Pepees S.A. — Interim / Quarterly Report 2016

Aug 31, 2016

GRUPA KAPITAŁOWA PRZEDSIĘBIORSTWO PRZEMYSŁU SPOŻYWCZEGO "PEPEES" S.A.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2016 DO 30 CZERWCA 2016

SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ W WERSJI ZATWIERDZONEJ PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ

INDEKS DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1
ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ3
ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 4
ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM5
ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 6
WYBRANE DANE FINANSOWE W PRZELICZENIU NA EUR 7
ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ7
INFORMACJA DODATKOWA DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO8
1. INFORMACJE OGÓLNE DOTYCZĄCE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ8
2. INFORMACJE DOTYCZĄCE OKRESÓW SPRAWOZDAWCZYCH 8
3. STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2016 R. 9
4. OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI ORAZ PODSTAWA SPORZĄDZENIA SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO
SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO10
5. ZASTOSOWANIE STANDARDÓW W 2016 R10
6. NOWE STANDARDY RACHUNKOWOŚCI I INTERPRETACJE NIEZASTOSOWANE W NINIEJSZYM SPRAWOZDANIU 10
7. ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI, KORYGOWANIE BŁĘDÓW I PREZENTACJI11
8. OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI11
9. NIETYPOWE POZYCJE MAJĄCE ZNACZĄCY WPŁYW NA AKTYWA, PASYWA, KAPITAŁ I WYNIK FINANSOWY 12
10. WARTOŚCI SZACUNKOWE 12
11. NABYCIE I SPRZEDAŻ RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH12
12. POCZYNIONE ZOBOWIĄZANIA NA RZECZ DOKONANIA ZAKUPU RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH12 13. ZAPASY 12
14. AKTYWA BIOLOGICZNE 13
15. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG 13
16. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG14
17. ROZLICZENIA Z TYTUŁU SPRAW SĄDOWYCH 14
18. NIESPŁACONE KREDYTY I POŻYCZKI 14
19. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI16
20. INFORMACJE DOTYCZĄCE DYWIDEND 18
21. ZMIANY STANÓW WARTOŚCI SZACUNKOWYCH 19
22. ZMIANA STANÓW ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH I AKTYWÓW WARUNKOWYCH 21
23. EMISJA, WYKUP I SPŁATA DŁUŻNYCH ORAZ KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH22
24. SPRAWOZDAWCZOŚĆ DOTYCZĄCA SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI22
25. INNE WAŻNE ZDARZENIA W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM. 24
26. ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM24
27. WSKAZANIE SKUTKÓW ZMIAN W STRUKTURZE JEDNOSTKI GOSPODARCZEJ, W TYM W WYNIKU
POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH, PRZEJĘCIA LUB SPRZEDAŻY JEDNOSTEK GRUPY KAPITAŁOWEJ,
INWESTYCJI DŁUGOTERMINOWYCH, PODZIAŁU, RESTRUKTURYZACJI I ZANIECHANIA DZIAŁALNOŚCI24 28. INFORMACJE NA TEMAT WARTOŚCI GODZIWEJ INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH25
29. INFORMACJE NA TEMAT UDZIAŁÓW W INNYCH JEDNOSTKACH, DOTYCZĄCE JEDNOSTEK STAJĄCYCH SIĘ
LUB PRZESTAJĄCYCH BYĆ JEDNOSTKAMI INWESTYCYJNYMI25
30. ZATWIERDZENIE SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
25

PEPEES S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2016 r.

w tys. złotych

ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	AKTYWA	30.06.2016	31.12.2015	30.06.2015
I	Aktywa trwałe (długoterminowe)	101 711	102 971	102 071
1	Rzeczowe aktywa trwałe	88 757	89 196	86 485
2	Wartości niematerialne	117	460	71
3	Wartość firmy z konsolidacji	486	486	486
4	Inwestycje rozliczane metodą praw własności
5	Inwestycje w pozostałych jednostkach	113	113	113
6	Pożyczki udzielone			2 408
7	Zaliczki długoterminowe	10 020	10 391	10 762
8	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 218	2 325	1 746
II	Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)	72 522	117 917	69 498
1	Zapasy	25 324	64 111	33 484
2	Aktywa biologiczne	830	172	738
3	Należności z tytułu dostaw	28 425	18 118	25 038
4.	Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego
5	Należności pozostałe	647	4 237	1 357
6	Zaliczki	4 838	1 085	4 514
7	Udzielone pożyczki	2 907	2 806	503
8	Inwestycje przeznaczone do obrotu	2 550	2 550	2 550
9	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	7 001	24 838	1 314
	Razem aktywa	174 233	220 888	171 569

	PASYWA	30.06.2016	31.12.2015	30.06.2015
	Kapitał własny	115 000	109 854	106 345
	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Spółki	114 223	109 136	105 790
1	Kapitał podstawowy	5 700	5 700	5 700
2	Kapitał zapasowe i rezerwowe	106 065	99 735	99 950
3	Kapitał z aktualizacji wyceny	(492)	(391)	(343)
4	Niepodzielony wynik lat ubiegłych i roku bieżącego	(2 229)	(1 196)	(1 411)
5	Wynik roku bieżącego	5 179	5 288	1 894
	Udziały niedające kontroli	777	718	555
II	Zobowiązania długoterminowe	22 862	23 417	19 910
1	Kredyty i pożyczki	7 517	7 916	7 980
2	Zobowiązania z tytułu aktywów w leasingu	4 106	4 246	1 037
3	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	5 974	6 018	5 520
4	Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i
	podobnych	2 609	2 509	2 484
5	Dotacje	2 656	2 728	2 889
III	Zobowiązania krótkoterminowe	36 371	87 617	45 314
1	Zobowiązania z tytułu dostaw	7 434	7 511	11 435
2	Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku
	dochodowego	453	869	198
3	Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	2 292	2 918	2 157
4	Kredyty i pożyczki	23 501	73 114	29 221
5	Zobowiązania z tytułu aktywów w leasingu	1 244	1 243	921
6	Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i
	podobnych	278	240	279
7	Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia	1 169	1 722	1 103
	Razem pasywa	174 233	220 888	171 569

PEPEES S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2016 r. w tys. złotych

ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	Przychody i koszty	Za okres	Za okres
	Zyski i straty	01.01.2016-	01.01.2015-
		30.06.2016	30.06.2015
I	Przychody ze sprzedaży
1	Przychody ze sprzedaży produktów	70 962	57 505
2	Przychody ze sprzedaży usług	355	394
3	Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	15 178	11 928
	Razem przychody ze sprzedaży, w tym:	86 495	69 827
	- przychody z działalności kontynuowanej	86 495	69 827
II	Koszt własny sprzedaży
1	Koszty sprzedanych produktów	(52 027)	(45 016)
2	Koszty sprzedanych usług	(74)	(116)
3	Koszty sprzedanych towarów i materiałów	(14 076)	(10 625)
4	Wynik produkcji rolnej	(388)	(172)
	Razem koszt własny sprzedaży, w tym:	(66 565)	(55 929)
	- koszt własny z działalności kontynuowanej	(66 565)	(55 929)
III	Zysk brutto ze sprzedaży (I-II)	19 930	13 898
1	Koszty sprzedaży i marketingu	(3 460)	(2 921)
2	Koszty ogólnego zarządu	(9 285)	(8 174)
3	Pozostałe przychody operacyjne	241	954
4	Pozostałe koszty operacyjne	(214)	(186)
IV	Zysk (strata) operacyjny	7 212	3 571
1	Koszty finansowe	(802)	(854)
2	Przychody finansowe	497	452
3	Udział w wyniku jednostki stowarzyszonej	(276)	(515)
V	Zysk (strata) przed opodatkowaniem, w tym:	6 631	2 654
	- zysk(strata) przed opodatkowaniem z
	działalności kontynuowanej	6 631	2 654
	Podatek dochodowy	(1 393)	(869)
VI	Zysk (strata) netto	5 238	1 785
	- przypadające udziałom niedającym kontroli	59	(109)
	- przypadające akcjonariuszom jednostki
	dominującej	5 179	1 894
VII	Inne całkowite dochody	(101)	36
	Skutki wyceny aktywów finansowych dostępnych
1	do sprzedaży
	Przeszacowanie zobowiązań z tytułu świadczeń
2	pracowniczych	(101)	36
VIII	Całkowite dochody ogółem, w tym	5 137	1 821
	- przypadające udziałom niedającym kontroli	59	(109)
	- przypadające akcjonariuszom jednostki
	dominującej, w tym:	5 078	1 930
	- całkowity dochód (strata) netto z działalności
	kontynuowanej	5078	1 930

ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy z aktualiza cji wyceny	Pozostały kapitał rezerwowy	Niepodzielo ny wynik	Razem kapitał własny przypadający udziałowcom jednostki dominującej	Udziały niedające kontroli	Razem kapitał własny
Stan na 1 stycznia 2015	5 700	52 470	(379)	43 859	2 217	103 867	657	104 524
Zmiany w okresie od 01.01.2015 do 30.06.2015
Inne korekty konsolidacyjne					(7)	(7)	7
Podział zysku (straty) za rok 2014				3 621	(3 621)
Zysk netto za okres					1894	1 894	(109)	1 785
Pozostałe całkowite dochody			36			36		36
Stan na 30 czerwca 2015	5 700	52 470	(343)	47 480	483	105 790	555	106 345
Zmiany w okresie od 01.01.2015 do
31.12.2015
Podział zysku (straty) za rok 2014		(215)		3 621	(3 406)	-		-
Zysk (strata) netto za okres					5 288	5 288	54	5 342
Pozostałe całkowite dochody za rok
obrotowy (netto)			(12)			(12)		(12)
Inne zmiany kapitału					(7)	(7)	7	-
Stan na 31 grudnia 2015	5 700	52 255	(391)	47 480	4 092	109 136	718	109 854
Stan na 1 stycznia 2016	5 700	52 255	(391)	47 480	4 092	109 136	718	109 854
Inne korekty konsolidacyjne					9	9		9
Podział zysku (straty) za rok 2015		413		5 917	(6330)
Zysk netto za okres					5179	5 179	59	5 238
Pozostałe całkowite dochody			(101)			(101)		(101)
Stan na 30 czerwca 2016	5 700	52 668	(492)	53 397	2 950	114 223	777	115 000

PEPEES S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2016 r.

w tys. złotych

ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Metoda pośrednia	Za okres od 1.01.2016 do 30.06.2016	Za okres od 1.01.2015 do 30.06.2015
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) przed opodatkowaniem	6 631	2 654
II. Korekty razem	29 163	22 588
1. Amortyzacja	3 809	3 300
2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	(38)	(59)
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	812	492
4. (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej	19	(253)
5. Zmiana stanu rezerw	(415)	(561)
6. Zmiana stanu zapasów	38 787	34 548
7. Zmiana stanu aktywów biologicznych	(658)	(612)
8. Zmiana stanu należności	(6 717)	(6 908)
9. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem
pożyczek i kredytów	(703)	(2 755)
10. Zmiana stanu zaliczek	(3 382)	(3 843)
11. Zapłacony podatek dochodowy	(1 721)	(662)
12. Zmiana stanu dotacji	(72)	(164)
13. Inne korekty	(558)	65
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II)	35 794	25 242
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy	69	403
1. Zbycie wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych	69	323
2. Spłata udzielonych pożyczek		80
II. Wydatki	3 307	10 968
1. Nabycie wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych	3 132	10 968
2. Udzielone pożyczki	175
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	(3 238)	(10 565)
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy	4 223	13 921
1. Kredyty i pożyczki	3 716	13 384
2. Dotacje	507	537
II. Wydatki	46 413	33 800
1. Spłaty kredytów i pożyczek	44 967	32 846
2. Odsetki od kredytów i pożyczek	638	572
3. Płatności z umów leasingu	808	382
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	(42 190)	(19 879)
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)	(9 634)	(5 202)
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	(17 836)	(1 120)
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-	10
- zmiana stanu kredytów w rachunku bieżącym	8 202	(4 091)
F. Środki pieniężne na początek okresu	16 167	(1 201)
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D)	6 533	(6 403)
- w tym o ograniczonej możliwości dysponowania	-	-

WYBRANE DANE FINANSOWE W PRZELICZENIU NA EUR

NR	WYBRANE DANE FINANSOWE	W TYS ZŁ		W TYS. EUR
		I półrocze	I półrocze	I półrocze	I półrocze
		2016	2015	2016	2015
I	Przychody ze sprzedaży ogółem	86 495	69 827	19 745	16 890
II	Zysk lub strata netto przypadająca akcjonariuszom Spółki	5 179	1 894	1 182	458
III	Całkowite dochody netto przypadająca akcjonariuszom Spółki	5 078	1 930	1 159	467
IV	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	35 794	25 242	8 171	6 106
V	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(3 238)	(10 565)	(739)	(2 556)
VI	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(42 190)	(19 879)	(9 631)	(4 809)
VII	Przepływy pieniężne netto, razem	(9 634)	(5 202)	(2 199)	(1 258)
VIII	Aktywa razem	174 233	220 888	39 370	51 833
IX	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom spółki	114 223	109 136	25 810	25 610
X	Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą	0,05	0,02	0,01	0,005
XI	Wartość księgowa na jedną akcję	1,20	1,11	0,27	0,27

Dane zaprezentowane w wierszach: VIII, IX i XI, w kolumnach "półrocze/2015" dotyczą stanu na dzień 31.12.2015 roku.

Do przeliczenia wybranych danych finansowych na euro zastosowano następujące kursy ogłoszone przez Narodowy Bank Polski:

• wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 30.06.2016 r. według średniego kursu obowiązującego na dzień bilansowy 1 EUR= 4,4255zł,

• wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 31.12.2015 r. według średniego kursu obowiązującego na dzień bilansowy 1 EUR= 4,2615 zł,

• wybrane pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres od 01.01.2016-30.06.2016 r. według kursu stanowiącego średnia arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca roku 2016 - 1 EUR= 4,3805 zł,

• wybrane pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres od 01.01.2015-30.06.2015 r. według kursu stanowiącego średnia arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca roku 2015 - 1 EUR= 4,1341zł.

ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ

	30.06.2016	30.06.2015
Zysk netto przypadający akcjonariuszom PEPEES	5 179	1 894
Średnioważona liczba akcji	95 000 000	95 000 000
Podstawowy zysk netto na akcję (wyrażony w złotych na jedną akcję)	0,05	0,02
Zysk netto przypadający na akcjonariuszy PEPEES, zastosowany przy
ustalaniu rozwodnionego zysku na akcję	5 179	1 894
Ważona średnia liczba akcji zwykłych dla potrzeb rozwodnionego zysku
na akcję	95 000 000	95 000 000
Rozwodniony zysk netto na akcję (wyrażony w złotych na jedną akcję)	0,05	0,02
Zysk netto zanualizowany przypadający akcjonariuszom PEPEES	8 573	4 859
Średnioważona liczba akcji	95 000 000	95 000 000
Zanualizowany zysk netto akcję (wyrażony w złotych na jedną akcję)	0,09	0,05

INFORMACJA DODATKOWA DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Informacje ogólne dotyczące jednostki dominującej

Nazwa pełna	Przedsiębiorstwo Przemysłu Spożywczego "PEPEES" S.A.
Adres siedziby	18-402 Łomża, ul. Poznańska 121
Identyfikator Identyfikator NIP	REGON: 450096365 718-10-05-512
Organ rejestrowy	Sąd Rejonowy w Białymstoku XII Wydział
	Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
Numer w rejestrze	000038455
Forma Prawna	Spółka Akcyjna
Forma organizacyjna	Przedsiębiorstwo jednozakładowe

Podstawowy przedmiot działalności według działów PKD – 1062Z wytwarzanie skrobi i wyrobów skrobiowych.

Branża - spożywcza.

Czas trwania – nieoznaczony

Skład osobowy Zarządu na 30.06.2016

Wojciech Faszczewski – Prezes Zarządu

Skład osobowy Rady Nadzorczej na dzień 30.06.2016r.:

1. Maciej Kaliński	-	Przewodniczący Rady Nadzorczej
2. Piotr Marian Taracha	-	Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej
3. Krzysztof Stankowski	-	Sekretarz Rady Nadzorczej
4. Piotr Łuniewski	-	Członek Rady Nadzorczej
5. Robert Malinowski	-	Członek Rady Nadzorczej
6. Agata Czerniakowska	-	Członek Rady Nadzorczej

2. Informacje dotyczące okresów sprawozdawczych

Prezentowane śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres od dnia 1 stycznia 2016 r. do dnia 30 czerwca 2016 r., a porównywalne dane finansowe i noty objaśniające obejmują okres od 1 stycznia 2015r. do 30 czerwca 2015r. oraz dodatkowo na dzień 31 grudnia 2015 r. w przypadku sprawozdania z sytuacji finansowej i sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

Niniejsze sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności w dającej się przewidzieć przyszłości przez Grupę Kapitałową. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie działalności Grupy Kapitałowej PEPEES.

3. Struktura Grupy Kapitałowej na dzień 30 czerwca 2016 r.

Skład Grupy Kapitałowej w okresie sprawozdawczym nie uległ zmianie. Czas trwania wszystkich jednostek z Grupy Kapitałowej jest nieograniczony.

Ogólne informacje dotyczące podmiotów powiązanych

Nazwa	Miejsce prowadzenia działalności	Przedmiot działalności	Sąd Rejestrowy	Udział emitenta w kapitale	Udział w całkowitej liczbie głosów
ZPZ LUBLIN Sp. z o.o.	Lublin	Produkcja i sprzedaż syropu ziemniaczanego oraz suszu ziemniaczanego, przetwórstwo owoców i warzyw	Sąd Rejonowy w Lublinie XI Wydział Gospodarczy KRS	82,38%	82,38%
PPZ BRONISŁAW Sp. z o.o.	Bronisław	Wytwarzanie skrobi i produktów skrobiowych	Sąd Rejonowy w Bydgoszczy XIII Wydział Gospodarczy KRS	84,125%	84,125%
OZENERGY SP. Z O.O.	Łomża	Wytwarzanie energii elektrycznej	Sąd Rejonowy w Białymstoku XII Wydział Gospodarczy KRS	100%	100%
CHP ENERGIA Sp. z o.o. (spółka stowarzyszona)	Wojny Wawrzyńce	Produkcja energii elektrycznej i cieplnej z gazu pozyskiwanego w biogazowni	Sąd Rejonowy w Białymstoku XII Wydział Gospodarczy KRS	24,9%	24,9%

	ZPZ LUBLIN Sp. z o.o.	PPZ BRONISŁAW Sp. z o.o.	OZENERGY SP. Z O.O.	CHP ENERGIA Sp. z o.o. (spółka stowarzyszona)
Aktywa obrotowe	5 558	8 949	9	2 301
Aktywa trwałe	4 763	7 119		23 271
Zobowiązania
krótkoterminowe	4 401	7 822	5	5 831
Zobowiązania
długoterminowe	3 345	6 210		18 018
Przychody	7 598	16 695	0	1 660
Wynik finansowy na
działalności
kontynuowanej	(133)	517		(1 109)
Wynik finansowy netto na
działalności zaniechanej
Pozostałe całkowite
dochody
Łączne całkowite dochody	(133)	517	0	(1 109)

Podstawowe informacje finansowe dotyczące podmiotów powiązanych

4. Oświadczenie o zgodności oraz podstawa sporządzenia skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" W skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym przestrzegano tych samych zasad rachunkowych i metod obliczeniowych, co w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji wymaganych dla rocznych skonsolidowanych sprawozdań finansowych i należy je analizować łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2015r.

5. Zastosowanie standardów w 2016 r.

Zastosowanie nowych interpretacji i zmian standardów w I półroczu 2016 r. nie miało wpływu na sytuację finansową Grupy.

6. Nowe standardy rachunkowości i interpretacje niezastosowane w niniejszym sprawozdaniu

Poniższe standardy nie zostały jeszcze zastosowane przez Grupę przy sporządzeniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania.

