Nordic Mining ASA — Board/Management Information 2018

May 7, 2018

NORDIC MINING ASA

INNSTILLING TIL STYREVALG FRA VALGKOMITEEN

I forbindelse med ordinær generalforsamling i Nordic Mining ASA ("Selskapet") den z9 mai zorS avgir selskapets valgkomite denne enstemmige innstilling:

I. VALGKOMITEEN OG DENS MANDAT

Valgkomiteen er gitt mandat av Selskapets generalforsamling til å vurdere og anbefale kandidater til selskapets styre. Mandatet fremgår av vedtektenes \$ 6 og vedtatte "Rules of Procedure", som er offentliggjort på Selskapets hjemmeside: com m ittee/categorvl-63.htm L http://www. nord icm ining.com/nominating-

Følgende medlemmer av valgkomiteen ble valgt av den ordinære generalforsamling i Selskapet i 2or7:

Ole G. I(evan (leder) Hans Olav I(valvaag Brita Eilertsen

z. KOMITEENS ARBEID

I(omiteen har diskutert sittende styres arbeid med styrets formann, selskapets daglige leder og styremedlemmer for å Ë en oversikt over selskapets drift, styrets funksjonalitet samt styrets behov for eventuell tilleggskompetanse den neste z-års periode. I(omiteen har også vært i kontakt med representanter for flere av selskapets stØrste aksjonærer.

I(omiteen fìnner at styret fremstår i det vesentlige som godt og komplementært sammensatt kompetansemessig. Den gjennomgående oppfatning er at styret fungerer godt. I(omiteen har dog anbefalt for styret å foreta en selvevaluering med tanke på å optimalisere styrearbeidet.

I løpet av siste år har imidlertid styremedlem Tore Viana-Rønningen trukket seg, og det er behov for å erstatte ham med et nytt styremedlem.

Valgkomiteen har diskutert med styrets formann og daglige leder hvilken kompetanse et nytt styremedlem bør ha. På denne bakgrunn har valgkomiteen søkt etter kandidater. Den kandidat som foreslås nedenfor anses å ha en særdeles relevant bakgrunn for Nordic Mining ASA.

3. VALGAVSTYRE

Selskapets styre skal, i henhold til vedtektenes \$ 5, bestå av 3 til I medlemmer etter generalforsamlingens beslutning.

Selskapets styre har fþa ordinær generalforsamling z3 mai zorT bestått av følgende 5 personer:

Tarmo Tuominen, styrets leder

I(jell Roland, styrets nestleder Tore Viana-Rønningen Mari Thjømøe Eva I(aijser

Styrets leder Tarmo Tuominen og nestleder IÇell Roland er på valg

Styremedlemmet Tore Viana-Rønningen fratrådte høsten zory (registrert i Brønnøysund z9 september zotT) og må erstattes. Valgkomiteen har i samråd med styrets formann ikke funnet grunn til å fremsþnde valg av nytt styremedlem - og har brukt tiden frem mot ordinær generalforsamling til å finne en erstatter.

Valgkomiteen finner det naturlig å innstille på gjenvalg av Tarmo Tuominen og IÇell Roland. Begge har etter hvert lang fartstid i sine styreposisjoner og anses viktige for selskapet og begge har sagt seg villige til gjenvalg.

Valgkomiteen foreslår som nytt styremedlem IÇell Sletsjøe. Sletsjøe har utdannelse som ingeniør fra NTH og har en MBA i økonomi fra Columbia Business School. Han har jobbet bl.a i Mcl(nsey, i Jotunkonsernet (r5 år), Hartmark Consulting, Lundhs AS og sist som adm.dir i Rana Gruber AS. Med sin betydelige og brede kompetanse innen gruveindustrien, i kombinasjon med erfaring fra store prosjekter, er det komiteens oppfatning at Sletsjøe kan bidra sterkt til styrearbeidet og selskapets fremtidige utvilding.

4. DET NIYE STYRET

Det nye styret vil i henhold til innstillingen være som følger:

Tarmo Tuominen, styrets leder	tjenestetid utløper OGF zozo
IÇell Roland, styrets nestleder	tjenestetid utløper OGF zozo
IÇell Sletsjøe	tjenestetid utløper OGF zozo
Mari Thjømøe	tjenestetid utløper OGF zorg
Eva IGijser	tjenestetid utløper OGF zorg

j. HONORARFORSLAG

For zorT foreslår valgkomiteen samme honorar for styret som for zo16

Styreleder Styremedlem NOI( 33o.ooo NOI( zoo.ooo

6. VALGKOMITE

Valgkomiteens formann, Ole G. I(levan, samt medlem Brita Eilertsen ble valgt for z år i zor7, mens medlem Hans Olav l(valvaag ble valgt for z år i zot6.

I(valvaag har sagt seg villig til gjenvalg og komiteen innstiller på dette.

For 2017 foreslår valgkomiteen samme honorar som for 2016 :

Komiteleder NOK 40.000 Komitemedlem NOK 20.000

Osld april 2018

Ole G. Klevan Valgkomiteens formann

b