Ortivus — Interim / Quarterly Report 2020

Feb 16, 2021

Bokslutskommuniké

Fjärde kvartalet 2020 samt helåret 2020

Väsentliga händelser under perioden oktober-december 2020

• Ortivus tecknar kontrakt med Region Jönköping kring leverans av MobiMed monitorering, inklusive hård- och mjukvara, till regionens samtliga ambulansfordon. Ordervärdet är cirka 9,0 MSEK.
• Ortivus kommunicerar att produktion, reparation samt lagerhantering av MobiMed monitorering, som tidigare hanterats av Inission i Västerås, kommer att tas över av Ortivus och flyttas till bolagets huvudkontor i Danderyd.
• Ortivus AB tecknar ett exklusivt distributöravtal för Norden, Irland och Storbritannien med OsatuS. Coop / Bexencardio. Avtalet ger Ortivus möjligheten att erbjuda Bexencardios defibrillatorer.

Oktober - december 2020

• Nettoomsättningen uppgick till 21,9 (17,1) MSEK, vilket är en omsättningsökning på 27,8%
• Rörelseresultatet rensat för jämförelsestörande poster uppgick till 2,2 (-1,7) MSEK. Rörelseresultatet inklusive jämförelsestörande poster uppgick till 2,2 (-1,7) MSEK
• EBITDA rensat för jämförelsestörande poster uppgick till 2,5 MSEK (0,2). EBITDA inklusive jämförelsestörande poster uppgick till 2,5 (0,2) MSEK
• Resultatet efter skatt uppgick till 2,2 (-1,7) MSEK
• Resultatet efter skatt per aktie uppgick till 0,05 (-0,04) SEK

Januari - december 2020

• Nettoomsättningen uppgick till 107,6 (50,8) MSEK, vilket är en omsättningsökning på 111,6%
• Rörelseresultatet rensat för jämförelsestörande poster uppgick till 11,4 (-10,2) MSEK. Rörelseresultatet inklusive jämförelsestörande poster uppgick till 11,4 (-15,5) MSEK
• EBITDA rensat för jämförelsestörande poster uppgick till 13,9 MSEK (-3,3). EBITDA inklusive jämförelsestörande poster uppgick till 13,9 (-8,5) MSEK
• Resultatet efter skatt uppgick till 11,3 (-16,0) MSEK
• Resultatet efter skatt per aktie uppgick till 0,26 (-0,41) SEK

Belopp i KSEK	okt-dec 2020	okt-dec 2019	jan-dec 2020	jan-dec 2019
Nettoomsättning	21 863	17 101	107 582	50 848
Bruttomarginal, %	49,0%	49,6%	36,2%	41,3%
Rörelseresultat, exkl. jämförelsestörande poster	2 167	-1 731	11 392	-10 197
Rörelsemarginal, % exkl. jämförelsestörande poster	9,9%	-10,1%	10,6%	-20,1%
EBITDA, exkl. jämförelsestörande poster	2 459	200	13 896	-3 271

EBITDA,

För underlag till siffrorna, se "Koncernens nyckeltal".

Ortivus avslutar året starkt både på leveranssidan och gällande tecknande av nya kontrakt. Under fjärde kvartalet skrevs kontrakt med Region Jönköping som är en ny kund för Ortivus. Regionen har upphandlat MobiMed monitorering samt defibrillatorer till regionens samtliga ambulanser. Det nya kontraktet med Region Jönköping innebär att 15 av 21 regioner i Sverige nu använder sig av Ortivus MobiMed.

Kontraktet som löper över två år och har ett värde på 9,0 MSEK innebär en rivstart för vårt samarbete med Bexencardio då samtliga ambulanser kommer att utrustas med deras defibrillatorer. Denna affär ger oss en kvittens på att marknaden efterfrågar de kompletta och modulära helhetslösningarna som Ortivus nu kan erbjuda.

Distributionsavtalet med Bexencardio, som är exklusivt och innefattar Norden, Irland och Storbritannien, gör att Ortivus nu kan leverera en lösning med svåröverträffad modularitet. Det är kombinationen som gör lösningen konkurrenskraftig med potential för nya affärer i framtiden.

Under året har det fokuserats på leverans av de tre stora kundleveransprojekten i UK, South West Ambulance Trust, South Central Ambulance Trust och Northern Irland Ambulance Trust samt vårt stora kundleveransprojekt i Singapore. Det senare drivs i samarbete med ST Engineering, med vilka Ortivus tecknade kontrakt under 2019 till ett ordervärde på 26 MSEK.

