N.V. Bever Holding — Interim / Quarterly Report 2015

Aug 31, 2015

Persbericht

"N.V. Bever Holding heeft over het eerste halfjaar 2015 een negatief resultaat voor belastingen behaald van € 1.412.000 als gevolg van een negatieve exploitatie uit vastgoed van € 188.000, netto financieringskosten van € 553.000 en overige lasten van € 671.000. Het eigen vermogen van Bever Holding bedroeg per 30 juni 2015 ca. € 83,8 miljoen bij een balanstotaal van ca. € 135 miljoen."

N.V. Bever Holding

Wassenaar, 28 augustus 2015

Kerngegevens	30-jun-15	31-dec-14	30-jun-14
Bruto bedrijfsresultaat (x 1.000)	1.412-	3.846	1.455-
Netto resultaat (x 1.000)	1.039-	2.747	1.078-
Winst per aandeel (€)	0,06-*	0,16*	0,06-*
Dividend per aandeel (€)	-	-	-
Intrinsieke waarde per aandeel (€)	4,91*	4,97*	4,75
Hoogste beurskoers (€)	3,18	3,00	3,00
Laagste beurskoers (€)	1,90	1,60	2,00
Beurskoers per ultimo	3,18	1,60	2,20
Aantal werknemers	1	1	1

* Het resultaat na belasting en het eigen vermogen zijn gedeeld door 17.057.549 aandelen.

Halfjaarbericht 2015 N.V. Bever Holding

Directieverslag

Vastgoedportefeuille

De vastgoedportefeuille kent per 30 juni 2015 een waardering van € 128,9 miljoen. Op basis van de samenstelling van de vastgoedportefeuille en een tussentijdse beoordeling is er geen aanleiding om de waarderingen per 30 juni 2015 aan te passen.

Resultaten

Het geconsolideerde resultaat van Bever Holding over de eerste helft van 2015 voor belastingen bedroeg € 1.412.000 negatief (1^e helft 2014: € 1.455.000), hetgeen toe te rekenen is aan de negatieve exploitatie uit vastgoed van € 188.000, netto financieringskosten van € 553.000 en overige lasten van € 671.000.

Als gevolg van mutaties in de latente belastingvorderingen- en verplichtingen, groot € 373.000, bedroeg het resultaat na belastingen € 1.039.000 negatief (1^e helft 2014: € 1.078.000 negatief).

Eigen vermogen

Onder aftrek van het netto verlies van € 1.039.00 over het eerste half jaar 2015 bedraagt het eigen vermogen per 30 juni ca. € 83,8 miljoen bij een balanstotaal van ca. € 135 miljoen.

De intrinsieke waarde per aandeel Bever op basis van het aantal uitstaande aandelen per 30 juni 2015 bedroeg ca. € 4,91.

Latente belastingverplichtingen

De voorziening latente belastingverplichtingen betreft de in de toekomst verschuldigde vennootschapsbelasting als gevolg van de lagere waardering van onroerende goederen in de fiscale balans, dan wel aanwezige herinvesteringsreserves. Krachtens IAS 12 (herzien) wordt de voorziening latente belastingverplichtingen gewaardeerd op basis van het per 2015 geldende nominale belastingtarief van 25% (2014: 25%). Voor de Belgische vennootschappen geldt een tarief van 34%.

Schulden

Per 30 juni 2015 bedraagt de totale schuld van de vennootschap € 28.845.000. Deze schuld is volledig kortlopend.

Gang van zaken

Bever Holding heeft in de verslagperiode overeenstemming bereikt met Reggeborgh betreffende een nieuwe financieringsfaciliteit waaruit zij op korte termijn de volledige schuld, waaronder die aan Staalbankiers N.V., integraal zal aflossen.

Getrouwheidsverklaring

In overeenstemming met de transparantierichtlijn van de Europese Unie, als vervat in artikel 5.25c van de Wet op het financieel toezicht, verklaart de directie dat voor zover haar bekend:

• Het directieverslag een getrouw beeld geeft omtrent de toestand op balansdatum en de gang van zaken gedurende de verslagperiode van Bever Holding en haar geconsolideerde dochtermaatschappijen waarvan de gegevens in haar financieel halfjaarverslag zijn opgenomen;
• Het financieel halfjaarverslag een getrouw beeld geeft van de activa en passiva, de financiële positie en het resultaat van Bever Holding en haar geconsolideerde dochtermaatschappijen;
• De wezenlijke risico's waarmee Bever Holding wordt geconfronteerd in dit verslag zijn beschreven. Voor een uitgebreidere beschrijving van de risico's wordt verwezen naar het hoofdstuk "Risicomanagement" in het meest recente jaarverslag.

