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NSE Audit Report / Information 2014
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Audit Report / Information
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KPMG
ACCORE
Institut de Communication et de Communication
KPMG AUDIT RHONE ALPES AUVERGNE
51 rue de Saint Cyr
69338 Lyon Cedex 9
France
ACCORE
65, Avenue de Russie
03700 BELLERIVE SUR ALLIER
France
NSE Industries SA
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés
Exercice clos le 31 décembre 2014
NSE Industries SA
Les Seignes - 03250 NIZEROLLES
Ce rapport contient 31 pages
Référence : AE-OJ-GD
KPMG
ACCORE
KPMG AUDIT RHONE ALPES AUVERGNE
51 rue de Saint Cyr
69338 Lyon Cedex 9
France
ACCORE
65, Avenue de Russie
03700 BELLERIVE SUR ALLIER
France
NSE Industries SA
Siège social : Les Seignes - 03250 NIZEROLLES
Capital social : €.5 064 482,40
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés
Exercice clos le 31 décembre 2014
Mesdames, Messieurs,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2014 sur :
- le contrôle des comptes consolidés de la société NSE Industries SA, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
- la justification de nos appréciations ;
- la vérification spécifique prévue par la loi.
Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.
1 Opinion sur les comptes consolidés
Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes consolidés. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Nous certifions que les comptes consolidés de l'exercice sont, au regard des règles et principes comptables français réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière ainsi que du résultat de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.
AEMC
NSE Industries SA
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés
28 avril 2015
2 Justification des appréciations
En application des dispositions de l'article L.823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants.
2.1 Activation de frais de développement
La note 2-1-4 de l'annexe aux comptes consolidés expose les règles et méthodes comptables relatives à la comptabilisation des frais de développement.
Dans le cadre de notre appréciation des principes comptables suivis par votre groupe, nous avons examiné les modalités de l'inscription à l'actif des frais de développement ainsi que celles retenues pour leur amortissement et pour la vérification de leur valeur actuelle et nous nous sommes assurés que la note 2-1-4 fournit une information appropriée.
2.2 Dépréciation des stocks
La note 2-1-7 de l'annexe aux comptes consolidés expose les règles et méthodes comptables relative à la dépréciation des stocks. Nous avons procédé à l'appréciation de l'approche retenue sur la base des éléments disponibles à ce jour, et mis en œuvre des tests pour vérifier, par sondage, l'application de cette approche.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes consolidés, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.
3 Vérification spécifique
Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, à la vérification spécifique prévue par la loi des informations relatives au groupe données dans le rapport de gestion.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.
Clermont-Ferrand, le 28 avril 2015
KPMG Audit Rhône Alpes Auvergne
AE-OJ-GD - Exercice clos le 31 décembre 2014
GROUPE NSE INDUSTRIES
EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2014
BILAN
(en milliers d'euros)
| ACTIF | Note | 31/12/14 | 31/12/13 |
|---|---|---|---|
| Ecart d'acquisition | 1 | 3 575 | 4 168 |
| Immobilisations incorporelles | 2 | 4 763 | 4 401 |
| Immobilisations corporelles | 2 | 11 724 | 11 770 |
| Immobilisations financières | 3 | 558 | 363 |
| Titres mis en équivalence | |||
| ACTIF IMMOBILISE | 20 620 | 20 702 | |
| Avances et acomptes versés | 244 | 364 | |
| Stocks et encours | 4 | 15 222 | 13 519 |
| Clients et comptes rattachés | 5 | 15 907 | 16 727 |
| Impôts différés actifs | 6 | 564 | 427 |
| Autres créances et comptes de régularisation | 7 | 2 994 | 3 437 |
| Valeurs mobilières de placement | 988 | 851 | |
| Disponibilités | 1 940 | 2 304 | |
| ACTIF CIRCULANT | 37 859 | 37 629 | |
| TOTAL DE L'ACTIF | 58 479 | 58 331 | |
| PASSIF | Note | 31/12/14 | 31/12/13 |
| --- | --- | --- | --- |
| Capital social | 8 | 5 064 | 5 064 |
| Primes d'émission | 8 837 | 8 837 | |
| Réserves consolidées | 7 430 | 6 753 | |
| Résultat consolidé | 69 | 875 | |
| Autres | - | - | |
| CAPITAUX PROPRES PART DU GROUPE | 21 400 | 21 529 | |
| INTERETS DES MINORITAIRES | 2 111 | 2 070 | |
| AUTRES FONDS PROPRES | |||
| Avances conditionnées | 25 | 75 | |
| PROVISIONS | 9 | 1 930 | 1 546 |
| Emprunts et dettes financières | 10 | 15 869 | 14 895 |
| Avances et acomptes reçus | 11 | 1 480 | 2 450 |
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 12 | 8 941 | 8 138 |
| Impôts différés passifs | 6 | ||
| Autres dettes et comptes de régularisation | 13 | 6 723 | 7 622 |
| DETTES | 33 013 | 33 111 | |
| TOTAL DU PASSIF | 58 479 | 58 331 |
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Certifié sinuel d'acquisition
La Commission des Comptes
GROUPE NSE INDUSTRIES
EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2014
COMPTE DE RESULTAT
(en milliers d'euros)
| Note | 31/12/14 | 31/12/13 | |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 14 | 61 057 | 63 689 |
| Production stockée | - 456 | 741 | |
| Production immobilisée | 1 589 | 1 739 | |
| Autres produits d'exploitation | 15 | 992 | 780 |
| Achats et variations de stocks | - 32 578 | - 34 041 | |
| Impôts et taxes | - 1 404 | - 1 442 | |
| Charges de personnel | - 24 799 | - 25 293 | |
| Autres charges d'exploitation | - 66 | - 129 | |
| Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions | 16 | - 3 444 | - 3 908 |
| RESULTAT D'EXPLOITATION | 891 | 2 136 | |
| Charges et produits financiers | 17 | - 658 | - 696 |
| RESULTAT COURANT DES ENTREPRISES INTEGREES | 233 | 1 440 | |
| Charges et produits exceptionnels | 18 | - 18 | 462 |
| Impôts sur les résultats | 19 | 575 | 54 |
| RESULTAT NET DES ENTREPRISES INTEGREES | 790 | 1 956 | |
| Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition | - 566 | - 563 | |
| RESULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE | 224 | 1 393 | |
| Intérêts minoritaires | - 155 | - 518 | |
| RESULTAT NET PART DU GROUPE | 69 | 875 | |
| Résultat par action (en euros) | 0,02 | 0,27 | |
| Résultat dilué par action (en euros) | 0,02 | 0,27 |
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GROUPE NSE INDUSTRIES
EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2014
TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
(en milliers d'euros)
| Capitaux propres du groupe
NSE INDUSTRIES | Capital | Primes | Réserves
consolidées | Résultat
consolidé | Autres | Total |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 31/12/2012 | 5 064 | 8 837 | 6 494 | 756 | - | 21 151 |
| Affectation du résultat N-1 | | | 756 | - | 756 | - |
| Augmentation de capital | | | - | | | - |
| Distribution de dividendes | | | - | 279 | | - |
| Titres d'autocontrôle | | | | | | - |
| Variations de périmètre | | | | | | - |
| Ecarts de conversion | | | - | 277 | | - |
| Autres variations | | | | 59 | | 59 |
| Résultat de la période N | | | | | 875 | 875 |
| 31/12/2013 | 5 064 | 8 837 | 6 753 | 875 | - | 21 529 |
| Affectation du résultat N-1 | | | 875 | - | 875 | - |
| Augmentation de capital | | | - | | | - |
| Distribution de dividendes | | | - | 279 | | - |
| Titres d'autocontrôle | - | - | - | | | - |
| Variations de périmètre | - | - | 3 | | | 3 |
| Ecarts de conversion | | | 66 | | | 66 |
| Autres variations | | | 12 | | - | 12 |
| Résultat de la période N | | | | 69 | - | 69 |
| 31/12/2014 | 5 064 | 8 837 | 7 212 | 69 | - | 21 400 |
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GROUPE NSE INDUSTRIES
EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2014
TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE(€)
| RUBRIQUES | 31/12/2014 | 31/12/2013 |
|---|---|---|
| Résultat net des sociétés intégrées | 223 876 | 1 393 146 |
| Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité : | ||
| - Amortissements et provisions (1) | 3 824 023 | 3 625 980 |
| - Variation des impôts différés | -144 081 | -509 984 |
| - Plus-values de cession, nettes d'impôt | -1 634 | -506 163 |
| Marge brute d'autofinancement des sociétés intégrées | 3 902 184 | 4 002 979 |
| Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence | ||
| Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité (2) | -1 482 544 | 970 285 |
| Liaison Bilan | 1 | |
| Flux net de trésorerie généré par l'activité | 2 419 640 | 4 973 265 |
| Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement : | ||
| Acquisition d'immobilisations | -3 208 719 | -5 484 483 |
| Cession d'immobilisations, nettes d'impôt | 69 281 | 1 702 088 |
| Incidence des variations de périmètres (3) | 33 433 | -1 545 156 |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement | -3 106 005 | -5 327 551 |
| Flux de trésorerie lié aux opérations de financement : | ||
| Dividendes versés aux actionnaires de la société mère | -278 604 | -278 543 |
| Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées | -175 756 | -404 651 |
| Augmentations ou diminutions de capital en numéraire | ||
| Emissions d'emprunts | 3 698 790 | 2 467 832 |
| Remboursements d'emprunts | -2 424 743 | -3 372 568 |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement | 819 687 | -1 587 930 |
| Incidence des variations de cours des devises | 102 597 | -69 874 |
| Variations de trésorerie (A) | 235 919 | -2 012 090 |
| Trésorerie d'ouverture (B) | 383 844 | 2 395 935 |
| Trésorerie de clôture (C) | 619 763 | 383 845 |
| Ecart (A - (C - B) |
Certifié sin
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La Commission des Groupes
GROUPE NSE INDUSTRIES
EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2014
ANNEXE AUX COMPTES CONSOLIDES
1. NATURE DE L'ACTIVITE, FAITS CARACTERISTIQUES ET PERIMETRE DE CONSOLIDATION
1.1. Nature de l'activité
- A ce jour, les sites de NSE INDUSTRIES sont
- Emerainville (77) détachement du siège social où sont regroupées les activités de direction et administratives ainsi qu'une activité de fabrication d'équipements électroniques et de géolocalisation.
- Un établissement basé à Soyons (07) dont l'activité est la conception de produits propres, dans les domaines des éclairages aéronautiques et enregistreurs de paramètres.
- Un établissement basé à Cuers (83), spécialisé dans les systèmes embarqués (activité d'intégration).
- Un établissement basé à Maillane (13), un établissement basé à Taverny (95) et un établissement basé à Brive (19), dont l'activité est le support service sur des équipements aéronautiques.
- Une filiale NSE basée à Nizerolles détenue à 95.5 % par NSE Industries divisée en deux business units : BU Services (activités de réparation grand public) et BU Intégrations (activités d'intégration de structures câblées complexes).
- Une filiale NSE Hungaria basée en Hongrie et détenue à 100% par NSE Industries dont l'activité est le support service.
- Une filiale NSE Aero North America basée au Canada détenue à 100% par NSE Industries (activité de holding).
- Une filiale NSE Automatech basée au Canada détenue à 71.16% par la filiale NSE Aero North America dont l'activité est l'intégration de structures câblées complexes.
- Une filiale NSE Brasil basée au Brésil détenue à 99,83 % par NSE Industries dont l'activité est l'intégration de structures câblées complexes.
- Une filiale NSE Equipements basée à Nizerolles détenue à 99% par NSE Industries dont l'activité est la location de bâtiments.
- Une filiale NSE Aero Câblage (NSE BM) basée au Maroc détenue à 100% par NSE Industries ; cette entreprise a été mise en sommeil.
- Une filiale NSE AERO MAROC détenue à 100 % par NSE Industries dont l'activité est l'intégration de structures câblées complexes.
- Une filiale NSE Téléservices basée au Maroc détenue à 60% par NSE dont l'activité est le support service.
- Une filiale HICAL NSE basée en Inde détenue à 26 % par NSE INDUSTRIES créée en 2013 avec un début d'activité sur le début d'année 2014.
1.2. Faits caractéristiques
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GROUPE NSE INDUSTRIES
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- NSE INDUSTRIES : Dépenses fortes en charges en 2014 liée à la finalisation de la mise en place de l'ERP qui a mobilisé des ressources importantes donc des coûts. Cela a également généré certains retard dans l'exécution des programmes de l'activité Intégration ce qui a impacté le résultat d'exploitation de NSE INDUSTRIES.
- Baisse de commandes étatiques en maintenance d'équipements aéronautiques.
- Décalage de programmes sur le premier semestre 2015 pour un volume de près de 2 M €.
- NSE AUTOMATECH : Activité perturbée sur quatre mois au début de l'année 2014 dans notre filiale au Canada suite au déménagement dans ses nouveaux locaux avec un impact de chiffre d'affaires de 2,5 M € (chiffre d'affaires converti en euros).
- Soutien important aux filiales avec des dépenses en apports financiers, frais d'avocat, déplacements, formation et supports techniques notamment en INDE, MAROC et BRESIL.
