Nokia Oyj:n vuoden 2014 toisen neljänneksen ja tammi-kesäkuun 2014 osavuosikatsaus

TALOUDELLISET JA TOIMINNALLISET PÄÄKOHDAT

Vuoden 2014 toisen neljänneksen pääkohdat jatkuvien toimintojen osalta:

Nokian vuoden 2014 toisen neljänneksen laimennettu ei-IFRS-osakekohtainen tulos 0,06 euroa (0,05 euroa vuoden 2013 toisella neljänneksellä), vuoden 2014 toisen neljänneksen laimennettu raportoitu osakekohtainen tulos -0,01 euroa (-0,02 euroa vuoden 2013 toisella neljänneksellä)
Nokian vuoden 2014 toisen neljänneksen liikevaihto oli 2,9 miljardia euroa (3,2 miljardia euroa vuoden 2013 toisella neljänneksellä)

Nokia Networks

Nokia Networksin operatiivinen kannattavuus ilman kertaluonteisia eriä oli vahva vuoden 2014 toisella neljänneksellä ei-IFRS-liikevoiton ollessa 281 miljoonaa euroa, mikä vastaa 11,0 %:a liikevaihdosta. Vuoden 2013 toisella neljänneksellä ei-IFRS-liikevoitto oli 328 miljoonaa euroa, mikä vastasi 11,8 %:a liikevaihdosta. Nokia Networksin vahva kannattavuus vuoden 2014 ja vuoden 2013 toisella neljänneksellä oli ensisijaisesti seurausta toiminnan tehokkuudesta, joka hyödytti sekä bruttokateprosenttia että liikevoittoa.
Nokia Networksin liikevaihto vuoden 2014 toisella neljänneksellä oli 2,6 miljardia euroa verrattuna vuoden 2013 toiseen neljännekseen, jolloin liikevaihto oli 2,8 miljardia euroa.
Ottamatta huomioon valuuttakurssivaihteluita, Nokia Networksin strategiaa tukemattomien liiketoimintojen divestointeja sekä tietyistä asiakassopimuksista ja maakohtaisista markkinoista luopumista Nokia Networksin liikevaihto olisi kasvanut 1 % edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.

HERE

HEREn liikevaihto pysyi likimain samalla tasolla vuoden 2014 toisella neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Ottamatta huomioon valuuttakurssimuutoksia HEREn liikevaihto olisi kasvanut 2 % vuoden 2014 toisella neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.
HERE myi vuoden 2014 toisen neljänneksen aikana integroidun navigointijärjestelmän karttatietolisenssejä 3,3 miljoonaa uutta ajoneuvoa varten maailmanlaajuisesti verrattuna 2,7 miljoonaan ajoneuvoon vuoden 2013 toisella neljänneksellä.
HERE jatkoi sijoittamista pitkän aikavälin kasvumahdollisuuksiin ja ilmoitti Medion ja Destin hankinnoista.

Nokia Technologies

Nokia Technologies -liiketoiminnan liikevaihto kasvoi vuoden 2014 toisella neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna. Liikevaihdon kasvu johtui ensisijaisesti Microsoftin kasvaneesta merkityksestä Nokian patenttien lisensoijana, kun olennaisilta osin koko Devices & Services -liiketoiminnan myynti Microsoftille saatiin päätökseen.

Tasetta koskevat pääkohdat:

Nokia-yhtymän tase ja kassa-asema olivat vahvoja vuoden 2014 toisen neljänneksen lopussa bruttokassan ollessa 9,0 miljardia euroa ja nettokassan ollessa 6,5 miljardia euroa verrattuna vuoden 2014 ensimmäisen neljänneksen loppuun, jolloin bruttokassa oli 6,9 miljardia euroa ja nettokassa oli 2,1 miljardia euroa.
Nokia sai päätökseen olennaisilta osin koko Devices & Services -liiketoiminnan myynnin Microsoftille vuoden 2014 toisella neljänneksellä. Tuottojen noin 5,0 miljardin euron nettokassavaikutuksesta noin 4,8 miljardia vaikutti positiivisesti vuoden 2014 toiseen neljännekseen ja loppuosa tuotoista arvioidaan saatavan 2014 jälkimmäiseen vuosipuoliskolla. Microsoftille liikkeeseenlasketut 1,5 miljardin euron vaihtovelkakirjalainat maksettiin takaisin yritysjärjestelyn toteutumisen yhteydessä.
Aloitimme pääomarakenteen optimointiohjelman vuoden 2014 toisella neljänneksellä lunastamalla takaisin Nokia Networksin noin 950 miljoonan euron suuruiset lainat. Tämän seurauksena Nokialla ei ole enää olennaisia rahoituskovenantteja.

Tammi-kesäkuun 2014 pääkohdat jatkuvien toimintojen osalta:

Nokian jatkuvien toimintojen liikevaihto tammi-kesäkuussa 2014 oli 5,6 miljardia euroa

Nokian jatkuvien toimintojen liikevaihto vuoden 2014 ensimmäisellä vuosipuoliskolla laski 11 % edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.
Raportoitu osakekohtainen tulos vuoden 2014 ensimmäisellä vuosipuoliskolla oli 0,02 euroa verrattuna -0,04 euroon vuoden 2013 ensimmäisellä vuosipuoliskolla.

Nokian toimitusjohtaja Rajeev Suri kommentoi vuoden 2014 toisen neljänneksen tulosta:

Nokian vuoden 2014 toisen neljänneksen tulos on osoitus yhtiön nykyisestä vahvuudesta.

Nokia Networks -liiketoimintamme ainutlaatuinen toimintamalli on auttanut meitä parantamaan myynnin kehitystä, samalla kun olemme ylläpitäneet vahvaa kannattavuutta. Tämän tasapainon säilyttäminen tulee olemaan selkeä prioriteettimme myös vuoden 2014 jälkimmäisellä puoliskolla, jolloin uskomme Networksin liikevaihdon kasvavan edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Odotuksemme koskien koko vuotta 2014 ovat parantuneet, ja odotamme nyt Networksin kannattavuuden ilman kertaluonteisia eriä koko vuodelta 2014 asettuvan pitkän aikavälin tavoitteemme 5-10 % yläpäähän tai ylittävän sen hieman.

HERE saavutti hyvän kasvun autoteollisuuden asiakkuuksien parissa vuoden 2014 toisella neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna, ja jatkamme sijoittamista toimintamme kasvattamiseen tällä saralla kuten myös yritys- ja kuluttajasektorilla. Nokia Technologies -liiketoimintamme lisensointi- ja innovointitoiminta etenee hyvin. Näemme mahdollisuuksia tämän liiketoiminnan kasvattamiseen uusien ja nykyisten lisensoijien myötä, ja Technologies-tiimimme jatkaa alan johtavan patenttisalkkunsa kasvattamista.

Nämä tulokset yhdessä monien asiakkaidemme, yhteistyökumppaneidemme, työntekijöidemme ja muiden tahojen kanssa toimitusjohtajakauteni ensimmäisen neljänneksen aikana käymieni keskustelujen kanssa saavat minut vakuuttuneeksi tulevaisuuden mahdollisuuksistamme.

YHTEENVETO TALOUDELLISISTA PÄÄKOHDISTA

	Vuoden 2014 toisen neljänneksen					Tammi-kesäkuun 2014
			raportoidut ja ei-IFRS luvut1-4				raportoidut ja ei-IFRS luvut	1-4
			Muutos 4-6/2014		Muutos 4-6/2014			Muutos 1-6/2014
Miljoonaa euroa	4-6/2014	4-6/2013	vs. 4-6/2013	1-3/2014	vs. 1-3/2014	1-6/2014	1-6/2013	vs. 1-6/2013
Jatkuvat toiminnot
Liikevaihto	2 942	3 155	-7 %	2 664	10 %	5 606	6 295	-11 %
Bruttokateprosentti (ei-IFRS)	44,0 %	43,6 %		45,7 %		44,8 %	41,4 %
Toimintakulut (ei-IFRS)	- 940	-1 009	-7 %	- 925	2 %	-1 865	-2 013	-7 %
Liikevoitto (ei-IFRS)	347	430	-19 %	304	14 %	651	684	-5 %
Ei-IFRS-oikaisut	62	419		62		125	702
Liikevoitto	284	12		242	17 %	526	- 18
Tulos per osake, laimennettu, euroa (ei-IFRS) Tulos per osake, laimennettu,	0,06	0,05	20 %	0,04	50 %	0,10	0,06	67 %
euroa (raportoitu)	-0,01	-0,02		0,03		0,02	-0,04
Liiketoiminnan nettorahavirta5	1 455	-	-	198		1 653	-
Nettokassa ja muut likvidit varat6	6 497	4 067	60 %	2 075	213 %	6 497	4 067	60 %
Nokia Networks
Liikevaihto	2 566	2 781	-8 %	2 328	10 %	4 894	5 585	-12 %
Mobile Broadband liikevaihto	1 357	1 281	6 %	1 250	9 %	2 607	2 525	3 %
Global Services liikevaihto	1 189	1 459	-19 %	1 069	11 %	2 258	2 882	-22 %
Bruttokateprosentti (ei-IFRS)	38,1 %	38,3 %		39,6 %		38,8 %	36,1 %
Liikevoitto (ei-IFRS)	281	328	-14 %	216	30 %	497	524	-5 %
Liikevoittoprosentti (ei-IFRS)	11,0 %	11,8 %		9,3 %		10,2 %	9,4 %
HERE
Liikevaihto	232	233	0 %	209	11 %	441	449	-2 %
Bruttokateprosentti (ei-IFRS)	74,7 %	75,6 %		77,7 %		76,1 %	75,7 %
Liikevoitto (ei-IFRS)	0	8		10		10	3	233 %
Liikevoittoprosentti (ei-IFRS)	0,0 %	3,4 %		4,8 %		2,3 %	0,7 %
Nokia Technologies
Liikevaihto	147	145	1 %	131	12 %	278	268	4 %
Bruttokateprosentti (ei-IFRS)	98,6 %	94,5 %		98,5 %		98,6 %	96,3 %
Liikevoitto (ei-IFRS)	96	90	7 %	86	12 %	182	164	11 %
Liikevoittoprosentti (ei-IFRS)	65,3 %	62,1 %		65,6 %		65,5 %	61,2 %
Lopetetut toiminnot
Liikevaihto	497	2 579	-81 %	1 929	-74 %	2 426	5 344	-55 %

