PBS Finanse S.A. — Interim / Quarterly Report 2019

Sep 30, 2019

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PBS Finanse S.A. oraz jednostkowe sprawozdanie finansowe PBS Finanse S.A.

za I półrocze 2019 roku według MSR/MSSF

1

Spis treści

1.	INFORMACJE OGÓLNE 3
2.	SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ4
3.	ZASADY RACHUNKOWOŚCI PRZYJĘTE W SPORZĄDZANIU RAPORTU7
4.	WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PBS FINANSE S.A. ORAZ PBS FINANSE S.A., TAKŻE PRZELICZONE NA
	EURO, ZAWIERAJĄCE PODSTAWOWE POZYCJE SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO PRZEDSTAWIAJĄCE DANE
	NARASTAJĄCO ZA WSZYSTKIE PEŁNE KWARTAŁY DANEGO I POPRZEDNIEGO ROKU OBROTOWEGO, A W PRZYPADKU BILANSU –
	NA KONIEC BIEŻĄCEGO KWARTAŁU I KONIEC POPRZEDNIEGO ROKU OBROTOWEGO 16
5.	DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PBS FINANSE S.A19
5.1.	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ – AKTYWA I PASYWA19
5.2.	SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (W TYS. ZŁ)21
5.3.	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (W TYS. ZŁ)22
5.4.	SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYCH KAPITAŁACH WŁASNYCH (W TYS. ZŁ) 23
5.5.	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (W TYS. ZŁ)25
6.	NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ PBS FINANSE S.A27
7.	DANE FINANSOWE SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ PBS FINANSE S.A. 50
7.1.	SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ – AKTYWA I PASYWA50
7.2.	RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ (W TYS. ZŁ)52
7.3.	SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ (W TYS. ZŁ)53
7.4.	SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ (W TYS. ZŁ)54
7.5.	SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ (W TYS. ZŁ) 55
8.	NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO PBS FINANSE S.A57
9.	INFORMACJA DODATKOWE DO RAPORTU ŚRÓDROCZNEGO (§ 66 UST.5 PKT.1-20)69
10.	DODATKOWE INFORMACJE DO RAPORTU ŚRÓDROCZNEGO (§ 66 UST.11) 72
11.	CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM 73

INFORMACJA DODATKOWA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA I PÓŁROCZE 2019 ROKU

Zgodnie z § 68 ust. 1 i § 69 ust. 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 20 kwietnia 2018r (Dz. U. z 2018r. poz. 757) skrócone sprawozdanie finansowe będące składnikiem raportu półrocznego zawiera informacje dodatkową, przedstawiającą informacje o zasadach przyjętych przy sporządzeniu raportu, w szczególności informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości, oraz informacje o istotnych zmianach szacunkowych, w tym o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, o których mowa w ustawie o rachunkowości, dokonanych odpisach aktualizujących wartośd składników aktywów. Do skonsolidowanego raportu półrocznego powyższe stosuje się odpowiednio, dodatkowo przedstawiając informację o segmentach działalności.

1. Informacje ogólne

Grupa Kapitałowa PBS Finanse S.A. składa się ze spółki dominującej PBS Finanse S.A. i jej spółek zależnych.

Spółka dominująca powstała pod firmą Beef - San Zakłady Mięsne Spółka Akcyjna na mocy aktu zawiązania spółki akcyjnej i uchwalenia statutu (Akt notarialny z dnia 07.12.1991r., Rep. A nr 1034/91) oraz rejestracji na mocy Postanowienia Sądu Rejonowego w Krośnie. Spółka została wpisana do rejestru handlowego w dniu 27 stycznia 1992 roku pod numerem RHB 331 (Postanowienie Sądu Rejonowego w Krośnie z dnia 27.01.1992r.). W dniu 6 grudnia 2001 roku nastąpiła rejestracja Spółki w Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Rzeszowie, XII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem 0000069391 (Postanowienie Sądu Rejonowego w Rzeszowie z dnia 06.12.2001r.). Spółka została utworzona na czas nieoznaczony. W dniu 31 grudnia 2010 roku Sąd Rejonowy w Rzeszowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował zmianę nazwy Spółki na PBS Finanse Spółka Akcyjna, na skutek Uchwały nr 3 podjętej na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Spółki w dniu 4 listopada 2010 roku (Akt notarialny z dnia 04.11.2010r., Rep. A nr 8472/2010).

Akcje Spółki zgodnie z uchwałą nr 110/2004 Zarządu GPW w Warszawie z dnia 30.04.2004r. są przedmiotem obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.

Zmiany kapitału zakładowego PBS Finanse S.A.:

• 21.07.2005 roku nastąpiła rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego w granicach kapitału celowego w kwocie 3.570 tys. zł. zgodnie z uchwałą nr 5 WZA z dnia 17 czerwca 2005 roku,

• 26.10.2006 roku nastąpiła rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego w związku z objęciem przez akcjonariuszy akcji serii E i F,

• 15.03.2011roku nastąpiła rejestracja obniżenia kapitału zakładowego o kwotę 37 627 200 zł, zgodnie z uchwała nr 4 WZA z dnia 04.11.2010r., z kwoty 52 260 000 zł do kwoty 14 632 800 zł poprzez obniżenie wartości nominalnej akcji z kwoty 1,00 zł do kwoty 0,28 zł. Kapitał zakładowy Spółki wynosił 14 632 800,00 zł i dzielił się na 52 260 000 sztuk akcji o wartości nominalnej 0,28 zł każda,

• 02.11.2011 roku nastąpiła rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego o kwotę 14 632 800 zł, zgodnie z Uchwałą nr 8 WZA z dnia 19 maja 2011r. - w związku z objęciem przez akcjonariuszy akcji serii G. Po rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego wynosił on 29.265.600 złotych i dzielił się na 104 520 000 sztuk akcji o wartości nominalnej 0,28 zł każda.

W dniu 27.01.2014r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie PBS Finanse S.A. podjęło uchwałę dotyczącą podwyższenia wartości nominalnej każdej akcji Spółki z kwoty 0,28 złotych do kwoty 2,80 złotych poprzez scalenie tak, że każde 10 akcji Spółki zostało wymienione na jedną akcję. W dniu 27.02.2014 roku nastąpiła wymiana 104 520 000 sztuk akcji Spółki o wartości nominalnej 0,28 złotych na 10 452 000 sztuk akcji o wartości nominalnej 2,80 złotych każda. Po procesie scalenia akcji Spółki kapitał nie uległ zmianie i wynosi 29 265 600 złotych i dzieli się na 10 452 000 akcji o wartości nominalnej 2,80 złotych każda.

Nazwa:	PBS Finanse S.A.
Adres siedziby:	38-500 Sanok, ul. Mickiewicza 29
NIP:	6870005496 nadany przez Urząd Skarbowy w Sanoku
Regon:	370014314 nadany przez Urząd Statystyczny w Krośnie
	Sąd Rejonowy XII Wydział Gospodarczy
Organ Rejestrowy:	Krajowego Rejestru Sądowego w Rzeszowie
Data wpisu do rejestru:	06.12.2001r.
Numer w rejestrze:	69391
	29 265 600,00 złotych i dzieli się na 10 452 000 sztuk
Kapitał zakładowy:	akcji o wartości nominalnej 2,80 złotych każda
Forma prawna:	Spółka Akcyjna
	Spółka została utworzona aktem notarialnym z dnia
Akt notarialny:	11.12.1991 roku – Repertorium A nr 1098/91.
Czas trwania:	nieoznaczony
Przedmiot działalności wg PKD:	6419 Z

1.1. Ogólna charakterystyka spółki dominującej

Przedmiotem działalności Spółki jest pozostałe pośrednictwo pieniężne – pośrednictwo finansowe.

Zatrudnienie w Grupie Kapitałowej na 30.06.2019r. wyniosło 32 osoby.

2. Skład Grupy Kapitałowej

W skład Grupy Kapitałowej na dzieo 30 czerwca 2019r. oprócz PBS Finanse S.A. wchodzą następujące spółki zależne:

1) Duet Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Sanoku. Emitent posiada 55 892 udziały, co stanowi 99,9% kapitału zakładowego tej spółki.

Duet Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, 38-500 Sanok ul. Mickiewicza 29

Regon 180032871 NIP 6871817776 KRS 0000232581

Duet Sp. z o.o. założona w dniu 04.04.2005 r. w Sanoku (Akt notarialny z dnia 04.04.2005 r., Repertorium A nr 2578/2005). Kapitał zakładowy wynosi 2 795 000,00 zł (dwa miliony siedemset dziewięddziesiąt pięd tysięcy złotych) i jest podzielony na 55 900 (pięddziesiąt pięd tysięcy dziewiędset ) udziałów o równej wartości 50 (pięddziesiąt) zł każdy.

W ramach Spółki DUET Sp. z o.o. realizowany jest Projekt Szybka Pożyczka. Przedmiotem działalności Spółki jest udzielanie pożyczek klientom – osobom fizycznym o wartości od 500 zł do 4000 zł na okres 19, 26, 39 i 52. Idea tego projektu polega na wykorzystaniu potrzeb grupy klientów nie obsługiwanych przez banki.

Udziałowcami aktualnymi spółki są:

• PBS Finanse S.A. (55 892 udziałów po 50 zł każdy udział);
• Zygmunt Winnicki (8 udziałów o wartości 50 zł każdy udział).

2) Newco Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Sanoku. Emitent posiada 100 udziałów, co stanowi 100 % kapitału zakładowego tej spółki.

Newco Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, 38-500 Sanok ul. Mickiewicza 29.

REGON 180608532
NIP 6871940821
KRS 0000364383

Newco Sp. z o.o. założona została w dniu 24.08.2010 r. w Sanoku (Akt notarialny z dnia 24.08.2010 r., Repertorium A nr 6377/2010). Kapitał zakładowy wynosi 213 000,00 (dwieście trzynaście tysięcy) zł i jest podzielony na 213 (dwieście trzynaście) udziałów o równej wartości 1 000 (jeden tysiąc) zł każdy. PBS Finanse S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym Spółki.

Przedmiotem działalności Spółki było prowadzenie portalu internetowego obsługującego pożyczki typu Social Lending. Newco Sp. z o.o., ograniczyła działalnośd w zakresie tego projektu.

W roku 2017 Emitent posiadał 130 udziałów, co stanowiło 61,03% kapitału zakładowego tej Spółki. W dniu 26 października 2018r. PBS Finanse S.A. wykupiła 4 udziały w spółce Newco Sp. z o.o. od Pana Marka Ściborskiego, wartośd transakcji wyniosła 1,00 zł.

W dniu 9 listopada 2018r. PBS Finanse S.A. wykupiła 79 udziałów w Newco Sp. z o.o. od NEWTONE Łukasz Lichota Ewa Soszyoska-Sumorek Konrad Sumorek, wartośd transakcji wyniosła 1,00 zł.

W okresie od dnia sporządzenia raportu okresowego (za I kwartał na dzieo 31.03.2019r.) do dnia sporządzenia niniejszego raportu skład Grupy Kapitałowej nie uległ zmianie.

Schemat Grupy Kapitałowej (podmioty podlegające konsolidacji - stan na 30.06.2018r.)

Schemat Grupy Kapitałowej (podmioty podlegające konsolidacji - stan na 31.12.2018r.)

PBS Finanse Spółka Akcyjna S.A. Duet Sp. z o.o. 99,99% Newco Sp. z o.o. 100%

Schemat Grupy Kapitałowej (podmioty podlegające konsolidacji - stan na 30.06.2019r.)

Na dzieo 30 czerwca 2019 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez jednostkę dominującą w podmiotach zależnych jest równy udziałowi jednostki dominującej w kapitale tych jednostek.

Władze Spółki dominującej

Osoby zarządzające

Zarząd

W I półroczu 2019r. nie było zmian w składzie Zarządu.

Zarząd Spółki dominującej PBS Finanse S.A. – stan na 30.06.2019r.

Imię i nazwisko	Funkcja
Dariusz Blicharz	Prezes Zarządu

Cecylia Potera – Główna Księgowa

Rada Nadzorcza

W okresie sprawozdawczym miały miejsce następujące zmiany w składzie Rady Nadzorczej.

Skład Rady Nadzorczej – stan na 30.06.2019r.

Imię i nazwisko	Funkcja
Grażyna Karaczkowska	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Agnieszka Trebenda	Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej
Łukasz Birkowski	Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej
Agnieszka Kondyjowska	Członek Rady Nadzorczej
Barbara Wais	Członek Rady Nadzorczej

Skład Rady Nadzorczej – stan na 31.12.2019r.

Imię i nazwisko	Funkcja
Grażyna Karaczkowska	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Agnieszka Trebenda	Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej
Agnieszka Kondyjowska	Sekretarz Rady Nadzorczej
Łukasz Birkowski	Członek Rady Nadzorczej
Barbara Wais	Członek Rady Nadzorczej

Komitet Audytu

W okresie sprawozdawczym miały miejsca następujące zmiany w składzie Komitetu Audytu.

Skład Komitetu Audytu – stan na 30.06.2019r.

Imię i nazwisko	Funkcja
Łukasz Birkowski	Przewodniczący Komitetu Audytu
Grażyna Karaczkowska	Członek Komitetu Audytu
Barbara Wais	Członek Komitetu Audytu

Skład Komitetu Audytu – stan na 31.12.2018r.

Imię i nazwisko	Funkcja
Grażyna Karaczkowska	Przewodniczący Komitetu Audytu
Łukasz Birkowski	Członek Komitetu Audytu
Barbara Wais	Członek Komitetu Audytu

Szczegółowe informacje o organach zarządczych i nadzorczych Spółki i ich kompetencjach zawarte są w Statucie Spółki.

3. Zasady rachunkowości przyjęte w sporządzaniu raportu

3.1. Podstawa sporządzania sprawozdania finansowego. Oświadczenie o zgodności.

Grupa Kapitałowa zastosowała w niniejszym półrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Międzynarodowe Standardy Rachunkowości (MSR) i Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) obowiązujące również w okresie porównywalnym. Skonsolidowane śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2019 roku do 30 czerwca 2019 roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzieo 31 grudnia 2018 roku i 30 czerwca 2018 dla sprawozdania z sytuacji finansowej i według stanu na dzieo 30 czerwca 2018 roku dla sprawozdania ze zmian w kapitale własnym oraz za okres od 1 stycznia 2018 roku do 30 czerwca 2018 roku dla rachunku zysków i strat, sprawozdania z całkowitych dochodów i sprawozdania z przepływów pieniężnych. Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności i braku przesłanek wskazujących na zagrożenie. Spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej prowadzą księgi rachunkowe zgodnie z zasadami ustawy o rachunkowości. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe, przygotowane w oparciu o księgi rachunkowe spółek Grupy, zawiera korekty w celu pokazania jej skonsolidowanej pozycji finansowej, wyniku oraz przepływu środków pieniężnych zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), obejmującymi standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Zgodnie z powyższymi zasadami sporządzone zostało sprawozdanie jednostkowe PBS Finanse S.A., będące częścią niniejszego raportu. Sprawozdania finansowe spółek zależnych podlegają konsolidacji metodą ceny nabycia. Niniejsze sprawozdanie zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa.

3.2. Szacunki

Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF/MSR wymaga dokonania szacunków i założeo, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym, w tym w dodatkowych informacjach i objaśnieniach. Mimo, że przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządów Spółek Grupy na temat bieżących działao i zdarzeo, rzeczywiste wyniki mogą się różnid od przewidywanych.

3.3. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Niniejsze śródroczne sprawozdanie finansowe sporządzone jest przy zastosowaniu takich samych zasad rachunkowości oraz szacunków jak ostatnie roczne sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie finansowe za analogiczny okres poprzedniego roku.

Zmiana zasad dotyczy jedynie wyceny obligacji korporacyjnych, stanowiących składnik aktywów finansowych Spółki i zgodnie z MSSF 9 wycena przedmiotowego aktywa, począwszy od 1 stycznia 2019 roku odbywa się metodą zamortyzowanego kosztu.

3.4. Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według wartości godziwej, ceny nabycia (kosztu wytworzenia) pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartośd początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia.

Zgodnie z MSSF 1 Grupa może dokonad na dzieo pierwszego zastosowania MSSF wyceny środków trwałych, wartości niematerialnych oraz nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej i uznad ich wartośd godziwą za zakładany koszt na tę datę.

Grupa ustaliła wartośd godziwą środków trwałych jako ich zakładany na dzieo zastosowania MSSF po raz pierwszy. Wzrost wartości z przeszacowania odniesiono na kapitał z aktualizacji oraz wynik z lat ubiegłych.

Na dzieo bilansowy tj. 31.12.2018r. Grupa dokonała przeglądu wartości bilansowych posiadanego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową. Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się od wartości początkowej środków trwałych od pierwszego miesiąca następującego po miesiącu, w którym środek trwały został wprowadzony do ewidencji. Odpisów amortyzacyjnych dla celów podatkowych dokonuje się przy zastosowaniu stawek amortyzacyjnych określonych w wykazie stawek i zasad amortyzacyjnych, o których mowa w Ustawie o podatku dochodowym od osób prawnych. Dla celów MSR Spółka stosuje indywidualne stawki amortyzacyjne. Różnice wynikające ze stosowania różnych stawek amortyzacyjnych nie stanowią kosztu uzyskania przychodu. Samochody znajdujące się w leasingu amortyzowane są przez okres trwania Umowy leasingowej tj. 3 lub 5 lat.

Stosowane stawki amortyzacji są następujące: Budynki i lokale 2,5% Maszyny i urządzenia 7-30% Środki transportu 20-30% Inne środki trwałe 10-20%

3.5. Wartości niematerialne

Składnik wartości niematerialnych (WN) ujmuje się tylko wtedy, gdy:

• jest prawdopodobne, że jednostka osiągnie przyszłe korzyści ekonomiczne, które można przyporządkowad danemu składnikowi aktywów,

• można wiarygodnie określid cenę nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów.

Nie ujmuje się jako składnika wartości niematerialnych znaków firmy i innych o podobnej istocie wytworzonych przez jednostkę gospodarczą we własnym zakresie.

Okres dokonywania odpisów amortyzacyjnych od wartości niematerialnych i prawnych nie może byd krótszy niż 24 miesiące od licencji na programy komputerowe, od poniesionych kosztów zakooczonych prac rozwojowych – przez przewidywany czas czerpania z tych prac korzyści ekonomicznych nie dłużej niż 5 lat. Od pozostałych wartości niematerialnych i prawnych - 60 miesięcy.

3.6. Rzeczowe aktywa trwałe – dotacje

W okresie sprawozdawczym Grupa Kapitałowa nie otrzymała żadnych dotacji w ramach pomocy finansowej z funduszy Unii Europejskiej oraz funduszy krajowych.

3.7. Nieruchomości

Nieruchomości inwestycyjne stanowią majątek trwały Spółki, który utrzymywany jest w celu generowania przychodu. Nieruchomości obejmują grunty, które przeznaczone są do sprzedaży oraz budynki i lokale, które przeznaczone są pod wynajem. Grunty oraz budynki wykorzystywane pod wynajem nie podlegają amortyzacji. Nieruchomości inwestycyjne wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z uwzględnieniem kosztów przeprowadzania transakcji. Po początkowym ujęciu na każdy dzieo bilansowy jednostka wycenia je według wartości godziwej. Wartośd godziwa jest ustalana na koniec każdego roku obrotowego przez niezależnego rzeczoznawcę majątkowego. Wszelkie przychody i koszty związane z aktualizacja wartości tych inwestycji prezentowane są w pozostałych kosztach bądź przychodach operacyjnych.

3.8. Odzyskiwalna wartośd aktywów długoterminowych

Na każdy dzieo bilansowy Grupa dokonuje oceny aktywów pod kątem istnienia przesłanek wskazujących na utratę ich wartości. W przypadku istnienia takiej przesłanki Grupa dokonuje formalnego oszacowania wartości odzyskiwalnej. W przypadku, gdy wartośd bilansowa danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne przewyższa jego wartośd odzyskiwaną, uznaje się utratę jego wartości i dokonuje odpisu aktualizującego jego wartośd do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartośd odzyskiwalna jest jedną z dwóch wartości w zależności od tego, która z nich jest wyższa: wartością godziwą pomniejszoną o koszty zbycia lub wartością użytkową danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

3.9. Aktywa finansowe

Aktywa finansowe ujmowane zgodnie ze standardem MSSF 9 "Instrumenty finansowe" są klasyfikowane do dwóch kategorii:

• aktywa finansowe wyceniane w terminie późniejszym w zamortyzowanym koszcie,

• aktywa finansowe wyceniane w terminie późniejszym w wartości godziwej.

Do aktywów finansowych wycenianych w terminie późniejszym w zamortyzowanym koszcie są klasyfikowane wszystkie te aktywa finansowe, dla których celem jednostki jest utrzymywanie tych aktywów finansowych dla uzyskania umownych przepływów pieniężnych oraz postanowienia umowne powodują w określonych terminach przepływy pieniężne, które są wyłącznie spłatami kapitału i odsetek od tej kwoty, które Spółka zamierza i ma możliwośd utrzymad w posiadaniu do terminu wymagalności.

Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.

Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności kwalifikowane są jako aktywa długoterminowe, jeżeli ich zapadalnośd przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Wszystkie inne klasyfikowane są do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

Są to instrumenty finansowe nabyte w celu generowania zysku dzięki krótkoterminowym wahaniom ceny i są klasyfikowane jako instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej, uwzględniając ich wartośd rynkową na dzieo bilansowy i prezentowane są w pozostałych całkowitych dochodach, jeżeli w momencie początkowego ujęcia jednostka dokona takiego wyboru.

Pożyczki i należności ujmowane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy zaliczane są do aktywów obrotowych, jeżeli Zarząd ma zamiar zrealizowad je w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Nabycie i sprzedaż aktywów finansowych rozpoznawane są na dzieo dokonania transakcji. W momencie początkowego ujęcia są one wyceniane po cenie nabycia, czyli w wartości godziwej obejmującej koszty transakcji.

Zobowiązania finansowe nie będące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.

Instrument finansowy zostaje usunięty z bilansu, gdy Spółka traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się na dany instrument finansowy, zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaży instrumentu lub gdy wszystkie przepływy środków pieniężnych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezależną stronę trzecią.

3.10. Zapasy

Zapasy wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia lub też według wartości netto możliwej do uzyskania, w zależności od tego, która z tych kwot jest niższa. Na cenę nabycia lub kosztu wytworzenia składają się wszystkie koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.

Zasady stosowane przez Grupę w wycenie zapasów nie odbiegają od zasad zawartych w MSSF/MSR.

3.11. Należności z tytułu dostaw i usług

Ze względu na krótkoterminowy charakter należności z tytułu dostaw i usług ich wartośd wyceniana jest według zamortyzowanego kosztu jako zbliżona do wartości nominalnej. Grupa uznała, że wynik dyskontowania należności nie przekracza progu istotności (terminy płatności wystawiane dla kontrahentów spółek Grupy nie przekraczają 60 dni).

Odpis aktualizujący wartośd należności tworzony jest: dla należności przeterminowanych powyżej 360 dni od dnia terminu płatności, lub dla należności od klientów, którzy nieoczekiwanie znaleźli się w trudnej sytuacji finansowej, w tym w likwidacji, po ogłoszeniu upadłości itp. lub dla należności od klientów, wobec których roszczenia skierowane zostały na drogę postępowania sądowego lub dla należności od klientów, co do których istnieje wysokie prawdopodobieostwo braku zapłaty.

3.12. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nie przekraczającym sześciu miesięcy. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.

3.13. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki, zatrzymane kaucje gwarancyjne i papiery dłużne

W momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.

Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są następnie wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartośd godziwa zobowiązao jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie zobowiązao w związku z upływem czasu jest ujmowane jako pozostałe przychody operacyjne. Zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku naliczania odpisu.

3.14. Kapitały

Grupa prezentuje kapitały mniejszości jako osobną pozycję pasywów. Kapitały mniejszości stanowią wyodrębnioną częśd kapitału własnego.

3.15. Płatności w formie akcji własnych

Nie występują.

3.16. Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na spółkach Grupy ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeo przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje koniecznośd wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonad wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkośd rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowania zewnętrznego.

3.17. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wykazywane są w bilansie w wartości nominalnej (ze względu na termin płatności zobowiązao spółek Grupy wynoszący do 90 dni oraz nieistotne obciążenia z tytułu odsetek w związku z nieterminowym regulowaniem zobowiązao Grupa uznała, iż dyskontowanie nie przekracza progu istotności.

3.18. Leasing

Umowy leasingu finansowego, które przenoszą na Grupę zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w bilansie na dzieo rozpoczęcia leasingu według wartości godziwej środka trwałego stanowiącego przedmiot leasingu. Opłaty leasingowe są rozdzielane pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe są ujmowane bezpośrednio w ciężar rachunku zysków i strat.

Środki trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania środka trwałego lub okres leasingu. W przypadku założonego wykupu przedmiotu leasingu amortyzacja dokonuje się w szacowanym okresie użytkowania. Umowy leasingowe, zgodnie, z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu.

3.19. Odprawy emerytalne oraz Zakładowy Fundusz Świadczeo Socjalnych

Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy Grupy mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokośd odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy oraz wynagrodzenia pracownika. Spółki Grupy tworzą rezerwy na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według MSR/MSSF odprawy emerytalne są programami określonych świadczeo po okresie zatrudnienia. Wartośd bieżąca tych zobowiązao obliczana jest na każdy dzieo bilansowy (koniec roku). Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne.

W dniu 15.12.2008r. na podstawie porozumienia Zarządu oraz NSZZ "Solidarnośd" z dnia 18.11.2008r. wpisano do rejestru Układów Zbiorowych Pracy PIP zaniechanie dokonywania odpisów na ZFŚS na okres od 15.12.2008r. do 31.12.2012r. oraz dalsze zaniechanie od 3.01.2013r. do 31.12.2017r. W dniu 30.10.2017r. został wypowiedziany Układ Zbiorowy Pracy, natomiast do kooca 2018 roku nie został opracowany i zatwierdzony nowy Regulamin, w związku z tym naliczono odpis na ZFŚS za okres od stycznia do grudnia 2018r.

W 2019 roku, zgodnie z Decyzją Prezesa Zarządu, działając na podstawie art.3 ust. 3-3a ustawy z dnia 4 marca 1994r. o ZFŚS (Dz.U. z 2019r. poz. 1352) nie będzie dokonywany odpis na ZFŚS. W pozostałych spółkach zatrudniających poniżej 20 osób, nie są dokonywane odpisy na ZFŚS.

3.20. Podatek dochodowy odroczony

Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, rezerwa na odroczony podatek dochodowy jest tworzona metodą zobowiązao bilansowych w stosunku do wszystkich różnic przejściowych występujących na dzieo bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów, a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania, czy stratę podatkową.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystad ww. różnice, aktywa i straty. Wartośd bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzieo bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało byd prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywao będą obowiązywad w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przejmując za podstawę stawki podatkowe i przepisy podatkowe obowiązujące na dzieo bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzieo bilansowy.

Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych bezpośrednio w kapitale własnym jest ujmowany w kapitale własnym, a nie w rachunku zysków i strat.

3.21. Zysk netto na akcję

Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczany poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji, w danym okresie sprawozdawczym. W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany w kapitale podstawowym jednostki dominującej.

3.22. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Grupa kwalifikuje składnik aktywów trwałych (lub grupę do zbycia) jako przeznaczony do sprzedaży, jeśli jego wartośd bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie przez jego dalsze wykorzystanie.

Klasyfikacja jako "przeznaczony do sprzedaży" następuje, gdy składnik aktywów (lub grupa do zbycia) jest dostępny do natychmiastowej sprzedaży w jego bieżącym stanie z uwzględnieniem jedynie normalnych i zwyczajowo przyjętych warunków sprzedaży tego typu aktywów (lub grup do zbycia) oraz jego sprzedaż jest wysoce prawdopodobna.

3.23. Wartośd firmy

Wartośd firmy wynikająca z konsolidacji nie podlega amortyzacji. Na koniec roku obrotowego należy przeprowadzad test na utratę wartości zgodnie z MSSF 3. W Spółce wartośd firmy nie występuje.

3.24. Połączenia jednostek

Połączenie jednostek rozlicza się metodą nabycia. Jednostka przejmująca nabywa aktywa netto oraz ujmuje przejęte aktywa i wzięte na siebie zobowiązania bieżące i warunkowe.

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany w strukturze grupy kapitałowej, nie wystąpiło również połączenie, przejęcie lub sprzedaż jednostek gospodarczych.

Do dnia opublikowania raportu nie wystąpiły dalsze zmiany w strukturze grupy kapitałowej.

3.25. Dotacje rządowe

Grupa nie otrzymała żadnych istotnych dotacji rządowych.

3.26. Przychody

Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenid w wiarygodny sposób. Przychody są rozpoznawane po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług oraz rabaty. Przy ujmowaniu przychodów obowiązują kryteria przedstawione poniżej.

3.27. Sprzedaż towarów i produktów

Przychody są ujmowane, jeżeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności do towarów i produktów zostały przekazane nabywcy oraz kwotę przychodów można wycenid w wiarygodny sposób.

3.28. Odsetki

Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich narastania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy gotówkowe przez szacowany okres użytkowania instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.

3.29. Dywidendy

Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.

3.30. Zmiany standardów lub ich interpretacji

W okresie objętym sprawozdaniem nadal zastosowane są standardy, które zatwierdzone zostały przez RMSR - do stosowania po 1 stycznia 2018 r. oraz nowe – zatwierdzone do stosowania po 1 stycznia 2019r.

Standardy zatwierdzone przez Radę MSR do stosowania po 1 stycznia 2018r. są następujące:

• Zmiany do MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" – Stosowanie MSSF 9 Instrumenty finansowe łącznie z MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano 12 września 2016 roku) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później.

-MSSF 9 wymaga, aby wszystkie aktywa finansowe wchodzące w zakres MSR 39 były wyceniane według zamortyzowanego kosztu lub wartości godziwej. Inwestycje dłużne utrzymywane w ramach modelu biznesowego, w którym za cel jest uzyskanie odpowiednich przepływów pieniężnych, na które składają się ustalone zapłaty kwot bazowych oraz odsetki są wycenianie według zamortyzowanego kosztu na koniec kolejnych okresów sprawozdawczych. Wszelkie inne inwestycje dłużne jak i inwestycje kapitałowe są wyceniane w wartości godziwej na te dni. Dodatkowo, zmiany wartości godziwej inwestycji kapitałowych które nie są przeznaczone do obrotu, można prezentowad w pozostałych całkowitych dochodach, przy czym w rachunku zysków i strat ujmuje się wyłącznie dywidendę. Decyzja taka jest nieodwracalna.

W odniesieniu do wyceny zobowiązao finansowych wyznaczonych do wyceny w wartości godziwej przez wynik, MSSF 9 wymaga wszelkie zmiany wartości godziwej zobowiązao finansowych które zostały przypisane do zmian ryzyka kredytowego tego zobowiązania, prezentuje się w pozostałych całkowitych dochodach, chyba że taka prezentacja spowoduje niedopasowanie rachunkowe. Zmiany wartości godziwej przypisane do ryzyka kredytowego zobowiązania finansowego nie są przenoszone na wynik w kolejnych latach sprawozdawczych.

Zgodnie z MSR 39, cała kwota zmian wartości godziwej zobowiązania finansowego wyznaczonego do wyceny w wartości godziwej przez wynik odnoszona była na wynik.

W odniesieniu do utraty wartości aktywów finansowych, MSSF 9 wymaga stosowania modelu oczekiwanej straty kredytowej zamiast wymaganego dotychczas przez MSR 39 modelu poniesionej straty kredytowej. Model oczekiwanej straty kredytowej wymaga, by jednostka rozliczała prognozowane straty kredytowe i ich zmiany na każdy dzieo sprawozdawczy w celu odzwierciedlenia zmian ryzyka kredytowego po jego początkowym ujęciu.

Nowe wymogi dotyczące rachunkowości zabezpieczeo definiują trzy rodzaje rachunkowości zabezpieczeo podobnie jak w MSR 39. MSSF 9 rozszerza zakres instrumentów kwalifikujących się jako instrumenty zabezpieczające, a także dopuszcza wyznaczanie komponentów ryzyka w przypadku pozycji niefinansowych. Nie wymaga się już retrospektywnej oceny efektywności zabezpieczenia. Poszerzono również wymogi dotyczące ujawniania informacji o zarządzaniu ryzykiem w jednostce.

Spółka w 2018r. wyceniała obligacje przez inne całkowite dochody z uwagi na utrzymywanie składników aktywów finansowych zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych oraz warunki umowy dotyczącej obligacji powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Od 01.01.2019r. Spółka zmieniła metodę wyceny z wartości godziwej na wycenę według zamortyzowanego kosztu.

-MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" (opublikowano dnia 28 maja 2014 roku), obejmujący zmiany do MSSF 15 Data wejścia w życie MSSF 15 (opublikowano dnia 11 września 2015 roku) – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później.

Wyjaśnienia do MSSF 15 Przychody z umów z klientami (opublikowano dnia 12 kwietnia 2016 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później.

-Zmiany do MSR 40: "Przeniesienie nieruchomości inwestycyjnej" (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później.

Standardy zatwierdzone przez Radę MSR do stosowania po 1 stycznia 2019r. są następujące :

• MSSF 16 " Leasing '' został opublikowany dnia 13 stycznia 2016r. i ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się po 1 stycznia 2019r.

Standard wprowadza rozróżnienie pomiędzy umowa leasingu a umowa o świadczenie usług.

Zgodnie z MSSF 16 leasingobiorcy nie muszą już wyróżniad leasingu finansowego ( w bilansie)

i operacyjnego (pozabilansowo). Nowy sposób ujęcia umowy leasingu opiera się na założeniu, że z ekonomicznego punktu widzenia, umowa leasingu jest równoznaczna z nabyciem prawa do użytkowania składnika aktywów, gdzie cena zakupu płacona jest w ratach. Leasingobiorca wykazuje koszty odsetkowe od zobowiązania z tytułu leasingu i amortyzacje składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania.

• Zmiany do MSSF 9 " Instrumenty finansowe" – prawo wcześniejszej spłaty z negatywnym wynagrodzeniem – "Kontrakty z cechami przedpłat z ujemna rekompensatą" opublikowane dnia 12 października 2017r. – mające zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się po 1 stycznia 2019r.

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnid się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

Zarząd przewiduje, iż powyższe zmiany nie będą miały znaczącego wpływu na kwoty wykazywane w sprawozdaniu finansowym jednostki.

4. Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej PBS Finanse S.A. oraz PBS Finanse S.A., także przeliczone na euro, zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego przedstawiające dane narastająco za wszystkie pełne kwartały danego i poprzedniego roku obrotowego, a w przypadku bilansu – na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego

	w tys. zł		w tys. euro
WYBRANE DANE FINANSOWE SKONSOLIDOWANE	Kwartały od 01.01.2019 do 30.06.2019	Kwartały od 01.01.2018 do 30.06.2018	Kwartały od 01.01.2019 do 30.06.2019	Kwartały od 01.01.2018 do 30.06.2018
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	1 316	1 920	307	453
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-1 185	-577	-276	-136
Zysk (strata) brutto	-814	-445	-190	-105
Zysk (strata) netto	-892	-276	-208	-65
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-1 088	-612	-254	-144
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	420	3 077	98	726
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-156	-230	-36	-54
Przepływy pieniężne netto, razem	-824	2 235	-192	527
Aktywa, razem	22 257	23 884	5 234	5 476
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	3 600	3 381	847	775
Zobowiązania długoterminowe	1 466	1 494	345	343
Zobowiązania krótkoterminowe	829	855	195	196
Kapitał własny jednostki dominującej	18 657	20 503	4 388	4 700
Kapitał własny udziałowców mniejszościowych	-	2	-	1
Kapitał zakładowy	29 266	29 266	6 883	6 710
Liczba akcji (w szt.)	10 452 000	10 452 000	10 452 000	10 452 000
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR) przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	-0,09	-0,026	-0,02	-0,006
Wartośd księgowa na jedną akcję (w zł/ EUR)	1,79	1,96	0,42	0,45

WYBRANE DANE FINANSOWE SKONSOLIDOWANE	Kwartały od 01.01.2018 do 30.06.2018 w tys. zł po korekcie	Kwartały od 01.01.2018 do 30.06.2018 w tys. euro po korekcie
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	1 920	453
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-540	-127
Zysk (strata) brutto	-408	-96
Zysk (strata) netto	-165	-39
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-612	-144
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	3 173	748
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-326	-77
Przepływy pieniężne netto, razem	2 235	527
Aktywa, razem	29 904	6 856
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	3 715	852
Zobowiązania długoterminowe	1 494	343
Zobowiązania krótkoterminowe	855	196
Kapitał własny jednostki dominującej	21 189	4 858
Kapitał własny udziałowców mniejszościowych	-	-
Kapitał zakładowy	29 266	6 710
Liczba akcji (w szt.)	10 452 000	10 452 000
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR)	-0,016	-0,004
Wartośd księgowa na jedną akcję (w zł/ EUR)	2,03	0,46

	w tys. zł		w tys. euro
WYBRANE DANE FINANSOWE SKONSOLIDOWANE	Stan na 30.06.2019	Stan na 31.12.2018	Stan na 30.06.2019	Stan na 31.12.2018
Aktywa, razem	22 257	21 006	5 234	4 885
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	3 600	3 615	847	841
Zobowiązania długoterminowe	1 466	1 469	345	342
Zobowiązania krótkoterminowe	829	769	195	179
Kapitał własny jednostki dominującej Kapitał własny udziałowców mniejszościowych	18 657 -	17 391 -	4 388 -	4 044 -
Kapitał zakładowy	29 266	29 266	6 883	6 806
Liczba akcji (w szt.)	10 452 000	10 452 000	10 452 000	10 452 000
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR)	-0,09	- 0,27	-0,02	- 0,06
Wartośd księgowa na jedną akcję (w zł/ EUR)	1,79	1,66	0,42	0,39

	w tys. zł		w tys. euro
WYBRANE DANE FINANSOWE JEDNOSTKOWE	Kwartały od 01.01.2019 do 30.06.2019	Kwartały od 01.01.2018 do 30.06.2018	Kwartały od 01.01.2019 do 30.06.2019	Kwartały od 01.01.2018 do 30.06.2018
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	949	1 581	221	373
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-1 211	-556	-282	-131
Zysk (strata) brutto	-773	-390	-180	-92
Zysk (strata) netto	-851	-221	-198	-52
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-1 017	-647	-236	-153
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	275	2 898	64	684
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-62	-43	-15	-10
Przepływy pieniężne netto, razem	-804	2 208	-187	521
Aktywa, razem	21 046	21 361	4 950	4 898
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	1 052	803	247	184
Zobowiązania długoterminowe	49	12	12	3
Zobowiązania krótkoterminowe	573	540	135	124
Kapitał własny	19 994	20 558	4 702	4 713
Kapitał zakładowy	29 266	29 266	6 883	6 710
Liczba akcji (w szt.)	10 452 000	10 452 000	10 452 000	10 452 000
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR)	-0,08	-0,02	-0,02	-0,005
Wartośd księgowa na jedną akcję (w zł/ EUR)	1,91	1,97	0,45	0,45

WYBRANE DANE FINANSOWE JEDNOSTKOWE	Kwartały od 01.01.2018 do 30.06.2018 po korekcie w tys. zł	Kwartały od 01.01.2018 do 30.06.2018 po korekcie tys. euro
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	1 581	373
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-546	-129
Zysk (strata) brutto	-380	-90
Zysk (strata) netto	-137	-32
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-647	-153
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	2 898	684
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-43	-10
Przepływy pieniężne netto, razem	2 208	521
Aktywa, razem	22 870	5 243
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	1 136	260
Zobowiązania długoterminowe	12	3
Zobowiązania krótkoterminowe	540	124
Kapitał własny	21 734	4 983
Kapitał zakładowy	29 266	6 710
Liczba akcji (w szt.)	10 452 000	10 452 000
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR)	-0,01	-0,002
Wartośd księgowa na jedną akcję (w zł/ EUR)	2,08	0,48

WYBRANE DANE FINANSOWE JEDNOSTKOWE		w tys. zł	w tys. euro
	Stan na 30.06.2019	Stan na 31.12.2018	Stan na 30.06.2019	Stan na 31.12.2018
Aktywa, razem	21 046	19 717	4 950	4 585
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	1 052	1 030	247	240
Zobowiązania długoterminowe	49	1	12	0,2
Zobowiązania krótkoterminowe	573	533	135	124
Kapitał własny	19 994	18 687	4 702	4 346
Kapitał zakładowy	29 266	29 266	6 883	6 806
Liczba akcji (w szt.)	10 452 000	10 452 000	10 452 000	10 452 000
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR)	-0,08	-0,20	-0,02	-0,05
Wartośd księgowa na jedną akcję (w zł/ EUR)	1,91	1,78	0,45	0,42

Dane liczbowe wykazane w raporcie sporządzone zostały w sposób zapewniający porównywalnośd z danymi przedstawionymi dla analogicznego okresu roku poprzedniego. Przy przeliczeniu danych finansowych na EURO kierowano się następującymi zasadami:

• dla pozycji bilansowych średni kurs NBP obowiązujący na:

• 30.06.2019r. : 4,2520 zł

• 30.06.2018r. : 4,3616 zł

• 31.12.2018r. : 4,3000 zł

• dla pozycji rachunku zysków i strat średnia arytmetyczna średnich kursów NBP obowiązujących na ostatni dzieo każdego zakooczonego miesiąca roku obrotowego na:

• 30.06.2019r. : 4,2880 zł

• 30.06.2018r. : 4,2395 zł

• 31.12.2018r. : 4,2669 zł

5. Dane finansowe Grupy Kapitałowej PBS Finanse S.A.

,

WYSZCZEGÓLNIENIE	Nr noty	Stan na 30.06.2019	Stan na 31.03.2019	Stan na 31.12.2018	Stan na 30.06.2018 po korekcie	Stan na 30.06.2018
AKTYWA			tys. zł
I. Aktywa trwałe		16 319	16 529	14 378	16 294	15 274
1. Wartości niematerialne i prawne	4	-	1	2	6	6
2. Rzeczowe aktywa trwałe	5	426	559	627	738	810
3. Należności długoterminowe		29	29	46	55	55
4. Inwestycje długoterminowe		15 526	15 442	12 608	14 635	13 543
4.1. Nieruchomości	6	3 099	3 100	3 099	3 676	2 583
4.2. Długoterminowe aktywa finansowe	7.3	12 427	12 342	9 509	10 959	10 960
5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe		338	498	1 095	860	860
5.1. Aktywa z tytułu odroczonego pod. dochodowego	16	338	498	1 095	860	860
5.2. Inne rozliczenia międzyokresowe		-	-	-	-	-
II. Aktywa obrotowe		5 938	6 454	6 628	8 610	8 610
1.Zapasy	10	-	-	-	-	-
2. Należności krótkoterminowe	11	2 140	2 075	1 987	2 897	2 897
3. Inwestycje krótkoterminowe		3 719	4 272	4 590	5 624	5 624
3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe		3 719	4 272	4 590	5 624	5 624
a) w jednostkach powiązanych		-	-	-	-	-
b) w pozostałych jednostkach	7.2	1 688	1 675	1 735	2 478	2 478
c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	13	2 031	2 597	2 855	3 146	3 146
4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 12		79	107	51	89	89
Aktywa razem		22 257	22 983	21 006	24 904	23 884

5.1. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej – aktywa i pasywa

WYSZCZEGÓLNIENIE		Stan na 31.12.2018	Stan na 01.01.2019
noty AKTYWA
I. Aktywa trwałe		14 378	16 536
1. Wartości niematerialne i prawne	4	2	2
2. Rzeczowe aktywa trwałe	5	627	627
3. Należności długoterminowe		46	46
4. Inwestycje długoterminowe		12 608	15 456
4.1. Nieruchomości	6	3 099	3 099
4.2. Długoterminowe aktywa finansowe	7.3	9 509	12 357
5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe		1 095	405
5.1. Aktywa z tytułu odroczonego pod. dochodowego		1 095	405
5.2. Inne rozliczenia międzyokresowe		-
II. Aktywa obrotowe		6 628	6 628
1.Zapasy	10	-
2. Należności krótkoterminowe	11	1 987	1 987
3. Inwestycje krótkoterminowe		4 590	4 590
3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe		4 590	4 590
a) w jednostkach powiązanych		-
b) w pozostałych jednostkach	7.2	1 735	1 735
c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	13	2 855	2 855
4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 12		51	51
Aktywa razem		21 006	23 164

WYSZCZEGÓLNIENIE	Nr noty	Stan na 30.06.2019	Stan na 31.03.2019	Stan na 31.12.2018	Stan na 30.06.2018 po korekcie	Stan na 30.06.2018
PASYWA			tys. zł
I. Kapitał własny		18 657	19 307	17 391	21 189	20 503
1. Kapitał zakładowy	14.1	29 266	29 266	29 266	29 266	29 266
2. Kapitał zapasowy	14.2	1 817	1 817	1 817	1 817	1 817
3. Kapitał z aktualizacji wyceny	14.2	-780	-621	-2 938	-1 811	-1 811
4. Pozostałe kapitały rezerwowe	14.2	582	582	582	582	582
5. Zysk (strata) z lat ubiegłych		-11 336	-11 336	-8 501	-8 500	-9 075
6. Zysk (strata) netto		-892	-401	-2 835	-165	-276
II. Kapitały mniejszości		-	-	-	-	-
III. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania razem		3 600	3 676	3 615	3 715	3 381
1. Rezerwy na zobowiązania		430	478	496	585	251
1.1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego	16	319	307	307	412	78
1.2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i
podobne	17.5	111	171	189	173	173
2. Zobowiązania długoterminowe	17.1	1 466	1 543	1 469	1 494	1 494
3. Zobowiązania krótkoterminowe, tym:	17.3	829	778	469	855	855
3.1. Fundusze specjalne	22	148	160	164	156	156
4. Rozliczenia międzyokresowe	17.4	875	877	881	781	781
Pasywa razem		22 257	22 983	21 006	24 904	23 884

WYSZCZEGÓLNIENIE	Nr noty	Stan na 31.12.2018	Stan na 01.01.2019
PASYWA
I. Kapitał własny		17 391	19 549
1. Kapitał zakładowy	14.1	29 266	29 266
2. Kapitał zapasowy	14.2	1 817	1 817
3. Kapitał z aktualizacji wyceny	14.2	-2 938	-780
4. Pozostałe kapitały rezerwowe	14.2	582	582
5. Zysk (strata) z lat ubiegłych		-8 501	-8 501
6. Zysk (strata) netto		-2 835	-2 835
II. Kapitały mniejszości		-	-
III. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania razem		3 615	3 615
1. Rezerwy na zobowiązania		496	496
1.1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	16	307	307
1.2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	17.5	189	189
2. Zobowiązania długoterminowe	17.1	1 469	1 469
3. Zobowiązania krótkoterminowe, tym:	17.3	769	769
3.1. Fundusze specjalne	22	164	164
4. Rozliczenia międzyokresowe	17.4	881	881
Pasywa razem		21 006	23 164

