Zmiany do MSSF 4, mające zastosowanie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2018 r. Zmiany do MSSF 4 wprowadzają dwa dopuszczalne podejścia: podejście nakładkowe oraz podejście odroczone. Zmieniony standard pozwala jednostkom, które zawierają umowy ubezpieczeniowe, na ujęcie w pozostałych całkowitych dochodach, zamiast w wyniku finansowym, wpływu zmienności, które mogą powstać w związku z zastosowaniem MSSF 9, zanim nowy standard na temat działalności ubezpieczeniowej zostanie opublikowany. Natomiast jednostkom, których działalność związana jest głównie z ubezpieczeniami, zmieniony standard pozwala na tymczasowe zwolnienie z zastosowania MSSF 9 do 2021 r. Jednostki, które odroczą zastosowanie MSSF 9, będą stosowały obowiązujący obecnie MSR 39.
• k) Zmiany do MSR 40 "Nieruchomości inwestycyjne", mające zastosowanie do okresów rozpoczynających się po 1 stycznia 2018 r. Zmiany adresują kwestię przeniesienia poszczególnych nieruchomości do lub z nieruchomości inwestycyjnych. Wprowadzone zmiany wyjaśniają, że aby dokonać przeklasyfikowania konieczna jest zmiana sposobu użytkowania danej nieruchomości. Zmiana sposobu użytkowania następuje, gdy nieruchomość zaczyna lub przestaje spełniać definicję nieruchomości inwestycyjnej oraz występują dowody na zmianę użytkowania.
• l) Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2014-2016)" dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 12 oraz MSR 28) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (zmiany do MSSF 12 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie, a zmiany do MSSF 1 i MSR 28 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie.
• m) Interpretacja KIMSF 22 "Transakcje w walutach obcych a zaliczki", mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 r. Interpretacja określa, jaki kurs przeliczenia powinien być stosowany do transakcji w walutach obcych, które wiążą się z otrzymaniem zaliczkowej zapłaty księgowanej przed ujęciem odpowiedniego składnika aktywów, kosztu lub przychodu wynikającego z tej transakcji.
• n) Interpretacja KIMSF 23 "Niepewność w zakresie rozliczania podatku dochodowego" , która będzie obowiązywała w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie.

Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów UE. Zarząd jest w trakcie oceny wpływu powyższych standardów i interpretacji na sprawozdawczość Grupy.

7. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości, korygowanie błędów i prezentacji

Spółka zależna, CHP Energia sp. z o.o. (dalej "CHP") od dnia 01.01.2017 roku, zgodnie z uchwałą zgromadzenia wspólników, sporządza sprawozdanie zgodnie z MSR, MSSF oraz związanymi z nimi

PEPEES S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2017 r. w tys. złotych

interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej i przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości Spółki. Wcześniej spółka CHP w sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentowała produkcję w toku. Wytwarzana z biogazu energia elektryczna i ciepło nie są magazynowane, więc nie ustala się wartości tych zapasów. Produkcja biogazu jest procesem biologiczno-chemicznym. Proces fermentacji surowców trwa ok. 81 dni i nie jest równomierny, w ciągu pierwszych 30 dni zostaje wyprodukowane ok 70% biogazu. Ilość surowca (kiszonki kukurydzianej, wytłoków owocowych, wycierki ziemniaczanej i innych produktów roślinnych) użytego do produkcji biogazu jest w każdym okresie rozrachunkowym bardzo zbliżona. W związku z powyższym, od dnia 01.01.2017 r. nie wycenia się produkcji w toku przy wytwarzaniu energii elektrycznej i cieplnej, ponieważ nie zniekształca to stanu aktywów (energii i ciepła się nie magazynuje) oraz wyniku finansowego (podobna ilość surowca w fazie fermentacji). Wpływ przyjętych założeń wynosi (-)236 tys. zł i został zaprezentowany w sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym.

8. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności

Grupa działa w sektorze branżowym "przetwórstwo ziemniaków". Skup i przerób ziemniaków odbywa się jesienią w ciągu 3 miesięcy, natomiast sprzedaż wytworzonych produktów trwa cały rok.

9. Nietypowe pozycje mające znaczący wpływ na aktywa, pasywa, kapitał i wynik finansowy

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły nietypowe pozycje mające wpływ na wysokość majątku, zobowiązań, kapitałów i wyniku finansowego.

10. Wartości szacunkowe

W okresie sprawozdawczym Grupa przeprowadziła test na utratę wartości udziałów w spółce CHP Energia, który wykazał, że nie nastąpiła trwała utarta ich wartości.

Odpisy aktualizujące należności zostały zaktualizowane w wysokości uwzględniającej stopień ryzyka w zakresie braku otrzymania płatności od odbiorców.

Rezerwy na świadczenia emerytalne i nagrody jubileuszowe zostały zaktualizowane w oparciu o wyliczenia aktuarialne na dzień 30.06.2017 r.

Aktualizacji rezerw na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe dokonano na podstawie wielkości przewidywanych wynagrodzeń pracowników wraz z narzutami obciążającymi pracodawcę za niewykorzystane urlopy na dzień 30.06.2017 r.

Grupa rozpoznaje składniki aktywów z tytułu podatków odroczonych przy założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na ich wykorzystanie.

Grupa dokonuje co roku weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności dla środków trwałych i wartości niematerialnych. Ostatnia aktualizacja miała miejsce na dzień 31.12.2016 r.