• a) MSSF 9 Instrumenty finansowe mający zastosowanie do okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2018 r. lub później. Standard ten wprowadza ulepszone i uproszczone podejście do klasyfikacji i wyceny aktywów i zobowiązań finansowych oraz wymogi dotyczące rachunkowości zabezpieczeń i rozpoznawania utraty wartości aktywów finansowych.
• b) MSSF 14 Odroczone salda z regulowanej działalności wydany w dniu 30 stycznia 2014 r. mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 r. (nie zatwierdzony przez Komisję Europejską),
• c) MSSF 15 Przychody z umów z klientami mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później. Standard ten określa jednolity model rozliczania przychodów z umów z klientami. Zastąpi wytyczne dotyczące ujmowania przychodów zawarte w MSR 18 Przychody, MSR 11 Umowy o usługę budowlaną i w związanych z nimi Interpretacjach.
• d) MSSF 16 Leasing - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później. Standard ten eliminuje różnice pomiędzy leasingiem finansowym i operacyjnym.
• e) Zmiany do MSR 7, mające zastosowanie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2017 r. lub później. Zmiany przewidują przedstawienie ujawnień umożliwiających ocenę zmian wartości zobowiązań powstałych w ramach działalności finansowej, zarówno wynikających z przepływów pieniężnych, jak i zmian o charakterze niepieniężnym.
• f) Zmiany do MSR 12, mające zastosowanie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2017 r. lub później. Zmiany wyjaśniają m.in. niezrealizowane straty powiązane z instrumentami dłużnymi wycenianymi w wartości godziwej, dla których wartością podatkową jest ich początkowy koszt.
• g) Zmiany do MSSF 10 oraz MSR 28, których data wejścia w życie została odroczona na czas jeszcze nieokreślony. Zmiany dotyczą sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem i mają na celu usunięcie sprzeczności między wymogami MSR 28 a MSSF 10.

Zarząd jest w trakcie oceny wpływu powyższych standardów i interpretacji na sprawozdawczość Grupy.

7. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości, korygowanie błędów i prezentacji

Grupa nie zmieniała w okresie I półrocza zasad rachunkowości oraz nie korygowała błędów lat poprzednich.

8. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności

Grupa działa w sektorze branżowym "przetwórstwo ziemniaków". Skup i przerób ziemniaków odbywa się jesienią w ciągu 3 miesięcy, natomiast sprzedaż wytworzonych produktów trwa cały rok.

9. Nietypowe pozycje mające znaczący wpływ na aktywa, pasywa, kapitał i wynik finansowy

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły nietypowe pozycje mające wpływ na wysokość majątku, zobowiązań, kapitałów i wyniku finansowego.

10. Wartości szacunkowe

W okresie sprawozdawczym Grupa nie przeprowadzała testów na utratę wartości aktywów trwałych, gdyż nie wystąpiły jakiekolwiek przesłanki wskazujące na utratę ich wartości.

Odpisy aktualizujące należności zostały zaktualizowane w wysokości uwzględniającej stopień ryzyka w zakresie braku otrzymania płatności od odbiorców.

Rezerwy na świadczenia emerytalne i nagrody jubileuszowe zostały zaktualizowane w oparciu o wyliczenia aktuarialne na 30.06.2016 r.

Aktualizacji rezerw na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe dokonano na podstawie wielkości przewidywanych wynagrodzeń pracowników wraz z narzutami obciążającymi pracodawcę za niewykorzystane urlopy na dzień 30.06.2016.

Grupa rozpoznaje składniki aktywów z tytułu podatków odroczonych przy założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na ich wykorzystanie.

Grupa dokonuje, co roku weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności dla środków trwałych i wartości niematerialnych. Ostatnia aktualizacja miała miejsce na dzień 31 grudnia 2015 roku.

11. Nabycie i sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych

W okresie pierwszego półrocza 2016 r. Grupa nabyła rzeczowe aktywa trwałe za kwotę 2.811 tys. złotych. Zakupy dotyczyły głownie maszyn i urządzeń produkcyjnych oraz modernizacji kotłowni.

Sprzedano rzeczowe aktywa trwałe za kwotę 69 tys.

12. Poczynione zobowiązania na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

W dniu 18 lutego 2016 r. spółka PEPEES zawarła umowę kredytu we współpracy z WFOŚiGW na modernizację instalacji odpylania kotłów parowych w wysokości 1.200 tys. zł, na okres do 31 grudnia 2020 r. Spłata kredytu nastąpi w 44 równych ratach miesięcznych płatnych ostatniego dnia każdego miesiąca, począwszy od 31 maja 2017 r. Do dnia bilansowego wykorzystano 509 tys. złotych.

Podstawowym zabezpieczeniem udzielonego kredytu jest hipoteka umowna do kwoty 1.800 tys. zł wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej.

13. Zapasy

Rodzaje zapasów	Stan na	Stan na	Stan na
	30.06.2016	31.12.2015	30.06.2015
a) materiały	2 386	2 920	1 872
b) półprodukty i produkty w toku	3	1 491	2 831
c) produkty gotowe	22 767	55 279	28 596
d) towary	203	4 514	223

PEPEES S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2016 r. w tys. złotych

Wartość zapasów brutto	25 359	64 204	33 522
Odpisy aktualizujące	(35)	(93)	(38)
Wartość zapasów netto	25 324	64 111	33 484

Wartość zapasów ujęta jako koszt w okresie sprawozdawczym wyniosła 64.830 tys. zł (I półrocze 2015 – 54.299 tys. zł).

Wartość bilansowa zapasów stanowiących zabezpieczenie spłaty kredytów bankowych wynosi 22.233 tys. złotych.

W okresie sprawozdawczym nie dokonano nowych odpisów aktualizujących zapasy

Dokonano odwrócenia odpisów zmniejszających wartość zapasów w kwocie 58 tys. zł w związku ze sprzedażą.

Obciążenia na zapasach z tytułu zaciągniętych kredytów bankowych:

• zastaw rejestrowy na zapasach materiałów, produktach gotowych i towarach na rzecz Banku Zachodniego WBK S.A będący zabezpieczeniem kredytów, których zadłużenie na 30.06.2016r. wynosi 6.562 tys. zł.

• zastaw rejestrowy na zapasach na rzecz BGŻ BNP PARIBAS, będący zabezpieczeniem kredytów, których zadłużenie na 30.06.2016 r. wynosi 8.771 tys. zł

14. Aktywa biologiczne

Spółka PEPEES od marca 2014 roku dzierżawi gospodarstwo rolne, które zostało obsiane roślinami jednorocznymi i na dzień bilansowy są one niedojrzałe. Koszty związane z nabyciem nasion i uprawą na dzień bilansowy wynoszą 1.456 tys. zł, otrzymane dopłaty 507 tys. zł a wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży ok. 830 tys. zł. Aktywa biologiczne zostały wykazane w sprawozdaniu w wartości godziwej.

15. Należności z tytułu dostaw i usług

NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG (BRUTTO) - O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY:	Stan na 30.06.2016	Stan na 31.12.2015	Stan na 30.06.2015
a) do 1 miesiąca	6 667	8 316	5 709
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	9 727	7 281	8 097
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	11 284	1 465	10 062
d) od 6 miesięcy do 1 roku	-	36	-
e) powyżej 1 roku	-	-	-
f) należności przeterminowane	1 673	2 571	2 081
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto) - odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu	29 351	19 669	25 949
dostaw i usług	(926)	(1 551)	(911)
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto)	28 425	18 118	25 038

Należności przeterminowane, od których nie dokonano odpisów aktualizujących, są to należności od dłużników, z którymi Grupa współpracuje od kilku lat i z oceny ich sytuacji gospodarczej i finansowej nie wynika, że są to należności wątpliwe. Okres przeterminowania tych należności wynosi od kilku dni do trzech miesięcy. Nie występują należności przeterminowane powyżej 180 dni nie objęte odpisem aktualizującym.

16. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

ZOBOWIĄZANIA	Stan na 30.06.2016	Stan na 31.12.2015	Stan na 30.06.2015
- z tytułu dostaw i usług, o okresie
wymagalności:	7 434	7 511	11 435
- do 12 miesięcy	7 434	7 511	11 435
- przeterminowane powyżej 180 dni	-	-	-

17. Rozliczenia z tytułu spraw sądowych

24 czerwca 2016 r. Spółka PEPEES zawarła ugodę sądową z firmą GEA Process Engineering Sp. z o.o. dotyczącą umowy z 1 sierpnia 2014 roku o wartości 6.415 tys. złotych. Na mocy ugody zmniejszono wartość umowy do kwoty 4.300,5 tys. złotych

Na dzień bilansowy występują niżej wymienione nierozstrzygnięte sprawy sporne:

-sprawa z powództwa Przedsiębiorstwa Rolno - Produkcyjne sp. z o.o. w Rzadkwinie przeciwko PPZ BRONISŁAW o zapłatę podatku w kwocie 32 tys. złotych.

18. Niespłacone kredyty i pożyczki

Na dzień bilansowy występują wymienione w poniższej tabeli kredyty bankowe, które są spłacane zgodnie z terminem zapadalności. Pożyczki występujące między spółkami Grupy Kapitałowej zostały wyłączone w skonsolidowanym sprawozdaniu.

Lp	Rodzaj kredytu	Bank udzielający kredytu	Wielkość kredytu ustalonego w umowie	Zadłużenie wg stanu na 30.06.2016r.	Termin spłaty
1	Kredyt w rachunku bieżącym	Bank Zachodni WBK S.A.	4.000	0	31.08.2016
2	Kredyt rewolwingowy	Bank Zachodni WBK S.A.	6.000	0	31.08.2016
3	Kredyt obrotowy na skup ziemniaków	Bank Zachodni WBK S.A.	15.000	3.750	31.08.2016
4	Kredyt w rachunku bieżącym	BGŻ BNP Paribas	4.000		31.08.2016
5	Kredyt rewolwingowy	BGŻ BNP Paribas	6.000	1.125	31.08.2016
6	Kredyt obrotowy na skup ziemniaków	BGŻ BNP Paribas	15.000	5.625	31.08.2016
7	Kredyt inwestycyjny preferencyjny	Bank Spółdzielczy S.A./Bank Polskiej Spółdzielczości S.A.	3 465	642	30.06.2017
8	Kredyt inwestycyjny preferencyjny	Bank Polskiej Spółdzielczości S.A.	1 295	534	30.11.2018
9	Kredyt inwestycyjny	BNP Paribas	9 823	7 849	25.02.2022
10	Kredyt z dopłatami	BOŚ	1 200	509	31.12.2020

PEPEES S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2016 r.

Lp	Rodzaj kredytu	Bank udzielający kredytu	Wielkość kredytu ustalonego	Zadłużenie wg stanu na	Termin spłaty
			w umowie	30.06.2016r.
	WFOŚiGW
11	Pożyczka	BNP Paribas Lease Group	533	533	13.06.2018
12	Kredyt w rachunku bieżącym	Bank Zachodni WBK S.A.	500	359	31.08.2016
13	Kredyt rewolwingowy	Bank Zachodni WBK S.A.	2 000	750	31.08.2016
14	Kredyt obrotowy na skup ziemniaków	Bank Zachodni WBK S.A	2 500	937	31.08.2016
15	Kredyt w rachunku bieżącym	BGŻ BNP Paribas	500	108	31.08.2016
16	Kredyt rewolwingowy	BGŻ BNP Paribas	2 000	750	31.08.2016
17	Kredyt obrotowy na skup ziemniaków	BGŻ BNP Paribas	2 500	680	31.08.2016
18	Kredyt w rachunku bieżącym	Bank Zachodni WBK S.A.	500	0	31.08.2016
19	Kredyt rewolwingowy	Bank Zachodni WBK S.A.	2.900	2.275	31.08.2016
20	Kredyt obrotowy na skup ziemniaków	Bank Zachodni WBK S.A.	7 500	1.875	31.08.2016
21	Kredyt w rachunku bieżącym	BGŻ BNP Paribas	500	0	31.08.2016
22	Kredyt rewolwingowy	BGŻ BNP Paribas	1 000	250	31.08.2016
23	Kredyt obrotowy na skup ziemniaków	BGŻ BNP Paribas	7 500	2.466	31.08.2016

Zabezpieczenia:

Ad. 1,2,3, 12,13,14, 18,19,20

Wszystkie w/w kredyty obrotowe uzyskano na podstawie jednej umowy tzw. "Umowy o multilinię".

Zabezpieczeniem powyższych kredytów jest:

• hipoteka umowna łączna w wysokości 58 500 tys. PLN na nieruchomościach:

• należących do PPZ Bronisław Sp. z o.o.

• należących do ZPZ Lublin Sp. z o.o.

• przelew wierzytelności z polisy ubezpieczeniowej nieruchomości:

• należących do PEPEES S.A.

• należących do PPZ Bronisław Sp. z o.o.
• należących do ZPZ Lublin Sp. z o.o.

• zastaw rejestrowy na środkach trwałych,

• zastaw rejestrowy na zapasach wyrobów w wysokości 145% kwoty kredytu wraz z cesja praw z polisy ubezpieczeniowej,

• przelew wierzytelności (cesja cicha) do kwoty 5.750 tys. złotych

• weksel in blanco z deklaracją wekslową

• pełnomocnictwo do rachunku bankowego.

Ad. 7

Zabezpieczeniem kredytu jest pełnomocnictwo do rachunku bieżącego, hipoteka zwykła w wys.

PEPEES S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2016 r. w tys. złotych

2.000 tys. zł, hipoteka kaucyjna do kwoty 1.500 tys. zł, zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach zakupionych z kredytu wraz z cesja praw z polisy ubezpieczeniowej, weksel in blanco.

Ad.8

Zabezpieczeniem kredytu jest hipoteka zwykła w wysokości 1.295 tys. PLN, hipoteka kaucyjna do kwoty 880,6 tys. PLN, przewłaszczenie na maszynach i urządzeniach na kwotę 1295 tys. PLN, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej, weksel in blanco, pełnomocnictwo do rachunków bankowych.

Ad. 9

Zabezpieczeniem kredytu jest hipoteka umowna łączna do kwoty 14.734 tys. zł, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji.

Ad.10

Zabezpieczeniem kredytu jest hipoteka w wysokości 150% kwoty kredytu, tj. 1.800 tys. zł ustanowiona na nieruchomościach Spółki, pełnomocnictwo do rachunków bankowych i weksel in blanco

Ad. 11

Zabezpieczeniem pożyczki jest zastaw rejestrowy na środku trwałym.

