RAPORT

NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego uzupełniający opinię dotyczącą

GRUPY KAPITAŁOWEJ P.A. NOVA S.A. w Gliwicach, ul. Górnych Wałów 42

1. Badaniem objeto roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres: od 01 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. w okresie: od 24.10.2016 r. do 03.03.2017 r. z przerwami.

2. Raport niniejszy sporządził:

Biegły rewident grupy Teresa Bierońska, nr ewid. 8952

Skład Zarządu jednostki dominującej P.A. NOVA S.A. w Gliwicach w okresie od 01.01.2016 r. do 31.12.2016 r. był następujący:

Prezes Zarządu	Pani Ewa Bobkowska
Wiceprezes Zarzadu	Pan Przemysław Żur
Wiceprezes Zarzadu	Pan Stanisław Lessaer
Wiceprezes Zarządu	Pan Jarosław Broda

4. Głównym Księgowym jednostki dominującej był:

Pan Jarosław Broda od dnia 25.01.2007 r. do nadal.

5. Skład Rady Nadzorczej jednostki dominującej P.A. NOVA S.A.

w okresie, za który badano sprawozdanie finansowe był następujący:

Przewodniczący Rady Nadzorczej	Pan Jerzy Biel
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej	Pan Sławomir Kamiński
Sekretarz Rady Nadzorczej	Pan Miłosz Wolański
Członek Rady Nadzorczej	Pan Grzegorz Bobkowski
Członek Rady Nadzorczej	Pani Katarzyna Jurek-Lessaer
Członek Rady Nadzorczej	Pan Pawel Ruka
Członek Rady Nadzorczej	Pan Leszek Iwaniec

Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2016 Grupy Kapitałowej P.A. NOVA S.A. w Gliwicach.

$str. 1$

Badanie zostało przeprowadzone przez biegłego rewidenta grupy w oparciu o umowę numer 33/16/17 z dnia 06 czerwca 2016 r. zawartą z MW RAFIN Spółka z o.o. Spółka Komandytowa z siedzibą w Sosnowcu, uł. Kilińskiego 54/III/3, nr rejestracyjny 3076.

Umowa o badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego została zawarta w wykonaniu uchwały nr 2 Rady Nadzorczej Spółki P.A. NOVA S.A. z dnia 25 maja 2016 roku. Uchwałę powzięto na podstawie § 26 ust.1 pkt. 5 Statutu Spółki.

Podmiot uprawniony, MW RAFIN Sp. z o.o. Spółka Komandytowa, biegły rewident przeprowadzaiacy badanie wraz z osobami współpracującymi oświadczają, że są w pełni niezależni w stosunku do badanego podmiotu Grupy Kapitałowej P.A. NOVA S.A. zgodnie z art. 56 ust 3 i 4 ustawy z dnia 07.05.2009r. o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz nadzorze publicznym (Dz. U. z 2015 r., poz. $1011$ ).

A. CZEŚĆ OGÓLNA

I. SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ

W skład grupy kapitałowej objetej skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym wchodzą w sposób kompletny:

Jednostka dominująca:

P.A. NOVA S.A. w Gliwicach, ul. Górnych Wałów 42 oraz.

jednostki zależne włączone bezpośrednio do skonsolidowanego sprawozdania a) finansowego:
San Development Spółka z o. o. w Gliwicach, ul. Górnych Wałów 42,
Park Handlowy Chorzów Spółka z o.o. w Gliwicach, ul. Górnych Wałów 42,
Odrzańskie Ogrody Spółka z o.o. w Gliwicach, ul. Górnych Wałów 42,
Galeria Galena Spółka z o.o. w Gliwicach, ul. Górnych Wałów 42,
Galeria Kluczbork Spółka z o.o. w Gliwicach, ul. Górnych Wałów 42,
P.A NOVA INVEST 1 Spółka z o.o. w Gliwicach, ul. Górnych Wałów 42,
P.A NOVA INVEST 2 Spółka z o.o. w Gliwicach, ul. Górnych Wałów 42,
P.A NOVA INVEST 3 Spółka z o.o. w Gliwicach, ul. Górnych Wałów 42,
P.A NOVA Invest Racibórz Spółka z o.o. w Gliwicach, ul. Górnych Wałów 42,
P.A NOVA Parki Handlowe BIS Spółka z o.o. w Gliwicach, ul. Górnych Wałów 42,
P.A NOVA Invest Krosno Spółka z o.o. w Gliwicach, ul. Górnych Wałów 42.
P.A. NOVA Invest Wilkowice Spółka z o. o. w Gliwicach, ul. Górnych Wałów 42
P.A. NOVA Invest Kamienna Góra Spółka z o. o . w Gliwicach, ul. Górnych Wałów 42

b) jednostki zależne wyłączone ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego z uwagi na kryterium istotności:

Supernova Spółka z o.o. w Gliwicach, ul. Górnych Wałów 42,
Galeria Zamoyska Spółka z o.o. w Gliwicach, ul. Górnych Wałów 42,
P.A. NOVA Management Spółka z o.o. w Gliwicach, ul. Górnych Wałów 42,
P.A. NOVA Parki Handlowe Spółka z o.o. w Gliwicach, ul. Górnych Wałów 42,
P.A. NOVA INVEST Kłodzko Spółka. z o.o. w Gliwicach, ul. Górnych Wałów 42,
PAL Spółka z o.o. we Wrocławiu, ul. Długosza 42/46,
PAL 1 Spółka z o.o. we Wrocławiu, ul. Długosza 42/46,
Centrum Handlowe ZET Spółka z o.o. w Jarosławiu, ul. Przemysłowa 13.

Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2016 Grupy Kapitałowej (P.A. NOVA S.A. w Gliwicach.

str. 2

1. Grupa Kapitałowa nie jest podatkową grupą kapitałową w rozumieniu ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych.
1. W okresie, za który skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedmiotem badania oraz do dnia zakończenia badania, w układzie właścicieli i strukturze własności, nie nastapiły istotne zmiany. Nie nastąpiły również w tym okresie istotne zmiany w zakresie jednostek objętych konsolidacją, które miałyby znaczący wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

II. CHARAKTERYSTYKA JEDNOSTEK GRUPY KAPITAŁOWEJ OBJETYCH KONSOLIDACJĄ METODA PEŁNA:

	Nazwa Spółki, forma prawna	Nr KRS	Kapitał własny	Przedmiot
			w tym:	działalności
			podstawowy
1.1	P.A. NOVA S.A. -jednostka dominująca	0000272669	286.780.763,65	realizacja projektów
			10.000.000,00	budowlanych związanych
				ze wznoszeniem budyn-
				ków
2.	San Development Spółka z o. o.	0000256399	50,797.128,09	wynajem powierzchni
			34.000.000,00	handlowej w Galerii
				Sanowa w Przemyślu
3.	Park Handlowy Chorzów Spółka. z o. o.	0000353013	242.993,93	wynajem zarządzanie j.
			1.225.000,00	nieruchomościami wła-
				snymi i dzierżawionymi
4.	Odrzańskie Ogrody Spółka z o.o.	0000378414	20.204.265,60	wynajem i zarządzanie
			11.400.000,00	nieruchomościami wła-
				snymi i dzierżawionymi
5.	Galeria Kluczbork Spółka z o.o.	0000387754	7.097.582,77
				wynajem zarządzanie Ť
			3.150.000,00	nieruchomościami wła-
		0000374190		snymi i dzierżawionymi
6.	Galeria Galena Spółka z o.o.		48.611.792.01	wynajem i zarządzanie
			33.725.050,00	nieruchomościami wła-
				snymi i dzierżawionymi
7.	P.A. NOVA Parki Handlowe BIS	0000475669	24.537.412,05	pozostałe doradztwo
	Spółka z o.o.		100.000,00	w zakresie prowadzenia
				działalności gospodarczej
				i zarządzania
8.	P.A. NOVA INVEST 1 Spółka z o.o.	0000448613	4.639.999,31	wynajem i zarządzanie
			2.250.000,00	nieruchomościami wla-
				snymi i dzierżawionymi
9.	P.A. NOVA INVEST 2 Spółka z o.o.	0000516277	886.800,38	wynajem i zarządzanie
			500.000,00	nieruchomościami wła-
				snymi i dzierżawionymi
10. I	P.A. NOVA INVEST 3 Spółka z o.o.	0000527031	836.265,14	wynajem i zarządzanie
			5.000,00	nieruchomościami wla-
				snymi i dzierżawionymi
	11. P.A. NOVA INVEST Racibórz Spółka	0000535877	209.064,80	wynajem zarządzanie i.
	Z 0.0.		5.000,00	nieruchomościami
				własnymi i dzierżawionymi
12.	P.A. NOVA INVEST Krosno	0000542279	392.738,18	wynajem i zarządzanie
	Spółka z o.o.		5.000,00	nieruchomościami
				własnymi i dzierzawionymi
13.	P.A. NOVA Invest Kamienna Góra	0000536387	820.103,81	wynajem $\mathbf{F}$ zarządzanie
	Spółka z o.o.		5.000,00	nieruchomościami
				własnymi i dzierżawionymi
$\overline{14}$ .	P.A. NOVA Invest Wilkowice Spółka	0000536317	3.371.994,03	wynajem Ĺ zarządzanie
	Z 0.0.		5.000,00	nieruchomościami
				własnymi i dzierzawionymi

III. Zatrudnienie ogółem w Grupie Kapitałowej - średnioroczne

w badanym okresie wyniosło

185 etatów.

Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2016 Grupy Kapitałowej P.A. NOVA S.A. w Gliwicach.

str. $3$

IV. Podstawa prawna sporządzania i badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego wg MSR/MSSF

1. Konsolidacia (sprawozdania finansowe jednostek powiązanych) przeprowadzana jest zgodnie z zasadami (polityką) rachunkowości wynikającymi z Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz zwiazanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń wykonawczych Komisji Europejskiej, a w szczególności zgodnie z MSR 1, MSR 21, MSR 24, MSR 28, MSSF 3. MSSF 8. MSSF 10. MSSF 11. MSSF 12. MSSF 13.
1. W sprawach nieuregulowanych przez MSSF/MSR, konsolidacja przeprowadzana jest zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowości i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi.

V. Jednostki powiązane kapitałowo z jednostką dominującą:

Na dzień 31.12.2016 r. P.A. NOVA S.A. powiązana jest kapitałowo z:

BUDOPROJEKT Sp. z o.o. w Gliwicach, która posiada 24,36% udziału w kapitale P.A.NOVA S.A. oraz 34,31% głosów.

P.A. NOVA S.A. posiada 100% udziałów w następujących spółkach:

San Development Sp. z o.o. z siedziba w Gliwicach.
Galería Zamovska Sp. z o.o. z siedziba w Gliwicach,
Supernova Sp. z o.o. z siedziba w Gliwicach,
Park Handlowy Chorzów Sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach,
Odrzańskie Ogrody Sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach,
PA NOVA Management Sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach,
Galeria Kluczbork Sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach, $\sim$
Galeria Galena Sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach, $\mathbf{r}$
P.A. NOVA Parki Handlowe Sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach,
P.A. NOVA INVEST 1 Sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach,
P.A. NOVA INVEST 2 Sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach,
P.A. NOVA INVEST 3 Sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach,
P.A. NOVA INVEST Racibórz Sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach,
P.A. NOVA INVEST Kamienna Góra Sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach,
P.A. NOVA INVEST Wilkowice Sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach,
P.A. NOVA INVEST Krosno Sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach,
P.A. NOVA INVEST Kłodzko Sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach,

oraz udziały i akcje w następujących Spółkach:

PAL Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu 50,1% udziałów,
Centrum Handlowe ZET Sp. z o.o. z siedzibą w Jarosławiu 99,00% udziałów,
PAL 1 Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu 50,1% udziałów.
P.A. NOVA Parki Handlowe BIS Sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach, 99,99% udziałów.

VI. Informacje dotyczące wpływu osób pełniących funkcje kierownicze w jednostce dominującej na pozostałe jednostki

Udział pracowników pełniących funkcje kierownicze w roku 2016 w jednostce dominującej oraz w jednostkach powiazanych z nią kapitałowo i objętych konsolidacją jest następujący:

Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2016 Grupy Kapitałowej $\not!!!!/$ A. NOVA S.A. w Gliwicach.

$str.4$

1. Pani Ewa Bobkowska

w San Development Sp. z o.o. w Gliwicach Prezes Zarządu,
w Parku Handlowym Chorzów Sp. z o.o. w Gliwicach Prezes Zarządu,
w Odrzańskich Ogrodach Sp. z o.o. w Gliwicach Prezes Zarzadu.
w Galeria Galena Sp. z o.o. w Gliwicach - Prezes Zarzadu,
w Galeria Kluczbork Sp. z o.o. w Gliwicach Prezes Zarządu
w P.A. NOVA INVEST 1 Sp. z o.o. w Gliwicach Prezes Zarzadu.
w P.A. NOVA INVEST 2 Sp. z o.o. w Gliwicach Prezes Zarządu,
w P.A. NOVA INVEST 3 Sp. z o.o. w Gliwicach Prezes Zarzadu.
w P.A. NOVA INVEST Racibórz Sp. z o.o. w Gliwicach Prezes Zarzadu.
w P.A. NOVA Parki Handlowe BIS Sp. z o.o. w Gliwicach Prezes Zarządu,
w P.A. NOVA INVEST Krosno Sp. z o.o. w Gliwicach Prezes Zarzadu,
w P.A. NOVA INVEST Kamienna Góra Sp. z o.o. w Gliwicach Prezes Zarządu,
w P.A. NOVA INVEST Wilkowice Sp. z o.o. w Gliwicach Prezes Zarzadu,

2. Pan Jarosław Broda

w San Development Sp. z o.o. w Gliwicach Członek Zarządu,
w Parku Handlowym Chorzów Sp. z o.o. w Gliwicach Wiceprezes Zarzadu.
w Odrzańskich Ogrodach Sp. z o.o. w Gliwicach Wiceprezes Zarządu.
w Galeria Galena Sp. z o.o. w Gliwicach Wiceprezes Zarzadu.
w Galeria Kluczbork Sp. z o.o. w Gliwicach Wiceprezes Zarządu,
w P.A. NOVA INVEST 1 Sp. z o.o. w Gliwicach Wiceprezes Zarządu,
w P.A. NOVA INVEST 2 Sp. z o.o. w Gliwicach Wiceprezes Zarządu,
w P.A. NOVA INVEST 3 Sp. z o.o. w Gliwicach Wiceprezes Zarządu,
w P.A. NOVA INVEST Racibórz Sp. z o.o. w Gliwicach Wiceprezes Zarządu,
w P.A. NOVA INVEST Krosno Sp. z o.o. w Gliwicach Wiceprezes Zarządu,
w P.A. NOVA Parki Handlowe BIS Sp. z o.o. w Gliwicach Wiceprezes Zarządu,
w P.A. NOVA INVEST Kamienna Góra Sp. z o.o. w Gliwicach

Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2016 Grupy Kapitałowej P.A. NOVA S.A. w Gliwicach.

