P.A. Nova S.A. — Audit Report / Information 2015

Mar 10, 2016

RAPORT

NIEZALEŻNEGO BIEGLEGO REWIDENTA

z badania jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego uzupełniający

opinie dotyczącą

P.A. NOVA Spółki Akcyjnej

z siedzibą w Gliwicach, ul. Górnych Wałów 42

WPROWADZENIE DO RAPORTU

• 1. Badaniem objęto jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe w siedzibie Spółki: za okres: od 01.01.2015 r. do 31.12.2015 r. w okresie: od 24.10.2015 r. do 07.03.2016 r. z przerwami.
• 1. Badanie sprawozdania finansowego przeprowadzili: Kluczowy biegły rewident Krystyna Pelon, nr ewid. 11123 Aplikant Adam Krawiec, nr ewid. 17410
• 1. Skład Zarządu P.A. NOVA S.A. w Gliwicach aktualny na dzień zakończenia badania, tj. na date wydania opinii i raportu z badania 07.03.2016 r. był następujący:
  2. Ewa Bobkowska Pani Prezes Zarządu Pan Przemysław Żur Wiceprezes Zarządu Jarosław Broda Pan Wiceprezes Zarządu Pan Stanisław Lessaer Wiceprezes Zarzadu
• 1. Głównym Księgowym osobą odpowiedzialnym za prowadzenie ksiąg rachunkowych i sporządzanie sprawozdania finansowego był Pan Jarosław Broda od 25.01.2007 r.
• 1. Skład Rady Nadzorczej aktualny na dzień zakończenia badania, tj. na datę wydania opinii i raportu z badania 07.03.2016 r. był następujący:

Pan	Jerzy Biel	- Przewodniczący Rady Nadzorczej
Pan	Sławomir Kamiński	- Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorcza
Pani	Katarzyna Jurek-Lessaer	- Członek Rady Nadzorczej
Pan	Grzegorz Bobkowski	- Członek Rady Nadzorczej
Pan	Miłosz Wolański	- Sekretarz Rady Nadzorczej
Pan	Leszek Iwaniec	- Członek Rady Nadzorczej
Pan	Pawel Ruka	- Członek Rady Nadzorczej

Raport uzupelniający opinie niezależnego rewidenta z badania jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego P.A. NOVA S.A. w Gliwicach za 2015 r.

... ...

CZEŚĆ OGÓLNA A.

I. Forma prawna jednostki

P.A. NOVA S.A. w Gliwicach Adres siedziby: 44-100 Gliwice, ul. Górnych Wałów 42 W roku badanym nie było zmian organizacyjnych.

II. Przedmiot działalności

Zgodnie ze statutem Spółki oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego realizowanym przedmiotem działalności jest:

• PKD 41.10.Z. realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków,
• PKD 41.20.Z. roboty budowlane związane ze wznoszeniem budynków mieszkalnych i niemieszkalnych,
• PKD 43.11.Z. rozbiórka i burzenie obiektów budowlanych,
• PKD 47.41.Z. sprzedaż detaliczna komputerów, urządzeń peryferyjnych i oprogramowania prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach,
• PKD 62.09.Z. pozostała działalność usługowa w zakresie technologii informatycznych i komputerowych,
• PKD 68.20.Z. wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi,

PKD 74.10.Z. - działalność w zakresie specjalistycznego projektowania,

• PKD 68.10.Z. kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek,
• PKD 71.11.Z. działalność w zakresie architektury.
• PKD 85.59.B. pozostałe pozaszkolne formy edukacji, gdzie indziej niesklasyfikowane.

III. Podstawa prawna działalności.

P.A. NOVA S.A. w Gliwicach działa w oparciu o:

• 1. Ustawę z dnia 15.09.2000 r. Kodeks spółek handlowych (tekst jednolity Dz. U. z 2013 r. poz.1030 ze zm.).
• 1. Statut Spółki zawarty w formie aktu notarialnego Repertorium A nr 13018/2006 z dnia 04.12.2006 r., sporządzony przez notariusza Wojciecha Walenta z Kancelarii Notarialnej w Gliwicach.
• 1. Akty notarialne zmieniające treść statutu Spółki:
  2. ostatnia zmiana z dnia 16.04.2014 r. Repertorium A nr 665/2014, sporządzony w Kancelarii Notarialnej w Gliwicach przez notariusz Dorotę Sułkowską. zmieniono § 6 statutu Spółki.

Czas trwania spółki: spółka została utworzona na czas nieokreślony.

IV. Organ rejestrowy i data wpisu do rejestru

P.A. NOVA S.A. w Gliwicach została wpisana do Krajowego. Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy KRS w dniu 25.01.2007 r. pod numerem 0000272669

Aktualny odpis z Rejestru Przedsiebiorców pochodzi z 01.02.2016 r. i zawiera ostatni wpis z dnia 10.07.2015 r.

Rejestracja podatkowa i statystyczna

P.A. NOVA S.A. posiada numer statystyczny

REGON 003529385

zaświadczenie o nadaniu numeru przez Urząd Statystyczny w Katowicach, Oddział w Gliwicach z dnia 17.10.2011 r. oraz numer identyfikacji podatkowej

NIP 631-020-04-17

nadany przez Urząd Skarbowy w Gliwicach w dniu 21.05.1993 r.,

oraz numer identyfikacji podatkowej NIP podatnik VAT UE

PL 6310200417

Raport uzupełniający opinię niezależnego rewidenta z badania jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego P.A. NOVA S.A. w Gliwicach za 2015 r.

potwierdzenie zarejestrowania Spółki jako podmiotu VAT UE z dnia 28.04.2004 r. wydane przez Naczelnika Drugiego Śląskiego Urzędu Skarbowego w Bielsku-Białej.

V. Wysokość kapitału własnego

】

Kapitał własny wynosi	290.704.628.33 zł
w tym:
a) wyemitowany kapitał akcyjny	10.000.000,00 zł
b) akcje własne	(576.846,95)	ZI
c) nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną	142.856.001.16	Zi
d) zyski zatrzymane, w tym:	138.425.474.12	ZI
• całkowite dochody okresu sprawozdawczego	5.539.829.04	21

1. Kapitał akcyjny na dzień 31.12.2015 r. wynosi 10.000.000,00 zł i dzieli się na 10.000.000,00 akcji o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Kapitał akcyjny składa się z:

2. 500.000 akcji imiennych uprzywilejowanych serii A o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Jednej akcji serii A przysługują dwa głosy na Walnym Zgromadzeniu

3. 3.700.000 akcji uprzywilejowanych serii B o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Jednej akcji serii B przysługują dwa głosy na Walnym Zgromadzeniu

4. 1.300.000 akcji serii C na okaziciela, nieuprzywilejowanych o wartości nominalnej 1,00 zł każda.

5. 2.500.000 akcji serii D na okaziciela, nieuprzywilejowanych o wartości nominalnej 1,00 zł każda.

2.000.000 akcji serii E na okaziciela, nieuprzywilejowanych o wartości nominalnej 1,00 zł każda.

Kapitał akcyjny Spółki został pokryty w następujący sposób:

• 500.000,00 zł z kapitału zakładowego przekształconej Spółki z ograniczoną odpowiedzialnością
• 3.700.000,00 zł z kapitału zapasowego
• 5.800.000,00 zł wkładem pieniężnym akcjonariuszy.

Wysokość kapitału jest zgodna z wypisem z KRS, księgą akcyjną oraz statutem Spółki.

VI. Ogólna charakterystyka struktury organizacyjnej badanej jednostki

Spółka P.A. NOVA S.A. jest jednostką dominującą sporządzającą skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

VII. Przekształcenia kapitałowe i organizacyjne jakie miały miejsce w badanej jednostce Nie wystąpiły w okresie objętym badaniem.

VIII. Wielkość przeciętnego zatrudnienia

Przeciętne zatrudnienie w 2015 r. wyniosło 198 etatów.

IX. Informacje dotyczące zmian w składzie Zarządu oraz Rady Nadzorczej

W badanym okresie nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu.

Skład Rady Nadzorczej P.A. NOVA S.A. w okresie od 01.01.2015 r. do 07.03.2016 r. był następujący:

Pan Jerzy Biel Przewodniczący Rady Nadzorczej
Pan Sławomir Kamiński Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej
Pani Katarzyna Jurek-Lessaer Członek Rady Nadzorczej
Pan Grzegorz Bobkowski Członek Rady Nadzorczej
Pan Miłosz Wolański Sekretarz Rady Nadzorczej

Raport uzupełniający opinię niezależnego rewidenta z badania jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego P.A. NOVA S.A. w Gliwicach za 2015 r.

Pan Leszek Iwaniec	Członek Rady Nadzorczej
Pan	Członek Rady Nadzorczej od 14.05.2015 r.

Tomasz Kozieł Członek Rady Nadzorczej do 04.04.2015 r.

X. Zbadane sprawozdanie finansowe sporządzone

Pan

za okres od 01 stycznia 2015 r. do 31 grudnia 2015 r. składa się z:

- sprawozdania z sytuacji finansowej sporządzonego na dzień 31.12.2015 roku, które po stronie aktywów i pasywów
wykazuje sumę	426.274.256.97	H
- sprawozdania z całkowitych dochodów za okres od
01.01.2015 r. do 31.12.2015 r., wykazującego kwotę w tym:	5.539.829,04	71
zysk netto w wysokości	5.539.829.04	ZI
inne całkowite dochody netto za okres obrotowy
w wysokości	0,00	ZI
sprawozdania ze zmian w kapitale własnym za okres od
01.01.2015 r. do 31.12.2015 r., wykazującego zwiększenie
kapitału własnego o kwotę	547.458,95	H
- sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres od
01.01.2015 r. do 31.12.2015 r., wykazującego zwiększenie
stanu środków pieniężnych netto w ciągu roku obrotowego
na sumę	1.060.469,65	ZI
- dodatkowych informacji i objaśnień

XI. Podstawą badania sprawozdania finansowego

jest umowa nr 09/15/16 z dnia 11 maja 2015 r. zawarta pomiedzy P.A. NOVA S.A. w Gliwicach, a MW RAFIN Spółką z ograniczoną odpowiedzialnością Spółką Komandytową z siedzibą w Sosnowcu, ul. Kilińskiego 54/III/3, wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych prowadzonych przez KIBR pod numerem 3076.

Umowa ta została zawarta w wykonaniu uchwały nr 2 Rady Nadzorczej Spółki P.A. NOVA S.A. z dnia 27.04.2015 r.

Uchwałe powzięto na podstawie § 26 ust.1 pkt 5) statutu Spółki.

Podmiot uprawniony MW RAFIN Spółka z o.o. Spółka Komandytowa, biegły rewident przeprowadzający badanie wraz z osobami współpracującymi oświadczają, że są w pełni niezależni w stosunku do badanego podmiotu gospodarczego P.A. NOVA S.A., zgodnie z art. 56 ust.3 i 4 ustawy z dnia 07.05.2009 r. o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz nadzorze publicznym (Dz. U. z 2015 r., poz. 1011).

XII. Kierownik jednostki złożył wszystkie żadane przez biegłego rewidenta oświadczenia, wyjaśnienia i informacje

W czasie badania nie wystąpiły ograniczenia zakresu ani zastosowanych metod badania.

XIII. Sprawozdanie finansowe jednostki za ubiegły okres obrotowy

• 1. Było badane przez MW RAFIN Spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością Spółkę Komandytową z siedzibą w Sosnowcu, ul. Kilińskiego 54/III/3 i uzyskało opinię bez zastrzeżeń.
• 1. Zostało zatwierdzone przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki P.A. NOVA S.A. uchwałą nr 4 w dniu 14.05.2015 r. - akt notarialny Rep.A nr 7.19/2015 z 14.05.2015 r.
• 1. Bilans zamkniecia został wprowadzony do ksiąg okresu badanego jako bilans otwarcia.
• 1. Zysk netto za rok 2014 w kwocie 6.868.958,21 zł zgodnie z uchwałą nr 6 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z 14.05.2015 r. został przeznaczony na:

Raport uzupełniający opinię niezależnego rewidenta z badania jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego P.A. NOVA S.A. w Gliwicach za 2015 r.