11. Nabycie i sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych

W okresie pierwszego półrocza 2017 r. Grupa nabyła rzeczowe aktywa trwałe za kwotę 4.017 tys. zł. Zakupy dotyczyły głownie maszyn i urządzeń produkcyjnych oraz modernizacji oczyszczalni ścieków.

Sprzedano rzeczowe aktywa trwałe za kwotę 324 tys. zł.

12. Poczynione zobowiązania na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

Na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych nie zaciągano nowych kredytów. W okresie sprawozdawczym wpłynęła tylko jedna rata na kwotę 198 tys. zł, zgodnie z umową zawartą w poprzednim okresie.

PEPEES S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2017 r. w tys. złotych

13. Zapasy

Rodzaje zapasów	Stan na 30.06.2017	Stan na 31.12.2016	Stan na 30.06.2016
a) materiały	4 445	6 414	2 386
b) półprodukty i produkty w toku	1 111	4 310	3
c) produkty gotowe	21 437	63 557	22 767
d) towary	2 546	3 184	203
Wartość zapasów brutto	29 539	77 465	25 359
Odpisy aktualizujące	(239)	(182)	(35)
Wartość zapasów netto	29 300	77 283	25 324

Wartość zapasów ujęta jako koszt w okresie sprawozdawczym wyniosła 83.476 tys. zł (I półrocze 2016 – 64.830 tys. zł).

Wartość bilansowa zapasów stanowiących zabezpieczenie spłaty kredytów bankowych wynosi 22.233 tys. złotych.

W okresie sprawozdawczym dokonano zwiększenia odpisów aktualizujących wartość zapasów.

Wartość odpisów aktualizujących według stanu na dzień 30.06.2017 wynosi 239 tys. zł (na dzień 30.06.2016 – 35 tys. złotych).

Obciążenia na zapasach z tytułu zaciągniętych kredytów bankowych:

• zastaw rejestrowy na zapasach materiałów, produktach gotowych i towarach na rzecz Banku Zachodniego WBK S.A będący zabezpieczeniem kredytów, których zadłużenie na dzień 30.06.2017 r. wynosi 6.039 tys. zł.

• zastaw rejestrowy na zapasach na rzecz BGŻ BNP PARIBAS, będący zabezpieczeniem kredytów, których zadłużenie na na dzień 30.06.2017 r. wynosi 10.119 tys. zł

14. Aktywa biologiczne

PEPEES S.A. od marca 2014 r. dzierżawi gospodarstwo rolne, które zostało obsiane roślinami jednorocznymi i na dzień bilansowy są one niedojrzałe. Koszty związane z nabyciem nasion i uprawą na dzień bilansowy wynoszą 1.164 tys. zł, otrzymane dopłaty 707 tys. zł, natomiast wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży 747 tys. zł. Aktywa biologiczne zostały wykazane w sprawozdaniu w wartości godziwej.

15. Należności z tytułu dostaw i usług

NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG (BRUTTO) - O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY:	Stan na 30.06.2017	Stan na 31.12.2016	Stan na 30.06.2016
a) do 1 miesiąca	11 056	18 623	6 667
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	7 014	4 029	9 727
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	11 361		11 284
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku	-	1 020
e) powyżej 1 roku	-
f) należności przeterminowane	4 205	3 080	1 673
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto) - odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu	33 636	26 752	29 351
dostaw i usług	(867)	(989)	(926)
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto)	32 769	25 763	28 425

PEPEES S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2017 r. w tys. złotych

Należności przeterminowane, od których nie dokonano odpisów aktualizujących, są to należności od dłużników, z którymi Grupa współpracuje od kilku lat i z oceny ich sytuacji gospodarczej i finansowej nie wynika, że są to należności wątpliwe. Okres przeterminowania tych należności wynosi od kilku dni do trzech miesięcy. Nie występują należności przeterminowane powyżej 180 dni nieobjęte odpisem aktualizującym.

16. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

ZOBOWIĄZANIA	Stan na 30.06.2017	Stan na 31.12.2016	Stan na 30.06.2016
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	10 618	11 956	7 434
- do 12 miesięcy	10 192	11 956	7 434
- przeterminowane powyżej 180 dni	426	-	-

17. Rozliczenia z tytułu spraw sądowych

Na dzień bilansowy występuje nierozstrzygnięta sprawa z powództwa EPSILON Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych w Warszawie przeciwko PEPEES S.A. o uchylenie bądź stwierdzenie nieważności uchwał podjętych w dniu 25.04.2017 r. przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, dotyczących podziału zysku oraz nabycia akcji własnych Postępowanie jest na początkowym etapie i trudno przewidzieć wynik tego postępowania oraz ocenić szanse procesowe a tym samym konsekwencje finansowe.

18. Zmiany warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej, które mają wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej, które mają wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Grupy.

19. Niespłacone kredyty i pożyczki lub naruszenie postanowień umowy

Na dzień bilansowy występują wymienione w poniższej tabeli kredyty bankowe, które są spłacane zgodnie z terminem zapadalności. Nie wystąpiło naruszenie postanowień żadnej z umów kredytowych bądź umowy pożyczki. Pożyczki występujące między spółkami Grupy Kapitałowej zostały wyłączone w skonsolidowanym sprawozdaniu.