WYSZCZEGÓLNIENIE (w tys. zł)	Stan na 30.06.2019	Stan na 31.03.2019	Stan na 31.12.2018	Stan na 30.06.2018 po korekcie	Stan na 30.06.2018
Wartośd księgowa	18 657	19 307	17 391	21 189	20 503
Liczba akcji (w szt.)	10 452 000	10 452 000		10 452 000 10 452 000 10 452 000
Wartośd księgowa na jedną akcję (w zł)	1,79	1,85	1,66	2,03	1,96

5.2. Skonsolidowany Rachunek zysków i strat (w tys. zł)

WYSZCZEGÓLNIENIE	Nr noty	01.04.2019 do 30.06.2019	01.04.2018 do 30.06.2018	01.01.2019 do 30.06.2019	01.01.2018 do 30.06.2018
A. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów, w tym:	1.1	555	1 004	1 316	1 920
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów		555	1 004	1 316	1 920
II. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów		-	-	-	-
B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym:	1.6	629	803	1 344	1 536
I. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów		629	803	1 344	1 536
II. Wartośd sprzedanych towarów i materiałów			-	-	-
C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		-74	201	-28	384
D. Koszty sprzedaży			-	-	-
E. Koszty ogólnego zarządu		596	456	1 104	983
F. Zysk (strata) ze sprzedaży		-670	-255	-1 132	-599
G. Pozostałe przychody operacyjne	1.2	9	33	72	89
H. Pozostałe koszty operacyjne	1.3	55	63	125	67
I. Zysk (strata) z działalności operacyjnej		-716	-285	-1 185	-577
J. Przychody finansowe	1.4	258	238	459	465
K. Koszty finansowe	1.5	8	294	88	333
L. Zysk (strata) z działalności gospodarczej		-466	-341	-814	-445
Ł. Zysk (strata) brutto		-466	-341	-814	-445
M. Podatek dochodowy	2	25	110	78	-169
a) częśd bieżąca			-	-	-
b) częśd odroczona		25	110	78	-169
N. (Zyski) straty mniejszości			-	-	-
O. Zysk (strata) netto		-491	-451	-892	-276
Zysk (strata) netto (zanualizowany)		-491	-451	-892	-276
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)			10 452 000 10 452 000	10 452 000	10 452 000
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) - podstawowy		-0,046	-0,043	-0,085	-0,026
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) - rozwodniony		-0,046	-0,043	-0,085	-0,026

WYSZCZEGÓLNIENIE
A. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym:	po korekcie 1 920
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów	1 920
II. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	-
B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym:	1 499
I. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	1 499
II. Wartośd sprzedanych towarów i materiałów	-
C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	421
D. Koszty sprzedaży	-
E. Koszty ogólnego zarządu	983
F. Zysk (strata) ze sprzedaży	-562
G. Pozostałe przychody operacyjne	89
H. Pozostałe koszty operacyjne	67
I. Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-540
J. Przychody finansowe	465
K. Koszty finansowe	333
L. Zysk (strata) z działalności gospodarczej	-408
Ł. Zysk (strata) brutto	-408
M. Podatek dochodowy	-243
a) częśd bieżąca	-
b) częśd odroczona	-243
N. (Zyski) straty mniejszości	-
O. Zysk (strata) netto	-165
Zysk (strata) netto (zanualizowany)	-165
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)	10 452 000
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) - podstawowy	-0,015
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) - rozwodniony	-0,015

5.3. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tys. zł)

WYSZCZEGÓLNIENIE	01.04.2019 do 30.06.2019	01.04.2018 do 30.06.2018	01.01.2019 do 30.06.2019	01.01.2018 do 30.06.2018
A. Skonsolidowany wynik netto	-491	-339	-892	-164
1.Wycena instrumentów finansowych	-12	-355	2 848	9
2.Podatek dochodowy dotyczący innych Całkowitych dochodów	543	67	-	-2
Inne całkowite dochody (straty) netto	531	-288	2 848	7
B. Całkowite dochody (straty) razem, przypisane:	40	-627	1 956	-157
1. Akcjonariuszom jednostki dominującej	40	-627	1 956	-157
2. Udziałowcom mniejszościowym	-	-	-	-

WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2018 do 30.06.2018 po korekcie
A. Skonsolidowany wynik netto	-165
1.Wycena instrumentów finansowych	9
2.Podatek dochodowy dotyczący innych Całkowitych dochodów	-2
Inne całkowite dochody (straty) netto	7

B. Całkowite dochody (straty) razem, przypisane:	-158
1. Akcjonariuszom jednostki dominującej	-158
2. Udziałowcom mniejszościowym	-

5.4. Sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanych kapitałach własnych (w tys. zł)

WYSZCZEGÓLNIENIE	01.04.2019 do 30.06.2019	01.04.2018 do 30.06.2018	01.01.2019 do 30.06.2019	01.01.2018 do 30.06.2018	Stan na 31.12.2018r.
I. Kapitał własny na początek okresu (BO)	19 307	21 243	17 391	20 773	21 348
1. Kapitał zakładowy na początek okresu	29 266	29 266	29 266	29 266	29 266
1.2. Kapitał zakładowy na koniec okresu	29 266	29 266	29 266	29 266	29 266
2. Kapitał zapasowy na początek okresu	1 817	2 032	1 817	2 032	2 032
2.1. Zmiany kapitału zapasowego	-	-	-	-215	-215
a) zwiększenia (z tytułu)	-	-	-		-
- z podziału zysku	-	-	-		-
b) zmniejszenia (z tytułu)	-	-	-	-215	-215
-pokrycia straty	-	-	-	-215	-215
2.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu	1817	2 032	1 817	1 817	1 817
3. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu	-621	-1 523	-2 938	-1 818	-1 818
3.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny	-159	-288	2 158	7	-1 120
a) zwiększenia (z tytułu)	-	-288	2 158	7	-
- wycena inwestycji zaliczonych do aktywów trwałych -					-
obligacje b) zmniejszenia (z tytułu)	-	-288	2 158	7	-1 120
-zbycia środków trwałych - zbycie obligacji	-159 -	- -	- -	- -	-
- wycena inwestycji zaliczonych do aktywów trwałych- obligacje	-159	-	-	-	-1 120
-skutki połączenia Spółek	-	-	-	-	-
3.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu	-780	-1 811	-780	-1 811	-2 938
4. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu	582	582	582	582	582
4.1. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu	582	582	582	582	582
5. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu	-11 336	-4 591	-8 501	-4 591	-8 714
5.1. Zysk/ Strata z lat ubiegłych na początek okresu	-401	-4 591	-8 501	-4 591	-8 714
a) zysk/strata z poprzedniego kwartału	-401	175	-	-	-
5.2. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu
do danych porównywalnych	-11 737	-5 024	-8 501	-4 591	-8 714
a) zwiększenia (z tytułu)	-	-4 416	-2 835	-4 483	-2
- ujemny kapitał mniejszości	-	-	-	-	-2
- przeniesienie straty z lat ubiegłych do pokrycia	-	-4 416	-2 835	-4 483	-
b) zmniejszenia (z tytułu)	-	-	-	-	215
-ujemny kapitał mniejszości z lat poprzednich	-	-	-	-
- przeniesienie z kapitału z aktualizacji	-	-	-	-	215
- pokrycie z kapitału zapasowego oraz korekty konsolidacyjne	-	-	-	-	-
5.3. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu	-11737	-9 440	-11 336	-9 074	-8 501
5.4. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu	-	-	-	-	-
6. Wynik netto	-491	-451	-892	-276	-2 835
a) zysk netto	-	-	-	-	-
b) strata netto	-491	-451	-892	-276	-2 835
II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ)	18 657	20 503	18 657	20 503	17 391
III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego

WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2018 do 30.06.2018 po korekcie
I. Kapitał własny na początek okresu (BO)	21 347
1. Kapitał zakładowy na początek okresu	29 266
1.2. Kapitał zakładowy na koniec okresu	29 266
2. Kapitał zapasowy na początek okresu	2 032
2.1. Zmiany kapitału zapasowego	-215
a) zwiększenia (z tytułu)	-
- z podziału zysku	-
b) zmniejszenia (z tytułu)	-215
-pokrycia straty	-215
2.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu	1 817
3. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu	-1 818
3.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny	7
a) zwiększenia (z tytułu)	7
- wycena inwestycji zaliczonych do aktywów trwałych - obligacje	7
b) zmniejszenia (z tytułu)	-
-zbycia środków trwałych	-
- zbycie obligacji	-
- wycena inwestycji zaliczonych do aktywów trwałych- obligacje	-
-skutki połączenia Spółek	-
3.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu	-1 811
4. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu	582
4.1. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu	582
5. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu	-4 591
5.1. Zysk/ Strata z lat ubiegłych na początek okresu	-4 591
a) zysk/strata z poprzedniego kwartału	-
5.2. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po
uzgodnieniu do danych porównywalnych	-4 591
a) zwiększenia (z tytułu)	-4 123
- ujemny kapitał mniejszości	-
- przeniesienie straty z lat ubiegłych do pokrycia	-4 123
b) zmniejszenia (z tytułu)	-215
-ujemny kapitał mniejszości z lat poprzednich	-
- pokrycie straty z lat ubiegłych z kapitału z aktualizacji –	-
- pokrycie z kapitału zapasowego oraz korekty
konsolidacyjne	-215
5.3. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu	-8 500
5.4. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu	-
6. Wynik netto	-165
a) zysk netto	-
b) strata netto	-165
II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ)	21 189
III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)	21 189

5.5. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych (w tys. zł)

	01.04.2019	01.04.2018	01.01.2019	01.01.2018
WYSZCZEGÓLNIENIE	do	do	do	do
I. Zysk (strata) netto	30.06.2019	30.06.2018	30.06.2019	30.06.2018
II. Korekty razem	-491	-451	-892	-276
1. Zyski (straty) mniejszości	-244	164	-196	-336
2. Amortyzacja	-	-	-	-
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	52	77	112	153
4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej	-182	-223	-260	-328
	69	-7	114	-17
5. Zmiana stanu rezerw	-48	42	-66	29
6. Zmiana stanu zapasów	-	-	-	-
7. Zmiana stanu należności	-65	-282	-136	-280
9. Zmiana stanu zobowiązao krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów
	69	244	73	147
9. Zmiana stanu rozliczeo międzyokresowych	-13	78	33	-275
10. Inne korekty	-126	235	-66	235
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II)	-735	-287	-1 088	-612
I. Wpływy	240	1 991	428	3 184
1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz
rzeczowych aktywów trwałych	18	19	81	63
2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne
	-	-	-	-
3. Z aktywów finansowych	222	1 972	347	3 121
II. Wydatki	-7	-94	-8	-107
1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-7	-94	-8	-107
2. Na aktywa finansowe, w tym:	-	-	-	-
a) w jednostkach powiązanych	-	-	-	-
b) w pozostałych jednostkach	-	-	-	-
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (l-ll)
I. Wpływy	233 -	1 897 -208	420 -	3 077 -208
1. Kredyty i pożyczki	-	-208	-	-208
2. Inne wpływy finansowe	-	-	-	-
II. Wydatki	-64	23	-156	-22
1. Kredyty i pożyczki	-25		-51
2. Płatności zobowiązao z tytułu umów leasingu finansowego	-18	64	-64	45
3. Odsetki	-21	-47	-40	-62
4. Inne wydatki finansowe	-	6	-	-5
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (l-ll)	-64	-185	-156	-230
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)	-566	1 425	-824	2 235
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	-566	1 425	-824	2 235
F. Środki pieniężne na początek okresu	2 597	1 721	2 855	911
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym:	2 031	3 146	2 031	3 146
-o ograniczonej możliwości dysponowania	-	-	-	-

WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2018 do 30.06.2018 po korekcie
I. Zysk (strata) netto	-165
II. Korekty razem	-447
1. Zyski (straty) mniejszości	-
2. Amortyzacja	116
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	-327
4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej	-17
5. Zmiana stanu rezerw	-38
6. Zmiana stanu zapasów	-
7. Zmiana stanu należności	-280
9. Zmiana stanu zobowiązao krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów
	147
9. Zmiana stanu rozliczeo międzyokresowych	-283
10. Inne korekty	235
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II)	-612
I. Wpływy	3 184
1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	63
2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne	-
3. Z aktywów finansowych	3 121
II. Wydatki	-11
1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-11
2. Na aktywa finansowe, w tym:
a) w jednostkach powiązanych	-
b) w pozostałych jednostkach	-
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (l-ll)	-
	3 173
I. Wpływy 1. Kredyty i pożyczki	- -
2. Inne wpływy finansowe	-
II. Wydatki	-326
1. Kredyty i pożyczki	-208
2. Płatności zobowiązao z tytułu umów leasingu finansowego	-51
3. Odsetki	-62
4.Inne wydatki finansowe	-5
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (l-ll)	-326
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)	2 235
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	2 235
F. Środki pieniężne na początek okresu	911
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym: -o ograniczonej możliwości dysponowania	3 146 -

Pozycja "Inne korekty" dotyczące przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej dotyczy aktualizacji wartości inwestycji tj. akcji spółek notowanych na GPW przeznaczonych do obrotu, które wyceniane są według wartości godziwej (kursu giełdowego) przez wynik finansowy.

Wartośd aktualizacji inwestycji na 30.06.2019r. wynosi: -66 tys. zł, na 30.06.2018r. wynosi235 tys. zł

6. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej PBS Finanse S.A.

Nota 1 Przychody i koszty

1) Przychody ze sprzedaży

Wyszczególnienie	I półrocze 2019		I półrocze 2018
	tys. zł	%	tys. zł	%
Sprzedaż produktów, w tym:	1 316	100,0	1 920	100,0
sprzedaż usług pośrednictwa
kredytowego	809	61,5	1 444	75,2
sprzedaż usług finansowych	379	28,8	339	17,7
sprzedaż pozostałych usług	128	9,7	137	7,1
Sprzedaż towarów	-		-	-
i materiałów
Razem	1 316	100,0	1 920	100

2) Pozostałe przychody operacyjne

		I półrocze 2019	I półrocze 2018
Wyszczególnienie	tys. zł	%	tys. zł	%
Rozwiązanie odpisów na należności	46	63,9	5	5,6
Zysk ze zbycia aktywów trwałych	-	-	34	38,2
Zwrot kosztów sądowych	17	23,6	-	-
Odszkodowania	-	-	5	5,6
Pozostałe	8	11,1	45	50,6
Dofinansowanie	1	1,4
Razem	72	100,0	89	100,0

3) Pozostałe koszty operacyjne

Wyszczególnienie	I półrocze 2019		I półrocze 2018
	tys. zł	%	tys. zł	%
Amortyzacja wartości firmy	-	-	3	4,5
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	-	-	52	77,6
Koszty sądowe i egzekucyjne	-	-	12	17,9
Darowizna	-	-	-	-
Starta ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	117	93,6
Pozostałe	8	6,4
Razem	125	100,0	67	100,0

4) Przychody finansowe

	I półrocze 2019		I półrocze 2018
Wyszczególnienie	tys. zł	%	tys. zł	%
Odsetki bankowe	342	74,5	465	100,0
Aktualizacja wartości inwestycji	114	24,8	-	-
Zysk ze zbycia inwestycji	3	0,7	-	-
Dodatnie różnice kursowe	-	-	-	-
Razem	459	100,0	465	100,0

5) Koszty finansowe

	I półrocze 2019		I półrocze 2018
Wyszczególnienie		%	tys. zł	%
Prowizje od kredytów bankowych	-	-	-	-
Odsetki od kredytów bankowych	40	45,5	62	18,6
Strata ze zbycia inwestycji	-	-	36	10,8
Koszty finansowe z tytułu umów leasingu finansowego	-	-	-	-
Odpis aktualizujący majątek finansowy	48	54,5	235	70,6
Razem	88	100,0	333	100,0

6) Koszty według rodzaju

	I półrocze 2019		I półrocze 2018
Wyszczególnienie	tys. zł	%	tys. zł	%
Amortyzacja	112	4,5	153	6,1
Zużycie materiałów i energii	88	3,6	125	5,0
Usługi obce	718	29,3	718	28,5
Podatki i opłaty	106	4,4	91	3,6
Wynagrodzenia	1 168	47,7	1 156	45,9
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	215	8,8	241	9,6
Pozostałe koszty rodzajowe	40	1,7	35	1,3
Razem koszty rodzajowe	2 447	100,0	2 519	100
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeo międzyokresowych	-	-	-	-
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkośd ujemna)	-	-	-	-
Koszty ogólnego zarządu (wielkośd ujemna)	1 104	-	982	-
Koszty sprzedaży (wielkośd ujemna)	-	-	-	-
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	1 343	-	1 537	-

Nota 2

Podatek dochodowy

Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat w I półroczu 2019r. obejmuje:

• częśd odroczoną w kwocie 78 tys. zł.

Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat w I półroczu 2018r obejmuje:

• częśd odroczoną w kwocie -169 tys. zł. Po korekcie - częśd odroczoną w kwocie -243 tys. zł.

Nota 3

Zysk przypadający na jedną akcję

Zysk przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres, przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.

Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia zysku na jedną akcję:

Wyszczególnienie	Za okres od 1 stycznia 2019 roku do 30 czerwca 2019 roku
	tys. zł/szt.	tys. zł/szt.
Zysk/strata netto	-892	-276
Liczba akcji serii A	77,5	77,5
Liczba akcji serii B	77,5	77,5
Liczba akcji serii C	155	155
Liczba akcji serii D	166	166
Liczba akcji serii E	3 450	3 450
Liczba akcji serii F	1 300	1 300

Liczba akcji serii G	5 226	5 226
Razem liczba akcji	10 452	10 452
Średnia ważona liczba akcji	10 452	10 452
Zysk/Strata netto przypadająca na jedną
akcję (w zł)	-0,085	-0,026
Zysk/Strata netto przypadająca na jedną
akcję (w zł) wg średniej ilości akcji	-0,085	-0,026

Wyszczególnienie	Za okres od 1 stycznia 2018 roku do 30 czerwca 2018 roku po korekcie
	tys. zł/szt.
Zysk/strata netto	-165
Liczba akcji serii A	77,5
Liczba akcji serii B	77,5
Liczba akcji serii C	155
Liczba akcji serii D	166
Liczba akcji serii E	3 450
Liczba akcji serii F	1 300
Liczba akcji serii G	5 226
Razem liczba akcji	10 452
Średnia ważona liczba akcji	10 452
Zysk/Strata netto przypadająca na jedną
akcję (w zł)	-0,016
Zysk/Strata netto przypadająca na jedną
akcję (w zł) wg średniej ilości akcji	-0,016

Nota 4 Wartości niematerialne

Wartośd netto wartości niematerialnych w Spółkach Grupy Kapitałowej na 30.06.2019r. oraz w okresach porównywalnych przedstawia poniższa tabela :

		Wartośd firmy		Oprogramowanie komputerowe			Ogółem
Wyszczególnienie	30.06. 2019	31.12. 2018	30.06. 2018	30.06. 2019	31.12. 2018	30.06. 2018	30.06. 2019	31.12. 2018	30.06. 2018
Wartośd netto na dzieo 1 stycznia	6	9	9	-	-	-	6	9	9
Zwiększenia stanu	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Amortyzacja	6	7	3	-	-	-	6	7	3
Wartośd netto na koniec okresu	-	2	6	-	-	-	-	2	6
Wartośd brutto na koniec okresu	-	32	32	82	82	82	-	32	114
Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości	-	30	26	82	82	82	-	30	108
Wartośd netto	0	2	6	0	0	0	0	2	6

Na wartościach niematerialnych nie ustanowiono żadnych zabezpieczeo.

Nota 5 Rzeczowe aktywa trwałe

Wyszczególnienie stan	Zaliczki na	Grunty	Budynki,	Urządzenia	Środki	Inne	Środki	Ogółem
na 30 czerwca 2019	ŚT w		lokale	techniczne i	transportu	środki	trwałe w
	budowie			maszyny		trwałe	budowie
				tys. zł
Wartośd netto na				97	182	348	-	627
dzieo 1 stycznia 2019	-	-	-
roku
Zwiększenia stanu	-	-	-	6	99	4	-	109
-zakup	-	-	-	6		4	-	10
-leasing	-	-	-		99		-	99
Zmniejszenia stanu	-	-	-	8	29	161	-	198
-likwidacja	-	-	-	8	29	161	-	198
Odpis aktualizujący z	-	-	-			-	-
tytułu utraty wartości
Odpis amortyzacyjny	-	-	-	19	50	43	-	112
za
I półrocze 2019r.
Przyjęte do środków	-	-	-				-
trwałych
Wartośd netto na	-	-	-	76	202	148	-	426
dzieo 30 czerwca 2019
roku
Wartośd brutto na	-	-	-	546	480	713	-	1 739
dzieo 30 czerwca
2019 roku
Umorzenie i odpis	-	-	-	470	278	565	-	1 313
aktualizujący z tytułu
utraty wartości
Wartośd netto	-	-	-	76	202	148	-	426

Wyszczególnienie stan na 30 czerwca 2018 po korekcie	Zaliczki na ŚT w budowie	Grunty	Budynki, lokale	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Ogółem
				tys. zł
Wartośd netto na dzieo 1 stycznia 2018 roku	-	-	-	124	192	438	-	754
Zwiększenia stanu	-	-	-		96	13	-	109
-zakup	-	-	-			13	-	13
-leasing	-	-	-		96		-	96
Zmniejszenia stanu	-	-	-	1	9		-	10
-likwidacja	-	-	-				-
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości	-	-	-				-
Odpis amortyzacyjny za I półrocze 2018r.	-	-	-	18	45	52	-	115
Przyjęte do środków trwałych	-	-	-				-
Wartośd netto na dzieo 30 czerwca 2018 roku	-	-	-	105	234	399	-	738
Wartośd brutto na dzieo 30 czerwca 2018 roku	-	-	-	604	683	1 143	-	2 430
Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości	-	-	-	499	449	744	-	1 692
Wartośd netto	-	-	-	105	234	399	-	738

Wyszczególnienie stan na 30 czerwca 2018	Zaliczki na ŚT w budowie	Grunty	Budynki, lokale	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Ogółem
	tys. zł
Wartośd netto na dzieo 1 stycznia 2018 roku	-	73	-	124	192	438	-	827
Zwiększenia stanu	-	-	-	-	96	13	-	109
-zakup	-	-	-	-	-	13	-	13
-leasing	-	-	-	-	96	-	-	96
Zmniejszenia stanu	-	-	-	1	9	-	-	10
-likwidacja	-	-	-	-	-	-	-	-
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości	-	-	-	-	-	-	-	-
Odpis amortyzacyjny za I półrocze 2018r.	-	-	-	18	45	52	-	115
Przyjęte do środków trwałych	-		-	-	-	-	-	-
Wartośd netto na dzieo 30 czerwca 2018 roku	-	73	-	105	234	399	-	811
Wartośd brutto na dzieo 30 czerwca 2018 roku	-	75	-	604	683	1 143	-	2505
Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości	-	2	-	499	449	744	-	1694
Wartośd netto	-	73	-	105	234	399	-	811

Wyszczególnienie stan na 31 grudnia 2018	Zaliczki na ŚT w	Grunty	Budynki, lokale	Urządzenia techniczne i	Środki transportu	Inne środki	Środki trwałe w	Ogółem
	budowie			maszyny		trwałe	budowie
				tys. zł
Wartośd netto na
dzieo 1 stycznia 2018	-	-	-	124	192	438	-	754
roku
Zwiększenia stanu	-	-	-	9	97	17	-	123
-zakup	-	-	-	9	-	17	-	26
-leasing	-	-	-	-	97	-	-	97
Zmniejszenia stanu	-	-	-	-	14	1	-	15
-sprzedaż	-	-	-	-	14	1	-	15
Odpis aktualizujący z	-	-	-	-	-	-	-
tytułu wyceny
Odpis amortyzacyjny	-	-	-	35	93	106	-	235
za rok obrotowy
Przyjęte do środków	-	-	-	-	-	-	-	-
trwałych
Wartośd netto na	-	-	-	97	182	348	-	627
dzieo 31 grudzieo 2018
roku
Wartośd brutto na	-	-	-	596	585	1 154	-	2 335
dzieo 31 grudzieo
2018 roku
Umorzenie i odpis	-	-	-	499	403	806	-	1 708
aktualizujący z tytułu
utraty wartości
Wartośd netto	-	-	-	97	182	348	-	627

Grupa nie posiadała w okresie sprawozdawczym środków trwałych wykazywanych w ewidencji pozabilansowej.

