OT Logistics S.A. — Audit Report / Information 2015

Mar 21, 2016

GRUPA KAPITAŁOWA OT LOGISTICS S.A. SZCZECIN, UL. ZBOŻOWA 4

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2015 ROKU

WRAZ Z OPINIĄ BIEGŁEGO REWIDENTA $\mathbf I$ RAPORTEM Z BADANIA

SPIS TREŚCI

	OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA
	RAPORT Z BADANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ OT LOGISTICS S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2015 ROKU
I.	INFORMACJE OGÓLNE
1. 2. 3.	Dane identyfikujące badaną Spółkę Dominującą Struktura Grupy Kapitałowej Informacje o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok
4. 5.	obrotowy Dane identyfikujące podmiot uprawniony oraz kluczowego biegłego rewidenta przeprowadzającego w jego imieniu badanie Dostępność danych i oświadczenia kierownictwa Spółki Dominującej 8
П.	SYTUACJA MAJĄTKOWA I FINANSOWA GRUPY KAPITAŁOWEJ 9
III.	INFORMACJE SZCZEGÓŁOWE
1. 2. 3.	Informacje na temat badanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 10 Dokumentacja konsolidacyjna Kompletność i poprawność sporządzenia dodatkowych informacji i objaśnień oraz sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej
	IV. UWAGI KOŃCOWE

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ OT LOGISTICS S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2015 ROKU

• Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku finansowego i całkowitych dochodów $1.$
• Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej $2.$
• Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym $3.$
• Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 4.
• 1. Informacje dodatkowe obejmujące informacje o przyjętej polityce rachunkowości oraz inne informacje objaśniające

SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ OT LOGISTICS S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2015 ROKU

Deloitte

Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siędzibą w Warszawie Al Jana Pawła II 19 00-854 Warszawa Polska

Tel.: +48 22 511 08 11, 511 08 12 Fax: +48 22 511 08 13 www.deloitte.com/pl

OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Dla Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej spółki OT Logistics S.A.

Przeprowadziliśmy badanie załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej OT Logistics S.A. (zwanej dalej "Grupą Kapitałową"), w której jednostką dominującą jest podmiot OT Logistics S.A. (zwany dalej "Spółką Dominująca") z siedzibą w Szczecinie przy ulicy Zbożowej 4. Na sprawozdanie to składają się: skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2015 roku, skonsolidowane sprawozdanie z wyniku finansowego i całkowitych dochodów, sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym, skonsolidowany rachunek z przepływów pieniężnych sporządzone za rok obrotowy od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku oraz informacje dodatkowe, obejmujące informacje o przyjętej polityce rachunkowości i inne informacje objaśniające.

Za sporządzenie zgodnego z obowiązującymi przepisami skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej odpowiedzialny jest Zarząd Spółki Dominującej.

Zarząd Spółki Dominującej oraz członkowie jej Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej spełniały wymagania przewidziane w ustawie z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r. poz. 330 z późniejszymi zmianami), zwanej dalej "Ustawą o rachunkowości".

Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o zgodności skonsolidowanego sprawozdania finansowego z przyjętymi przez Grupę Kapitałową zasadami (polityką) rachunkowości oraz czy rzetelnie i jasno przedstawia ono, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansowa, jak też wynik finansowy Grupy Kapitałowej.

finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy sprawozdania stosownie Badanie do postanowień:

• rozdziału 7 Ustawy o rachunkowości,
• krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych $\equiv$ Rewidentów w Polsce.

Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność pozwalającą na wyrażenie opinii o sprawozdaniu. W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowanych przez Spółkę Dominującą oraz jednostki zależne zasad (polityki) rachunkowości i sprawdzenie w przeważającej mierze w sposób wyrywkowy - podstaw, z których wynikają liczby i informacje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocenę skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Uważamy, że badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyrażenia opinii.

Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy KRS 0000446833, NIP: 527-020-07-86, REGON: 010076870

Naszym zdaniem, zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe we wszystkich istotnych aspektach:

• przedstawia rzetelnie i jasno informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2015 roku, jak też jej wyniku finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku,
• zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych standardach - stosownie do wymogów Ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych,
• jest zgodne z wpływającymi na treść skonsolidowanego sprawozdania finansowego przepisami prawa obowiązującymi Spółkę Dominującą oraz jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej.