Ad. 4,5,6, 15,16,17, 21,22,23

Wszystkie w/w kredyty obrotowe uzyskano na podstawie jednej umowy tzw. "Wielocelowej linii kredytowej", której zabezpieczeniem jest:

• hipoteka umowna łączna w wysokości 58 500 tys. PLN na nieruchomościach:

• należących do PPZ Bronisław Sp. z o.o.

• należących do ZPZ Lublin Sp. z o.o.

• przelew wierzytelności z polisy ubezpieczeniowej nieruchomości:

• należących do PEPEES S.A.

• należących do PPZ Bronisław Sp. z o.o.
• należących do ZPZ Lublin Sp. z o.o.

• zastaw rejestrowy na środkach trwałych,

• zastaw rejestrowy na zapasach o wartości 28.561 tys. zł wraz z cesja praw z polisy

ubezpieczeniowej,

• cesja generalna 40% należności należących do w/w spółek

• weksel in blanco z deklaracją wekslową

• pełnomocnictwo do rachunku bankowego.

19. Transakcje z podmiotami powiązanymi

19.1 Transakcje emitenta ze spółkami zależnymi

a) Przychody ze sprzedaży produktów i towarów

Rodzaje przychodów	2016 półrocze	2015 półrocze
Przychody ze sprzedaży wyrobów jednostkom zależnym	360	87
Przychody ze sprzedaży materiałów jednostkom zależnym	1	0
Przychody ze sprzedaży usług	141	0
Razem przychody od jednostek powiązanych	502	87

Cenę sprzedaży ustala się stosując metodę "koszt plus", bądź na podstawie cenników obowiązujących z podmiotami niepowiązanymi.

b) Zakupy towarów i usług

Rodzaje zakupów	2016 półrocze	2015 półrocze
Zakupy produktów od jednostek zależnych	2 529	3 424
Zakupy towarów od jednostek zależnych		1 116
Zakupy usług od jednostek zależnych	39	26
Razem zakupy od jednostek powiązanych	2 568	4 566

c) Inne transakcje

Rodzaje	2016 półrocze	2015 półrocze
Odsetki od udzielonych pożyczek	181	316
Razem	181	316

d) Salda rozrachunków na dzień bilansowy powstałe w wyniku sprzedaży/zakupu towarów/usług

Rozrachunki z podmiotami zależnymi	2016 półrocze	2015 półrocze
Należności - ZPZ Lublin	39
Zobowiązania – ZPZ Lublin		45
Zobowiązania - PPZ BRONISŁAW	7	8
Saldo rozrachunków z jednostkami powiązanymi	32	53

e) Saldo rozrachunków z tytułu pożyczek

Pożyczki udzielone podmiotom zależnym	2016 półrocze	2015 półrocze
PPZ BRONISŁAW	5 200	5 800
ZPZ Lublin	3 010	3 000
Saldo rozrachunków z jednostkami powiązanymi	8 210	8 800

Wszystkie transakcje ze spółkami zależnymi zostały wyeliminowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

19.2 Transakcje emitenta ze spółką stowarzyszoną

a) Saldo rozrachunków z tytułu pożyczek

Pożyczki udzielone przez PEPEES	2016 półrocze	2015 półrocze
CHP Energia Sp. z.o.o.	3 528	3 167
Saldo	3 528	3 167

b) Salda rozrachunków na dzień bilansowy powstałe w wyniku sprzedaży/zakupu towarów/usług

Rozrachunki	2016 półrocze	2015 półrocze
Należności	71
Zobowiązania
Saldo rozrachunków	71

c) Odsetki od udzielonych pożyczek

Rodzaje	2016 półrocze	2015 półrocze
Odsetki otrzymane od udzielonych pożyczek	0	80
Razem	0	80

19.3 Transakcje emitenta z akcjonariuszami

W okresie sprawozdawczym Grupa nie zawierała transakcji z akcjonariuszami posiadającymi, co najmniej 20% głosów na walnym zgromadzeniu.

19.4 Transakcje emitenta z kluczowym personelem kierowniczym i nadzorującym

a) świadczenia dla kluczowego personelu kierowniczego (członków Zarządu) oraz członków Rady Nadzorczej (w tys. zł)

Świadczenia wypłacone Członkom Zarządu i Rady	2016 Półrocze	2015 Półrocze
Nadzorczej
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	766	722
Świadczenia po okresie zatrudnienia
Pozostałe świadczenia długoterminowe
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy	30
Płatności w formie akcji
Razem	796	722

b) transakcje z członkami kluczowego personelu oraz bliskimi członkami ich rodzin

W okresie sprawozdawczym Spółka nie zawierała transakcji z członkami kluczowego personelu i bliskimi członkami ich rodzin.

20. Informacje dotyczące dywidend

Spółki z Grupy Kapitałowej nie wypłacały w okresie sprawozdawczym i porównywalnym dywidend. Zarządy spółek nie deklarowały i nie proponowały dywidend z podziału zysków za rok 2016.

21. Zmiany stanów wartości szacunkowych

a. Odpisy aktualizujące wartość należności.

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH	2016 półrocze	2015 rok	2015 półrocze
Stan na początek okresu	1 558	963	963
a) zwiększenia (z tytułu)	104	692	26
- utworzenie na należności wątpliwe z tytułu
dostaw	19	2	-
- utworzenie na odsetki należne	29	690	26
- utworzenie na należności dochodzone na drodze
sądowej	56	-	-
- utworzenie na należności od dłużników w
upadłości		97	-
- utworzenie na należności pozostałe		92
b) zmniejszenia (z tytułu)	685	97	70
- rozwiązanie rezerw z tytułu zapłaty	35	92	65
- wykorzystanie z tytułu umorzenia i sprzedaży
należności		2	2
- anulowania	650	3	3
Stan odpisów należności krótkoterminowych na koniec
okresu, w tym:	977	1 558	919
- odpisy aktualizujące należności handlowe:	926	1 551	911

b. Odpisy aktualizujące wartość zapasów

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ ZAPASÓW	2016 półrocze	2015 rok	2015 półrocze
Stan na początek okresu	93	35	35
a) zwiększenia (z tytułu)		58	3
- odpisania do wartości netto możliwej do uzyskania		58	3
- odpis aktualizujący materiały z tytułu utraty wartości
b) zmniejszenia (z tytułu)	58		0
- wykorzystania	58
- odwrócenia odpisów
Stan odpisów aktualizujących wartość zapasów na
koniec okresu	35	93	38

c. Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych

ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ EMERYTALNYCH I PODOBNYCH (WG TYTUŁÓW)	2016 półrocze	2015 rok	2015 półrocze
a) stan na początek okresu	2 749	2 821	2 821
- odprawy emerytalne	340	325	325
- nagrody jubileuszowe	2 409	2 496	2 496
b) zwiększenia (z tytułu)	251	239	24

PEPEES S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2016 r. w tys. złotych

ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ EMERYTALNYCH I PODOBNYCH (WG TYTUŁÓW)	2016 półrocze	2015 rok	2015 półrocze
- odprawy emerytalne	32	42	24
- nagrody jubileuszowe	219	197	-
c) wykorzystanie (z tytułu)	94	269	57
- odprawy emerytalne	6	10	-
- nagrody jubileuszowe	88	259	57
d) rozwiązanie (z tytułu)	19	42	25
- odprawy emerytalne	12	17	6
- nagrody jubileuszowe	7	25	19
e) stan na koniec okresu	2 887	2 749	2 763
- odprawy emerytalne	354	340	343
- nagrody jubileuszowe	2 533	2 409	2 420

d. Rezerwy krótkoterminowe

ZMIANA STANU REZERW	2016	2015	2015
KRÓTKOTERMINOWYCH (WG TYTUŁÓW)	półrocze	rok	półrocze
a) stan na początek okresu	1 722	1 611	1 611
- dotacje do rzeczowych aktywów trwałych	262	313	313
- rezerwy na świadczenia wykonane przez kontrahentów	38	32	32
- rezerwy na premie dla dostawców ziemniaków		35	35
- dopłaty do kredytów	62	98	98
- roszczenia pracownicze
- opłata za korzystanie ze środowiska	126	110	110
- rezerwy na wynagrodzenia za urlopy wypoczynkowe	363	268	268
- prawo do emisji gazów	676	685	685
- rezerwy na premie dla Zarządu i pracowników	195	70	70
b) zwiększenia (z tytułu)	844	1 388	691
- opłata za korzystanie ze środowiska	44	129	51
- rezerwy na wynagrodzenia za urlopy
wypoczynkowe	356	343	281
- premia dla Zarządu i pracowników	40	195
- rezerwa na odszkodowania	180
- rezerwy na świadczenia wykonane przez kontrahentów	15	45	15
- należne odsetki
- prawo do emisji	209	676	344
- pozostałe
c) wykorzystanie (z tytułu)	1 397	1 278	1 199
- opłata za korzystanie ze środowiska	124	113	113
- rezerwy na wynagrodzenia za urlopy wypoczynkowe	273	252	226
- rezerwa na świadczenia wykonane przez kontrahentów	26	37	27
- dotacje do rzeczowych aktywów trwałych	84	50	25
- dopłaty do kredytów	19	36	18
- rezerwy na premie dla dostawców ziemniaków		35	35
- prawo do emisji	676	685	685
- premia dla Zarządu i pracowników	195	70	70
e) stan na koniec okresu	1 169	1 722	1 103
- dotacje do rzeczowych aktywów trwałych	178	262	288

PEPEES S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2016 r.

w tys. złotych

ZMIANA STANU REZERW KRÓTKOTERMINOWYCH (WG TYTUŁÓW)	2016 półrocze	2015 rok	2015 półrocze
- dopłaty do kredytów	43	62	80
- opłata za korzystanie ze środowiska	46	126	48
- rezerwy na wynagrodzenia za urlopy wypoczynkowe	446	363	323
- prawo do emisji gazów	209	676	344
- rezerwa na odszkodowania	180
- rezerwy na świadczenia wykonane przez kontrahentów	27	38	20
- rezerwa na premie dla Zarządu i pracowników	40	195

e. Odroczony podatek dochodowy

REZERWY Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	Stan na 30.06.2016	Stan na 31.12.2015	Stan na 30.06.2015
Różnica pomiędzy wartością bilansową, a
podatkową rzeczowych aktywów trwałych	5 801	5 881	5 416
Niezrealizowane różnice kursowe	1		1
Należne, lecz nieotrzymane odsetki	166	130	95
Inne	6	7	8
Razem rezerwy z tytułu odroczonego
podatku	5 974	6 018	5 520

AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	Stan na 30.06.2016	Stan na 31.12.2015	Stan na 30.06.2015
Różnica pomiędzy wartością bilansową, a
podatkową rzeczowych aktywów trwałych	456	463	479
Niewypłacone wynagrodzenia	90	91	74
Niewypłacone zobowiązania			154
Rezerwa na odszkodowania	34
Rezerwa na premie dla Zarządu i pracowników	8	37
Rezerwa na świadczenia		5
Rezerwa na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe	84	68	62
Świadczenia emerytalne i nagrody jubileuszowe	549	523	524
Niezrealizowane różnice kursowe	24	36	24
Odpisy aktualizujące należności		9	9
Odpisy aktualizujące zapasy	7	18	7
Zobowiązania z tytułu przedmiotu leasingu	724	657	161
Rezerwa na prawa do emisji gazów	40	129	65
Bierne rozliczenia międzyokresowe	3		3
Korekty konsolidacyjne –zyski zatrzymane	3	93	37
Strata podatkowa	196	196	147
Razem aktywa z tytułu odroczonego
podatku, w tym:	2218	2 325	1 746

22. Zmiana stanów zobowiązań warunkowych i aktywów warunkowych

ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ	Półrocze	2015	Półrocze
WARUNKOWYCH (WG TYTUŁÓW)	2016	rok	2015
a) stan na początek okresu, w tym:	7 176	7 176	7 176

PEPEES S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2016 r. w tys. złotych

ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ	Półrocze	2015	Półrocze
WARUNKOWYCH (WG TYTUŁÓW)	2016	rok	2015
- zobowiązania z tytułu umów o zakazie konkurencji	1 176	1 176	1 176
- poręczenie kredytu spółce CHP	6 000	6 000	6 000
b) zwiększenie (z tytułu)
- zobowiązania z tytułu umów o zakazie konkurencji
c) rozwiązanie (z tytułu)	418
- zobowiązania z tytułu umów o zakazie konkurencji	418
d) stan na koniec okresu, w tym:	6 758	7 176	7 176
- zobowiązania z tytułu umów o zakazie konkurencji	758	1 176	1 176
- poręczenie kredytu spółce CHP	6 000	6 000	6 000

23. Emisja, wykup i spłata dłużnych oraz kapitałowych papierów wartościowych.

W okresie sprawozdawczym nie było emisji oraz wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych.

24. Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności

Grupa działa w jednym głównym segmencie sprawozdawczym obejmującym przetwórstwo ziemniaków na skrobię, susze i hydrolizaty skrobiowe. Jeden segment identyfikuje się w codziennej ewidencji i raportach wewnętrznych.

24.1 Informacje dotyczące produktów i usług

W ramach segmentu "przetwórstwo ziemniaków" wytwarza się:

• skrobię ziemniaczaną, wykorzystywaną w gospodarstwach domowych oraz przez przemysł spożywczy, farmaceutyczny, papierniczy i włókienniczy,
• kilka asortymentów glukozy, wykorzystywanej przez przemysł spożywczy, cukierniczy i farmaceutyczny,
• maltodekstrynę, która jest istotnym składnikiem produktów sproszkowanych (lody, sosy, zupy, ekstrakty owocowe, posypki smakowe) oraz odżywek i preparatów witaminowomineralnych dla dzieci i sportowców.
• białko, które jest otrzymywane z soku komórkowego ziemniaka przez koagulację, oddzielenie i wysuszenie; stanowi cenny komponent mieszanek paszowych dla zwierząt i jest znakomitym zamiennikiem białka zwierzęcego.
• szeroki asortyment syropów skrobiowych, znajdujących zastosowanie w przemyśle cukierniczym i piekarniczym,
• grys ziemniaczany, płatki ziemniaczane, kostkę ziemniaczaną i pyzy; produkty wykorzystywane przez przemysł spożywczy.