Lp	Rodzaj kredytu	Bank udzielający kredytu	Wielkość kredytu ustalonego w umowie	Zadłużenie wg stanu na 30.06.2017r.	Termin spłaty
1	Kredyt w rachunku bieżącym	Bank Zachodni WBK S.A.	4 000	0	31.08.2017
2	Kredyt rewolwingowy	Bank Zachodni WBK S.A.	10 000	1 575	31.08.2017
3	Kredyt obrotowy	Bank Zachodni WBK S.A.	15 000	3 750	31.08.2017
4	Kredyt w rachunku bieżącym	BGŻ BNP Paribas S.A.	4 000	0	31.08.2017
5	Kredyt rewolwingowy	BGŻ BNP Paribas S.A.	10 000	3 750	31.08.2017
6	Kredyt obrotowy na skup ziemniaków	BGŻ BNP Paribas S.A.	15 000	5 625	31.08.2017
7	Kredyt inwestycyjny preferencyjny	Bank Spółdzielczy S.A./Bank Polskiej	3 465	0	30.06.2017

PEPEES S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2017 r.

Lp	Rodzaj kredytu	Bank udzielający kredytu	Wielkość kredytu ustalonego w umowie	Zadłużenie wg stanu na 30.06.2017r.	Termin spłaty
		Spółdzielczości S.A.
8	Kredyt inwestycyjny preferencyjny	Bank Polskiej Spółdzielczości S.A.	1 295	332	30.11.2018
9	Kredyt inwestycyjny	BGŻ BNP Paribas S.A.	9 822	6 464	25.02.2022
10	Kredyt inwestycyjny na modernizację instalacji odpylania kotłów parowych	BOŚ	1 200	1 024	31.12.2020
11	Pożyczka	BGŻ BNP Paribas S.A.	533	267	13.06.2018
12	Kredyt w rachunku bieżącym	Bank Zachodni WBK S.A.	500	0	31.08.2017
13	Kredyt rewolwingowy	Bank Zachodni WBK S.A.	3 000	1 125	31.08.2017
14	Kredyt obrotowy	Bank Zachodni WBK S.A.	1 500	375	31.08.2017
15	Kredyt w rachunku bieżącym	BGŻ BNP Paribas S.A.	500	0	31.08.2017
16	Kredyt rewolwingowy	BGŻ BNP Paribas S.A.	3 000	1 125	31.08.2017
17	Kredyt obrotowy na skup ziemniaków	BGŻ BNP Paribas S.A.	1 500	562	31.08.2017
18	Kredyt w rachunku bieżącym	Bank Zachodni WBK S.A.	500	0	31.08.2017
19	Kredyt rewolwingowy	Bank Zachodni WBK S.A.	3 000	1 125	31.08.2017
20	Kredyt obrotowy	Bank Zachodni WBK S.A.	8 000	1 914	31.08.2017
21	Kredyt w rachunku bieżącym	BGŻ BNP Paribas S.A.	500	0	31.08.2017
22	Kredyt rewolwingowy	BGŻ BNP Paribas S.A.	3 000	746	31.08.2017
23 24	Kredyt obrotowy na skup ziemniaków Kredyt inwestycyjny z przeznaczeniem na finansowanie zakupu nieruchomości przez Bronisław	BGŻ BNP Paribas S.A. Bank Zachodni WBK S.A.	8 000 800	3 932 716	31.08.2017 30.11.2021
25	Kredyt konsorcjalny inwestycyjny	Spółdzielczy Bank Rozwoju w Szepietowie oraz Bank Spółdzielczy w Ostrowi Mazowieckiej	12 830	12 224	31.12.2023
26	Kredyt obrotowy, związany z prowadzoną działalnością gospodarczą	Spółdzielczy Bank Rozwoju w Szepietowie	800	720	31.12.2019
27	Kredyt obrotowy na finansowanie bieżących zobowiązań	Spółdzielczy Bank Rozwoju w Szepietowie	3 000	2 820	31.05.2022
28	Kredyt w rachunku bieżącym	Spółdzielczy Bank Rozwoju w Szepietowie	1 000	812	23.02.2018
29	Pożyczka od kontrahenta	CES	1 500	823	07.12.2017

Zabezpieczenia:

Ad. 1, 2, 3, 12, 13, 14, 18, 19, 20 Wszystkie w/w kredyty obrotowe uzyskano na podstawie jednej umowy tzw. "Umowy o multilinię".

Zabezpieczeniem powyższych kredytów jest:

• hipoteka umowna łączna w wysokości 58.500 tys. zł na nieruchomościach:

PEPEES S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2017 r.

w tys. złotych

• należących do PPZ Bronisław sp. z o.o.
• należących do ZPZ Lublin sp. z o.o.
• cesja praw z polisy ubezpieczeniowej nieruchomości:
• należących do PPZ Bronisław sp. z o.o.
• należących do ZPZ Lublin sp. z o.o.
• zastaw rejestrowy na środkach należących do PEPEES S.A.
• należących do PPZ Bronisław sp. z o.o.
• należących do ZPZ Lublin sp. z o.o.

• cesja praw z polis ubezpieczeniowej środków trwałych

• zastaw rejestrowy na zapasach o wartości nie niższej niż 145% salda kredytu obrotowego wraz z cesją polisy ubezpieczeniowej zapasów

• cesja praw z polisy ubezpieczeniowej zapasów

• przelew wierzytelności wynikających z tytułu prowadzonej działalności spółek PEPEES S.A., PPZ Bronisław sp. z o.o, ZPZ Lublin sp. z o.o.

• weksel in blanco z deklaracją wekslową.

Ad. 7

Zabezpieczeniem kredytu jest pełnomocnictwo do rachunku bieżącego, hipoteka zwykła w kwocie 2.000 tys. zł, hipoteka kaucyjna do kwoty 1.500 tys. zł, zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach zakupionych z kredytu wraz z cesja praw z polisy ubezpieczeniowej, weksel in blanco.