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej za rok obrotowy 2015 jest kompletne w rozumieniu art. 49 ust. 2 Ustawy o rachunkowości oraz rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r. poz. 133), a zawarte w nim informacje, pochodzące ze zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, sa z nim zgodne.

Jacek Mateja Khiczowy biegły rewident przeprowadzający badanie m-ewidencyjny 9736

W imieniu Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. – podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych wpisanego na listę podmiotów uprawnionych prowadzoną przez KRBR pod nr. ewidencyjnym 73:

Jacek Mateja

Wiceprezes Zarządu Deloitte Polska Sp. z o.o. – komplementariusza Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.

Warszawa, 17 marca 2016 roku

RAPORT Z BADANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ OT LOGISTICS S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2015 ROKU

INFORMACJE OGÓLNE L.

Dane identyfikujące badaną Spółkę Dominującą $\mathbf{1}$ .

Spółka Dominująca działa pod firmą OT Logistics S.A. (zwana dalej "Spółką Dominującą"). W trakcie badanego roku nastapiła zmiana adresu siedziby Spółki na Szczecin, ul. Zbożowa 4. Powyższa zmiana została zgłoszona we właściwym rejestrze sądowym, ale do dnia wydania opinii z badania nie została zarejestrowana.

Spółka Dominująca prowadzi działalność w formie spółki akcyjnej. Spółka Dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy XIII Wydział Gospodarczy Rejestrowy w Szczecinie pod numerem KRS 112069.

Spółka Dominująca działa na podstawie przepisów Kodeksu spółek handlowych.

Kapitał podstawowy Spółki Dominującej według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku wynosił 2.741.107 zł i dzielił się na 1.427.660 akcji zwykłych o wartości nominalnej 1,92 zł każda.

W skład Zarządu Spółki Dominującej na dzień wydania opinii z badania wchodzili:

• Prezes Zarzadu. Zbigniew Nowik
• Wiceprezes Zarządu, Piotr Ambrozowicz
• Wiceprezes Zarządu. Ryszard Warzocha

W badanym okresie oraz do dnia wydania opinii z badania wystąpiły następujące zmiany w składzie Zarządu Spółki:

• w dniu 25 czerwca 2015 roku Rada Nadzorcza powołała z dniem 25 czerwca 2015 roku pana Zbigniewa Nowika na stanowisko Prezesa Zarządu,
• w dniu 25 czerwca 2015 roku Rada Nadzorcza powołała z dniem 1 września 2015 roku pana Piotra Ambrozowicza na stanowisko Wiceprezesa Zarządu,
• w dniu 27 sierpnia 2015 roku Rada Nadzorcza odwołała z pełnienia funkcji Członków Zarządu Spółki Piotra Pawłowskiego, Lecha Jeziornego oraz Daniela Stachiewicza,
• w dniu 27 sierpnia 2015 roku Rada Nadzorcza powołała z dniem 27 sierpnia 2015 roku pana Ryszarda Warzochę na stanowisko Wiceprezesa Zarządu.

$2.$ Struktura Grupy Kapitałowej

Skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym na dzień 31 grudnia 2015 roku objęte zostały następujące podmioty:

Spółka Dominująca – OT Logistics S.A. a)

Przeprowadziliśmy badanie sprawozdania finansowego Spółki Dominującej za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 roku. W wyniku przeprowadzonego badania wydaliśmy w dniu 17 marca 2016 roku opinię bez zastrzeżeń.