$str. 5$

Wiceprezes Zarzadu,

w P.A. NOVA INVEST Wilkowice Sp. z o.o. w Gliwicach Wiceprezes Zarzadu

3. Pan Przemysław Żur

w San Development Sp. z o.o. w Gliwicach Członek Zarzadu.
w Parku Handlowym Chorzów Sp. z o.o. w Gliwicach Wiceprezes Zarzadu,
w Odrzańskich Ogrodach Sp. z o.o. w Gliwicach Wiceprezes Zarzadu
w Galeria Galena Sp. z o.o. w Gliwicach Wiceprezes Zarzadu,
w Galeria Kluczbork Sp. z o.o. w Gliwicach Wiceprezes Zarzadu,
w P.A. NOVA INVEST 1 Sp. z o.o. w Gliwicach Wiceprezes Zarzadu.
w P.A. NOVA INVEST 2 Sp. z o.o. w Gliwicach Wiceprezes Zarządu,
w P.A. NOVA INVEST 3 Sp. z o.o. w Gliwicach Wiceprezes Zarzadu,
w P.A. NOVA INVEST Racibórz Sp. z o.o. w Gliwicach Wiceprezes Zarządu,
w P.A. NOVA Parki Handlowe BIS Sp. z o.o. w Gliwicach Wiceprezes Zarzadu,
w P.A. NOVA INVEST Krosno Sp. z o.o. w Gliwicach Wiceprezes Zarządu.
w P.A. NOVA INVEST Kamienna Góra Sp. z o.o. w Gliwicach Wiceprezes Zarządu.
w P.A. NOVA INVEST Wilkowice Sp. z o.o. w Gliwicach Wiceprezes Zarządu.

4. Pan Stanisław Lessaer

w Galeria Galena Sp. z o.o. w Gliwicach Wiceprezes Zarządu,
w P.A. NOVA INVEST 1 Sp. z o.o. w Gliwicach Wiceprezes Zarzadu,
w P.A. NOVA INVEST 2 Sp. z o.o. w Gliwicach Wiceprezes Zarządu,
w P.A. NOVA INVEST 3 Sp. z o.o. w Gliwicach Wiceprezes Zarządu,
w P.A. NOVA INVEST Racibórz Sp. z o.o. w Gliwicach Wiceprezes Zarzadu.
w P.A. NOVA Parki Handlowe BIS Sp. z o.o. w Gliwicach Wiceprezes Zarządu,
w P.A. NOVA INVEST Krosno Sp. z o.o. w Gliwicach Wiceprezes Zarzadu.
w P.A. NOVA INVEST Kamienna Góra Sp. z o.o. w Gliwicach Wiceprezes Zarządu.
w P.A. NOVA INVEST Wilkowice Sp. z o.o. w Gliwicach Wiceprezes Zarządu.

str. 6

VII. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej P.A. NOVA S.A. za 2015 r.

1. Sprawozdanie to było badane przez MW RAFIN Spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością Spółke Komandytowa w Sosnowcu, ul. Kilińskiego 54/III/3, Nr rejestr. 3076 i uzyskało opinię biegłego rewidenta bez zastrzeżeń. Obejmowało ono sprawozdanie finansowe jednostki dominującej P.A. NOVA S.A. w Gliwicach oraz jednostek zależnych.
1. Zostało zatwierdzone uchwałą Nr 7 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcionariuszy P.A. NOVA S.A. w dniu 23 czerwca 2016 r.
1. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2015 rok wraz ze sprawozdaniem z działalności Grupy Kapitałowej, opinia i raportem z badania oraz aktem notarialnym WZA zatwierdzającym powyższe sprawozdanie złożono w:
Sadzie Rejonowym w Gliwicach w dniu 01 lipca 2016 r.
Drugim Śląskim Urzędzie Skarbowym w Bielsku-Białej w dniu 29 czerwca 2016 r.

VIII. Wnioski i zalecenia biegłego rewidenta grupy z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok poprzedni - nie wystąpiły.

IX. Zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej P.A. NOVA S.A. sporządzone za okres od 01.01.2016r. do 31.12.2016r. tj. na dzień bilansowy 31.12.2016 r. składa się z:

	a) skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej spo- rządzonego na dzień 31.12.2016 r., które po stronie aktywów i
	pasywów wykazuje sumę	816.800	tys. zł
	b) skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów Grupy Kapitałowej za okres od 01.01.2016 r. do 31.12.2016 r., wykazują-
	cego całkowite dochody ogółem netto	18.958	tys. zł
	w tym:
	- zysk netto	26.825	tys. zł
	- inne całkowite dochody	- 7.867	tys. zł
c)	skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym
	Grupy Kapitałowej za okres od 01.01.2016 r. do 31.12.2016 r.,
	wykazującego zwiększenie kapitału własnego o sumę	11.462	tys. zł
	d) skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych Gru-
	py Kapitałowej za okres od 01.01.2016 r. do 31.12.2016 r., wyka-
	zującego zwiększenie stanu środków pienieżnych netto w cia-
	gu roku obrotowego o sumę:	7.320	tys. zł
	e) dodatkowych informacji i not objaśniających.

X. Kierownik jednostki dominującej złożył wszystkie żądane przez biegłego rewidenta oświadczenia, wyjaśnienia i informacje.

W trakcie badania nie nastąpiły ograniczenia zakresu ani metod badania.

XI. Badanie sprawozdań finansowych jednostek objętych konsolidacja

Sprawozdanie finansowe za 2016 r. jednostki dominującej P.A. NOVA S.A. w Gliwicach, było badane przez MW RAFIN Sp. z o.o. Spółkę Komandytową w Sosnowcu, ul. Kilińskiego 54/III/3, Nr rejestracyjny 3076 i uzyskało opinię bez zastrzeżeń.

Badanie zostało przeprowadzone na podstawie umowy 32/16/17 z dnia 06.06.2016 r.

str. 7

Sprawozdanie finansowe za 2016 r. spółki zależnej Park Handlowy Chorzów Spółka z o.o. w Gliwicach, objętej konsolidacją sprawozdania metodą pełną, było przedmiotem badania dokonanego przez MW RAFIN Spółkę z o.o. Spółkę Komandytową w Sosnowcu, ul. Kilińskiego 54/III/3, nr rejestracyjny 3076 i uzyskało opinię z objaśnieniem.

Badanie zostało przeprowadzone na podstawie umowy 37/16/17 z dnia 30.06.2016 r.

Sprawozdanie finansowe za 2016 r. spółki zależnej San Development Spółka z o.o. w Gliwicach, objętej konsolidacją sprawozdania metodą pełną, było badane przez MW RAFIN Spółke z o.o. Spółke Komandytowa w Sosnowcu, ul. Kilińskiego 54/III/3, nr rejestracyjny 3076 i uzyskało opinię bez zastrzeżeń.

Badanie zostało przeprowadzone na podstawie umowy 35/16/17 z dnia 30.06.2016 r.

Sprawozdanie finansowe za 2016 r. spółki zależnej Odrzańskie Ogrody Spółka z o.o. w Gliwicach, objętej konsolidacją sprawozdania metodą pełną, było badane przez MW RAFIN Spółke z o.o. Spółke Komandytową w Sosnowcu, ul. Kilińskiego 54/III/3, nr rejestracyjny 3076 i uzyskało opinię bez zastrzeżeń.

Badanie zostało przeprowadzone na podstawie umowy 39/16/17 z dnia 30.06.2016 r.

Sprawozdanie finansowe za 2016 r. spółki zależnej Galeria Kluczbork Spółka z o.o. w Gliwicach, objętej konsolidacją sprawozdania metodą pełną, było badane przez MW RAFIN Spółke z o.o. Spółke Komandytową w Sosnowcu, ul. Kilińskiego 54/III/3, nr rejestracyjny 3076 i uzyskało opinię bez zastrzeżeń.

Badanie zostało przeprowadzone na podstawie umowy 43/16/17 z dnia 30.06.2016 r.

Sprawozdanie finansowe za 2016 r. spółki zależnej Galeria Galena Spółka z o.o. w Gliwicach objętej konsolidacją sprawozdania metodą pełną, było badane przez MW RAFIN Spółkę z o.o. Spółkę Komandytową w Sosnowcu, ul. Kilińskiego 54/III/3, nr rejestracyjny 3076 i uzyskało opinię bez zastrzeżeń.

Badanie zostało przeprowadzone na podstawie umowy 41/16/17 z dnia 30.06.2016 r.

BIS 7. Sprawozdanie finansowe za 2016 r. spółki zależnej P.A. NOVA Parki Handlowe Spółka z o.o. w Gliwicach objętej konsolidacją sprawozdania metodą pełną, było badane przez MW RAFIN Spółkę z o.o. Spółkę Komandytową w Sosnowcu, ul. Kilińskiego 54/III/3, nr rejestracyjny 3076 i uzyskało opinię bez zastrzeżeń. Badanie zostało przeprowadzone na podstawie umowy 55/16/17 z dnia 30.06.2016 r.
1. Sprawozdanie finansowe za 2016 r. spółki zależnej P.A. NOVA INVEST 1 Spółka z o.o. w Gliwicach objetej konsolidacją sprawozdania metodą pełną, było badane przez MW RAFIN Spółke z o.o. Spółke Komandytową w Sosnowcu, ul. Kilińskiego 54/III/3, nr rejestracyjny 3076 i uzyskało opinię bez zastrzeżeń.

Badanie zostało przeprowadzone na podstawie umowy 45/16/17 z dnia 30.06.2016 r.

Sprawozdanie finansowe za 2016 r. spółki zależnej P.A. NOVA INVEST 2 Spółka z o.o. w Gliwicach objętej konsolidacją sprawozdania metodą pełną, było badane przez MW RAFIN Spółke z o.o. Spółke Komandytową w Sosnowcu, ul. Kilińskiego 54/III/3, nr rejestracyjny 3076 i uzyskało opinię bez zastrzeżeń.

Badanie zostało przeprowadzone na podstawie umowy 47/16/17 z dnia 30.06.2016 r.

Sprawozdanie finansowe za 2016 r. spółki zależnej P.A. NOVA INVEST Krosno Spółka z o.o. w Gliwicach objętej konsolidacją sprawozdania metodą pełną, było badane przez MW RAFIN Spółkę z o.o. Spółkę Komandytową w Sosnowcu, ul. Kilińskiego 54/III/3, nr rejestracyjny 3076 i uzyskało opinię bez zastrzeżeń.

str $8$

Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2016 Grupy Kapitałowej PA. NOVA S.A. w Gliwicach.

Badanie zostało przeprowadzone na podstawie umowy 51/16/17 z dnia 30.06.2016 r.

Sprawozdanie finansowe za 2016 r. spółki zależnej P.A. NOVA INVEST 3 Spółka z o.o. w Gliwicach objętej konsolidacją sprawozdania metodą pełną, było badane przez MW RAFIN Spółke z o.o. Spółke Komandytowa w Sosnowcu, ul. Kilińskiego 54/III/3. nr rejestracyjny 3076 i uzyskało opinię bez zastrzeżeń.

Badanie zostało przeprowadzone na podstawie umowy 49/16/17 z dnia 30.06.2016 r.

Sprawozdanie finansowe za 2016 r. spółki zależnej P.A. NOVA INVEST Racibórz Spółka z o.o. w Gliwicach objętej konsolidacją sprawozdania metodą pełną było badane przez MW RAFIN Sp. z o.o. Spółkę Komandytową w Sosnowcu, ul. Kilińskiego 54/III/3, nr rejestracyjny 3076 i uzyskało opinię bez zastrzeżeń.

Badanie zostało przeprowadzone na podstawie umowy 53/16/17 z dnia 30.06.2016 r.

Sprawozdanie finansowe za 2016 r. spółki zależnej P.A. NOVA INVEST Kamienna Góra Spółka z o.o. w Gliwicach objętej konsolidacją sprawozdania metodą pełną było badane przez MW RAFIN Sp. z o.o. Spółkę Komandytową w Sosnowcu, ul. Kilińskiego 54/III/3, nr rejestracyjny 3076 i uzyskało opinie bez zastrzeżeń.

Badanie zostało przeprowadzone na podstawie umowy 57/16/17 z dnia 30.06.2016 r.

Sprawozdanie finansowe za 2016 r. spółki zależnej P.A. NOVA INVEST Wilkowice Spółka z o.o. w Gliwicach objętej konsolidacją sprawozdania metoda pełna było badane przez MW RAFIN Sp. z o.o. Spółkę Komandytową w Sosnowcu, ul. Kilińskiego 54/III/3, nr rejestracyjny 3076 i uzyskało opinie bez zastrzeżeń.

Badanie zostało przeprowadzone na podstawie umowy 59/16/17 z dnia 30.06.2016 r.

Jednostki zależne wyłączone z konsolidacji Grupy Kapitałowej P.A. NOVA S.A. w Gliwicach:

Biegły rewident badający sprawozdanie finansowe jednostki dominującej dokonał sprawdzenia danych ujętych w księgach rachunkowych jednostek zależnych, nieobjętych konsolidacją tj.:

1. Galerii Zamoyskiej Sp. z o.o.
1. Supernova Sp. z o.o.
1. P.A. NOVA Management Sp. z o. o.
1. P.A. NOVA Parki Handlowe Sp. z o.o.
1. P.A. NOVA INVEST Kłodzko Sp. z o.o.
1. Centrum Handlowe ZET Sp. z o.o.
1. PAL 1 Sp. z o.o.
1. PAL Sp. z o.o.

i potwierdził prawidłowość i zgodność danych ujetych w sprawozdaniu finansowym, z danymi ujętymi w księgach rachunkowych.

XII. Struktura podmiotowa konsolidacji i metody konsolidacji Grupy Kapitałowej

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało na podstawie sprawozdań finansowych jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej i zestawione w taki sposób, jakby grupa stanowiła jedną jednostkę gospodarczą.