Tillsammans med ST Engineeringhar vi arbetat med att anpassa MobiMed journal till Androids mjukvaruplattform för leverans till Singapores primär- och akutvård. Den utvecklade mjukvaran ska lanseras i hela Singapore under 2021. Samtliga kundleveranser har trots pågående pandemi kunnat löpa utan större påverkan även om vissa rutiner, utbildningar och installationsarbeten har fått planeras om.

Ortivus organisation har under året stärkts inom alla områden. Ny personal har anställts inom Service&Support, mjukvaruutveckling och elektronikkonstruktion för att hantera de ökade leveransvolymerna. Personal har också anställts för produktion och reparation av Ortivus egenutvecklade produkt, MobiMed monitorering, något som idag hanteras av Inission i Västerås. Produktion och reparation kommer framöver att drivas i egen regi i Ortivus egna lokaler.

Det fjärde kvartalets omsättning slutade på 21,9 MSEK vilket är en ökning med 28% jämfört med föregående år. För helåret ger detta en omsättning på 107,6 MSEK vilket är en ökning med 112% jämfört med 2019. Kundleveransprojekten i Storbritannien och Singapore är starkt bidragande till denna fördubbling av omsättning, men även leveranser till vår installerade bas, framförallt i Sverige, har under året visat tillväxt.

I Sverige finns ett stort intresse för digitala vårdlösningar och vårt erbjudande gentemot

primärvården och mobila vårdteam har mottagits väl. Det har inneburit ett flertal nya kundinstallationer av MobiMed i Region Jämtland Härjedalen samt i Region Örebro.

Ortivus är ett eHälsobolag i tiden och under året har det varit tydligare än någonsin att våra digitala produkter behövs i dagens och framtidens sjukvård. MobiMed används just nu i över 2700 ambulansfordon, av 12 000 sjukvårdare och hanterar 1,5 miljoner patientärenden varje år. Vår intensifierade närvaro och synlighet på våra huvudmarknader i Norden och Storbritannien har börjat ge resultat!

2 Våra produkter och lösningar används på allt fler primärvårdskliniker och vi ser inga tecken på att vårdens behov av digitala lösningar kommer att minska, snarare tvärtom. Under det senaste kvartalet har vi startat större utvecklingsprojekt för att möta den ökande efterfrågan och de senaste två åren har bolaget genomgått ett omfattande förändringsarbete för att bygga för framtiden. 2020 har varit ett mycket händelserikt år. Vi ser fram emot 2021 som kommer att bli ett minst lika intensivt år som 2020!

Danderyd, 16 feb 2021

Ortivus - ett eHälsobolag i tiden

VD har ordet

Reidar Gårdebäck Verkställande Direktör

Okt - dec	Sverige		Storbritannien		Singapore		Övriga världen		Total
Belopp i MSEK	2020	2019	2020	2019	2020	2019	2020	2019	2020	2019
MobiMed ePR	4,8	3,9	7,1	8,6	3,2	1,7	1,0	0,3	16,1	14,5
MobiMed Monitorering	3,3	0,5	0,5	0,0	0,0	0,0	0,1	0,0	3,8	0,5
Coronet	1,0	1,1	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	1,0	1,1
Övrigt	0,9	1,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,9	1,0
Total	10,1	6,5	7,5	8,6	3,2	1,7	1,1	0,3	21,9	17,1

Intäkter per land/region och produkt redovisas i nedanstående tabell.

Resultat

• Bruttoresultatet uppgick till 10,7 (8,5) MSEK, och bruttomarginalen uppgick till 49,0 (49,6) %.
• Rörelsekostnaderna uppgick till 8,6 (10,2) MSEK.
• I övriga rörelseintäkter resp. kostnader ingår realiserade och orealiserade valutakurseffekter om 2,3 (0,4) MSEK
• Rörelseresultatet rensat för jämförelsestörande poster uppgick till 2,2 (-1,7) MSEK. Rörelseresultatet inklusive jämförelsestörande poster uppgick till 2,2 (-1,7) MSEK.
• EBITDA rensat för jämförelsestörande poster uppgick till 2,5 (0,2) MSEK. EBITDA inklusive jämförelsestörande poster uppgick till 2,5 (0,2) MSEK.
• Koncernens finansnetto uppgick till 0,0 (0,1) MSEK.
• Resultat efter skatt uppgick till 2,2 (-16,0) MSEK, vilket motsvarar ett resultat per aktie om 0,05 (-0,04) SEK.