Pozostałe rodzaje działalności dotyczą:

• produkcji energii cieplnej, która jest wytwarzana przede wszystkim na własne potrzeby a część odsprzedawana sąsiadującym zakładom,

• robót i usług.

• sprzedaży niektórych towarów i materiałów.

Poniższa tabela prezentuje przychody z tytułu każdej grupy produktów i usług uzyskane od klientów

PEPEES S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2016 r. w tys. złotych

zewnętrznych.

Nazwa produktu lub usługi	Przychody ze sprzedaży
	I półrocze 2016	I półrocze 2015
Skrobia	44 537	36 501
Glukoza	4 715	3 396
Maltodekstryna	7 016	6 329
Syropy skrobiowe	2 775	2 685
Białko	3 773	2 591
Susze ziemniaczane (grysik, kostka, płatki)	6 389	4 224
Energia cieplna	1 757	1 778
Towary i materiały	15 178	11 928
Usługi	355	395
Razem	86 495	69 827

24.2 Przychody ze sprzedaży według struktury terytorialnej:

Wyszczególnienie	I półrocze 2016	I półrocze 2015
Polska, w tym:	62 137	55 138
Skrobia	24 077	25 038
Glukoza	4 683	3 386
Maltodekstryna	6 206	5 797
Syropy skrobiowe	2 775	2 685
Białko	1 889	448
Susze ziemniaczane (grysik, kostka, płatki)	6 206	4 185
Energia cieplna	1 757	1 778
Towary	14 189	11 426
Usługi	355	395
Kraje UE w tym:	5 671	4 430
Skrobia	4 601	2 724
Maltodekstryna	809	522
Glukoza	32	3
Białko	26	1 124
Płatki ziemniaczane	103	39
Towary	100	18
Pozostałe kraje – eksport, w tym:	18 687	10 259
Skrobia	15 859	8 739
Maltodekstryna	1	10
Glukoza		7
Białko	1 858	1 019
Płatki ziemniaczane	80
Towary	889	484
Razem	86 495	69 827

24.3 Informacje dotyczące głównych klientów

Grupa nie posiada klienta, od którego przychody ze sprzedaży przekroczyłyby 10 % łącznych przychodów. Natomiast w grupie poszczególnych produktów istnieją klienci, których udział stanowi ponad 10% w sprzedaży danego produktu. I tak:

• ponad 60% białka sprzedano do trzech kontrahentów zagranicznych,

• po kilkanaście procent maltodekstryny sprzedano do czterech kontrahentów krajowych,

• ponad 17 % glukozy – do jednego kontrahenta krajowego,

25. Inne ważne zdarzenia w okresie sprawozdawczym.

• a. TRADO S.A. sprzedała 9 marca 2016 wszystkie posiadane akcje PEPEES Panu Michałowi Skotnickiemu tj. 8.600.000 szt. Po tej transakcji Panowie Michał i Maksymilian Skotniccy (członkowie rodziny) posiadają razem 28.132.088 akcji które stanowią 29,613% udziału w kapitale i dają prawo do 28.132.088 głosów na walnym zgromadzeniu Spółki co stanowi 29,613% w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu.
• b. W dniu 7 kwietnia 2016 roku Rada Nadzorcza "PEPEES" S.A. powołała na kolejną kadencję Zarząd Spółki "PEPEES" S.A. w niezmienionym składzie: Wojciech Faszczewski Prezes Zarządu, Krzysztof Homenda Członek Zarządu - Dyrektor Finansowy.
• c. 19 maja 2016 r. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy zatwierdziło sprawozdania za rok 2015 oraz powzięło uchwałę w sprawie przekazania zysku za rok 2015 na kapitał rezerwowy z przeznaczeniem na inwestycje.
• d. 19 maja 2016 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie powołało panią Agatę Czerniakowską na członka Rady Nadzorczej.
• e. Z dniem 01 czerwca 2016 r. złożył rezygnację z pełnienia funkcji członka zarządu Pan Krzysztof Homenda.

26. Zdarzenia po dniu bilansowym

• Urząd Regulacji Energetyki (URE) dokonał wyboru oferty złożonej przez Spółkę w przetargu na wybór przedsięwzięć służących poprawie efektywności energetycznej. W związku z czym Emitentowi zostały przyznane świadectwa efektywności energetycznej - PMEF tzw. białe certyfikaty.
• W dniu 29 sierpnia 2016 r. podpisano aneks do umowy wielocelowej linii kredytowej z dnia 19 sierpnia 2015 r. zawartej z Bankiem BGŻ BNP Paribas S.A oraz aneks do umowy o multilinie z dnia 7 października 2014 r. zawartej z Bankiem Zachodnim WBK S.A. Na mocy Aneksu do Umowy Wielocelowej, limit kredytowy udzielony Spółce PEPEES oraz spółkom zależnym został zwiększony do kwoty 45 mln zł i wydłużono okres udostępniania kredytów do 31 sierpnia 2017 r. Na mocy z kolei Aneksu do Umowy o Multilinie, limit kredytowy udzielony PEPEES oraz spółkom zależnym został zwiększony do 45,5 mln zł i przedłużono dzień spłaty do 31.08.2017 r.

27. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności.

W okresie sprawozdawczym nie było zmian w strukturze Grupy Kapitałowej.

28. Informacje na temat wartości godziwej instrumentów finansowych

Akcje firmy "Warszawski Rolno-Spożywczy Rynek Hurtowy" zostały zakwalifikowane jako inwestycje przeznaczone do obrotu i wycenione w wartości godziwej metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Pomiar wartości godziwej został sklasyfikowany na poziomie trzecim w hierarchii wartości godziwej wg MSSF 13.

29. Informacje na temat udziałów w innych jednostkach, dotyczące jednostek stających się lub przestających być jednostkami inwestycyjnymi

Spółka PEPEES nie była i nie jest jednostką inwestycyjna, zgodnie z paragrafem 27 MSSF 10.

30. Zatwierdzenie skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Jednostki Dominującej w dniu 30 sierpnia 2016 r. Wraz z niniejszym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym publikowane jest jednostkowe śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe, które zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 30 sierpnia 2016 roku.

Data	Imie i Nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
30.08.2016	Wojciech Faszczewski	Prezes Zarządu
	PODPIS OSOBY, KTÓRA SPORZĄDZIŁA SPRAWOZDANIE
Data	Imie i Nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
30.08.2016	Wiesława Załuska	Główna księgowa