Metodą konsolidacji pełnej objęto sprawozdania finansowe:

jednostki dominującej – Grupy Kapitałowej P.A. NOVA S.A. w Gliwicach,

str. 9

spółki zależnej Odrzańskie Ogrody Spółki z o.o. w Gliwicach,
spółki zależnej Park Handlowy Chorzów Spółki z o.o. w Gliwicach,
spółki zależnej San Development Spółki z o.o. w Gliwicach,
spółki zależnej Galeria Kluczbork Spółki z o.o. w Gliwicach,
spółki zależnej Galeria Galena Spółki z o.o. w Gliwicach,
spółki zależnej P.A. NOVA INVEST 1 Spółki z o.o. w Gliwicach,
spółki zależnej P.A. NOVA INVEST 2 Spółki z o.o. w Gliwicach,
spółki zależnej P.A. NOVA INVEST 3 Spółki z o.o. w Gliwicach,
spółki zależnej P.A. NOVA Racibórz Spółki z o.o. w Gliwicach.
spółki zależnej P.A. NOVA Parki Handlowe BIS Spółki z o.o. w Gliwicach,
spółki zależnej P.A. NOVA INVEST Krosno Spółki z o.o. w Gliwicach,
spółki zależnej P.A. NOVA Invest Kamienna Góra Spółki z o.o. z siedzibą w Gliwicach,
spółki zależnej P.A. NOVA Invest Wilkowice Spółki z o.o. z siedzibą w Gliwicach.

B. CZEŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU

I. Prawidłowość stosowanego systemu rachunkowości

1) Jednostka dominująca i jednostki zależne objęte konsolidacją sprawozdań finansowych stosują politykę rachunkowości według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej.

Przyjęte przez jednostki grupy kapitałowej zasady rachunkowości są stosowane w sposób ciągły, a księgi rachunkowe zostały otwarte właściwie, na podstawie prawidłowo sporządzonego bilansu zamknięcia za rok poprzedni.

2) Jednostki objete konsolidacją określiły, że rokiem obrotowym jest rok kalendarzowy, a okresami sprawozdawczymi są miesiące kalendarzowe wchodzące w skład roku kalendarzowego.
3) Na potrzeby konsolidacji sporządzone zostały sprawozdania finansowe za okres od 01.01.2016 r. do 31.12.2016 r. z zachowaniem porównywalności zawartych w nich wielkości do okresu poprzedniego.
4) Jednostki objęte konsolidacją przyjęły jednakowe metody wyceny aktywów i pasywów oraz sporządzania sprawozdań finansowych, zgodnie z przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości, zachowując porównywalność i możliwość poprawnego sporządzenia konsolidacji.

W jednostkach przyjęta została zasada sporządzania sprawozdania z całkowitych dochodów w wariancie kalkulacyjnym, a sprawozdania z przepływów pieniężnych metoda pośrednia.

Badane jednostki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym stosowały zasady i metody prowadzenia rachunkowości warunkujące prawidłowość sporządzenia dokumentacji konsolidacyjnej i skonsolidowanego sprawozdania.

5) Według oceny biegłego rewidenta dokonującego badania sprawozdań finansowych jednostek objetych konsolidacją, systemy informatyczne są wzajemnie powiązane, zapewniają pełną sprawdzalność i zgodność wyników przetwarzania na komputerze z dokumentacia oraz dowodami księgowymi.
6) Poprawność prowadzenia ksiąg rachunkowych w spółkach poddanych badaniu oraz ich zgodność z dokumentacją opisującą przyjęte zasady rachunkowości była przedmiotem badania przez biegłych rewidentów jednostkowych sprawozdań finansowych. Ustalono ponadto, że Spółki posiadają poprawny system archiwizowania dowodów i ksiąg rachunkowych.
7) Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej P.A. NOVA S.A. sporządzono zgodnie z zasadami (polityka) rachunkowości wynikającymi z Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, Międzynarodowych Standardów Rachunkozwiązanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie wości oraz rozporządzen

Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2016 Grupy Kapitałowej P.A. NOVA S.A. w Gliwicach.

str. 10

wykonawczych Komisji Europejskiej, a w szczególności zgodnie z MSR 1, MSR 21, MSR 24, MSR 28, MSR 39, MSSF 3, MSSF 8, MSSF 10, MSSF 11, MSSF 12, MSSF 13,

W sprawach nieuregulowanych przez MSSF, konsolidacja przeprowadzana jest zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowości i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi.

8) Korekty i wyłączenia konsolidacyjne przeprowadzono zgodnie z MSR 28, MSSF 3, MSSF 10, MSSF 11, MSSF 12 i MSSF 13.
9) Spółka dominująca posiąda wymaganą przepisami dokumentacie konsolidacyjna (jest poprawna i kompletna), stanowiącą podstawę sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowania za okres od 01.01.2016 r. do 31.12.2016 r., na która składaja sie:
sprawozdania finansowe spółek wchodzących w skład grupy kapitałowej za 2016 r.,
wszelkie korekty i wyłączenia konsolidacyjne niezbędne do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego,
obliczenia wartości godziwej aktywów netto spółek zależnych.
obliczenia wartości firmy i odpisów z tytułu trwałej utraty wartości.
10) Sprawozdanie jednostkowe Spółki dominującej oraz Spółek zależnych objetych konsolidacja metoda pełna były objete badaniem przez biegłych rewidentów pod wzgledem prawidłowości i rzetelności prowadzenia ksiąg rachunkowych, jak również czy rzetelnie i jasno przedstawiają sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy. Sprawozdania te uzyskały pozytywne opinie o ich rzetelności i prawidłowości, jak również prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawe ich sporzadzenia.

C. OCENA AKTYWÓW I PASYWÓW ORAZ SYTUACJI FINANSOWEJ GRUPY KAPITAŁOWEJ

1. Zmiana stanu aktywów (majątku) na 31.12.2016 r. w stosunku do stanu na 31.12.2015 r. oraz jego struktura są następujące: w tys. zł

			31.12.2016 r.	31.12.2015 r.		Dynamika
	Składniki aktywów	Kwota	Struktu- ra %	Kwota	Struktu- ra %	2:4 w %
	1	$\overline{2}$	3	4	5	6
	Aktywa trwałe	722.921	88,5	706.790	90,8	102,3
1.	Aktywa niematerialne	167	0,0	395	0,1	42,3
2.	Wartość firmy jednostek podporządkowanych	3.082	0,4	3.082	0,4	100,0
3.	Rzeczowe aktywa trwałe	24.595	3,0	25.055	3,2	98,2
4.	Należności długoterminowe	7.149	0,9	2.076	0,3	344,4
5.	Inwestycje długoterminowe	670.011	82,0	658.425	84,5	101,8
6.	Długoterminowe rozliczenia mie- dzyokresowe	17.917	2,2	17.757	2,3	100,9
	Aktywa obrotowe	93.879	11,5	72.131	9,2	130,2
1.	Zapasy	195	0,0	498	0,1	39,21
2.	Należności krótkoterminowe	48.416	5,9	38.149	4,9	126,9
3.	Inwestycje krótkoterminowe	35.756	4,4	24.460	3,1	146,2
4.	Krótkoterminowe rozliczenia mie- dzyokresowe	9.512	1,2	9.024	1,1	105,4
	AKTYWA RAZEM	816.800	100,00	778.921	100,0	104,9

Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2016 Grupy Kapitałowej P.A. NOVA S.A. w Gliwicach.

str. 11

W ogólnej strukturze aktywów Grupy Kapitałowej P.A. NOVA S.A. przeważał majątek trwały, który stanowił 88,5%, majątek obrotowy stanowił 11,5 % aktywów.

W 2015 r. aktywa zwiększyły się w porównaniu do roku ubiegłego o 37.879 tys. zł tj. 4,9%.

Na zmianę wartości aktywów wpływ miały:

zwiększenia:

należności długoterminowych $\circ$		5.073 tys. zł
inwestycji długoterminowych o	11.586 tys. zł
długoterminowych rozliczeń międzyokresowych o		160 tys $z$ ł
należności krótkoterminowych o	10.267 tys. zł
inwestycji krótkoterminowych o	11.296 tys. zł
krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych o		488 tys. zł

razem zwiększenia	38.870 tys. zł
zmniejszenia:
aktywów niematerialnych		228 tys. zł
rzeczowych aktywów trwałych		460 tys. zł
zapasów o		303 tys. zł

2. Zmiana stanu źródeł pochodzenia aktywów (majątku) na 31.12.2016r. w stosunku do stanu na 31.12.2015 r. oraz jego struktura są następujące: $w$ tys. $z$

			31.12.2016 r.		31.12.2015.r.	Dynamika
	Składniki pasywów	Kwota	Struktu- ra %	Kwota	Struktu- ra %	2.4 w ₂₆
1		$\overline{2}$	3	4	5	6
А.	Kapitał własny	316.920	38,8	305.458	39,2	103,8
	w tym:
	Kapitał podstawowy 1.	10.000	1,2	10.000	1,3	200,0
	Akcje własne $\overline{2}$ .	(577)	(0,1)	(577)	$-0,1$	100,0
	Nadwyżka ceny emisyjnej nad 3.				18,3	100,0
	wartością nominalną	142.856	17,5	142.856
	4. Zyski zatrzymane	164.641	20,2	153.179	19,7	107.5
B.	Kapitał mniejszości
C.	Zobowiązania i rezerwy
	na zobowiązania	499.880	61,2	473.463	60,8	105,6
	Długoterminowe rezerwy	18.073	2,2	17.418	2,2	103,8
	Długoterminowe zobowiązania $\overline{2}$ .	335.742	41,1	328.648	42,2	102,2
	3. Krótkoterminowe rezerwy	1.571	0,2	820	0,1	191,6
	Krótkoterminowe zobowiązania 4.	139.459	17,1	124.566	16,0	112,0
	5.] Rozliczenia międzyokresowe	5.035	0,6	2.011	0,3	250.4
	PASYWA RAZEM	816.800	100,00	778.921	100,00	104,9

Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2016 Grupy Kapitałowej F.A. NOVA S.A. w Gliwicach.

str. 12

Źródła pochodzenia majątku grupy kapitałowej na dzień 31.12.2016 roku zwiększyły się o 37.879 tys. zł., co stanowi 4,9 % ogółu pasywów.

Udział kapitału własnego w finansowaniu majątku grupy kapitałowej wynosi 38,8 % i zmniejszył się w stosunku do poprzedniego roku. Natomiast środki obce - zobowiązania i rezerwy na zobowiązania stanowią 61,2% ogółu pasywów grupy kapitałowej.

krótkoterminowe zobowiązania o $\sim$	14.893 tys. zł
długoterminowe zobowiązania o $\sim 100$ $\bullet$		7.094 tys. zł
rozliczenia międzyokresowe o		$3.024$ tys. zł
razem zwiększenia:	37.879 tys. zł

$3₁$ Wyniki finansowe grupy kapitałowej w okresie badanym w porównaniu do roku ubiegłego są następujące:

w tys. zł

Lp	Treść	Rok bieżacy	Rok po-	Zmiana stanu	Wskaźnik zmiany stanu
		+ zysk - strata	przedni + zysk - strata	+ poprawa - pogor- szenie	w ₂₆
1	$\overline{2}$	3	4	$5 = 3 - 4$	$6 = 5:4$
1.	Wynik brutto na sprzedaży: a w tym:	48.476	38.545	9.274	24,1
	usług, towarów i materiałów 1)	48.476	38.545	9.931	25,8
2.	Koszty ogólnego zarządu	4.324	3.739	$-585$	$-15,6$
3.	Koszty sprzedaży	912	840	$-72$	$-8,6$
4.	Zysk ze sprzedaży	43.240	33.966	9.274	27,3
5.	Wynik na pozostałych przychodach i kosztach operacyjnych	3.856	446	3.410	764,6
6.	Wynik na przychodach i kosztach finansowych	$-13.639$	$-12.078$	$-1.561$	$-12,9$
7.	Zysk z działalności gospodarczej	33.457	22.334	11.123	50,0
8.	Podatek dochodowy	6.632	4 4 4 6	x	x
9.	Zysk netto (7-8)	26.825	17.888	8.937	50,0
10.	Inne calkowite dochody	$-7.867$	194	$-8.061$	$-4$ 155,2
11.	Razem całkowite dochody netto	18.958	18 082	876	4,8

roku Grupa Kapitałowa P.A. NOVA S.A. wypracowała W 2016 zysk na sprzedaży w wysokości 48.476 tys. zł. W porównaniu do roku ubiegłego nastąpił:

sprzedaży o 9.274 tys. zł tj. 24,1% (0,8%), - wzrost zysku na

zysk na pozostałej działalności operacyjnej w wysokości 3.410 tys. zł.,
stratę na działalności finansowej 1.561 tys. zł.

Grupa Kapitałowa odnotowała wzrost zysku netto o 8.937 tys. zł (50,0%).

Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2016 Grupy Kapitałowej P.A. NOVA S.A. w Gliwicach.

str. 13

Istotne wskaźniki zyskowności, płynności finansowej, zadłużenia oraz dotyczące sprawozdania z przepływów pienieżnych i wskaźniki rynku kapitałowego są nastepujące:

Lp	Nazwa wskaźnika	Rok biezący	Rok poprzedni	+ Poprawa - Pogorsze- nie
1	$\overline{2}$	3	4	$5 = 3-4$
	1) Wskaźnik zyskowności sprzedaży	14,7	12,9	1,8
$2)$	Wskaźnik zyskowności ogółem majątku	3,4	2,6	0,8
	3) Wskaźnik zyskowności kapitałów własnych	8,6	6,0	2,6
4)	Wskaźnik pokrycia bieżących zobowiązań	0,7	0,6	0,1
	5) Wskaźnik szybkości spłaty zobowiązań	0,6	0,5	0,1
	6) Wskaźnik płynności bardzo szybki	0,2	0,2	0,0
7)	Wskaźnik obrotu należnościami w dniach	54	39	$-15$
	8) Wskaźnik obrotu zobowiązaniami w dniach	96	57	$-39$
	9) Wskaźnik zadłużenia ogółem	0,6	0,6	0,0
	10) Wskaźnik pokrycia aktywów kapitałami wła-
	snymi	0,4	0,4	0,0
	11) Wskaźnik pieniężnej wydajności sprzedaży	0,3	0,2	0,1
12)	Wskaźnik pieniężnej wydajności aktywów	0,1	0,0	0,1
(3)	Wskaźnik zyskowności jednej akcji	2,68	1.79	0.89
14)	Wskaźnik wartości księgowej jednej akcji	31,69	30,55	1.14
15)	Wskaźnik giełdowego kursu akcji	24,80	22.99	1,81
	16) Wskaźnik ceny rynkowej do wartości księgowej	0,78	0.75	0,03

W roku 2016 wskaźniki rentowności sprzedaży, majątku oraz kapitałów kształtowały się na dodatnim poziomie. W porównaniu do roku ubiegłego nastąpiła poprawa wszystkich wskaźników zyskowności: sprzedaży, ogółem majątku i kapitałów własnych, co związane jest z osiągniętym dodatnim wynikiem finansowym za badany rok. Grupa Kapitałowa osiągnęła zysk netto w wysokości 26.825 tys. zł, który w stosunku do wyniku ubiegłego roku poprawił się o 8.937 tvs. zł.