• 137.379,16 zł na zwiększenie kapitału rezerwowego (2% zysku netto)
• 1.746.814,55 zł na zwiększenie kapitału zapasowego
• 4.984.764,50 zł na wypłatę dywidendy.
• 1. Zostało złożone w Sądzie Rejonowym w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy KRS w dniu 19.05.2015 r. w terminie zgodnym z art. 69 ust. I ustawy z dnia 29.09.1994 r. o rachunkowości.
• 1. Zostało złożone w Drugim Śląskim Urzędzie Skarbowym w Bielsku-Białej w dniu 22.05.2015 r. - w terminie określonym w art. 27 ust.2 ustawy z dnia 15.02.1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych.

XIV. Wnioski i zalecenia biegłych rewidentów z badania sprawozdania finansowego za poprzedni rok obrotowy - nie zostały postawione.

XV. Jednostka była w okresie objętym badaniem kontrolowana przez organy:

l) Zakład Ubezpieczeń Społecznych w Zabrzu w okresie od 05.03.2015 r. do 31.03.2015 г.

Zakres kontroli: prawidłowość i rzetelność obliczania składek na ubezpieczenie społeczne oraz innych składek,

• ustalenie uprawnień do świadczeń z ubezpieczeń społecznych oraz wypłacanie tych świadczeń,

• prawidłowość i terminowość opracowywania wniosków o świadczenia emerytalne i rentowe,

• wystawianie świadczeń lub zgłaszanie danych do celów ubezpieczeń społecznych. Okres objęty kontrolą: 01.01.2012 r. do 31.12.2014 r.

Ustalenia kontroli:

• w zakresie składek na ubezpieczenia społeczne, ubezpieczenie zdrowotne, Fundusz Pracy i FGSP ustałono przypis składek w wysokości 3.202,71 zł oraz odpis składek w wysokości 48.085,65 zł,

• w zakresie różnic pomiędzy kwotami wypłaconych a należnych świadczeń z ubezpieczeń społecznych ustalono nadpłatę w wysokości 3.390,88 zł. Wyniki kontroli zostały ujęte w księgach roku badanego.

XVI. Sposób wykorzystania przez bieglego rewidenta ustaleń: innego bieglego rewidenta, działającego w imieniu innego podmiotu uprawnionego, audytu wewnętrznego lub rzeczoznawcy - nie dotyczy.

XVII. Wykaz jednostek powiazanych

Na dzień 31.12.2015 r. P.A. NOVA S.A. jest powiązana kapitałowo z:

• BUDOPROJEKT Sp. z o.o. w Gliwicach, która posiada 24,36% udziału w kapitale P.A.NOVA S.A. oraz 34,31% głosów.
• P.A. NOVA S.A. posiada 100% udziałów w następujących spółkach:
• San Development Sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach,
• Galeria Zamoyska Sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach,
• Supernova Sp. z o.o. z siedziba w Gliwicach,
• Park Handlowy Chorzów Sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach,
• Odrzańskie Ogrody Sp. z o.o. z siedziba w Gliwicach,
• PA NOVA Management Sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach,
• Galeria Kluczbork Sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach,
• Galeria Galena Sp. z o.o. z siedziba w Gliwicach,
• P.A. NOVA Parki Handlowe Sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach,
• P.A. NOVA INVEST 1 Sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach,
• P.A. NOVA INVEST 2 Sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach,
• P.A. NOVA INVEST 3 Sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach,
• P.A. NOVA INVEST Racibórz Sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach,

Raport uzupełniąjący opinię niezależnego rewidenta z badania jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego P.A. NOVA S.A. w Gliwicach za 2015 r.

• P.A. NOVA INVEST Kamienna Góra Sp. z o.o. z siedziba w Gliwicach,
• P.A. NOVA INVEST Wilkowice Sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach,
• P.A. NOVA INVEST Krosno Sp. z o.o. z siedziba w Gliwicach,
• P.A. NOVA INVEST Kłodzko Sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach, oraz udziały i akcje w następujących Spółkach:
• PAL Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu 50,1% udziałów,
• Centrum Handlowe ZET Sp. z o.o. z siedzibą w Jarosławiu 99,00% udziałów,
• P.A. NOVA Parki Handlowe Sp. z o.o. S.K.A z siedzibą w Gliwicach 99,99% akcji,
• PAL 1 Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu 50,1% udziałów.

XVIII. Informacja o:

• a) sporządzeniu raportów cząstkowych nie dotyczy.
• b) adresowanych do kierownika jednostki wystąpień dotyczących istotnych naruszeń prawa, wykrycia nadużyć itp. - nie występuje.
• c) wynikach badania dodatkowych zagadnień, określonych w umowie o badanie sprawozdania finansowego, jeżeli nie przewiduje ona sporządzenie na ten temat oddzielnego sprawozdania - nie występuje.

B. CZEŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU

I. Prawidłowość stosowanego systemu rachunkowości

l. Spółka prowadzi księgi rachunkowe w oparciu o Zakładowy Plan Kont i politykę (zasady) rachunkowości, które zostały wprowadzone do stosowania Uchwałą nr 1 Zarzadu P.A. NOVA S.A. z dnia 08.02.2007 r.

Uchwałą nr 9/2008 z 12.06.2008 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki P.A.NOVA podjęło decyzję w sprawie stosowania Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz MSSF.

Uchwałą nr 1 Zarządu P.A. NOVA S.A. z dnia 05.07.2012 r. wprowadzono zaktualizowany Żakładowy Plan Kont.

• 1. Księgi rachunkowe Spółki prowadzone są w siedzibie w Gliwicach, techniką komputerową przy zastosowaniu programu informatycznego Sage Symfonia ERP Finanse i Księgowość Extra 2016.b opracowanego przez Sage Sp. z o.o. Program obejmuje następujące moduły:

  - · finansowo-ksiegowy,

  2. · handel,
  3. · kadry i płace.
• 1. Księgi rachunkowe zostały prawidłowo otwarte na podstawie zbadanego i zatwierdzonego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31.12.2014 r. Zachowana jest ciągłość bilansowa.
• 1. Spółka stosuje zasady wyceny aktywów i pasywów zgodnie z wytycznymi zawartymi w polityce rachunkowości. Do zasad poprawności i ciągłości wyceny aktywów i pasywów, sposobu ujmowania operacji gospodarczych na kontach księgowych i prezentacji danych liczbowych w sprawozdaniu finansowym nie wnosi sie uwag.
• 1. Wyniki przeprowadzonego dla potrzeb oceny sprawozdania finansowego wyrywkowego badania ksiąg rachunkowych i dowodów księgowych stanowiących podstawę zapisów, pozwalają uznać je za ogólnie spełniające warunek rzetelności, bezbłędności i sprawdzalności.

Raport uzupełniający opinie niezależnego rewidenta z badania jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego P.A. NOVA S.A. w Gliwicach za 2015 r.

II. Działanie w jednostce systemu kontroli wewnętrznej powiązanej z systemem rachunkowości

• 1. W badanej Spółce kontrola wewnętrzna oparta jest na:
  2. kontroli funkcjonalnej sprawowanej przez pracowników na stanowiskach kierowniczych i samodzielnych w zakresie ich uprawnień,
  3. stosowaniu następujących instrukcji wewnętrznych:
  4. instrukcji gospodarki kasowej,
  5. · regulaminu wynagradzania,
  6. instrukcji w sprawie zatwierdzania do wypłaty dokumentów kosztowych (faktur zewnętrznych).
• 1. Dokumenty będące przedmiotem księgowania, poddawane są kontroli formalnej, merytorycznej i rachunkowej oraz zatwierdzane są przez osoby odpowiedzialne w zakresie ustalonych uprawnień.
• 1. System kontroli wewnętrznej związany z rachunkowością zapewnia kompletne ujęcie i prawidłowe udokumentowanie operacji gospodarczych w obszarach: zakupu i zapłat faktur dostawcom, sprzedaży i wpłat należności, kalkulacji kosztów, dokumentacji wynagrodzeń i świadczeń socjalnych.
• 1. Badanie kontroli wewnętrznej było przeprowadzone jedynie w takim zakresie, w jakim wiązało się z badanym sprawozdaniem finansowym.

Nie miało ono na celu ujawnienie wszystkich nieprawidłowości i słabości tego systemu, w związku z czym nie może stanowić podstawy do wydania opinii odnośnie efektywności systemu kontroli wewnętrznej.

III. Inwentaryzacja

• I. Roczna inwentaryzacja aktywów i pasywów została przeprowadzona na podstawie uchwały Zarządu P.A. NOVA S.A nr 1 z 30.11.2015 r.
• 1. Organizacja i tryb przeprowadzenia inwentaryzacji był prawidłowy.
• 1. Inwentaryzacją objęto następujące pozycje aktywów i pasywów:

a) w drodze spisu z natury: środki pieniężne w kasie materiały, towary	na dzień 31.12.2015 r. na dzień 31.12.2015 r.
o) w drodze potwierdzenia sald: środki pieniężne na rachunkach bankowych stan należności od kontrahentów	na dzień 31.12.2015 r. na dzień 30.11.2015 r. na dzień 31.12.2015 r.
c) w drodze weryfikacji dokumentów: * pozostałe aktywa i pasywa	na dzień 31.12.2014 r.

• 1. Biegły Rewident badający sprawozdanie finansowe uczestniczył jako obserwator w inwentaryzacji środków pieniężnych w kasie.
• 1. Inwentaryzację aktywów i pasywów przeprowadzono w sposób i terminach zgodnych z art.26 ustawy o rachunkowości.

IV. Ocena opracowania w jednostce dokumentacji transakcji z podmiotami powiązanymi

Spółka posiada dokumentację transakcji z podmiotami powiązanymi sporządzoną zgodnie z wymogami art. 9a i 11 pkt 1 i 4 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych z dnia 15.02.1992 r. (tekst jednolity Dz. U. z 2014 r., poz. 851 ze zm. ).

Nie stanowiło przedmiotu badania ustalenie prawidłowości stosowanych pomiędzy jednostkami powiązanymi cen transakcyjnych.

Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego P.A. NOVA S.A. w Gliwicach za 2015 r.

V. Klauzula podatkowa

W toku badania biegły rewident przeprowadzający badanie sprawdził prawidłowość rozliczeń z tytułu zobowiązań podatkowych, celnych i ubezpieczeń społecznych, lecz tylko w takim zakresie, w jakim uznał za stosowne do sporządzenia opinii i raportu z badania. W związku z tym sporządzenie opinii i uzupełniającego ją raportu nie może być uznane za wyrażenie opinii odnośnie prawidłowości i terminowości wywiązywania się przez P.A. NOVA S.A. ze zobowiązań publicznoprawnych.

VI. Ocena właściwego przechowywania ksiąg rachunkowych, dokumentacji księgowej i sprawozdań finansowych

Przechowywanie i ochrona ksiąg, dokumentacji finansowo-księgowej oraz zasady archiwowania są zgodne z wymogami zawartymi w rozdziale 8 ustawy o rachunkowości.

C. OCENA AKTYWÓW I PASYWÓW ORAZ OCENA SYTUACJI FINANSOWEJ

1. Zmiana stanu aktywów (majątku) na 31.12.2015 r. w stosunku do stanu na 31.12.2014 r. oraz jego struktura są następujące: w tys. zł

Składniki aktywów		Rok biežący		Rok poprzedni
		Struk- tura 0/0	Kwota	Struk- tura 0/0	2:4 W 0/0
1	2	ತ	বা	5	6
A. Aktywa trwale	341,109	80,0	328.625	81,4	103,8
ﻴﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻳﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻳﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻳﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ Aktywa niematerialne	305	0,1	103		383,5
2. Rzeczowe aktywa trwałe	11.182	2,6	11.798	2,9	94,8
Należności długoterminowe ﺮ ﺍﻟﻤﺮﺍﺟﻊ ﺍﻟﻤﺮﺍﺟﻊ	3 456	0,8	2.277	0,6	151,8
Inwestycje długoterminowe 4.	320,925	75,3	311.308	77,1	103,1
ು Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	ર રો	1,2	3.139	0,8	1 64, l
B. Aktywa obrotowe	85.165	20,0	75.174	18,6	113,3
ﻴﺴﻴ Lapasy	411	0,1	8 ਦੇ	m	483,5
Należności krótkoterminowe 2.	24.072	5,6	49.722	12,3	48,4
ನ್ನು Inwestycje krótkoterminowe	7.482	1,8	5.739	1,4	130,4
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 4.	53.200	12,5	19.628	4,9	271,0
5. Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
AKTYWA RAZEM	426.274	100,0	403.799	100,0	105,6

Ocena aktywów roku badanego w porównaniu do poprzedniego wskazuje na:

- zmniejszenie rzeczowych aktywów trwałych	0		616 tys.zł
- zwiększenie należności długoterminowych	O		1.179 tys.zł
- zwiększenie inwestycji długoterminowych	0		9.617 tys.zł
- zwiększenie długoterminowych rozliczeń międzyokresowych	0		2.012 tys.zł
- zmniejszenie należności krótkoterminowych	0	25.650 tys.zł
- zwiększenie inwestycji krótkoterminowych	O		1.743 tys.zł
- zwiększenie krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych	0	33.572 tys.zł

Raport uzupełniający opinię niezależnego bieglego rewidenta z badania jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego P.A. NOVA S.A. w Gliwicach za 2015 r.

