Patricios S.A.I.C. — Proxy Solicitation & Information Statement 2006

Sep 7, 2006

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P A T R I C I O S

DOMICILIO LEGAL:

Bernardo de Irigoyen 308 5° "F"

Ciudad Autónoma de Bs. As.

Email: patriciosa@uol.com.ar

Email: patriciossa@ciudad.com.ar

SOCIEDAD ANONIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL

SOCIEDAD NO ADHERIDA AL REGIMEN OPTATIVO DE OFERTA PUBLICA DE ADQUISICION OBLIGATORIA

COPIA DEL ACTA DE DIRECTORIO DE PATRICIOS S.A.I.C.

BALANCE GENERAL AL 30-06-2006 - EJERCICIO Nº 63

Buenos Aires, 06 de septiembre de 2006, en su domicilio legal, Bernardo de Irigoyen 308 Piso 5º Oficina “F” de esta ciudad, siendo las 10,00 horas, se reunieron los miembros del directorio y los síndicos titulares de PATRICIOS S.A.I.C., que firman al pie, bajo la presidencia del Ing. JUAN SPANJE.-

Toma la palabra el Ing. JUAN SPANJE e informa sobre el cierre del balance general del ejercicio económico Nº 63 comprendido entre el 01-07-2005 y el 30-06-2006 y de acuerdo a lo establecido en el estatuto de la sociedad, se sometió a consideración del directorio el Balance General, Estado de Resultados, Estado de Evolución del Patrimonio Neto, Estado de Flujo de Efectivo, Notas y Anexos aclaratorias de ellas, como así también la información suministrada en cumplimiento del art. 68 prescripto por la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y la Reseña Informativa determinada por la Comisión Nacional de Valores, (C.N.V.) todo ello, junto con la Memoria del ejercicio y Convocatoria pertinente, las que se hallan en poder de los presentes. Puesto a discusión toda la documentación antes mencionada y efectuadas las aclaraciones pertinentes se presentó el informe de la Comisión Fiscalizadora y del contador certificante, resultando todo, aprobado por unanimidad. El señor presidente propone como fecha de Asamblea General Ordinaria el 27 de Octubre de 2006, la que será General Ordinaria en primera convocatoria a las 17.00 horas y la elevación de toda la documentación a los organismos de control y publicidad, siendo también aprobado por unanimidad, transcriben por separado la MEMORIA Y CONVOCATORIA aprobada en la presente reunión.-

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MEMORIA DE PATRICIOS SAIC (2005-2006)

Buenos Aires, 06 de septiembre de 2006.

Señores accionistas de :

PATRICIOS SAIC

De conformidad con las disposiciones legales y estatutarias, el directorio tiene el agrado de someter a consideración de los señores accionistas el estado contable anual de la sociedad conformado según se establece en la R.G. Nº 368/01 de la Comisión Nacional de Valores y los Anexos de composición y evolución de los rubros pertinentes, estados de resultados, estado de flujo de efectivo, y notas que se consideran como parte integrante de los mismos. Asimismo se acompaña el correspondiente informe de la comisión fiscalizadora ; informe del auditor sobre los documentos mencionados, información suministrada en cumplimiento del art. 68 del Reglamento de Cotización de la Bolsa de Comercio de la Ciudad de Bs. As. realizamos esta convocatoria establecida por la Comisión Nacional de Valores.

I ACTIVIDAD COMERCIAL - INDUSTRIAL (CONCEPTOS GENERALES)

El crecimiento sostenido de la economía nacional, significó un marco propicio para la actividad de la empresa, que incrementó los niveles de producción y ventas respecto al ejercicio anterior. Las condiciones de compras y ventas se efectuaron a corto plazo. Dichos plazos fueron similares al ejercicio anterior, con las consiguientes incidencia positivas en la solvencia de la Empresa y bajos pasivos, dando como resultado la continuidad de la autofinanciación no obstante el incremento de costos por aumentos de precios de algunas materias primas como así también subas salariales y aumento de precio de los servicios.-