Ad.8

Zabezpieczeniem kredytu jest hipoteka zwykła w wysokości 1.295 tys. zł, hipoteka kaucyjna do kwoty 880,6 tys. PLN, przewłaszczenie na maszynach i urządzeniach na kwotę 1.295 tys. zł, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej, weksel in blanco, pełnomocnictwo do rachunków bankowych.

Ad. 9

Zabezpieczeniem kredytu jest hipoteka umowna łączna do kwoty 14.734 tys. zł, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji.

Ad.10

Zabezpieczeniem kredytu jest hipoteka w wysokości 150% kwoty kredytu, tj. 1.800 tys. zł ustanowiona na nieruchomościach Spółki, pełnomocnictwo do rachunków bankowych i weksel in blanco.

Ad. 11

Zabezpieczeniem pożyczki jest zastaw rejestrowy na środku trwałym.

Ad. 4, 5, 6, 15, 16, 17, 21, 22, 23

Wszystkie w/w kredyty obrotowe uzyskano na podstawie jednej umowy tzw. "Wielocelowej linii kredytowej", której zabezpieczeniem jest:

• hipoteka umowna do kwoty 68 250 tys. PLN na nieruchomościach:

• należących do PPZ Bronisław sp. z o.o.

• należących do ZPZ Lublin sp. z o.o.

• cesja praw z polisy ubezpieczeniowej nieruchomości:

• należących do PPZ Bronisław sp. z o.o.

• należących do ZPZ Lublin sp. z o.o.
• zastaw rejestrowy na środkach trwałych
• należących do PEPEES S.A.
• należących do PPZ Bronisław sp. z o.o.
• należących do ZPZ Lublin sp. z o.o.

PEPEES S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2017 r. w tys. złotych

• cesja praw z polis ubezpieczeniowej środków trwałych
• zastaw rejestrowy na zapasach
• należących do PEPEES S.A.
• należących do PPZ Bronisław sp. z o.o.
• należących do ZPZ Lublin sp. z o.o.
• cesja praw z polisy ubezpieczeniowej zapasów
• cesja generalna 40% należności
• należących do PEPEES S.A.
• należących do PPZ Bronisław sp. z o.o.
• należących do ZPZ Lublin sp. z o.o.

Ad. 24

Zabezpieczeniem kredytu jest hipoteka umowna w wysokości 1.200 tys. zł, której wierzycielem jest Bank Zachodni WBK z siedzibą we Wrocławiu oraz poręczenie wekslowe wraz z deklaracją wekslową.

Ad. 25

Zabezpieczeniem kredytu konsorcjalnego są następujące hipoteki umowne wystawione na trzech wierzycieli:

• w wysokości 8.288 tys. zł na rzecz Spółdzielczego Banku Rozwoju Oddział w Szepietowie,
• w wysokości 6.761 tys. zł na rzecz Banku Spółdzielczego w Brańsku,
• w wysokości 6.761 tys. zł na rzecz Banku Spółdzielczego Oddział w Andrzejewie.

Ponadto zabezpieczeniem kredytu konsorcjalnego są: weksle in blanco wraz z deklaracją wekslową, poręczenia wekslowe, oświadczenie o poddaniu się egzekucji, pełnomocnictwo do rachunku bieżącego, przelew wierzytelności z umowy ubezpieczenia, zastaw rejestrowy w wysokości 15.227 tys. zł na środkach trwałych na rzecz Spółdzielczego Banku Rozwoju Oddział w Szepietowie.

Ad. 26

Zabezpieczeniem kredytu jest hipoteka umowna w wysokości 1.360 tys. zł, na racz Spółdzielczego Banku Rozwoju Oddział w Szepietowie, weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową, oświadczenie o poddaniu się egzekucji, przelew wierzytelności z umowy ubezpieczenia, pełnomocnictwo do rachunku bieżącego.

Ad. 27

Zabezpieczeniem kredytu jest hipoteka umowna w wysokości 5.100 tys. zł, której wierzycielem jest Spółdzielczy Bank Rozwoju Oddział w Szepietowie, weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową, oświadczenie o poddaniu się egzekucji, pełnomocnictwo do rachunku bieżącego, przelew wierzytelności z umowy ubezpieczenia od ryzyk budowlanych oraz z umowy ubezpieczenia budynków i budowli.

Ad.28

Zabezpieczeniem kredytu jest hipoteka umowna w wysokości 1.700 tys. zł, której wierzycielem jest Spółdzielczy Bank Rozwoju Oddział w Szepietowie, weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową, przelew wierzytelności z umowy ubezpieczenia od ryzyk budowlanych oraz z umowy ubezpieczenia budynków i budowli.

Ad.29

Zabezpieczeniem pożyczki jest weksel in blanco.

PEPEES S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2017 r. w tys. złotych

20. Transakcje z podmiotami powiązanymi

20.1 Transakcje emitenta ze spółkami zależnymi

a) Przychody ze sprzedaży produktów i towarów

Rodzaje przychodów	2017 półrocze	2016 półrocze
Przychody ze sprzedaży wyrobów jednostkom zależnym	103	360
Przychody ze sprzedaży materiałów jednostkom zależnym	-	1
Przychody ze sprzedaży usług	136	141
Razem przychody od jednostek powiązanych	239	502

Cenę sprzedaży ustala się stosując metodę "koszt plus", bądź na podstawie cenników obowiązujących z podmiotami niepowiązanymi.