W badanym okresie odnotowano poprawę wskaźników płynności. Wskaźnik pokrycia bieżących zobowiązań i wskaźnik szybkości spłaty zobowiązań wzrosły i w porównaniu do roku ubiegłego o 0,1 punktu procentowego, a wskaźnik bardzo szybki ukształtował się na tym samym poziomie 0,2.

Wskaźnik obrotu należnościami w dniach w porównaniu do 2015 r. pogorszył się o 15 dni, wskaźnik obrotu zobowiązaniami wyniósł 96 dni, w porównaniu do roku ubiegłego uległ pogorszeniu o 39 dni.

W badanym okresie wskaźnik zadłużenia wyniósł 0,6 i w porównaniu do roku 2015 roku nie uległ zmianie.

Wskaźnik zyskowności jednej akcji ukształtował się w 2016 r. na poziomie 2,68, w porównaniu do roku ubiegłego wzrósł o 0,89 punktu procentowego.

Wskaźnik giełdowego kursu akcji wyniósł w 2016 r. 24,80 wskaźnik poprawił się w porównaniu do roku ubiegłego o 1,81 punku procentowego.

str. 14

Przeprowadzona analiza sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego również wyniki badania nie wskazują na przesłanki, które mogłyby świadjak czyć o zagrożeniu kontynuacji działalności Grupy Kapitałowej P.A. NOVA S.A. w najbliższej przyszłości.

BADANIE SKŁADNIKÓW MAJĄTKU, ŹRÓDEŁ JEGO POCHODZENIA I POZYCJI KSZTAŁ-D. TUJĄCYCH WYNIK DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ

I. AKTYWA TRWAŁE

1. Aktywa niematerialne

		1) Wartość początkowa aktywów niematerialnych objętych konsolidacją	wynosi:
		jednostki dominującej	1.441	tys. zł
		jednostek zależnych	36	tys. zł
		Razem	1.477	tys. zł
		- wyłączenie dotyczące korekt konsolidacyjnych	0,00	tys. zł
		Wartość początkowa po wyłączeniach	1.477	tys. zł
		2) Umorzenie aktywów niematerialnych jednostek objętych konsoli-
		dacją wynosi:
		- w jednostce dominującej	1.280	tys. zł
		- w jednostkach zależnych	30	tys zł
		Razem	1.310	tys. zł
		- wyłączenie dotyczące korekt konsolidacyjnych	0,00	tys. zł
		Wartość umorzenia po wyłączeniach	1.310	tys. zł
		3) Wartość netto aktywów niematerialnych po korektach konsolida-
		cyjnych, wykazana na dzień 31.12.2016 r. wynosi (1 - 2)	167	tys. zł
		Udział procentowy w sumie skonsolidowanego sprawozdania z
		sytuacji finansowej	0,0	%
		Wyłączenia konsolidacyjne - nie wystąpiły.
2.		Wartość firmy jednostek podporządkowanych	3.082	tys. zł
		Udział procentowy w sumie skonsolidowanego sprawozdania z sy- tuacji finansowej wynosi	0,4%
	i dotyczy:
		jednostek zależnych	3.082	tys. zł
		Wartość firmy jednostki podporządkowanej San Development Sp. z o.o. wynika z nastę-
		pujących danych:
	1)	Nakłady na nabycie udziałów	6.585	tys. zł
	2)	Wartość aktywów netto na dzień ustalenia wartości
		firmy	3.503	tys. zł
	3)	Wartość firmy netto $(1 - 2)$	3.082	tys. zł

Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2016 Grupy Kapitałowej (F/A, NOVA S.A. w Gliwicach,

str. 15

Test na utratę wartości przeprowadzony na koniec 2016 r. nie wykazał konieczności dokonania odpisu aktualizującego.

3. Rzeczowe aktywa trwałe

1) Wartość początkowa środków trwałych objętych konsolidacją wynosi:
- jednostki dominującej	22.545	tys. zł
- jednostek zależnych	16.530	tys. zł
Razem	39.075	tys. .zł
Korekty konsolidacyjne (różnica pomiędzy ceną
sprzedaży a kosztami poniesionymi)	$+433$	tys. zł
Wartość początkowa po korektach	39.508	tys. zł
2) Umorzenia środków trwałych objętych konsolidacją wynoszą:
- w jednostce dominującej	12.130	tys. zł
- w jednostkach zależnych	3.705	tys. zł
Razem	15.835	tys. zł
Wartość umorzenia po wyłączeniach	15.845	tys. zł
3) Wartość netto środków trwałych	23.673	$tys. z$

4) Środki trwałe w budowie stanowią:	863	tys. zł
- w jednostce dominującej - w jednostkach zależnych	59	tys. zł
Razem	922	tys. zł
wyłączenia konsolidacyjne	0,00	tys. zł
- wartość środków trwałych w budowie po wyłączeniach	922	tys. zł
konsoli- 5) Ogółem rzeczowe aktywa trwałe netto po korektach dacyjnych, wykazano w skonsolidowanym sprawozdaniu fi-
nansowym na 31.12.2016 r. w wysokości	24.595 tys. zł
Udział procentowy w sumie skonsolidowanego sprawoz-
dania finansowego z sytuacji finansowej wynosi	3,0	$\%$
Z ogółu wartości netto rzeczowych aktywów trwałych przypada na:
1. Środki trwałe	23.673	tys. zł
2. Srodki trwałe w budowie	922	tys. zł
3. Zaliczki na środki trwałe w budowie		tys. zł
wykazane aktywa trwale Razem rzeczowe finansowej na w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji
dzień 31.12.2016 r.		24.595 tys. zł
W 2016 r. nakłady na budowę środków trwałych i aktywów niematerialnych wyno- szą.
a) Nakłady w:
- jednostce dominującej	576	tys. zł
jednostkach zależnych	120	tys. zł

Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania
finansowego za rok 2016 Grupy Kapitałowej-P-A. NOVA S.A. w Gliwicach.

Nakłady razem

696 tys. zł

$str. 16$

	Korekty konsolidacyjne		tys. zł
	Nakłady po korekcie		696 tys. zł
	Źródła finansowania b)
	amortyzacja	696	tys. zł
	- zysk netto		tys. zł
	Razem źródła finansowania		696 tys. zł
	Finansowanie nakładów na budowę środków trwałych
	przedstawia się następująco
	- zobowiązania na początek okresu		tys. zł
	nakłady na budowę środków trwałych	696	tys. zł
	zobowiązania na koniec okresu	Ξ.	tys. zł
	sfinansowano nakłady	696	tys. zł
	Aktywa niematerialne, środki trwałe i środki trwałe w budowie w skonsolidowanym spra- wozdaniu z sytuacji finansowej wykazano w prawidłowej wysokości.
4.	Należności długoterminowe

na dzień 31.12.2016 r. wynoszą i dotyczą:		7.149 tys. zł
- jednostek powiązanych	5.133	tys zł
- pozostałych jednostek	7.149	tys. zł
- wyłączenia konsolidacyjne	$-.5.133$ tys. zł
Należności długoterminowe po wyłączeniach Udział procentowy w sumie skonsolidowanego sprawozdania		7.149 tys. zł
z sytuacji finansowej wynosi	0.9%
Należności długoterminowe obejmują kaucje i depozyty bankowe stanowiące nie gwarancji i kredytów bankowych.		zabezpiecze-

Należności długoterminowe zostały wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w prawidłowej wysokości.

5. Inwestycje długoterminowe wynoszą:

	Wartość brutto	Odpisy aktualizuja- ce	Wartość bilansowa
Nieruchomości	655.350	$\bullet$	655.350 tys. zł
Wartości niematerialne i prawne
Długoterminowe aktywa
finansowe	17 763	3.102	14.661	tys. zł
a) w jednostkach zależnych	15.980	3.102	12.878	IVS. Zt
- udziały	6.646	504	6.142	tys. zł
- udzielone pożyczki	9.334	2.598	6.736	tvs. zł
b) w pozostałych jednostkach	1.783		1.783	tys, zł
- udziały i akcje	1.783		1.783	tys. zł
- pożyczki				tys. zł

Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania
finansowego za rok 2016 Grupy Kapitałowej BA. NOVA S.A. w Gliwicach.

str. 17

	c) inne inwestycje długoterminowe
	Razem wykazano w skonsolidowanym spra-
	3.102 673.113 wozdaniu	670.011 tys. zł
	Udział procentowy w sumie skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji
	finansowej	82,0 %
	Inwestycje długoterminowe obejmują:
	Nieruchomości inwestycyjne
	1. w jednostce dominującej	43.771	tys. zł
	2. w jednostkach zależnych	628.744	tys. zł
	Razem	672.515	tys. zł
	3. korekty konsolidacyjne dotyczące zakończonych obiektów budowla- sprzedanych w nych zrealizowanych dla jednostek zależnych 2016 г.	$-20.125$	tys. zł
	finansowych 4. korekty konsolidacyjne obejmują eliminację wyników
	zrealizowanych przez jednostkę dominującą na kontraktach dotyczą- cych budowy obiektów handlowych na rzecz jednostek zależnych oraz odsetki od pożyczek w Grupie Kapitałowej udzielonych na realizację	$+2.961$	tys. zł
	inwestycji Razem korekty i wyłączenia	$-23.086$	tys. zł
	Nieruchomości inwestycyjne na 31.12.2016 r.	655.350 tys. zł
	Udziały i akcje obejmują:
	- w jednostce dominującej	129.345	tys. zł
	- w jednostkach powiązanych	0.00	tys. zł
	- wyłączenia konsolidacyjne stanowią	-121.420	tys. zł
	Stan udziałów i akcji na 31.12.2016 r. w skonsolidowanym spra-
	wozdaniu finansowym z sytuacji finansowej wynosi		7.925 tys. zł
	w tym:	6.142
	- w jednostkach powiązanych	1.783	tys. zł tys. zł
	- w jednostkach pozostałych
	Pożyczki i obligacje wraz z odsetkami
	- w jednostce dominującej	154.486 tys. zł
	- w jednostkach powiązanych	24.761	tys. zł
	- wyłączenia konsolidacyjne	$-172.511$	tys. zł
	Stan pożyczek i obligacji na 31.12.2016 r. w skonsolidowanym spra-
	wozdaniu z sytuacji finansowej		6.736 tys. zł
	- w jednostkach powiązanych	6.736	tys. zł
	- w jednostkach pozostałych	0,00	tys. zł
	W wyniku konsolidacji metodą pełną wyłączono z długoterminowych aktywów wych udziały, pożyczki i obligacje nabyte i udzielone przez jednostkę spółkach zależnych objętych konsolidacją.		finanso- dominującą w
	Inwestycje długoterminowe zostały prawidłowo zaprezentowane w skonsolidowanym spra- wozdaniu z sytuacji finansowej.
6.	Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	17.917 tys. zł
	Udział procentowy w sumie skonsolidowanego sprawozdania
	z sytuacji finansowej	2,2	$\%$
	Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2016 Grupy Kapitałowej PA NOVA S.A. w Gliwicach. str. 18

$\hat{\mathcal{A}}$

obejmują:
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	15.027	tys. zł
w tym:
- w jednostce dominującej	3.237	tvs. zł
- w jednostkach powiązanych	8.322	tys. zł
- wyłączenia konsolidacyjne	3.468	tys. zł
Inne rozliczenia międzyokresowe	2.890	tys. zł
w tym:
- w jednostce dominującej	514	tys. zł
- w jednostkach powiązanych		2.376 tys. zł
- wyłączenia konsolidacyjne nie wystąpiły.

Aktywa $\mathbf{z}$ tytułu odroczonego podatku dochodowego ustalone zostały na ujemne różnice przejściowe występujące między księgową a podatkową wartością składników aktywów i pasywów bilansów spółek zależnych i spółki dominującej.

Inne długoterminowe rozliczenia międzyokresowe dotyczą wydatków związanych z uruchomieniem nowych obiektów handlowych i pozyskania najemców.

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe zostały prawidłowo ustalone w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

H. AKTYWA OBROTOWE

	1. Zapasy
	Zapasy na koniec roku wynoszą:		195 tys. zł
	Udział procentowy w sumie skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej z tego przypada na:	0,0	%
	1) Materialy	15	tys. zł
	2) Półprodukty i produkty w toku		tys. zł
	Produkty gotowe 3)		- tys.zł
	4) Towary	180 -	tys. zł
	Z podanych wyżej zapasów ogółem przypada na: jednostkę dominującą jednostki powiązane $\frac{1}{2}$	150 45	tys. zł tys. zł
	W pozycji zapasów nie wystąpiły wyłączenia i korekty. Wartość zapasów ustalono prawidłowo i wykazano w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w prawidłowej wysokości.
2.	Należności krótkoterminowe
	Należności krótkoterminowe wynoszą pomniejszone:	52.777 tys. zł
	- odpisy z tytułu aktualizacji wyceny	$-4.123$ tys. zł
	- wyłączenia i korekty konsolidacyjne		- 238 tys. zł
	Należności krótkoterminowe na 31.12.2016 r.	48.416 tys. zł

Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2016 Grupy Kapitałowej PA. NOVA S.A. w Gliwicach.

str. 19

Udział procentowy w sumie skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej	5.9	%
z tego przypada na:
należności od jednostek powiązanych $\rightarrowtail$		1.003 tys. $z$ ł
należności od pozostałych jednostek $\overline{\phantom{a}}$	47.413 tys. zł
2.1 Należności z tytułu dostaw i usług brutto	44.660	tys. zł
odpisy aktualizujące na należności z tyt. dostaw i usług		2.689 tys. zł
Należności z tytułu dostaw i usług netto	41.971	tys. zł

Na naleźności wątpliwe i sporne utworzono w Spółkach odpisy aktualizujące zaliczone w ciężar pozostałych kosztów. Należności wyceniono według wartości wymaganej zaplaty.

Należności wykazane w sprawozdaniach finansowych spółek Grupy Kapitałowej zostały skorygowane o wyłączenia wzajemnych rozrachunków.