Nota 6 Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości obejmują :

a) grunty przeznaczone do sprzedaży, których wartośd na 31.12.2018r. wynosi 830 tys. zł (w tym : w PBS Finanse S.A. 563 tys. zł oraz Duet Sp. z o.o. 267 tys. zł)

W 2018r. dokonano (retrospektywnie) aktualizacji wyceny nieruchomości gruntowych za rok 2017, w oparciu o posiadane wyceny rzeczoznawców, których wartośd ustalono na kwotę 1 139 tys. zł, a skutki w kwocie 817 tys. zł odniesiono na wynik z lat ubiegłych. Wyceny gruntów za rok 2018 w PBS Finanse S.A. wykazała spadek wartości gruntów o kwotę 577 tys. zł.

b) budynki i budowle wykorzystywane pod wynajem – których wartośd na 31.12.2018r. wynosi 2 269 tys. zł (w tym: w PBS Finanse S.A. 1 198 tys. zł oraz w Duet Sp. z o.o. 1 071 tys. zł).

W 2018r. dokonano również aktualizacji wyceny nieruchomości za rok 2017, w oparciu o posiadane wyceny rzeczoznawców, których wartośd ustalono w PBS Finanse S.A. na kwotę 1 198 tys. zł, a skutki aktualizacji w kwocie +663 tys. zł odniesiono na wynik z lat ubiegłych, natomiast w Duet Sp. z o.o. wartośd budynków i budowli wyceniono na kwotę 1 071 tys. zł; w wyniku aktualizacji obniżono wartośd budynków o kwotę -572 tys. zł, a skutki odniesiono również na wynik z lat ubiegłych.

Wartośd budynków i lokali oraz gruntów przedstawiają poniższe tabele:

Wyszczególnienie w tys. zł	Budynki i lokale	Grunty
Wartośd netto na dzieo 1 stycznia 2019 r.	2 269	830
Wycena - PBS Finanse S.A.	-	-
Wycena – Duet Sp. z o.o.	-	-
Przeniesienie ze środków trwałych	-	-
Wartośd netto na 30.06.2019r.	2 269	830

30.06.2019r.

Łączna wartośd nieruchomości inwestycyjnych na 30.06.2019r. wynosi 3 099 tys. zł.

31.12.2018r.

Wyszczególnienie	Budynki i lokale	Grunty
w tys. zł
Wartośd netto na dzieo 1 stycznia 2018 r.	2 269	1 407
Wycena - PBS Finanse S.A.	-	-577
Wycena – Duet Sp. z o.o.	-	-
Przeniesienie ze środków trwałych	-	-
Wartośd netto na 31.12.2018r.	2 269	830

30.06.2018r.

Wyszczególnienie w tys. zł	Budynki i lokale	Grunty
Wartośd netto na dzieo 1 stycznia 2018 r.	3 406	270
Wycena - PBS Finanse S.A.	-	-
Wycena – Duet Sp. z o.o.	-	-
Przeniesienie ze środków trwałych	-	-
Wartośd netto na 30.06.2018r.	3 406	270

Nota 7 Inwestycje w udziały, akcje, obligacje

1) Udziały w jednostkach zależnych

Spółka dominująca raz w roku (na koniec roku obrotowego) przeprowadza test na utratę wartości zgodnie z MSSF 3. Test na utratę wartości przeprowadzony na 31.12.2018r. wykazał dalszą utratę wartości udziałów w stosunku do roku ubiegłego, w związku z czym dokonano odpisów aktualizujących wartośd udziałów Spółki zależnej "Duet" Sp. z o. o. w kwocie 88 tys. zł.

Udziały w jednostkach zależnych – stan na 30.06.2019r.

Wyszczególnienie	Ilośd udziałów	Udział w kapitale Spółki	Wartośd godziwa udziałów na 30.06.2019	Wartośd firmy na 30.06.2019
	szt.	%	tys. zł	tys. zł
Duet Sp. z o.o.	55 892	99,9	-	-
Newco Sp. z o.o. 213		100,0	-	-

Udziały w jednostkach zależnych – stan na 31.12.2018r.

Wyszczególnienie	Ilośd udziałów	Udział w kapitale Spółki	Wartośd godziwa udziałów na 31.12.2018	Wartośd firmy na 31.12.2018
	szt.	%	tys. zł	tys. zł
Duet Sp. z o.o.	55 892	99,9	-	-
Newco Sp. z o.o.	213	100	-	-

Udziały w jednostkach zależnych – stan na 30.06.2018r.

Wyszczególnienie	Ilośd udziałów	Udział w kapitale Spółki	Wartośd godziwa udziałów na 30.06.2018	Wartośd firmy na 30.06.2018
	szt.	%	tys. zł	tys. zł
Duet Sp. z o.o.	55 892 99,9		88	88
Newco Sp. z o.o.	130		-	-

Spółka raz w roku (na koniec roku obrotowego) przeprowadza test na utratę wartości zgodnie z MSSF3.

2) Akcje w pozostałych jednostkach

Akcje w pozostałych jednostkach - notowanych na giełdzie - wycenianych według cen rynkowych i rozliczanych przez wynik finansowy na 30.06.2019r. wynoszą 1 688 tys. zł.

Zestawienie posiadanych akcji wraz z ich wyceną na 30.06.2019r. oraz 31.12.2018r. i 30.06.2018r. przedstawia poniższa tabela.

Wyszczególnienie	Ilośd akcji		% udziałów			Wartośd godziwa
	30.06. 2019	31.12. 2018	30.06. 2018	30.06. 2019	31.12. 2018	30.06. 2018	30.06. 2019	31.12. 2018	30.06. 2018
P.A. Nova S.A.	116 773	116 773	116 773	1,16	1,16	1,16	1 670	1 717	2 452
INDYKPOL	15	15	15	0	0	0	1	1	1
Z.M. Mysław S.A.	66 985	66 985	66 985	0,66	0,66	0,66	-	-	9
PZU S.A.	400	400	400	-	-	-	17	17	16
RAZEM	184 173	184 173	184 173	-	-	-	1 688	1 735	2 478

3) Obligacje

Zastosowanie MSSF 9 od 1 stycznia 2019r. wymagało przekształcenia wartości obligacji ustalonej na 31.12.2018r. zgodnie z MSR 39, z wartością początkową na 01.01.2019r. zgodnymi z MSSF 9. Saldo przekształcenia zostało rozliczone z kapitałem z aktualizacji wyceny, w związku z czym nastąpiło jego zmniejszenie o kwotę 2 848 tys. zł.

Wyszczególnienie	Wartośd w tys. zł według zamortyzowanego kosztu	Wartośd w tys. zł według wartości godziwej
	01.01.2019	31.12.2018
PBS Bank	4 775	3 054
Getin Noble Bank	6 227	5 157
PCC Rokita	17	17
M.W Trade S.A.	5	5
Marvipol S.A.	166	172
Echo Investment S.A.	28	28
Krakowski Bank Spółdzielczy SBK	375	289
Best S.A.	12	12
mBank S.A.	595	614
Kruk S.A.	127	127
Ronson Eurpoe N.V.	9	10
Ghelamco Invest Sp. z o.o.	20	21
Razem	12 356	9 508

Wycenę obligacji posiadanych przez PBS Finanse S.A. według wartości godziwej przedstawia poniższa tabela.

	Ilośd obligacji		Wartośd w tys. zł
Wyszczególnienie	30.06.2019	30.06.2018	31.12.2018	30.06.2019	30.06.2018	31.12.2018
PBS Bank	39 524	39 524	39 524	3 335	3 571	3 054
Getin Noble Bank	6 403	6 354	6 403	5 651	6 094	5 157
PCC Rokita	167	167	167	17	17	17
M.W Trade S.A.	-	9	5	-	9	5
Marvipol S.A.	17	17	17	174	174	172
Echo Investment S.A.	283	283	283	28	29	28
Krakowski Bank	3 777	3 777	3 777	318	228	289
Spółdzielczy SBK
Best S.A.	-	320	120	-	32	12
Best II NS FIZ	-	273	-	-	19	-
mBank S.A.	6	6	6	610	616	614

Get Back S.A.	-	30	-	-	12	-
Kruk S.A.	1 273	1 273	1 273	128	127	128
Ronson Eurpoe N.V.	-	100	100	-	10	10
Ghelamco Invest Sp.	105	211	211	10	21	21
z o.o.
Razem	51 555	52 344	51 886	10 271	10 959	9 508

Wycenę obligacji według zamortyzowanego kosztu przyjętą przez Spółkę od 1 stycznia 2019r. zgodnie z MSSF 9 przedstawia poniższa tabela.

Wyszczególnienie	Wartośd w tys. zł	Wartośd w tys. zł
	30.06.2019	01.01.2019
PBS Bank	4 843	4 775
Getin Noble Bank	6 266	6 227
PCC Rokita	17	17
M.W Trade S.A.	-	5
Marvipol S.A.	166	166
Echo Investment S.A.	28	28
Krakowski Bank Spółdzielczy SBK	375	375
Best S.A.	-	12
mBank S.A.	595	595
Kruk S.A.	127	127
Ronson Eurpoe N.V.	-	9
Ghelamco Invest Sp. z o.o.	10	20
Razem	12 427	12 356

Skutki wyceny za I półrocze 2019r. ujęte zostały w przychodach i kosztach finansowych.

Nota 8

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Zestawienie dotyczące odroczonego podatku dochodowego i utworzonych z tego tytułu aktywów zostało przedstawione w nocie 16 niniejszego sprawozdania.

Nota 9

Pozostałe długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

Pozostałe długoterminowe rozliczenia międzyokresowe na 30.06.2019r. oraz 30.06.2018r. nie występują.

Nota 10

Zapasy

	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2018
Wyszczególnienie	tys. zł
Materiały (według ceny nabycia)	-	-	-
Produkty gotowe	-	-	-
Towary	-	-	-
Zapasy ogółem	-	-	-

Nota 11

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Wyszczególnienie	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2018
	tys. zł
Należności z tytułu dostaw i usług	1 230	1 097	1 889
Należności budżetowe	-	-	-
Pozostałe należności	910	890	1 008
Należności ogółem netto	2 140	1 987	2 897
Odpis aktualizujący należności	3 730	3 720	2 956
Należności brutto	5 870	5 707	5 853

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane.

Należności budżetowe obejmują w większości należności z tytułu podatku VAT.

Grupa posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe ponad poziom określony rezerwą na nieściągalne należności, właściwą dla należności handlowych Grupy. W przypadku należności z tytułu dostaw i usług termin zapadalności należności znaczących wynosi zazwyczaj od 14 do 30 dni.

Nota 12 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

Pozostałe rozliczenia międzyokresowe wykazane w aktywach obrotowych jako krótkoterminowe, obejmują:

	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2018
Wyszczególnienie	tys. zł
Ubezpieczenia	32	34	64
Prenumerata	-	2
Inne	47	15	24
Razem	79	51	89

Nota 13 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2018
Wyszczególnienie	tys. zł
Środki pieniężne w kasie	-	-	-
Środki pieniężne w banku	2 024	2 848	291
Lokaty krótkoterminowe	7	7	2849
Środki pieniężne w drodze	-	-	7
Razem	2 031	2 855	3 147

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według uzgodnionych wysokości dla poszczególnych rachunków. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do sześciu miesięcy, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Wartośd godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzieo 30 czerwca 2019 roku wynosi 2 031 tys. zł, 30 czerwca 2018 roku wynosiła 3 147 tys. zł, a 31 grudnia 2018 roku wynosiła 2 855 tys. zł.

Środki pieniężne zaprezentowane w rachunku przepływów pieniężnych:

środki pieniężne w bilansie na dzieo 30 czerwca 2019 roku	2 031 tys. zł
środki pieniężne w bilansie na dzieo 31 grudnia 2018 roku	2 855 tys. zł
łączna zmiana stanu środków pieniężnych w 2019 roku	-824 tys. zł

Nota 14 Kapitał podstawowy, kapitały zapasowe i rezerwowe

1) Kapitał podstawowy

Kapitał podstawowy- struktura w I półroczu 2019 roku

Seria/ Emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji w tys. szt.	Wartośd serii/emisji wg wartości nominalnej	Sposób pokrycia kapitału	Data rejestracji	Prawo do dywidendy (od daty)
A	na okaziciela	brak	Brak	77,5	217	gotówka	27.01.1992	01.01.1992
B	na okaziciela	brak	Brak	77,5	217	Z kapitału zapasów.	02.07.1998	01.01.1998
C	na okaziciela	brak	Brak	155	434	gotówka	30.06.2000	01.01.2000
D	na okaziciela	brak	Brak	166	4 658	gotówka	10.11.2004	01.01.2005
E	na okaziciela	brak	brak	3 450	9 660	gotówka	25.10.2006	01.01.2006
F	na okaziciela	brak	brak	1 300	3 640	gotówka	25.10.2006	01.01.2006
G	na okaziciela	brak	brak	5 226	14 632	gotówka	02.11.2011	01.01.2011
Razem				10 452	29 266

Kapitał podstawowy- stan na 31.12.2018 roku

Seria/ Emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji w tys. szt.	Wartośd serii/emisji wg wartości nominalnej	Sposób pokrycia kapitału	Data rejestracji	Prawo do dywidendy (od daty)
A	na okaziciela	brak	brak	77,5	217	gotówka	27.01.1992	01.01.1992
B	na okaziciela	brak	brak	77,5	217	Z kapitału zapasów.	02.07.1998	01.01.1998
C	na okaziciela	brak	brak	155	434	gotówka	30.06.2000	01.01.2000
D	na okaziciela	brak	brak	166	4 658	gotówka	10.11.2004	01.01.2005
E	na okaziciela	brak	brak	3 450	9 660	gotówka	25.10.2006	01.01.2006
F	na okaziciela	brak	brak	1 300	3 640	gotówka	25.10.2006	01.01.2006
G	na okaziciela	brak	brak	5 226	14 632	gotówka	02.11.2011	01.01.2011
Razem				10 452	29 266

Kapitał podstawowy- struktura w I półroczu 2018 roku

Seria/ Emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji w tys. szt.	Wartośd serii/emisji wg wartości nominalnej	Sposób pokrycia kapitału	Data rejestracji	Prawo do dywidendy (od daty)
A	na	brak	brak	77,5	217	gotówka	27.01.1992	01.01.1992
B	okaziciela na okaziciela	brak	brak	77,5	217	Z kapitału zapasów.	02.07.1998	01.01.1998

C	na okaziciela	brak	brak	155	434	gotówka	30.06.2000	01.01.2000
D	na okaziciela	brak	brak	166	4 658	gotówka	10.11.2004	01.01.2005
E	na okaziciela	brak	brak	3 450	9 660	gotówka	25.10.2006	01.01.2006
F	na okaziciela	brak	brak	1 300	3 640	gotówka	25.10.2006	01.01.2006
G	na okaziciela	brak	brak	5 226	14 632	gotówka	02.11.2011	01.01.2011
Razem				10 452	29 266

Obecnie wartośd nominalna akcji wynosi 2,80 zł.

Prawa akcjonariuszy- akcje wszystkich serii PBS Finanse S.A. są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału.

Akcjonariusze o znaczącym udziale w kapitale na dzieo 30 czerwca 2019 roku to:

Lp.	Nazwa	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym (%)	Liczba głosów	Udział głosów na WZA (%)
1	PBS Sanok	6 840 465	65,44 6 840 465		65,44
2	BPS Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. – Contango 2 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty	632 158	6,04	632 159	6,04

Na dzieo publikacji raportu lista akcjonariuszy posiadających minimum 5% w ogólnej liczbie głosów na WZA przedstawiała się następująco:

Lp.	Nazwa	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym (%)	Liczba głosów	Udział głosów na WZA (%)
1	PBS Sanok	6 840 465	65,44	6 840 465	65,44
2	BPS Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. – Contango 2 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty	632 158	6,04	632 158	6,04

Spółka nie posiada informacji o innych niż wymienieni akcjonariuszach posiadających powyżej 5% udziałów w kapitale oraz w ogólnej liczbie głosów.

7) Pozostałe kapitały

Kapitał własny na 30.06.2019r. obejmuje:

• kapitał zapasowy w kwocie1 817 tys. zł,
• kapitał z aktualizacji wyceny 780 tys. zł,
• kapitał rezerwowy 582 tys. zł,
• niepodzielony wynik finansowy -11 336 tys. zł.
• wynik za I półrocze 2019r. -892 tys. zł

Zmiany w stanie kapitałów w ciągu roku obrotowego zostały przedstawione w sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym.

Nota 15

Jednostka (Dłużnik)	Wierzyciel	Tytułem	Oprocentowanie	Termin spłaty	Stan na 30.06. 2019 tys. zł	Stan na 31.12. 2018 tys. zł	Stan na 30.06. 2018 tys. zł
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe
Duet Sp. z o.o.	PBS Bank	kredyt w rachunku kredytowym w wys. 1 643 tys. zł	WIBOR 1M+4%	31.07.2026r.	1 505	1 394	1 602
Duet Sp. z o.o.	PBS Bank	kredyt w rachunku bieżącym w wys. 100 tys. zł	7,75	30.04.2018r.	-	162	-

W dniu 30.04.2018 spółka DUET podpisała z PBS Bank w Sanoku umowę ugody nr 1/2018 na konsolidację posiadanych kredytów w związku z tym kredyt w rachunku bieżącym został włączony do umowy ugody.

Nota 16 Odroczony podatek dochodowy

Zmiany aktywu i rezerwy z tytułu podatku odroczonego Grupy z podziałem na główne tytuły prezentowały się w okresie bieżącym i poprzednim następująco:

Aktywa z tytułu podatku odroczonego -30.06.2019r.

WYSZCZEGÓLNIENIE w tys. zł	Stan na dzieo 31.12.2018	Podwyższenie wyniku w ciągu okresu	Podwyższenie kapitału w ciągu okresu	Stan na 30.06.2019
Rezerwy na koszty, wynagrodzenia	-	-	-	-
Zapasy	-	-	-	-
Odprawy emerytalne	17	-15	-	2
Urlopy	19	-	-	19
Odsetki od kredytów i pożyczek	-	-	-	-
Różnice kursowe	874	-865	-	9
Leasing	-	-	-	-
Pozostałe	185	+123	-	308
Razem	1 095	-757	-	338

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – 30.06.2019r.

WYSZCZEGÓLNIENIE w tys. zł	Stan na dzieo 31.12.2018	Obciążenie wyniku w ciągu okresu	Obciążenie kapitału w ciągu okresu	Stan na 30.06.2019
Rezerwy na koszty, wynagrodzenia	-	-	-	-
Zapasy	-	-	-	-
Odprawy emerytalne	-	-	-	-
Urlopy	-	-	-	-
Odsetki od kredytów i pożyczek	21	-6	-	15

Różnice kursowe	-	+22	-	22
Leasing	-	+3	-	3
Pozostałe	286	-7	-	279
Razem	307	-	-	319

					PRZYPADAJĄCY NA AKCJONARIUSZY SPÓŁKI
WYSZCZEGÓLNIENIE					w tys. zł
	Rezerwy na wynagrodze koszty, nia	Zapasy	emerytalne Odprawy	Urlopy	Odsetki od kredytów i pożyczek	Różnice kursowe	Leasing	Pozostałe	Razem
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Stan na dzieo 31.12.2017	0	-	7	31		467	-	132	637
Podwyższenie wyniku w ciągu okresu	-	-	-5			-109	-		223
Podwyższenie kapitału w ciągu okresu	-	-					-
Stan na 30.06.2018	0	-	2	31		358	-	469	860
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	-	-					-
Stan na dzieo 31.12.2017	-	-			22	1	-		23
Obciążenie wyniku w ciągu okresu	-	-			-8	-1	6	58	55
Obciążenie kapitału w ciągu okresu	-	-					-
Stan na 30.06.2018	-	-			14	0	6	58	78

					PRZYPADAJĄCY NA AKCJONARIUSZY SPÓŁKI
WYSZCZEGÓLNIENIE					w tys. zł
	Rezerwy na wynagrodze koszty, nia	Zapasy	emerytalne Odprawy	Urlopy	Odsetki od kredytów i pożyczek	Różnice kursowe	Leasing	Pozostałe	Razem
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Stan na dzieo 31.12.2017			7	31		467		125	630
Podwyższenie wyniku w ciągu okresu			10	-12		407		60	465
kapitału w ciągu okresu Podwyższenie
Stan na 31.12.2018			17	19		874		185	1 095
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
Stan na dzieo 31.12.2017					22	1		401	424
Obciążenie wyniku w ciągu okresu					-1	-1		-115	-117
Obciążenie kapitału w ciągu okresu
Stan na 31.12.2018					21	0		286	307

Nota 17 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania

1) Inne zobowiązania długoterminowe

	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2018
Wyszczególnienie	tys. zł
Wobec jednostek powiązanych, w tym:	1 505	1 394	1 602
- kredyt długoterminowy	1 505	1 394	1 602
Wobec jednostek pozostałych, w tym:	76	75	98
-leasing	76	75	98

2) Zobowiązania z tytułu leasingu

	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2018
Wyszczególnienie	tys. zł
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	178	143	189
do 1 roku	102	68	91
od 2 do 5 lat włącznie	76	75	98

Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego

Na 30.06.2019r. Grupa nie posiada zobowiązao z tytułu leasingu operacyjnego.

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

Zgodnie z polityką Grupy, częśd wyposażenia użytkowana jest na podstawie umów leasingu finansowego. Średni okres leasingu wynosi 3 lata. Grupa na koniec okresu sprawozdawczego jest stroną 6 umów leasingu finansowego. Umowy dotyczą środków transportu. Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego w bilansie prezentowane są odpowiednio w zobowiązaniach długoterminowych (pozycja inne zobowiązania długoterminowe) i w I półroczu 2019r. wyniosły 76 tys. zł oraz w zobowiązaniach krótkoterminowych (pozycja pozostałe zobowiązania), które w I półroczu 2019r. wynosiły 102 tys. zł. Wszystkie umowy leasingu mają ustalony z góry harmonogram spłat i Grupa nie zawarła żadnych umów warunkowych płatności ratalnych. Zobowiązania z tytułu leasingu zabezpieczone są wystawionym przez leasingobiorcę wekslem In blanco.

3) Zobowiązania krótkoterminowe- z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania

Wyszczególnienie	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2018
		tys. Zł
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, w tym:	76	74	90
wobec jednostek powiązanych	6	8	12
wobec jednostek pozostałych	70	66	78
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeo społecznych i innych:	175	171	176
podatek dochodowy od osób fizycznych	38	32	28
ZUS	131	133	115
podatek od nieruchomości	-	-	25
PFRON	2	2	2
Pozostałe	4	4	6
Pozostałe zobowiązania, w tym:	578	524	592
zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeo	185	121	130
z tytułu leasingu	102	68	91
Kredyty	115	162	205
Inne	176	173	166

4) Rozliczenia międzyokresowe bierne

Rozliczenia międzyokresowe przychodów na 30.06.2019r. w kwocie tys. zł obejmują zasądzone, lecz nie zapłacone odsetki oraz koszty sądowe od udzielonych pożyczek w Spółce "Duet" Sp. z o.o. Wartośd rozliczeo na 30.06.2019r. wyniosła 875 tys. zł, natomiast na 30.06.2018r. wyniosła 781 tys. zł.