Finansiell ställning

Immateriella anläggningstillgångar består huvudsakligen av aktiverade utgifter för MobiMed Journal. Se vidare under avsnittet "Viktiga uppskattningar och bedömningar". Avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar har gjorts med -0,2 (0,6) MSEK för perioden. Den negativa avskrivningen i perioden förklaras av den ändring av avskrivningstid som bokförts under 2020. Investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick under perioden till 0,2 (0,0) MSEK.

Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar har gjorts med 0,4 (1,3) MSEK för perioden. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick under perioden till 0,1 ( 0,2) MSEK.

Lagervärdet uppgick till 3,5 (4,0) MSEK.

Per den 31 december 2020 uppgick koncernens likvida medel till 22,1 (8,7) MSEK.

Eget kapital för koncernen uppgick till 19,7 (8,8) MSEK.

Per den 31 december 2020 uppgick koncernens långfristiga skulder till 0,1 (0,8), som består av långfristiga skulder avseende nyttjanderättstillgångar enligt IFRS16 0,1 (0,8) MSEK. Koncernens kortfristiga skulder uppgick till 45,6 (25,4) MSEK som bland annat består av förskott från kund 24,1 (10,9) MSEK, samt skuld avseende nyttjanderättstillgångar enligt IFRS16 om 0,9 (1,1) MSEK. Bolaget har inga låneskulder på balansdagen.

Våra fyra stora pågående affärsprojekt löper som planerat utifrån vår egen leveransplan men med fortsatt osäkerhet när slutleveranser kan komma att ske till våra kunder på grund av den pågående pandemin. Förväntade valutaflöden är till fullo säkrade under 2021. Bolaget har inga låneskulder på balansdagen.

Kassaflöde

• Den löpande verksamheten gav ett positivt kassaflöde om 0,5 (0,2) MSEK, före förändringar av rörelsekapital.
• Koncernens totala kassaflöde för perioden uppgick till -6,4 ( -3,7) MSEK efter förändringar i rörelsekapital. Detta drivs av en minskning av likvida medel samt ökning av kortfristiga fordringar till följd av betydande fakturering och leverans av kundordrar vid årets slutskede.
• Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -0,3 (-0,1) MSEK. Detta drivs av investeringar i bolagets produktionskapacitet.
• Finansieringsverksamheten gav ett kassaflöde om -0,3 (-4,3) MSEK.

Koncernen

Nettoomsättning

Nettoomsättningen under det fjärde kvartalet ökade med 27,8% och uppgick totalt till 21,9 MSEK (17,1 MSEK)

Moderbolaget

Resultat

• Nettoomsättningen uppgick till 16,4 (12,5) MSEK.
• Bruttoresultatet uppgick till 9,9 (6,4) MSEK.
• Rörelseresultat uppgick till 1,6 (-0,9) MSEK.

Finansiell ställning

Avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar har gjorts med -0,2 (0,6) MSEK för perioden. Investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick under perioden till 0,2 (0,0) MSEK.

Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar har gjorts med 0,1 (0,2) MSEK för perioden. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick under perioden till 0,1 ( 0,1) MSEK.

Per 31 december 2020 uppgick moderbolagets eget kapital till 25,7 (15,6) MSEK.

Koncernen

Nettoomsättning

Nettoomsättningen under året ökade med 111,6 % och uppgick totalt till 107,6 (50,8) MSEK

Intäkter per land/region och produkt redovisas i nedanstående tabell.

Resultat

• Bruttoresultatet uppgick till 39,0 (21,0) MSEK, och bruttomarginalen uppgick till 36,2 (41,3) %.
• Rörelsekostnaderna uppgick till 27,6 (36,5) MSEK. I rörelsekostnaderna för föregående år ingick konsultkostnad för Spark Group om 5,3 MSEK, vilket anses vara jämförelsestörande poster. Rörelsekostnader rensat för jämförelse- störande poster uppgick till 27,6 (31,2) MSEK.
• Rörelseresultatet rensat för jämförelsestörande poster uppgick till 11,4 (-10,2) MSEK. Rörelseresultatet inklusive jämförelsestörande poster uppgick till 11,4 (-15,5) MSEK.
• EBITDA rensat för jämförelsestörande poster uppgick till 13,9 (-3,3) MSEK. EBITDA inklusive jämförelsestörande poster uppgick till 13,9 (-8,5) MSEK.
• Koncernens finansnetto uppgick till -0,1 (-0,5) MSEK.
• Resultat efter skatt uppgick till 11,3 (-16,0) MSEK, vilket motsvarar ett resultat per aktie före och efter utspädning om 0,26 (-0,41) SEK.