b) Zakupy towarów i usług

Rodzaje zakupów	2017 półrocze	2016 półrocze
Zakupy produktów od jednostek zależnych Zakupy towarów od jednostek zależnych	3 881	2 529
Zakupy usług od jednostek zależnych	86	39
Razem zakupy od jednostek powiązanych	3 967	2 568

c) Inne transakcje

Rodzaje	2017 półrocze	2016 półrocze
Odsetki od udzielonych pożyczek	215	181
Razem	215	181

d) Salda rozrachunków na dzień bilansowy powstałe w wyniku sprzedaży/zakupu towarów/usług

Rozrachunki z podmiotami zależnymi	2017 półrocze	2016 półrocze
Należności - ZPZ Lublin sp. z o.o.	47	39
Należności - CHP Energia sp. z o.o.	210
Należności – OZENERGY sp. z o.o.	5
Zobowiązania – ZPZ Lublin sp. z o.o.	208
Zobowiązania - PPZ BRONISŁAW sp. z o.o.	33	7
Zobowiązania - CHP Energia sp. z o.o.	29
Saldo rozrachunków z jednostkami powiązanymi	(8)	32

e) Saldo rozrachunków z tytułu pożyczek

Pożyczki udzielone podmiotom zależnym	2017 półrocze	2016 półrocze
PPZ Bronisław sp. z o.o.	3 973	5 200
ZPZ Lublin sp. z o.o.	3 000	3 010
CHP Energia sp. z o.o.	2 304	3 528
Saldo rozrachunków z jednostkami powiązanymi	9 277	11 738

Wszystkie transakcje ze spółkami zależnymi zostały wyeliminowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

20.2 Transakcje emitenta ze spółką stowarzyszoną

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły transakcje z jednostką stowarzyszoną, tj. Gospodarstwem Rolnym Ponary sp. z o.o.

20.3 Transakcje emitenta z akcjonariuszami

Emitent zakupił od akcjonariusza, posiadającego 11,26% (a razem z osobą powiązaną 32,73%) w głosach ogółem na WZA spółki Pepees, 11.313 udziałów w spółce Gospodarstwo Rolne Ponary Sp. z o.o. za cenę 4.259,8 tys. złotych, uprawniających do wykonywania 34,9167% głosów na zgromadzeniu wspólników.

20.4 Transakcje emitenta z kluczowym personelem kierowniczym i nadzorującym

a) świadczenia dla kluczowego personelu kierowniczego (członków Zarządu) oraz członków Rady Nadzorczej (w tys. zł)

Świadczenia wypłacone Członkom Zarządu i Rady Nadzorczej	2017 Półrocze	2016 Półrocze
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	1 004	766
Świadczenia po okresie zatrudnienia
Pozostałe świadczenia długoterminowe
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy		30
Płatności w formie akcji
Razem	1 004	796

b) transakcje z członkami kluczowego personelu oraz bliskimi członkami ich rodzin

W okresie sprawozdawczym Spółka nie zawierała transakcji z członkami kluczowego personelu i bliskimi członkami ich rodzin.

21. Informacje dotyczące dywidend

Spółki z Grupy Kapitałowej nie wypłacały w okresie sprawozdawczym i porównywalnym dywidend. Zarządy spółek nie deklarowały i nie proponowały dywidend z podziału zysków za rok 2017.

22. Zmiany stanów wartości szacunkowych

a. Odpisy aktualizujące wartość należności.

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH	2017 półrocze	2016 rok	2016 półrocze
Stan na początek okresu	996	1 558	1 558
a) zwiększenia (z tytułu)	15	174	104
- utworzenie na należności wątpliwe z tytułu dostaw	0	64	19
- utworzenie na odsetki należne	15	49	29
- utworzenie na należności dochodzone na drodze sądowej	0	61	56
b) zmniejszenia (z tytułu)	144	736	685
- rozwiązanie rezerw z tytułu zapłaty	33	78	35
- wykorzystanie z tytułu umorzenia i sprzedaży	57
należności
- anulowania	54	658	650
Stan odpisów należności krótkoterminowych na koniec okresu, w tym:	867	996	977

b. Odpisy aktualizujące wartość zapasów

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ ZAPASÓW	2017 półrocze	2016 rok	2016 półrocze
Stan na początek okresu	182	35	93
a) zwiększenia (z tytułu) - odpisania do wartości netto możliwej do uzyskania	57	147	0
- odpis aktualizujący materiały z tytułu utraty wartości	57	147
b) zmniejszenia (z tytułu)	0	0	58
- wykorzystania - odwrócenia odpisów			58
Stan odpisów aktualizujących wartość zapasów na koniec okresu	239	182	35

c. Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych

ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ EMERYTALNYCH I PODOBNYCH (WG TYTUŁÓW)	2017 półrocze	2016 rok	2016 półrocze
a) stan na początek okresu	2 571	2 749	2 749
- odprawy emerytalne	429	340	340
- nagrody jubileuszowe	2 142	2 409	2 409
b) zwiększenia (z tytułu)	179	118	251
- odprawy emerytalne	47	107	32
- nagrody jubileuszowe	132	11	219

PEPEES S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2017 r.