1.3. Périmètre de consolidation
Au 31 décembre 2014, le périmètre de consolidation se présente comme suit :
| de la société | Méthode de consolidation | % d'intérêts | % de contrôle | Pays d'activité | Siège social | SIREN | Forme Juridique |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NSE Industries | Société mère | 100,00% | 100,00% | France | LES SEIGNES 03 250 NIZEROLLES | 394 020 903 | SA |
| NSE | Intégration globale | 95,50% | 95,50% | France | LES SEIGNES 03 250 NIZEROLLES | 440 521 698 | SAS |
| SCI NSE Equipements | Intégration globale | 99,50% | 99,50% | France | LES SEIGNES 03 250 NIZEROLLES | 390 388 627 | SCI |
| NSE AERO NORTH AMERICA | Intégration globale | 100,00% | 100,00% | CANADA | 3544 Ashby, H4R 2C1 St Laurent Québec | inc | |
| NSE AUTOMATECH | Intégration globale | 71,16% | 71,16% | CANADA | 520 Rutherford, Granby, Québec, Canada, J2G 0B2 | inc | |
| NSE HUNGARIA | Intégration globale | 100,00% | 100,00% | HONGRIE | Raktar utca 2, 8000 Szekesfehervar | Cg. 07-09-012 629 | Kft |
| NSE BM | Intégration globale | 100,00% | 100,00% | MAROC | Douar Lakloucha - Route d'El Jadida - Lissasfa Casablanca | 36290599 | SARL |
| NSE BRASIL | Intégration globale | 99,83% | 99,83% | BRESIL | 540 Edouard Six Avenue JACAREI | 35.225.112.921 | LTDA |
| NSE TELESERVICES | Intégration globale | 57,30% | 57,30% | MAROC | AVENUE DE France et rue MELOUIYA / RABAT | SARL | |
| NSE AERO MAROC | Intégration globale | 100,00% | 100,00% | MAROC | Zone franche d'exportation de NOUACEUR - CASABLANCA | SARL |
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GROUPE NSE INDUSTRIES
EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2014
Participations non consolidées
- CLUSTER AERO SUPPORT à hauteur de 10% de son capital social n’entre pas dans le périmètre de consolidation. Valeur des titres 2.5 K €.
- HICAL-NSE (26%) : Filiale en Inde, très peu d’activité en 2014. Participation chez NSE Industries, titres (12 K €).
Il n’y a pas eu sur l’exercice, de transactions significatives avec des parties liées non consolidées.
2. PRINCIPES, METHODES ET MODALITES DE CONSOLIDATION
2.1. Référentiel comptable
Les comptes consolidés sont établis selon les principes comptables et les règles d’évaluation fixés par la loi et le code de commerce, en conformité avec le Règlement CRC n°99-02 du 29 avril 1999 relatif aux comptes consolidés des sociétés commerciales.
L’ensemble des méthodes préférentielles, lorsqu’elles sont applicables, est utilisé par le groupe.
La préparation des états financiers requiert de la part de la direction, certaines estimations et hypothèses qui affectent les montants figurant dans les états financiers et les notes annexes. Les réalisations peuvent s’avérer différentes de ces estimations par la suite.
Tous les montants sont exprimés en milliers d’euros, sauf mention contraire.
2.2. Comparabilité des comptes
Les méthodes d’évaluation et de présentation des comptes sont identiques à celles du dernier exercice clos le 31 décembre 2013.
Méthodes et règles d’évaluation
2.1.1 Méthodes de consolidation
Les états financiers des sociétés dans lesquelles NSE INDUSTRIES SA exerce directement ou indirectement un contrôle exclusif sont consolidés suivant la méthode de l’intégration globale.
Les incidences des transactions entre les sociétés du groupe sont éliminées.
Les sociétés incluses dans le périmètre de consolidation sont consolidées sur la base de leurs comptes annuels arrêtés au 31 décembre, mis en harmonie avec les principes comptables retenus par le groupe.
2.1.2 Conversion des comptes des sociétés étrangères
La méthode utilisée est celle du cours de clôture pour les comptes d’actifs et de passif et du cours moyen de l’année pour les comptes de produits et charges.
La liste des sociétés hors zone euro est la suivante :
- NSE BM au Maroc ;
Certifié universel de requêtes
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- NSE TELESERVICES au Maroc ;
- NSE AERO MAROC au Maroc ;
- NSE HUNGARIA en Hongrie ;
- NSE AERO NORTH AMERICA au Canada ;
- NSE AUTOMATECH au Canada ;
- NSE BRASIL au Brésil.
2.1.3 Ecarts d'acquisition
Les écarts d'acquisition correspondent :
- aux fonds commerciaux enregistrés dans les comptes individuels qui, en l'absence de possibilité d'évaluer séparément les éléments constitutifs, sont assimilés à des écarts d'acquisition ;
- à l'écart calculé entre le coût d'achat de participations acquises et la quote-part des capitaux propres correspondants. Cet écart est prioritairement affecté aux actifs et passifs identifiés de l'entreprise acquise de telle sorte que leur contribution au bilan consolidé soit représentative de leur juste valeur. L'écart résiduel est inscrit en écart d'acquisition et affecté à chaque Unité Génératrice de Trésorerie susceptible de bénéficier des synergies du regroupement d'entreprise.
Les écarts d'acquisition sont amortis en linéaire sur une durée de 10 ans qui reflète selon la Direction la durée de consommation des avantages économiques futurs.
Conformément au règlement 99-02 du CRC, le Groupe procède à des tests d'évaluation de ses écarts d'acquisition. Ces tests sont réalisés au moins une fois par an lors de la clôture des comptes et lors de la survenance d'indicateurs internes ou externes remettant en cause leur valeur nette comptable. Un amortissement exceptionnel est constaté, le cas échéant, afin de ramener ces derniers à leur juste valeur. En cas de comptabilisation d'un amortissement exceptionnel, la nouvelle valeur nette comptable de l'écart d'acquisition est amortie sur sa durée de vie résiduelle.
2.1.4 Immobilisations incorporelles
Frais de développement
Le groupe a opté pour la méthode préférentielle de l'activation de ses frais de développement (hors frais de recherche). Seuls les coûts (directs et indirects) qui sont directement attribuables à la production de l'immobilisation sont désormais incorporables au coût de production :
- le coût d'acquisition des matières premières consommées,
- les charges directes de production, comprenant notamment les salaires et autres coûts liés au personnel directement engagé pour générer l'actif ainsi que les coûts de dépôt de brevet.
Les frais de développement sont amortis à compter de la mise en service des immobilisations produites, sur leur durée réelle d'utilisation, qui varie de 3 à 5 ans en fonction de la nature des projets.
En cas d'échec ou de perspectives commerciales insuffisantes, un amortissement exceptionnel est comptabilisé pour la valeur nette comptable et l'immobilisation incorporelle est sortie du bilan.
Logiciels
Les logiciels sont comptabilisés à leur coût d'acquisition et amortis sur une durée de 3 ans.
2.1.5 Immobilisations corporelles
GROUPE NSE INDUSTRIES
EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2014
Les immobilisations corporelles sont inscrites au bilan à leur coût d'acquisition, c'est à dire au prix d'achat augmenté des frais accessoires.
Le groupe applique la méthode préférentielle prescrite par la réglementation française en inscrivant à l'actif de son bilan les biens exploités au travers des contrats de crédit-bail et assimilés. Ces contrats de location sont qualifiés de location-financement et font l'objet d'un retraitement dans les comptes consolidés lorsqu'ils ont pour effet de transférer au groupe NSE INDUSTRIES la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété de ces biens.
La valeur vénale du bien à la date de la signature du contrat est comptabilisée en immobilisations corporelles et un amortissement est constaté sur la durée de vie du bien. La dette correspondante est inscrite au passif avec enregistrement des intérêts financiers y afférents et le loyer de la redevance de crédit-bail est annulé au compte de résultat. Les subventions d'investissements sont amorties au même rythme que le bien financé.
A la différence des contrats de location-financement, les contrats de location simple sont constatés au compte de résultat sous forme de loyers dans le poste « autres achats et charges externes ».
