Nordic Mining ASA — Capital/Financing Update 2016

Jun 2, 2016

Fortrinnsrettsemisjon vedtatt

Fortrinnsrettsemisjon vedtatt

Styret i Nordic Mining ASA ("Nordic Mining" eller "Selskapet") har i dag, 2.

juni 2016, med grunnlag i fullmakt fra generalforsamlingen, fattet vedtak om

fortrinnsrettsemisjon med følgende hovedvilkår:

·  Selskapets aksjekapital forhøyes med inntil NOK 17.000.000 ved utstedelse

av inntil 170.000.000 nye aksjer.

·  Aksjonærer i Selskapet ved utløpet av 3. juni 2016 (som registrert i VPS

pr. 7. juni 2016) skal ha fortrinnsrett til å tegne og bli tildelt de nye

aksjene i samme forhold som de fra

før eier aksjer i Selskapet. Det vil bli utstedt omsettelige tegningsretter som

vil bli notert på Oslo Axess.

·  En (1) aksje i Selskapet gir 0,4409802 tegningsrett. En (1) tegningsrett

gir rett til å tegne en (1) ny aksje i emisjonen. Overtegning utover

tildelte/anskaffede tegningsretter vil

være tillatt. Eventuelle aksjer som ikke er tegnet av innehavere av

tegningsretter, kan tegnes av andre investorer.

·  Tegningskursen er NOK 0,50 pr. ny aksje. Tegningskursen tilsvarer en rabatt

på ca. 17% i forhold til den teoretiske aksjekursen når aksjen handles uten rett

til å motta

tegningsretter, basert på Nordic Minings sluttkurs 2. juni 2016 på NOK 0,65.

·  Bruttoprovenyet i fortrinnsrettsemisjonen vil være NOK 85 millioner,

forutsatt at emisjonen fulltegnes.

·  Tegningsperioden skal begynne 9. juni 2016 og avsluttes 23. juni 2016 kl.

16:30 (norsk tid) forutsatt at prospektet som utarbeides i forbindelse med

fortrinnsrettsemisjonen, er

godkjent av Finanstilsynet. Eventuell utsettelse av oppstart og avslutning av

tegningsperioden vil bli kommunisert i egen børsmelding.

Aksjene i Nordic Mining vil bli handlet uten tegningsretter fra og med mandag 6.

juni 2016 (eks. dato).

Provenyet fra fortrinnsrettsemisjonen vil bli benyttet til utvikling av

selskapets prosjekter, primært Engebøprosjektet, og generelle selskapsformål.

Administrerende direktør Ivar S. Fossum sier i en kommentar: «Den neste hoved

-milepælen for Engebøprosjektet vil være pre-feasibility studien (PFS).

Resultater og ressursestimater fra kjerneboringen som ble avsluttet i april, vil

være viktig input til PFS'en sammen med tekniske vurderinger og

prosessoptimalisering. Vårt mål er å ferdigstille PFS i løpet av første kvartal

2017. I tillegg venter vi positiv utvikling for selskapets andre

hovedprosjekter, dvs. litium og høyren kvarts.»

Ytterligere informasjon om fortrinnsrettsemisjonen vil bli inntatt i prospektet

som er under utarbeidelse, og som forventes publisert omkring 6. juni 2016.

Swedbank er finansiell tilrettelegger, og Kvale Advokatfirma er juridisk

rådgiver i forbindelse med transaksjonen.

For ytterligere informasjon vennligst kontakt finansdirektør Lars K. Grøndahl,

telefon 901 60 941.

Oslo, 2. juni 2016

Nordic Mining ASA

Nordic Mining ASA (www.nordicmining.com)

Nordic Mining ASA ("Nordic Mining" eller "Selskapet") er et ressursselskap med

fokus på høyverdige metall- og mineraler nasjonalt og internasjonalt. Selskapets

prosjektportefølje holder høy internasjonal klasse og har et betydelig økonomisk

potensial. Selskapets virksomhet er i Norden.

Gjennom datterselskapet Nordic Rutile AS driver Nordic Mining omfattende

prosjektutvikling i Engebøfjellet i Sogn og Fjordane, der Selskapet har

rettigheter til en betydelig eklogittforekomst med rutil og granat.

Reguleringsplanen for prosjektet og utslippstillatelse er godkjent av norske

myndigheter. Nordic Mining har rettigheter til undersøkelse og drift på en

forekomst med høyren kvarts i Kvinnherad kommune i Hordaland, og utvikler denne

gjennom datterselskapet Nordic Quartz AS. Gjennom det deleide selskapet Keliber

Oy i Finland planlegges utvinning av litiumholdige mineraler og produksjon av

litiumkarbonat. Nordic Mining har undersøkelsesrettigheter i Seilandregionen i

Troms og Finnmark der Selskapet har påvist et prospektivt område med

sulfidmineralisering. Gjennom datterselskapet Nordic Ocean Resources AS

undersøker Nordic Mining muligheter i tilknytning til undersjøiske

mineralforekomster.

Aksjene i Nordic Mining er notert på Oslo Axess.