Spółki objęte konsolidacją metodą pełną: $b)$

	Udział		Dzień bilansowy
Nazwa i siedziba Spółki	W kapitale $(w \ \% )$	Podmiot przeprowadzający badanie sprawozdania finansowego i rodzaj wydanej opinii	konsolidowanej jednostki
Rentrans International Spedition Sp. z o.o., Katowice	100%	Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k, opinia bez zastrzeżeń	31 grudnia 2015 r.
Rentrans East Sp. z o.o., Krówniki*	50%	Zespół Ekspertów Finansowych i Rachunkowości ZEFiR HIx Sp. z o.o, opinia bez zastrzeżeń	31 grudnia 2015 r.
OT Port Wrocław Sp. z o.o., Wrocław	100%	Spółka nie podlegała badaniu	31 grudnia 2015 r.
Żegluga Bydgoska Sp. z o.o., Bydgoszcz	100%	Spółka nie podlegała badaniu	31 grudnia 2015 r.
Odra Rhein Lloyd Sp. z o.o., Wrocław	100%	Spółka nie podlegała badaniu	31 grudnia 2015 r.
Deutsche Binnenreederei AG, Berlin	81,08%	Deloitte & Touche GmbH, do dnia 17 marca 2016 roku opinia z badania nie została wydana	31 grudnia 2015 r.
OT Port Świnoujście Sp. z o.o., Świnoujście	94,63%	Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k, opinia bez zastrzeżeń	31 grudnia 2015 r.
Rentrans Cargo Sp. z o.o., Szczecin	71%	Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k, do dnia 17 marca 2016 roku opinia z badania nie została wydana	31 grudnia 2015 r.
RCI Sp. z o.o., Szczecin*	100%	Spółka nie podlegała badaniu	31 grudnia 2015 r.
RTS Shipping Co Ltd, Saint John's, Antigua i Barbuda*	80%	Spółka nie podlegała badaniu	31 grudnia 2015 r.
C.Hartwig Gdynia S.A., Gdynia	87,94%	Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k, opinia bez zastrzeżeń	31 grudnia 2015 r.
Poltrans Internationale Spedition Gmbh, Hamburg, Niemcy*	100%	Spółka nie podlegała badaniu	31 grudnia 2015 r.
PSA Transport Ltd., Felixstowe, Wielka Brytania*		100% Spółka nie podlegała badaniu	31 grudnia 2015 r.
Amerpol International Inc., Nowy Jork, Stany Zjednoczone*	100%	Spółka nie podlegała badaniu	31 grudnia 2015 r.
C.Hartwig Finanse Sp. z o.o. w likwidacji, Gdynia*	100%	Spółka nie podlegała badaniu	31 grudnia 2015 r.
OT Port Gdynia Sp. z o.o., Gdynia	100%	Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k, opinia bez zastrzeżeń	31 grudnia 2015 r.
OT Rail Sp. z o.o., Świdnica	100%	Spółka nie podlegała badaniu	31 grudnia 2015 r.

* wskazany % własności, stanowi udział, jaki w oznaczonej spółce posiada jednostka bezpośrednio zależna od jednostki
dominującej

Spółki obiete konsolidacja metoda praw własności: $c)$

Nazwa i siedziba Spółki	Udział w kapitale $(w \ \% )$	Podmiot przeprowadzający badanie sprawozdania finansowego i rodzaj wydanej opinii	Dzień bilansowy konsolidowanej jednostki
RCT Sp. z o.o., Szczecin*	40%	Spółka nie podlegała badaniu	31 grudnia 2015 r.
RCS Shipping Co Ltd, Saint John's, Antigua i Barbuda*	50%	Spółka nie podlegała badaniu	31 grudnia 2015 r.

* wskazany % własności, stanowi udział, jaki w oznaczonej spółce posiada jednostka bezpośrednio zależna od jednostki dominującej

$d)$ Spółki wyłączone z konsolidacji:

• Odra Logistics Sp. z o.o.,
• OT Porty Morskie S.A.,
• C.Hartwig Transport Service Sp. z o.o.

Powyższe jednostki zostały wyłączone z konsolidacji z uwagi na ich nieistotny wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Informacie o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy $3.$

Działalność Grupy Kapitałowej w 2014 roku zamknęła się zyskiem netto w wysokości 32.921.431 zł oraz całkowitymi dochodami ogółem w wysokości 34.505.497 zł. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej za rok obrotowy 2014 podlegało badaniu przez biegłego rewidenta. Badanie zostało przeprowadzone przez podmiot uprawniony Deloitte Polska Spółka z ograniczona odpowiedzialnościa Sp. k. Biegły rewident w dniu 10 marca 2015 roku wydał o tym sprawozdaniu opinię bez zastrzeżeń.

Walne Zgromadzenie zatwierdzające skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2014 odbyło się w dniu 24 kwietnia 2015 roku.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2014 zostało złożone w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 4 maja 2015 roku.

$\overline{4}$ . Dane identyfikujące podmiot uprawniony oraz kluczowego biegłego rewidenta przeprowadzającego w jego imieniu badanie

Wyboru podmiotu uprawnionego do badania dokonała Rada Nadzorcza w dniu 20 kwietnia 2015 roku. Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostało przeprowadzone na podstawie umowy z dnia 15 maja 2015 roku, zawartej pomiędzy Spółką Dominującą a firmą Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą w Warszawie, al. Jana Pawła II 19, wpisaną na prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr 73. W imieniu podmiotu uprawnionego badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostało przeprowadzone pod nadzorem kluczowego biegłego rewidenta Jacka Mateji (nr ewidencyjny 9736) w siedzibie Spółki Dominującej w dniach od 2 do 6 listopada 2015 roku, od 1 do 6 lutego 2016 roku oraz poza siedzibą Spółki Dominującej do dnia wydania opinii z badania.

Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. oraz kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie potwierdzają, iż są uprawnieni do badania sprawozdań finansowych oraz spełniają warunki określone w art. 56 ustawy o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz nadzorze publicznym (Dz. U. z 2009 r. nr 77, poz. 649 z późniejszymi zmianami) do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej.

$5.$ Dostępność danych i oświadczenia kierownictwa Spółki Dominującej

Nie wystąpiły ograniczenia zakresu naszego badania.

Podmiotowi uprawnionemu i kluczowemu biegłemu rewidentowi w trakcie badania udostępniono żądane dokumenty i dane, jak również udzielono wyczerpujących informacji i wyjaśnień, co miedzy innymi zostało potwierdzone pisemnym oświadczeniem Zarządu Spółki Dominującej z dnia 17 marca 2016 roku.

SYTUACJA MAJĄTKOWA I FINANSOWA GRUPY KAPITAŁOWEJ II.

Poniżej zaprezentowane sa podstawowe wielkości ze skonsolidowanego sprawozdania z wyniku finansowego i całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej oraz wskaźniki finansowe opisujące wynik finansowy Grupy Kapitałowej, jej sytuację finansową i majątkową w porównaniu do analogicznych wielkości za rok ubiegły.

Podstawowe dane finansowe pochodzące ze sprawozdania z wyniku	2015	2014
finansowego i całkowitych dochodów (w tys. zł)
Przychody ze sprzedaży	752.275	831.793
Koszty działalności operacyjnej	(733.528)	(797.316)
Wynik na działalności operacyjnej	34.603	52.837
Zysk netto	15.575	32.921
Całkowite dochody ogółem	19.495	34.505
Podstawowe dane finansowe pochodzące ze sprawozdania
z sytuacji finansowej (w tys. zł)
Zapasy	3.499	4.056
Należności z tytułu dostaw i usług	102.542	122.488
Aktywa obrotowe	226.798	232.166
Suma aktywów	715.707	711.690
Kapitał (fundusz) własny	279.850	271.383
Zobowiązania krótkoterminowe	180.132	181.670
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	96.437	110.295
Suma zobowiązań i rezerw na zobowiązania	435.857	440.308
Wskaźniki rentowności i efektywności	2015	2014
rentowność sprzedaży	5%	6%
rentowność netto kapitału własnego	6%	14%
wskaźnik rotacji majątku	1,05	1,17
wskaźnik rotacji należności w dniach	54	45
wskaźnik rotacji zobowiązań w dniach	51	38
wskaźnik rotacji zapasów w dniach	$\overline{c}$	$\overline{2}$
Płynność/Kapitał obrotowy netto
stopa zadłużenia $\overline{\phantom{a}}$	61%	62%
stopień pokrycia majątku kapitałem własnym	39%	38%
kapitał obrotowy netto (w tys. zł) $\overline{\phantom{a}}$	46.666	50.496
wskaźnik płynności	1,26	1,28
- wskaźnik podwyższonej płynności	1,24	1,26

Analiza powyższych wielkości i wskaźników wskazuje na wystąpienie w roku 2015 następujących tendencji:

• nieznaczny spadek rentowności sprzedaży, $\equiv$
• wydłużenie okresu rotacji należności i zobowiązań
• utrzymanie stopy zadłużenia na stałym poziomie. $\frac{1}{2}$

INFORMACJE SZCZEGÓŁOWE TH.

Informacje na temat badanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego $\mathbf{1}$ .

Badane skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2015 roku i obejmuje:

• skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2015 roku, które po stronie aktywów i pasywów wykazuje sume 715.706.811 zł,
• skonsolidowane sprawozdanie z wyniku finansowego i całkowitych dochodów za rok obrotowy od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku wykazujące zysk netto w kwocie 15.574.921 zł oraz całkowite dochody ogółem w kwocie 19.495.126 zł,
• sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym za rok obrotowy od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku wykazujące zwiększenie kapitału własnego o kwote 8.467.647 zł,
• skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku wykazujące zmniejszenie stanu środków pienieżnych o kwote 42.748.355 zł.
• informacje dodatkowe, obejmujące informacje o przyjętej polityce rachunkowości i inne informacje objaśniające.