Z kwoty brutto należności z tytułu dostaw i usług

	przypada na należności:
	nieprzeterminowane a)	38.994	tys. zł
	przeterminowane b)	5.666	tys. zł
	w tym platne:
	- do 3 miesięcy	1.907	tys. zł
	- od 3 do 6 miesięcy	728	tys. zł
	$-$ od 6 do 12 miesięcy	457	tys. zł
	- powyżej 12 miesięcy	2.574	$tys.$ $z$ ł
	Razem (a+b) brutto		5.666 tys. zł
	odpisy aktualizujące na należności z tyt. dostaw i usług	2.689	tys. zł
	Stan należności z tytułu dostaw i usług na dzień 31.12.2016 r. wykazany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wynosi W pozycji tej dokonano wyłączeń wzajemnych rozrachunków w	42.973	tys. zł
	wysokości	$-238$	tys. zł

2.2.	ubezpieczeń dotacji, ceł i podatków, Należności tytułu $\mathbf{z}$		społecznych
	i zdrowotnych: ustalone zostały w wysokości: i obejmują.	1.998	tys. zł
	należności jednostki dominującej	48	tys. zł
	należności jednostek powiązanych	1.950	tys. zł
	W pozycji tej nie zastosowano korekt i wyłączeń konsolidacyjnych.
	2.3. Pozostałe należności w skonsolidowanym bilansie
	wykazane zostały w kwocie i obejmują:	3.445	tys. zł
	$rac{1}{2}$	3.270	tys. zł
	należności jednostki dominującej należności jednostek powiązanych	1.609	tys. zł
	- odpisy aktualizujące	1.434 3.445	tys. zł

Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2016 Grupy Kapitałowej P.X. NOVA S.A. w Gliwicach.

$str. 20$

Inne należności obejmują między innymi depozyty krótkoterminowe oraz zaliczki na zakup nieruchomości.

Należności krótkoterminowe zostały prawidłowo wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

	3. Inwestycje krótkoterminowe wynoszą Udział procentowy w sumie skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji		35.756 tys. zł
	finansowej	4.4	%
	$w$ tym:
	- w jednostce dominującej		11.273 tys. zł
	- w jednostkach powiązanych		24.508 tys. zł
	- wyłączenia konsolidacyjne		$-25$ tys. zł
	Inwestycje krótkoterminowe	35.756	tys zł
	z tego przypada na:
	- pożyczki krótkoterminowe w zależnych jednostkach	3.976
	- pożyczki krótkoterminowe w pozostałych jednostkach - odpisy aktualizujące na pożyczki krótkoterminowe	288	tys. zł
	w pozostałych jednostkach		288 tys. zł
	- środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych	31.780	tys. zł
	W pozycji dokonano wyłączeń krótkoterminowych pożyczek w wysokości 25 tys. zł udzie- lonych pomiędzy spółkami Grupy Kapitałowej.
	Pozycja została prawidłowo wykazana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finan- sowej.
	4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe		9.512 tys. zł
	Udział procentowy w sumie skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji
	finansowej	1,2%
	w tym:
	- czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów	1.685	tys. zł
	- wycena kontraktów długoterminowych - wyłączenia i korekty konsolidacyjne	7.827	tys. zł
		۰	tys. zł
	Pozycja została prawidłowo wykazana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finan- sowej.
	III. KAPITAŁ WŁASNY
	Kapitał własny wynosi	316.920	tys. zł
	Udział procentowy w sumie skonsolidowanego sprawozdania z
	sytuacji finansowej	38,8 %
	i składa się z:
$\left \right $	Kapitału akcyjnego	10.000	tys. zł
$\mathbf{2}$	Akcji własnych (wielkość ujemna)	(577)	tys. zł
3)	Nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji	142.856	tys. zł

Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania
finansowego za rok 2016 Grupy Kapitałowej P.A. NOVA S.A. w Gliwicach.

str. 21

	Zysków zatrzymanych w tym: - całkowite dochody okresu sprawozdawczego Kapitału mniejszości	164.641 18.958 0.00	tys. zł tys. zł tys. zł
	1. Kapitał podstawowy Grupy Kapitałowej wynosi:	96.375	tys. zł
Wyłączenia wartości udziałów spółek zależnych w Grupie wej na dzień 31.12.2016 r. wynoszą	Kapitało-	86.375	tvs. zł
	Kapitał akcyjny na dzień 31.12.2016 r. wykazany w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej Grupy wynosi	10.000	tys. zł

Wyłączenia dotyczą udziałów w spółkach zależnych objętych konsolidacją.

Kapitał zakładowy w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym wykazany jest w wysokości kapi-
tału zakładowego jednostki dominującej P.A. NOVA S.A.

Kapitał zakładowy (struktura)

Seria/ emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywile- jowania akcii	Rodzaj ograniczenia praw do akcii	Liczba akcji	Wartość serii/ emisji wg warto- sci nominalnej $(w$ tys. $zh)$	Sposób pokrycia kapitału
Seria A	Imienne uprzywile- jowane	Co do głosu- na 1 akcje przysługują dwa głosy	Ograniczenie zbywalności zoodnie ze Statutem	500.000	500	Akcje powstały w związku z przekształceniem spółki z o.o. w spółkę akcyjną. 400.000 akcji zostało pokry- te ze środków spółki
Seria B	Imienne uprzywile- jowane	Co do giosu-na 1 akcję przysługują dwa głosy	Ograniczenie zbywalności zgodnie ze Statutem	3.700.000	3700	Ze środków spółki (z kapitału (zapasowego
Sería C	Na okaziciela	Bez uprzywiłejowania	brak	1.300.000	1 300	gotówką
Seria D	Na okaziciela	Bez uprzywilejowania	brak	2.500.000	2500	gotówką
Seria E	Na okaziciela	Bez uprzywilejowanial	brak	2.000.000	2000	gotówką
	Razem				10 000

2. Akcje własne obejmują akcje własne wykazane w sprawozdaniu jednostki dominującej	(577)	tys. zł
3. Nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną
stanowi sumę kapitałów jednostki dominującej oraz spółki
zależnej Grupy Kapitałowej na dzień 31.12.2016 r.	175.375	tys. zł
- wyłaczenia konsolidacyjne	$-32.519$	tys. zł
Pozycja wykazana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	142.856	tys. zł

Kapitał własny został wykazany w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji Grupy Kapitałowej prawidłowo.		finansowej
4. Zyski zatrzymane
obejmują sumę pozostałych kapitałów jednostki dominującej oraz spółek zależnych Grupy Kapitałowej na dzień 31.12.2016 r.

Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego finansowego za rok 2016 Grupy Kapitałowej PA. NOVA S.A. w Gliwicach.

str. 22

wyłączenia konsolidacyjne Razem zyski zatrzymane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	13.615 164.641	tvs zł tys. zł
w tym:
Zysk netto okresu sprawozdawczego w tym dotyczący:	26.825	tys. zł
- jednostki dominującej	3.553	tys. zł
jednostek zależnych	25.373	tys. zł
korekty konsolidacyjna	- 2.101	tys. zł

Pozycja została wykazana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej prawidłowo.

$\mathbf{a}$

IV. KAPITAŁ MNIEJSZOŚCI Kapitał przypadający udziałowcom mniejszościowym spółek zależnych na dzień 31.12.2016 r.		- nie występuje.
V. ZOBOWIAZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA
1. Długoterminowe rezerwy wynoszą Udział procentowy w sumie skonsolidowanego sprawozdania	18.073	tys zł
z sytuacji finansowej Długoterminowe rezerwy obejmują:	2.2 %
1) rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego z tego przypada na:	14.735	tys zł
- jednostkę dominującą	5.038	tys. zł
- jednostki powiązane	9.000	tys. zł
- korekta konsolidacyjna	$+697$	tys zł
2) rezerwę na świadczenia emerytalne i podobne z tego przypada na:	108	tys. zł
- jednostkę dominującą	108	tys. zł
- jednostki zależne	0,0	tys. zł
3) pozostałe rezerwy z tego przypada na:	3.230	tys. zł
- jednostkę dominującą	3.230	tys. zł
- jednostki powiązane	0,0	tys. zł
- korekta konsolidacyjna	0,0	tys. zł

Pozostałe rezerwy długoterminowe obejmują rezerwy na naprawy gwarancyjne utworzone przez jednostkę dominującą.

Długoterminowe rezerwy na zobowiązania wykazano w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w prawidłowej wysokości.

2.	335.742 tys. zł
Udział procentowy w sumie skonsolidowanego sprawozdania
z sytuacji finansowej	$41.1 \%$

Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2016 Grupy Kapitałoweg PA. NOVA S.A. w Gliwicach.

str. 23/

	i dotyczą:
1)	jednostek powiązanych	0.0	tys. zł
2)	pozostałych jednostek	335.742	tys. zł
	w tym:
	- kredytów, pożyczek i poręczenia kredytów	510.407	tys. zł
	- wyłączenia konsolidacyjne	177.854	tys. zł
	Razem kredyty i pożyczki	332.553	tys. zł
	– innych	3.189	tγs. zł
	- korekta konsolidacyjna	0.00	tys. zł
	Razem długoterminowe zobowiązania	335.742	tys. zł

Wyłączenia konsolidacyjne w kwocie 177.854 tys. zł. obejmują pożyczki i poręczenie udzielone przez jednostkę dominującą spółkom zależnym objętym konsolidacją.

Zobowiązania długoterminowe wykazane zostały w prawidłowej wysokości, wach ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej.		w pasy-
3. Rezerwy krótkoterminowe	1.571	tys. zł
Udział procentowy w sumie skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej i dotyczą.	$0,2$ %
- jednostki dominującej	1.279	tys. zł
- jednostek zależnych	363	tys. zł
- korekta konsolidacyjna	$-71$	tys. zł
Wyłączenia konsolidacyjne w kwocie 71 tys. zł obejmują rezerwę na koszty zowanego przez jednostkę dominującą na rzecz jednostki zależnej.		kontraktu reali-
Rezerwy krótkoterminowe obejmują rezerwy na świadczenia pracownicze w wysokości 830 tys. zł oraz pozostałe rezerwy w wysokości 741 tys. zł.
Rezerwy krótkoterminowe zostały wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowej w wielkościach prawidłowych.		z sytuacji

4. Zobowiązania krótkoterminowe wynoszą:	139.459	tys. zł
Udział procentowy w sumie skonsolidowanego sprawozdania z sy- tuacji finansowej	17.1 %
w tym:	907	tys. zł
1) wobec jednostek powiązanych	904	tys. zł
a) z tytułu dostaw i usług	904	tys. zł
- w okresie wymagalności do 12 miesięcy b) kredyty i pożyczki	0	tys. zł
c) inne	3.	tys. zł
2) wobec pozostałych jednostek	138.552	tys. zł
a) kredyty i pożyczki	85.539	tys. zł
b) inne zobowiązania finansowe (leasing)	250	tys. zł
c) z tytułu dostaw i usług	45.956	tys. zł
w okresie wymagalności:
- do 12 miesięcy	30.290	tys. zł
- powyżej 12 miesięcy	15.666	tys. zł
d) zaliczki otrzymane na dostawy e) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń	42 4.537	tys. zł tys. zł

Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania
finansowego za rok 2016 Grupy Kapitałower J.A. NOVA S.A. w Gliwicach.

str. 24/

	f) z tytułu wynagrodzeń g) inne	16 2.212	tys. zł tys. zł

	Z ogólnej kwoty zobowiązań krótkoterminowych przypada na:
	jednostke dominujaca	85.822	tys. zł
	jednostki zależne	53.690	tys. zł
	Razem	139.512	tys. zł
	wyłączenia konsolidacyjne ۰	- 53	tys. zł
	Zobowiązania krótkoterminowe po wyłączeniach	139.459	tys. zł
4.1.	Struktura czasowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług
	jest następująca.
	a) nieprzeterminowane	44.503	tys. zł
	b) przeterminowane	2.357	tys zł
	w tym okres przeterminowania:
	do 3 miesięcy $\overline{\phantom{0}}$	1.091	tys. zł
	$-$ od 3 do 6 miesięcy	438	tys. zł
	$-$ od 6 do 12 miesiecy	190	tys. zł
	powyżej 12 miesięcy	638	tys. zł
	Razem a + b	46.860	tys. zł
	Wyłączenia konsolidacyjne obejmują:
	- rozrachunki z tytułu dostaw i usług oraz odsetki od pożyczek krót- koterminowych	53	tys. zł
	Zobowiązania krótkoterminowe zostały wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytu- acji finansowej prawidłowo.

	5. Rozliczenia międzyokresowe wynoszą	5.035	tys zł
	Udział procentowy w sumie skonsolidowanego sprawozdania
	z sytuacji finansowej	0,6	$\%$
	i obejmuja
	1) inne rozliczenia międzyokresowe	5.035	tys. zł
	- długoterminowe	0.	tys. zł
	- krótkoterminowe	5.035	tys. zł
	- jednostki dominującej	4.665	tys. zł
	- jednostek zależnych	370	tys. zł
	- korekta konsolidacyjna	0,0	tys. zł

W ogólnej kwocie rozliczeń międzyokresowych kwota 4.665 tys. zł obejmuje wycenę kontraktów długoterminowych w jednostce dominującej oraz inne rozliczenia międzyokresowe w wysokości 370 tys. zł w jednostkach zależnych.

Pozycja została prawidłowo ustalona i wykazana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

VI. WYNIK FINANSOWY

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Grupy Kapitałowej sporządzone zostało przez:

połączenie w pełnej wysokości poszczególnych pozycji jednostkowego sprawozdania z całkowitych dochodów spółki dominującej i jednostek zależnych oraz dokonanie wyłączeń kwot transakcji występujących między spółkami, zgodnie z MSR 1, MSR 28, MSSF 3, MSSF 10, MSSF 11, MSSF 12,

str. 25/

wyłączenie ze sprawozdania z całkowitych dochodów Grupy Kapitałowej udziałowców mniejszościowych - nie dotyczy.

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów zostało sporządzone zgodnie z MSR 1, MSR 21, MSR 28, MSSF 3, MSSF 8, MSSF 10, MSSF 11, MSSF 12 i MSSF $13.$

Przychody i koszty oraz wynik finansowy, wynikające ze skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów - wariant kalkulacyjny za okres od 01.01.2016 r. do 31.12.2016 r. sa następujące:

w tys.zł

	Treść	Przychody ze sprzedaży i pozostałe	Odpowiadające im koszty	Wynik + zysk - strata
	1	$\mathbf{2}$	3	4
	Działalność operacyjna	182.938	139.698	43.240
w tym:
1.	Usługi, towary i materiały	182.938	139.698	43.240
2.	Zysk ze sprzedaży			43.240
3.	Pozostałe przychody operacyjne	7.366
4.	Pozostałe koszty operacyjne		3.510
5.	Wynik na pozostałych przychodach
	i kosztach operacyjnych			3.856
6.	Zysk na działalności operacyjnej		÷	47.096
7.	Przychody finansowe	1.199
8.	Koszty finansowe		14.838
	Wynik na przychodach i kosztach
	finansowych			$-13.639$
9.	Zysk na działalności gospodarczej			33.457
10.	Podatek dochodowy			6.632
11.	Zyski (straty) mniejszości			0,00
12.	Zysk netto	$\overline{\phantom{a}}$		26.825
13.	Inne całkowite dochody			$-7.867$
	14. Razem całkowite dochody netto			18.958

1.1. Przychody ze sprzedaży, pozostałe przychody operacyjne, przychody finansowe za okres od 01.01.2016 r. do 31.12.2016 r. ujęte w jednostkowych sprawozdaniach z całkowitych dochodów
wynosza:	209.405	tys. zł
Wyłączenia i korekty przychodów z działalności spółek skonsolidowanych wynoszą	-17.902	tvs. zi
w tym.
z przychodów ze sprzedaży produktów ш.	- 8.433	tys. zł
z pozostałych przychodów operacyjnych $_{\rm{remin}}$	+ 702	tys. zł
z przychodów finansowych $\sim$	$-10.171$	tys. zł
przychody wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu $\overline{\phantom{a}}$
z całkowitych dochodów	191.503	tys. zł

Wyłączenia konsolidacyjne w przychodach ze sprzedaży dotyczyły kontraktów budowlanych realizowanych przez jednostkę dominującą na rzecz jednostek zależnych oraz pozostałych usług świadczonych przez jednostki zależne w ramach Grupy Kapitałowej. W pozostałych przychodach operacyjnych dokonano wyłączeń straty na sprzedaży nieruchomości inwestycyjnej w ramach Grupy Kapitałowej.

str. $26/$

W przychodach finansowych dokonano wyłączeń odsetek od pożyczek, obligacji oraz wynagrodzeń za poręczenia kredytów w Spółkach Grupy Kapitałowej.