Nokia Oyj OSAVUOSIKATSAUS 24.7.2014 klo 8.00

Liikevoitto (ei-IFRS)	- 110	- 127		- 306		- 416	- 200
Liikevoitto	3 075	- 126		- 326		2 749	- 246
Liiketoiminnan nettorahavirta5	-664	-		- 336		-1 001	-
Nokia-yhtymä (jatkuvat ja lopetetut toiminnot)
Tulos per osake, laimennettu, euroa (ei-IFRS)	0,03	0,00		-0,04		-0,01	-0,01
Tulos per osake, laimennettu, euroa (raportoitu)	0,61	-0,06		-0,06		0,54	-0,13
Liiketoiminnan nettorahavirta	790	-196		-138		652	10
Nettokassa ja muut likvidit varat6	6 497	4 067	60 %	2 075	213 %	6 497	4 067	60 %

Alaviite 1 liittyen ei-IFRS-tulokseen (johon viitataan myös ilmauksella "ilman kertaluonteisia eriä"): Tämän taloudellisen katsauksen tulostiedot ovat tilintarkastamattomia. Tässä dokumentissa esitetyt prosentit ja luvut on pyöristetty ja näin ollen yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa erota esitetystä summaluvusta ja luvut voivat myös poiketa aiemmin julkaistusta taloudellisesta tiedosta. Nokia antaa raportoitujen IFRS-tietojen lisäksi tiettyjä ei-IFRS-tietoja, jotka kuvaavat liiketoiminnan toiminnallista tulosta ilman kertaluonteisia eriä. Ei-IFRS-tunnusluvut eivät sisällä olennaisia kertaluonteisia eriä minään raportointijaksona. Lisäksi ei-IFRS-tunnusluvut eivät sisällä aineettomien hyödykkeiden poistoja, muita hankintamenon kohdentamiseen liittyviä eriä ja vaihto-omaisuuden oikaisueriä, jotka johtuvat i) Networksin (aiemmin NSN) perustamisesta ja ii) kaikista 30.6.2008 jälkeen toteutuneista yrityskaupoista. Nokia uskoo, että ei-IFRStunnuslukumme antavat sekä yhtiön johdolle että sijoittajille täydentävää tietoa Nokian liiketoiminnan tuloksen kehityksestä ilman yllä kuvattuja eriä, joilla ei välttämättä ole merkitystä Nokian liiketoiminnan toiminnallisen tuloksen kannalta. Ei-IFRS-tunnuslukuja ei pidä tarkastella erillään vastaavista IFRS-tunnusluvuista tai niiden sijasta. Ei-IFRS-tunnuslukuja tulee tarkastella yhdessä niitä lähinnä vastaavien raportoitujen IFRS-tunnuslukujen kanssa. Alaviite 2 sisältää tietoa niistä kertaeristä, jotka eivät sisälly ei-IFRS-tunnuslukuihin. Lisätietoja mukaan lukien ei-IFRS-tunnuslukujen täsmäytys raportoituihin IFRS-tunnuslukuihin vuoden 2014 toisen neljänneksen ja vuoden 2013 toisen neljänneksen osalta esitetään taulukoissa sivuilla 23–29. Vuoden 2014 ensimmäisen neljänneksen ei-IFRS-tunnuslukujen täsmäytys raportoituihin löytyy 29.4.2014 julkaistun vuoden 2014 ensimmäisen neljänneksen taulukot sisältävän täydellisen osavuosikatsauksen sivuilta 23–27.

Alaviite 2 liittyen jatkuvien toimintojen ei-IFRS-tunnuslukuihin, joihin eivät sisälly seuraavat erät:

Vuoden 2014 toisen neljänneksen 62 miljoonaa euroa (netto), johon sisältyvät:

34 miljoonan euron Nokia Networksin uudelleenjärjestelyistä ja muista niihin liittyvistä kertaeristä johtuva kuluerä.
1 miljoonan euron HERE–liiketoiminnan uudelleenjärjestelyistä johtuva kuluerä.
8 miljoonaa euroa transaktio- sekä muita kuluja yhtymän yhteisissä toiminnoissa liittyen Devices & Services -liiketoiminnan myyntiin Microsoftille.
5 miljoonaa euroa transaktio- sekä muita kuluja HERE-liiketoiminnassa liittyen Devices & Services -liiketoiminnan myyntiin Microsoftille.
3 miljoonan euron käyttöomaisuuden myyntivoitto yhtymän yhteisissä toiminnoissa.
14 miljoonaa euroa aineettomien hyödykkeiden poistoja ja muita hankintamenon kohdentamiseen liittyviä eriä, jotka johtuvat Motorola Solutions -verkkoliiketoiminnan hankinnasta.
3 miljoonaa euroa aineettomien hyödykkeiden poistoja ja muita hankintamenon kohdentamiseen liittyviä eriä, jotka johtuvat NAVTEQyrityskaupasta.

Lisäksi ei-IFRS-tunnuslukuihin sisältyvät seuraavat rahoitustuottojen ja -kulujen oikaisut:

57 miljoonan euron kirjanpidollinen kuluerä liittyen Microsoftille liikkeeseenlaskettujen 1 500 miljoonan euron vaihtovelkakirjalainojen takaisinmaksuun.
123 miljoonan euron rahoituskuluerä liittyen kaikkien olennaisten Nokia Networksin lainojen lunastamiseen.

Vuoden 2014 ensimmäisen neljänneksen 62 miljoonaa euroa (netto), johon sisältyvät:

15 miljoonan euron Nokia Networksin uudelleenjärjestelyistä ja muista niihin liittyvistä kertaeristä johtuva kuluerä.
3 miljoonan euron HERE–liiketoiminnan uudelleenjärjestelyistä johtuva kuluerä.
9 miljoonaa euroa transaktio- sekä muita kuluja yhtymän yhteisissä toiminnoissa liittyen Devices & Services -liiketoiminnan myyntiin Microsoftille.
3 miljoonaa euroa transaktio- sekä muita kuluja Nokia Technologies-liiketoiminnassa liittyen Devices & Services -liiketoiminnan myyntiin Microsoftille.
6 miljoonaa euroa transaktio- sekä muita kuluja HERE-liiketoiminnassa liittyen Devices & Services -liiketoiminnan myyntiin Microsoftille. - 22 miljoonaa euroa aineettomien hyödykkeiden poistoja ja muita hankintamenon kohdentamiseen liittyviä eriä, jotka johtuvat Motorola Solutions -verkkoliiketoiminnan hankinnasta.
3 miljoonaa euroa aineettomien hyödykkeiden poistoja ja muita hankintamenon kohdentamiseen liittyviä eriä, jotka johtuvat NAVTEQyrityskaupasta.

Vuoden 2013 toisen neljänneksen 417 miljoonaa euroa (netto), johon sisältyvät:

157 miljoonan euron Nokia Networksin uudelleenjärjestelyistä ja muista niihin liittyvistä kertaeristä johtuva kuluerä.
151 miljoonan euron Nokia Networksin liiketoimintojen divestointeihin liittyvät tappiot.
10 miljoonan euron HERE-liiketoiminnan uudelleenjärjestelyistä johtuva kuluerä.
12 miljoonaa euroa aineettomien hyödykkeiden poistoja ja muita hankintamenon kohdentamiseen liittyviä eriä, jotka johtuvat Motorola Solutions -verkkoliiketoiminnan hankinnasta.
87 miljoonaa euroa aineettomien hyödykkeiden poistoja ja muita hankintamenon kohdentamiseen liittyviä eriä, jotka johtuvat NAVTEQyrityskaupasta.

Alaviite 3 liittyen lopetettujen toimintojen ei-IFRS-oikaisuihin:

Vuoden 2014 toisen neljänneksen 3 185 miljoonaa euroa (netto negatiivinen) liikevoiton oikaisuja, johon sisältyvät:

15 miljoonaa transaktio- sekä transaktioon liittyviä kuluja liittyen Devices & Services -liiketoiminnan myyntiin Microsoftille.
3 200 miljoonan euroa liittyen Devices & Services -liiketoiminnan myynnistä Microsoftille saatuun myyntivoittoon, yritysjärjestelyyn liittyviin arvonalentumisiin sekä Koreassa ja Intiassa tehtyihin uudelleenjärjestelyihin.

Lisäksi ei-IFRS-tunnuslukuihin sisältyvät seuraavat oikaisut rahoitustuottoihin ja -kuluihin sekä veroihin johtuen Devices & Services -liiketoiminnan myyntiin Microsoftille:

211 miljoonaa euroa muista laajan tuloksen eristä tulosvaikutteisiksi siirrettyjä valuuttakurssitappioita.
331 miljoonaa euron veroerä liittyen Devices & Services -liiketoiminnan myyntiin.

Vuoden 2014 ensimmäisen neljänneksen 19 miljoonaa euroa (netto), johon sisältyvät - 19 miljoonaa euroa transaktio- sekä muita kuluja liittyen Devices & Services -liiketoiminnan myyntiin Microsoftille.