w tys. złotych

ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ EMERYTALNYCH I PODOBNYCH (WG TYTUŁÓW)	2017 półrocze	2016 rok	2016 półrocze
c) wykorzystanie (z tytułu)	99	211	94
- odprawy emerytalne	12	13	6
- nagrody jubileuszowe	87	198	88
d) rozwiązanie (z tytułu)	6	85	19
- odprawy emerytalne	0	5	12
- nagrody jubileuszowe	6	80	7
e) stan na koniec okresu	2 645	2 571	2 887
- odprawy emerytalne	464	429	354
- nagrody jubileuszowe	2 181	2 142	2 533

d. Rezerwy krótkoterminowe

ZMIANA STANU REZERW KRÓTKOTERMINOWYCH (WG TYTUŁÓW)	2017 półrocze	2016 rok	2016 półrocze
a) stan na początek okresu	1 877	1 722	1 722
- dotacje do rzeczowych aktywów trwałych	491	262	262
- rezerwy na świadczenia wykonane przez kontrahentów	71	38	38
- dopłaty do kredytów	22	62	62
- opłata za korzystanie ze środowiska	165	126	126
- rezerwy na wynagrodzenia za urlopy wypoczynkowe	498	363	363
- prawo do emisji gazów	337	676	676
- premie dla Zarządu i pracowników	284	195	195
- pozostałe	9
b) zwiększenia (z tytułu)	1 136	1 716	844
- dotacje do rzeczowych aktywów trwałych	413	385
- rezerwa na wykorzystane prawa do emisji CO2	138	337	209
- opłata za korzystanie ze środowiska	36	164	44
- rezerwy na wynagrodzenia za urlopy wypoczynkowe	534	478	356
- rezerwy na świadczenia wykonane przez kontrahentów	15	59	15
- premia dla Zarządu i pracowników	0	284	40
- rezerwa na odszkodowania	0		180
- pozostałe	0	9
c) wykorzystanie (z tytułu)	1 354	1 561	1 397
- opłata za korzystanie ze środowiska	165	125	124
- rezerwy na wynagrodzenia za urlopy wypoczynkowe	421	343	273
- rezerwa na wykorzystane prawa do emisji CO2	337	676	676
- rezerwa na świadczenia wykonane przez kontrahentów	38	26	26
- dotacje do rzeczowych aktywów trwałych	77	156	84
- dopłaty do kredytów	11	40	19
- premie dla Zarządu i pracowników	284	195	195
- pozostałe	21

PEPEES S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2017 r. w tys. złotych

e) stan na koniec okresu	1 680	1 877	1 169
- dotacje do rzeczowych aktywów trwałych	827	491	178
- dopłaty do kredytów	11	22	43
- rezerwa na wykorzystane prawa do emisji CO2	138	337	209
- opłata za korzystanie ze środowiska	36	165	46
- rezerwy na wynagrodzenia za urlopy wypoczynkowe	611	498	446
- premie dla Zarządu i pracowników	0	284	40
- rezerwa na odszkodowania			180
- rezerwy na świadczenia wykonane przez kontrahentów	48	71	27
- pozostałe	9	9	0

e. Odroczony podatek dochodowy

REZERWY Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	Stan na 30.06.2017	Stan na 31.12.2016	Stan na 30.06.2016
Różnica pomiędzy wartością bilansową, a podatkową rzeczowych aktywów trwałych	5 635	5 713	5 801
Niezrealizowane różnice kursowe	0		1
Należne, lecz nieotrzymane odsetki	15	5	166
Inne	5	4	6
Razem rezerwy z tytułu odroczonego podatku	5 655	5 722	5 974

AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	Stan na 30.06.2017	Stan na 31.12.2016	Stan na 30.06.2016
Różnica pomiędzy wartością bilansową, a	444	422	456
podatkową rzeczowych aktywów trwałych
Niewypłacone wynagrodzenia	97	139	90
Rezerwa na odszkodowania	0		34
Rezerwa na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe	104	79	84
Świadczenia emerytalne i nagrody jubileuszowe	503	488	549
Niezrealizowane różnice kursowe	44	58	24
Odpisy aktualizujące należności	0	1
Odpisy aktualizujące zapasy	45	35	7
Zobowiązania z tytułu przedmiotu leasingu	705	700	724
Korekty konsolidacyjne –zyski zatrzymane	39	116	3
Rezerwa na świadczenia	3	4	3
Rezerwa na premie dla Zarządu i pracowników	0	54	8
Rezerwa na wykorzystane prawo do emisji CO2	26	64	40
Strata podatkowa	144	197	196
Razem aktywa z tytułu odroczonego podatku	2 154	2 357	2 218

23. Zmiany w klasyfikacji instrumentów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów

W okresie sprawozdawczym nie przeklasyfikowano instrumentów finansowych.

PEPEES S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2017 r. w tys. złotych

24. Zmiana stanów zobowiązań warunkowych i aktywów warunkowych

ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH (WG TYTUŁÓW)	Półrocze 2017	2016 rok	Półrocze 2016
a) stan na początek okresu, w tym:	6 818	6 758	7 176
- zobowiązania z tytułu umów o zakazie konkurencji	818	758	1 176
- poręczenie kredytu spółce CHP	6 000	6 000	6 000
b) zwiększenie (z tytułu)	6 224	60	0
- zobowiązania z tytułu umów o zakazie konkurencji		60
- poręczenie kredytu spółce CHP	6 224		0
c) rozwiązanie (z tytułu)	0	0	418
- zobowiązania z tytułu umów o zakazie konkurencji			418
d) stan na koniec okresu, w tym:	13 042	6 818	6 758
- zobowiązania z tytułu umów o zakazie konkurencji	818	818	758
- poręczenie kredytu spółce CHP	12 224	6 000	6 000

25. Emisja, wykup i spłata dłużnych oraz kapitałowych papierów wartościowych.

W okresie sprawozdawczym nie było emisji oraz wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych.

26. Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności

Do października 2016 r. Grupa działała w jednym głównym segmencie sprawozdawczym obejmującym przetwórstwo ziemniaków na skrobię, susze i hydrolizaty skrobiowe. Jeden segment identyfikowała w codziennej ewidencji i raportach wewnętrznych.