W ogólnej strukturze aktywów Spółki przeważał majątek trwały, który stanowił 80,0%, majątek obrotowy stanowił 20,0% aktywów.

W 2015 r. aktywa spółki zwiększyły się w porównaniu do roku ubiegłego o 22.475 tys.zł (5,6%).

		Rok bieżący		Rok poprzedni		Dyna-
	Składniki pasywów	Kwota	Struktura 0/0	Kwota	Struktura 0/0	mika 2:4
						W %0
	l	2	3	4	5	6
A.	Kapital własny w tym:	290.705	68,2	290.157	71,9	100,2
	Wyemitowany kapitał akcyjny -	10.000	2,3	10.000	2,5	100,0
	2. Akcje własne	(577)	-0,1	(269)	-0,1	-101,4
	3. Nadwyżka ceny emisyjnej nad warto- ścią nominalną	142.856	33,5	142.856	35,4	100,0
	Zyski zatrzymane 4.	138.426	32,5	137.870	34,1	100,4
B.	Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	135.569	31,8	113.642	28,1	119,3
	1. Długoterminowe rezerwy na zobowiązania	11.143	2,6	7.535	1,8	147.9
	Długoterminowe zobowiązania 2.	23.994	5,6	705	0,2	3403,4
	3. Krótkoterminowe rezerwy	5.913	1,4	4.329	1, I	136,6
	4. Krótkoterminowe zobowiązania	92.887	21,8	99.063	24,5	93,8
	Rozliczenia międzyokresowe vi	1.632	0,4	2.010	0,5	81,2
	PASYWA RAZEM	426.274	100.0	403.799	100,0	105.6

2. Zmiana stanu źródeł pochodzenia aktywów (majątku) na 31.12.2015 r. w stosunku do stanu na 31.12.2014 r. oraz jego struktura są następujące: w tys.zł

W strukturze pasywów w porównaniu do roku poprzedniego nastąpiły następujące zniany:

- wzrost kapitału własnego	0		548 tys.zł
- zwiększenie długoterminowych rezerw na zobowiązania	0		3.608 tys.zł
- zwiększenie krótkoterminowych rezerw na zobowiazania	0	1.584 tys. zł
- zmniejszenie krótkoterminowych zobowiązań	0	6.176 tys.zł
- zmniejszenie rozliczeń międzyokresowych	0		378 tys.zł

W strukturze pasywów Spółki kapitał własny stanowił 68,29%, zobowiązania i rezerwy na zobowiązania stanowiły 31,8%.

Raport uzupełniający opinię niezależnego rewidenta z badania jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego P.A. NOVA S.A. w Gliwicach za 2015 r.

3. Wyniki finansowe w okresie badanym w stosunku do roku ubieglego są następujace:

Lp	Trešč	Rok bieżący	Rok poprzed- n i	Ziniana stanu	Wskaźnik zmiany stanu
		+ zysk - strata	+ zysk - strata	+ poprawa pogorsze- nie	w %
1	2	3	4	5 = 3-4	6=5:4
ﺴﺘﻌﻤ	Zysk brutto na sprzedaży: a w tym:	10.531	8.378	2.153	25,1
	1) produktów, towarów i materiałów	10.531	8.378	2.153	25,7
2.	Koszty ogólnego zarządu	3.740	3.466	- 274	-7,9
en	Koszty sprzedaży	839	809	- 30	- 3,
4.	Zysk ze sprzedaży	5.952	4.103	1.849	45,1
5.	Wynik na pozostałych przychodach i kosztach operacyjnych	382	62	320	516,1
6.	Wynik na przychodach i kosztach finansowych	778	4.459	- 3.681	- 82,6
7.	Zysk z działalności gospodarczej	7.112	8.624	-1.512	-17,5
8.	Podatek dochodowy	1.572	1.755	×	×
9.	Zysk netto (7-8)	5.540	6.869	- 1.329	- 19,3

W 2015 roku Spółka wypracowała zysk na sprzedaży w wysokości 10.531 tys.zł. W porównaniu do roku ubiegłego nastąpił wzrost zysku na sprzedaży o 2.153 tys.zł (25,7%). Spółka osiągnęła zysk na pozostałej działalności operacyjnej w wysokości 382 tys.zł. oraz zysk na działalności finansowej w wysokości 778 tys. zł.

Spółka osiągnęła w 2015 r. zysk netto w wysokości 5.540 tys.zł. W odniesieniu do 2014 r. Spółka odnotowała spadek zysku netto o 1.329 tys.zł ( -19,3%).

Raport uzupełniający opinię niezależnego rewidenta z badania jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego P.A. NOVA S.A. w Gliwicach za 2015 r.

10

4. Istotne wskaźniki zyskowności, płynności finansowej, zadłużenia oraz dotyczące sprawozdania z przepływów pieniężnych są następujące:

Lp	Nazwa wskaźnika	Rok bieżący	Rok poprzedni	+ Poprawa - Pogor- szenie
ﺴﺮ	2	3	イ	5 = 3-4
! )	Wskaźnik zyskowności sprzedaży	2,5	3.9	- 1 ,4
2)	Wskaźnik zyskowności ogółem majątku	1,3	1,8	- 0,5
3)	Wskaźnik zyskowności kapitałów własnych	ાં જેવ	2.4	- 0,5
4)	Wskaźnik pokrycia bieżących zobowiązań	0,92	0.76	0,16
રે)	Wskaźnik szybkości spłaty zobowiązań	0.34	0,56	- 0,22
6)	Wskaźnik płynności bardzo szybki	0,05	0,04	0,01
7)	Wskaźnik obrotu należnościami w dniach	38	52	4
8)	Wskaźnik obrotu zobowiązaniami w dniach	26	37	11
ਹੈ)	Wskaźnik zadłużenia ogółem	0,27	0,25	- 0,02
10)	Wskaźnik pokrycia aktywów kapitałami własnymi	0,68	0,72	- 0,04
】】)	Wskaźnik pieniężnej wydajności sprzedaży	0,07	0,10	- 0.03

W roku 2015 wskaźniki rentowności sprzedaży, majątku oraz kapitałów kształtowały się na dodatnim poziomie. W porównaniu do roku ubiegłego nastąpiło pogorszenie wszystkich wskaźników zyskowności. Wskaźnik zyskowności sprzedaży obniżył się w porównaniu do roku 2014 o 1,4 punktu procentowego. Wskaźnik zyskowności kapitałów własnych obniżył się w porównaniu do roku 2014 o 0,5 punktu procentowego.

W badanym roku odnotowano poprawę wskaźników pokrycia bieżących zobowiązań oraz wskaźnika płynności bardzo szybkiego. Wskaźnik szybkości spłaty zobowiązań obniżył się o 0,22 punktu procentowego.

Wskaźnik obrotu należnościami w dniach w porównaniu do 2014 r. poprawił się o 14 dni, wskaźnik obrotu zobowiązaniami wyniósł w 2015 r. 26 dni i w porównaniu do roku ubiegłego uległ poprawie o 11 dni.

Wskaźnik zadłużenia wzrósł w 2015 r. o 0,02 punktu procentowego z poziomu 0,25 w 2014 r. do poziomu 0,27 w 2015 r.

Wskaźnik pieniężnej wydajności sprzedaży pogorszył się w 2015 r. o 0,03 punktu procentowego.

Wyniki badania oraz analiza sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego nie wskazują na istnienie zagrożenia dla kontynuacji działalności Spółki w następnym roku obrotowym.

Raport uzupełniający opinię niezależnego rewidenta z badania jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego P.A. NOVA S.A. w Gliwicach za 2015 r.

11

D. BADANIE WŁAŚCIWE AKTYWÓW I PASYWÓW ORAZ POZYCJI KSZTAŁTUJACYCH WYNIK DZIAŁALNOŚCI JEDNOŚCI JEDNOSTKI PODSUMOWANIE BADANIA Z OMÓWIENIEM WYBRANYCH ZAGADNIEŃ

I. AKTYWA TRWALE

Wartości niematerialne	1.440.827.83 Zł
Dotychczasowe umorzenie	1.045.449.97	Zł
Wartosci netto na dzień 31.12.2015 r.	395.377,86 zł
Udział procentowy w sumie aktywów	0.1	0/0
Kwota amortyzacji za 2015 r.	97.374.13 zł
	. Aktywa niematerialne wynoszą:

W 2015 r. zwiększono aktywa niematerialne ogółem:

z tytułu:
- zakupow	389.604.38 zł

Zmniejszenia w okresie objętym badaniem nie wystąpiły.

1. Wartość firmy jednostek podporzadkowanych

Aktywa niematerialne obejmują licencje i oprogramowanie komputerowe. Ewidencja aktywów niematerialnych jest kompletna i prowadzona prawidłowo. Aktywa niematerialnych wyceniane są według cen nabycia.

Aktywa niematerialne zostały wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w prawidłowej wysokości, zgodnej z ewidencją syntetyczną i analityczną oraz zestawieniem obrotów i sald.

• nie wystepuje.

3. Rzeczowe aktywa trwałe wynoszą:
Srodki trwałe - wartość początkowa	22.433.151,02	ZI
Dotychczasowe umorzenie	11.463.482.69	Zł
Wartość netto na dzień 31.12.2015 r.	10.969.668,33	Zł
Srodki trwałe w budowie	212.073,08	ZI
Razem rzeczowe aktywa trwałe na 31.12.2015 r.	11.181.741,41	ZI
Udział procentowy w sumie aktywów	2,6	0/0
K wota amortyzacji za 2015 r.	1.306.675,73	Zł
W 2015 r. zwiększono wartość środków trwałych ogółem z tytułu:
zakupów	115.548,90 zł
- rozliczenie środków trwałych w budowie	112.401,31	Zł
leasing	267.104.97	73
Razem:	495.055,18	Zl
oraz zmniejszono z tytułu:
sprzedaży	336.106.94	ZI
- mniej umorzenie sprzedanych środków trwałych	336.106,94	71
- wartość netto sprzedanych środków trwatych	0 00	78

Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego P.A. NOVA S.A. w Gliwicach za 2015 r.

12

W 2015 r. nakłady na zakupy i budowe środków trwałych oraz aktywów niematerialnych w stosunku do możliwych źródeł finansowych wynoszą:

l ) Nakłady na budowę środków trwałych i a.n.	1.079.695,62 zł
w tym leasing finansowy	267.104.97 zł
2) Zródła finansowania amortyzacja	1.079.695.62 zł

Sfinansowanie nakładów na budowę środków trwałych i aktywów niematerialnych przedstawia się następująco:

- zobowiązania netto na 1.01.2015 r.	0.00	71
— nakłady na budowę środków trwałych i w.n. w 2015 r. (bez
leasingu)	812.590.65 zł
Razem potrzebne środki na finansowanie budowy środków
trwałych i wartości niematerialne	812.590.65	ZI
– zobowiązania netto na 31.12.2015 r.	0,00	71
– sfinansowano nakłady	812.590.65	21

Srodki trwałe zostały ujęte w księgach w sposób kompletny, a ich suma została prawidłowo wykazana w sprawozdaniu finansowym.

Spółka przeprowadza inwentaryzację środków trwałych raz na cztery lata. Ostatnią inwentaryzację środków trwałych przeprowadzono w Spółce według stanu na 31.12.2012 r.

Rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są według cen nabycia lub kosztów wytworzenia.

Od posiadanych rzeczowych aktywów trwałych w 2015 r. dokonywano odpisów amortyzacyjnych zgodnie z zasadami przyjętymi w polityce (zasadach) rachunkowości.

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych następuje na podstawie planu amortyzacji określającego przewidywany okres użytkowania danego środka.

Rzeczowe aktywa trwałe amortyzuje się metodą liniową, w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności.

W 2015 roku wartość początkową środków trwałych ustalono na podstawie faktur zakupu, według cen nabycia.

Zwiększenia i zmniejszenia wartości środków trwałych w okresie objętym badaniem zostały w prawidłowy sposób udokumentowane dowodami OT i LT.

Na majątku trwałym występują zabezpieczenia w postaci hipotek i zastawów, które zostały omówione w punkcie E.2 Raportu.

Rzeczowy majątek trwały został wykazany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w prawidłowej wysokości, zgodnej z ewidencją syntetyczną i analityczną oraz zestawieniem obrotów i sald.

4. Należności długoterminowe

	powiązanych pozostałych	Od jednostek Od jednostek	Razem
Należności brutto Odpisy aktualizujące Należności netto na 31.12.2015 r. Udział procentowy w sumie aktywów	3.265.077,78 0,00 3.265.077,78	191.000,00 0.00 191.000.00	3.456.077,78 zł 0.00 3.456.077,78 Zł 0.8 %	7

Pozycja obejmuje:

Kazem	3.456.077.78	Z
należności z tytułu bankowych depozytów pieniężnych	191.000.00	Zł
powiazanych	3.265.077.78
- należności z tytułu poręczeń kredytów na rzecz jednostek

. Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego P.A. NOVA S.A. w Gliwicach za 2015 r.

13

Pozycja została prawidłowo wykazana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, w kwotach zgodnych z ewidencją księgową oraz zestawieniem obrotów i sald.

5. Inwestycje długoterminowe wynoszą:

		Wartość	Odpisy	Wartosc
		brutto	aktualizujące	bilansowa
a)	Nieruchomości	30.898.735,15	0,00	30.898.735,15	7-
	b) Wartości niematerialne i prawne	0,00	0,00	0,00	Zł
	c) Długoterminowe aktywa
	finansowe	296.873.119,88	6.847.008,60	290.026.111.28	Zł
	w tym: - w jednostkach powiązanych	294.639.799,88	6.847.008,60	287.792.791,28
	udziały akcje	121.789.970,28	4.528.247,30	117.261.722,98	21 Zł
	inne papiery wartościowe	42.074.427,00	0.00	42.074.427.00	て
	udzielone pożyczki	130.775.402,60	2.318.761,30	128.456.641,30	21
	- w jednostkach pozostałych	2.233.320,00	0,00	2.233.320,00	ズ
	udziały lub akcje	2.233.320,00	0,00	2.233.320,00	Zł
	udzielone pożyczki	0,00	0,00	0,00	Zł
	d) Inne inwestycje długoterminowe	0,00	0,00	0,00	Zł
	e) Razem na 31.12.2015 r.	327.771.855,03	6.847.008,60	320.924.846,43	21
	Udział procentowy w sumie aktywów			75.3	0/0
	5.1 Nieruchomości inwestycyjne			30.898.735,15	Zł
z tytułu.	Nieruchomości inwestycyjne, które stanowiły składniki majątku Spółki w dniu przejścia na MSR/MSSF tj. na dzień 1.01.2006 r. zostały wycenione według wartości godziwej. Zmiany w pozycji "Nieruchomości inwestycyjne" przedstawiały się następująco: Stan na 01.01.2015 r. Zwiększenia nabycia, wytworzenia we własnym zakresie			46.099.023,00 19.777.262,38 19.777.262,38	Zł 21 Zł
	Zmniejszenia
z tvtulu:
	sprzedaży			14.469.126.07	Z
	– nieruchomości wydane na potrzeby realizacji kontraktów			20.239.374,16	Zł
	- zaniechane inwestycje i inne zmniejszenia			269.050,00	Zł
	Razem Stan na 31.12.2015 r.			34.977.550,23	Zł 21
				30.898.735,15
	5.2 Dlugoterminowe aktywa finansowe			290.026.111,28	71
w tym:
	a) udziały i akcje obejmują:			119.495.042,98	ZI
	· Udziały w jednostkach powiązanych			121.789.970,28	Zł
	- odpisy z tytułu aktualizacji wyceny			4.528.247,30	Zł
	Razem			117.261.722,98	ZI
	· Udziały w jednostkach pozostałych obejmują:
	- wartość akcji PBS Finanse wycenionych na dzień bilansowy
	po kursie giełdowym z 31.12.2015 r.			768.000,00	Zi

Raport uzupełniający opinię niezałeżnego biegłego rewidenta jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego P.A. NOVA S.A. w Gliwicach za 2015 r.

14

- wartość udziałów członkowskich w PBS Podkarpackim Banku
Spółdzielczym	1.465.320.00	71
Razem	2.233.320,00	zł
b) udzielone pożyczki obejmuja:	128.456.641.30	ZI
• Pożyczki w jednostkach powiązanych
- wartość pożyczek	112.961.534,20	Zł
- naliczone odsetki	17.813.868,40	Zł
- odpisy z tytułu aktualizacji wyceny	2.318.761,30	Zł
c) inne papiery wartościowe obejmują:	42.074.427,00	zł
• Obligacje w jednostkach powiązanych
- wartość obligacji	35.194.000.00	之
- naliczone odsetki	177 00	r T

Udziały zostały wycenione według ceny nabycia z uwzględnieniem odpisów aktualizujących, pożyczki długoterminowe oraz inne papiery wartościowe zostały wycenione w kwotach wymagających zapłaty łącznie z naliczonymi odsetkami.

Długoterminowe aktywa finansowe zostały ujęte w księgach i sprawozdaniu z sytuacji finansowej w sposób kompletny.

Inwestycje długoterminowe zostały wykazany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w prawidłowej wysokości, zgodnej z ewidencją syntetyczną i analityczną oraz zestawieniem obrotów i sald.

). Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	5.151.295.83	ZI
Udział procentowy w sumie aktywów		0/0
obejmuja:
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	4.175.817,00 zł
Inne rozliczenia międzyokresowe	975.478.83	Zi

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego zostały ustalone na ujemne różnice przejściowe pomiędzy wartością księgową i wartością podatkową aktywów i pasywów, które spowodują zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w następnych okresach.

Podstawę ustalenie aktywu z tytułu podatku odroczonego stanowiły następujące pozycje:

Razem podstawa utworzenia aktywu na podatek	21.977.983,53 zł
- niezapłacony odpis na ŻFSS za rok 2015	51.994.06 zł
~ strata podatkowa za rok 2015	8.302.065.00 zł
- - niezapłacone zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz kaucji	1.494.168,43 zł
- niezapłacone odsetki od pożyczek i kredytów	1.012.320,33 zł
- wycena kontraktów długoterminowych	1.632.372.21 zł
- rezerwa na naprawy gwarancyjne i koszty kontraktów	8.645.328,30 zł
- rezerwy na świadczenia pracownicze	839.735,20 zł

Wartość aktywu wyliczona z ujemnych różnic przejściowych przy zastosowaniu 19% stawki podatku dochodowego wyniosła 4.175.817,00 zł.

Inne rozliczenia międzyokresowe obejmują:

Miratamminania, naaliaaania, maadamaluaa maa
Razem		975.478,83 zł
- koszty umów najmu		405.499.40 zł
- opłaty administracyjne		350.570.63 zł
- - prowizje i składki od gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych		219.408.80 zł

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe zostały prawidłowo zaprezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Raport uzupemiający opinię niezależnego rewidenta z badania jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego P.A. NOVA S.A. w Gliwicach za 2015 r.

II. AKTYWA OBROTOWE

1. Zapasy	411.053.28 zł
Udział procentowy w sumie aktywów z tego przypada na:	0.10 %
1) Materialy	0.00 zł
2) Półprodukty i produkty w toku	0.00	工作
3) Produkty gotowe	0.00	21
4) Towary	411.053,28 zł

Zapasy nierotacyjne nie występują.

Towary zostały zinwentaryzowane drogą spisu z natury na dzień 31.12.2015 r. Zapas towarów został wyceniony na koniec okresu sprawozdawczego w cenie nabycia.

Zapasy wykazane zostały w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w prawidłowej wysokości, zgodnie z zestawieniem obrotów i sald.

2. Należności krótkoterminowe

Należności krótkoterminowe brutto	24.706.345,39 zł
mniei - odpisy z tytułu aktualizacji wyceny	634.282,66 zł
Należności krótkoterminowe netto na 31.12.2015r. Udział procentowy w sumie aktywów z tego przypada na:	24.072.062,73 zł 5,6	0/0
- należności od jednostek powiązanych - należności od pozostałych jednostek	2.933.913,51 zł 21.138.149.22 zł
Należności krótkoterminowe obejmują:
2.1 Należności z tytułu dostaw i usług brutto mniej	21.895.826,74 zł
odpisy z tytułu aktualizacji wyceny	607.973,12 zł
Należności z tytułu dostaw i usług netto	21.287.853,62 zł
z tego przypada na:
- należności od jednostek powiązanych	2.933.913,51	Zł
- należności od pozostałych jednostek	18.353.940,11 zł
Z kwoty brutto należności z tytułu dostaw i usług przypada na należności:
a) nieprzeterminowane	18.788.746,60	Zł
b) przeterminowane	3.107.080.14 zł
w tym okres przeterminowania:
do 3 miesięcy	1.066.530,57	Zł
od 3 do 6 miesięcy	437.742,84	Zł
od 6 do 12 miesięcy	905.547.48	7-
powyżej 12 miesięcy	697.259,25 zł
Razem (a+b)	21.895.826,74	Zł

Należności przeterminowane powyżej 12 miesięcy zostały objęte odpisem aktualizującym w kwocie 553.472,98 zł, pozostała kwota należności przeterminowanych nie objętych odpisem została zapłacona i rozliczona w 2016 r.

Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego P.A. NOVA S.A. w Gliwicach za 2015 r.

ા ર

Spółka przeprowadziła inwentaryzację należności z tytułu dostaw i usług drogą potwierdzenia sald:

• wobec jednostek pozostałych na dzień 30.11.2015 r.

• wobec głównych odbiorców na dzień 31.12.2015 r.

Wyniki inwentaryzacji należności z tytułu dostaw i usług na dzień 31.12.2015 r. przedstawiają się następująco:

- wysłano potwierdzenia sald na kwote	16.729.294,42 zł	potwierdzeń
- potwierdzone salda zgodne stanowiły	15.814.170,11 zł	94.5%
- salda niezgodne	268.978,92 zł	1,6%
- salda niepotwierdzone	646.145,39 zł	3.9%

Do dnia 29.02.2016 r. zostały uregulowane należności z tytułu dostaw i usług w kwocie 9.636.470,95 zł tj.44,0% salda należności brutto na dzień 31.12.2015 r.

Należności skierowane do sądu - nie występują.

Należności z tytułu dostaw i usług zostały kompletnie i prawidłowo wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, zgodnie z zestawieniem obrotów i sald.

2.2 Należności z tytułu podatków, dotacji, składek na ubezpieczenie społeczne, zdrowotne i inne obejmują:

- należność z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych
za rok 2008	238.788.00	71
- należności z tytułu składek ZUS - korekty	47.899.78	71
– podatek VAT należny	480,53	Zł
Razem	287.168,31	T
2.3 Pozostałe należności
Pozostałe należności brutto	2.523.350,34	Zi
mniej
odpisy z tytułu aktualizacji wyceny	26.309,54	ZI
Pozostałe należności na 31.12.2015 r.	2.497.040,80	ZI
Pozostałe należności brutto obejmują:
przekazane zaliczki	1.557.839,16	7.
- depozyty krótkoterminowe	245.700,00	71
- - rozrachunki z tytułu VAT naliczony korekty	37.581,18	ZI
- rozrachunki z tytułu VAT naliczony do rozliczenia
w okresach następnych	236.996.84	Zł
- rozrachunki z tytułu podatku VAT należnego	189.368,31	7-
rozrachunki z pracownikami z tyt. zaliczek,
pożyczek z ZFSS	203.121,91	ZI
kaucje, wadia przetargowe	47.431,80	71
pozostałe rozrachunki	5.311.14	7.1
Razem pozostałe należności	2.523.350,34	H

Należności krótkoterminowe zostały kompletnie i prawidłowo wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, zgodnie z zestawieniem obrotów i sald.