Vuoden 2013 toisen neljänneksen 1 miljoona euroa (netto), johon sisältyvät:

1 miljoonaa euroa Devices & Services -liiketoiminnan aineettomien hyödykkeiden poistoja ja muita hankintamenon kohdentamiseen liittyviä eriä, jotka johtuvat Novarra-, MetaCarta- ja Motally-yrityskaupoista.

Alaviite 4 liittyen toiminnalliseen ja raportoinnin rakenteeseen: Nokiassa on kolme liiketoimintaa: Nokia Networks, HERE ja Nokia Technologies ja neljä toiminta- ja raportoitavaa segmenttiä. Nämä segmentit ovat: Nokia Networks -liiketoiminnan Mobile Broadband- ja Global Services -yksiköt, HERE ja Nokia Technologies. Esitämme myös tiettyjä segmenttitietoja lopetetuista toiminnoista. Kuvailemme alla neljää raportoivaa segmenttiämme. Mobile Broadband -yksikkö tarjoaa operaattoreille radio- ja verkkotuotteita sekä ohjelmistoja, joita tarvitaan langattomiin ääni- ja datapalveluihin. Global Services tarjoaa operaattoreille laajan valikoiman palveluita, joihin muun muassa kuuluvat verkon toimitus-, asennus- ja ylläpitopalvelut, asiakastukipalvelut, verkkojen suunnittelu- ja optimointipalvelut sekä järjestelmäintegraatio. HERE– liiketoiminta keskittyy paikkatiedon, sijaintipalveluiden ja paikallisten kaupankäyntipalveluiden kehittämiseen. Nokia Technologies -liiketoimintamme perustuu Nokian Chief Technology Office ("CTO") -yksikköön ja IPR (Intellectual Property Rights) -toimintoihin. Nokia Networks pitää myös sisällään Nokia Networks Muu -osion, joka sisältää muiden kuin ydinliiketoimintojen liikevaihdon, hankintamenot ja toimintakulut sekä Optical Networks osion 6.5.2013 asti, jolloin sen myynti saatettiin loppuun. Nokia Networks Muu -osio pitää myös sisällään Nokia Networksin uudelleenjärjestelyistä ja muista niihin liittyvistä kertaeristä johtuvia kulueriä. Tämän lisäksi Nokia julkistaa erillistä tietoa lopetettujen toimintojen osalta johtuen 3.9.2013 julkistetusta ja 25.4.2014 loppuun saatetusta yritysjärjestelystä, jossa Nokia myi olennaisilta osin koko Devices & Services -liiketoimintansa Microsoftille (Devices & Services -liiketoiminnan myynti). Koska olennaisilta osin koko Devices & Services -liiketoiminnan myynti saatiin päätökseen 25.4.2014 eli pian vuoden 2014 ensimmäisen neljänneksen päätyttyä, lopetettujen toimintojen taloudellinen tulos vuoden 2014 toisella neljänneksellä ja tammi-kesäkuussa 2014 ei ole vertailukelpoinen lopetettujen toimintojen aikaisempien ajanjaksojen taloudellisen tuloksen kanssa. Nokia sai päätökseen Siemensin osuuden oston Nokian ja Siemensin yhteisyritys Nokia Siemens Networksistä 7.8.2013 ja nimesi yhtiön Nokia Solutions and Networksiksi, josta käytetään myös lyhennettä NSN. Ennen tätä yritysjärjestelyä NSN:n tulos raportoitiin yhtenä raportoitavana segmenttinä Nokian taloudellisessa raportoinnissa. Devices & Services -liiketoiminnan myynnin myötä NSN:n uudeksi nimeksi tuli Nokia Networks. Vuoden 2013 kolmannesta neljänneksestä lähtien Nokia on raportoinut taloudellista tietoa kahta Nokia Networksin raportoitavaa segmenttiä koskien, jotka ovat Mobile Broadband ja Global Services. Vuoden 2013 viimeisestä neljänneksestä lähtien Devices & Services -liiketoiminta on raportoitu lopetettuina toimintoina. Tämän vuoksi olemme uudelleenryhmitelleet historiallista tulostietoa vertailtavuuden mahdollistamiseksi. Kuten on tavanomaista, historiallista tulostietoa uudelleenryhmiteltäessä ja eriä allokoitaessa on tehty tiettyjä harkintaan perustuvia valintoja. Viitaamme yleisesti tässä raportissa liiketoimintoihimme ja raportoitaviin segmentteihimme niiden nykyisillä nimillä, kun käsittelemme aikaisempia ajanjaksoja koskevia taloustietoja.

Alaviite 5 liittyen jatkuvien ja lopetettujen toimintojen liiketoiminnan nettorahavirtaan: Vertailukelpoista tietoa vuoden 2013 vuosineljänneksiä koskien ei ole saatavilla.

Alaviite 6 liittyen Nokian nettokassaan ja muihin likvideihin varoihin: Kassa ja muut likvidit varat vähennettynä korollisilla veloilla. Lisätietoa Nokia-yhtymän korollisista rahoitusveloista esitetään sivun 42 taulukossa.

NOKIAN NÄKYMÄT

Nokia arvioi nyt Nokia Networksin ei-IFRS-liikevoittoprosentin koko vuonna 2014 asettuvan Nokia Networksin pitkän aikavälin tavoitteen 5-10 % yläpäähän tai ylittävän sen hieman. Nokia arvioi aiemmin Nokia Networksin ei-IFRSliikevoittoprosentin koko vuonna 2014 asettuvan kohti Nokia Networksin pitkän aikavälin tavoitteen 5 -10 % yläpäätä. Tämän lisäksi Nokia arvioi Nokia Networksin liikevaihdon kasvavan vuoden 2014 jälkimmäisellä vuosipuoliskolla edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Tämä näkymä perustuu Nokian vuoden 2014 ensimmäisen vuosipuoliskon taloudelliseen tulokseen sekä Nokian arvioihin useista eri tekijöistä, joihin kuuluvat:
toimialan kilpailudynamiikka;
tuotevalikoiman painotus ja alueellinen jakauma;
uusien laajojen verkkojen rakennushankkeiden suurempi osuus; ja
arvioitu toiminnan myönteisen kehityksen jatkuminen.
Nokia arvioi edelleen HERE-liiketoiminnan investoivan vuonna 2014 pitkän aikavälin kasvumahdollisuuksiin. Tämän arvioidaan vaikuttavan kielteisesti HERE-liiketoiminnan vuoden 2014 ei-IFRS-liikevoittoprosenttiin.
Nokia arvioi Nokia Technologies -liiketoiminnan liikevaihdon jatkuvan vuositasolla laskettuna noin 600 miljoonassa eurossa vuoden 2014 aikana.
Nokia arvioi nyt rahoitustuottojen ja -kulujen olevan noin 40 miljoonaa euroa neljännesvuosittain mukaan lukien nettokorkokulut ja valuuttakurssimuutosten vaikutus tiettyihin tase-eriin, riippuen valuuttakurssimuutoksista ja korollisten velkojen määrästä.
Ei-IFRS-pohjalta tarkasteltuna jatkossa, ennen kuin verotuksellinen kannattavuus on uudelleen saavutettu Suomessa, Nokia arvioi yhä kirjaavansa noin 250 miljoonan euron verokulun vuosittain sen jatkuvien liiketoimintojen osalta. Tämä vastaa Nokia Networks-, HERE- ja Nokia Technologies -liiketoimintojen arvioituja verovelvoitteita. Kun verotuksellinen kannattavuus on uudelleen saavutettu Suomessa, Nokia arvioi kirjaavansa verot noin 25 %:n verokannalla. Nokian vuosittain maksettavien verojen arvioidaan kuitenkin pysyvän noin 250 miljoonassa eurossa, kunnes Nokian Suomen laskennalliset verosaamiset, joita ei ole kirjattu tilinpäätökseen, ovat täysin käytetty. Vuoden 2014 toisen neljänneksen lopussa Nokian tilinpäätökseen kirjaamattomat Suomen laskennalliset verosaamiset olivat noin 2,0 miljardia euroa, joiden käyttö edellyttäisi noin 9,9 miljardin euron verotettavaa voittoa.
Vuoden 2014 kolmannella neljänneksellä Nokia maksoi ylimääräistä osinkoa noin 1 miljardia euroa (0,26 euroa osakkeelta) ja osinkoa noin 400 miljoonaa euroa (0,11 euroa osakkeelta) Nokian varsinaisen yhtiökokouksen 2014 päätöksen mukaisesti. Nokian osakkeenomistajat valtuuttivat lisäksi Nokian varsinaisen yhtiökokouksen

2014 yhteydessä yhtiön hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta. Nokia suunnittelee aloittavansa osakkeiden hankinnan yhtiön vuoden 2014 toisen neljänneksen osavuosikatsauksen julkistamisen jälkeen.

Nokia arvioi edelleen jatkuvien toimintojen käyttöomaisuusinvestointien vuonna 2014 olevan noin 200 miljoonaa euroa liittyen pääasiassa Nokia Networksiin.

VUODEN 2014 TOISEN NELJÄNNEKSEN TALOUDELLISTEN JA TOIMINNALLISTEN PÄÄKOHTIEN TARKASTELU

NOKIAN JATKUVAT TOIMINNOT

Yllä olevan "Yhteenveto taloudellisista pääkohdista " -taulukon alaviite 4 sisältää tietoa Nokian nykyisestä toiminnallisesta ja taloudellisesta raportointirakenteesta. Seuraava tarkastelu sisältää ei-IFRS-lukuihin perustuvaa tietoa kuvaten liiketoiminnan toiminnallista tulosta ilman kertaluonteisia eriä. "Yhteenveto taloudellisista pääkohdista" taulukon alaviitteet 1,2 ja 3 sisältävät tietoa ei-IFRS-luvuista ja niistä kertaeristä, jotka eivät sisälly ei-IFRStunnuslukuihin alla mainittuina ajanjaksoina.