Okt - dec	Sverige		Storbritannien Singapore		Övriga världen		Total
Belopp i MSEK	2020	2019	2020	2019	2020	2019	2020	2019	2020	2019
MobiMed ePR	9,6	13,0	64,3	25,9	7,0	1,7	1,5	1,3	82,3	41,8
MobiMed Monitorering	11,2	0,5	4,0	0,0	0,0	0,0	0,6	0,0	15,8	0,5
Coronet	5,6	4,3	0,0	0,0	0,0	0,0	0,1	0,0	5,7	4,3
Övrigt	3,8	4,2	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	3,8	4,2
Total	30,1	22,0	68,3	25,9	7,0	1,7	2,2	1,3	107,6	50,8

Styrelsen bedömer löpande koncernens kort- och långsiktiga likviditetsbehov för fortsatt drift och utveckling av verksamheten utifrån den strategiska inriktning som beslutats. Tillväxt inom existerande produkt- och marknadssegment ger Ortivus möjligheter att växa under kommande år. Styrelsen gör bedömningen att finansieringen är tillfredsställande för bolaget.

Styrelsen och verkställande direktör försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernen står inför.

Ortivus offentliggör denna information enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades för offentliggörande kl. 08:30 den 16 februari 2021.

Danderyd, 16 februari, 2021 Ortivus AB (publ)

Anders Paulsson Styrelsens ordförande

Peter Edvall Styrelseledamot

Sara Lei Styrelseledamot

Finansiell ställning

Avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar har gjorts med 0,9 (1,7) MSEK för perioden. Investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick under perioden till 1,0 (0,3) MSEK.

Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar har gjorts med 1,6 (5,3) MSEK för perioden. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick under perioden till 1,7 ( 0,3) MSEK.

Kassaflöde

• Koncernens totala kassaflöde för perioden uppgick till 13,5 (1,0) MSEK.
• Den löpande verksamheten gav ett kassaflöde om 18,7 (-11,7) MSEK. Den positiva förändringen består till största delen av förskottsbetalningar från kund, 24,1 MSEK.
• Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -3,1 (-3,6) MSEK.
• Finansieringsverksamheten gav ett kassaflöde om -2,2 (16,2) MSEK. Under föregående år skedde emissioner om 22,4 MSEK.

Moderbolaget

Resultat

• Nettoomsättningen uppgick till 85,1 (35,8) MSEK.
• Bruttoresultatet uppgick till 35,8 (19,3) MSEK.
• Rörelseresultat uppgick till 10,1 (-12,9) MSEK.

Finansiell ställning

Avskrivningar Avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar har gjorts med 0,9 (1,7) MSEK för perioden. Investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick under perioden till 1,0 (0,3) MSEK.

Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar har gjorts med 0,2 ( 0,6) MSEK för perioden. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick under perioden till 0,7 (0,2) MSEK.

Anna Klevby Dalgaard Styrelseledamot

Reidar Gårdebäck Verkställande Direktör

	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
Belopp i KSEK	2020	2019	2020	2019
Nettoomsättning	21 863		17 101 107 582	50 848
Kostnad sålda varor och tjänster	-11 144	-8 613	-68 629	-29 861
Bruttoresultat	10 718	8 488	38 953	20 987
Bruttomarginal	49%	50%	36,2%	41,3%
Försäljningskostnader	-5 932	-5 839	-17 617	-14 348
Administrationskostnader	-3 262	-2 083	-9 723	-13 069
Forsknings- och utvecklingskostnader	-1 300	-2 345	-4 693	-8 784
Övriga rörelseintäkter	2 318	428	8 986	1 116
Övriga rörelsekostnader	-375	-380	-4 514	-1 371
Rörelseresultat	2 167	-1 731	11 392	-15 469
Rörelsemarginal	10%	-10%	11%	-30%
Finansnetto	24	-87	-60	-537
Resultat före skatt	2 192	-1 818	11 332	-16 006
Aktuell skatt	0	0	0	0
Uppskjuten skatt	0	0	0	0
Resultat efter skatt	2 192	-1 818	11 332	-16 006
Övrigt totalresultat
Poster som kan omföras till periodens resultat Omräkningsdifferenser	-206	26	-409	141
Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt	-206	26	-409	141
Periodens totalresultat	1 985	-1 792	10 924	-15 865
Resultat efter skatt hänförligt till Moderbolagets aktieägare	2 192	-1 818	11 332	-16 006
Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare	1 985	-1 792	10 924	-15 865