L'amortissement est calculé selon le mode linéaire à compter de leur première mise en service sur la durée d'utilisation probable :
- Terrains non amortis
- Constructions 20 ans
- Installations techniques, matériel et outillage industriel 5 ans
- Installations générales, agencements divers 10 ans
- Matériel de transport 4 ans
- Matériel de bureau et informatique 3 ans
Les actifs immobilisés corporels font l'objet d'une dépréciation lorsque, du fait d'événements ou de circonstances intervenus au cours de l'exercice, leur valeur économique apparaît durablement inférieure à leur valeur nette comptable.
2.1.6 Immobilisations financières
Les immobilisations financières correspondent aux éléments suivants :
- Titres de participation détenus sur les sociétés :
- HICAL NSE (Filiale en Inde),
- Cluster Aero Support ;
- Prêt à un organisme collecteur de la participation à l'effort construction ;
- Dépôts de garantie.
Les immobilisations financières sont comptabilisées à leur coût d'acquisition.
A la clôture de l'exercice la valeur des titres de participation est comparée à leur valeur d'inventaire. La plus faible de ces deux valeurs est retenue au bilan. La valeur d'inventaire correspond à la valeur d'usage déterminée en fonction de l'utilité que la participation présente pour l'entreprise.
2.1.7 Stocks
- Stocks
- Les stocks sont évalués suivant la méthode CMUP. La valeur brute des marchandises et des approvisionnements comprend le prix d'achat et les frais accessoires.
Certificat
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- Travaux en cours
- Ils sont évalués au prix de revient complet selon la méthode dite « à l’avancement ».
- Le coût de la sous-activité est exclu de la valeur des stocks. Les intérêts sont toujours exclus de la valorisation des stocks.
- Les stocks ont, le cas échéant, été dépréciés pour tenir compte de leur valeur de réalisation nette à la date d’arrêté des comptes.
2.1.8 Clients et comptes rattachés
Les créances sont valorisées à leur valeur nominale. La société évalue périodiquement le risque de crédit et la situation financière de ses clients et une dépréciation est comptabilisée au cas par cas lorsque la valeur d’inventaire devient inférieure à la valeur comptable.
2.1.9 Valeurs mobilières de placement
Les valeurs mobilières figurent au bilan pour leur coût d’acquisition. Elles font, lorsque nécessaire, l’objet d’une provision calculée pour chaque ligne de titres d’une même nature, afin de ramener leur valeur au cours de bourse moyen du dernier mois ou à leur valeur de négociation probable pour les titres non cotés. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées.
2.1.10 Impôts différés
Les impôts différés sont calculés selon la méthode du report variable pour toutes les différences temporaires existant entre le résultat retraité pour être mis en harmonie avec les principes comptables du groupe et le résultat fiscal de chaque entité consolidée.
L’impôt différé est calculé en tenant compte du taux de l’impôt qui sera en vigueur sur 2015. Un impôt différé actif est constaté dès lors que les perspectives de recouvrement de cet actif sont probables.
Les déficits fiscaux de NSE Brasil activés au 31 décembre 2013 ont été maintenus pour le même montant, soit 169 K €. En l’état des prévisions, le délai de récupération effective dépasserait l’horizon de 5 ans.
Les déficits fiscaux de NSE ANA, soit 271 K € sont considérés comme recouvrables mais ne sont imputables par fraction qu’à compter de 2024.
2.1.11 Provisions pour risques et charges
Des provisions pour risques et charges sont constatées pour couvrir des risques et charges, nettement précisés quant à leur objet, que des événements survenus rendent probables, et qui ont pu être estimés de manière fiable.
Une provision pour garantie donnée aux clients est estimée et comptabilisée afin de couvrir le coût des réparations (pièces et main d’œuvre) sur les produits vendus. La garantie contractuelle est généralement d’un an.
2.1.12 Engagements en matière d’indemnités de fin de carrière
Conformément aux dispositions de la loi française, la société s’affranchit de ses obligations de financement des retraites du personnel en France par le versement aux organismes qui gèrent les
Certificat
Le Groupe NSE
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programmes de retraite des cotisations calculées sur la base des salaires. Il n'y a pas d'autre engagement lié à ces contributions.
La loi française exige également, le cas échéant, le versement en une seule fois d'une indemnité de départ en retraite. Cette indemnité est déterminée en fonction de l'ancienneté et du niveau de rémunération au moment du départ. Les droits sont uniquement acquis aux salariés présents dans l'entreprise à l'âge de la retraite.
Les indemnités légales et conventionnelles sont provisionnées pour chacun des salariés du Groupe présent à la clôture en fonction de son ancienneté théorique le jour de son départ en retraite, selon des dispositions proches de la norme IAS 19 « Avantages du personnel », conformément à la recommandation 03-R-01 du Conseil National de la Comptabilité du 1er avril 2003. Le montant des engagements est évalué selon la méthode des unités de crédit projetées qui est une méthode rétrospective avec salaire de fin de carrière. Cette méthode consiste à calculer le montant des droits projetés à la retraite au prorata de l'ancienneté sur la période de constitution de ces droits.
NSE Industries externalise une part significative du financement de cet engagement auprès d'une compagnie d'assurance au travers du versement de primes figurant dans les charges de l'exercice. Le taux de rendement de ces actifs est pour la période de 3,5 %.
Pour NSE INDUSTRIES
La différence entre le montant de l'engagement total au titre des indemnités de fin de carrière et le montant dont le financement est externalisé auprès de la compagnie d'assurance est provisionnée dans les comptes du groupe.
Les droits acquis sont déterminés à partir de la convention collective de la métallurgie, de l'effectif en place au 31/12/14, de sa rémunération et de son ancienneté dans l'entreprise. Les principales hypothèses de calcul sont basées sur :
- un départ à l'initiative du salarié ;
- turnover de 10 % ;
- taux de charges sociales de 45% ;
- table de vie INSEE 2010-2012 ;
- Un accroissement de la masse salariale de 3 % ;
- Au 31 décembre 2014, la duration du régime IFC est de 10 ans. Le taux d'actualisation retenu est le taux Corporate (Non Financial) AA 7-10 de la zone euro. Ce taux s'élève à 0,96 % au 31 décembre 2014
Le montant des versements effectués est de 110 127 €.
| 31/12/2010 | 31/12/2011 | 31/12/2012 | 31/12/2013 | 31/12/2014 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Montant des droits acquis | 484 751 | 563 698 | 608 632 | 544 005 | 638 923 |
| Versement effectués | 203 288 | 253 462 | 262 333 | 271 515 | 110 126 |
| Montant de la provision | 281 463 | 310 236 | 346 299 | 272 490 | 528 797 |
Certificats de l'Emploi de l'Intérieur
Le Groupe
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Pour NSE
Les IFC sont traités en « social »
Les droits acquis sont déterminés à partir de la convention collective de la métallurgie, de l'effectif en place au 31/12/14, de sa rémunération et de son ancienneté dans l'entreprise.