Liikevaihto

Seuraavassa taulukossa esitetään sekä raportoidun liikevaihdon muutos että liikevaihdon muutos ilman valuuttakurssimuutosten vaikutusta vuoden 2014 toisella neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon ja vuoden 2014 ensimmäiseen neljännekseen verrattuna.

VUODEN 2014 TOISEN NELJÄNNEKSEN LIIKEVAIHTO, RAPORTOITU JA ILMAN VALUUTTAKURSSIMUUTOSTEN VAIKUTUSTA1
	Muutos 4-6/2014 vs. 4-6/2013	Muutos 4-6/2014 vs. 1-3/2014
Jatkuvat toiminnot, liikevaihto – raportoitu	-7 %	10 %
Ilman valuuttakurssimuutosten vaikutusta1	-2 %	12 %
Nokia Networks, liikevaihto – raportoitu	-8 %	10 %
Ilman valuuttakurssimuutosten vaikutusta1	-2 %	12 %
HERE, liikevaihto – raportoitu	0 %	11 %
Ilman valuuttakurssimuutosten vaikutusta1	2 %	12 %

Alaviite 1: Liikevaihdon muutos ilman valuuttakurssimuutosten vaikutusta tarkoittaa liikevaihdon muutosta, johon ei sisälly Nokian raportointivaluutan euron ja muiden valuuttojen välisten valuuttakurssimuutosten vaikutusta.

Nokian jatkuvien toimintojen liikevaihto vuoden 2014 toisella neljänneksellä laski 7 % vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna ja kasvoi 10 % edelliseen neljännekseen verrattuna. Ilman valuuttakurssimuutosten vaikutusta Nokian jatkuvien toimintojen liikevaihto vuoden 2014 toisella neljänneksellä olisi laskenut 2 % vuoden 2013 toiseen neljännekseen verrattuna ja kasvanut 12 % edelliseen neljännekseen verrattuna.

Nokian jatkuvien toimintojen liikevaihdon lasku vuoden 2014 toisella neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna johtui Nokia Networksin alhaisemmasta liikevaihdosta. Nokia Networksin liikevaihdon lasku vuoden 2014 toisella neljänneksellä johtui ensisijaisesti Global Services -segmentin alhaisemmasta liikevaihdosta, sen strategiaa tukemattomien liiketoimintojen divestoinneista sekä tietyistä asiakassopimuksista ja maakohtaisista markkinoista luopumisesta, mitä osin tasoitti Mobile Broadband -segmentin korkeampi liikevaihto.

Nokian jatkuvien toimintojen liikevaihdon kasvu vuoden 2014 toisella neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna johtui ensisijaisesti Nokia Networksin korkeammasta liikevaihdosta sekä vähemmässä määrin HERE- ja Nokia Technologies -liiketoimintojen korkeammasta liikevaihdosta. Nokia Networks- ja HERE -liiketoimintojen liikevaihdon kasvu vuoden 2014 toisella neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna johtui ensisijaisesti toimialan kausiluontoisuudesta. Nokia Technologies -liiketoiminnan kasvu vuoden 2014 toisella neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna johtui ensisijaisesti siitä, että Microsoftista tuli merkittävämpi patenttilisenssinsaaja, kun olennaisilta osin koko Devices & Services -liiketoiminnan myynti saatiin päätökseen.

Ei-IFRS-bruttokateprosentti

Nokian jatkuvien toimintojen ei-IFRS-bruttokateprosentti vuoden 2014 toisella neljänneksellä pysyi noin samalla tasolla vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna Nokia Networks-, HERE- ja Nokia Technologies liiketoimintojen kehityksen ollessa suhteellisen vakaa.

Nokian jatkuvien toimintojen ei-IFRS-bruttokateprosentti vuoden 2014 toisella neljänneksellä laski 44,0 %:iin verrattuna vuoden 2014 ensimmäiseen neljännekseen, jolloin se oli 45,7 %. Nokian jatkuvien toimintojen ei-IFRS-

Nokia Oyj OSAVUOSIKATSAUS 24.7.2014 klo 8.00

bruttokateprosentin lasku vuoden 2014 toisella neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna johtui ensisijaisesti Nokia Networksin alhaisemmasta ei-IFRS-bruttokateprosentista sekä vähemmässä määrin HEREn alhaisemmasta ei-IFRS-bruttokateprosentista. Nokia Networksin ei-IFRS-bruttokateprosentin lasku vuoden 2014 toisella neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna johtui ensisijaisesti Mobile Broadband -segmentin alhaisemmasta ei-IFRSbruttokateprosentista, joka oli seurausta ohjelmistomyynnin alhaisemmasta osuudesta. Tätä osin tasoitti Global Services -segmentin korkeampi ei-IFRS-bruttokateprosentti, joka oli seurausta verkkojen asennus- ja ylläpitopalveluiden parantuneesta tehokkuudesta.

Ei-IFRS-toimintakulut

Nokian jatkuvien toimintojen tutkimuksen ja tuotekehityksen ei-IFRS-kulut laskivat vuoden 2014 toisella neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna johtuen ensisijaisesti Nokia Networksin tutkimuksen ja tuotekehityksen ei-IFRS-kulujen laskusta, mitä osin tasoitti HERE-liiketoiminnan tutkimuksen ja tuotekehityksen ei-IFRS-kulujen kasvu.

Nokian jatkuvien toimintojen tutkimuksen ja tuotekehityksen ei-IFRS-kulut olivat noin samalla tasolla vuoden 2014 toisella neljänneksellä vuoden 2014 ensimmäiseen neljännekseen verrattuna. HERE-liiketoiminnan tutkimuksen ja tuotekehityksen ei-IFRS-kulut kasvoivat vuoden 2014 toisella neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna, mutta niitä tasoitti Nokia Networksin tutkimuksen ja tuotekehityksen ei-IFRS-kulujen lasku.

Nokian jatkuvien toimintojen ei-IFRS myynnin ja hallinnon kulut laskivat vuoden 2014 toisella neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna johtuen ensisijaisesti Nokia Networks -liiketoiminnan ei-IFRS myynnin ja hallinnon kulujen laskusta ja vähemmässä määrin HERE-liiketoiminnan ei-IFRS myynnin ja hallinnon kulujen laskusta, mitä osin tasoitti Nokia Technologies -liiketoiminnan ei-IFRS myynnin ja hallinnon kulujen kasvu.

Ei-IFRS-liikevoitto

Nokian jatkuvien toimintojen ei-IFRS-liikevoitto laski vuoden 2014 toisella neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna johtuen ensisijaisesti sekä Nokia Networksin että yhtymän yhteisten toimintojen ei-IFRSliikevoiton laskusta sekä vähemmässä määrin HERE-liiketoiminnan ei-IFRS-liikevoiton laskusta, mitä osin tasoitti Nokia Technologies -liiketoiminnan ei-IFRS-liikevoiton kasvu.

Nokian jatkuvien toimintojen ei-IFRS-liikevoitto kasvoi vuoden 2014 toisella neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna johtuen ensisijaisesti Nokia Networksin ei-IFRS-liikevoiton kasvusta sekä vähimmässä määrin Nokia Technologies -liiketoiminnan ei-IFRS-liikevoiton kasvusta, mitä osin tasoitti HERE-liiketoiminnan ei-IFRS-liikevoiton lasku.

Nokian ei-IFRS-muut tuotot ja kulut olivat 9 miljoonaa euroa kuluja vuoden 2014 toisella neljänneksellä, kun ne vuoden 2013 toisella neljänneksellä olivat 64 miljoonaa euroa tuottoja ja vuoden 2014 ensimmäisellä neljänneksellä 11 miljoonaa euroa tuottoja. Nokian jatkuvien toimintojen ei-IFRS-muihin tuottoihin ja kuluihin vaikutti kielteisesti ensisijaisesti yhtymän yhteisten toimintojen alhaisemmat tuotot vuoden 2014 toisella neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna. Nokian jatkuvien toimintojen ei-IFRS-muihin tuottoihin ja kuluihin vaikutti kielteisesti Nokia Networksin alhaisemmat tuotot ja korkeammat kustannukset sekä yhtymän yhteisten toimintojen alhaisemmat tuotot vuoden 2014 toisella neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.

Liikevoitto

Nokian jatkuvien toimintojen liikevoitto kasvoi vuoden 2014 toisella neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna johtuen ensisijaisesti Nokia Networks- ja HERE-liiketoiminnan liikevoiton kasvusta sekä vähemmässä määrin Nokia Technologies -liiketoiminnasta. Tätä osin tasoitti yhtymän yhteisten toimintojen alhaisempi liikevoitto.

Nokian jatkuvien toimintojen liikevoitto kasvoi vuoden 2014 toisella neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna johtuen ensisijaisesti Nokia Networksin liikevoiton kasvusta sekä vähemmässä määrin Nokia Technologies liiketoiminnan liikevoiton kasvusta, mitä osin tasoitti liikevoiton lasku HERE-liiketoiminnassa.

Nokian jatkuvien toimintojen muut tuotot ja kulut olivat 42 miljoonaa euroa kuluja vuoden 2014 toisella neljänneksellä, kun ne vuoden 2013 toisella neljänneksellä olivat 256 miljoonaa euroa kuluja ja vuoden 2014 ensimmäisellä neljänneksellä 3 miljoonaa euroa kuluja. Nokian jatkuvien toimintojen muiden tuottojen ja kulujen osalta kulut olivat alhaisemmat vuoden 2014 toisella neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna johtuen ensisijaisesti Nokia Networksin alhaisemmista uudelleenjärjestelykuluista, mitä osin tasoittivat yhtymän yhteisten toimintojen alhaisemmat tuotot. Nokian jatkuvien toimintojen muiden tuottojen ja kulujen osalta kulut olivat korkeammat vuoden 2014 toisella neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna johtuen ensisijaisesti Nokia Networksin korkeammista uudelleenjärjestelykuluista.