Rapport över resultatet

Belopp i KSEK	31 dec 2020	31 dec 2019
Anläggningstillgångar
Immateriella tillgångar	7 263	7 169
Materiella anläggningstillgångar (*)	3 003	2 588
Summa anläggningstillgångar	10 266	9 758
Omsättningstillgångar
Varulager	3 489	4 014
Kundfordringar	19 284	5 905
Övriga fordringar	3 405	2 977
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	6 482	3 598
Övriga kortfristiga placeringar	1 497	11
Likvida medel	22 127	8 678
Summa omsättningstillgångar	56 284	25 183
Summa tillgångar	66 550	34 940
Eget kapital	19 678	8 754
Långfristiga räntebärande skulder	0	0
Långfristiga skulder enligt IFRS16	140	766
Summa långfristiga skulder	140	766
Förskott från kunder	24 122	10 876
Leverantörsskulder	3 760	4 772
Övriga skulder	6 497	1 159
Kortfristiga räntebärande skulder	0	1 310
Kortfristiga skulder IFRS16	868	1 105
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	10 311	6 198
Summa kortfristiga skulder	45 558	25 421
Summa eget kapital och skulder	65 375	34 940

Rapport över finansiell ställning i sammandrag

(*) Varav 1 872 tillgångar avseende nyttjanderättstillgångar enligt IFRS16.

Belopp i KSEK		31 dec 2020 31 dec 2019
Ingående balans	8 754	2 181
Summa totalresultat för perioden	10 966	-15 865
Pågående nyemission med avdrag för emissionskostnader	0	0
Ökning aktiekapital, registrerad nyemission	0	4 607
Ökning överkursfond med avdrag för emissionskostnader	0	17 832
Utgående balans	19 720	8 755

Rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag

Bolaget har ställt generell säkerhet för sina förpliktelser gentemot Danske Bank genom pantsättning av företagsinteckning på 5 000 000 SEK i inomläget 5 000 000 SEK.

Rapport över kassaflöden i sammandrag

Ställda säkerheter och eventualförpliktelser

Belopp i KSEK	31 dec 2020	31 dec 2019
Ställda säkerheter	5 000	20 000
Eventualförpliktelser	1 992	2 226

	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
Belopp i KSEK	2020	2019	2020	2019
Resultat före skatt	2 192	-1 818	11 332	-16 006
Justering för poster som inte ingår i kassaflöde	-1 662	2 026	605	5 561
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital	530	208	11 937	-10 445
Kassaflöde från förändring av rörelsekapital	-6 343	443	6 791	-1 215
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-5 813	651	18 728	-11 659
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-260	-59	-3 065	-3 554
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-282	-4 339	-2 171	16 217
Periodens kassaflöde	-6 354	-3 748	13 492	1 003
Kursdifferens i likvida medel

Belopp i KSEK	okt-dec 2020	okt-dec 2019	jan-dec 2020	jan-dec 2019
Nettoomsättning	16 415	12 506	85 079	35 800
Kostnad sålda varor och tjänster	-6 468	-6 146	-49 232	-16 488
Bruttoresultat	9 947	6 359	35 847	19 312
Bruttomarginal	61%	51%	42%	54%
Försäljningskostnader	-6 070	-2 972	-16 465	-10 361
Administrationskostnader	-2 913	-1 982	-9 081	-12 729
Forsknings- och utvecklingskostnader	-1 300	-2 345	-4 693	-8 784
Övriga rörelseintäkter	2 321	428	8 995	1 116
Övriga rörelsekostnader	-373	-409	-4 512	-1 399
Rörelseresultat	1 612	-920	10 090	-12 846
Rörelsemarginal	10%	-7%	12%	-36%
Finansnetto	37	-61	11	-415
Resultat före skatt	1 649	-981	10 102	-13 261
Aktuell skatt	0	0	0	0
Uppskjuten skatt	0	0	0	0
Resultat efter skatt	1 649	-981	10 102	-13 261

Moderbolagets rapport över resultatet

Periodens resultat överensstämmer med periodens totalresultat.