Les principales hypothèses de calcul sont basées sur :
- un départ à l'initiative du salarié ;
- turnover de 0 à 2% ;
- taux de charges sociales 37 % à 45% ;
- table de vie INSEE 2010-2012 ;
- Un accroissement de la masse salariale de 2 % ;
- Au 31 décembre 2014, la duration du régime IFC est de 16 ans. Le taux d'actualisation retenu est le taux Corporate (Non Financial) de la zone euro AA 7-10 fonction de duration du régime. Ce taux s'élève à 1.47% au 31 décembre 2014.
| 31/12/2011 | 31/12/2012 | 31/12/2013 | 31/12/2014 | |
|---|---|---|---|---|
| Montant des droits acquis | 1 200 167 | 1 219 802 | 1 274 696 | 1 345 329 |
| versement effectués | 560 587 | 560 407 | 536 780 | 497 913 |
| montant de la provision | 639 580 | 659 395 | 737 916 | 847 416 |
2.1.13 Reconnaissance du chiffre d'affaires
Le chiffre d'affaires comprend principalement la vente de produits, et des prestations de services.
Le chiffre d'affaires relatif aux biens est reconnu au moment du transfert des risques et avantages aux clients, correspondant généralement à la livraison des produits.
Les prestations de services correspondent essentiellement à des activités de réparation des produits vendus et autres. Le chiffre d'affaires est généré une fois les réparations réalisées.
2.1.14 Crédit Impôt compétitivité emploi.
Le montant de CICE au titre de l'exercice comptabilisé dans les comptes consolidés, est de 649 178 €.
2.1.15 Participation des salariés
Conformément aux dispositions du règlement 99-02, la participation des salariés est comptabilisée dans le poste « charges de personnel » du compte de résultat.
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2.1.16 Résultat exceptionnel
Les charges et produits exceptionnels sont constitués d'éléments qui en raison de leur nature, de leur caractère inhabituel et de leur non récurrence ne peuvent être considérés comme inhérents à l'activité opérationnelle du groupe.
2.1.17 Résultat par action
Le résultat net consolidé par action est obtenu en divisant le résultat net part du groupe par le nombre moyen pondéré d'actions en circulation au cours de l'exercice.
Pour le calcul du résultat net dilué, le résultat net part du groupe de l'exercice et le nombre moyen pondéré d'actions sont ajustés de l'incidence maximale de la conversion des éléments dilutifs en actions ordinaires. Est donc intégrée au calcul du résultat par action l'incidence de l'émission future éventuelle d'actions y compris celles résultant de la conversion d'instruments donnant un accès différé au capital de la société consolidante.
L'incidence à la baisse due à l'existence d'instruments pouvant donner accès au capital est déterminée en retenant l'ensemble des instruments dilutifs émis, quel que soit leur terme et indépendamment de la probabilité de conversion en actions ordinaires, et en excluant les instruments relatifs.
3 NOTES RELATIVES AU BILAN ET AU COMPTE DE RÉSULTAT
NOTE 1 : ECARTS D'ACQUISITION
Les écarts d'acquisition ont évolué comme suit sur la période :
| Société | Société liée | Valeur brute | Amortissement | Valeur nette | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Début exercice | Dotation | Fin exercice | ||||
| NSE INDUSTRIES | NSE + NSE EQUIPEMENTS | 8 558 734 | 8 558 734 | 8 558 734 | 0 | |
| NSE INDUSTRIES | NSE (fonds de commerce NSE Services) | 338 398 | 338 398 | 338 398 | 0 | |
| NSE AERO NORTH AMERICA | NSE AUTOMATECH (Achat 50 %) | 1 589 277 | 582 720 | 158 928 | 741 648 | 847 629 |
| NSE AERO NORTH AMERICA | NSE AUTOMATECH (rachat 21,16% en 2013) | 500 686 | 46 886 | 77 867 | 124 753 | 375 933 |
| NSE INDUSTRIES | NSE INDUSTRIES (ancien périmètre) | 3 217 909 | 804 467 | 321 791 | 1 126 258 | 2 091 651 |
| NSE INDUSTRIES | Fonds de commerce SODITECH | 350 000 | 55 417 | 35 000 | 90 417 | 259 583 |
| TOTAL | 14 555 004 | 10 386 622 | 593 586 | 10 980 208 | 3 574 796 |
L'écart d'acquisition négatif pour rachat des 50 % des titres NSE BM du 7 novembre 2013 qui s'élevait à 27 394 € a été repris sur cet exercice.
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NOTE 2 : IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES
L'évolution des immobilisations incorporelles et corporelles (hors crédit-bail) s'analyse comme suit :
| Rubriques | Ouverture | Acquisitions | Réévaluations | Cession | Virement | Apports Passées Sémées | Variation périmètre | Variation Tc de change | Autres mouvements | Clôture |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Frais d'établissement | 3 012 | 79 | 3 091 | |||||||
| Frais de recherche et développement | 7 477 943 | 1 351 722 | 736 493 | 8 093 172 | ||||||
| Conversions, brevets et droits similaires | 2 161 111 | 88 087 | 18 820 | 2 268 818 | ||||||
| Fonds commercial | ||||||||||
| Autres immobilisations incorporelles | 1 050 000 | 1 050 000 | ||||||||
| Avances, acomptes sur invest. incorporelles | ||||||||||
| IMMOBILISATIONS INCORPORELLES | 10 692 066 | 1 440 609 | 736 493 | 18 899 | 11 415 081 | |||||
| Terrains | 341 031 | 1 739 | 342 770 | |||||||
| Constructions | 4 024 986 | 114 658 | 8 401 | 655 547 | 85 478 | 4 872 268 | ||||
| Installations techniques, matériel, outillage | 9 074 695 | 699 647 | 39 095 | (582 583) | 302 962 | 9 455 626 | ||||
| Autres immobilisations corporelles | 4 658 255 | 330 663 | 99 119 | 51 309 | 18 751 | 4 951 659 | ||||
| Immobilisations en cours | 1 568 442 | 363 311 | (720 305) | 1 718 | 1 213 166 | |||||
| Avances et acomptes | ||||||||||
| IMMOBILISATIONS CORPORELLES | 19 659 409 | 1 508 279 | 146 615 | (596 232) | 410 648 | 20 835 489 | ||||
| Titres de participations | 43 439 | 990 | (30 000) | 14 429 | ||||||
| Actifs nets en cours de cession | ||||||||||
| Participations par moins en équivalence | ||||||||||
| Autres titres immobiliers | ||||||||||
| Prites | 236 781 | 26 375 | 7 050 | 7 142 | 263 248 | |||||
| Autres immobilisations financières | 82 808 | 232 466 | 40 900 | 5 524 | 502 | 280 400 | ||||
| Créances extraites à des participations | ||||||||||
| IMMOBILISATIONS FINANCIERES | 363 028 | 259 831 | 47 950 | 12 666 | (30 000) | 502 | 558 077 | |||
| TOTAL GENERAL | 30 714 503 | 3 208 719 | 931 058 | (583 566) | (30 000) | 430 049 | 32 808 647 |
L'évolution des amortissements (Hors crédit-bail) s'analyse quant à elle comme suit :
| Rubriques | Ouverture | Reprises | Réévaluations | Dotations | Virement | Apports | Variation périmètre | Variation Tc de change | Autres mouvements | Clôture |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Frais d'établissement | 1 426 | 92 | 39 | 1 517 | ||||||
| Frais de recherche et développement | 4 330 032 | 736 493 | 997 168 | 23 | 4 591 302 | |||||
| Conversions, brevets et droits similaires | 1 958 696 | 86 283 | 14 578 | 2 059 557 | ||||||
| Fonds commercial | ||||||||||
| Autres immobilisations incorporelles | ||||||||||
| Avances, acomptes sur invest. incorporelles | ||||||||||