5) Rezerwy na zobowiązania

Wyszczególnienie	Rezerwy na niewykorzystane urlopy	Rezerwy na nagrody jubileuszowe i odprawy	Pozostałe	Razem
	tys. Zł
Stan na 1 stycznia 2019	101	88	-	189
utworzenie rezerwy w ciągu roku	-	-		-
rozwiązanie rezerwy w ciągu roku	-	-	-	-
wykorzystanie rezerwy w ciągu roku	-	77	-	77
Stan na 30 czerwca 2019	101	11	-	112
rezerwy do 1 roku	101	11	-	112
rezerwy powyżej roku	-	-	-	-

Wyszczególnienie	Rezerwy na niewykorzystane urlopy	Rezerwy na nagrody jubileuszowe i Pozostałe odprawy		Razem
	tys. zł
Stan na 1 stycznia 2018	161	38	-	199
utworzenie rezerwy w ciągu roku	101	88	-	189
rozwiązanie rezerwy w ciągu roku	-	-	-
wykorzystanie rezerwy w ciągu roku	161	38	-	199
Stan na 31 grudnia 2018	101	88	-	189
rezerwy do 1 roku	101	88	-	189
rezerwy powyżej roku	-	-	-	-

Wyszczególnienie	Rezerwy na Rezerwy na niewykorzystane nagrody urlopy jubileuszowe		Pozostałe	Razem
	tys. Zł
Stan na 1 stycznia 2018	161	38	-	199
utworzenie rezerwy w ciągu roku	-	-	-	-
rozwiązanie rezerwy w ciągu roku	-	-	-	-
wykorzystanie rezerwy w ciągu roku	-	26	-	26
Stan na 30 czerwca 2018	161	12	-	173
rezerwy do 1 roku	161	12	-	173
rezerwy powyżej roku	-	-	-	-

Nota 18

Zobowiązania warunkowe i inne zobowiązania

Zobowiązania warunkowe i inne zobowiązania nie wystąpiły w Grupie w 2019 i 2018 roku, z wyjątkiem zabezpieczeo umów leasingowych w postaci weksli in blanco.

Jednostka	Wierzyciel	Tytułem	Rodzaj zabezpieczenie	Wartośd zabezpieczenia
PBS Finanse S.A.	Europejski Fundusz Leasingowy S.A.	umowa leasingowa	weksel in blanco	80
	Mikrotech S.A.	umowa leasingowa	weksel in blanco	7
	Mikrotech S.A.	umowa leasingowa	weksel in blanco	2
Duet Sp. z o.o.	RCI Leasing Polska Sp. z o.o.	umowa leasingowa	weksel in blanco	35
	RCI Leasing Polska Sp. z o.o.	umowa leasingowa	weksel in blanco	33
	RCI Leasing Polska Sp. z o.o.	umowa leasingowa	weksel in blanco	21

Nota 19 Sprawy sądowe

W I półroczu 2019 roku Spółka dominująca nie była stroną w znaczących postępowaniach sądowych.

Nota 20 Rozliczenia podatkowe

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą byd przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania kar i sankcji. Kontrole organów podatkowych przeprowadzone w okresie sprawozdawczym nie wykazały żadnych różnic. Na dzieo 30.06.2019r. nie było niezakooczonych kontroli podatkowych.

Nota 21

Świadczenia pracownicze

Świadczenia pracownicze - struktura zatrudnienia

Zatrudnienie w Grupie w I półroczu 2019 i 2018 roku przedstawiało się następująco:

Wyszczególnienie	Stanowiska robotnicze	Stanowiska nierobotnicze	Zwolnieni	Przyjęci
		PBS Finanse S.A.
31.12.2018	-	30	17	11
30.06.2019	-	25	8	3
Duet Sp. z o.o.
31.12.2018	-	8	-	1
30.06.2019	-	7	1	-
Razem
31.12.2018	-	38	17	12
30.06.2019	-	32	9	3

	Wynagrodzenia		Składki na ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia pracownicze		Razem
Wyszczególnienie	30.06. 2019	31.12. 2018	30.06. 2018	30.06. 2019	31.12. 2018	30.06. 2018	30.06. 2019	31.12. 2018	30.06. 2018
					tys. Zł
PBS Finanse S.A.	950	2 489	983	179	468	213	1 129	2 957	1 196
Duet Sp. z o.o.	218	436	173	36	58	28	254	494	201
Newco Sp. z o.o.	-	-	-	-	-	-	-	-	-

W okresie sprawozdawczym i porównawczym Grupa ponosiła następujące koszty zatrudnienia:

Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia po okresie zatrudnienia

Jednostki Grupy wypłacają pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości uzależnionej od stażu pracy. W I półroczu 2019r. wypłacono odprawy po okresie zatrudnienia w kwocie 77 tys. zł.

Nota 22

Zakładowy Fundusz Świadczeo Socjalnych

Zakładowy Fundusz Świadczeo Socjalnych prezentowany jest w bilansie w wartości netto. Wartośd Funduszu na dzieo 30 czerwca 2019 roku wynosi 148 tys. zł, 30 czerwca 2018 roku wynosiła 156 tys. zł na 31 grudnia 2018 wynosiła 164 tys. zł.

Nota 23

Instrumenty finansowe

Zgodnie z par. 93 lit. b) – h) MSSF 13 Grupa ujawnia informacje odnośnie każdej klasy aktywów i zobowiązao wycenianych według wartości godziwej. Aktywa i zobowiązania finansowe Grupy wyceniane są w wartości godziwej na koniec każdego okresu sprawozdawczego.

Wartośd bilansowa środków pieniężnych, należności i pozostałych zobowiązao krótkoterminowych zbliżona jest do ich wartości nominalnej ze względu na krótki okres zapadalności tych instrumentów finansowych. W przypadku należności i zobowiązao, dla których koszt pieniądza w czasie jest znaczący- ich wartośd bilansowa jest określana według zamortyzowanego kosztu, przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Wartośd kredytów, dla których odsetki liczone są według zmiennych stóp procentowych zbliżona jest do wartości bilansowej.

Za wartośd bilansową należności oraz zobowiązao z tytułu dostaw i usług uznaje się ich wartośd bieżącą ustaloną z uwzględnieniem efektu dyskonta w przypadku, gdy terminy płatności przekraczają okres roku.

Za wartośd godziwą aktywów finansowych długoterminowych notowanych na giełdzie uznaje się wartośd ustaloną przy zastosowaniu kursu giełdowego z dnia bilansowego.

Za wartośd godziwą kredytów i pożyczek uznaje się ich wartośd bilansową z uwagi na fakt, iż oprocentowanie tych instrumentów jest oparte na rynkowych zmiennych stopach procentowych. W przypadku zobowiązao z tytułu leasingu przyjmuje się, że wartośd godziwa odpowiada zdyskontowanym przepływom pieniężnym oszacowanym według wewnętrznych stóp zwrotu.

Na dzieo 30 czerwca 2019 roku jak również w okresach porównawczych Grupa nie stosowała instrumentów pochodnych ani instrumentów zabezpieczających.

Wyszczególnienie	Wartośd bilansowa			Wartośd godziwa
	30.06.2019 31.12.2018		30.06.2018	30.06.2019 31.12.2018		30.06.2018
	tys. zł	tys. zł	tys. zł	tys. zł	tys. zł	tys. zł
Aktywa finansowe
Środki pieniężne	2 031	2 855	3 146	2 031	2 855	3 146
Należności długoterminowe	29	46	55	29	46	55
Należności z tytułu dostaw i	1 230	1 097	1 889	1 230	1 097	1 889
usług
Pozostałe należności	910	890	1 008	910	890	1 008
Inwestycje – nieruchomości	3 099	3 099	2 583	3 099	3 099	2 583
Aktywa finansowe	1 922	1 735	2 478	1 922	1 735	2 478
krótkoterminowe
		Zobowiązania finansowe
Inne zobowiązania	1 466	1 469	1 494	1 466	1 469	1 494
długoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i	76	74	91	76	74	91
usług
Zobowiązania z tytułu leasingu	102	68	91	102	68	91
finansowego i umów dzierżawy z
opcją zakupu
Kredyty i pożyczki oprocentowane	115	162	205	115	162	205
wg zmiennej stopy procentowej
(w tym kredyt w rachunku bieżącym)

Hierarchia wartości godziwej na 30 czerwca 2019r. – Grupa kapitałowa

Wyszczególnienie (w tys. zł)	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem
Aktywa finansowe krótkoterminowe- akcje	1 688	-	-	1 688

W okresach porównawczych papiery wartościowe – obligacje wyceniane były według wartości godziwej. Od 01.01.2019r. Spółka zmieniła metodę wyceny z wartości godziwej na wycenę według zamortyzowanego kosztu.

Hierarchia wartości godziwej na 31 grudnia 2018r. – Grupa Kapitałowa

Wyszczególnienie	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem
(w tys. zł)
Aktywa finansowe krótkoterminowe- akcje	1 735	-	-	1 735
Inwestycje utrzymywane do terminu wykupu – obligacje	9 509	-	-	9 509

Hierarchia wartości godziwej na 30 czerwca 2018r. – Grupa kapitałowa

Wyszczególnienie (w tys. zł)	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem
Aktywa finansowe długoterminowe	-	2 583	-	2 583
Aktywa finansowe krótkoterminowe- akcje	2 478	-	-	2 478
Inwestycje utrzymywane do terminu wykupu – obligacje	10 959	-	-	10 959

Zabezpieczenia

Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeo.

Nota 24

Transakcje z podmiotami powiązanymi

Wszystkie transakcje i kontrakty zawarte przez spółki z Grupy Kapitałowej PBS Finanse S.A. z podmiotami powiązanymi są transakcjami typowymi i rutynowymi zawieranymi w ramach Grupy Kapitałowej, a ich charakter i warunki wynikają z bieżącej działalności operacyjnej i nie odbiegają od warunków rynkowych.

Spółka zależna Duet Sp. z o.o. dzierżawi od Emitenta pomieszczenia biurowe. Do transakcji w jednostkach powiązanych zaliczyd należy również odsetki od pożyczki udzielonej przez PBS Finanse S.A. dla "DUET" Spółka z o. o.

W I półroczu 2019r. łączna wartośd transakcji z podmiotami powiązanymi wynosiła 12 tys. zł. Transakcje zawierane były po cenach rynkowych.

Wartośd transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi na dzieo 30.06.2018r. oraz okresach porównywalnych przedstawia poniższa tabela:

Wyszczególnienie	Duet Sp. z o.o.		Newco Sp. z o.o.			Razem
	30.06. 2019	31.12. 2018	30.06. 2018	30.06. 2019	31.12. 2018	30.06. 2018	30.06. 2019	31.12. 2018	30.06. 2018
Przychody, w tym:	50	90	42	-	-	-	50	90	42
odsetki od pożyczki	38	70	33	-	-	-	38	70	33
Koszty, w tym:	50	95	42	-	-	-	50	95	42
odsetki od pożyczki	38	70	33	-	-	-	38	70	33

Wartośd transakcji z jednostkami powiązanymi (PBS Bank) nieobjętymi konsolidacją na 30.06.2019r. wynosiła:

- przychody:	995 tys. zł
z tytułu pośrednictwa finansowego	808 tys. zł
z tytułu wynajmu lokali	45 tys. zł
z tytułu odsetek od obligacji	142 tys. zł
- koszty:	258 tys. zł
z tytułu usług świadczonych przez PBS Bank	47 tys. zł

Wartośd transakcji z jednostkami powiązanymi (PBS Bank) nieobjętymi konsolidacją na 31.12.2018r. wynosiła:

- przychody:		2 932 tys. zł
z tytułu pośrednictwa finansowego	2 574 tys. zł
z tytułu wynajmu lokali		70 tys. zł
z tytułu odsetek od obligacji		288 tys. zł
- koszty:		258 tys. zł
z tytułu usług świadczonych przez PBS Bank 168 tys. zł
z tytułu odsetek od kredytu		90 tys. zł

Spółka PBS Finanse S.A. do 30 czerwca 2018 roku udzieliła również łącznie pożyczki w kwocie 1 902 tys. zł wraz z odsetkami dla Duet Sp. z o.o. na warunkach ogólnych nie odbiegających od przyjętych na rynku.

Wartośd transakcji z jednostkami powiązanymi (PBS Bank) nie objętymi konsolidacją na 30.06.2018r. wynosiła:

- przychody:	1 621 tys. zł
z tytułu pośrednictwa kredytowego	1 444 tys. zł
z tytułu wynajmu lokali	36 tys. zł
z tytułu odsetek od lokat i obligacji	141 tys. zł
- koszty:	86 tys. zł

z tytułu usług świadczonych przez PBS Bank 86 tys. zł

Należności i zobowiązania wobec jednostek powiązanych z tytułu dostaw i usług oraz udzielonych i zaciągniętych pożyczek według stanu na dzieo 30.06.2019r.,31.12.2018r. oraz 30.06.2018r.

Duet Sp. z o.o. Wyszczególnienie		Newco Sp. z o.o.		Razem
	30.06. 2019	31.12. 2018	30.06. 2018	30.06. 2019	31.12. 2018	30.06. 2018	30.06. 2019	31. 12.2018	30.06. 2018
Należności, w tym:	2 168	2 020	1 902	-	-	-	2 168	2 020	1 902
pożyczki	2 168	2 020	1 902	-	-	-	2 168	2 020	1 902
Zobowiązania, w tym: pożyczki	2 168 2 168	2 020 2 020	1 902 1 902	- -	- -	- -	2 168 2 168	2 020 2 020	1 902 1 902

Spółka PBS Finanse S.A. do 30 czerwca 2019 roku udzieliła łącznie pożyczki w kwocie 2 168 tys. zł dla Duet Sp. z o.o. na warunkach ogólnych nieodbiegających od przyjętych na rynku.

Zgodnie z MSSF 9 przeprowadzona analiza modelu oczekiwanych strat kredytowych od momentu ujęcia pożyczki w księgach nie wykazała wzrostu ryzyka kredytowego na podstawie przewidywanych 12 miesięcy, w związku z czym Spółka nie tworzyła odpisów na oczekiwane straty kredytowe związane z powyższą pożyczką.

Wartośd należności i zobowiązao wobec jednostki powiązanej (PBS Bank) nie objętej konsolidacją na 30.06.2019r. wynosi: PBS Finanse S.A.

Należności	247 tys. zł
Zobowiązania	6 tys. zł

Wartośd należności i zobowiązao wobec jednostki powiązanej (PBS Bank) nie objętej konsolidacją na 31.12.2018r. wynosi:

Należności	194 tys. zł
Zobowiązania :	1 564 tys. zł
- kredyt	1 556 tys. zł
- pozostałe	8 tys. zł

Wartośd należności i zobowiązao wobec jednostki powiązanej (PBS Bank) nie objętej konsolidacją na 30.06.2018r. wynosi: PBS Finanse S.A.

Należności	461 tys. zł
Zobowiązania	12 tys. zł
w tym kredyt	0 tys. zł

1) Jednostka dominująca wobec Grupy

Jednostką dominującą wobec Grupy jest PBS Finanse S.A. Wartościowe zestawienie transakcji w Grupie pokazuje powyższa tabela.

2) Wspólne przedsięwzięcia, w których jednostka dominująca jest wspólnikiem

W okresie sprawozdawczym nie miały miejsca wspólne przedsięwzięcia, w których jednostka dominująca była wspólnikiem.

3) Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Wszystkie transakcje i kontrakty zawarte przez spółki Grupy z podmiotami powiązanymi są transakcjami typowymi i rutynowymi zawieranymi w ramach Grupy Kapitałowej, a ich charakter i warunki wynikają z bieżącej działalności operacyjnej i nie odbiegają od warunków rynkowych.

4) Pożyczki udzielone Członkom Zarządu

Jednostka dominująca nie udzielała żadnych pożyczek Członkom Zarządu Spółki dominującej, jak i Członkom Zarządu pozostałych spółek Grupy. Ponadto Spółki w okresie sprawozdawczym nie udzielały pożyczek żadnemu z Członków Zarządów Spółek wchodzących w skład Grupy.

5) Inne transakcje z udziałem Członków Zarządu

W okresie sprawozdawczym nie występowały inne transakcje z udziałem Członków Zarządu.

6) Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej

Wynagrodzenie wypłacone w I półroczu 2019 roku poszczególnym osobom zarządzającym Spółką wynosiło odpowiednio:

Imię i nazwisko	Funkcja	Kwota wynagrodzenia w tys. zł
Dariusz Blicharz	Prezes Zarządu	90
Cecylia Potera	Główna Księgowa	56
Grażyna Karaczkowska	Przewodniczący Rady Nadzorczej	15
Agnieszka Trebenda	Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej	8
Agnieszka Kondyjowska	Członek Rady Nadzorczej	8
Łukasz Birkowski	Członek Rady Nadzorczej	8
Barbara Wais	Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej	8

Poza powyższymi kwotami osoby zarządzające nie otrzymały innych świadczeo finansowych z tej Spółki.

Wynagrodzenia osób zarządzających i nadzorujących w Spółkach Grupy Kapitałowej wynosiło odpowiednio:

Imię i nazwisko	Funkcja	Kwota wynagrodzenia w tys. zł
Janusz Pasierb	Prezes Zarządu	47

Poza powyższymi kwotami osoby zarządzające nie otrzymały innych świadczeo finansowych z tej Spółki.

Spółka nie stosuje polityki wynagrodzeo. Wynagrodzenie członków rady nadzorczej jest ustalone przez walne zgromadzenie, które nie kieruje się żadnymi z góry ustalonymi kryteriami. Wynagrodzenie pozostałych menedżerów ustalane jest indywidualnie, przy uwzględnieniu kwalifikacji, doświadczenia oraz wyników pracy.

7. Dane finansowe spółki dominującej PBS Finanse S.A.

7.1. Sprawozdanie z sytuacji finansowej spółki dominującej – aktywa i pasywa
------------------------------------------------------------------------------	--	--	--

WYSZCZEGÓLNIENIE	Nr noty	Stan na 30.06.2019	Stan na 31.03.2019	Stan na 31.12.2018	Stan na 30.06.2018 po korekcie	Stan na 30.06.2018
AKTYWA		tys. zł
I. Aktywa trwałe		14 925	15 086	12 927	14 912	13 403
1. Wartości niematerialne i prawne	4	-	-	-	-	-
2. Rzeczowe aktywa trwałe	5	326	456	516	613	686
3. Należności długoterminowe		29	29	46	55	55
4. Inwestycje długoterminowe		14 232	14 103	11 270	13 384	11 802
4.1. Nieruchomości	6	1 761	1 761	1 761	2 337	755
4.2. Długoterminowe aktywa finansowe	7.3	12 471	12 342	9 509	11 047	11 047
5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe		338	498	1 095	338	860
5.1. Aktywa z tytułu odroczonego pod. dochodowego	16	338	498	1 095	338	860
5.2. Inne rozliczenia międzyokresowe		-	-	-	-	-
II. Aktywa obrotowe		6 121	6 615	6 790	6 121	7 958
1.Zapasy	9	-	-	-	-	-
2. Należności krótkoterminowe	10	256	209	176	435	435
3. Inwestycje krótkoterminowe		5 833	6 356	6 581	7 481	7 481
3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe		5 833	6 356	6 581	7 481	7 481
a) w jednostkach powiązanych		2 123	2 149	2 020	1 903	1 903
b) w pozostałych jednostkach	6	1 688	1 675	1 735	2 478	2 478
c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	13	2 022	2 532	2 826	3 100	3 100
4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	12	32	50	33	42	42
Aktywa razem		21 046	21 701	19 717	22 870	21 361

WYSZCZEGÓLNIENIE	Nr noty	Stan na 31.12.2018	Stan na 01.01.2019
AKTYWA
I. Aktywa trwałe		12 927	15 085
1. Wartości niematerialne i prawne	4	-	-
2. Rzeczowe aktywa trwałe	5	516	516
3. Należności długoterminowe		46	46
4. Inwestycje długoterminowe		11 270	14 118
4.1. Nieruchomości	6	1 761	1 761
4.2. Długoterminowe aktywa finansowe	7.3	9 509	12 357
5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe		1 095	405
5.1. Aktywa z tytułu odroczonego pod. dochodowego	16	1 095	405
5.2. Inne rozliczenia międzyokresowe		-	-
II. Aktywa obrotowe		6 790	6 790
1.Zapasy	9	-	-
2. Należności krótkoterminowe	10	176	176
3. Inwestycje krótkoterminowe		6 581	6 581
3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe		6 581	6 581
a) w jednostkach powiązanych		2 020	2 020
b) w pozostałych jednostkach	6	1 735	1 735
c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	13	2 826	2 826
4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	12	33	33
Aktywa razem		19 717	21 875

WYSZCZEGÓLNIENIE	Nr noty	Stan na 30.06.2019	Stan na 31.03.2019	Stan na 31.12.2018	Stan na 30.06.2018 po korekcie	Stan na 30.06.2018
PASYWA		tys. zł
I. Kapitał własny		19 994	20 621	18 687	21 734	20 558
1. Kapitał zakładowy		29 266	29 266	29 266	29 266	29 266
2. Kapitał zapasowy		1 817	1 817	1 817	1 817	1 817
3. Kapitał z aktualizacji wyceny		-780	-621	-2 938	-1 810	-1 811
4. Pozostałe kapitały rezerwowe		582	582	582	582	582
5. Zysk (strata) z lat ubiegłych		-10 040	-10 040	-7 983	-7 983	-9 074
6. Zysk (strata) netto		-851	-383	-2 057	-131	-222
II. Kapitały mniejszości		-	-	-	-	-
III. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania razem	14	1 052	1 080	1 030	1 137	803
1. Rezerwy na zobowiązania		430	478	496	585	251
1.1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		319	307	307	412	78
1.2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 14.5		111	171	189	173	173
2. Zobowiązania długoterminowe	14.1	49	55	1	12	12
3. Zobowiązania krótkoterminowe, tym:	14.3	573	547	533	540	540
3.1. Fundusze specjalne	20.2	149	160	164	156	156
4. Rozliczenia międzyokresowe		-	-	-	-	-
Pasywa razem		21 046	21 701	19 717	22 870	21 361

WYSZCZEGÓLNIENIE	Nr noty	Stan na 31.12.2018	Stan na 01.01.2019
PASYWA
I. Kapitał własny		18 687	20 845
1. Kapitał zakładowy	14.1	29 266	29 266
2. Kapitał zapasowy	14.2	1 817	1 817
3. Kapitał z aktualizacji wyceny	14.2	-2 938	-780
4. Pozostałe kapitały rezerwowe	14.2	582	582
5. Zysk (strata) z lat ubiegłych		-7 983	-7 983
6. Zysk (strata) netto		-2 057	-2 057
II. Kapitały mniejszości		-	-
III. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania razem		1 030	1 030
1. Rezerwy na zobowiązania		496	496
1.1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	16	307	307
1.2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	17.5	189	189
2. Zobowiązania długoterminowe	17.1	1	1
3. Zobowiązania krótkoterminowe,
tym:	17.3	533	533
3.1. Fundusze specjalne	20.2	164	164
4. Rozliczenia międzyokresowe	17.4	-	-
Pasywa razem		19 717	21 875