Balansräkning moderbolaget i sammandrag

Belopp i KSEK	31 dec 2020	31 dec 2019
Anläggningstillgångar
Immateriella tillgångar	7 263	7 169
Materiella anläggningstillgångar	768	308
Andelar i koncernföretag	9 574	9 574
Summa anläggningstillgångar	17 605	17 051
Omsättningstillgångar
Varulager	3 336	3 156
Kundfordringar	10 489	2 819
Fordringar på koncernföretag	207	2 890
Övriga fordringar	3 220	2 955
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	1 188	1 147
Övriga kortfristiga placeringar	1 497	11
Likvida medel	20 496	5 527
Summa omsättningstillgångar	40 433	18 506
Summa tillgångar	58 038	35 557
Eget kapital	25 722	15 620
Långfristiga skulder	0	0
Förskott från kunder	4 003	8 657
Leverantörsskulder	3 612	3 647
Skulder till koncernföretag	14 624	267
Övriga skulder	1 494	344
Kortfristiga räntebärande skulder	0	1 310
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	8 582	5 712
Kortfristiga skulder	32 316	19 937
Summa eget kapital och skulder	58 038	35 557

Belopp i KSEK	31 dec 2020 31 dec 2019
Ingående balans	15 620	6 443
Summa totalresultat för perioden	10 102	-13 261
Pågående nyemission med avdrag för emissionskostnader	0	0
Ökning aktiekapital, registrerad nyemission	0	4 607
Ökning överkursfond med avdrag för emissionskostnader	0	17 832
Utgående balans	25 722	15 621

Moderbolagets rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag

Belopp i KSEK	31 dec 2020	31 dec 2019
Ställda säkerheter	5 000	20 000
Eventualförpliktelser	1 992	2 226

Ställda säkerheter och eventualförpliktelser

Bolaget har ställt generell säkerhet för sina förpliktelser gentemot Danske Bank genom pantsättning av företagsinteckning på 5 000 000 SEK i inomläget 5 000 000 SEK.

Belopp i KSEK	okt-dec 2020	okt-dec 2019	jan-dec 2020	jan-dec 2019
Rörelseresultat	2 167	-1 731	11 392	-15 469
Engångskostnader	0	0	0	5 272
Rörelseresultat exkl. engångskostnader	2 167	-1 731	11 392	-10 197
Nettoomsättning	21 863	17 101	107 582	50 848
Rörelsemarginal exkl. engångskostnader	10%	-10%	11%	-20%

Bruttomarginal

Bruttoresultat i procent av nettoomsättning. Bolaget anser att nyckeltalet ger en fördjupad förståelse för Bolagets lönsamhet.

Rörelsemarginal, exkl. engångskostnader

Rörelseresultat, justerad för engångskostnader, i procent av nettoomsättning. Bolaget anser att nyckeltalet ger en

EBITDA

Rörelseresultat före räntenetto, skatt, avskrivning av materiella anläggningstillgångar, såsom installerad hårdvara hos kund som ägs av Ortivus, samt avskrivning av immateriella anläggningstillgångar, såsom aktiverade utvecklingskostnader. Bolaget anser att nyckeltalet ger en fördjupad förståelse för Bolagets lönsamhet.

Belopp i KSEK	okt-dec 2020	okt-dec 2019	jan-dec 2020	jan-dec 2019
Resultat före skatt	2 192	-1 818	11 332	-16 006
Finansnetto	-24	87	60	537
Avskrivningar	292	1 931	2 504	6 926
EBITDA	2 459	200	13 896	-8 543

EBITDA, exkl. engångskostnader

Rörelseresultat exkl. engångskostnader före räntenetto, skatt, avskrivning av materiella anläggningstillgångar, såsom installerad hårdvara hos kund som ägs av Ortivus, samt avskrivning av immateriella anläggningstillgångar, såsom aktiverade utvecklingskostnader. Bolaget anser att nyckeltalet ger en fördjupad förståelse för Bolagets lönsamhet.