Nokia Oyj OSAVUOSIKATSAUS 24.7.2014 klo 8.00

Rahoitustuotot ja -kulut

Nokian jatkuvien toimintojen rahoitustuotot ja -kulut olivat 261 miljoonaa euroa nettokuluja vuoden 2014 toisella neljänneksellä, kun ne vuoden 2013 toisella neljänneksellä olivat 56 miljoonaa euroa nettokuluja ja vuoden 2014 ensimmäisellä neljänneksellä 74 miljoonaa euroa nettokuluja. Rahoituskulujen kasvu vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon ja edelliseen neljännekseen verrattuna johtui ensisijaisesti 123 miljoonan euron kertaluonteisesta kuluerästä liittyen kaikkien olennaisten Nokia Networksin lainojen lunastamiseen sekä 57 miljoonan euron suuruisesta kirjanpidollisesta kuluerästä liittyen Microsoftille liikkeeseenlaskettujen yhteensä 1,5 miljardin euron vaihtovelkakirjalainojen takaisinmaksuun.

Ei-IFRS-pohjalta tarkasteltuna Nokian jatkuvien toimintojen rahoitustuotot ja -kulut olivat 81 miljoonaa euroa nettokuluja vuoden 2014 toisella neljänneksellä, kun ne vuoden 2013 toisella neljänneksellä olivat 56 miljoonaa euroa nettokuluja ja vuoden 2014 ensimmäisellä neljänneksellä 74 miljoonaa euroa nettokuluja. Rahoituskulujen kasvu edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna johtui ensisijaisesti valuuttakurssimuutoksista johtuneista tappioista. Rahoituskulujen kasvu edelliseen neljännekseen verrattuna johtui ensisijaisesti valuuttakurssimuutoksista johtuneista tappioista, mitä osin tasoittivat alhaisemmat korkokustannukset.

Verot

Nokian Suomen jatkuvien toimintojen laskennalliset verosaamiset olivat noin 2,0 miljardia euroa (laskettu käyttäen Suomen 20 %:n tuloverokantaa) vuoden 2014 toisen neljänneksen lopussa. Verosaamisia ei ole kirjattu tilinpäätökseen. Merkittävä osa Nokian Suomen kirjaamattomista laskennallisista verosaamisista ei vanhene ja on käytettävissä Suomen verotettavaa tuloa vastaan tulevaisuudessa. Nokia jatkaa verosaamisten käyttömahdollisuuksien tiivistä seuraamista, muun muassa arvioimalla Nokian jatkuvien toimintojen taloudellisen tuloksen kehitystä Suomessa. Jos viimeaikaiset Nokian jatkuvien toimintojen taloudellisen tuloksen parannukset jatkuvat, kaikki tai osa kirjaamattomista laskennallisista verosaamisista voidaan kirjata taseeseen tulevaisuudessa.

Kassa ja kassavirta

Seuraavassa taulukossa esitetään Nokian jatkuvien toimintojen taloudellinen tilanne mainittujen ajanjaksojen lopussa ja vertailut edellisen vuoden vastaavaan neljännekseen ja edelliseen vuosineljännekseen.

NOKIAN JATKUVIEN TOIMINTOJEN TALOUDELLINEN TILANNE
Miljoonaa euroa			Muutos 4-6/2014 vs.		Muutos 4-6/2014 vs.
	4-6/2014	4-6/2013	4-6/2013	1-3/2014	1-3/2014
Kassa ja muut likvidit varat	9 019	9 453	-5 %	6 859	31 %
Nettokassa ja muut likvidit varat1	6 497	4 067	60 %	2 075	213 %

Alaviite 1: Kassa ja muut likvidit varat vähennettynä korollisilla veloilla.

Nokian jatkuvien toimintojen kassa ja muut likvidit varat kasvoivat 2 160 miljoonalla eurolla, ja Nokian nettokassa ja muut likvidit varat kasvoivat 4 422 miljoonalla eurolla vuoden 2014 toisella neljänneksellä verrattuna vuoden 2014 ensimmäiseen neljännekseen. Kassan ja muiden likvidien varojen kasvu vuoden 2014 toisella neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna johtui ensisijaisesti olennaisilta osin koko Devices & Services -liiketoimintamme myynnistä saaduista tuotoista, mitä osin tasoitti Microsoftille liikkeeseenlaskettujen yhteensä noin 1,5 miljardin euron vaihtovelkakirjalainojen takaisinmaksu sekä Nokia Networksin noin 950 miljoonan euron lainojen lunastus vuoden 2014 toisella neljänneksellä.

Nokian jatkuvien toimintojen nettokassan ja muiden likvidien varojen kasvu vuoden 2014 toisella neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna johtui ensisijaisesti olennaisilta osin koko Devices & Services -liiketoiminnan myynnistä saatujen tuottojen 4,8 miljardin euron nettokassavaikutuksesta. Tätä osin tasoitti noin 400 miljoonan euron ulosmenevät rahavirrat, joista noin 300 miljoonaa euroa liittyi jatkuviin toimintoihin ja noin 100 miljoonaa euroa lopetettuihin toimintoihin.

Jatkuvien toimintojen noin 300 miljoonan euron ulosmenevät rahavirrat vuoden 2014 toisella neljänneksellä johtuivat ensisijaisesti:

Noin 400 miljoonan euron ulosmenevistä rahavirroista liittyen rahoitustuottoihin ja -kuluihin, jotka sisälsivät Nokia Networksin lainojen ennenaikaisesta takaisinmaksusta johtuvia ulosmeneviä rahavirtoja sekä veroihin liittyviä ulosmeneviä nettorahavirtoja ja käyttöomaisuusinvestointeja; ja
Noin 100 miljoonan euron liiketoiminnan rahavirroista liittyen ensisijaisesti Nokia Networksiin, jossa vahvaa kannattavuutta ilman kertaluonteisia eriä osin tasoitti nettokäyttöpääomaan liittyvät ulosmenevät rahavirrat. Nettokäyttöpääomaan liittyvät ulosmenevät nettorahavirrat johtuivat ensisijaisesti Nokia Networksin vuoden 2013 vahvan tuloksen johdosta maksetuista insentiiveistä, varastotasojen noususta sekä noin 90 miljoonan euron

uudelleenjärjestelyihin liittyvistä ulosmenevistä rahavirroista, mitä osin tasoittivat myynnin jaksotusten ja muiden velkojen kasvu.

Lopetettujen toimintojen noin 100 miljoonan euron ulosmenevä rahavirta vuoden 2014 toisella neljänneksellä johtui ensisijaisesti Devices & Services -liiketoiminnan taloudellisesta tuloksesta.

NOKIA NETWORKS

Seuraavassa taulukossa esitetään yhteenveto Nokia Networksin ja sen raportoitavien Mobile Broadband- ja Global Services -segmenttien tuloksesta mainituilla ajanjaksoilla sekä vertailut edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon ja edelliseen vuosineljännekseen.

YHTEENVETO NOKIA NETWORKSIN TULOKSESTA
			Muutos 4-6/2014		Muutos 4-6/2014
			vs.		vs.
Miljoonaa euroa	4-6/2014	4-6/2013	4-6/2013	1-3/2014	1-3/2014
Liikevaihto	2 566	2 781	-8 %	2 328	10 %
Mobile Broadband liikevaihto	1 357	1 281	6 %	1 250	9 %
Global Services liikevaihto	1 189	1 459	-19 %	1 069	11 %
Ei-IFRS-bruttokateprosentti	38,1 %	38,3 %		39,6 %
Ei-IFRS-toimintakulut	- 687	- 766	-10 %	- 704	-2 %
Tutkimus- ja kehityskulut	- 406	- 447	-9 %	- 421	-4 %
Ei-IFRS-liikevaihto	281	328	-14 %	216	30 %
Mobile Broadband ei-IFRS-liikevoitto	105	112	-6 %	103	2 %
Global Services ei-IFRS-liikevoitto	165	215	-23 %	115	43 %
Ei-IFRS-liikevoittoprosentti	11,0 %	11,8 %		9,3 %
Mobile Broadband ei-IFRS-liikevoittoprosentti	7,7 %	8,7 %		8,2 %
Global Services ei-IFRS-liikevoittoprosentti	13,9 %	14,7 %		10,8 %

Liikevaihto

Seuraavassa taulukossa esitetään Nokia Networksin liikevaihto alueittain mainituilla ajanjaksoilla sekä vertailut edellisen vuoden vastaavaan neljännekseen ja edelliseen vuosineljännekseen.

NOKIA NETWORKSIN LIIKEVAIHTO ALUEITTAIN
Miljoonaa euroa	4-6/2014	4-6/2013	Muutos 4-6/2014 vs. 4-6/2013	1-3/2014	Muutos 4-6/2014 vs. 1-3/2014
Eurooppa	666	775	-14 %	630	6 %
Lähi-idän ja Afrikan alue	241	268	-10 %	181	33 %
Kiinan alue	306	260	18 %	277	10 %
Aasian ja Tyynenmeren alue	823	784	5 %	766	7 %
Pohjois-Amerikka	305	348	-12 %	262	17 %
Latinalainen Amerikka	224	346	-35 %	211	6 %
Yhteensä	2 566	2 781	-8 %	2 328	10 %

Nokia Networksin liikevaihdon 8 %:n lasku vuoden 2014 toisella neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna johtui osittain tietyistä asiakassopimuksista ja maakohtaisista markkinoista luopumisesta sekä Nokia Networksin strategiaa tukemattomien liiketoimintojen divestoinneista.

Kun näitä kahta tekijää ei oteta huomioon, Nokia Networksin liikevaihto laski 5 % vuoden 2014 toisella neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna johtuen ensisijaisesti Global Services -segmentin alhaisemmasta liikevaihdosta, mitä osin tasoitti Mobile Broadband -segmentin liikevaihdon kasvu.