Raport uzupełniający opinię niezależnego rewidenta z badania jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego P.A. NOVA S.A. w Gliwicach za 2015 r.

3. Inwestycje krótkoterminowe

4

	Wartosć bilansowa
l) Krótkoterminowe aktywa finansowe	7.482.250.43	ZI
Udział procentowy w sumie aktywów	1.8	0/0
w tym:
a) w jednostkach powiązanych	2.416.998.69	ZI
– pożyczki	2.400.000,00	71
- naliczone odsetki	16.998.69	21
b) w pozostałych jednostkach	0.00	71
– pożyczki	250.000,00	Zł
- naliczone odsetki	38.194.66	दौ
- odpis aktualizujący	288.194.66	Zł
c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	5.065.251.74	ZI
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych	5.065.251.74	Zł

Pożyczki w jednostkach powiązanych i pozostałych w kwocie 2.416.998,69 zł zostały wykazane w kwotach wymagających zapłaty.

Stan środków pieniężnych w kasach w kwocie 64.375,95 zł jest zgodny z raportami kasowymi z dnia 31.12.2015 r. oraz inwentaryzacją przeprowadzoną wg stanu na 31.12.2015 r.

Srodki pieniężne na rachunkach bankowych w kwocie 5.000.875.79 zł są zgodne z wyciągami bankowymi na dzień 31.12.2015 r. oraz potwierdzeniami sald banków na dzień 31.12.2015 r.

Inwestycje krótkoterminowe zostały wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w prawidłowej wysokości, zgodnie z zestawieniem obrotów i sald.

. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	53.199.551,22	H
Udział procentowy w sumie aktywów	12.5	0/0
Rozliczenia międzyokresowe obejmuja:
a) czynne rozliczenia międzyokresowe	516.640.59
- ubezpieczenia majątkowe	126.842,30	H
- prowizje od gwarancji ubezpieczeniowych	233.023.75	Zł
- opłaty administracyjne	38.952,29	21
- koszty reklamy	100.000,00	21
pozostałe koszty	17.822.25	71
b) pozostałe rozliczenia międzyokresowe 52.682.910,63		ZI
- wycena długoterminowych kontraktów budowlanych	52.682.910.63	Zi

Pozostałe rozliczenia międzyokresowe w kwocie: 52.682.910,63 zł obejmują wycenę długoterminowych kontraktów budowlanych zgodnie z MSR 11 przy

zastosowaniu metody wyceny "zysku zerowego". Na dzień 31.12.2015 r. należności zafakturowane były nizsze od przychodów oszacowanych z tytułu umów budowlanych metodą "zysku zerowego".

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe zostały wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w prawidłowej wysokości, zgodnie z zestawieniem obrotów i sald.

1. Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży

2. nie występują.

Raport uzupemiający opinie niezależnego biegłego rewidenta z badania jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego P.A. NOVA S.A. w Gliwicach za 2015 r.

III. KAPITAL WŁASNY wynosi	290.704.628.33	ZI
Udział procentowy w sumie pasywów	68.2	0/0
i obejmuje:
1) wyemitowany kapitał akcyjny 2)	10.000.000.00	Zi
akcje własne	(576.846,95) zł
3) nadwyżkę ceny emisyjnej nad wartością nominalną 4) zyski zatrzymane	142.856.001,16	21
	138.425.474.12 zł
1. Wyemitowany kapital akcyjny
na dzień 31.12.2015 r. wynosi:	10.000.000.00	Z
Kapitał akcyjny obejmuje 10.000.000 akcji po 1 zł każda. Kapitał jest zgodny ze statutem
Spółki oraz wpisem do KRS.
2. Akcje własne (wielkość ujemna)
na dzień 31.12.2015 r. wynoszą:	( 576.846,95)	7
W 2015 r. pozycja zwiększyła się o kwotę 7.605,59 zł z tytułu nabycia akcji własnych.
3. Nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną
na dzień 31.12.2015 r. wynosi:	142.856.001,16	21
W 2015 r. kapitał nie zmienił się.
4. Zyski zatrzymane na 31.12.2015 r. stanowią kwotę	138.425.474.12	ZI
pozycja obejmuje:
- kapitał rezerwowy na zakup akcji własnych	4.200.000,00	21
- kapitał z przeszacowania z tytułu przejścia na MSSF	5.432.343.95	ZI
- kapitał z aktualizacji wyceny środków trwałych	71.993,04	7-
kapitał zapasowy	120.354.525,90	ZI
- kapitał rezerwowy utworzony z zysków 2% zgodnie
z postanowieniami Statutu	2.826.782.19	Zł
- całkowite dochody okresu sprawozdawczego	5.539.829.04	21

Poszczególne pozycje kapitału własnego zostały ujęte w sposób kompletny. Zostały prawidłowo wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym oraz są zgodne z zestawieniem obrotów i sald.

V. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIAZANIA wynoszą
Udział procentowy w sumie pasywów i obejmują:	31,8	0/0
1) Długoterminowe rezerwy 2) Zobowiązania długoterminowe 3) Krótkoterminowe rezerwy 4) Krótkoterminowe zobowiązania 5) Rozliczenia międzyokresowe	11.143.364.98 23.994.121.79 5.913.146,22 92.886.623.44 1.632.372,21	71 Zł 71 71
1. Długoterminowe rezerwy Udział procentowy w sumie pasywów i obejmują: - rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego - rezerwę na świadczenia emerytalne i podobne - pozostałe rezerwy Razem długoterminowe rezerwy	11.143.364.98 2,6 7.571.447.70 111.917,28 3.460.000,00 11.143.364.98	H 0/0 ZI Zł ZI

Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta ż badania jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego P.A. NOVA S.A. w Gliwicach za 2015 r.

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

7.571.447,70 zł

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego została utworzona na dodatnie różnice przejściowe, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w następnych okresach.

W 2015 r. podstawę utworzenia rezerwy stanowiły następujące pozycje:

- - naliczone odsetki od pożyczek, obligacji	24.749.488.00 zł
- wycena instrumentów finansowych	128.000,00 zł
~ wycena kontraktów długoterminowych	12.323.266.00 zł
Razem podstawa utworzenia rezerwy na podatek odroczony	37.200.754.00 zł

W 2015 r. podstawa tworzenia rezerwy na odroczony podatek dochodowy wyniosła 37.200.754,00 zł, przy 19% stawce podatku dochodowego rezerwa stanowi kwotę 7.068.143,00 zł.

Rezerwa z tytułu podatku dochodowego odniesiona na kapitał własny

Rezerwy na świadczenia emerytalne i rentowe w wysokości 111.917,28 zł zostały wyliczone metodami aktuarialnymi.

Rezerwy długoterminowe w wysokości 3.460.000,00 zł obejmują rezerwy na naprawy gwarancyjne związane z realizacją obiektów budowlanych.

Długoterminowe rezerwy na zobowiązania zostały wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w prawidłowej wysokości, zgodnie z zestawieniem obrotów i sald.

. Zobowiązania długoterminowe wynoszą	23.994.121.79	71
Udział procentowy w sumie pasywów	5.6	0/0
w tym:
zobowiązania krótkoterminowe wobec jednostek powiązanych	23.653.956,35	Zi
- zobowiązania krótkoterminowe wobec jednostek pozostałych	340.165.44	71
i obejmują:
- zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	248.304.06	21
- zobowiązania z tytułu pożyczek i odsetek od pożyczek	23.653.956.35	21
- kaucje długoterminowe	91.861.38	Zł
Razem zobowiązania długoterminowe	23.994.121.79	工

Zobowiązania długoterminowe zostały wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w prawidłowej wysokości, zgodnie z zestawieniem obrotów i sald.

Stan odpisów z tytułu aktualizacji i wyceny aktywów oraz rezerw na zobowiązania prezentuje Załącznik nr 6 do raportu.

3. Krótkoterminowe rezerwy	5.913.146,22
Udział procentowy w sumie pasywów	14	0/0
i obejmują:
- rezerwy na odprawy emerytalne, rentowe, niewykorzystane urlopy	727.817.92	71
- rezerwy na koszty kontraktów	5.185.328,30	ZI
Razem krótkoterminowe rezerwy na zobowiązania	5.913.146,22	ZI
4. Krótkoterminowe zobowiązania	92.886.623,44	71
Udział procentowy w sumie pasywow	21,8	0/0
w tym:
- zobowiązania krótkoterminowe wobec jednostek powiązanych	2.979.127.45	71
zobowiązania krótkoterminowe wobec jednostek pozostałych	89.907.495.99 zł
i obejmują:

Raport uzupełniający opinię niezależnego rewidenta z badania jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego P.A. NOVA S.A. w Gliwicach za 2015 r.

20

	Razem (a + b)	32.682.515.01	7:1
l	powyżej 12 miesięcy	670.593,41
l	od 6 do 12 miesięcy	350.388,32	Zł
ﻠﺴ	od 3 do 6 miesięcy	641.957,07	Zł
	do 3 miesięcy	1.594.004,24	Zł
	w tym okres przeterminowania:
b)	przeterminowane	3.256.943,04	Zi
a)	nieprzeterminowane	29.425.571,97	71
	jest następująca:
	Struktura czasowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług
	- inne zobowiązania	1.705.656.85	Zi
	- zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych	842.726.33	ZI
	- zobowiazania z tytułu dostaw i usług	32.682.515.01	71
	- kredyty i pożyczki	57.655.725.25	ZI

Do dnia 29.02.2016 r. zostały uregulowane zobowiązania z tytułu dostaw i usług w kwocie 13.801.520,05 zł tj. 42,2% salda zobowiązań z tego tytułu na dzień 31.12.2015 r.

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek obejmują:
	— kredyty obrotowe	55.624.361.27	73
	– pożyczki od jednostek powiązanych	2.031.363.98	71
	Kazem	57.655.725.25 zł

Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń obejmują:

	- rozrachunki z tytułu podatku VAT -- według deklaracji	530.814.00 zł
	- rozrachunki z ZUS z tyt. składek na ubezpieczenia społeczne,
	zdrowotne, FP i FGSP	215.826,47	ZI
	- rozrachunki z ZUS z tyt. korekt	23.305.86	21
	- podatek dochodowy od osób fizycznych	69.784.00	Zł
t	PFRON	2.996,00	zł
	Razem	842.726,33	71

Zobowiązania z tytułu podatków, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych są zgodne z deklaracjami podatkowymi oraz ewidencją księgową. Ze względu na ilość dokumentów - badanie obrotów i sald poszczególnych podatków dokonano metodą doboru prób i jedynie na podstawie oceny dokumentów w ramach tychże prób stwierdza się, że dane obroty i salda zostały prawidłowo ustalone. Z tego powodu niektóre nieprawidłowości mogą zostać niewykryte.

Inne zobowiązania obejmują:
	- rozrachunki z tytułu wynagrodzeń	3.780,05	ZI
	- pozostałe rozrachunki z jednostkami powiązanymi	2.635.67	Zł
	- zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	592.486.84	Zł
	- Zakładowy Fundusz Swiadczeń Socjalnych	991.088,87	ZI
	- pozostałe zobowiazania	115.665.42	71
	Razem	1.705.656.85	71

Raport uzupełniający opinię niezależnego rewidenta z badania jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego P.A. NOVA S.A. w Gliwicach za 2015 r.