WYSZCZEGÓLNIENIE (w tys. zł)	Stan na 30.06.2019	Stan na 31.03.2019	Stan na 31.12.2018	Stan na 30.06.2018 po korekcie	Stan na 30.06.2018
Wartośd księgowa	19 994	20 621	18 687	21 734	20 558
Liczba akcji (w szt.)	10 452 000	10 452 000		10 452 000 10 452 000 10 452 000
Wartośd księgowa na jedną akcję (w zł)	1 ,91	1,97	1,79	2,08	1,97

7.2. Rachunek zysków i strat spółki dominującej (w tys. zł)

WYSZCZEGÓLNIENIE	Nr noty	01.04.2019 do 30.06.2019	01.04.2018 do 30.06.2018	01.01.2019 do 30.06.2019	01.01.2018 do 30.06.2018
A. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów, w tym:	1.1	375	813	949	1 581
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów		375	813	949	1 581
II. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów		-	-	-	-
B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym:	1.6	575	722	1 244	1 394
I. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów		575	722	1 244	1 394
II. Wartośd sprzedanych towarów i materiałów		-	-	-	-
C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		-200	91	-295	187
D. Koszty sprzedaży		-	-	-	-
E. Koszty ogólnego zarządu		473	353	849	781
F. Zysk (strata) ze sprzedaży		-673	-262	-1 144	-594
G. Pozostałe przychody operacyjne	1.2	0	6	53	38
H. Pozostałe koszty operacyjne	1.3	55	-	120	-
I. Zysk (strata) z działalności operacyjnej		-728	-256	-1 211	-556
J. Przychody finansowe	1.4	285	202	495	445
K. Koszty finansowe	1.5	0	251	57	279
L. Zysk (strata) z działalności gospodarczej		-443	-305	-773	-390
Ł. Zysk (strata) brutto		-443	-305	-773	-390
M. Podatek dochodowy	2	25	-110	78	169
a) częśd bieżąca		-	-	-
b) częśd odroczona		25	-110	78	169
N. (Zyski) straty mniejszości		-	-	-	-
O. Zysk (strata) netto		-468	-415	-851	-221
Zysk (strata) netto (zanualizowany)		-468	-415	-851	-221
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)		10 452 000	10 452 000		10 452 000 10 452 000
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) - podstawowy		-0,044	-0,039	-0,081	-0,021
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) - rozwodniony		-0,044	-0,039	-0,081	-0,021

WYSZCZEGÓLNIENIE	01.04.2018 do 30.06.2018 po korekcie	01.01.2018 do 30.06.2018 po korekcie
A. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym:	813	1 581
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów	813	1 581
II. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów		-
B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym:	717	1 384
I. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	717	1 384
II. Wartośd sprzedanych towarów i materiałów		-
C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	96	197

D. Koszty sprzedaży		-
E. Koszty ogólnego zarządu	353	781
F. Zysk (strata) ze sprzedaży	-257	-584
G. Pozostałe przychody operacyjne	6	38
H. Pozostałe koszty operacyjne	-	-
I. Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-251	-546
J. Przychody finansowe	202	445
K. Koszty finansowe	251	279
L. Zysk (strata) z działalności gospodarczej	-300	-380
Ł. Zysk (strata) brutto	-300	-380
M. Podatek dochodowy		-243
a) częśd bieżąca		-
b) częśd odroczona	57	-243
N. (Zyski) straty mniejszości		-
O. Zysk (strata) netto	-357	-137
Zysk (strata) netto (zanualizowany)	-357	-137
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)	10 452 000	10 452 000
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) - podstawowy	-0,034	-0,013
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) - rozwodniony	-0,034	-0,013

7.3. Sprawozdanie z całkowitych dochodów spółki dominującej (w tys. zł)

WYSZCZEGÓLNIENIE	01.04.2019 do 30.06.2019	01.04.2018 do 30.06.2018	01.01.2019 do 30.06.2019	01.01.2018 do 30.06.2018
A. Wynik netto	-468	-415	-851	-221
1.Wycena instrumentów finansowych	531	-355	2 848	9
2.Podatek dochodowy dotyczący innych Całkowitych dochodów	-	67	-	-2
Inne całkowite dochody (straty) netto	531	-288	2 848	7
B. Całkowite dochody (straty) razem, przypisane:	63	-509	-1 997	-214
1. Akcjonariuszom jednostki dominującej	63	-509	1 997	-241
2. Udziałowcom mniejszościowym	-	-	-	-

WYSZCZEGÓLNIENIE	01.04.2018 do 30.06.2018 po korekcie	01.01.2018 do 30.06.2018 po korekcie
A. Wynik netto	-357	-137
1.Wycena instrumentów finansowych	355	9
2.Podatek dochodowy dotyczący innych
Całkowitych dochodów	-67	-2
Inne całkowite dochody (straty) netto	288	7
B. Całkowite dochody (straty) razem, przypisane:	-69	-130
1. Akcjonariuszom jednostki dominującej	-69	-130
2. Udziałowcom mniejszościowym	-	-

	01.04.2019	01.04.2018	01.01.2019	01.01.2018	Stan na
WYSZCZEGÓLNIENIE	do	do	do	do	31.12.2018r.
	30.06.2019	30.06.2018	30.06.2019	30.06.2018
I. Kapitał własny na początek okresu (BO)	20 621	21 262	18 687	20 772	21 864
1. Kapitał zakładowy na początek okresu	29 266	29 266	29 266	29 266	29 266
1.2. Kapitał zakładowy na koniec okresu	29 266	29 266	29 266	29 266	29 266
2. Kapitał zapasowy na początek okresu	1 817	1 816	1 817	1 817	1 817
2.1. Kapitał zapasowy na koniec okresu	1 817	1 816	1 817	1 817	1 817
3. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu	-621	-1 523	-2 938	-1 817	-1 818
3.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny	-	295	-2 158	7	-1 120
a) zwiększenia (z tytułu)	-	295	-	7	-
- wycena inwestycji zaliczonych do aktywów trwałych					-
obligacji	-	295	-	7
- sprzedaż obligacji	-	-	-	-	-
b) zmniejszenia (z tytułu)	-159	-	-2 158	-	-1 120
-zbycia środków trwałych	-	-	-	-	-
- zbycie obligacji	-	-		-	-
- aktualizacja wart. aktywów finansowych – obligacji	-159	-	-2 158	-	-1 120
3.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu	-780	-1 810	-780	-1 810	-2 938
4. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu	582	582	582	582	582
4.1. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu	582	582	582	582	582
5. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu	-10 423	-4 183	-7 983	-4 183	-9 074
5.1. Strata z lat ubiegłych na początek okresu	-10423	-4 183	-7 983	-4 183	-9 074
a) Korekty błędów podstawowych	-	-	-	-	1 091
5.2.Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po
uzgodnieniu do danych porównywalnych	-10 423	-4 891	-7 983	-4 891	-7 983
a) zwiększenia (z tytułu)	-	-	-	-	-
b) zmniejszenia (z tytułu)	-	194	-2 057	-	-
-wycena nieruchomości	-	-	-2 057	-	-
- pokrycie straty z lat ubiegłych z zysku poprzedniego
Kwartału	-	194	-	-	-
5.3. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu	-	-8 880	-10 040	-9 074	-7 983
5.4. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu	-10 423	-8 800	-10 040	-9 074	-7 983
6. Wynik netto	-468	-415	-851	-221	-2 057
a) zysk netto	-	-	-	-	-
b) strata netto	-468	-415	-851	-221	-2 057
II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ)	19 994	20 558	19 994	20 558	18 687
III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego
podziału zysku (pokrycia straty)	19 994	20 558	19 994	20 558	18 687

7.4. Sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych spółki dominującej (w tys. zł)

WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2018 do 30.06.2018 po korekcie
I. Kapitał własny na początek okresu (BO)	21 864
1. Kapitał zakładowy na początek okresu	29 266
1.2. Kapitał zakładowy na koniec okresu	29 266
2. Kapitał zapasowy na początek okresu	1 817
2.1. Zmiany kapitału zapasowego	-
a) zwiększenia (z tytułu)	-
- z podziału zysku	-
b) zmniejszenia (z tytułu)	-
-pokrycia straty	-
2.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu	1 817

3. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu	-1 817
3.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny	7
a) zwiększenia (z tytułu)	7
- wycena inwestycji zaliczonych do aktywów trwałych - obligacje	7
b) zmniejszenia (z tytułu)	-
-zbycia środków trwałych	-
- zbycie obligacji	-
- wycena inwestycji zaliczonych do aktywów trwałych- obligacje	-
-skutki połączenia Spółek	-
3.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu	-1 810
4. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu	582
4.1. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu	582
5. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu	-4 183
5.1. Zysk/ Strata z lat ubiegłych na początek okresu	-4 183
a) zysk/strata z poprzedniego kwartału	-
5.2. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po
uzgodnieniu do danych porównywalnych	-4 183
a) zwiększenia (z tytułu)	-3 800
- wycena nieruchomości	-3 800
- przeniesienie straty z lat ubiegłych do pokrycia	-
b) zmniejszenia (z tytułu)	-
-ujemny kapitał mniejszości z lat poprzednich	-
- pokrycie straty z lat ubiegłych z kapitału z aktualizacji –	-
- pokrycie z kapitału zapasowego oraz korekty
konsolidacyjne	-
5.3. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu	-7 983
5.4. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu	-7 983
6. Wynik netto	-137
a) zysk netto	-
b) strata netto	-137
II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ)	21 734
III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego
podziału zysku (pokrycia straty)	21 734

7.5. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych spółki dominującej (w tys. zł)

WYSZCZEGÓLNIENIE	od 01.04.2019 do 30.06.2019	od 01.04.2018 do 30.06.2018	od 01.01.2019 do 30.06.2019	od 01.01.2018 do 30.06.2018
I. Zysk (strata) netto	-468	-415	-851	-221
II. Korekty razem	244	53	-167	-425
1. Amortyzacja	43	58	95	118
2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych		-	-	-
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	-197	-250	-289	-366
4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej	69	9	114	2
5. Zmiana stanu rezerw	-48	42	-66	29
6. Zmiana stanu zapasów	-	-	-	-
7. Zmiana stanu należności	-46	-149	-62	-112
8. Zmiana stanu zobowiązao krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	31	35	41	-99
9. Zmiana stanu rozliczeo międzyokresowych	33	72	67	-233
10. Inne korekty	-6	235	-66	235
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II)	-714	-363	-1 017	-647
I. Wpływy	220	1 939	388	3 112

1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz
rzeczowych aktywów trwałych	17	3	80	44
2. Z aktywów finansowych	203	1 936	308	3 068
II. Wydatki	-2	-150	-113	-214
1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz
rzeczowych aktywów trwałych	-2	-	-3	-14
2. Na aktywa finansowe	-	-150	-110	-200
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (l-ll)	218	1 789	275	2 898
I. Wpływy	-	-	-	-
1. Kredyty i pożyczki	-	-	-	-
2. Inne wpływy finansowe	-	-	-	-
II. Wydatki	-17	-11	-62	-43
1. Spłaty kredytów i pożyczek	-	-	-	-
2. Płatności zobowiązao z tytułu umów leasingu
finansowego	-12	-17	-52	-34
3. Odsetki	-5	-	-10	-4
4. Inne wydatki finansowe	-	6	-	-5
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (l-ll)	-17	-11	-62	-43
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)	-510	1 415	-804	2 208
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	-510	1 415	-804	2 208
F. Środki pieniężne na początek okresu	2 532	1 685	2 826	892
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym:	2 022	3 100	2 022	3 100
-o ograniczonej możliwości dysponowania	-	-	-	-

Pozycja "Inne korekty" dotyczące przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej dotyczy aktualizacji wartości inwestycji tj. akcji spółek notowanych na GPW przeznaczonych do obrotu, które wyceniane są według wartości godziwej (kursu giełdowego) przez wynik finansowy.

Wartośd aktualizacji inwestycji na 30.06.2019r. wynosi: -66 tys. zł, na 30.06.2018r.: 235 tys. zł.

WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2018 do 30.06.2018 po korekcie
I. Zysk (strata) netto	-137
II. Korekty razem	-510
1. Zyski (straty) mniejszości	-
2. Amortyzacja	108
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	-366
4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej	2
5. Zmiana stanu rezerw	-38
6. Zmiana stanu zapasów	-
7. Zmiana stanu należności	-112
9. Zmiana stanu zobowiązao krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-99
9. Zmiana stanu rozliczeo międzyokresowych	-240
10. Inne korekty	235
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II)	-647
I. Wpływy	3 112
1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	44
2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne	-
3. Z aktywów finansowych	3 068

II. Wydatki	-214
1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz
rzeczowych aktywów trwałych	-14
2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne
i prawne
3. Na aktywa finansowe, w tym:	-200
a) w jednostkach powiązanych	-200
b) w pozostałych jednostkach	-
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (l-ll)	2 898
I. Wpływy	-
1. Kredyty i pożyczki	-
2. Inne wpływy finansowe	-
II. Wydatki	-43
1. Kredyty i pożyczki	-
2. Płatności zobowiązao z tytułu umów leasingu
finansowego	-34
3. Odsetki	-4
4.Inne wydatki finansowe	-5
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (l-ll)	-43
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)	2 208
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	2 208
F. Środki pieniężne na początek okresu	892
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym:	3 100
-o ograniczonej możliwości dysponowania	-

O wszelkich ważnych wydarzeniach dotyczących Spółki zaistniałych w I półroczu 2019 roku Spółka informowała w raportach bieżących o numerach od 1/2019 do 8/2019.

8. Noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego PBS Finanse S.A. Nota 1

Przychody ze sprzedaży

1) Przychody ze sprzedaży

Wyszczególnienie	I półrocze 2019		I półrocze 2018
	tys. zł	%	tys. zł	%
Sprzedaż produktów, w tym:	949	100,0	1 581	100,0
sprzedaż mięsa	-	-	-	-
sprzedaż usług	140	14,8	137	8,7
sprzedaż usług
finansowych	809	85,2	1 444	91,3
Sprzedaż towarów i materiałów	-	-	-	-
Sprzedaż pozostała	-	-	-	-
Razem	949	100,0	1 581	100,0

2) Pozostałe przychody operacyjne

Wyszczególnienie	I półrocze 2019		I półrocze 2018
	tys. zł	%	tys. zł	%
Rozwiązanie odpisów na należności	46	86,8	-	-
Odszkodowania	-	-	-	-
Zysk ze zbycia niefinansowych
aktywów trwałych	-	-	33	86,8
Pozostałe	7	13,2	5	13,2
Razem	53	100,0	38	100,0

8) Pozostałe koszty operacyjne

Wyszczególnienie		I półrocze 2019	I półrocze 2018
		%	tys. zł	%
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	117	97,5	-	-
Pozostałe	3	2,5	-	-
Razem	120	100,0	-	-

4) Przychody finansowe

Wyszczególnienie	I półrocze 2019		I półrocze 2018
	tys. zł	%	tys. zł	%
Odsetki bankowe, odsetki od obligacji	378	76,4	445	100,0
Zysk ze zbycia inwestycji	3	0,6	-	-
Aktualizacja wartości inwestycji	114	23,0	-	-
Dodatnie różnice kursowe	-	-	-	-
Razem	495	100,0	445	100,0

5) Koszty finansowe

Wyszczególnienie		I półrocze 2019	I półrocze 2018
	tys. zł	%	tys. zł	%
Odsetki od kredytów bankowych	-	-	-	-
Koszty finansowe z tytułu umów leasingu finansowego		17,5	8	2,9
Aktualizacja wartości inwestycji	47	82,5	235	84,2
Strata ze zbycia inwestycji	-	-	36	12,9
Razem	57	100,0	279	100,0

6) Koszty według rodzaju

	I półrocze 2018		I półrocze 2017
Wyszczególnienie	tys. zł	%	tys. zł	%
Amortyzacja	95	4,5	118	5,4
Zużycie materiałów i energii	63	3,0	93	4,3
Usługi obce	700	33,4	685	31,5
Podatki i opłaty	74	3,5	56	2,6
Wynagrodzenia	949	45,4	982	45,1
Ubezpieczenia społeczne i
inne świadczenia	179	8,6	213	9,8
Pozostałe koszty rodzajowe	33	1,6	28	1,3
Razem koszty rodzajowe	2 093	100,0	2 175	100,0
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeo międzyokresowych	-	-	-	-
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkośd ujemna)	-	-	-	-
Koszty ogólnego zarządu (wielkośd ujemna)	849	-	781	-
Koszty sprzedaży (wielkośd ujemna)	-	-	-	-
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	1 244	-	1 394	-

Nota 2

Podatek dochodowy

Wynik finansowy netto w kwocie -851 tys. zł wykazany przez Spółkę obejmuje stratę brutto w kwocie -773 tys. zł, która została powiększona o odroczony podatek dochodowy w kwocie 78 tys. zł.

Nota 3

Zysk przypadający na jedną akcję

Zysk przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres, przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia zysku na jedną akcję:

Wyszczególnienie	Za okres od 1 stycznia 2019 roku do 30 czerwca 2019 roku	Za okres od 1 stycznia 2018 roku do 30 czerwca 2018 roku
	tys.	tys.
Zysk/strata netto	-851	-221
Liczba akcji serii A	77,5	77,5
Liczba akcji serii B	77,5	77,5
Liczba akcji serii C	155	155
Liczba akcji serii D	166	166
Liczba akcji serii E	3 450	3 450
Liczba akcji serii F	1 300	1 300
Liczba akcji serii G	5 266	5 266
Razem liczba akcji	10 452	10 452
Średnia ważona liczba akcji	10 452	10 452
Zysk/Strata netto przypadająca na jedną akcję (w zł)	-0,08	-0,021
Zysk/Strata netto przypadająca na jedną akcję (w zł) wg średniej ilości akcji	-0,08	-0,021

Wyszczególnienie	Za okres od 1 stycznia 2018 roku do 30 czerwca 2018 roku po korekcie
	tys.
Zysk/strata netto	-851
Liczba akcji serii A	77,5
Liczba akcji serii B	77,5
Liczba akcji serii C	155
Liczba akcji serii D	166
Liczba akcji serii E	3 450
Liczba akcji serii F	1 300
Liczba akcji serii G	5 266
Razem liczba akcji	10 452
Średnia ważona liczba akcji	10 452
Zysk/Strata netto przypadająca na jedną akcję (w zł)	-0,08
Zysk/Strata netto przypadająca na jedną akcję (w zł) wg średniej ilości akcji	-0,08

Nota 4

Wartości niematerialne i prawne

	Oprogramowanie komputerowe			Ogółem
Wyszczególnienie	30.06. 2019	31.12. 2018	30.06. 2018	30.06. 2019	31.12. 2018	30.06. 2018
Wartośd netto na dzieo 1 stycznia	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia stanu	-	-	-	-	-	-
Likwidacja	-	-	-	-	-	-
Amortyzacja	-	-	-	-	-	-
Wartośd netto na koniec okresu	-	-	-	-	-	-
Wartośd brutto na koniec okresu	50	50	50	50	50	50
Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości	50	50	50	50	50	50
Wartośd netto	-	-	-	-	-	-

Nota 5
Rzeczowe aktywa trwałe
Wyszczególnienie stan na 30 czerwca 2019	Grunty	Budynki, lokale	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Ogółem
				tys. zł
Wartośd netto na dzieo 1 stycznia 2019 roku	-	-	97	71	348		516
Zwiększenia stanu	-	-	3	99		-	102
-zakup	-	-	3			-	3
-leasing - przyjęte z inwestycji	-	-	-	99		-	99
Zmniejszenie stanu	-		8	29	161	-	198
- likwidacja	-	-	8		161	-	169
- sprzedaż	-	-		29		-	29
Odpis amortyzacyjny za rok obrotowy	-	-	16	36	43	-	95
Przyjęte do środków trwałych	-	-				-
Wartośd netto na dzieo 30 czerwca 2019 roku	-	-	76	106	144	-	326
Wartośd brutto na dzieo 30 czerwca 2019 roku	-	-	519	295	693	-	1 507
Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości	-	-	443	189	549	-	1 181
Wartośd netto	-	-	76	106	144	-	326

Wyszczególnienie stan na 30 czerwca	Grunty	Budynki, lokale	Urządzenia techniczne i	Środki transportu	Inne środki	Środki trwałe w	Ogółem
2018			maszyny		trwałe	budowie
po korekcie				tys. zł
Wartośd netto na
dzieo 1 stycznia 2018
roku	-	-	123	156	438	-	717
Zwiększenia stanu	-	-	-	-	13	-	13
-zakup	-	-	-	-		-
-leasing
- przyjęte z inwestycji	-	-	-	-	13	-	13
Zmniejszenie stanu	-	-	1	9		-	10
- likwidacja	-	-				-
- sprzedaż	-	-	1	9		-	10
Odpis amortyzacyjny
za rok obrotowy	-	-	17	38	52	-	107
Przyjęte do środków
trwałych	-	-	-	-		-	-
Wartośd netto na
dzieo 30 czerwca
2018 roku	-	-	105	109	399	-	613
Wartośd brutto na
dzieo 30 czerwca
2018 roku	-	-	573	495	1145	-	2 216
Umorzenie i odpis
aktualizujący z tytułu
utraty wartości	-	-	468	387	746	-
Wartośd netto	-	-	105	109	399	-	613

Wyszczególnienie stan na 30 czerwca	Grunty	Budynki, lokale	Urządzenia techniczne i	Środki transportu	Inne środki	Środki trwałe w	Ogółem
2018			maszyny		trwałe	budowie
				tys. zł
Wartośd netto na
dzieo 1 stycznia 2018
roku	73	-	123	156	438	-	790
Zwiększenia stanu	-	-	-	-	13	-	13
-zakup	-	-	-	-		-
-leasing
- przyjęte z
inwestycji	-	-	-	-	13	-	13
Zmniejszenie stanu	-	-	1	9		-	10
- likwidacja	-	-				-
- sprzedaż	-	-	1	9		-	10
Odpis amortyzacyjny
za rok obrotowy	-	-	17	38	52	-	107
Przyjęte do środków
trwałych	-	-	-	-		-	-
Wartośd netto na
dzieo 30 czerwca
2018 roku	73	-	105	109	399	-	686
Wartośd brutto na
dzieo 30 czerwca
2018 roku	75	-	573	495	1145	-	2 289
Umorzenie i odpis
aktualizujący z tytułu
utraty wartości	2	-	468	387	746	-	1 530
Wartośd netto	73	-	105	109	399	-	686

Wyszczególnienie stan na 31 grudnia 2018	Zaliczki na ŚT w budowie	Grunty	Budynki, lokale	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Ogółem
				tys. zł
Wartośd netto na dzieo 1 stycznia 2018 roku	-	-	-	123	156	438	-	717
Zwiększenia stanu	-	-	-	9	-	17	-	26
-zakup	-	-	-	9	-	17	-	26
-leasing	-	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia stanu	-		-	-	14	1	-	15
-likwidacja	-	-	-	-	14	1	-	15
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości	-	-	-	-	-	-	-	-
Odpis amortyzacyjny za rok obrotowy	-	-	-	35	71	106	-	212
Przyjęte do środków trwałych	-	-	-	-	-	-	-	-
Wartośd netto na dzieo 31 grudzieo 2018 roku	-	-	-	97	71	348	-	516
Wartośd brutto na dzieo 31 grudzieo 2018 roku	-	-	-	568	400	1 138	-	2 106
Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości	-	-	-	471	329	790	-	1 590
Wartośd netto	-	-	-	97	71	348	-	516

Spółka nie posiadała w okresie sprawozdawczym środków trwałych wykazywanych pozabilansowo.