Zwiększenie udziału w CHP Energia sp. z o.o., której podstawową działalnością jest wytwarzanie energii elektrycznej z biogazu rolniczego, wpłynęło na wyodrębnienie dodatkowego segmentu. Obecnie Grupa prezentuje dwa segmenty operacyjne, które podlegają szczegółowej ocenie przez organy zarządcze, tj.: "przetwórstwo ziemniaków" i "produkcja energii elektrycznej".

26.1 Informacje dotyczące produktów i usług

W ramach segmentu "przetwórstwo ziemniaków" wytwarza się:

• skrobię ziemniaczaną, wykorzystywaną w gospodarstwach domowych oraz przez przemysł spożywczy, farmaceutyczny, papierniczy i włókienniczy,
• kilka asortymentów glukozy, wykorzystywanej przez przemysł spożywczy, cukierniczy i farmaceutyczny,
• maltodekstrynę, która jest istotnym składnikiem produktów sproszkowanych (lody, sosy, zupy, ekstrakty owocowe, posypki smakowe) oraz odżywek i preparatów witaminowomineralnych dla dzieci i sportowców.
• białko, które jest otrzymywane z soku komórkowego ziemniaka przez koagulację, oddzielenie i wysuszenie; stanowi cenny komponent mieszanek paszowych dla zwierząt i jest znakomitym zamiennikiem białka zwierzęcego.
• szeroki asortyment syropów skrobiowych, znajdujących zastosowanie w przemyśle cukierniczym i piekarniczym,
• grys ziemniaczany, płatki ziemniaczane, kostkę ziemniaczaną i pyzy; produkty wykorzystywane przez przemysł spożywczy.

W ramach segmentu "produkcja energii elektrycznej" wytwarza się:

• energię elektryczną z biogazu rolniczego,
• energię cieplną na własne potrzeby, wykorzystywaną m.in. do suszenia pasz dla zwierząt.

Pozostałe rodzaje działalności dotyczą:

• produkcji energii cieplnej, która jest wytwarzana przede wszystkim na własne potrzeby
• robót i usług.
• sprzedaży niektórych towarów i materiałów.

26.2 Przychody i wyniki segmentów

Segment		Przychody	Zysk w segmencie
	Za półrocze 2017	Za półrocze 2016	Za półrocze 2017	Za półrocze 2016
Przetwórstwo ziemniaków - w tym między segmentami	110 476	86 495	12 960	7 185
Produkcja energii elektrycznej	5 936		(499)
- w tym między segmentami	401
Pozostałe przychody operacyjne			487	241
Pozostałe koszty operacyjne			(272)	(214)
Przychody finansowe			150	497
Koszty finansowe Udział w zyskach			(2 147)	(802)
(stratach) jednostki stowarzyszonej			(2)	(276)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem			10 677	6 631

26.3 Aktywa i zobowiązania segmentów

Aktywa segmentów	Stan na 30.06.2017	Stan na 31.12.2016
Przetwórstwo ziemniaków	202 113	243 806
Produkcja energii elektrycznej	25 087	28 360
Razem aktywa segmentów	227 200	272 166

Zobowiązania segmentów	Stan na 30.06.2017	Stan na 31.12.2016
Przetwórstwo ziemniaków	63 347	114 217
Produkcja energii elektrycznej	26 668	28 830
Razem zobowiązania segmentów	90 015	143 047

Do segmentu "produkcja energii elektrycznej" przyporządkowuje się wszystkie aktywa i zobowiązania spółki CHP Energia sp. z o.o., a do segmentu "przetwórstwo ziemniaków" – wszystkie pozostałe aktywa i zobowiązania wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

PEPEES S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2017 r. w tys. złotych

26.4 Pozostałe informacje o segmentach

Segment		Amortyzacja		Zwiększenie aktywów trwałych
	Za półrocze 2017	Za półrocze 2016	Za półrocze 2017	Za półrocze 2016
Przetwórstwo ziemniaków	3 480	3 809	8 644	3 307
Produkcja energii elektrycznej	885		142
Razem działalność kontynuowana	4 365	3 809	8 786	3 307

26.5 Przychody z podziałem na produkty

Przychody ze sprzedaży Nazwa produktu lub usługi	2017 półrocze	2016 półrocze
Skrobia	62 422	44 537
Białko	5 312	3 773
Glukoza	5 110	4 715
Maltodekstryna	8 355	7 016
Syropy skrobiowe	2 925	2 775
Susze ziemniaczane (grysik, płatki, kostka)	7 495	6 389
Pasze i nawozy	372
Energia elektryczna	2 519
Energia cieplna	352	1 757
Prawa majątkowe (energia elektryczna i cieplna)	2 365
Towary i materiały	18 195	15 178
Usługi	589	355
Razem	116 011	86 495

26.6 Przychody ze sprzedaży według struktury terytorialnej:

Wyszczególnienie	2017 półrocze	2016 półrocze
Polska, w tym	79 632	62 137
Skrobia	32 173	24 077
Białko	3 773	1 889
Glukoza	4 955	4 683
Maltodekstryna	7 325	6 206
Syropy skrobiowe	2 925	2 775
Susze ziemniaczane (grysik, płatki, kostka)	7 259	6 206
Pasze i nawozy	372
Energia elektryczna	2 519
Energia cieplna	352	1 757
Prawa majątkowe (energia elektryczna i cieplna)	2 365

PEPEES S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2017 r. w tys. złotych