Zakładowy Fundusz Swiadczeń Socjalnych	991.088,87	zi
Zakładowy Fundusz Swiadczeń Socjalnych wykazuje następujące obroty:
Stan na 01.01.2015 r.	929.351.29	21
- zwiększenia w tym:	216.885.15	21
· odpis podstawowy	216.885.15	71
- zmniejszenia w tym:	155.147,57	ZI
· pomoc rzeczowa i finansowa	114.748,12	工
• imprezy okolicznościowe, dofinansowanie wypoczynku	15.909.00	Zi
· inne wydatki	24.490.45	Zł
Stan funduszu na 31.12.2015 r.	991.088.87	21
Stan pożyczek z ZFSS	121.935,39	Zi
Stan środków w kasie i na rachunku ZFSS	742.014.69	Zł
Niedobór środków ZFSS	127.138.79	ZI

Wykazane zobowiązania są zgodne z zestawieniem obrotów i sald kont syntetycznych i analitycznych. Zobowiązania krótkoterminowe zostały prawidłowo zaprezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

	5. Rozliczenia miedzyokresowe	1.632.372.21 zł
	Udział procentowy w sumie pasywow	0.4 %
	i obejmuja:
	- przychody z tyt. wyceny kontraktów długoterminowych	1.632.372.21 zł

Przychody przyszłych okresów w kwocie 1.632.372,21 zł obejmują wycenę kontraktów długoterminowych dla których przychody zafakturowane były wyższe od przychodów szacowanych metodą "zysku zerowego".

Rozliczenia międzyokresowe zostały prawidłowo wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, zgodnie z zestawieniem obrotów i sald.

Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego P.A. NOVA S.A. w Gliwicach za 2015 r.

22

V. Sprawozdanie z całkowitych dochodów

1. Przychody i koszty oraz wynik netto, wynikające ze sprawozdania z całkowitych dochodów za okres od 01.01.2015 r. do 31.12.2015 r. są następujące:

				w złotych:
Tresé		Przychody ze sprzedaży i pozostale	Odpowiadające im koszty	Wynik + Zysk - strata
		2	3	ব
	A do E działalność operacyjna	224.952.000,64	214.420.634,39	10.531.366,25
	w tym:
	ﺳﮯ ﻣﺴﺘﻘ Przychody ze sprzedaży usług	218.922.047,70	210.060.756,24	8.861.291,46
	11 Towary i materiały	6.029.952,94	4.359.878,15	1.670.074,79
F	Zysk brutto na sprzedaży ≥ (I+II)	X	X	10.531.366,25
(3.	Koszty sprzedaży	X	839.586,19	- 839.586,19
H.	Koszty ogólnego zarządu	X	3.739.639.93	3.739.639.93
1	Zysk na sprzedaży Σ(F-G-H)	X	X	5.952.140,13
J.	Pozostałe przychody operacyjne	1.356.923,94	×
K.	Pozostałe koszty operacyjne	X	974.712,42	382.211,52
ﻟﺴﻨﺔ	Zysk na działalności operacyjnej
	2 (1+J-K)	X	X	6.334.351,65
M.	Przychody finansowe	6.801.569,52	X
N.	Koszty finansowe	X	6.024.413,33	777.156,19
().	Zysk z działalności gospodarczej
	Σ (L+M-N)			7.111.507.84
P.	Podatek dochodowy bieżący	X	X	0,00
R.	Podatek dochodowy odroczony	X	X	1.571.678,80
S.	Wynik netto (" O,,-P ,,+/-"R ,,)	X	ਨ	5.539.829.04

2. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

Pozostałe przychody operacyjne	1.356.923,94	ZI
Pozostałe koszty operacyjne	974.712,42	Zł
Lysk	382.211,52	Zł
Pozostałe przychody operacyjne obejmują:	1.356.923,94	21
- zysk ze zbycia aktywów trwałych	321.225.70	ZI
• przychody ze zbycia aktywów trwałych	14.842.161,77	zł
· koszty zbycia aktywów trwałych	14.520.936.07	zł
- odszkodowania	203.489.53	Zł
- odzyskane należności	13.143,68	Zł
- rozwiązane odpisy aktualizujące	399.467,03	zł
otrzymane dotacje	168.594,00	21
- przychody z nieruchomości inwestycyjnych	110.189,43	Zł
- rozwiązane rezerwy na sprawy sporne	61.103,00	Zł
- inne przychody operacyjne	79.711,57	ZI
Pozostałe koszty operacyjne	974.712,42	zł
obejmują :
- koszty utrzymania nieruchomości inwestycyjnych	688.270,61	ZI
koszty zaniechanych inwestycji	217.240,00	Zł
darowizny	20 454 60	7 t

Raport uzupełniający opinię niezależnego rewidenta z badania jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego P.A. NOVA S.A. w Gliwicach za 2015 r.

- odpisy aktualizujące należności	29.764,41	Z
koszty sądowe	9.133.56	Z
pozostałe koszty ﭘ	849,15	Z
3. DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Przychody finansowe	6.801.569,52	Zł
Koszty finansowe	6.024.413.33	之
Lysk	777.156.19	元
Przychody finansowe	6.801.569,52	zł
obejmują: - odsetki od pożyczek	3.904.500,77	Zi
- odsetki od obligacji	1.316.607,54	Zł
- odsetki od lokat terminowych	62.329.78	ZI
- dywidendy	280.414,90	ZI
- nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi	2.878,55	Zł
- wynagrodzenie za udzielone poręczenia	1.233.879,95	Zł
- inne przychody finansowe	958,03	Zł
Koszty finansowe	6.024.413,33	ZI
obejmuja:
- odsetki od kredytów	2.501.351,50	ZI
- odsetki od umów leasingowych	101.499,55	ZI
- odsetki od pożyczek - odsetki budżetowe	859.559,59	Zł
	49.851,43	Zł
- odsetki od zobowiązań - koszty gwarancji bankowych	4.932,82 406.225,70	Zł Zł
- koszty kredytów bankowych	537.380,00	ZI
- aktualizacja wyceny długoterminowych aktywów finansowych	20.000,00	ZI
- odpisy aktualizujące wartość pożyczek	1.497.878,45	Zł
koszty GPW	45.734,29	ZI
Ustalenie poprawności kręgów kosztowych
- koszty rodzajowe	232.297.005,51	ZI
- zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	2.005.973.23	ZI
Kazem	234.302.978,74	ZI
Koszt własny sprzedanej produkcji w tym:		Zł
- koszty sprzedaży	839.586,19	Zł
- koszty ogólnego zarządu	3.739.639,93	21
- koszt wytworzenia sprzedanych produktów	210.060.756,24	Zł
- koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby	19.662.996,38	Zł
Razem koszt własny sprzedanej produkcji Krag kosztów został ustalony prawidłowo.	234.302.978,74	Zł

Przychody ze sprzedaży usług, pozostałe przychody, przychody finansowe wynikają z kont syntetycznych i analitycznych oraz zestawienia obrotów i sald. Zostały zaliczone do właściwych okresów sprawozdawczych, są kompletne i prawidłowo wycenione. ·

Koszty uzyskania przychodów są poprawnie klasyfikowane i prawidłowo udokumentowane.

Przychody i koszty uzyskania przychodów zostały zaprezentowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w kwotach zgodnych z ewidencją księgową.

Raport uzupełniający opinię niezałeżnego biegłego rewidenta jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego P.A. NOVA S.A. w Gliwicach za 2015 r.

4. OBOWIĄZKOWE ZMNIEJSZENIA ZYSKU

Zysk brutto	7.111.507,84 zł
Podatek dochodowy, w tym:	1.571.678.80 zł
- Cześć bieżaca	0.00 zł
– Część odroczona	1.571.678.80 zł
Zysk netto	5 539 879 04 78

4.1 Ustalenie podstawy opodatkowania w podatku dochodowym od osób prawnych.

1)	Przychody ogółem	233.110.494,10	Zi
	2) Przychody wyłączone z opodatkowania	53.640.529,85	71
	3) Przychody podatkowe nie ujęte w księgach	1.632.372.21	Zł
	4) Przychody podatkowe (1-2+3)	181.102.336,46	Zi
	5) Koszty ogółem	225.998.986,26	Zł
	6) Koszty nie stanowiące kosztu uzyskania przychodu	39.969.950.64	21
	7) Koszty stanowiące koszt uzyskania przychodu, nie
	ujęte w kosztach roku badanego	3.375.366,31	71
	8) Koszty uzyskania przychodu (5-6+7)	189.404.401.93	Zł
	9) Dochód (strata) podatkowa (4-8)	(8.302.065,00)	H
	10) Należny podatek zgodny z CIT-8	0,00	ZI
	4.2 Podatek dochodowy odroczony
	zmiana stanu rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego †	1.727.874.00	ZI
	zmiana stanu aktywu z tytułu odroczonego podatku dochodowego	3.299.552.80	Zł
Razem podatek odroczony	1.571.678,80	ZI
	5. ROZLICZENIE WYKORZYSTANIA DOTACJI	- me wystemme.

E. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE, OGRANICZENIA W PRAWACH WŁASNOŚCI I ISTOTNE ZDARZENIA PO DACIE, NA KTÓRA SPORZĄDZONO JEDNOSTKOWE ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

1. Zobowiązania warunkowe, w tym również udzielone przez jednostkę gwarancje i poręczenia, także wekslowe zostały zaprezentowane w nocie nr 16 dodatkowych informacji i not objaśniających do sprawozdania finansowego.

2. Wykaz grup zobowiązań zabezpieczonych na majątku jednostki

w tys.zł

• nie występuje.

	Stan na 31.12.2015 roku			Stan na 31.12.2014 roku
Rodzaj zabezpieczenia	K wota kredytu, pożyczki 1 inne	Kwota zabezpieczenia	Kwota zabez- pieczenia wyrażona jako % aktywów	Kwota kredytu, pożyczki i inne (US, ZUS)	Kwota zabezpie- czenia	Kwota zabez .- pieczenia wyrazona jako % aktywów
Hipotecznie	55.624	176.735	41,5	41.920	83.600	20,7
Depozyt pieniężny - zabezpieczenie gwarancji bankowych		437	0,1		869	0,2
środki w leasingu	841	841	0.2	1.227	1.227	0.3
Razem	56.465	178.013	41,8	43.147	85.696	21,2

Raport uzupełniający opinię nieżależnego biegłego rewidenta jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego P.A. NOVA S.A. w Gliwicach za 2015 r.

Obciążenia na majątku P.A. NOVA S.A. stanowiące zabezpieczenie kredytów inwestycyjnych zaciągniętych przez spółki powiązane - stan na 31.12.2015 r. (w tys.zł)

Rodzaj zabezpie~ czonych aktywów	Stan na 31.12.2015 roku
	Wartość składnika majątkowego w tys.zł	Rodzaj zabezpieczenia
Udziały w spółkach powiązanych	92.782	zastaw rejestrowy
Pożyczki udzielone	114.084	umowa podporządkowana
Obligacje	42 074	umowa podporządkowana
Razem	248.940

3. Zdarzenia po dacie sprawozdania finansowego

Po dacie, na którą sporządzono jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe i do zakończenia badania sprawozdania nie wystąpiły istotne zdarzenia, które mogą ujemnie wpłynąć na sytuację majątkową i finansową Spółki w następnych okresach.

F. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM, SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIEŻNYCH, DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA, SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI

1. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym sporządzono zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 1 oraz pozostałymi obowiązującymi Spółkę przepisami prawa. Dane zaprezentowane w sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym są zgodne pozostałymi elementami jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego oraz z danymi pochodzącymi bezpośrednio z ewidencji księgowej i analizy sald kont.

2. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 01.01.2015 r. do 31.12.2015 r. zostało sporządzone metodą pośrednią.

Przepływy pieniężne w poszczególnych rodzajach działalności wykazujące wielkości:

- działalność operacyjna	15.030.545.23 --
działalność inwestycyjna	(27.109.783,07) z
State of the control of the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the contribution of the contribution o

działalność finansowa

Przepływy pieniężne netto razem

13.139.707.49

1.060.469.65

Sprawozdanie z przepływów pienieżnych sporządzono zgodnie z Miedzynarodowym

Standardem Rachunkowości nr 7 oraz pozostałymi obowiązującymi Spółkę przepisami prawa.

Dane zaprezentowane w sprawozdanie z przepływów pieniężnych są zgodne pozostałymi elementami jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego oraz z danymi pochodzącymi bezpośrednio z ewidencji księgowej i analizy sald kont.

3. Dodatkowe informacje i objaśnienia

Dodatkowe informacje i objaśnienia do jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego sporzadzono we wszystkich istotnych aspektach zgodnie z Miedzynarodowym Standardem Rachunkowości nr i oraz wymogami dotyczącymi ujawnień zawartych w MSSF, jak również z pozostałymi obowiązującymi Spółkę przepisami prawa.

Raport uzupełniający opinię niezałeżnego biegłego rewidenta jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego P.A. NOVA S.A. w Gliwicach za 2015 r.