Resultat per aktie

Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier för perioden. Omräkning har skett av historiskt genomsnittligt antal aktier med hänsyn till fondemissionselementet. Bolaget anser att nyckeltalet ger investerare en bättre förståelse till historisk utdelning per aktie.

Belopp i KSEK

Resultat per aktie i SEK	0,05	-0,04	0,26	-0,41
Genomsnittligt antal aktier för period	44 307	44 307	44 307	38 894
Resultat före skatt	2 192	-1 818	11 332	-16 006
Belopp i KSEK	okt-dec 2020	okt-dec 2019	jan-dec 2020	jan-dec 2019

Belopp i KSEK

Eget kapital per aktie i SEK	0,44	0,20
Antal aktier vid periodens slut	44 307	44 307
Eget kapital vid periodens slut	19 678	8 754
Belopp i KSEK	31 dec 2020	31 dec 2019

Soliditet

Eget kapital i procent av balansomslutningen. Soliditet visar hur stor andel av balansomslutningen som utgörs av eget kapital och har inkluderats för att investerare skall kunna skapa sig en bild av Bolagets kapitalstruktur.

Skuldsättningsgrad

Totala skulder dividerat med eget kapital. Bolaget anser att nyckeltalet ger en fördjupad förståelse för Bolagets skulder.

Eget kapital per aktie

Eget kapital vid periodens slut dividerat med antal aktier vid periodens slut. Bolaget anser att nyckeltalet ger en fördjupad förståelse för Bolagets lönsamhet.

	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
Belopp i KSEK	2020	2019	2020	2019
Resultat före skatt	2 192	-1 818	11 332	-16 006
Engångskostnader	0	0	0	5 272
Finansnetto	-24	87	60	537
Avskrivningar	292	1 931	2 504	6 926
EBITDA, exkl. engångskostnader	2 459	200	13 896	-3 271

Valutakod	Bokslutskurs	Genomsnittskurs
CAD	6,40	6,86
DKK	1,35	1,41
EUR	10,04	10,49
GBP	11,09	11,80
NOK	0,95	0,98
SGD	6,18	6,67
USD	8,19	9,20

Valutakurser

Kurser använda vid konsolidering av valutor.

Kort om Ortivus

Ortivus utvecklar MobiMed, medicintekniska lösningar för en tryggare och effektivare sjukvård. Företaget grundades år 1985 och är idag en ledande leverantör av mobila digitala lösningar inom prehospitalvård för vårdgivare världen över. Ortivus produkter är baserade på långtgående expertis inom kardiologi samt decennier av utveckling tillsammans med våra användare. Produkterna är certifierade enligt tre ISO-standarder och CE-märkta enligt Medical Device Directive.

Företagets huvudkontor ligger i Danderyd utanför Stockholm men bolaget har även sedan 1998 ett helägt dotterbolag i Storbritannien.

MobiMed, innovation möter beprövad teknologi MobiMed är en modulbaserad plattform som använts och utvecklats inom ambulanssjukvården i

över 20 år. Plattformen består av en monitor som i realtid mäter, övervakar och delar EKG samt vitala parametrar såsom blodtryck och syresättning. Applikationen innehåller även en journaldel för beslutsstöd, insamling av patientdata och klinisk dokumentation.

MobiMed väger i sin helhet endast 2,5 kg och är skapad för ett krävande arbete ute i fält. Genom tvåvägskommunikation finns möjlighet för samråd med läkare och andra experter på distans samtidigt som patientdata sömlöst integreras in i sjukvårdens patientjournaler.

MobiMed gör det möjligt för sjukvårdspersonal att fatta rätt beslut i rätt tid samtidigt som den bidrar till en förbättrad vårdkvalitet och sparade resurser.

Redovisningsprinciper

Denna delårsrapport för koncernen har upprättats enligt IFRS med tillämpning av IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kap, Delårsrapport. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder som i senaste årsredovisningen har tillämpats.

Övriga nya eller ändrade IFRS, inklusive uttalanden, bedöms inte få någon effekt på koncernens redovisning.

Medarbetare

Antalet anställda i koncernen uppgick vid periodens utgång till 27 (22) personer.

Transaktioner med närstående

Under perioden har bolaget inga transaktioner med närstående, utöver ersättning till ledning och styrelse.

Väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer

Ortivus är genom sin verksamhet exponerad för många typer av risker. Riskhantering är en del av ledningsansvaret och bolaget har en policy och process för riskhanteringen som primärt fokuserar på fyra typer av risker; finansiella, operativa, legala/regulatoriska samt landsrisker. Bland annat har bolaget säkrat det beräknade valutanettoflödet fram till juni 2021. Styrelsens arbete med riskfrågor framgår av Bolagsstyrningsrapporten i bolagets årsredovisning för 2019, där en mer detaljerad beskrivning av de finansiella riskerna finns angivna i not 24.

Aktien

Ortivus A- och B-aktier är noterade på NASDAQ Stockholm Small Cap-lista. Totalt finns 44,3 miljoner aktier fördelade på 1,7 miljoner A-aktier och 42,6 miljoner B-aktier. Bolagets marknadsvärde vid utgången av perioden uppgick till 281,8 (154,9) MSEK.

Koncernen

Koncernen består av moderbolaget Ortivus AB (publ), org.nr. 556259–1205, samt dotterbolaget Ortivus UK Ltd, org.nr. 03558696. Elementanalys Analytica AB (vilande), org.nr. 556265–4771, Ortivus MobiMed AB (vilande), org.nr. 556593–0707 samt Biohome AB (vilande), org.nr. 556364–0464. Samtliga dotterbolag är helägda.

Moderbolaget Ortivus AB verkar på en global marknad inom försäljning och service. Moderbolaget innefattar även koncernövergripande funktioner så som koncernledning, finans, forskning och utveckling, kvalitetsäkring samt marknad.

Ortivus UK Ltd. verkar på den brittiska marknaden inom funktioner som service och försäljning.

Alternativa nyckeltal

Ortivus tillämpar europeiska värdepappers- och marknadsmyndighetens (ESMA:s) riktlinjer för så kallad alternative performance measures (APM). Ett APM är ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte är definierat eller specificerat i IFRS. Bolaget redovisar ett antal alternativa nyckeltal i rapporten vars definition framgår i avsnittet "Koncernens nyckeltal".

Viktiga uppskattningar och bedömningar

Ortivus bedömer att det inte finns några uppskattningar i aktuellt bokslut som är associerade med en betydande risk för en väsentlig justering av de redovisade beloppen för tillgångar och skulder under det kommande året.

I det följande beskrivs väsentliga uppskattningar som är associerade med risk för ändringar av de redovisade värdena, men där risken inte är betydande eller där den möjliga justeringen inte är väsentlig eller där den inte förväntas påverka redovisade värden redan under det kommande året.

Återvinning av värdet av utvecklingsutgifter

Risken för att balanserade utgifter för utveckling inte skulle återvinnas är beroende av framtida avsättningsmöjligheter för de utvecklade produkterna på marknaden och till de priser och tillverkningskostnader som utgör bas för de uppskattningar och beräkningar som görs innan varje utvecklingsprojekt initieras.

Skulle dessa förutsättningar inte i huvudsak infrias kan detta ha en väsentlig inverkan på det redovisade värdet för de projekt som aktiverats i koncernens balansräkning.

Revision

Denna rapport har inte granskats av bolagets revisorer.

Framåtriktade uttalanden

Alla framåtriktade uttalanden i denna rapport baseras på bolagets bästa bedömning vid tidpunkten för rapporten. Sådana uttalanden innehåller som alla framtidsbedömningar risker och osäkerheter, vilket kan innebära att verkligt utfall blir annorlunda. Utöver vad som krävs enligt gällande lagstiftning gäller framåtblickande uttalanden endast den dag de framförs och Ortivus åtar sig inte att uppdatera några av dem mot bakgrund av ny information eller framtida händelser. Ortivus lämnar inga prognoser.

Kommande finansiella rapporter

Se bolagets hemsida www.ortivus.com

För ytterligare information

Reidar Gårdebäck, CEO, telefon 08-446 45 00 eller e-post: reidar.gardeback@ortivus.com Fredrik Hovbäck, CFO, telefon 08-446 45 00 eller e-post: fredrik.hovback@ortivus.com

Besök gärna www.ortivus.se

Ortivus AB Box 713 Svärdvägen 19 182 33 Danderyd Sverige

Telefon: + 46 8 446 45 00 Telefax: + 46 8 446 45 19 E-post: info@ortivus.com www.ortivus.se