Wassenaar, 28 augustus 2015

Directie

Geconsolideerde winst- en verliesrekening 1e halfjaar 2015
(EUR x 1.000)		1e halfjaar 2015	1e halfjaar 2014
Opbrengsten uit vastgoed
beleggingen
Netto huuropbrengsten	13		13
Herwaarderingsresultaat	-		7-
Bijzondere waardevermindering	25-		194-
Exploitatiekosten	176-		236-
Totale opbrengsten uit vastgoed
beleggingen		188-		424-
Lasten
Lonen en salarissen	79-		79-
Afschrijvingen	1-		1-
Overige algemene kosten	591-		359-
Totale lasten		671-		439-
Bedrijfsresultaat		859-		863-
Financiële opbrengsten	101		76
Financiële kosten	654-		668-
Netto financieringskosten		553-		592-
Resultaat voor belastingen		1.412-		1.455-
Vennootschapsbelasting		373		377
Resultaat na belasting		1.039-		1.078-
Per aandeel (x EUR 1)
Netto resultaat per aandeel
beschikbaar voor aandeelhouders		0,06-		0,06-
Verwaterd netto resultaat per aandeel
beschikbaar voor aandeelhouders		0,06-		0,06-

De halfjaarcijfers zijn niet gecontroleerd door de externe accountant.

Geconsolideerd overzicht van het totaal resultaat 1e halfjaar 2015
(EUR x 1.000)	1e halfjaar 2015	1e halfjaar 2014
Resultaat na belasting	1.039-	1.078-
Waarde mutaties financiële derivaten rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen Omrekeningsverschillen netto-investeringen Belastingen met betrekking tot overig totaal resultaat Overig totaal resultaat Totaal resultaat	- - - - 1.039-	- - - - 1.078-
Totaal resultaat toekomend aan de aandeelhouders Totaal resultaat per aandeel (x EUR 1)	1.039-	1.078-
beschikbaar voor aandeelhouders	0,06-	0,06-

Geconsolideerde balans per 30 juni 2015
(EUR X 1.000)		30-6-2015	31-12-2014		30-6-2014
Actief
Vaste activa
Vastgoedbeleggingen	63.410		63.410	64.260
Vastgoedbeleggingen in
aanbouw of ontwikkeling	43.550		43.550	37.920
Materiële vaste activa	31		32	33
Actieve belastinglatenties	5.054		4.977	4.838
		112.045	111.969		107.051
Vlottende activa
Voorraad vastgoedprojecten	21.986		21.986	22.579
Debiteuren	-		-	6
Belastingen en sociale premies	46		21	58
Overige vorderingen en overlopende aktiva	857		295	786
		22.889	22.302		23.429
Liquide middelen		164	379		117
Totale activa		135.098	134.650		130.597

Geconsolideerde balans per 30 juni 2015
(EUR X 1.000)		30-6-2015		31-12-2014		30-6-2014
Passief
Eigen vermogen
Geplaatst kapitaal	19.616		19.616		19.616
Agioreserve	33.812		33.812		33.812
Overige reserves	31.422		28.675		28.675
Onverdeeld resultaat	1.039-		2.747		1.078-
		83.811		84.850		81.025
Langlopende verplichtingen
Latente belastingverplichting		22.442		22.738		21.123
Langlopende hypothecaire lening		-		-		-
Kortlopende verplichtingen
Hypothecaire leningen	21.248		20.623		20.598
Crediteuren	1.652		1.376		1.694
Overige schulden en
overlopende passiva	5.945		5.063		6.157
		28.845		27.062		28.449
Totale passiva		135.098		134.650		130.597

Geconsolideerd kasstroomoverzicht over het 1e halfjaar 2015
(EUR x 1.000)		1e halfjaar 2015		1e halfjaar 2014
Resultaat na belastingen	1.039-		1.078-
Netto financieringskosten	553		592
Belastingen naar de winst	373-		377-
Afschrijvingen	1		1
Kasstroom uit operationele resultaten voor
veranderingen werkkapitaal en voorzieningen		858-		862-
Mutatie werkkapitaal
(Des)investeringen in vastgoed in voorraad	-		-
Overige activa	587-		538-
Overige passiva	1.158		1.618
Verandering in werkkapitaal		571		1.080
Kasstroom uit bedrijfsoperaties		287-		218
Betaalde interest		654-		668-
Kasstroom uit operationele activiteiten		941-		450-
Ontvangen interest	101		76
(Des)investeringen in materiële vaste activa	-		-
Desinvesteringen in vastgoedbeleggingen	-		-
Investeringen in vastgoedbeleggingen in aanbouw	-		-
Kasstroom uit investeringsactiviteiten		101		76
Verkregen rentedragende schulden	625		335
Aflossing rentedragende schulden	-		-
Kasstroom uit financierinsactiviteiten		625		335
Mutatie geldmiddelen		215-		39-
Liquide middelen per 1 januari		379		156
Liquide middelen per 30 juni		164		117

De halfjaarcijfers zijn niet gecontroleerd door de externe accountant.