Ilman valuuttakurssimuutosten vaikutusta Nokia Networksin liikevaihto olisi laskenut 2 % vuoden 2014 toisella neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna ja kasvanut 12 % edelliseen neljännekseen verrattuna. Ottamatta huomioon valuuttakurssimuutoksia, Nokia Networksin strategiaa tukemattomien liiketoimintojen divestointeja sekä tietyistä asiakassopimuksista sekä maakohtaisista markkinoista luopumista Nokia Networksin liikevaihto vuoden

2014 toisella neljänneksellä olisi kasvanut 1 % vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna ja 12 % edelliseen neljännekseen verrattuna.

Global Services -segmentin liikevaihto laski 19 % vuoden 2014 toisella neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna johtuen ensisijaisesti ylläpitopalveluiden ja verkkojen asennusten vähentyneestä määrästä ja tietyistä asiakassopimuksista ja maakohtaisista markkinoista luopumisesta.

Mobile Broadband -segmentin liikevaihto kasvoi 6 % vuoden 2014 toisella neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna LTE-tekniikan ja runkoverkkotekniikan liikevaihdon vahvan kasvun tukemana, mitä osin tasoitti muiden kuin LTE-tekniikan radioteknologioiden liikevaihdon lasku. Mobile Broadband -segmentin liikevaihtoon vuoden 2014 toisella neljänneksellä vaikuttivat kielteisesti tiettyjen komponenttien saatavuusongelmat, joiden vaikutus oli pienempi verrattuna vuoden 2014 ensimmäiseen neljännekseen.

Alueellisesti Nokia Networksin liikevaihto laski Latinalaisessa Amerikassa 35 % vuoden 2014 toisella neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna johtuen projektien päättämisestä ja operaattoreiden niukemmista investoinneista. Euroopassa liikevaihto laski 14 % johtuen operaattoreiden laskeneen investointitason jatkumisesta. Pohjois-Amerikassa liikevaihto laski 12 % erään laajan uuden verkon rakennushankkeen alhaisemmasta aktiviteettitasosta, mitä osin tasoitti toisen uuden verkon rakennushankkeen aloitus. Kiinassa liikevaihto kasvoi 18 % uusien TD-LTE-verkkouudistusten ansiosta, ja lisäksi Aasian ja Tyynenmeren alueella liikevaihto kasvoi 5 % johtuen liiketoiminnan kasvusta Intiassa ja Japanissa verrattuna vuoden 2013 toiseen neljännekseen. Liikevaihto Lähi-idässä ja Afrikassa laski 10 % johtuen ensisijaisesti Nokia Networksin keskittymisestä tiettyihin maihin sekä tiettyjen hankkeiden ajoittumisesta.

Nokia Networksin liikevaihto kasvoi 10 % vuoden 2014 toisella neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna johtuen kausiluonteisesti korkeammasta liikevaihdosta niin Global Services- kuin Mobile Broadband -segmenteissä. Alueellisesti liikevaihto kasvoi kaikilla alueilla vuoden 2014 toisella neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna johtuen ensisijaisesti kausiluonteisesti vahvemmasta myynnistä sekä uusien verkkojen rakennushankkeista Lähi-idässä ja Afrikassa sekä Pohjois-Amerikassa.

Global Services -yksikön osuus Nokia Networksin liikevaihdosta oli 46 % vuoden 2014 toisella neljänneksellä, kun sen osuus oli 52 % vuoden 2013 toisella neljänneksellä ja 46 % vuoden 2014 ensimmäisellä neljänneksellä. Mobile Broadband -yksikön osuus Nokia Networksin liikevaihdosta oli 53 % vuoden 2014 toisella neljänneksellä, kun sen osuus oli 46 % vuoden 2013 toisella neljänneksellä ja 54 % vuoden 2014 ensimmäisellä neljänneksellä.

Ei-IFRS-bruttokateprosentti

Nokia Networksin ei-IFRS-bruttokateprosentti vuoden 2014 toisella neljänneksellä pysyi noin samalla tasolla kuin vuoden 2013 toisella neljänneksellä. Tämä oli seurasta Mobile Broadband -segmentin korkeammasta osuudesta kokonaismyynnin jakaumassa, minkä positiivista vaikutusta osin tasoitti Mobile Broadband -segmentin ei-IFRSbruttokateprosentin lasku.

Nokia Networksin ei-IFRS-bruttokateprosentin lasku vuoden 2014 toisella neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna johtui ensisijaisesti Mobile Broadband -segmentin ei-IFRS-bruttokateprosentin laskusta, jota osin tasoitti Global Services -segmentin positiivinen kehitys. Mobile Broadband -segmentin ei-IFRS-bruttokateprosentin lasku vuoden 2014 toisella neljänneksellä johtui ensisijaisesti ohjelmistomyynnin alhaisemmasta osuudesta, kuten arvioimme vuoden 2014 ensimmäisen neljänneksen osavuosikatsauksessa kuvaamissamme näkymissä. Global Services -segmentin ei-IFRS-bruttokateprosentin kasvu vuoden 2014 toisella neljänneksellä johtui ensisijaisesti verkkojen asennus- ja ylläpitopalveluiden parantuneesta tehokkuudesta.

Ei-IFRS-toimintakulut

Nokia Networksin tutkimuksen ja tuotekehityksen ei-IFRS-kulut laskivat 9 % vuoden 2014 toisella neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Tutkimuksen ja tuotekehityksen ei-IFRS-kulujen lasku vuoden 2014 toisella neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna johtui ensisijaisesti vähentyneistä investoinneista Nokia Networksin terävöitettyä strategiaa tukemattomissa liiketoiminnoissa, liiketoimintojen divestoinneista sekä tutkimuksen ja tuotekehityksen parantuneesta tehokkuudesta. Tätä osin tasoittivat suuremmat investoinnit Nokia Networksin terävöitettyä strategiaa tukevissa liiketoiminnoissa, erityisesti LTE-tekniikassa. Nokia Networksin tutkimuksen ja tuotekehityksen ei-IFRS-kulut laskivat 4 % vuoden 2014 toisella neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna johtuen ensisijaisesti tutkimuksen ja tuotekehityksen parantuneesta tehokkuudesta.

Nokia Networksin ei-IFRS myynnin ja hallinnon kulut laskivat 12 % vuoden 2014 toisella neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna johtuen ensisijaisesti rakenteellisista kulusäästöistä liittyen Nokia Networksin maailmanlaajuiseen uudelleenjärjestelyohjelmaan. Nokia Networksin ei-IFRS myynnin ja hallinnon kulut pysyivät noin samalla tasolla vuoden 2014 toisella neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna.

Ei-IFRS-liikevoitto

Nokia Networksin ei-IFRS-liikevoiton lasku vuoden 2014 toisella neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna johtui ensisijaisesti Global Services- ja Mobile Broadband -segmenttien alhaisemmasta ei-IFRS-liikevoitosta. Global Services- ja Mobile Broadband -segmenttien ei-IFRS-liikevoiton lasku vuoden 2014 toisella neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna johtui ensisijaisesti alhaisemmasta ei-IFRS-bruttokatteesta. Mobile Broadband -segmentin bruttokatteen lasku vuoden 2014 toisella neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna johtui ensisijaisesti alhaisemmasta bruttokateprosentista. Global Services -segmentin bruttokatteen lasku vuoden 2014 toisella neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna johtui ensisijaisesti alhaisemmasta myynnistä.

Nokia Networksin ei-IFRS-liikevoiton kasvu vuoden 2014 toisella neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna johtui ensisijaisesti Global Services -segmentin korkeammasta ei-IFRS-liikevoitosta. Mobile Broadband -segmentin ei-IFRS-liikevoitto pysyi noin samalla tasolla edelliseen neljännekseen verrattuna. Global Services -segmentin ei-IFRS-liikevoiton parannus vuoden 2014 toisella neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna johtui ensisijaisesti korkeammasta ei-IFRS-bruttokatteesta.

Nokia Networksin ei-IFRS-muut tuotot ja kulut olivat 9 miljoonaa euroa kuluja vuoden 2014 toisella neljänneksellä, kun ne vuoden 2013 toisella neljänneksellä olivat 30 miljoonaa euroa tuottoja ja vuoden 2014 ensimmäisellä neljänneksellä 2 miljoonaa euroa kuluja. Nokia Networksin ei-IFRS-muiden tuottojen ja kulujen lasku vuoden 2014 toisella neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna johtui ensisijaisesti vuoden 2013 toista neljännestä vahvistaneen kiinteistön myyntiin liittyvän myyntivoiton puuttumisesta ja myyntisaamisten arvonalentumisten peruutuksista vuoden 2013 toisella neljänneksellä. Edelliseen neljännekseen verrattuna Nokia Networksin ei-IFRS-muut tuotot ja kulut olivat enemmän kuluja johtuen ensisijaisesti valuuttakurssimuutosten kielteisestä kokonaisvaikutuksesta.

Maailmanlaajuinen uudelleenjärjestelyohjelma (julkistettu marraskuussa 2011)

Vuoden 2014 toisella neljänneksellä uudelleenjärjestelykulut olivat noin 34 miljoonaa euroa, ja uudelleenjärjestelyohjelmaan liittyvät ulosmenevät rahavirrat olivat noin 90 miljoonaa euroa. Kumulatiiviset uudelleenjärjestelykulut olivat 30.6.2014 noin 1 900 miljoonaa euroa maailmanlaajuisen uudelleenjärjestelyohjelman aloittamisesta, ja kumulatiiviset ulosmenevät rahavirrat olivat noin 1 450 miljoonaa euroa. Arvioimme kumulatiivisten uudelleenjärjestelyihin liittyvien kulujen olevan noin 1 950 miljoonaa euroa ja ulosmenevien rahavirtojen olevan noin 1 600 miljoonaa euroa vuoden 2014 lopussa. Kun muutosohjelma sekä uudelleenjärjestelyt ovat toteutettu kokonaisuudessaan, saattaa se johtaa muutoksiin arviossa syntyvistä kustannuksista sekä niihin liittyvistä kassavirtojen ajoituksesta ja määrästä.