II VARIACIONES MAS SIGNIFICATIVAS OPERADAS EN EL ACTIVO Y PASIVO

El estado de flujo de efectivo refleja las variaciones de los activos y pasivos operativos.- Se observa un incremento de créditos por ventas y de cuentas por pagar, producto de una mayor actividad y la continuidad de políticas comerciales tendientes al manejo de créditos a corto plazo. El rubro bienes de cambio, es de valores similares al ejercicio anterior, siendo la premisa no incurrir en costos incrementales por niveles de inventarios innecesarios. No se efectuaron compras de bienes de uso durante el ejercicio.

III RESULTADOS DEL EJERCICIO Y ANTERIORES

El resultado del ejercicio da una ganancia de $ 188.261,59, que comparado con la ganancia del ejercicio 2005 de $ 142.604.- refleja una rentabilidad neta similar al ejercicio anterior, dado el incremento de costos, no obstante el incremento de las ventas en pesos.

Se detallan las cifras más importantes referidas a lo manifestado anteriormente:

2006 2005

VENTAS DEL EJERCICIO...................................... .. $7.643.004.- $ 6.215.487.-

" " " EN KG............................ Kg 1.463.427 Kg. 1.246.644.-

PRODUCCIÓN EN KG. DEL EJERCICIO............ Kg. 1.304.769 Kg. 1.132.647.-

Las ventas efectuadas incluyen las exportaciones realizadas a terceros países.-

IV ACTIVIDAD FINANCIERA

La misma continúa sólida como lo demuestran los respectivos índices. Tanto el índice de liquidez corriente como el de solvencia muestran una excelente situación financiera a corto plazo. El monto de cuentas por pagar se incrementó respecto del ejercicio anterior, por ende el pasivo a corto plazo, como consecuencia del aumento de actividad

Los bonos Boden 2012 por U$S 63.700.- a la fecha de cierre de ejercicio ascienden a $ 162.196.- a cotización del cierre. Se encuentran registrados en el rubro Inversiones del Activo no Corriente, ya que este Directorio estima mantenerlo como inversión a largo plazo.

V BIENES DE USO

Los Muebles y Utiles, Instalaciones, Máquinas y equipos han sido valuados a sus valores de origen, netos de las correspondientes amortizaciones ordinarias.

La amortización de los bienes muebles de uso ha sido calculada por el método de línea recta, aplicando tasas anuales suficientes, proporcionales al período transcurrido, para extinguir sus valores al final de la vida útil estimada.

El valor de los bienes de uso, considerados en su conjunto, no supera el valor de uso.

VI PERSPECTIVAS FUTURAS

Política Comercial Proyectada y aspectos relevantes de la planificación empresaria, financiera y de inversiones

Durante el presente ejercicio, si bien se incrementó el nivel de actividad (ver producción y ventas en kilos), es muy claro que los costos crecientes redujeron significativamente el margen de utilidad de la empresa. La matriz energética del país se encuentra en niveles críticos, con perspectivas de empeoramiento por la falta de inversiones. Esperamos también el retrasado incremento de tarifas de servicios públicos. Por otra parte, siguen las presiones sindicales por incrementos salariales, con los consecuentes aumentos de costos laborales. Todo lo expuesto, afectaría la rentabilidad de la empresa, no obstante nuestro compromiso es continuar con una política de reducción de costos y gastos con el fin de incrementar la productividad. Se espera también continuar con la tendencia incremental de la producción y ventas.

En cuanto a la política financiera, esperamos continuar en el ejercicio próximo con autofinanciación. En caso de inversiones en máquinas y equipos, que aumenten la capacidad instalada, evaluaríamos alternativas crediticias.

VII VARIACIONES RESPECTO DE EJERCICIOS ANTERIORES

Los puntos I , II y III son suficientemente claros respecto de los resultados obtenidos.-

VIII) ASPECTOS VINCULADOS A LA ORGANIZACIÓN DE LA TOMA DE DECISIONES Y SISTEMA DE CONTROL INTERNO DE LA SOCIEDAD.