5a. Należności długoterminowe

	30.06.2019	31.12.2018
Wyszczególnienie	tys. zł
Należności długoterminowe – kaucje	29	55
Razem	29	55

Nota 6

Inwestycje - udziały, akcje, obligacje

Posiadane przez spółkę dominującą udziały, akcje, obligacje zostały przedstawione w nocie nr 7 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (zawartej w niniejszym sprawozdaniu).

Nota 7 Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości obejmują :

• a) grunty przeznaczone do sprzedaży,
• b) budynki i budowle wykorzystywane pod wynajem.

Wartośd budynków i lokali oraz gruntów przedstawiają poniższe tabele:

30.06.2019r.

Budynki	Grunty	Ogółem
1 198	563	1 761
-	-	-
1 198	563	1 761

31.12.2018r.

Wyszczególnienie	Budynki	Grunty	Ogółem
Wartośd netto na dzieo 1 stycznia 2018r.	1 198	1 139	2 337
Aktualizacja wartości	-	-576	-576
Wartośd netto na 31.12.2018r.	1 198	563	1 761

30.06.2018r.

Wyszczególnienie		Grunty	Ogółem
Wartośd netto na dzieo 1 stycznia 2018r.	1 198	1 139	2 337
Aktualizacja wartości	-	-	-
Wartośd netto na 30.06.2018r.	1 198	1 139	2 337

Nota 8

Pozostałe długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

Pozostałe długoterminowe rozliczenia międzyokresowe na 30.06.2019r., 30.06.2018r. oraz 30.12.2018r. nie występują.

Nota 9 Zapasy

Wyszczególnienie	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2018
	tys. zł
Materiały (według ceny nabycia)	-	-	-
Towary	-	-	-
Produktu gotowe	-	-	-
Zapasy ogółem	-	-	-

Nota 10

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Wyszczególnienie	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2018
	tys. zł
Należności z tytułu dostaw i usług	220	167	375
Należności budżetowe	-	-	-
Pozostałe należności	36	9	60
Należności ogółem netto	256	176	435
Odpis aktualizujący należności	19	65	66
Należności brutto	275	241	501

Nota 11

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

Pozostałe rozliczenia międzyokresowe wykazane w aktywach trwałych jako krótkoterminowe, obejmują:

	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2018
Wyszczególnienie	tys. zł
Ubezpieczenia i podatki	32	31	32
Prenumerata	-	1	1
Inne	-	1	9
Razem	32	33	42

Nota 12

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2018
Wyszczególnienie	tys. zł
Środki pieniężne w kasie	-	-	-
Środki pieniężne w banku	2 022	2 826	251
Lokaty krótkoterminowe	-	-	2 849
Środki pieniężne w drodze	-	-	-
Razem	2 022	2 826	3 100

Środki pieniężne zaprezentowane w rachunku przepływów pieniężnych:

środki pieniężne w bilansie na dzieo 30 czerwca 2019 roku 2 022 tys. zł środki pieniężne w bilansie na dzieo 31 grudnia 2018 roku 2 826 tys. zł łączna zmiana stanu środków pieniężnych w 2019 roku -804 tys. zł

Nota 13

Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki

Na dzieo 30.06.2019r. i w okresach porównawczych Spółka nie posiadała kredytów bankowych i pożyczek.

Nota 14

Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania

1)Inne zobowiązania długoterminowe

	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2018
Wyszczególnienie	tys. zł
Wobec jednostek powiązanych	-	-	-
Wobec jednostek pozostałych, w tym:	49	1	12
leasing finansowy	49	1	12

2) Zobowiązania z tytułu leasingu

	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2018
Wyszczególnienie	tys. Zł
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego, wymagane w okresie:	89	43	76
do 1 roku	40	42	64
od 2 do 5 lat włącznie	49	1	12

Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego

Spółka nie posiada zobowiązao z tytułu leasingu operacyjnego na 30.06.2019r.

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

Zgodnie z polityką Spółki, częśd wyposażenia użytkowana jest na podstawie umów leasingu finansowego. Średni okres leasingu wynosi 3 lata. Spółka na koniec okresu sprawozdawczego jest stroną 3 umów leasingu finansowego. Umowy dotyczą środków transportu. Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego w bilansie prezentowane są odpowiednio w zobowiązaniach długoterminowych (pozycja inne zobowiązania długoterminowe) i w I półroczu 2019r. wyniosły 49 tys. zł /w I półroczu 2018r. 12 tys. zł./ oraz w zobowiązaniach krótkoterminowych (pozycja pozostałe zobowiązania), które w I półroczu 2019r. wynosiły tys. 40 tys. zł /w I półroczu 2018r. 64 tys. zł/. Wszystkie umowy leasingu mają ustalony z góry harmonogram spłat i Spółka nie zawarła żadnych umów warunkowych płatności ratalnych.

Zobowiązania z tytułu leasingu zabezpieczone są wystawionym przez leasingobiorcę wekslem in blanco.

Wyszczególnienie		31.12. 2018	30.06.2018
		tys. zł
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, w tym:	64	66	66
wobec jednostek powiązanych	6	8	12
wobec jednostek pozostałych	58	58	54
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeo społecznych i innych, w		146
tym:	150		130
podatek dochodowy od osób fizycznych	38	28	28
ZUS		113	94
podatek od nieruchomości		-	-
PFRON		2	2
Pozostałe		3	6
Pozostałe zobowiązania, w tym:		157	344
zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeo	169	106	118
z tytułu leasingu	40	42	64
Inne	150	-	162
Kredyt	-	-	-
Razem	573	369	540

3) Zobowiązania krótkoterminowe- z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania

4) Rozliczenia międzyokresowe bierne

Rozliczenia międzyokresowe bierne nie wystąpiły.

5) Rezerwy na zobowiązania

Wyszczególnienie	Rezerwy na niewykorzystane urlopy	Rezerwy na nagrody jubileuszowe i odprawy	Pozostałe	Razem
		tys. Zł
Stan na 1 stycznia 2019	101	88	-	189
utworzenie rezerwy w ciągu roku	-	-	-	-
rozwiązanie rezerwy w ciągu roku	-	-	-	-
wykorzystanie rezerwy w ciągu roku	-	77	-	77
Stan na 30 czerwca 2019	101	11	-	112
rezerwy do 1 roku	101	11	-	112
rezerwy powyżej roku	-	-	-	-

Wyszczególnienie	Rezerwy na niewykorzystane urlopy	Rezerwy na nagrody jubileuszowe i odprawy	Pozostałe	Razem
	tys. zł
Stan na 1 stycznia 2018	161	38	-	199
utworzenie rezerwy w ciągu roku	101	88	-	189
rozwiązanie rezerwy w ciągu roku	-	-	-
wykorzystanie rezerwy w ciągu roku	161	38	-	199
Stan na 31 grudnia 2018	101	88	-	189
rezerwy do 1 roku	101	88	-	189
rezerwy powyżej roku	-	-	-	-

Wyszczególnienie	Rezerwy na niewykorzystane urlopy	Rezerwy na nagrody jubileuszowe	Pozostałe	Razem
	tys. Zł
Stan na 1 stycznia 2018	161	38	-	199
utworzenie rezerwy w ciągu roku	-	-	-	-
rozwiązanie rezerwy w ciągu roku	-	-	-	-
wykorzystanie rezerwy w ciągu roku	-	26	-	26
Stan na 30 czerwca 2018	161	12	-	173
rezerwy do 1 roku	161	12	-	173
rezerwy powyżej roku	-	-	-	-

Nota 15

Zobowiązania warunkowe i inne zobowiązania

Zobowiązania warunkowe i inne zobowiązania nie wystąpiły w Spółce w 2019 i 2018 roku, z wyjątkiem zabezpieczeo umów leasingowych w postaci weksli in blanco.

Jednostka	Wierzyciel	Tytułem	Rodzaj zabezpieczenie	Wartośd zabezpieczenia
PBS Finanse S.A.	Europejski Fundusz Leasingowy S.A.	umowa leasingowa	weksel in blanco	80
	Mikrotech S.A.	umowa leasingowa	weksel in blanco	7
	Mikrotech S.A.	umowa leasingowa	weksel in blanco	2

Nota 16 Sprawy sądowe

W I półroczu 2019 roku Spółka nie była stroną w znaczących postępowaniach sądowych.

Nota 17

Gwarancje, pożyczki, poręczenia

Spółka PBS Finanse S.A. do 30.06.2019 roku udzieliła łącznie pożyczki wraz z odsetkami w kwocie 2 168 tys. zł dla Duet Sp. z o.o. na warunkach ogólnych nie odbiegających od przyjętych na rynku.

PBS Finanse S.A. kontynuowała gwarancje z lat poprzednich z następującymi podmiotami :

• 1. PKN ORLEN S.A. W Płocku gwarancja do kwoty 9.000,00 zł zawarta do dnia 18.10.2019r. dotyczy zobowiązao z tytułu umowy o dostarczanie paliw,
• 1. MAKSIMUM Sp. z o. o. HOLDING S.K.A. w Katowicach gwarancja do kwoty 27 852,00 zł zawarta do dnia 01.03.2021r. dotyczy zobowiązao z tytułu umowy najmu.

Nota 18 Rozliczenia podatkowe

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą byd przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. W I półroczu 2019r. nie były przeprowadzone żadne kontrole organów podatkowych.

Nota 19

Dywidendy wypłacone i zaproponowane wypłaty

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym oraz w roku 2018 Spółka nie wypłaciła ani nie zaproponowała dywidendy dla Akcjonariuszy Spółki.

Nota 20

Świadczenia pracownicze

Zatrudnienie w Spółce dominującej na 30.06.2019 oraz 2018 roku przedstawiało się następująco:

Wyszczególnienie	Stanowiska robotnicze	Stanowiska nierobotnicze	Zwolnieni	Przyjęci
30.06.2019	-	25	8	3
31.12.2018	-	30	17	11
30.06.2018	-	33	10	7

1) Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia po okresie zatrudnienia

Spółka wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości uzależnionej od stażu pracy w jednostce. W I półroczu 2019r. wypłacono odprawy po okresie zatrudnienia w kwocie 77 tys. zł.

2) Zakładowy Fundusz Świadczeo Socjalnych

Zakładowy Fundusz Świadczeo Socjalnych prezentowany jest w bilansie w wartości netto. Wartośd Funduszu na dzieo 30 czerwca 2019 roku wynosi 148 tys. zł, 30 czerwca 2018 roku wynosiła 156 tys. zł a 31 grudnia 2018r. wynosiła 164 tys. zł.

Nota 21

Transakcje z podmiotami powiązanymi

Transakcje z podmiotami powiązanymi spółki dominującej zostały ujęte w nocie nr 24 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego (zawartej w niniejszym sprawozdaniu).

Nota 22

Instrumenty finansowe

Zgodnie z par. 93 lit. b) – h) MSSF 13 Spółka ujawnia informacje odnośnie każdej klasy aktywów i zobowiązao wycenianych według wartości godziwej. Aktywa i zobowiązania finansowe Spółki wyceniane są w wartości godziwej na koniec każdego okresu sprawozdawczego.

Wartośd bilansowa środków pieniężnych, należności i pozostałych zobowiązao krótkoterminowych zbliżona jest do ich wartości nominalnej ze względu na krótki okres zapadalności tych instrumentów finansowych. W przypadku należności i zobowiązao, dla których koszt pieniądza w czasie jest znaczący- ich wartośd bilansowa jest określana według zamortyzowanego kosztu, przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Wartośd kredytów, dla których odsetki liczone są według zmiennych stóp procentowych zbliżona jest do wartości bilansowej.

Za wartośd bilansową należności oraz zobowiązao z tytułu dostaw i usług uznaje się ich wartośd bieżącą ustaloną z uwzględnieniem efektu dyskonta w przypadku, gdy terminy płatności przekraczają okres roku.

Za wartośd godziwą aktywów finansowych długoterminowych notowanych na giełdzie uznaje się wartośd ustaloną przy zastosowaniu kursu giełdowego z dnia bilansowego.

Za wartośd godziwą kredytów i pożyczek uznaje się ich wartośd bilansową z uwagi na fakt, iż oprocentowanie tych instrumentów jest oparte na rynkowych zmiennych stopach procentowych.

W przypadku zobowiązao z tytułu leasingu przyjmuje się, że wartośd godziwa odpowiada zdyskontowanym przepływom pieniężnym oszacowanym według wewnętrznych stóp zwrotu.

Na dzieo 30 czerwca 2019 roku jak również w okresach porównawczych Spółka nie stosowała instrumentów pochodnych ani instrumentów zabezpieczających.

	Wartośd bilansowa			Wartośd godziwa
	30 czerwca	31 grudnia	30 czerwca	30 czerwca	31 grudnia	30 czerwca
Wyszczególnienie	2019	2018	2018	2019	2018	2018
	tys. zł	tys. zł	tys. zł	tys. zł	tys. zł	tys. zł
		Aktywa finansowe
Środki pieniężne	2 022	2 826	3 100	2 022	2 826	3 100
Należności długoterminowe	29	46	55	29	46	55
Należności z tytułu dostaw i usług	220	167	375	220	167	375
Pozostałe należności	36	9	60	36	9	60
Inwestycje w udziały	-	-	88	-	-	88
Aktywa finansowe długoterminowe
Nieruchomości	1 761	1 761	754	1 761	1 761	754
Aktywa finansowe krótkoterminowe	1 688	1 735	2 478	1 688	1 735	2 478
Udzielone pożyczki	2 168	2 020	1 902	2 168	2 020	1 902
		Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	46	67	66	46	67	66
Zobowiązania z tytułu leasingu
finansowego i umów dzierżawy z	89	42	76	89	42	76
opcją zakupu
Kredyty i pożyczki oprocentowane
wg zmiennej stopy procentowej (w	-	-	-	-	-	-
tym kredyt w rachunku bieżącym)

Hierarchia wartości godziwej na 30 czerwca 2019r. – Spółka dominująca

Wyszczególnienie (w tys. zł)	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem
Aktywa finansowe krótkoterminowe akcje	1 688	-	-	1 688

W okresach porównawczych papiery wartościowe – obligacje wyceniane były według wartości godziwej. Od 01.01.2019r. Spółka zmieniła metodę wyceny z wartości godziwej na wycenę według zamortyzowanego kosztu.

Hierarchia wartości godziwej na 31 grudnia 2018r.

Wyszczególnienie (w tys. zł)	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem
Aktywa finansowe krótkoterminowe akcje	1 735	-	-	1 735
Inwestycje utrzymywane do terminu wykupu – obligacje	9 509	-	-	9 509

Hierarchia wartości godziwej na 30 czerwca 2018 r. – Spółka dominująca

Wyszczególnienie	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem
(w tys. zł)
Inwestycje	-	88	-	88
w udziały
Aktywa finansowe	-	754	-	754
długoterminowe
Aktywa finansowe	2 478	-	-	2 478
krótkoterminowe
akcje
Inwestycje	10 959	-	-	10 959
utrzymywane do
terminu wykupu –
obligacje

9. Informacja dodatkowe do raportu śródrocznego (§ 66 ust.5 pkt.1-20)

9.1. Kwota i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartośd lub częstotliwośd

W Grupie Kapitałowej PSB Finanse S.A. nie wystąpiły zdarzenia nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartośd lub częstotliwośd.

9.2. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie

W okresie sprawozdawczym w Grupie występowała tylko działalnośd ciągła, sezonowośd i cyklicznośd nie miały żadnego wpływu na działalnośd Grupy.

9.3. Informacje o odpisach aktualizujących wartośd zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu

W Grupie Kapitałowej PSB Finanse S.A. w okresie sprawozdawczym nie utworzono odpisów aktualizacyjnych wartośd zapasów oraz nie odwracano odpisów z tego tytułu.

9.4. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów

W Grupie Kapitałowej PSB Finanse S.A. w okresie sprawozdawczym nie utworzono odpisów aktualizacyjnych z tytułu utraty wartości finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz nie odwracano odpisów z tego tytułu.

9.5. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw

W okresie sprawozdawczym nie tworzono nowych rezerw i nie zwiększano utworzonych wcześniej. Nastąpiło natomiast rozwiązanie rezerwy w PBS Finanse S.A. na kwotę 46 tys. zł, w spółce zależnej Duet na kwotę 8,5 tys. zł z tytułu ściągniętych przez Komornika zasądzonych należności. W spółce dominującej PBS Finanse S.A. wykorzystano rezerwy z tytułu odpraw wypłacanych pracownikom zwolnionym z przyczyn ekonomicznych leżących po stronie pracodawcy w kwocie 77 tys. zł.

9.6. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Zestawienie dotyczące odroczonego podatku dochodowego i utworzonych z tego tytułu aktywów zostało przedstawione w nocie 16 skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

9.7. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

W okresie sprawozdawczym nie przeprowadzano transakcji nabycia i sprzedaży, które w sposób istotny miałyby wpływ na działalnośd Grupy Kapitałowej PBS Finanse S.A.

9.8. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

W okresie sprawozdawczym nie zaciągano istotnych zobowiązao z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

9.9. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych

W okresie sprawozdawczym nie dokonywano istotnych rozliczeo z tytułu spraw sądowych.

9.10. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów

W okresie sprawozdawczym w Grupie Kapitałowej PBS Finanse S.A. nie stwierdzono błędów poprzednich okresów.

9.11. Informacje o zmianach sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartośd godziwą aktywów finansowych i zobowiązao finansowych jednostki niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym)

W okresie sprawozdawczym nie nastąpiła zmiana sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartośd godziwą aktywów finansowych i zobowiązao finansowych jednostki.

9.12. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowieo umowy kredytu lub pożyczki w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działao naprawczych do kooca okresu sprawozdawczego

Na 31.12.2017r. spółka zależna "Duet" Sp. z o.o. posiadała kredyty przeterminowane wraz z odsetkami w kwocie 1 605 tys. zł. W dniu 19.04.2018r. Zarząd "Duet" Sp. z o.o., w ślad za złożonym wnioskiem o restrukturyzację posiadanego zadłużenia, otrzymał pozytywną decyzję Banku w sprawie zmiany warunków kredytowania Spółki. Zgodnie z decyzją Banku spłata kredytów dokonywana będzie według ustalonego harmonogramu, a ostateczny termin spłaty kredytów ustalono na 31.07.2026r.

Spółka PBS Finanse S.A. do 30 czerwca 2019 roku udzieliła łącznie pożyczki w kwocie 2 168 tys. zł dla Duet Sp. z o.o. na warunkach ogólnych nieodbiegających od przyjętych na rynku. Zgodnie z MSSF 9 przeprowadzona analiza modelu oczekiwanych strat kredytowych od momentu ujęcia pożyczki w księgach nie wykazała wzrostu ryzyka kredytowego na podstawie przewidywanych 12 miesięcy,

w związku z czym Spółka nie tworzyła odpisów na oczekiwane straty kredytowe związane z powyższą pożyczką.

Innych zdarzeo o podobnym charakterze w okresie sprawozdawczym nie stwierdzono.

9.13. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości, przy czym informacje dotyczące poszczególnych transakcji mogą byd zgrupowane według rodzaju, z wyjątkiem przypadku, gdy informacje o poszczególnych transakcjach są niezbędne do zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy emitenta, zawierające w szczególności:

a) informację o podmiocie, z którym została zawarta transakcja,

b) informację o powiązaniach emitenta lub jednostki od niego zależnej z podmiotem będącym stroną transakcji,

c) informację o przedmiocie transakcji,

d) istotne warunki transakcji, z uwzględnieniem warunków finansowych oraz wskazaniem określonych przez strony specyficznych warunków, charakterystycznych dla tej umowy, w szczególności odbiegających od warunków powszechnie stosowanych dla danego rodzaju umów, e) inne informacje o tych transakcjach, jeżeli są niezbędne do zrozumienia sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego emitenta,

f) wszelkie zmiany transakcji z podmiotami powiązanymi, opisane w ostatnim sprawozdaniu rocznym, które mogły mied istotny wpływ na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy emitenta;

W okresie sprawozdawczym wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi zostały zawarte na warunkach rynkowych.

9.14. W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej – informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia

Zgodnie z §4.4.1 MSSF 9 "Przeklasyfikowanie aktywów finansowych" PBS Finanse S.A. zmieniła model biznesowy w zakresie zarzadzania aktywami finansowymi w celu przekazania potencjalnym inwestorom bardziej realnej wartości posiadanego portfela obligacji.

Zarząd Spółki dokonał inwentaryzacji portfela obligacji korporacyjnych zgodnie z ich stanem na dzieo 1 stycznia 2019 roku, przy czym jednocześnie analizą zostały objęte wszystkie transakcje zakupu i sprzedaży obligacji korporacyjnych na przestrzeni 2013 – 2019.

Analiza wskazała jednoznacznie, iż na przestrzeni ostatnich lat Spółka, w ogromnej większości dokonywała zakupu poszczególnych pakietów, a transakcje sprzedaży dotyczyły w głównym stopniu walorów jednego z emitentów obligacji korporacyjnych wchodzących w skład portfela.

Zarząd Spółki po dokonaniu oceny przeprowadzonej analizy, przyjął, iż obligacje korporacyjne, stanowiące istotny składnik aktywów finansowych Spółki nie były przedmiotem transakcji, których celem było uzyskanie pożytków z tytułu wahao kursów bieżących.

Jednocześnie zarząd Spółki, dokonał oceny bieżącej i perspektywicznej sytuacji finansowej, wskazując jednocześnie, iż Spółka zamierza dotrzymad poszczególne serie obligacji korporacyjnych do terminu wykupu.

Zgodnie ze wstępnymi założeniami rozwoju działalności operacyjnej Spółki szacowane, przyszłe wielkości stanowid mogą istotny składnik przyszłego kapitału obrotowego Spółki.

Biorąc pod uwagę powyższe Zarząd Spółki podjął decyzję o zmianie zasad wyceny obligacji korporacyjnych stanowiących składnik aktywów finansowych Spółki i zgodnie z MSSF 9 wycena przedmiotowego aktywa, począwszy od 1 stycznia 2019 roku odbywa się metodą zamortyzowanego kosztu.

9.15. Informację dotyczącą zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów

W okresie sprawozdawczym nie dokonano zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów.

9.16. Informację dotyczącą emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

W I półroczu 2019r.nie miała miejsca emisja, wykup i spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

9.17. Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane

Emitent dotychczas nie dokonywał wypłat dywidendy.

9.18. Wskazanie zdarzeo, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, które mogą w znaczący sposób wpłynąd na przyszłe wyniki finansowe emitenta

Po dniu, na który sporządzono niniejszy raport miały miejsce zmiany w składzie Zarządu o których szczegółowo wspomniano przy opisie władz spółki dominującej.

9.19. Informację dotyczącą zmian zobowiązao warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakooczenia ostatniego roku obrotowego

Od czasu zakooczenia ostatniego roku obrotowego w spółkach Grupy Emitenta nie ustanowiono dodatkowych zabezpieczeo warunkowych zobowiązao lub aktywów warunkowych.

9.20. Inne informacje, które mogą w istotny sposób wpłynąd na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego emitenta

Zarząd PBS Finanse SA, w nawiązaniu do raportu bieżącego 19/2018 z dnia 10.08.2018r, 26/2018 z dnia 15.11.2018, 27/2018 z 23.11.2018 oraz 29/2018 z 23.11.2018, dotyczącego rozpoczęcia rozmów z inicjatywy Podkarpackiego Banku Spółdzielczego w Sanoku przekazał do publicznej wiadomości, iż w dniu 24 maja 2019 roku Emitent i Bank podpisały protokół uzgodnieo, zgodnie z którym umowa agencyjna z dnia 24 stycznia 2011r. będzie kontynuowana zgodnie z terminem jej zakooczenia.