Vuoden 2014 toisen neljänneksen lopussa Nokia Networksin palveluksessa oli noin 49 700 henkilöä, mikä oli noin 800 henkilöä vähemmän vuoden 2013 toisen neljänneksen lopun tilanteeseen verrattuna ja noin 1 200 henkilöä enemmän vuoden 2014 ensimmäisen neljänneksen loppuun verrattuna.

HERE

YHTEENVETO HERE-LIIKETOIMINNAN TULOKSESTA
Miljoonaa euroa	4-6/2014	4-6/2013	Muutos 4-6/2014 vs. 4-6/2013	1-3/2014	Muutos 4-6/2014 vs. 1-3/2014
Liikevaihto	232	233	0 %	209	11 %
Ei-IFRS-bruttokateprosentti	74,7 %	75,6 %		77,7 %
Ei-IFRS-toimintakulut	- 172	- 168	2 %	- 154	12 %
Tutkimus- ja kehityskulut	- 131	- 124	6 %	- 117	12 %
Ei-IFRS-liikevoitto	0	8		10
Ei-IFRS-liikevoittoprosentti	0,0 %	3,4 %		4,8 %

Seuraavassa taulukossa esitetään yhteenveto HERE-liiketoiminnan tuloksesta mainituilla ajanjaksoilla sekä vertailut edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon ja edelliseen vuosineljännekseen.

Liikevaihto

HEREn liikevaihto vuoden 2014 toisella neljänneksellä oli noin samalla tasolla vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna johtuen ensisijaisesti alhaisemmasta myynnin tuloutuksesta liittyen entisen Devices & Services -liiketoimintamme älypuhelinten myyntiin sekä alhaisemmasta henkilökohtaisten navigointilaitteiden myynnistä, joka heijasti henkilökohtaisten navigointilaitteiden markkinoiden yleistä kehitystä. Tätä osin tasoitti Microsoftin kasvanut rooli HEREn palveluiden lisensoijana sekä korkeampi myynti autoteollisuuden asiakkaille.

HEREn liikevaihdon kasvu vuoden 2014 toisella neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna johtui ensisijaisesti Microsoftin kasvaneesta roolista HEREn palveluiden lisensoijana, kausiluonteisesti vahvemmasta henkilökohtaisten navigointilaitteiden myynnistä ja korkeammasta myynnistä autoteollisuuden asiakkaille, mitä osin tasoitti se, että vuoden 2014 toiselle neljännekselle ei ensimmäisen neljänneksen tapaan kirjattu hyötyä erään sopimuksen muuttamisesta pysyväksi lisenssiksi sekä alhaisemmasta myynnin tuloutuksesta liittyen entisen Devices & Services -liiketoimintamme älypuhelinten myyntiin.

HERE-liiketoiminnan uusien lisenssien myynti autojen navigointijärjestelmiä varten oli 3,3 miljoonaa kappaletta vuoden 2014 toisella neljänneksellä verrattuna vuoden 2013 toiseen neljännekseen, jolloin uusia lisenssejä myytiin 2,7 miljoonaa kappaletta ja vuoden 2014 ensimmäiseen neljännekseen, jolloin lisenssejä myytiin 2,8 miljoonaa kappaletta. Autojen navigointilaitteiden lisenssien myynti kasvoi vuoden 2014 toisella neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna johtuen ensisijaisesti autojen navigointilaitteiden yleistymisestä sekä autojen myynnin kasvusta. Autojen navigointilaitteiden lisenssien myynnin kasvu vuoden 2014 toisella neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna johtui ensisijaisesti kausiluonteisesti korkeammasta autojen myynnistä.

Myynti autoteollisuuden asiakkaille vastasi selkeästi yli 50 %:a HEREn liikevaihdosta vuoden 2014 toisella neljänneksellä samoin kuin vuoden 2013 toisella neljänneksellä sekä vuoden 2014 ensimmäisellä neljänneksellä.

Ilman valuuttakurssimuutosten vaikutusta HERE-liiketoiminnan kokonaisliikevaihto olisi kasvanut 2 % vuoden 2014 toisella neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna ja kasvanut 12 % edelliseen neljännekseen verrattuna.

Ei-IFRS-bruttokateprosentti

HERE-liiketoiminnan ei-IFRS-bruttokateprosentin lasku vuoden 2014 toisella neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna johtui ensisijaisesti entisen Devices & Services -liiketoimintamme myynnin kulujen allokoinnin muutoksesta HERE-liiketoiminnan myynnin kuluiksi.

HEREn ei-IFRS-bruttokateprosentin lasku vuoden 2014 toisella neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna johtui ensisijaisesti siitä, että vuoden 2014 toiselle neljännekselle ei ensimmäisen neljänneksen tapaan kirjattu hyötyä erään sopimuksen muuttamisesta pysyväksi lisenssiksi, tiettyjen entisen Devices & Services liiketoimintamme myynnin kulujen allokoinnin muutoksesta HERE-liiketoiminnan myynnin kuluiksi ja tiettyjen HEREn tutkimuksen ja tuotekehityksen kulujen luokittelun muutoksesta myynnin kuluiksi.

Ei-IFRS-toimintakulut

HERE-liiketoiminnan tutkimuksen ja tuotekehityksen ei-IFRS-kulut kasvoivat 6 % vuoden 2014 toisella neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna ja 12 % edelliseen neljännekseen verrattuna johtuen ensisijaisesti lisääntyneistä investoinneista valikoituihin kasvualueisiin. Vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna HERE hyötyi myös tutkimuksen ja tuotekehityksen parantuneesta tehokkuudesta.

HERE-liiketoiminnan ei-IFRS myynnin ja hallinnon kulut laskivat 9 % vuoden 2014 toisella neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna johtuen ensisijaisesti kustannussäästötoimenpiteistä. HEREliiketoiminnan ei-IFRS myynnin ja hallinnon kulut kasvoivat 11 % vuoden 2014 toisella neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna johtuen ensisijaisesti kausiluonteisesti korkeammista markkinointikuluista.

Ei-IFRS-liikevoitto

HERE-liiketoiminnan ei-IFRS-liikevoiton lasku vuoden 2014 toisella neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna johtui ensisijaisesti korkeammista ei-IFRS-toimintakuluista ja alhaisemmasta ei-IFRSbruttokatteesta.

HERE-liiketoiminnan ei-IFRS-liikevoiton lasku vuoden 2014 toisella neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna johtui ensisijaisesti korkeammista ei-IFRS-toimintakuluista, joita osin tasoitti korkeampi ei-IFRSbruttokate.

HERE-liiketoiminnan ei-IFRS-muut tuotot ja kulut olivat 2 miljoonaa euroa kuluja vuoden 2014 toisella neljänneksellä, kun ne vuoden 2013 toisella neljänneksellä olivat 1 miljoonaa euroa kuluja ja vuoden 2014 ensimmäisellä neljänneksellä 1 miljoonaa euroa tuloja.

NOKIA TECHNOLOGIES

Seuraavassa taulukossa esitetään yhteenveto Nokia Technologies-liiketoiminnan tuloksesta mainituilla ajanjaksoilla sekä vertailut edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon ja edelliseen vuosineljännekseen.

	YHTEENVETO NOKIA TECHNOLOGIES-LIIKETOIMINNAN TULOKSESTA
			Muutos 4-6/2014		Muutos 4-6/2014
			vs.		vs.
Miljoonaa euroa	4-6/2014	4-6/2013	4-6/2013	1-3/2014	1-3/2014
Liikevaihto	147	145	1 %	131	12 %
Ei-IFRS-bruttokateprosentti	98,6 %	94,5 %		98,5 %
Ei-IFRS-toimintakulut	- 49	- 46	7 %	- 40	23 %
Tutkimus- ja kehityskulut	- 34	- 34	0 %	- 32	6 %
Ei-IFRS-liikevoitto	96	90	7 %	86	12 %
Ei-IFRS-liikevoittoprosentti	65,3 %	62,1 %		65,6 %

Liikevaihto

Nokia Technologies -liiketoiminnan liikevaihdon kasvu vuoden 2014 toisella neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna johtui ensisijaisesti Microsoftin kasvaneesta roolista Nokian patenttien lisensoijana saatuamme päätökseen olennaisilta osin koko Devices & Services -liiketoiminnan myynnin Microsoftille sekä korkeammista patenttilisenssituloista, jotka olivat seurausta ensisijaisesti tiettyjen lisenssinsaajien kanssa solmituista uusista sopimuksista. Tätä osin tasoittivat alhaisemmat patenttilisenssitulot, jotka johtuivat tiettyjen lisenssinsaajien liiketoiminnan vähentymisestä.

Nokia Technologies -liiketoiminnan liikevaihdon kasvu vuoden 2014 toisella neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna johtui ensisijaisesti Microsoftin kasvaneesta roolista Nokian patenttien lisensoijana saatuamme päätökseen olennaisilta osin koko Devices & Services -liiketoiminnan myynnin Microsoftille.

Ei-IFRS-bruttokateprosentti

Nokia Technologies -liiketoiminnan ei-IFRS-bruttokateprosentin kasvu vuoden 2014 toisella neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna johtui ensisijaisesti vuoden 2013 toisen neljänneksen ei-IFRSbruttokateprosenttia heikentäneen kertaluonteisen kulun puuttumisesta liittyen immateriaalioikeusdivestointiin.