| IMMOBILISATIONS INCORPORELLES | 6 290 724 | 736 493 | 1 083 543 | 14 642 | 6 652 416 | |||||
| Terrains | ||||||||||
| Constructions | 1 284 134 | 3 175 | 227 337 | 1 924 | 1 510 220 | |||||
| Installations techniques, matériel, outillage | 6 829 569 | 29 488 | 757 582 | 218 379 | 7 775 542 | |||||
| Autres immobilisations corporelles | 3 441 033 | 145 364 | 365 279 | 38 393 | 12 806 | 3 912 347 | ||||
| Immobilisations en cours | ||||||||||
| Avances et acomptes | ||||||||||
| IMMOBILISATIONS CORPORELLES | 11 754 736 | 178 027 | 1 349 698 | 38 593 | 233 109 | 13 198 109 | ||||
| Amortissements Dénoyatoires | 24 262 | 24 262 | ||||||||
| AMORTISSEMENTS DERIOGATOIRES | 24 262 | 24 262 | ||||||||
| Primes de remboursements des obligations | ||||||||||
| PRIMES DE RRT DES OBLIGATIONS | ||||||||||
| TOTAL GENERAL | 18 045 460 | 938 782 | 2 457 503 | 38 593 | 247 751 | 19 850 525 |
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GROUPE NSE INDUSTRIES
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Le détail des immobilisations financées par crédit-bail est le suivant :
Valeur brute :
| Rubriques | Ouverture | Acquisitions | Cession | Virement | Variation Tx de change | Clôture |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Terrains | 491 460 | 491 460 | ||||
| Constructions | 7 661 728 | 7 661 728 | ||||
| Installations techniques, matériel, outillage | 604 171 | 647 340 | 1 251 511 | |||
| Autres immobilisations corporelles | 56 581 | (51 109) | 5 472 | |||
| Immobilisations en cours | ||||||
| Avances et acomptes | ||||||
| IMMOBILISATIONS CORPORELLES | 8 813 940 | 596 231 | 9 410 171 |
Amortissements :
| Rubriques | Ouverture | Reprises | Dotations | Virement | Variation Tx de change | Clôture |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Constructions | 4 732 362 | 327 256 | 5 059 618 | |||
| Installations techniques, matériel, outillage | 174 511 | 85 263 | 259 774 | |||
| Autres immobilisations corporelles | 41 850 | 782 | (38 593) | 4 039 | ||
| Immobilisations en cours | ||||||
| Avances et acomptes | ||||||
| IMMOBILISATIONS CORPORELLES | 4 948 723 | 413 301 | (38 593) | 5 323 431 |
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Le Comptoir des Comptes
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Les frais de développement s'analysent comme suit :
| Valeurs brutes | 31/12/2013 | Augmentations | Diminutions | Reclassements | 31/12/2014 |
|---|---|---|---|---|---|
| Enregistreurs | 1 166 | 562 | 4 | - | 1 724 |
| Projets terminés | - | - | - | - | - |
| Projets en cours | - | - | - | - | - |
| Equipements | 5 776 | 705 | 544 | - | 5 936 |
| Projets terminés | - | - | - | - | - |
| Projets en cours | - | - | - | - | - |
| Systèmes de Visualisation pour | 536 | 85 | 188 | - | 433 |
| Projets terminés | - | - | - | - | - |
| Projets en cours | - | - | - | - | - |
| Balises | - | - | - | - | - |
| Projets terminés | - | - | - | - | - |
| Projets en cours | - | - | - | - | - |
| TOTAL | 7 478 | 1 352 | 736 | - | 8 093 |
| dont projets terminés | - | - | - | - | - |
| dont projets en cours | - | - | - | - | - |
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Carline
La Gourmandise aux Groupes
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L'amortissement correspondant s'analyse comme suit :
| Amortissements | 31/12/2013 | Dotations | Diminutions | Reclassements | 31/12/2014 |
|---|---|---|---|---|---|
| Enregistreurs | 336 | 266 | 4 | - | 598 |
| Projets terminés | - | - | - | - | - |
| Projets en cours | - | - | - | - | - |
| - | - | - | - | - | |
| Equipements | 3 699 | 610 | 544 | - | 3 764 |
| Projets terminés | - | - | - | - | - |
| Projets en cours | - | - | - | - | - |
| Systèmes de Visualisation pour | 296 | 122 | 188 | - | 229 |
| Projets terminés | - | - | - | - | - |
| Projets en cours | - | - | - | - | - |
| Balises | - | - | - | - | - |
| Projets terminés | - | - | - | - | - |
| Projets en cours | - | - | - | - | - |
| TOTAL | 4 331 | 997 | 736 | - | 4 591 |
| dont projets terminés | - | - | - | - | - |
| dont projets en cours | - | - | - | - | - |
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GROUPE NSE INDUSTRIES
EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2014
Au 31 décembre 2014, les frais de développement nets figurant à l'actif du bilan s'analysent comme suit :
| Valeurs nettes | 31/12/2013 | 31/12/2014 |
|---|---|---|
| Enregistreurs | 831 | 1 126 |
| Projets terminés | - | - |
| Projets en cours | - | - |
| Equipements | 2 077 | 2 172 |
| Projets terminés | - | - |
| Projets en cours | - | - |
| Systèmes de Visualisation pour | 240 | 203 |
| Projets terminés | - | - |
| Projets en cours | - | - |
| Balises | - | - |
| Projets terminés | - | - |
| Projets en cours | - | - |
| TOTAL | 3 147 | 3 502 |
| dont projets terminés | - | - |
| dont projets en cours | - | - |
NOTE 3 : IMMOBILISATIONS FINANCIERES
| 31 décembre 2013 | Augmentations | Diminutions | Variation de taux de change | 31 décembre 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Titres de participations non consolidés | 43 439 | 990 | - 30 000 | 14 429 | |
| Prêts logement | 236 781 | 33 517 | - 7 050 | 263 248 | |
| Dépôts et cautionnements | 74 745 | 232 623 | - 40 900 | 502 | 266 970 |
| Contrat de liquidité | 8 063 | 5 368 | 13 431 | ||
| TOTAL | 363 028 | 272 498 | - 77 950 | 502 | 558 078 |
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Centre de Recherche sur l'Emploi
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NOTE 4 : STOCKS ET EN COURS
Les stocks et en cours se décomposent comme suit :
| Stocks | 31-déc-14 | 31-déc-13 |
|---|---|---|
| Matières premières, approvisionnements | 3 855 | 3 344 |
| En cours de production | 8 212 | 7 587 |
| Produits intermédiaires | 784 | 791 |
| Marchandises | 5 906 | 5 529 |
| Valeur brute | 18 757 | 17 251 |
| Dépréciation des stocks Matières | -814 | -1 061 |
| Dépréciation des stocks produits intermédiaires | -66 | -66 |
| Dépréciation des stocks de marchandises | -2 655 | -2 606 |
| Dépréciation des encours | ||
| Valeur nette | 15 222 | 13 518 |
NOTE 5 : CREANCES CLIENTS
| Clients | 31-déc-14 | 31-déc-13 |
|---|---|---|
| Clients | 14 516 | 14 740 |
| Clients - Effets et virements à recevoir | 1 | 29 |
| Clients douteux | 674 | 557 |
| Clients - Factures à établir | 1 258 | 1 906 |
| Valeur brute | 16 449 | 17 232 |
| Dépréciation des créances clients | -542 | -505 |
| Valeur nette | 15 907 | 16 727 |
Certifié le 20 décembre 2014
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Le Commission des Comptes
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EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2014
NOTE 6 : IMPOTS DIFFERES
Le montant des impôts différés actifs regroupent ceux calculés sur les déficits reportables (455 K €), les engagements de retraite (459 K €), sur décalages temporaires (390 K €).