1.2. Koszty operacyjne, pozostałe koszty operacyjne, koszty finansowe za okres od 01.01.2016 r. do 31.12.2016 r. ujęte w jednostkowych
sprawozdaniach z całkowitych dochodów grupy wynoszą:	173.940	tys. zł
Wyłączenia i korekty kosztów z działalności spółek skonsolidowa-
nych wynoszą	- 15.894	tys. zł
w tym:
- z kosztu własnego sprzedaży	$-8.223$	tys zł
- z kosztów sprzedaży i zarządu	$\blacksquare$	tys. zł
- z pozostałych kosztów operacyjnych	$\qquad \qquad \bullet$	tys. zł
- z kosztów finansowych	- 7.671	tys zł
- koszty wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu
z całkowitych dochodów	158.046	$tvs.$ $zi$
Koszty zostały ustalone i wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu dochodów prawidłowo.		z całkowitych

Zysk z działalności gospodarczej Grupy Kapitałowej	33.457 tys. zł
----------------------------------------------------	----------------	--

Przychody i koszty w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów zostały ustalone i wykazane prawidłowo.

2. Pozostałe przychody i koszty operacyjne według jednostkowych sprawozdań finansowych wynoszą:

	Pozostałe przychody operacyjne według jednostkowych sprawozdań
	finansowych	6.664	tys. zł
	Wyłączenia i korekty konsolidacyjne	702	tys. zł
	Pozostałe przychody operacyjne po wyłączeniach	7.366	tys. zł
	Pozostałe koszty operacyjne według jednostkowych sprawozdań
	finansowych	3.510	tys. zł
	Wyłączenia i korekty konsolidacyjne	0,0	tys. zł
	Pozostałe koszty operacyjne po wyłączeniach	3.510	tys. zł
	Wynik na pozostałej działalności operacyjnej	3.856	tys.zł
	Pozostałe przychody operacyjne obejmują:
	zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	4.775	tys. zł
	odszkodowania	1.484	tys zł
	rozwiązane odpisy aktualizujące	317	tys. zł
$\overline{ }$	pożytki z nieruchomości inwestycyjnych	77	tys. $z$ ł
	pozostałe przychody	713	tys. zł
	Razem pozostałe przychody operacyjne	7.366	tys. zł
	Pozostałe koszty operacyjne obejmują:
	aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	690	tys. zł
	koszty utrzymania nieruchomości inwestycyjnych	396	tys. zł
	odszkodowania	723	tys. zł
$\overline{a}$	odpisana kwota nakładów rozliczanych w czasie	577	tys. zł

Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2016 Grupy Kapitałowej PA. NOVA S.A. w Gliwicach.

str. 27

an i	pozostałe	1.124 tys. $z$ ł
	Razem pozostałe koszty operacyjne	3.510 tys.zł

koszty operacyjne zostały prawidłowo Pozostałe przychody operacyjne $\mathbf{i}$ zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów Grupy Kapitałowej.

3. Działalność finansowa

jednostkowych według sprawozdań Przychody finansowe
finansowych	11.370	tys. zł
Wyłączenia i korekty konsolidacyjne	10.171	tys zł
Przychody finansowe po wyłączeniach	1.199	tys. zł
Koszty finansowe według jednostkowych sprawozdań
finansowych	22.509	tys. zł
Wyłączenia i korekty konsolidacyjne	7.671	tys. zł
Koszty finansowe po wyłaczeniach	14.838	tys. zł
Wynik na działalności finansowej	-13.639	tys. zł
Przychody finansowe obejmują:
dywidendy	276	tys. zł
odsetki bankowe i pozostałe	748	tys. zł
pozostałe przychody finansowe	175	tys. zł
Razem przychody finansowe	1.199	tys zł
Koszty finansowe obejmują:
ujemne różnice kursowe	1.580	tys. zł
koszty gwarancji bankowych	288	tys. zł
prowizje od kredytów bankowych	958	tys. zł
odsetki od kredytów i pożyczek	10.365	tys. zł
aktualizacja wartości inwestycji długoterminowych	561	tys. zł
inne koszty finansowe	1.086	tys. zł
Razem koszty finansowe	14.838	tys. zł

Przychody i koszty finansowe zostały prawidłowo zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów Grupy Kapitałowej.

4. Obowiązkowe zmniejszenia zysku z działalności gospodarczej

5. Zysk netto Grupy Kapitałowej za 2016 r. wynosi	26.825 tys. zł
Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów		6.632 tys. zł
- podatek dochodowy w jednostkach zależnych - korekty konsolidacyjne		6.240 tys. zł 94 tys. zł
- podatek dochodowy w jednostce dominującej		298 tys. $z$

Został prawidłowo ustalony i wykazany w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów i skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej P.A.NOVA S.A.

Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego reyndenta z badania skonsolidowanego sprawozdania
finansowego za rok 2016 Grupy Kapitatowej P.A. NOVA S.A. w Gliwicach.

6. Inne całkowite dochody

- inne całkowite dochodowy w jednostce dominującej		$0.0$ tvs. $z_1$
- inne całkowite dochodowy w jednostkach zależnych	-7.867 tys.zł
Wyłączenia konsolidacyjne nie wystąpiły.

Inne całkowite dochody zostały prawidłowo wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów

7. Razem całkowite dochody netto

18.958 tys. zł

E. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE, OGRANICZENIA W PRAWACH WŁASNOŚCI I ISTOTNE ZDARZENIA PO DACIE, NA KTÓRA SPORZADZONO ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Obciążenia majątku wykazanego w Skonsolidowanym Sprawozdaniu z sytuacji finan- $\ddot{\phantom{a}}$ sowej wykazano w tabeli poniżej

Opis obciażonego składnika majątkowego	wartość składnika mająt- kowego wykazana w aktywach na 31/12/2016	rodzaj zabezpieczenia / obciażenia	rodzai wierzytelności. wierzyciel
Nieruchomość w Zamościu o pow. 38.942m2 (własność spółki Galeria Zamoyska Sp. z o.o.)	4 997
Nieruchomość w Kłodzku	1638	hipoteka umowna łączna
Nieruchomości w Częstochowie	5894	do kwoty 60.000.000,00 PI N
Nieruchomości w Przemyślu	3715		kredyt obrotowy w rachun- ku kredytowym rewolwin- gowy Podkarpacki Bank
Nieruchomości w Skawinie	5 1 2 2		Spółdzielczy
środki na rachunkach bankowych		zastaw finansowy na prawach do środków na 220 I rachunkach bankowych oraz pełnomocnictwo dla Banku
Nieruchomość w Gliwicach o pow. 740 m2 zabu- dowana budynkiem o pow. użytkowej 1.047 m2	5887	hipoteka umowna łączna do kwoty 5.600.000,00zł	linia gwarancyjna; Deut- sche Bank Polska S.A.
Nieruchomość w Płocku	11836	hipoteka umowna do kwoty 16.500.000,00 PLN na nieruchomości w Płocku	umowa o kredyt złotowy obrotowy ING Bank Slaski S.A.
Depozyt pieniężny		601 depozyt	gwarancja bankowa; mBank S.A.
Samochody w leasingu	306	weksel, brak tytułu wła- sność przedmiotu	umowy leasingu; EFL S.A.; mBank S.A.; VW Leasing
Nieruchomość w Chorzowie o powierzchni 8.896m ² zabudowana budynkiem o pow. użytko- wei 3.470 m ²	12 063	hipoteka kaucyina do kwoty 10.800.000 PLN na nieruchomości położonej w Chorzowie	kredyt inwestycyjny na
Depozyt pieniężny Spółki Park Handlowy Chorzów Sp. z o.o.	289	depozvt	realizację przez spółkę Park Handlowy Chorzów obiektu handlowego w
Srodki pienieżne na rachunkach bankowych Spółki Park Handlowy Chorzów Sp. z o.o.		Ograniczenie w dyspono- waniu środkami pienież- 64 nymi spółki celowej wyni- kające z zawartych umów kredytowych	Chorzowie: Deutsche Bank Polska S.A.

Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania
finansowego za rok 2016 Grupy Kaptakowej P.A. NOVA S.A. w Gliwicach.

$\sin k$

Nieruchomość w Przemyślu o powierzchni 38.021m ² zabudowana budynkiem o pow. użytko- wei 57.620 m ²	145 486	hipoteka umowna do kwoty 40.000.000,00 EUR	kredyt inwestycyjny prze- znaczony na refinansowa- nie obecnego zadłużenia oraz budowe kina w funkcjonującej galerii
Środki pieniężne na rachunkach bankowych Spółki San Development Sp. z o.o.	4 307	Ograniczenie w dyspono- waniu środkami pienięż- nymi spółki celowej wyni- kające z zawartych umów kredytowych	handlowej przez spółkę San Development Sp. z o.o.; mBank Hipoteczny S.A.
Nieruchomość w Kędzierzynie Koźłu o powierzch- ni 32.640m ² zabudowana budynkiem o pow. użytkowej 50.847m ²	141 988	hipoteka kaucyjna do kwoty stanowiącej równo- wartość w EUR kwoty PLN 223.800.000,00	kredyt inwestycyjny na realizację przez spółkę Odrzańskie Ogrody Sp. z
Środki pieniężne na rachunkach bankowych Spółki Odrzańskie Ogrody Sp. z o.o.	3 969	Ograniczenie w dyspono- waniu środkami pienież- nymi spółki celowej wyni- kające z zawartych umów kredytowych	o.o. obiektu handlowego w Kedzierzynie Koźlu; PKO Bank Polski S.A.
Nieruchomość w Kluczborku o powierzchni 33.843m ^z zabudowana budynkiem o pow. użytko- wej 11.912m ²	35 787	hipoteka ustanowiona do kwoty 10.500.000 EUR, hipoteka ustanowiona do kwoty 12.500.000 PLN	kredyt inwestycyjny na realizację przez spółkę
Środki pieniężne na rachunkach bankowych Spółki Galeria Kluczbork Sp. z o.o.		Ograniczenie w dyspono- waniu środkami pienięż- 1 617 nymi spółki celowej wyni- kające z zawartych umów kredytowych	Galeria Kluczbork Sp. z o.o. obiektu handiowego w Kluczborku; mBank S.A.
Nieruchomość w Rybniku	28 735	hipoteka do kwoty 7.950.000 EUR oraz 7.500,000 PLN oraz do kwoty 13,000,000 PLN	kredyt inwestycyjny na realizacje przez spółkę
Srodki pienieżne na rachunkach bankowych Spółki P.A. NOVA Invest 1 Sp. z o.o.		Ograniczenie w dyspono- waniu środkami pienież- 1 220 nymi spółki celowej wyni- kające z zawartych umów kredytowych	P.A. NOVA Invest 1 Sp. z. o.o. obiektu handlowego w Rybniku; mBank S.A.
Nieruchomość w Siechnicach		hipoteka do kwoty 6 690 1.620.000,00 EUR oraz 1.750.000 PLN	kredył inwestycyjny na realizacje przez spółkę P.A. NOVA Invest 2 Sp. z.
Środki pieniężne na rachunkach bankowych Spółki P.A. NOVA Invest 2 Sp. z o.o.		Ograniczenie w dyspono- waniu srodkami pienięż- 446 nymi spółki celowej wyni- kające z zawartych umów kredytowych	o.o. obiektu handlowego w Siechnicach; mBank S.A.
Nieruchomość w Jaworznie	215 176	hipoteka umowna do kwoty 108 000 000,00 PLN hipoteka umowna do	umowa inwestycyjna udzielenia pożyczki Jessi-
		kwoty: 1) 114.100.000,00 PLN 2) 14.250.000,00 PLN	ca oraz kredytu inwesty- cyjnego na finansowanie projektu rewitalizacyjnego realizowanego przez
Środki pieniężne na rachunkach bankowych Spółki Galeria Galena Sp. z o.o.	7 596	Ograniczenie w dyspono- waniu środkami pienięż- nymi spółki celowej wyni- kające z zawartych umów kredytowych	Galeria Galena Sp. z o.o. poprzez budowę obiektu handlowego w Jaworznie: Bank Ochrony Srodowiska S.A.

Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania
finansowego za rok 2016 Grupy Kapitałowej PA. NOVA S.A. w Gliwicach.
str. 30

Nieruchomość w Myszkowie	9017	hipoteka do kwoty 3.000.000.00 EUR	kredyt hipoteczny spółka
Środki pieniężne na rachunkach bankowych Spółki P.A. NOVA Invest 3 Sp. z o.o.		Ograniczenie w dyspono- waniu środkami pienież- 950 nymi spółki celowej wyni- kające z zawartych umów kredytowych	P.A. NOVA Invest 3 Sp. z o.o. - obiekt handlowy w Myszkowie; mBank Hipo- teczny S.A.
Nieruchomość w Krośnie	10880	hipoteka do kwoty 3.375.000,00 EUR	kredyt dewizowy na
Srodki pieniężne na rachunkach bankowych Spółki P.A. NOVA Invest Krosno Sp. z o.o.		Ograniczenie w dyspono- waniu środkami pienież- 19 nymi spółki celowej wyni- kające z zawartych umów kredytowych	finansowanie inwestycji spółka P.A. NOVA Invest Krosno Sp. z o.o. - obiekt handlowy w Krośnie; ING Bank Ślaski S.A.
Nieruchomość w Kamiennej Górze	14 800	hipoteka do kwoty 4.800.000,00 EUR	kredyt inwestycyjny na realizację przez spółke
Środki pieniężne na rachunkach bankowych Spółki P.A. NOVA Invest Kamienna Góra Sp. z O.O.		Ograniczenie w dyspono- waniu środkami pienięż- 854 nymi spółki celowej wyni- kające z zawartych umów kredytowych	P.A. NOVA Invest Ka- mienna Góra Sp. z o.o. parku handlowego w Kamiennej Górze; mBank S.A.