10. Dodatkowe informacje do raportu śródrocznego (§ 66 ust.11)

Informacje dotyczące przychodów i wyników przypadających na poszczególne segmenty branżowe lub geograficzne, określone zgodnie z MSR/MSSF, w zależności od tego, który podział segmentów jest podziałem podstawowym

Zgodnie z MSSF 8 za najbardziej istotne kryterium wydzielenia segmentu uznano sposób, w jaki prowadzona jest działalnośd, oraz rodzaj informacji wykorzystywanych przez zarządzających w danej jednostce. Segment operacyjny stanowi w kontekście MSSF 8 częśd składową jednostki, dla której są dostępne odrębne informacje finansowe, podlegające regularnej ocenie przez organy odpowiedzialne za podejmowanie decyzji operacyjnych, związanych ze sposobem alokowania zasobów oraz oceną wyników działalności. Zarząd PBS Finanse S.A. bieżąco monitoruje działalnośd i wyniki finansowe każdej ze spółek grupy, ponieważ de facto każda ze spółek prowadzi odrębny zakres działalności oraz pośrednictwa kredytowego. Przyjęcie założenia, że spółka jest segmentem operacyjnym grupy jest uzasadnione. Prezentowane dane pochodzą głównie z wewnętrznych raportów wykorzystywanych przez Zarząd PBS Finanse S.A. do podejmowania decyzji o ewentualnych inwestycjach i do oceny wyników. Wszystkie spółki grupy kapitałowej PBS Finanse oraz ich podstawowy zakres działalności opisany jest w punkcie 2 Informacji dodatkowej niniejszego raportu.

Poniżej przedstawiono wyniki za I półrocze 2019 roku oraz I półrocze 2018 roku według segmentów.

Wyniki za I półrocze 2019 roku według segmentów branżowych

WYSZCZEGÓLNIENIE 2019r.	PBS Finanse S.A.	Duet Sp. z o.o.	Newco Sp. z o.o.	Wyłączenia	Ogółem
Przychody ze sprzedaży	949	379	-	-12	1 316
Koszty sprzedanych produktów i towarów	2 094	366	-	-12	2 448
Zysk/ Strata brutto ze sprzedaży	-1 145	13	-	-	-1 132
Zysk/Strata z działalności operacyjnej	-1 211	26	-	-	-1 185
Aktywa trwałe	14 925	1 439	-	-45	16 319
Aktywa obrotowe	6 121	1 940	-	-2 123	5 938
Amortyzacja	95	17	-	-	112

Wyniki za I półrocze 2018 roku według segmentów branżowych

WYSZCZEGÓLNIENIE 2018r.	PBS Finanse S.A.	Duet Sp. z o.o.	Newco Sp. z o.o.	Wyłączenia	Ogółem
Przychody ze sprzedaży	1 581	360	-	-21	1 920
Koszty sprzedanych produktów i towarów	1 394	163	-	-21	1 536
Zysk/ Strata brutto ze sprzedaży	187	197	-	-	384
Zysk/Strata z działalności operacyjnej	-556	-21	-	-	-577
Aktywa trwałe	13 403	1 959	-	-88	15 274
Aktywa obrotowe	7 958	2 554	-	-1 902	8 610
Amortyzacja	118	35	-	-	153

11. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Grupa Kapitałowa i spółka dominująca z uwagi na posiadane instrumenty finansowe narażona jest na ryzyko kredytowe, ryzyko płynności, ryzyko rynkowe (w tym ryzyko stopy procentowej) oraz ryzyko cenowe. Emitent również narażony jest na ryzyko finansowe głównego udziałowca. Dział finansowy Grupy monitoruje i zarządza ryzykiem finansowym związanym z działalnością Grupy za pomocą raportów dotyczących ryzyka, zawierających analizę zaangażowania w podziale na stopieo i wielkośd ryzyka. Grupa dąży do minimalizacji wpływu poszczególnych ryzyk wykorzystując niepochodne instrumenty finansowe oraz inwestując nadwyżkę posiadanych środków pieniężnych na zasadach przyjętych i zatwierdzonych przez Zarząd. Grupa nie prowadzi obrotu instrumentami finansowymi, w tym pochodnymi, dla celów spekulacyjnych.

Spółki z uwagi na posiadane instrumenty finansowe narażone są na ryzyko kredytowe, płynności oraz ryzyko rynkowe (w tym ryzyko stopy procentowej).

Zarządzanie ryzykiem kredytowym

Ryzyko kredytowe oznacza ryzyko, że kontrahent nie dopełni zobowiązao umownych, w wyniku czego Spółka poniesie straty finansowe. Spółka stosuje zasadę dokonywania transakcji wyłącznie z kontrahentami o sprawdzonej wiarygodności kredytowej, w razie potrzeby uzyskując stosowne zabezpieczenie jako narzędzie redukcji ryzyka strat finansowych z tytułu niedotrzymania warunków umowy.

Narażenie Spółki na ryzyko wiarygodności kredytowej kontrahentów jest stale monitorowane, a wartośd zawartych transakcji rozkłada się na zatwierdzonych kontrahentów. Kontrolę ryzyka kredytowego umożliwiają limity weryfikowane i zatwierdzane przez dział finansowo – księgowy.

Na należności z tytułu dostaw i usług składają się kwoty należne od dużej liczby klientów, rozłożone między różne branże i obszary geograficzne. Spółka nie jest narażona na istotne ryzyko kredytowe wobec pojedynczego kontrahenta. Ryzyko kredytowe dotyczące środków płynnych jest ograniczone, ponieważ kontrahentami Spółki są banki.

Aktywa finansowe wyceniane są zgodne z polityką rachunkowości obowiązującą w Grupie.

Klasyfikacja należności wykazanych w bilansie według długości okresu przeterminowania – Grupa kapitałowa

WYSZCZEGÓLNIENIE	Stan na	San na	Stan na
	30.06.2019r.	30.06.2018r.	31.12.2018r.
Bez przeterminowania	2 195	2 171	1 152
Przeterminowane 0-30 dni	-	-	-
Przeterminowane 31-180 dni	-	-	-
Przeterminowane 181-365 dni	-	-	-
Przeterminowane powyżej 1	875	781	881
roku
Wartośd należności netto,	3 070	2 952	1 987
razem

Wyżej wykazana wartośd bilansowa odzwierciedla maksymalne narażenie Grupy na ryzyko kredytowe z tytułu należności.

Klasyfikacja należności wykazanych w bilansie według długości okresu przeterminowania – Spółka dominująca

WYSZCZEGÓLNIENIE	Stan na 30.06.2019r.	San na 30.06.2018r.	San na 31.12.2018r.
Bez przeterminowania	285	490	222
Przeterminowane 0-30 dni	-	-	-
Przeterminowane 31-180 dni	-	-	-
Przeterminowane 181-365 dni	-	-	-
Przeterminowane powyżej 1	-	-	-
roku
Wartośd należności netto,	285	490	222
razem

Z uwagi na różnorodnośd odbiorców, w Spółce nie występuje istotne zagrożenie ryzykiem kredytowym, a środki pieniężne utrzymywane są na rachunkach w bankach.

Na koniec okresu sprawozdawczego nie wystąpiły żadne znaczące koncentracje ryzyka kredytowego w odniesieniu do należności wycenianych w WGPW. Z wyjątkiem należności przedstawionych w powyższych tabelach, pozostałe aktywa finansowe nie są przeterminowane.

Zarządzanie ryzykiem płynności

Spółka na bieżąco dokonuje oceny ryzyka płynności w oparciu o wskaźniki płynności oraz kontrolę terminów wymagalności należności i zobowiązao. Analiza wskaźników płynności wskazuje na znaczną nadpłynnośd środków w Spółce, co pozwala jej na swobodne regulowanie swoich zobowiązao, a nadwyżka środków lokowana jest głównie w papiery wartościowe – obligacje. Zarządzanie ryzykiem płynności w Grupie ma formę utrzymywania odpowiedniego poziomu kapitału rezerwowego, rezerwowych linii kredytowych, ciągłego monitoringu faktycznych przepływów pieniężnych oraz dopasowywania profili zapadalności aktywów i wymagalności zobowiązao finansowych.

Tabele ryzyka płynności

Poniższe tabele przedstawiają umowne terminy wymagalności niepochodnych zobowiązao finansowych z uzgodnionymi terminami spłaty. Opracowano je w oparciu o niezdyskontowane przepływy pieniężne ze zobowiązao finansowych na najwcześniejszy wymagany termin spłaty. Obejmują przepływy pieniężne zarówno z odsetek, jak i z kapitału.

WYSZCZEGÓLNIENIE	Poniżej 1	Od 2 do	Od 6	Powyżej	Wartośd
	miesiąca	6	mies. do	12 mies.	bilansowa
		miesięcy	12 mies.
Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami pochodnymi:
Zobowiązanie z tytułu leasingu finansowego	-	33	34	111	178
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	76	-	-	-	76
Kredyty bankowe	-	-	-	1 595	1 595

Analiza wymagalności na 30.06.2019r. – Grupa Kapitałowa

Grupa reguluje terminowo swoje zobowiązania i na dzieo 30.06.2019r. nie posiada zobowiązao przeterminowanych.

Analiza wymagalności na 30.06.2018r. – Grupa Kapitałowa

WYSZCZEGÓLNIENIE	Poniżej 1	Od 2 do	Od 6	Powyżej	Wartośd
	miesiąca	6	mies. do	12 mies.	bilansowa
		miesięcy	12 mies.
Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami pochodnymi:
Zobowiązanie z tytułu leasingu finansowego	-	4	87	98	189
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	90	-	-	-	90
Kredyty bankowe	-	-	205	1 397	1 602

Grupa reguluje terminowo swoje zobowiązania i na dzieo 30.06.2018r. nie posiada zobowiązao przeterminowanych.

Analiza wymagalności na 31.12.2018r. – Grupa Kapitałowa

WYSZCZEGÓLNIENIE	Poniżej 1	Od 2 do 6	Od 6 mies.	Powyżej	Wartośd
	miesiąca	miesięcy	do 12	12 mies.	bilansowa
			miesięcy
Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami pochodnymi:
Zobowiązanie z tytułu leasingu	-	34	34	75	143
finansowego
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	74	-	-	-	74
Kredyty bankowe	-	81	81	1 394	1 556

Grupa reguluje terminowo swoje zobowiązania i na dzieo 31.12.2018r. nie posiadała zobowiązao przeterminowanych.

Analiza wymagalności na 30.06.2019r. – Spółka dominująca

WYSZCZEGÓLNIENIE	Poniżej 1	Od 2 do	Od 6	Powyżej	Wartośd
	miesiąca	6	mies. do	12 mies.	bilansowa
		miesięcy	12 mies.
Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami pochodnymi:
Zobowiązanie z tytułu leasingu finansowego - 20 20 49 89
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 64 - - - 64
Kredyty bankowe	-	-	-	-	-

Spółka reguluje terminowo swoje zobowiązania i na dzieo 30.06.2019r. nie posiadała zobowiązao przeterminowanych.

Analiza wymagalności na 30.06.2018r. – Spółka dominująca

WYSZCZEGÓLNIENIE	Poniżej 1	Od 2 do	Od 6	Powyżej	Wartośd
	miesiąca	6	mies. do	12 mies.	bilansowa
		miesięcy	12 mies.
Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami pochodnymi:
Zobowiązanie z tytułu leasingu finansowego - 4 60 12 76
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 66 - - - 66
Kredyty bankowe	-	-	-	-	-

Spółka reguluje terminowo swoje zobowiązania i na dzieo 30.06.2018r. nie posiadała zobowiązao przeterminowanych.

Analiza wymagalności na 31.12.2018r. – Spółka

WYSZCZEGÓLNIENIE	Poniżej 1	Od 2 do 6	Od 6 mies.	Powyżej	Wartośd
	miesiąca	miesięcy	do 12 roku	12 mies.	bilansowa
Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami pochodnymi:
Zobowiązanie z tytułu leasingu finansowego	-	32	10	1	43
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	66	-	-	-	66
Kredyty bankowe	-	-	-	-	-

Spółka reguluje terminowo swoje zobowiązania i na dzieo 31.12.2018r. nie posiada zobowiązao przeterminowanych.

Poniższe tabele przedstawiają umowne terminy wymagalności niepochodnych należności finansowych z uzgodnionymi terminami spłaty. Opracowano je w oparciu o niezdyskontowane przepływy pieniężne aktywów finansowych na najwcześniejszy wymagany termin. Obejmują przepływy pieniężne zarówno z odsetek, jak i z kapitału.

Analiza wymagalności na 30.06.2019r. – Grupa Kapitałowa

WYSZCZEGÓLNIENIE	Poniżej 1	Od 2 do 6	Od 6 mies.	Powyżej 12	Wartośd
	miesiąca	miesięcy	do 12 mies.	mies.	bilansowa
Należności finansowe niebędące instrumentami pochodnymi:
Należności z tytułu dostaw i usług	2 195	-	-	875	3 070
Papiery wartościowe – obligacje	-	-	-	12 427	12 427
Papiery wartościowe - akcje	-	-	-	1 688	1 688

Analiza wymagalności na 30.06.2018r. – Grupa Kapitałowa

WYSZCZEGÓLNIENIE	Poniżej 1	Od 2 do 6	Od 6 mies.	Powyżej 12	Wartośd
	miesiąca	miesięcy	do 12 mies.	mies.	bilansowa
Należności finansowe niebędące instrumentami pochodnymi:
Należności z tytułu dostaw	2 171	-	-	781	2 952
i usług
Papiery wartościowe – obligacje	-	-	-	10 959	10 959
Papiery wartościowe - akcje	-	-	-	2 478	2 478

Analiza wymagalności na 31.12.2018r. – Grupa Kapitałowa

WYSZCZEGÓLNIENIE	Poniżej 1	Od 2 do 6	Od 6 mies.	Powyżej 12	Wartośd
	miesiąca	miesięcy	do 12 roku	mies.	bilansowa
Należności finansowe niebędące instrumentami pochodnymi:
Należności krótkoterminowe	156	950	881	-	1 987
Należności długoterminowe	-	-	-	46	46
Papiery wartościowe – obligacje	-	-	-	9 509	9 509
Papiery wartościowe - akcje	-	-	-	1 735	1 735

Analiza wymagalności na 30.06.2019r. – Spółka dominująca

WYSZCZEGÓLNIENIE	Poniżej 1	Od 2 do 6	Od 6 mies.	Powyżej 12	Wartośd
	miesiąca	miesięcy	do 12 mies.	mies.	bilansowa
Należności finansowe niebędące instrumentami pochodnymi:
Należności z tytułu dostaw i	256	-	-	29	285
usług
Papiery wartościowe – obligacje	-	-	-	12 427	12 427
Papiery wartościowe – akcje	-	-	-	1 688	1 688
Udzielone pożyczki	-	-	-	1 168	1 168

Analiza wymagalności na 30.06.2018r. – Spółka dominująca

WYSZCZEGÓLNIENIE	Poniżej 1	Od 2 do 6	Od 6 mies.	Powyżej 12	Wartośd
	miesiąca	miesięcy	do 12 mies.	mies.	bilansowa
Należności finansowe niebędące instrumentami pochodnymi:
Inwestycje w udziały	-	-	-	88	88
Należności z tytułu dostaw i	375	-	-	55	430
usług
Papiery wartościowe – obligacje	-	-	-	10 959	10 959

Papiery wartościowe – akcje	-	-	-	2 478	2 478
Udzielone pożyczki	-	-	-	1 902	1 902

Analiza wymagalności na 31.12.2018r. – Spółka dominująca

WYSZCZEGÓLNIENIE	Poniżej 1	Od 2 do 6	Od 6 mies.	Powyżej 12	Wartośd
	miesiąca	miesięcy	do 12 roku	mies.	bilansowa
Należności finansowe niebędące instrumentami pochodnymi:
Należności krótkoterminowe	176	-	-	-	176
Należności długoterminowe	-	-	-	46	46
Papiery wartościowe – obligacje	-	-	-	9 509	9 509
Papiery wartościowe - akcje	-	-	-	1 735	1 735
Udzielone pożyczki	-	-	-	2 020	2 020

Zarządzanie ryzykiem stóp procentowych

Grupa jest narażona na ryzyko stóp procentowych, ponieważ należące do niej podmioty pożyczają środki oprocentowane według stóp zmiennych. Działalnośd zabezpieczająca podlega regularnej ocenie w celu dostosowania do bieżącej sytuacji stóp procentowych i określonej gotowości poniesienia ryzyka oraz dla zapewnienia optymalnej strategii zabezpieczeo.

Spółka prognozuje swoje przyszłe wpływy i wydatki oraz dobiera źródła ich finansowania. Ponadto polityka związana z zarządzaniem kapitałami własnymi oraz osiągana rentownośd powodują, że swoje zobowiązania spółka reguluje terminowo i na dzieo bilansowy nie posiada zobowiązao przeterminowanych.

Obligacje posiadane przez spółkę dominującą oprocentowane są według zmiennej stopy procentowej, zatem zmiana rynkowych stóp procentowych będzie miała wpływ na przyszłe przepływy pieniężne z tytułu tych obligacji, a w rezultacie również na wysokośd ich zamortyzowanego kosztu. Wzrost rynkowych stóp procentowych spowodowałby wzrost efektywnej stopy procentowej posiadanych obligacji, co oznaczałoby wzrost wyniku finansowego spółki, natomiast spadek rynkowych stóp procentowych wpłynąłby na obniżenie wyniku finansowego.

Zarządzanie ryzykiem cenowym

Grupa jest narażona na ryzyko cenowe (zmiany kursu akcji) związane z posiadaniem akcji spółek notowanych na GPW. W związku z tym, że jest to ryzyko, gdzie wartośd instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane będą ulegad wahaniom ze względu na zmiany cen rynkowych spowodowane przez czynniki charakterystyczne dla poszczególnych instrumentów lub ich emitentów albo przez czynniki wpływające na wszystkie instrumenty będące w obrocie rynkowym, Zarząd kładzie duży nacisk na jakośd posiadanych papierów wartościowych. Papiery wartościowe notowane na giełdzie są narażone na ryzyko cenowe związane ze zmianą kursu akcji. W analizie ryzyka cenowego spółki P.A. Nova zakładamy zmiany wartości jej kursu (na podstawie oceny bieżącej sytuacji finansowej) na poziomie + 20% lub -10%.

P.A. Nova S.A.	Kurs akcji w zł		Ilośd akcji w szt.		Wartośd w tys. zł
	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2019	31.12.2018
Kurs rzeczywisty	14,30	14,70	116 773	116 773	1 670	1 717
Wzrost wartości	17,16	17,64	116 773	116 773	2 004	2 060
kursu o 20%
Spadek wartości kursu o 10%	12,87	13,23	116 773	116 773	1 503	1 545

Możliwe zmiany wartości posiadanych akcji, według przyjętych założeo na 30.06.2019r., mogą wynosid odpowiednio:

• w przypadku wzrostu wartości kursu akcji o 20% wartośd posiadanych akcji wzrosłaby o 334 tys. zł, co zostałoby ujęte jako zwiększenie kapitału własnego;

• w przypadku spadku wartości kursu o 10% wartośd posiadanych akcji zmniejszyłaby się o 167 tys. zł, co zostałoby ujęte jako zmniejszenie kapitału własnego.

Ryzyko finansowe głównego udziałowca

Główny akcjonariusz Spółki - Podkarpacki Bank Spółdzielczy z siedzibą w Sanoku, który jest posiadaczem 6 840 465 akcji Spółki, dających prawo do 6 840 465 głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy, stanowiących 65,44% wszystkich akcji i praw głosu oraz na rzecz którego Spółka wykonuje czynności agencyjne (zgodnie z Umowa Agencyjna nr 1/20111 z dnia 01.07.2011r. Zarząd Spółki monitoruje ryzyko głównego udziałowca przy założeniu należytej staranności i informacji ogólnodostępnej (raportów bieżących zamieszczanych przez Bank).

Obecną sytuację Banku determinuje niekorzystna sytuacja kapitałowa i związana z tym koniecznośd ograniczenia skali działalności. Na koniec I półrocza 2019 r. Bank posiadał sumę bilansową w kwocie 2 821 740 tys. zł oraz uzyskał zysk netto w wysokości 13 588 tys. zł. Z uwagi na realizację uchwał ZP z dnia 28 czerwca 2019r. w sprawie określenia sposobu pokrycia straty za 2018 r. oraz straty lat ubiegłych, wystąpiło znaczące obniżenie kapitału Tier I.

Powyższe wiąże się ze spadkiem rentowności działania. W celu odbudowy bazy kapitałowej konieczna jest dalsza intensyfikacja działao w obszarze restrukturyzacji i windykacji. Ma ona zapewnid uzyskiwanie stabilnego tempa wzrostu przychodów z tytułu odzyskiwanych kwot i rozwiązywanych rezerw oraz przyczynid się do zmniejszenia wartości kredytów zagrożonych, przy minimalizowaniu ponoszonych kosztów. Dodatkowo, przy znaczącym ograniczeniu działalności kredytowej, wyzwaniem na kolejne okresy jest koniecznośd przebudowy struktury przychodowej w kierunku wzmocnienia przychodów pozaodsetkowych, uzyskiwanych z innych tytułów (nie powiązanych z produktem kredytowym). Bank przewiduje także dalsze działania na rzecz istotnego ograniczenia kosztów działania, wynikające przede wszystkim z realizowanego zmniejszenia skali działalności. Bank identyfikuje zagrożenie realizacji przyjętych celów dot. wyniku finansowego i adekwatności kapitałowej w niższej niż oczekiwana skuteczności działao windykacyjnych, jak również w obszarze związanym z ewentualną koniecznością dalszych zmian klasyfikacji ekspozycji kredytowych i wystąpieniem dodatkowych kosztów materializacji ryzyka kredytowego. Ponadto, Bank upatruje niekorzystny wpływ w czynnikach zewnętrznych, takich jak: brak wzrostu stóp procentowych oraz zmiany otoczenia regulacyjnego koniecznośd ponoszenia dodatkowych kosztów dostosowao prawnych. Występuje ponadto niepewnośd co do przyszłych rozwiązao systemowych dotyczących modelu funkcjonowania sektora banków spółdzielczych w Polsce.

W związku z częściową dezaktualizacją założeo Programu Postępowania Naprawczego i istotną zmianą sytuacji ekonomiczno-finansowej oraz przede wszystkim kapitałowej Banku (determinowanej koniecznością ujęcia straty 2018 r. i straty lat ubiegłych oraz skutkami połączenia spółek transakcji znakowej), Bank w II kwartale 2019 r. opracował i przyjął do realizacji Plan Naprawy na lata 2019- 2023. Niniejszy dokument został przekazany w lipcu br. do zatwierdzenia do UKNF. Ma on zapewnid kontynuację ścieżki sanacji Banku, która przebiegała dotychczas w oparciu o założenia Programu Postępowania Naprawczego na lata 2016- 2020. Podkarpacki Bank Spółdzielczy pomimo trudnej sytuacji kapitałowej zamierza kontynuowad działalnośd według założeo określonych w Strategii działania Banku oraz przyjętego Planu Naprawy na lata 2019-2023.

Zarząd PBS Finanse S.A., na dzieo sporządzenia raportu, nie jest w stanie precyzyjnie określid, jak realizacja zadao założonych przez Bank w Programie postępowania naprawczego, przy utrzymaniu sprzyjających warunków makroekonomicznych, będzie miała wpływ na dalszą działalnośd Spółki, jako jego agenta. Jednocześnie mając na uwadze powyższe, Zarząd spółki przygotowuje się do stworzenia alternatywnego modelu działania bardziej dopasowanego do zmieniających się realiów rynkowych, który może uwzględniad również innych dostawców produktów i usług lub produktów/ usług własnych.

Sanok, 30.09.2019r.

Prezes Zarządu - Dariusz Blicharz Główny Księgowy – Cecylia Potera