La participación activa del Directorio en la administración de la sociedad, significa que del mismo emanan las decisiones estratégicas en cuánto a políticas comerciales, financieras y administrativas y de administración general. El nivel gerencial dicta las decisiones tácticas, dentro del marco y siguiendo los lineamientos establecidos por el directorio, sirviendo como guía a los niveles operativos. Se estima que en el próximo ejercicio no habrá cambios organizacionales de fondo. En cuánto al sistema de control interno, se trabajó día a día en la ejecución de los instructivos tendientes al mantenimiento del mismo, con resultados óptimos.

IX PROPUESTA DEL DIRECTORIO RESPECTO AL RESULTADO DEL EJERCICIO

A) DIVIDENDOS EN EFECTIVO Y EN ESPECIE, CAPITALIZACIÓN DE

GANACIAS O DE AJUSTE MONETARIO

Política de Dividendos propuesta por el Directorio

Se recomienda no abonar dividendos en efectivo con el objeto de mantener como siempre la intangibilidad del capital social, el capital de trabajo, y la liquidez de la sociedad, continuando con un criterio de prudencia.

Tampoco se propone la emisión de acciones, por lo que las reservas y resultados acumulados y el ajuste integral del capital se mantendrán en el estado que se encuentran, por los mismos fundamentos anteriores, no permitiendo asegurar una tendencia que permita, sin afectación del capital, otorgar las distribuciones, como sería nuestro deseo.

B)RESERVA LEGAL

No se constituye por tener el máximo legal.

C)MODALIDAD DE REMUNERACION DEL DIRECTORIO Y LA POLÍTICA DE REMUNERACION DE LOS CUADROS GERENCIALES DE LA SOCIEDAD

La retribución del Directorio es en forma de sueldos en lugar de honorarios, dada la participación activa de los mismos en la administración de la Sociedad, mediante funciones técnico administrativas. Por lo tanto, los mismos están imputados como gastos del ejercicio en consideración. En cuánto a los cuadros gerenciales, los mismos tienen sueldos fijos asignados, política que se sugiere continúe en el ejercicio siguiente.

Los sueldos del Directorio se encuentran ya imputados como gastos del ejercicio en consideración. De acuerdo con el art.11 inc a) y b) del estatuto de la sociedad el monto recibido por todo concepto es de $ 208.291,16.-

La utilidad final del ejercicio es de $ 188.261,59.-; conforme con lo establecido en la resolución General 368/01 de la CNV en III.3.22 Art 5 D, y Res. 415/02 y 441/03.-

1. HONORARIOS A LA COMISION FIZCALIZADORA

Los mismos se encuentran ya imputados como gastos del ejercicio y se asignará pesos 11.250.-

E)HONORARIOS AL CONTADOR CERTIFICANTE

Se propone asignar la suma ajustada de pesos 18.450.-,- por su labor durante el ejercicio. Los que ya fueron percibidos en el transcurso del mismo.-

F)UTILIDAD DEL EJERCICIO POR REVALUO CONTABLE

No correspondió efectuar revalúo contable durante el ejercicio.

X AJUSTE DE APLICACIONES O ASIGNACIONES

El directorio mantendrá en la asamblea los valores ya percibidos con anterioridad mencionados precedentemente, en razón de lo establecido en las normas de la C.N.V.-

DESIGNACION DE DIRECTORES Y AUTORIDADES, CONTADOR CERTIFICANTE, SU REEMPLAZANTE Y COMISION FISCALIZADORA

De conformidad con lo establecido en el Estatuto de la Sociedad corresponde que la Asamblea, resuelva sobre el número de miembros que tendrá el directorio y procederá a su designación, nombrando al presidente y vicepresidente por su orden.-

Asimismo de conformidad con lo establecido en la ley 19.550 sus modificaciones y el Estatuto deberán determinarse los síndicos, titulares y suplentes, que compondrán la comisión fiscalizadora y se designe al contador público y reemplazante que certificará los estados contables periódicos y general del ejercicio 2006-2007. La designación es en todos los casos por un año.-