2 Zobowiązania warunkowe

Szczegółowe informacje na temat zobowiązań warunkowych zamieszczono w nocie nr 16 $do$ datkowych informacji i not objaśniających do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

3. Zdarzenia po dacie sprawozdania finansowego

Po dacie, na którą sporządzono roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i do zakończenia badania sprawozdania nie wystąpiły istotne zdarzenia, które mogą ujemnie wpłynąć na sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej P.A. NOVA S.A. w następnych okresach.

F. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM, SKONSOLIDO-WANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIEŻNYCH, DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA, SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI

1. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym sporządzono zgodnie z Miedzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 1 oraz pozostałymi obowiązującymi Grupę Kapitałową przepisami prawa.

Dane zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym są zgodne z pozostałymi elementami rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz z danymi pochodzącymi bezpośrednio z ewidencji księgowej i analizy sald kont.

2. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pienieżnych

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 01.01.2016 r. do 31.12.2016 zostało sporządzone metodą pośrednią.

Przepływy pieniężne w poszczególnych rodzajach działalności wykazują następujące wielkości:

działalność operacyjna $+52.886$ tvs. zł działalność inwestycyjna $-25.078$ tys. zł działalność finansowa $-20.488$ tys. zł Przepływy pieniężne netto razem 7.320 tys. zł

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzono zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 7 oraz pozostałymi obowiązującymi Grupę Kapitałową przepisami prawa.

Dane zaprezentowane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych są zgodne pozostałymi elementami rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz z danymi pochodzącymi bezpośrednio z ewidencji księgowej i analizy sald kont.

str. 31

3. Dodatkowe înformacje i objaśnienia

Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzono we wszystkich istotnych aspektach zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 1 oraz wymogami dotyczącymi ujawnień zawartych w MSSF, jak również z pozostałymi obowiązującymi Grupę Kapitałową przepisami prawa.

4. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej jest kompletne w rozumieniu art. 49 ust. 2 ustawy o rachunkowości i omówiono w nim w szczególności:

czynniki ryzyka i opis zagrożeń, na które narażona jest Grupa Kapitałowa,
ważniejsze zdarzenia, w tym również inwestycje mające istotny wpływ na działalność spółki, które wystąpiły w okresie badanym,
aktualną sytuację finansową i ekonomiczną Grupy Kapitałowej.

Naszym zdaniem informacje zawarte w sprawozdaniu z działalności grupy kapitałowej uwzględniają postanowienia art.49 ustawy o rachunkowości oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim. (Dz, U z 2016 r. poz. 860) i sa zgodne z informacjami zawartymi w załączonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Ponadto, w świetle wiedzy o Grupie Kapitałowej i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdziliśmy istotnych zniekształceń w sprawozdaniu z działalności grupy kapitałowej.

W związku z przeprowadzonym badaniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego, naszym obowiązkiem było również zapoznanie się z oświadczeniem Spółki dominującej o stosowaniu ładu korporacyjnego stanowiącym wyodrębnioną część sprawozdania z działalności grupy kapitałowej.

Naszym zdaniem w oświadczeniu tym Spółka dominująca zawarła informacje wymagane zgodnie z zakresem określonym w przepisach wykonawczych wydanych na podstawie art. 60 ust.2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. z 2016 r. poz. 1639, z późn. zm.).

Informacje te są zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz informacjami zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

G. NARUSZENIE PRAWA

W otrzymanym przez nas pisemnym oświadczeniu Zarząd Spółki dominującej P.A. NOVA S.A. potwierdził, że zgodnie z jego najlepszą wiedzą badana Spółka przestrzegała wszelkich przepisów prawa – w tym statutu Spółki, których naruszenie mogłoby w sposób istotny wpłynąć na zbadane przez nas roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

W trakcie badania poszczególnych pozycji przedmiotowego sprawozdania finansowego oraz ksiąg rachunkowych - w ramach odpowiednio dobranych prób do badania - zweryfikowano w tym zakresie wyżej wymienione oświadczenie i nie stwierdzono istotnych naruszeń prawa, jak również statutu.

str. 32

Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2016 Grupy Kapitałowej PyANOVA S.A. w Gliwicach.

Jednocześnie biegli rewidenci w ramach zbadanych jednostek wchodzących do Grupy Kapitałowei, w tym pakietów konsolidacyjnych, nie stwierdzają istotnych przypadków naruszeń prawa, a w szczególności podatkowego, dewizowego, celnego, Kodeksu Spółek Handlowych, jak również statutów i umów społek.

H. OCENA ROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA 2016 R.

1. Stwierdzamy, że roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i stanowiace jego podstawe księgi rachunkowe (dokumentacja konsolidacyjna) są zgodne z przepisami prawa, Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej i związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej oraz przyjetymi zasadami (polityką) rachunkowości Grupy Kapitałowej.
1. Stwierdzamy prawidłowość i rzetelność rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, polegającą na wykazaniu w nim wyników całokształtu działalności oraz sytuacji majątkowej i finansowej Grupy Kapitałowej P.A. NOVA S.A. zgodnie z prawdą materialną.
1. Niniejszy raport uzupełniający opinie z badania omówiono z Zarządem Spółki dominującej P.A. NOVA S.A w Gliwicach.

I. USTALENIA KOŃCOWE

1. Raport uzupełniający opinię z badania zawiera 33 strony maszynopisu kolejno ponumerowanych. Każdą ze stron oznaczono, umieszczając na niej obok numeru strony podpis biegłego rewidenta.
1. Do raportu załącza się zbadane roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Spółki, oraz:
$\left(1\right)$ Wnioski i uwagi - nie występują.
$2)$ Wyniki ekonomiczno-finansowe.
Wskaźniki zyskowności, płynności finansowej i zadłużenia. $3)$
4) Wskaźniki rynku kapitałowego
$5)$ Wskaźniki ze sprawozdania z przepływów pienieżnych
$6)$ Stan odpisów z tytułu aktualizacji wyceny aktywów oraz rezerw na zobowiązania
$7)$ Potwierdzenie odbioru (w egzemplarzu podmiotu badającego).

Biegly Rewident Grupy marcush ereša Bierońska Nr ewidencyjny 8952

Podmiot uprawniony

MW RAFIN Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SPOŁKA KOMANDYTOWA 41-200 Sosnowiec, ul. Kilińskiego 54/III/3

Sosnowiec, dnia 03 marca 2017 r.

Podmiot uprawniony nr $3076$ 3 WICEPREZES Biegly Rewident arosław Wcisło nrewid, 10605

MW RAFIN

Sosnowiec
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

$C_{1}/T.62$

Załącznik nr 2

Jednostka badana
P.A. NOVA S.A. w Gliwicach

WYNIKI EKONOMICZNO-FINANSOWE

في			Wykonanie w cenach bieżących		Wskaźnik procentowy	W tvs. zi
	WSKAŻNIK	w roku
		badanym	poprzednim w roku	w roku 2014
	$\triangleleft$	m			O. G.	$\frac{1}{10}$
	Przychody ogółem, w tym z tytułu:		Ō	♤	ш	Щ
		503 $\frac{5}{2}$	285 142	177 344	134.6	108,0
	1) sprzedaży produktów i usług	182938	138 890	172 242	$\frac{131}{7}$
	2) pozostałej sprzedaży	O	O	⊂		106,2
	3) sprzedaży towarów i materiałów	0	O		o O
	4) pozostałych przychodów operacyjnych	366 $\overline{ }$		Ó	#DZIEL/0!	#DZIEL/0!
	5) przychodów finansowych		2692	4332	273,6	170,0
		199 سپ	703	770	170,6	155,7
	6) zysków nadzwyczajnych	$\overline{\circ}$	0	⊂
ئب	Koszty uzyskania przychodów, w tym z tytułu:	158046	119951	152387	131,8 o.o
	1) sprzedaży produktów i usług	698 139				103,7
	2) pozostałej sprzedaży		104924	138 268	133,1	101,0
	3) sprzedaży towarów i materiałów	0	0	⊂	Ö O
		O	◯	O	#DZIEL/01	#DZIEL/0!
	4) pozostałych kosztów operacyjnych	510 $\infty$	2246	3397	156.3
	5) kosztów finansowych	838 $\frac{1}{4}$	12781	10722		103,3
	6) strat nadzwyczajnych	0	O	O	116,1	138,4
$\equiv$	Wynik finansowy brutto (I – II)	33457	22334	24 957	0 O
$\geq$	Podatek dochodowy	632 6Ò			149,8	134,1
≍	Inne obciążenia wyniku finansowego		446 4	4734	149.2	140,1
		0	0	o	0 O
₹	Wynik finansowy netto (III-IV-V)	26825	888 Ļ	20223	150.0	132,6

modente

MW RAFIN
Sosnowiec

Jednostka badana: P.A. NOVA Spółka Akcyjna w Gliwicach Załacznik nr 3

WSKAŻNIKI
ZYSKOWNOŚCI, PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ I ZADŁUŻENIA (struktury finansowania majątku) za 2016r.

	Kwoty				$W$ tys. $Z$
			Wskaźnik		Zmiana
Rodzaj wskaźnika i sposób wyliczenia	Rok bieżący	Rok poprzedni	roku	poprzed- roku	wskaźnika + poprawa
			badanego	niego	- pogorszenie
	$\sim$	o)	4	Ю	လ
WSKAŻNIKI	ZYSKOWNOŚCI
Zysk netto x 100 1. Wskaźnik zyskowności sprzedaży	26 825 x 100	17888 x 100
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	182938	138890	14,7	12,9	$\frac{8}{11}$
Zysk brutto ze sprzedaży x 100 2. Wskaźnik brutto sprzedaży	48 476 x 100	38 545 x 100
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	182938	138890	26,5	27.8	$\frac{3}{1}$
3. Wskaźnik zyskowności ogółem majątku (ROA) Zysk netto x 100	26825 x100	17888 x 100
Przeciętny stan aktywów	797861	694467	$\frac{4}{3}$	ςő	$+0,8$
Skorygowany wskaźnik zyskowności ogółem majątku $4.$ (ROA1)
Zysk netto + odsetki zapł. netto (tj. bez pdop) x 100	36 361 X 100	25 223 x 100
Przeciętny stan aktywów	797861	694467	4.6	3,6	$\frac{1}{2}$
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 5. Wskaźnik produktywności aktywów trwałych	182938	138890	$\frac{3}{2}$
Przeciętny stan aktywów trwałych	714556	621223		$\frac{2}{3}$	$\zeta$
6. Wskaźnik zyskowności kapitałów własnych (ROE) Zysk netto x 100	26825 x100	$x + 100$ 17888	8.6	c 6
Przeciętny stan kapitałów własnych	311189	298 914			2,6
Zysk kapitałów własnych (poz.6) -skoryg.zyskown.majątku(poz.4) 7. Skala dźwigni finansowej	8,6 -4,6	$6,0 -3,6$	$\frac{0}{4}$	$\frac{4}{2}$	9.1

٣	$\sim$	ŢО.	4
	WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ			5	C)
8 Wskaźnik pokrycia bieżących zobowiązań Aktywa obrotowe	93879	72 131
Zobowiązania krótkoterminowe	139459	124566	$\overline{0}$	o, o	$\overline{G}$
(Aktywa obrotowe - zapasy- KRM) 9 Wskaźnik szybkości spłaty zobowiązań	84 172	62609
Zobowiązania krótkoterminowe	139459	124566	0.6	o, s	$\overline{G}$
Środki pieniężne i inne aktywa 10 Wskażnik płynności bardzo szybki	31780	24 460
Zobowiązania krótkoterminowe	139459	124 566	$\frac{2}{3}$	$\frac{2}{3}$	$\circ$
Przychód ze sprzedaży produktów i towarów 11 Wskaźnik obrotu należności w razach	182938	138890
Przeciętny stan należności z tyt. dostaw i usług minus VAT	27415	14958	67	9.3	$\frac{9}{1}$
12 Wskaźnik obrotu należnościami w dniach Liczba dni w okresie	365	365
Wskażnik obrotu należn. w razach	6.7	93	굲	8	$\frac{5}{1}$
13 Wskaźnik obrotu zobowiązaniami w razach Koszt własny sprzedanych towarów i materiałów + koszt wytworzenia produktów	120389	104924
Przeciętny stan zobowiązań z tyt. dostaw i usług minus VAT	31831	16446	3,8	$\frac{6}{4}$	2.6
14 Wskaźnik obrotu zobowiązaniami w dniach Liczba dni w okresie	365	365
Wskaźnik obrotu zobow. w razach	3.8	$\frac{4}{3}$	8	57	$-39$
15 Wskaźnik obrotu zapasami materiałów w razach Zużycie materiałów
materiałów Przeciętny stan zapasów
16 Wskaźnik obrotu zapasami materiałów w dniach Liczba dni w okresie
Wskaźnik obrotu zapasami materiałów w razach
17 Wskażnik obrotu zapasami produktów w razach produktów Przychód ze sprzedaży
robów gotowych Przeciętny stan zapasów wy
18 Wskaźnik obrotu zapasami produktów w dniach Liczba dni w okresie
Wskaźnik obrotu zapasami produktów w razach

	$\sim$	3	4
WSKAZNIKI ZADŁUŻENIA (STRUKTURY FINANSOWANIA MAJĄTKU)				ယ	Ø
19 Wskaźnik zadłużenia -ogółem
Zobowiazania ogółem	475201	453214
			$\overline{0}$	0,6
Aktwa ogółem	816800	778921			$\frac{0}{2}$
20 Wskaźnik pokrycia aktywów kapitałami własnymi
Kapitały własne	316920	305 458
Aktywa ogółem	816800	778921	$\frac{4}{1}$	0.4	$\overline{0}$
własnym i rezerwami Pokrycie aktywów trwałych kapitałem 21 długoterminowymi
Kapitał (fundusz) własny + rezerwy długoterminowe	334993	322876
Aktywa trwałe	722921	706790	5.0	5 O	S
Kapitał (fundusz) własny + zobowiazania długoterminowe 22 Wskaźnik trwałości struktury finansowania
+ rezerwy długoterminowe	670735	651 524
Aktywa ogółem	816800	778921	$\frac{8}{2}$	$\frac{8}{3}$	o. O
23 Wskaźnik pokrycia zobowiązań nadwyżką finansową
Zysk netto + roczna amortyzacja	28833	19 908
krótkoterminowych) Przeciętny stan zobowiązań (długo	464 208	378553	$\overline{0}$	$\tilde{c}$	$\frac{1}{2}$

processed

P.A. NOVA Spółka Akcyjna w Gliwicach

$\bar{z}$

Załącznik nr 4

WSKAŹNIKI RYNKU KAPITAŁOWEGO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