Le montant des impôts différés passifs (739 K €) est essentiellement constitué de l’impact des retraitements des crédits baux.
Les impôts différés sont représentés au bilan en position nette par entité fiscale.
NOTE 7 : AUTRES CREANCES ET COMPTES DE REGULARISATION
L’ensemble des autres créances a une échéance à moins d’un an. La ventilation se présente comme suit :
| Autres créances | 31-déc-14 | 31-déc-13 |
|---|---|---|
| TVA | 758 | 1 311 |
| Etat - Impôts sur les bénéfices | 1 101 | 1 105 |
| Personnel et organismes sociaux | 75 | 51 |
| Autres produits à recevoir | 752 | 628 |
| Charges constatées d'avance | 268 | 265 |
| Divers | 41 | 78 |
| Total | 2 995 | 3 438 |
NOTE 8 : CAPITAL SOCIAL
Au 31 Décembre 2014, le capital social s’élève à 5 064 482 euros. Il est composé de 3 267 408 actions de 1,55 euros de valeur nominale dont 232 875 actions d’autocontrôle.
Les 232 875 actions d’autocontrôle sont portées en diminution des capitaux propres consolidés de la société pour un montant de 2 413 K€.
NOTE 9 : PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES
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Le Commissaire aux Comptes
GROUPE NSE INDUSTRIES
EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2014
Les provisions se décomposent comme suit :
| 31 décembre 2013 | Dotations | Reprises | Variation périmètre | Autres | 31 décembre 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Indemnités de fin de carrière | 1 010 | 425 | 59 | - | - | 1 376 |
| Provision pour litiges | 160 | 48 | 113 | - | 95 | |
| Autres provisions pour risques et charges | 349 | 147 | 37 | - | - | 459 |
| TOTAL | 1 519 | 620 | 209 | - | - | 1 930 |
| dont exploitation | 511 | 162 | ||||
| dont financier | 107 | |||||
| dont exceptionnel | 2 | 47 |
Les provisions sur litige reprises ont été partiellement utilisées.
- Provisions pour litiges
Les provisions pour litiges concernent principalement des litiges salariaux provisionnés en fonction du risque encouru.
Il n'existe pas d'autre litige susceptible d'avoir ou ayant eu dans un passé récent une incidence significative sur la situation financière, le résultat, l'activité et le patrimoine de la société.
- Autres provisions pour risques :
- Risque garantie clients : 86 KE
- Pertes à terminaisons sur affaires en cours : 64 KE
- Prime de non conversion sur obligations convertibles : 338 KE
NOTE 10 : EMPRUNTS ET DETTES FINANCIERES
Les emprunts et dettes financières du groupe ont évolué comme suit :
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Certifié sincère et régulier
Le Commissaire aux Comptes
GROUPE NSE INDUSTRIES
EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2014
| 31-déc-13 | Augmentation | Diminution | Variation de Change | 31-déc-14 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Obligations convertibles | 1 999 | - | 1 999 | ||
| Emprunts bancaires | 4 279 | 3 684 | - | 1 072 | 113 |
| Réserves de participation | 440 | 7 | - | 130 | 317 |
| Emprunts liés au retraitement du crédit-bail | 1 924 | - | 487 | - | |
| Emprunt lié à NSE P | 3 428 | - | 686 | 2 742 | |
| Emprunts et dettes diverses | 53 | 8 | 1 | 62 | |
| TOTAL | 12 123 | 3 699 | -2 375 | 114 | 13 561 |
L'échéancier de remboursement au 31 décembre 2014 des emprunts et dettes financières s'établit comme suit :
| 31-déc-14 | Echéancier de remboursement | |||
|---|---|---|---|---|
| Moins de 1 an | 1 à 5 ans | Plus de 5 ans | ||
| Obligations convertibles | 1 999 | 1 999 | ||
| Emprunts bancaires | 7 004 | 1 044 | 5 741 | 219 |
| Réserves de participation | 317 | 317 | ||
| Emprunts liés au retraitement du crédit-bail | 1 437 | 437 | 1 000 | |
| Emprunt lié à NSE P | 2 742 | 686 | 2 056 | |
| Emprunts et dettes diverses | 62 | 62 | ||
| TOTAL | 13 561 | 2 229 | 11 113 | 219 |
NOTE 11 : AVANCES CLIENTS RECUS (K €)
Avances et acomptes reçus
| Clients | 31-déc-14 | 31-déc-13 |
|---|---|---|
| Clients : Avances et acomptes reçus | 1 480 | 2 450 |
NOTE 12 : DETTES FOURNISSEURS
La ventilation des dettes fournisseurs se présente comme suit :
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Certifié éducatif et infoéducatif
La Gynécologie aux Ecomptes
GROUPE NSE INDUSTRIES
EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2014
| Fournisseurs | 31-déc-14 | 31-déc-13 |
|---|---|---|
| Fournisseurs | 7 497 | 6 507 |
| Effets à payer | 18 | 72 |
| Fournisseurs - factures non parvenues | 1 426 | 1 559 |
| Total | 8 941 | 8 138 |
Les dettes fournisseurs ont une échéance à moins d’un an.