4. Sprawozdanie z działalności

Sprawozdanie z działalności jest kompletne w rozumieniu art. 49 ust. 2 ustawy o rachunkowości i omówiono w nim w szczególności:

• czynniki ryzyka i opis zagrożeń, na które narażona jest spółka,
• ważniejsze zdarzenia, w tym również inwestycje mające istotny wpływ na działalność spółki, które wystąpiły w okresie badanym,
• aktualną sytuację finansową i ekonomiczną spółki.

W sprawozdaniu z działalności występuje pełna zgodność zawartych w nim informacji z badanym jednostkowym rocznym sprawozdaniem finansowym.

Informacje ujęte w sprawozdaniu z działalności spółki w pełni uwzględniają również postanowienia zawarte w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (tekst jednolity Dz. U. z 2014 r. poz. 133).

G. NARUSZENIE PRAWA

W otrzymanym przez nas pisemnym oświadczeniu Zarząd P.A. NOVA S.A. potwierdził, że zgodnie z jego najlepszą wiedzą badana Spółka przestrzegała wszelkich przepisów prawa – w szczególności prawa branżowego, w tym statutu, których naruszenie mogłoby w sposób istotny wpłynąć na zbadane przez nas jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe.

W trakcie badania poszczególnych pozycji przedmiotowego sprawozdania finansowego oraz ksiąg rachunkowych - w ramach odpowiednio dobranych prób do badania zweryfikowano w tym zakresie wyżej wymienione oświadczenie i nie stwierdzono istotnych naruszeń prawa, jak również statutu.

H. OCENA JEDNOSTKOWEGO ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA 2015 R.

• 1. Stwierdzamy, że jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe i stanowiące jego podstawę księgi rachunkowe są zgodne z przepisami prawa, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości oraz powszechnie przyjętymi przez środowisko zawodowe zasadami rachunkowości.
• 1. Stwierdzamy prawidłowość i rzetelność jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego, polegającą na wykazaniu w nim wyników całokształtu działalności oraz sytuacji majątkowej i finansowej jednostki zgodnie z prawdą materialną.
• 1. Niniejszy raport uzupełniający opinię z badania omówiono z Zarządem P.A. NOVA S.A w Gliwicach.

Raport uzupełniający opinię niezależnego rewidenta z badania jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego P.A. NOVA S.A. w Gliwicach za 2015 r.

I. USTALENIA KOŃCOWE

• 1. Raport uzupełniający opinię z badania zawiera 28 stron maszynopisu kolejno ponumerowanych. Każdą ze stron oznaczono, umieszczając na niej obok numeru strony podpis biegłego rewidenta.
• 1. Do raportu załącza się zbadane jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe Spółki, oraz:
  2. nr 1 Wnioski i uwagi nie występują
  3. nr 2 Wyniki ekonomiczno-finansowe
  4. nr 3 Wskaźniki zyskowności, płynności finansowej i zadłużenia
  5. nr 4 Wskaźniki rynku kapitałowego
  6. nr 5 Wskaźniki ze sprawozdania z przepływów pieniężnych
  7. nr 6 Stan odpisów z tytułu aktualizacji wyceny aktywów oraz rezerw na zobowiązania
  8. nr 7 Potwierdzenie odbioru (w egzemplarzu podmiotu badającego)

Kluczowy biegły rewident

2-2014

Krystyna Pelon Nr ewidencyjny 11123 Podmiot uprawniony

mw hafin Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SPÓŁKA KOMANDYTOWA 41-200 Sosnowiec, uf. Killinskiego 54/III/3

Podmiot unrywniony nr 3076 3

Sosnowiec, dnia 07 marca 2016 r.

PREZES Biegly Rewident VII Marian Wcisto nr ewid. 5424

. Raport uzupełniający opinie niezależnego rewidenta z badania jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego P.A. NOVA S.A. w Gliwicach za 2015 r.

Załącznik nr 2

WYNIKI EKONOMICZNO-FINANSOWE

w zł

			Wykonanie w cenach bieżących			Wskaźnik procentowy
Lp.	WSKAZNIK	anym w roku bad	poprzednim w roku	w roku 2013	3:4	3:5
	১	ಕ	0	ਉ	9	1
	Przychody ogółem w tym z tytułu:	233 110 494,10	186 866 919,39	157 102 169,75	124.75	8 148,3
	sprzedaży produktów i usług	.70 047 922 8 21	22 9 8 9 ﻟﻤﺴﻜ 52 172	1 ರು 700 ತ 73 144	0 ర్లు 126.	9 ਟ ﺎ ਪ
	pozostałej sprzedaży
	sprzedaży towarów i materiałow	952.94 029 ್ರಿ	89 847. 565 S	86 650. 805 9	108.34	9 ರು 103.
	pozostałych przychodów operacyjnych	923,94 356	92 14 65 e3 ঠ	ಸ್ಕಾ ದು 260 350	38 07	ು র্য 1 38
	przychodów finansowych	52 6 રેણ 801 9	રેક 729. റ ﺎ 9 1	ﺮ ﺴﺮﺍ 57 9 0 21 9	0 ന 90	52 ర్ 0 ﺎ
	zysków nadzwyczajnych
	Koszty uzyskania przychodów w tvm z tytułu:	986.16 998 225	178 242 819,38	146 038 073,86	126,79	9 154.7
	sprzedaży produktów i usłud	9 রে 882 દર્શન ム 21	04 333 0 71 ର୍ଣ୍ଣକୁ	45 30 ﺴﻜ 368 37	1 র্ণ 126	S ਟ ್ತಿ ಗು
	pozostałej sprzedazy
	sprzedaży towarow i materiałów	ದ ರಿ 87 359 t	040.77 274 7	79 243. 784 7	01 102	റ്റാ 1 932 റ് ਟ . 1 ﺎ 6
	pozostałych kosztów operacyjnych	42 712 974	41 568. 201	58 091 332	ਟ Em ರಿ	1 క 1
	kosztów finansowych	33 413. 024 9	ರಿ ﻠﺴ 77. ರಿ 56 0 ್ರ	04 08 ರ್ತಿ રૂડે 17 ১	00 0 97	92 235
	strat nadzwyczjnycn
	Wynik finansowy brutto (I-II)	94 507 111	0 00 ﺮ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘ 624 8	ರಿ ರಿ 10 ు 0 064 ﺎ	46 82	ರಿ ਟ દર્વ
V	Podatek dochodowy bieżący		00 1 ರೆ 8 80	00 214 468
2	Podatek od dywidend			00 ﺮ ﻢ ﺍﻟﻤﺮﺍﺟﻊ ﺍﻟﻤﺴﺎﺑﻘﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ 8 8
VI.	Odroczony podatek dochodowy	0 ರಿ 678. ﺴﻬ 57	80 ટન 9 674	80 442 877	9 8 ਰੇਤੇ	ದ್ರಾ 0 ರಿ
	Wynik finansowy netto (III-IV-V-V+/-VI)	829,14 રૂરે જેવી 9	.21 958. 868 9	628.09 709 8	80.65	61 63.

์ เป็นไม้ State of the first

WSKAŹNIKI ZYSKOWNOŚCI, PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ I ZADŁUŻENIA (struktury finansowania majątku)

w tys.zł

			Kwoty		Wskaźnik	Zmiana stanu
	Rodzaj wskaźnika i sposób wyliczenia	Rok bieżący	Rok poprzedni	Roku bieżącego	Roku poprzedniego	wskaźnika + poprawa pogorszenie
	A	B	C	D	E	F
			WSKAŻNIKI ZYSKOWNOŚCI 1)
	Wskaźnik zyskowności sprzedaży
	Zysk netto x 100 Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	5.540 x 100 224.952	6.869 x 100 178.088	2,5	3,9	- 1,4
2,	Rentowność brutto sprzedaży
	Zysk ze sprzedaży x 100 Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	5.952 x 100 224.952	4.103 x 100 178.088	2,6	2,3	0,3
3.	Wskaźnik zyskowności ogólem majątku (ROA) Zysk netto x 100	5.540 x 100	6.869 x 100	1,3	1,8	- 0,5
	Przeciętny stan aktywów	415.037	387.392
ব .	Skorygowany wskaźnik zyskowności ogólem majątku (ROA) Zysk netto + odsetki zapłacone netto (tj. bez p.d.o.p.) x 100	7.495 x 100	8.161 x 100	1,8	2,1	- 0,30
	Przeciętny stan aktywów	415.037	387.392
5.	Wskaźnik produktywności aktywów trwalych Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	224.952	178.088	0,7	0,6	0,1
	Przeciętny stan aktywów trwałych	334.867	316.674
ఈ	Wskaźnik zyskowności kapitałów własnych
	(ROE) Zysk netto x 100 Przeciętny stan kapitału własnego	5.540 x 100 290.431	6.869 x 100 289.227	1,9	2,4	- 0,50
7.	Skala dźwigni finansowej Zysk kapitałów własnych (poz.6) ~ skorygowana zyskowność majątku (poz. 4) .	1,9-1,8	2,4-2,1	0,10	0,30	. - 0,20

			Kwoty		Wskaźnik	Zmiana stanu
	Rodzaj wskaźnika i sposób	Rok	Rok	Roku	Roku	wskaźnika
	wyliczenia	bieżący	poprzedni	bieżącego	poprzedniego	+ poprawa
			WSKAŻNIKI PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ			pogorszenie
8.	Wskaźnik pokrycia bieżących zobowiązań
	Aktywa obrotowe	85.165	75.174	0,92	0,76	0,16
	Zobowiązania krótkoterminowe	92.887	99.063
்	Wskaźnik szybkości spłaty zobowiązań
	Aktywa obrotowe - zapasy - KRM *)	31.554	55 461	0,34	0,56	- 0,22
	Zobowiazania krótkoterminowe	92.887	99.063
1 0.	Wskaźnik płynności bardzo szybki
	Srodki pieniężne i inne aktywa	5 065	4.005	0,05	0,04	0,01
	Zobowiązania krótkoterminowe	92.887	99.063
l I	Wskaźnik obrotu należnościami w razach
	Przychód ze sprzedaży produktów
	i towarów	224.952	178.088	9,62	6,98	2,64
	Przeciętny stan należności z tyt.dostaw płatne do 12 m-cy minus VAT 2)	23.377	25.511
12.	Wskaźnik obrotu należnościami w dniach
	Liczba dni w okresie (365)	365	365
	Wskaźnik obrotu nal. w razach			38	52	14
13.	Wskaźnik obrotu zobowiązaniami w razach Koszt własny sprzedanych towarów i materiałów + koszt wytworzenia	9,62	6,98
	produktów	219.001	173.985
	Przeciętny stan zobowiązań z tyt.dostaw i usług płatne do 12 m-cy minus VAT	15.383	17.400	14,24	9,99	4,25
14.	Wskaźnik obrotu zobowiązaniami w dniach
	Liczba dni w okresie (365)	365	365	26	37	11
	Wskaźnik obrotu zob. w razach	14,24	d da
15.	Wskażnik obrotu zapasami materiałów w razach Koszt zużytych materiałów Przeciętny stan zapasów materiałów	X	X	X	X	X
16.	Wskaźnik obrotu zapasami materiałów w dniach Liczba dni w okresie (365)	X	X	X	X	X
	Wsk. obrotu zapasami materiałów w razach
17.	Wskaźnik obrotu zapasami produktów w razach Przychód ze sprzedaży produktów Przeciętny stan zapasów wyrobów	X	X	X	X	X
18.	Wskaźnik obrotu zapasami produktów w dniach Liczba dni w okresie (365)	X	X	X	X	X
	Wskaźnik obrotu w razach

* Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe czynne

ﻟﻤﺸﺎﻫﺪﺓ ﺍﻟﻤﻘﺎﻃﻌﺔ ﺍﻟﻤﺮﺍﻗﺒﺔ ﺍﻟﻤﺮﺍﻗﺒﺔ ﺍﻟﻤﺮﺍﻗﺒﺔ ﺍﻟﻤﺮﺍﻗﺒﺔ ﺍﻟﻤﺮﺍﻗﺒﺔ ﺍﻟﻤﺮﺍﻗﺒﺔ ﺍﻟﻤﺮﺍﻗﺒﺔ ﺍﻟﻤﺮﺍﻗﺒﺔ ﺍﻟﻤﺮﺍﻗﺒﺔ ﺍﻟﻤﺘﻮﻗﻌﺔ ﺍﻟﻤﺘﺮﻭ ﺍﻟﻤﺮﺍﻗﺒﺔ ﺍﻟﻤﺘﻮﻗﻌﺔ ﺍﻟﻤﺘﺮﻭ ﺍﻟﻤﺮﺍﻗﺒﺔ ﺍﻟﻤﺘﻮﻗﻌﺔ ﺍﻟﻤﺘﻮﻗﻌﺔ ﺍﻟﻤﺘﻮﻗﻌ