XI CONSIDERACION FINAL-CONVOCATORIA

Por todo lo expuesto CONVOCAMOS a los señores accionistas a la Asamblea General Ordinaria que se realizará en la oportunidad indicada por el directorio, el 27 de Octubre de 2006 para tratar los puntos que presentamos los que contemplan todos los aspectos tratados en la presente Memoria. La Reseña Informativa que agregada expone también los puntos tratados en la memoria.-

XII RESOLUCION COMISION NACIONAL DE VALORES Nº 398/02 - 415/02 - 434/03 Y 441/03

Durante el ejercicio no se han activado diferencias de cambio. No correspondió efectuar el ajuste integral de los Estados Contables , conforme con la Resolución Técnica 6 de la FACPCE.

EL DIRECTORIO, testimonia su agradecimiento a todo el personal de la Empresa y demás autoridades, por la permanente colaboración evidenciada durante el ejercicio cerrado.-

Asimismo con toda consideración a los señores accionistas por la confianza depositada y esperamos, en este ejercicio cuya consideración se encuentra en exposición, haber cumplido con la tarea encomendada.-

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CONVOCATORIA

Se convoca a los señores accionistas a la Asamblea General Ordinaria para el día 27 de OCTUBRE de 2006 a las 17.00 horas, a realizarse en la sede social, Bernardo de Irigoyen 308 Piso 5º Oficina “F” de la ciudad de Buenos Aires para tratar el siguiente :

ORDEN DEL DÍA

1. Designar dos accionistas para firmar el acta de asamblea.-
2. Consideración de la memoria y documentación establecida en el art. 234 inc. 1º de la Ley 19.550 y sus modificaciones, correspondiente al 63 ejercicio social, terminado el 30 de Junio de 2006.-
3. Consideración de la gestión del directorio y de la comisión fiscalizadora correspondiente al ejercicio en consideración.-
4. Consideración de las remuneraciones a los Directores, $ 208.291,16 .- importe asignado, correspondientes al ejercicio cerrado el 30 de Junio de 2006.-
5. Honorarios de la comisión fiscalizadora y retribución al contador público que firma el informe. Ambos del ejercicio 63.-
6. Tratamiento del Resultado del Ejercicio.
7. Consideración del número de directores, elección de los mismos y designación de autoridades. Designación del contador público y reemplazante que firmará el balance general y parciales por el ejercicio social Nº 64 y miembros de la comisión fiscalizadora titulares y suplentes. En todos los casos la designación es por un año. Autorizar a retirar a cuenta de sus funciones - artículo 11 inc. a) y b) - del estatuto las sumas que el directorio estime oportunas ad-referéndum de la próxima asamblea general que considere el ejercicio 2006 - 2007.-

NOTA : a) Se recuerda a los señores accionistas que para asistir a la Asamblea deberán de acuerdo al art.238 de la Ley 19.550, cursar comunicación y quienes tengan sus acciones depositadas en la Caja de Valores deberán presentar certificado de deposito hasta el 23 de OCTUBRE de 2006, la que podrá presentarse de 11.00 a 15.00 horas en Bernardo de Irigoyen 308, Piso 5º Oficina “F”, de la ciudad de Buenos Aires.-

No habiendo más asuntos que tratar se levantó la sesión en la fecha y lugar indicado ut

- supra siendo las 12.00 horas.-

Firmado : Presidente Ing. JUAN SPANJE, Vicepresidente Ing. JORGE ANTONIO FERRINI, Directores : Srta. GABRIELA SPANJE, Sras. MIRA KASUMOVIC, MARTA MÉNDEZ de FERRINI y ADRIANA J. TADIC de MAJER. Síndicos Titulares Drs. Cs. Ps. : CARLOS E.VIDAL, JUAN CARLOS FERREYRA, CESAR D. MASSARI .-

Ing. Juan Spanje

Presidente