Badanie objeto okres od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku i polegało głównie na:

• badanju prawidłowości i rzetelności przygotowanego przez Zarząd Spółki Dominującej skonsolidowanego sprawozdania finansowego,
• badaniu dokumentacji konsolidacyjnej,
• ocenie prawidłowości zastosowanych w trakcie konsolidacji metod i procedur konsolidacyjnych,
• przeglądzie sporządzonych przez innych biegłych rewidentów opinii i raportów z badania sprawozdań finansowych spółek zależnych podlegających konsolidacji.

$2.$ Dokumentacja konsolidacyjna

Spółka Dominująca przedstawiła dokumentację konsolidacyjną obejmującą:

• sprawozdania finansowe jednostek objetych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym,
• sprawozdania finansowe jednostek podporządkowanych dostosowane do zasad (polityki) rachunkowości obowiązujących przy konsolidacji,
• sprawozdania finansowe jednostek podporządkowanych przeliczane na walutę polską,
• korekty i wyłaczenia dokonywane w celu konsolidacji, niezbędne do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego,
• obliczenia wartości godziwej aktywów netto jednostek podporządkowanych,
• obliczenia wartości firmy,
• obliczenia udziałów niedających kontroli,
• obliczenia różnic kursowych z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek podporządkowanych, wyrażonych w walutach obcych.

Konsolidacja sprawozdań Grupy Kapitałowej, w odniesieniu do jednostek zależnych, została przeprowadzona metoda pełna przez sumowanie w pełnej wysokości wszystkich odpowiednich pozycji sprawozdań finansowych Spółki Dominującej i jednostek zależnych objętych konsolidacją.

W odniesieniu do jednostek stowarzyszonych zastosowano metode praw własności. Wartość udziału Spółki Dominującej w jednostce stowarzyszonej skorygowano o przypadające na rzecz Spółki Dominującej zwiększenia lub zmniejszenia kapitału własnego jednostki stowarzyszonej, które nastąpiły w ciągu okresu objętego konsolidacją oraz pomniejszono o należne od tych jednostek dywidendy.

Spółka Dominująca sporządzająca sprawozdanie skonsolidowane nie stosowała istotnych uproszczeń i odstępstw od przyjętych zasad konsolidacji w stosunku do kontrolowanych jednostek.

$\overline{3}$ . Kompletność i poprawność sporządzenia dodatkowych informacji i objaśnień oraz sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej

Spółka Dominująca potwierdziła kontynuację działalności przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Istotne zasady wyceny aktywów i pasywów, pomiaru wyniku finansowego oraz sposobu sporzadzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały opisane w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Spółka Dominująca sporządziła dodatkowe informacje i objaśnienia w postaci not tabelarycznych skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, poszczególnych pozycji $d\sigma$ skonsolidowanego sprawozdania z wyniku finansowego i całkowitych dochodów oraz opisów słownych zgodnie z zasadami zawartymi w MSSF.

Zarząd Spółki Dominującej sporządził i załączył do skonsolidowanego sprawozdania finansowego sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej w roku obrotowym 2015. Sprawozdanie z działalności zawiera informacje wymagane przez art. 49 ust. 2 Ustawy o rachunkowości oraz rozporzadzenie Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r. poz. 133). Dokonaliśmy sprawdzenia tego sprawozdania w zakresie ujawnionych w nim informacji, których bezpośrednim źródłem jest zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

UWAGI KOŃCOWE IV.

Oświadczenia Zarządu

Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. oraz kluczowy biegły rewident otrzymali od Zarządu Spółki Dominującej pisemne oświadczenie, w którym Zarząd Spółki Dominującej stwierdził, iż Grupa Kapitałowa przestrzegała obowiązujących ją przepisów prawa.

Jacek Mateja Kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie hr ewiddneyjny 9736

W imieniu Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. – podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych wpisanego na listę podmiotów uprawnionych prowadzoną przez KRBR pod nr. ewidencyjnym $73:$

oten Jacek Mateja

Wiceprezes Zarządu Deloitte Polska Sp. z o.o. – komplementariusza Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k

Warszawa, 17 marca 2016 roku

Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.