Towary i materiały	15 025	14 189
Usługi	589	355
Kraje UE - dostawy wenątrzwspólnotowe, w	5 339	5 671
tym:
Skrobia	2 887	4 601
Białko	864	26
Maltodekstryna	1027	809
Glukoza	35	32
Susze ziemniaczane (grysik, płatki, kostka)	131	103
Towary	395	100
Pozostałe kraje - eksport	31 040	18 687
Skrobia	27 362	15 859
Białko	675	1 858
Glukoza	120
Maltodekstryna	4	1
Susze ziemniaczane (grysik, płatki, kostka)	105	80
Towary	2774	889
Razem	116 011	86 495

26.7 Informacje dotyczące głównych klientów

Grupa nie posiada klienta, od którego przychody ze sprzedaży przekroczyłyby 10% łącznych przychodów. Natomiast w grupie poszczególnych produktów istnieją klienci, których udział stanowi ponad 10% w sprzedaży danego produktu. I tak:

• ponad 10% skrobi sprzedano do jednego klienta zagranicznego,

• 30% białka sprzedano do dwóch klientów krajowych (odpowiednio 18,4% oraz 11,6%)

• ponad 44% maltodekstryny sprzedano do trzech kontrahentów krajowych (odpowiednio 17,5%; 14,4% oraz 12,8%),

• ponad 15 % glukozy sprzedano do jednego kontrahenta krajowego.

27. Inne ważne zdarzenia w okresie sprawozdawczym.

• 1. Dnia 25.04. 2017 r. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy zatwierdziło sprawozdania za rok 2016 oraz powzięło uchwałę w sprawie przekazania zysku za rok 2016 na kapitał rezerwowy z przeznaczeniem na inwestycje.
• 1. Dnia 25.04.2017 r. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy upoważniło Zarząd do nabycia akcji własnych, stanowiących nie więcej niż 20% kapitału zakładowego Spółki
• 1. Dnia 27.04.2017 r. Spółka "PEPEES" zawarła z osobą fizyczną, akcjonariuszem Spółki, warunkową umowę sprzedaży, na podstawie której nabyto pakiet 34,9167% udziałów ("Pakiet Udziałów") w spółce Gospodarstwo Rolne Ponary sp. z o.o. ("Ponary"). Jednocześnie PEPEES S.A. zawarła umowy zapewniające jej prawo nabycia wszystkich pozostałych udziałów w spółce Ponary. Spółka zamierza skorzystać ze tego prawa i sukcesywnie nabywać dalsze udziały w spółce Ponary w miarę dostępności wolnych środków finansowych. Nabycie

dalszych udziałów w spółce Ponary każdorazowo będzie uzależnione od spełnienia warunku, zgodnie z którym Agencja Nieruchomości Rolnych nie wykona przysługującego jej prawa pierwokupu.

• 1. Dnia 21.06.2017 r. podpisano kolejny aneks do umowy wielocelowej linii kredytowej zawartej pomiędzy Emitentem i jego spółkami zależnymi tj. Zakładami Przemysłu Ziemniaczanego "Lublin" Sp. z o.o. (Lublin) i Przedsiębiorstwem Przemysłu Ziemniaczanego Bronisław Sp. z o.o. (Bronisław) a Bankiem BGŻ BNP Paribas S.A. (Aneks). Na mocy Aneksu zmieniono w szczególności kwoty limitów dostępnych w ramach kredytu odnawialnego i nieodnawialnego, w konsekwencji czego łączna wartość limitu kredytowego udzielonego Emitentowi oraz jego spółkom zależnym wynosi obecnie 37 mln
• 1. W dniu 30.06. 2017 r. PEPEES S.A. otrzymała od Epsilon Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych zawiadomienie o zmniejszeni udziału w ogólnej liczbie głosów w Spółce poniżej progu 5%.

28. Zdarzenia po dniu bilansowym

W dniu 10.08.2017 r. podpisano aneks do umowy o multilinię z dnia 07.10.2014 r., zawartej z Bankiem Zachodnim WBK S.A.. Na mocy aneksu limit kredytowy udzielony PEPEES S.A. oraz spółkom zależnym został zwiększony do 46,5 mln zł, przedłużono również dzień spłaty do dnia 31.08.2018 r.

W dniu 10.08.2017 r. podpisano także umowę wielocelowej linii kredytowej z Powszechną Kasą Oszczędności Bankiem Polskim S.A Na mocy umowy Bank udzielił Emitentowi oraz jego spółkom zależnym limitu kredytowego wielocelowego do łącznej kwoty 46,5 mln Limit ten obowiązuje do 31.08.2018 r.

29. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności.

W okresie sprawozdawczym nie było zmian w strukturze Grupy Kapitałowej.

30. Informacje na temat wartości godziwej instrumentów finansowych

Akcje firmy "Warszawski Rolno-Spożywczy Rynek Hurtowy" zostały zakwalifikowane, jako inwestycje przeznaczone do obrotu i wycenione w wartości godziwej metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Pomiar wartości godziwej został sklasyfikowany na poziomie trzecim w hierarchii wartości godziwej wg MSSF 13.

31. Informacje na temat udziałów w innych jednostkach, dotyczące jednostek stających się lub przestających być jednostkami inwestycyjnymi

PEPEES S.A. nie była i nie jest jednostką inwestycyjna, zgodnie z paragrafem 27 MSSF 10.

32. Zatwierdzenie skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Jednostki Dominującej w dniu 30.08.2017 r. Wraz z niniejszym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym publikowane jest jednostkowe śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe, które zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 30.08.2017 r.

Data	Imie i Nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
30.08.2017	Wojciech Faszczewski	Prezes Zarządu
30.08.2017	Tomasz Rogala	Członek Zarzadu	Sman Rogale

Data	Imie i Nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
30.08.2017	Wiesława Załuska	Główna księgowa