			Kwoty (zł)		Wskażnik	Zmiana stanu
	Rodzaj wskaźnika i sposób wyliczenia	za rok badany	za rok poprzedni	za rok badany	za rok poprzedni	wskażnika + роргама - pogorszenie
	Wskaźniki wewnętrzne (dane pochodzą z jednostki gospodarczej) - liczone w oparciu o ilość akcji
ł.	Wskaźnik produktywności jednej akcji (SPS) Przychody ze sprzedaży	182938	138 890	18,29	13,89	4,40
	Przeciętna ilość wycinitowanych akcji	10 000	10,000
2.	Wskażnik zyskowności jednej akcji (EPS) Zvsk netto	26825	17888	2,68	1,79	0,89
	Przeciętna ilosć wycmitowanych akcji	10 000	10 000
3.	Wskaźnik dywidendy jednostkowej - zysku do podzialu (DPS)
	Zysk netto przeznaczony do podziału pomiędzy akcjonariuszy*	5429	4985	0, 54	0,50	0.04
	Przeciętna ilość wyemitowanych akcji	10 000	10 000
$\overline{\bf{4}}$	Wskażnik nadwyżki finansowej na jedną akcję (CFPS) Zysk netto + amortyzacja	28 833	19.908
	.			2.88	1,99	9,89
5.	Przeciętna ilość wyemitowanych akcji	10.000	10.000
	Wskaźnik wartości księgowej jednej akcji (BVPS) Kapital własny --------------------------------------	316 920 ----------------------	305 458	31,69	30.55	1.14
	Przeciętna ilość wycmitowanych akcji	10 000	10 000
6.	Wskażnik maksymalizacji dywidendy (CR) Zysk netto na jedna akcje	2,68	1,79
	Żysk netto przeznaczony do podziału pomiędzy akcjonariuszy "(dywid /1 akcje)	0.54	0, 50	4,96	3,58	1,38
$\overline{\tau}$	Wskażaik stopy wyplat dywidendy (PR) Dywidenda iednostkowa	0,54	0.50		0.28	$-0.08$
	Zysk netto na jedną akcję	2,68	1,79	0, 20
	Wskaźniki zewnętrzne (dane pochodzą z rynku kapitalowego) - liczone w oparciu o cenę rynkową akcji
Χ.	Wskaźnik zyskowności cenowej jednej akcji (EPS/P) Zysk netto na jedną akcję x 100	2,68	1,79
	Cena rynkowa jednej akcji	24,80	22,99	10.81	7.79	3.02
	Wskażnik stopy dywidendy (DY) Dywidenda na jedną akcję* x 100	0,54	0,50
	Cena rynkowa jednej akcji	24,80	22,99	2,18	2,17	0.01
10.	Wskażnik pokrycia dywidendy ceną rynkową jednej akcji (P/D) Cena rynkowa jednej akcji	24,80	22,99
	Dywidenda na jedną akcję	0,54	0.50	45,93	45,98	$-0.05$

П.	Wskażnik pokrycia zysku netto ceną rynkową jednej akcji (P/E) Cena rynkowa jednej akcji --------------------	24,80	22.99	9,25	12,84	$-3,59$
	Zysk netto na jedną akcję	2.68	1.79
12.	Wskaźnik nadwyżki finansowej do ceny rynkowej akcji (CFPS/P) Zvsk netto + amortyzacja na 1 akcje x100	2.88	1,99
	Cona rynkowa jednej akcji WSKaznik ceny rynkowej do nadwyżki linansowej na jedną akcję	24,80	22,99	11,61	8.66	2.95
	(P/CFPS) Cena rynkowa jednej akcji	24.80	22,99	8,61	11,55	$-2.94$
4.	Zysk netto + amortyzacja na 1 akcje Wskażnik giełdowego kursu akcji (WGKA)	2,88	1,99
	Cena rynkowa jednej akcji	24,80	22,99
	× Wartosc nominalna jednej akcji	1,00	1,00	24,80	22.99	1,81
\$.	Wskażnik ceny rynkowej do wartości księgowej jednej akcji (BVPS)
	Cena rynkowa jednej akcji _________	24.80	22,99 **	0.78	0.75	0.03
	Wartość księgowa jednej akcji	31,69	30.55

procede

MW RAFIN Sosnowiec

Jednostka badana: P.A. NOVA Spółka Akcyjna Gliwice

Załacznik nr 5

Skonsolidowane sprawozdanie finanasowe WSKAŹNIKI Z RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

wskażnika pogorszenie Ziniana $\frac{5}{2}$ $\tilde{\circ}$ $\overline{5}$ ာ့ $\overline{\varphi}$ $\overline{q}$ $\overline{Q}$ $\overline{G}$ $\overline{5}$ BARJOOD ¢ za rok poprzedni $\frac{0}{0}$ $0,3$ $0.2$ $\mathbb{S}^3$ $\frac{6}{5}$ $\overline{G}$ $\overline{5}$ $\overline{S}$ $\overline{0}$ Nskaznik za rok badany $\ddot{\circ}$ $\mathbb{S}^2$ $0,5$ $\overline{0}$ $\overline{0}$ $\Omega$ $0.2$ $0,4$ $\frac{6}{5}$ za rok poprzedni 138890 344759 345077 118485 778921 30022 30022 30022 30022 30022 9056 2504 $30022$ 30022 30022 17888 2020 30022 Kwoty za rok badany 203452 223095 137778 816800 182938 10343 52886 52886 52886 52886 52886 696 52886 52886 26825 2008 52886 52886 7. Wskaźnik wydajności gotówkowej zainwestowanego kapitału z działalności operacyjnej 1. [Wskażnik udziału zysku netto w stanie środków pieniężnych z działalności operacyjnej 2. Wskaźnik udziału amortyzacji w stanie środków pieniężnych z działalności operacyjnej 3. Wskażnik zdolności wypracowania środków pieniężnych z działalności operacyjnej środki pien. netto z dział. operac. + wpływy z dział. finansowej 4. Wskaźnik sfinansowania inwestycji w rzeczowym majątku trwałym oraz WNiP przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów wydatki z działalności inwestycyjnej i finansowej środki pieniężne z działalności operacyjnej środki pieniężne z działalności operacyjnej środki pieniężne z działalności operacyjnej środki pieniężne z działalności operacyjnej srodki pieniężne z działalności operacyjnej środki pieniężne z działalności operacyjnej środki pieniężne z działalności operacyjnej środki pieniężne z działalności operacyjnej środki pieniężne z działalności operacyjnej Nazwa wskaźnika i sposób obliczenia nakłady na środki trwałe i WNiP odsetki z działalności finansowej kapital inwestowany aktywa ogółem amortyzacja zysk netto 5. Wskażnik ogólnej wystarczalności środków 9 Wskaźnik pieniężnej wydajności sprzedaży 8. Wskażnik pieniężnej wydajności aktywów 6. Wskaźnik pokrycia odsetek

nerusle

Sosnowiec P.A. NOVA S.A.

Jednostka badana:

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

P.A. NOVA S.A. w Gliwicach

Załącznik nr 6

STAN ODPISÓW Z TYTUŁU AKTUALIZACJI WYCENY AKTYWÓW ORAZ REZERW NA ZOBOWIĄZANIA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

według stanu na dzień 31-12-2016 r.

		Środki	Środki								w tys zł
		Trwałe i	Trwate w	we aktywa	Długotermino Krótkotermino we aktywa	srodków Zapasy	Nalezność		swadczenia	Pozostałe rezerwy
ڣ	Tresc/Tytuł	WNip	budowie	finansowe	finansowe	obrotowych	główna		emerytaine	(bez podatku
	∢	m	$\circ$	$\Omega$	ш	u.		odstetki	podobne	odroczonego)	RAZEM
	Stan na B.O. odpisów oraz rezerw						O	I			×
	na zobowiązania			823	288	Ō	e Si Ô	$\bar{\circ}$	840	3552	11416
$\overline{\mathsf{N}}$	Odpisy z tyt. aktual. wyceny			⊝	$\overline{\circ}$	$\overline{\circ}$
က်	Utworzenie rezerw (bez pod.odr.)						ন্ন	ਠ			$\frac{2}{3}$
4.	Razem zwiększenia (2+3)			$\bar{\circ}$	$\overline{\bullet}$				$\overline{102}$	5 243	5345
ဖ	Wykorzystanie odp. i rezerw					o	$\frac{2}{3}$	ਠ	102	5243	6157
$\vec{\phi}$	Ustanie przyczyn, dla których							ఠ	٥	4593	4593
	dokonano (a+b):										Ö
	a) odpisów (bez należności)						602
	b) utworzenia rezerw										602
$\overline{r}$	Rozwiązanie odpisów na skutek spłaty należności						రొ	ਠ			ခ 0
$\infty$	Inne przyczyny rozwiązania odpisów i rezerw					o	៊		₹	$\overline{23}$	235
တ	Razem zmniejszenia (5+6+7+8)		o. o	ਠ	o	៑	602	0
$\overline{e}$	Stan odp. I rezerw na B.Z. (1+4 -9),			823	288				Ŧ	4824	5430
	z tego					0	4123	ె	938	3971	12, 143
	a) zmniej aktywa trw. 1+4-9	$\overline{\frac{8}{5}}$	ន ទ	823
	b) zmniej aktywa obr. 1+4-9	×	×	×	288	Ō	4123	$\circ$			2823
	c) stan rezerw bilans. (bez podatku odroczonego) 1+4-9	$\times$	×	×	×	×	×	×	ಕ್ಷ	3971	4909 4411

mudelle

AI assistant

P.A. Nova S.A. — Audit Report / Information 2016

5747_rns_2017-03-09_e508363c-d66a-4ba8-a7e7-b785b10acde0.pdf

RAPORT

NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

GRUPY KAPITAŁOWEJ P.A. NOVA S.A. w Gliwicach, ul. Górnych Wałów 42

1. Badaniem objeto roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe

2. Raport niniejszy sporządził:

4. Głównym Księgowym jednostki dominującej był:

5. Skład Rady Nadzorczej jednostki dominującej P.A. NOVA S.A.

A. CZEŚĆ OGÓLNA

I. SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ

Jednostka dominująca:

b) jednostki zależne wyłączone ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego z uwagi na kryterium istotności:

II. CHARAKTERYSTYKA JEDNOSTEK GRUPY KAPITAŁOWEJ OBJETYCH KONSOLIDACJĄ METODA PEŁNA:

III. Zatrudnienie ogółem w Grupie Kapitałowej - średnioroczne

IV. Podstawa prawna sporządzania i badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego wg MSR/MSSF

V. Jednostki powiązane kapitałowo z jednostką dominującą:

oraz udziały i akcje w następujących Spółkach:

VI. Informacje dotyczące wpływu osób pełniących funkcje kierownicze w jednostce dominującej na pozostałe jednostki

1. Pani Ewa Bobkowska

2. Pan Jarosław Broda

3. Pan Przemysław Żur

4. Pan Stanisław Lessaer

VII. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej P.A. NOVA S.A. za 2015 r.

VIII. Wnioski i zalecenia biegłego rewidenta grupy z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok poprzedni - nie wystąpiły.

IX. Zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej P.A. NOVA S.A. sporządzone za okres od 01.01.2016r. do 31.12.2016r. tj. na dzień bilansowy 31.12.2016 r. składa się z:

XI. Badanie sprawozdań finansowych jednostek objętych konsolidacja

Jednostki zależne wyłączone z konsolidacji Grupy Kapitałowej P.A. NOVA S.A. w Gliwicach:

XII. Struktura podmiotowa konsolidacji i metody konsolidacji Grupy Kapitałowej

Metodą konsolidacji pełnej objęto sprawozdania finansowe:

B. CZEŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU

I. Prawidłowość stosowanego systemu rachunkowości

C. OCENA AKTYWÓW I PASYWÓW ORAZ SYTUACJI FINANSOWEJ GRUPY KAPITAŁOWEJ

1. Zmiana stanu aktywów (majątku) na 31.12.2016 r. w stosunku do stanu na 31.12.2015 r. oraz jego struktura są następujące: w tys. zł

zwiększenia:

2. Zmiana stanu źródeł pochodzenia aktywów (majątku) na 31.12.2016r. w stosunku do stanu na 31.12.2015 r. oraz jego struktura są następujące: $w$ tys. $z$

BADANIE SKŁADNIKÓW MAJĄTKU, ŹRÓDEŁ JEGO POCHODZENIA I POZYCJI KSZTAŁ-D. TUJĄCYCH WYNIK DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ

I. AKTYWA TRWAŁE

1. Aktywa niematerialne

3. Rzeczowe aktywa trwałe

5. Inwestycje długoterminowe wynoszą:

H. AKTYWA OBROTOWE

Z kwoty brutto należności z tytułu dostaw i usług

Kapitał zakładowy (struktura)

VI. WYNIK FINANSOWY

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Grupy Kapitałowej sporządzone zostało przez:

2. Pozostałe przychody i koszty operacyjne według jednostkowych sprawozdań finansowych wynoszą:

3. Działalność finansowa

4. Obowiązkowe zmniejszenia zysku z działalności gospodarczej

6. Inne całkowite dochody

7. Razem całkowite dochody netto

E. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE, OGRANICZENIA W PRAWACH WŁASNOŚCI I ISTOTNE ZDARZENIA PO DACIE, NA KTÓRA SPORZADZONO ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Obciążenia majątku wykazanego w Skonsolidowanym Sprawozdaniu z sytuacji finan- $\ddot{\phantom{a}}$ sowej wykazano w tabeli poniżej

2 Zobowiązania warunkowe

3. Zdarzenia po dacie sprawozdania finansowego

F. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM, SKONSOLIDO-WANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIEŻNYCH, DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA, SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI

1. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

2. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pienieżnych

3. Dodatkowe înformacje i objaśnienia

4. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej

G. NARUSZENIE PRAWA

H. OCENA ROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA 2016 R.

I. USTALENIA KOŃCOWE

WYNIKI EKONOMICZNO-FINANSOWE

WSKAŻNIKIZYSKOWNOŚCI, PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ I ZADŁUŻENIA (struktury finansowania majątku) za 2016r.

P.A. NOVA Spółka Akcyjna w Gliwicach

Załącznik nr 4

WSKAŹNIKI RYNKU KAPITAŁOWEGO

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

More from P.A. Nova S.A.

P.A. Nova S.A. Audit Report / Information 2016

WSKAŻNIKI
ZYSKOWNOŚCI, PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ I ZADŁUŻENIA (struktury finansowania majątku) za 2016r.