	WSKAŻNIKI ZADŁUŻENIA (STRUKTURY FINANSOWANIA MAJĄTKU)
I d	Wskaźnik zadłużenia - ogólem Zobowiązanie ogółem	116.881	99.768	0,27	0,25	- 0,02
	Aktywa ogólem	426.274	403.799
20.	Wskaźnik pokrycia aktywów kapitalami wlasnymi
	Kapitaly własne	290.705	290.157	0,68	0.72	- 0.04
	Aktywa ogółem	426.274	403.799
21.	Pokrycie aktywów trwalych kapitalem własnym i rezerwami długoterminowymi Kapitał własny+rezerwy długoter	301.848	297.693	0,88	0,91	- 0,03
	Aktywa trwałe	341 109	328.625
22.	Wskaźnik trwałości struktury finansowania Kapitał własny + zobowiązania długoterminowe + rezerwy długoterminowe	325.842	298.398	0,76	0,74	0,02
	Aktywa ogółem	426.274	403.799
23.	Wskaźnik pokrycia zobowiązań nadwyżką finansową Zysk netto + roczna amortyzacja	6.944	8-485
	Przecietny stan zobowiązań ogólem (długoterminowe + krótkoterminowe)	108.324	79 223	0,06	0,11	- 0,05

l) Jeżeli występuje strata bilazamy tylko wskaźnik 1 i 2 (nie obliczamy wskaźników 3, 4, 6 i 7 a także 23 (jeżeli strata bilansowa netto przewyższa naliczoną amortyzację).

2) Przeciętny stan należności z tytułu dostaw i usług

Przeciętny stan zobowiązań z tyt.dostaw i usług został "unettowiony" średnią podatku VAT, która wyniosła dla:

2014 r. - 123%

2015 r. - 123%

Przeciętny stan należności z tyt.dostał "unettowiony" średnią stawką podatku VAT, która wyniosła dla:

2014 r .- 123 %

2015 r. - 123 %

3) Podać poprave lub pogorszenie (+i-) danego wskaźnika zgodniezną, a nie znakiem arytmetycznym.

	Nazwa wskaźnika i sposób obliczenia		Kwoty - zł, ilość akcji - sztuki		Wskaźnik [%]	wskaźnika Zmiana
		za rok badany	za rok poprzedni	za rok badany	za rok poprzedni	pogorszenie + poprawa
		2	€	P	ਪ	9
	Wskaźniki wewnętrzne (dane pochodzą z jednostki gospodarczej) – liczone w oparciu o ilość akcji
1.	Wskaźnik produktywności jednej akcji (SPS)
	Przychody ze sprzedaży	224.952.000,64	178.087.534.11	22.50	17.81	4.69
	Przecietna ilość wyemitowanych akcji	10.000.000	10.000.000
2.	Wskaźnik zyskowności jednej akcji (EPS)
	Lysk netto	5.539.829.04	6.868.958.21	0.55	0.69	- 0,14
	Przeciętna ilość wyemitowanych akcji	10.000.000	10.000.000
3.	Wskaźnik dywidendy jednostkowej - zysku do podziału (DPS)
	Zysk netto przeznaczony do podziału pomiędzy akcjonariuszy	4.984.764.50	4.985.214,50	0.50	0.50
	Przecietna ilość wyemitowanych akcji	10.000.000	10.000.000
4.	Wskaźnik nadwyżki finansowej na jedną akcję (CFPS)
	Zysk netto + amortyzacja	6.943.878.90	8.485.015.72	0.69	0.85	- 0.16
	Przecietna ilość wyemitowanych akcji	10.000.000	10.000.000
પત્	Wskaźnik wartości księgowej jednej akcji (BVPS)
	Kapitał własny	290.704.628.33	290.157.169.38	29,07	29,02	0,05
	Przecietna ilość wyemitowanych akcji	10.000.000	10.000.000
6.	Wskaźnik maksymalizacji dywidendy (CR)
	Zysk netto na jedna akcje	0,55	0,69	1.10	1,38	- 0.28
	Zysk netto przeznaczony do podziału pomiędzy akcjonariuszy (dywid. I akcje)	0.50	0.50
7.	Wskaźnik stopy wypłat dywidendy (PR)
	ywidenda jednostkowa	0.50	0.50	0.91	0.72	0 19
	Zysk netto na jedna akcie	0.55	0.69

Załącznik nr 4

WSKAŹNIKI RYNKU KAPITAŁOWEGO

		ਟ	క	ব	S	(
	Wskaźniki zewnętrzne (dane pochodzą z rynku kapitałowego) – liczone w oparciu o cenę rynkową akcji
8.	Wskaźnik zyskowności cenowej jednej akcji (EPS/P)
	Zysk netto na jedna akcje x 100	0,55	0,69	2,39	4,44	- 2,05
	Cena rynkowa jednej akcji	22,99	15,54
の	Wskaźnik stopy dywidendy (DY)
	Dywidenda na jedna akcie x 100	0,50	0,50	2,17	3,22	- 1,05
	Cena rynkowa jednej akcji	22,99	15,54
10.	Wskaźnik pokrycia dywidendy ceną rynkową jednej akcji (PD)
	Cena rynkowa jednej akcji	22,99	15,54	45.98	31.08	- 14.90
	Dywidenda na jedna akcje	0,50	0.50
11	Wskaźnik pokrycia zysku netto ceną rynkową jednej akcji (P E)
	Cena rynkowa jednej akcji	22,99	15,54	41.80	22,52	- 19,28
	Zysk netto na jedną akcję	0,55	0.69
12.	Wskaźnik nadwyżki finansowej do ceny rynkowej akcji (CFPS P)
	Zysk netto + amortyzacja x 100	0,69	0.85	3,00	5,47	- 2,47
	Cena rynkowa jednej akcji	22.99	15,54
13.	Wskaźnik ceny rynkowej do nadwyżki finansowej na jedną akcję (P CFPS)
	Cena rynkowa jednej akcji	22,99	15,54	33,32	18,28	- 15,04
	Zysk netto + amortyzacja	0.69	0.85
14.	Wskaźnik gieldowego kursu akcji (WGKA)
	Cena rynkowa jednej akcji	22,99	15,54	22,99	15,54	7,45
	Wartość nominalna jednej akcji	1.00	1,00
15.	Wskaźnik ceny rynkowej do wartości księgowej jednej akcji (P BVPS)
	Cena rynkowa jednej akcji	22,99	15,54	0.79	0,54	0,25
	Wartość księgowa jednej akcji	29.07	29.02
	W przynadku straty netto nie wyliczamy wskaźników, z wyjatkiem wskaźnika 4.12		1970 strato : 12	43 attra 23 to second 1 and 2 con	A CHA CARA	10 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 -

w przypadku strany ne wytrzany wskaznika 4,12 1 13, jeżeń strata neto ne przekracza pozionu odpisów amortyzacyjnych oraz tych wskaźników, w których wynik finansowy nie występuje bezpośrednio

odnie z najmiejsze wyszenie wysie odowało wyna i popowszanika, zgodnie z jego treścią ekonomiczną, a nie znakiem arymetycznym

and and the first of the first of

WSKAŹNIKI ZE SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

			Okres
LP.	Nazwa wskaźnika	Sposób obliczania wskaźnika	badany	poprzedni	Poprawa + Pogorszenie - (4-5)
1	2	3	4	5	6
1	Wskaźnik udziału zysku netto w stanie środków pieniężnych z działalności operacyjnej	zysk netto środki pieniężne z działalności operacyjnej	0,37	0,38	0,01
2	Wskaźnik udziału amortyzacji w stanie środków pieniężnych z działalności operacyjnej	amortyzacja środki pieniężne z działalności operacy nej	0,09	0,09	0,00
3	Wskaźnik zdolności wypracowania środków pieniężnych z działalności operacyjnej	środki pieniężne netto z działalności operacyjnej środki pieniężne netto z działalności operacyjnej + wpływy z działalności finansowej	0,09	0,11	0,02
4	Wskaźnik sfinansowania inwestycji w rzeczowym majątku trwalym oraz WNiP	nakłady na środki trwałe i WNiP środki pieniężne z działalności operacyjnej	0,04	0,30	0,26
5	Wskaźnik ogólnej wystarczalności środków	środki pieniężne z działalności operacyjnej wydatki z działalności inwestycyjnej oraz finansowej	0,08	0,08	0,00
6	Wskaźnik pokrycia odsetek	odsetki z działalności finansowej środki pieniężne z działalności operacyjnej	0,16	0,09	0,07
7	Wskaźnik wydajności gotówkowej zainwestowanego kapitału z działalności operacyjnej	środki pieniężne z działalności operacyjnej kapital inwestowany	0,15	0,20	0,05
8	Wskaźnik pieniężnej wydajności aktywow	środki pieniężne z działalności operacyjnej aktywa ogółem	0,04	0.04	0.00
9	Wskaźnik pieniężnej wydajności aktywów sprzedaży	środki pieniężne z działalności operacyjnej przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	0,07	0,10	0,03

Załacznik nr 6

Stan odpisów z tytułu aktualizacji wyce

വരുന്നു. അവലംബം പ്രശ്വീപരിച്ചു. സ്വാത്രം വല്ല 1526 ലഭിച്ച വർ പ്രവേശന്റെ വിവ	według stanu na dzień 31.12.2015 roku

											1 W
							Należność z tyt.dostaw, inne należności
Lp.	Treść		Srodki trwałe Srodki trwałe i W.N.I.P w budowie	długoterminowe Inwestycje	krótkoterminowe Inwestycje	obrotowych środków Zapasv	główna	odsetki	emerytalne i podobne świadczenia Rezerwa na	Pozostałe rezerwy odroczonego) (bez podatku	Razem
		ਤੇ	ದ್	ಗಾ	9	ട		8	ర్		12
	Stan na B.O. odpisów oraz
	rezerw na zobowiazania	ﺎ		5 634 701,38			1 006 608.71		813 930,65	6 778 478,00	14 233 718.74
ਨ	Odpisy z tytułu aktualizacji wyceny			1 212 307,22	288 194,66		27 140.98		x	X	1 527 642,86
ಳು	Utworzenie rezerw (bez pod.odr.)	X	X	X	X	X	×	×	27 648.78	935 953 30 5	5 963 602.08
ব	Razem zwiększenia (2+3)		1	1 212 307,22	288 194,66		27 140.98		27 648,78	935 953.30 9	7 203 050.28
15	Wykorzystanie odpisów i rezerw	4
ಲ	Ustanie przyczyn, dla których dokonano (a+b):						X	X	844,23	4 069 103.00	4 070 947.23
	a) odpisów (bez należności)						X	×	X
	b) utworzenia rezerwy	×	x	X	X	×	×	×	844,23	4 069 103.00	070 947.23 ্
દ્ર	Rozwiązanie odpisów na skutek spłaty należności	X	×	X	×	×	399 467.03		×	x	399 467,03
8	nne przyczyny rozwiązania odpisów i rezerw
6	Razem zmniejszenia (5+6+7+8)	1	-	t			399 467,03	-	844.23	069 103.00 ব	470 414,26 খ
10.	Stan odpisów i rezerw na B.Z.(1+4-9), z tego:	t		6 847 008.60	288 194.66		634 282,66	f	839 735,20	645 328.30 8	966 354.76 ન્ 1
	a) zmniejszenie akt.trw. 1+4-9			6 847 008.60		×		×	X	×	6 847 008.60
	b) zmniejszenie akt.obr.1+4-9	×	×		X		634 282.66		×	×	634 282,66
	stan rezerw bilansowych (bez podatku odroczonego) 1+4-9 C)	×	×	×	×	X	X	×	839 735.20	8 645 328 30	9 485 063 50