NOTE 13 : AUTRES DETTES ET COMPTE DE REGULARISATION
Les autres dettes ont une échéance à moins d’un an et se décomposent comme suit :
| Autres dettes | 31-déc-14 | 31-déc-13 |
|---|---|---|
| Dettes envers le personnel | 1 606 | 1 470 |
| Organismes sociaux | 1 626 | 2 003 |
| TVA | 1 300 | 1 569 |
| Etat - Charges à payer | 823 | 837 |
| Autres charges à payer | 886 | 1 240 |
| Dettes sur immobilisations | 28 | 22 |
| Comptes de régularisation | 455 | 481 |
| TOTAL | 6 724 | 7 622 |
NOTE 14 : CHIFFRES D'AFFAIRES
| Chiffre d'affaires | 2014 | ||
|---|---|---|---|
| France | Export | Total | |
| Vente de marchandises | 1 552 | 473 | 2 025 |
| Production vendue de biens | 19 505 | 19 780 | 39 285 |
| Prestations de services | 15 539 | 4 208 | 19 747 |
| TOTAL | 36 596 | 24 461 | 61 057 |
| 2013 | |||
| --- | --- | --- | |
| France | Export | Total | |
| 1 350 | 640 | 1 990 | |
| 23 034 | 18 364 | 41 398 | |
| 15 658 | 4 643 | 20 301 | |
| 40 042 | 23 647 | 63 689 |
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GROUPE NSE INDUSTRIES
EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2014
Chiffre d'affaires par Business Unit
| Business Unit | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Conception et systèmes | 6 824 | 6 033 |
| Intégration - Equipements | 35 025 | 38 139 |
| Services | 19 208 | 19 517 |
| TOTAL | 61 057 | 63 689 |
NOTE 15 : AUTRES PRODUITS D'EXPLOITATION
| 2014 | 2013 | |
|---|---|---|
| Subventions d'exploitation | 5 | 5 |
| Reprises de dépréciations et provisions d'exploitation | 404 | 429 |
| Transfert de charges d'exploitation | 559 | 308 |
| Divers | 24 | 38 |
| Total | 992 | 780 |
NOTE 16 : DOTATIONS AUX PROVISIONS ET DEPRECIATION
| | 31 décembre 2013 | Dotations | Reprises
Autres produits | 31 décembre 2014 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Dépréciations | 4 237 | 97 | - 252 | 4 082 |
| Provisions pour risques et charges | 1 519 | 620 | - 209 | 1 930 |
| Sous-Total | 5 756 | 717 | - 461 | 6 012 |
| dont exploitation | | 608 | - 414 | |
| dont financier | | 107 | | |
| dont exceptionnel | | 2 | - 47 | |
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Carte
Le Commission des Groupes
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EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2014
NOTE 17 : RESULTAT FINANCIER
| 2014 | 2013 | |
|---|---|---|
| Produits financiers | ||
| - Produits de cession de VMP | 18 | 30 |
| - Gains de change / gain écart de conv. | 550 | 241 |
| - Reprises dépréciations financières | 81 | |
| - Divers | 4 | |
| Sous-total | 568 | 356 |
| Charges financières | ||
| - Charges d'intérêts | 617 | 527 |
| - Pertes de change / pertes écart de conv. | 502 | 396 |
| - perte sur cessions financières | 22 | |
| - Dotations dépréciation financières | 107 | 106 |
| Sous-total | 1 226 | 1 051 |
| TOTAL | - 658 | - 695 |
NOTE 18 : RESULTAT EXCEPTIONNEL
| 2014 | |
|---|---|
| Produits exceptionnels | |
| Cession d'actifs | 21 |
| pénalités | |
| Subventions | 64 |
| Divers | 10 |
| Provisions / Reprises | 47 |
| Total | 142 |
| 2014 | |
| --- | --- |
| Charges exceptionnels | |
| Cession d'actifs | 20 |
| pénalités | 135 |
| Subventions | |
| Honoraires sur litiges | |
| Divers | 2 |
| Provisions / Reprises | 2 |
| Total | 159 |
| Résultat exceptionnel | - 17 |
Page 26 / 29 guier.
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NOTE 19 : IMPOT SUR LES SOCIETES
La charge d'impôt comptabilisée sur la période se décompose comme suit :
| TOTAL | ||
|---|---|---|
| Impôts courants | Charges d'impôts calculées | 8 |
| Crédits d'impôts | - 439 | |
| Impôts différés | Sur déficits reportables | - 29 |
| Sur décalages temporaires | - 115 | |
| TOTAL | - 575 |
dont impôts courants - 431
dont impôts différés - 144
La preuve d'impôt se présente comme suit :
| 31/12/2014 | |
|---|---|
| Résultat net avant Impôt de l'ensemble consolidé | - 352 |
| Amortissement des écarts d'acquisition | 566 |
| Décalages permanents | - 657 |
| Résultat net des entreprises intégrées avant impôt | - 443 |
| Taux d'impôts Groupe | |
| Taux d'impôt théorique | 33,33% |
| Charge d'impôt théorique | - 148 |
Décalages d'imposition :
- Crédits d'impôts - 445
- IS sur Distributions 9
- Ecart de taux sociétés étrangères - 61
- Déficits fiscaux non activés 61
- Autres 9
Charge d'impôt effective - 575
Un groupe fiscal est constitué entre NSE INDUSTRIES et NSE, cette intégration fiscale a générée une économie d'impôt de 258 980 € sur cet exercice.
Page 27 / 29 et régulier
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GROUPE NSE INDUSTRIES
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4 AUTRES INFORMATIONS
NOTE 20: ENGAGEMENTS HORS BILAN
Engagements reçus
NSE INDUSTRIES / NSE AERO NORTH AMERICA : Une garantie émise le 09/07/2010 au profit de la Banque Nationale du Canada pour un montant de 1 500 000 $ CAD relatif à un prêt à terme de ce même montant consenti à NSE AERO NORTH AMERICA dans le but de souscrire 50 % des actions de NSE AUTOMATECH a une valeur actuelle de 692 307.66 $ CAD.
Cette garantie valable initialement pour une durée de 7 ans cessera le 12 Septembre 2017.
Tableau de synthèse des engagements donnés
K€
| Engagements donnés | 31/12/2014 | 31/12/2013 |
|---|---|---|
| Engagements financiers | ||
| Cautions de contre-garantie sur marchés | 216 | 286 |
| Dettes garanties par des sûretés réelles | 193 | 372 |
| TOTAL | 409 | 658 |
Cautions sur marchés
Ces engagements concernent des garanties bancaires données sur des marchés export pour 216 milliers d'euros.
Hypothèque et nantissement
La société a hypothéqué le bâtiment d’Emerainville acquis en 2007 en garantie du prêt bancaire de 500 K € souscrit à cet effet.
Autres engagements financiers
NSE INDUSTRIES a bénéficié d’un abandon de créance avec clause de retour à meilleure fortune au titre des aides obtenues d’Oseo Innovation d’une durée de 9 ans qui prévoit en cas de réalisation d’un chiffre d’affaires relatif à ce projet, le versement à Oseo Innovation de 2% du chiffre d’affaires ainsi réalisé jusqu’à concurrence du remboursement de l’intégralité de l’abandon de créance soit 198 K €.
Certifié en ligne 28/29
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GROUPE NSE INDUSTRIES
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- Droit individuel à la formation
Au 31 décembre 2014, le volume d’heures de formation cumulé correspondant aux droits acquis et non utilisés au titre du D.I.F par les salariés du groupe s’élève à 51 205 heures.
A la connaissance du groupe, il n’existe pas d’autres engagements hors bilan significatifs ou qui pourraient le devenir dans le futur.
NOTE 21 : EFFECTIF MOYEN
L’effectif du groupe au 31/12/2014 se décompose comme suit :
| SOCIETE | TOTAL | CADRES | ETAM | APPRENTIS | |
|---|---|---|---|---|---|
| DIRECT | INDIRECT | ||||
| NSE | 330 | 50 | 224 | 50 | 6 |
| NSE INDUSTRIES | 162 | 61 | 65 | 33 | 3 |
| NSE BRASIL | 29 | 2 | 21 | 6 | |
| NSE AERO MAROC | 26 | 3 | 22 | 1 | |
| NSE HUNGARIA | 6 | 4 | 2 | ||
| NSE AUTOMATECH | 110 | 6 | 64 | 35 | 5 |
| TOTAUX | 663 | 122 | 400 | 127 | 14 |
Certificat n° 153 - requise
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Le Gouvernement des Comptes