Geconsolideerd overzicht mutaties in het eigen vermogen
(EUR x 1.000)	Geplaatst kapitaal	Agio reserve	Overige reserve	Onverdeeld resultaat	Totaal
Stand per 1 januari 2014	19.616	33.812	31.197	2.522-	82.103
Resultaatbestemming			2.522-	2.522
Resultaat				1.078-	1.078-
Stand per 30 juni 2014	19.616	33.812	28.675	1.078-	81.025
Resultaat				3.825	3.825
Stand per 31 december 2014	19.616	33.812	28.675	2.747	84.850
Stand per 1 januari 2015	19.616	33.812	28.675	2.747	84.850
Resultaatbestemming			2.747	2.747-
Resultaat				1.039-	1.039-
Stand per 30 juni 2015	19.616	33.812	31.422	1.039-	83.811

Gesegmenteerde informatie
(EUR x 1.000)	Vastgoedobjecten
	30-6-2015 Nederland	30-6-2015 België	30-6-2015 Totaal	30-6-2014 Nederland	30-6-2014 België	30-6-2014 Totaal
Vastgoedbeleggingen Vastgoedbeleggingen in aanbouw			-	52.700	11.560	64.260
of ontwikkeling			-	23.880	14.040	37.920
Voorraad vastgoedprojecten			-	9.740	12.839	22.579
	-	-	-	86.320	38.439	124.759
(EUR x 1.000)	Activa en passiva
	30-6-2015	30-6-2015	30-6-2015	30-6-2014	30-6-2014	30-6-2014
	Nederland	België	Totaal	Nederland	België	Totaal
Activa	90.648	44.450	135.098	87.092	43.505	130.597
Passiva	109.285	25.813	135.098	106.370	24.227	130.597

Winst- en verliesrekening (EUR x 1.000) 1e helft 2015 1e helft 2015 1e helft 2015 1e helft 2014 1e helft 2014 1e helft 2014 Nederland België Totaal Nederland België Totaal Netto huuropbrengsten 13 - 13 13 - 13 Herwaarderingsresultaat - - - 7- - 7- Bijzondere waardevermindering 25- - 25- 190- 4- 194- Exploitatiekosten 176- - 176- 224- 12- 236- Lasten 514- 157- 671- 388- 51- 439- Netto financieringskosten 483- 70- 553- 512- 80- 592- Bedrijfsresultaat 1.185- 227- 1.412- 1.308- 147- 1.455- Mutaties latente belastingvorderingen en verplichtingen 296 77 373 327 50 377 Resultaat na belastingen 889- 150- 1.039- 981- 97- 1.078-

Toelichting op het geconsolideerd financieel halfjaarverslag 2015

Algemeen

N.V. Bever Holding (Bever Holding), statutair gevestigd te Hilversum, is een vastgoedonderneming die zich richt op (her)ontwikkeling van woningen, commercieel vastgoed en hotels. De projecten zijn per 30 juni geconcentreerd in Nederland en België.

Aandelen Bever Holding zijn genoteerd aan Euronext Amsterdam.

Op 30 juni 2015 had Bever Holding 1 medewerker in dienst.

Het geconsolideerd financieel halfjaarverslag van Bever Holding omvat Bever Holding en haar dochtermaatschappijen en is goedgekeurd door de directie en de Raad van Commissarissen op 28 augustus 2015.

Het geconsolideerd financieel halfjaarverslag is niet gecontroleerd door de externe accountant.

Algemene grondslagen voor de opstelling van het halfjaarbericht

De financiële overzichten worden gepresenteerd in euro's, waarbij bedragen afgerond zijn op duizenden euro's, tenzij anders vermeld.

Dit financieel halfjaarverslag is opgesteld in overeenstemming met IAS 34"tussentijdse financiële verslaggeving".

Voor een uiteenzetting van de grondslagen voor de consolidatie, de waardering van de activa en passiva en de bepaling van het resultaat wordt verwezen naar de jaarrekening 2014.

Bij het opstellen van het geconsolideerd halfjaarverslag zijn de door de directie gebruikte essentiële beoordelingen bij de toepassing van de grondslagen voor financiële verslaggeving van Bever Holding en de toegepaste belangrijkste schattingsbronnen gelijk aan de gebruikte essentiële beoordelingen en belangrijkste schattingen in de jaarrekening 2014. De werkelijke resultaten kunnen afwijken van deze schattingen.

Resultaatbestemming 2014

In de Algemene Vergadering van Aandeelhouders, gehouden op 26 juni 2015, is besloten om het resultaat over 2014 toe te voegen aan de algemene reserve.

Gebeurtenissen na balansdatum

Er zijn geen belangrijke gebeurtenissen na balansdatum.

Transacties met directe belanghebbenden

Er hebben zich in het eerste halfjaar 2015 geen materiële wijzigingen voorgedaan in de aard, schaal of omvang van transacties met direct belanghebbenden in vergelijking met hetgeen is vermeld in de toelichting op de jaarrekening 2014.

De leden van de Raad van Commissarissen en de directie van Bever Holding hadden gedurende het eerste half jaar van 2015 geen persoonlijk belang bij beleggingen van Bever Holding.