Nokia Technologies -liiketoiminnan ei-IFRS-bruttokateprosentti pysyi samalla tasolla vuoden 2014 toisella neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna.

Ei-IFRS-toimintakulut

Nokia Technologies -liiketoiminnan tutkimuksen ja tuotekehityksen ei-IFRS-kulut olivat samalla tasolla vuoden 2014 toisella neljänneksellä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Tutkimuksen ja tuotekehityksen ei-IFRS-kulut kasvoivat 6 % vuoden 2014 toisella neljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna johtuen ensisijaisesti tutkimusja tuotekehityshankkeiden ajoittumisesta.

Nokia Technologies -liiketoiminnan ei-IFRS-myynnin ja hallinnon kulut vuoden 2014 toisella neljänneksellä kasvoivat 25 % vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna ja 88 % edelliseen neljännekseen verrattuna johtuen ensisijaisesti patenttilisensointitoimenpiteiden ajoittumisesta.

Ei-IFRS-liikevoitto

Nokia Technologies -liiketoiminnan ei-IFRS-liikevoiton kasvu vuoden 2014 toisella neljänneksellä sekä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon että edelliseen neljännekseen verrattuna johtui ensisijaisesti korkeammasta ei-IFRSbruttokatteesta, jota osin tasoittivat korkeammat ei-IFRS-toimintakustannukset.

Nokia Technologies -liiketoiminnan ei-IFRS-muut tuotot ja kulut olivat noin samalla tasolla 2014 toisella neljänneksellä verrattuna 2013 toiseen neljännekseen ja vuoden 2014 ensimmäiseen neljännekseen.

LOPETUT TOIMINNOT

Seuraavassa taulukossa esitetään yhteenveto lopetettujen toimintojen tuloksesta mainituilla ajanjaksoilla sekä vertailut edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon ja edelliseen vuosineljännekseen.

Koska olennaisilta osin koko Devices & Services -liiketoiminnan myynti Microsoftille saatiin päätökseen 25.4.2014 eli pian vuoden 2014 ensimmäisen neljänneksen päätyttyä, lopetettujen toimintojen vuoden 2014 toisen neljänneksen taloudellinen tulos ei ole vertailukelpoinen lopetettujen toimintojen aikaisempien ajanjaksojen taloudellisen tuloksen kanssa.

	YHTEENVETO LOPETETTUJEN TOIMINTOJEN TULOKSESTA
			Muutos 4-6/2014 vs.		Muutos 4-6/2014 vs.
Miljoonaa euroa	4-6/2014	4-6/2013	4-6/2013	1-3/2014	1-3/2014
Liikevaihto	497	2 579	-81 %	1 929	-74 %
Ei-IFRS-bruttokateprosentti	12,7 %	20,6 %		16,2 %
Ei-IFRS-toimintakulut	- 176	- 649	-73 %	- 597	-71 %
Ei-IFRS-liikevoitto	- 110	- 127	-13 %	- 306	-64 %
Liikevoitto	3 075	- 126		- 326

Lopetettujen toimintojen liikevoiton kasvu vuoden 2014 toisella neljänneksellä verrattuna sekä vuoden 2013 vastaavaan ajanjaksoon että edelliseen neljännekseen johtui ensisijaisesti 3 200 miljoonan euron voitosta liittyen Devices & Services -liiketoiminnan myyntiin Microsoftille. Myyntivoitto sisältää yritysjärjestelyyn liittyvät arvonalentumiset sekä uudelleenjärjestelyt Intiassa ja Koreassa, joita osin tasoitti yritysjärjestelyn yhteydessä saatu korvaus.

Lisäksi Devices & Services -liiketoiminnan myynti Microsoftille johti 211 miljoonan euron tappioon, joka oli seurausta valuuttakurssitappioiden uudelleenluokittelusta muiden laajan tuloksen eristä tulosvaikutteisiksi. Tämä sisältyi lopetettujen toimintojen rahoitustuottoihin ja -kuluihin. Tästä johtuen myyntivoitto ennen veroja oli noin 3,0 miljardia euroa vastaten aiempia ennusteita. Lopetettujen toimintojen verot sisältävät noin 331 miljoonan euron verokulut, jotka olivat seurausta Devices & Services -liiketoiminnan myynnistä.

VUODEN 2014 TOISEN NELJÄNNEKSEN TOIMINNALLISET PÄÄKOHDAT

Aikaisempien vuosineljännesten toiminnalliset pääkohdat ovat luettavissa kutakin neljännestä koskevasta osavuosikatsauksesta.

NOKIAN VUODEN 2014 TOISEN NELJÄNNEKSEN TOIMINNALLISET PÄÄKOHDAT

Nokia sai päätökseen sen olennaisilta osin koko Devices & Services -liiketoiminnan myynnin Microsoftille 25.4.2014. Yritysjärjestelystä, joka sisältää myös sopimuksen patenttien lisensoinnista Microsoftille, kerrottiin ensimmäisen kerran 3.9.2013. Yritysjärjestelyn toteutumisen yhteydessä Nokia maksoi takaisin Microsoftille liikkeeseenlasketut yhteensä noin 1,5 miljardin euron suuruiset vaihtovelkakirjalainat
Yritysjärjestelyn toteuduttua Nokia tiedotti useista muutoksista, mukaan lukien seuraavat:
o Nokian hallitus nimitti Rajeev Surin Nokian toimitusjohtajaksi ja nimitti uuden johtokunnan 1.5.2014 alkaen.
o Nokia kertoi 29.4.2014 visiostaan saavuttaa johtoasema teknologioissa, joille verkkoon kytketty maailma rakentuu. Tämän vision saavuttamiseksi Nokia julkaisi strategiansa, joka rakentuu sen kolmelle vahvalle liiketoiminnalle verkkoliiketoiminnassa, sijaintipalveluissa ja teknologioissa.
o Nokia esitteli 29.4.2014 suunnittelemansa 5 miljardin euron pääomarakenteen optimointiohjelman, joka keskittyy osinkojen maksun uudelleenaloittamiseen, ylimääräiseksi katsotun pääoman palauttamiseen osakkeenomistajille ja korollisten velkojen vähentämiseen. Myöhemmin vuosineljänneksen aikana Nokia lunasti osana tätä ohjelmaa ja velanvähentämissuunnitelmaansa takaisin noin 950 miljoonan euron suuruiset Nokia Networksin velat mukaan lukien Nokia Solutions and Networks Finance B.V.:n liikkeeseenlaskemat yhteensä 800 miljoonan euron joukkovelkakirjalainat. Nokia Solutions and Networks Finance B.V. on Nokian aiemmin NSN:n nimellä tunnetun Nokia Networks-liiketoiminnan rahoitusyhtiö.
Sekä Moody's että Standard & Poor's nostivat Nokian luottoluokitusta toukokuussa 2014 tukien Nokian pitkän aikavälin tavoitetta palata investment grade -tason luottoluokitukseen. Standard & Poor's nosti Nokian luokitusta BB:tasolle positiivisin näkymin B+:sta, ja Moody's nosti Nokian luottoluokitusta Ba2:een B1-tasolta.
Nokia julkisti 100 miljoonan Yhdysvaltojen dollarin suuruisen Connected Car -sijoitusrahaston, jota hallinnoi Nokian venture capital -yhtiö Nokia Growth Partners. Sijoitusrahasto etsii ja sijoittaa yhtiöihin, joiden innovaatiot ovat tärkeitä älykkäiden ja verkkoon yhteydessä olevien autojen kehittämisessä. Rahasto tekee tiivistä yhteistyötä Nokian HERE-liiketoiminnan kanssa ja etsii myös sijoitusmahdollisuuksia, jotka tukevat HEREn kartta- ja sijaintipalveluiden ja -tuotteiden ekosysteemin kasvua.
Nokian varsinainen yhtiökokous, joka pidetiin 17.6.2014, päätti, että tilikaudelta 2013 maksetaan osinkoa 0,11 euroa osakkeelta ja että ylimääräistä osinkoa maksetaan 0,26 euroa osakkeelta. Yhtiökokous valitsi hallitukseen seuraavat yhdeksän jäsentä toimikaudeksi, joka jatkuu vuoden 2015 varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka: Vivek Badrinath, Bruce Brown, Elizabeth Doherty, Jouko Karvinen, Mårten Mickos, Elizabeth Nelson, Risto Siilasmaa, Kari Stadigh ja Dennis Strigl.
Nokia jatkoi toimenpiteitään vuoden 2014 toisella neljänneksellä sen Intiassa käynnissä olevan verokiistan ratkaisemiseksi. Nokia pitää Intian veroviranomaisten esittämiä väitteitä perättöminä. Kiistan takia emme voineet siirtää Chennain tehdastamme Microsoftille osana olennaisilta osin koko Devices & Services -

liiketoiminnan myyntiä Microsoftille. Tehdas, joka on osa Nokian Intiassa jäädytettyjä varoja, jäi Nokian omistukseen, ja Nokia valmistaa väliaikaisesti matkapuhelimia Microsoftille palvelusopimuksen puitteissa.

NOKIA NETWORKSIN VUODEN 2014 TOISEN NELJÄNNEKSEN TOIMINNALLISET PÄÄKOHDAT

Nokia Networksin menestys langattomassa laajakaistassa ja siihen liittyvissä palveluissa jatkui. Vuosineljänneksen aikana Nokia Networks vahvisti edelleen asemaansa maailman johtavana ei-kiinalaisena toimittajana solmimalla sopimuksen maailman suurimman matkapuhelinverkon operaattorin China Mobilen kanssa. Nokia Networks oli ainoa ei-kiinalainen toimittaja, joka sai kaksinumeroisen osuuden operaattorin toisen vaiheen TD-LTE-toimituksista. Tällä sopimuksella Nokia Networks laajentaa edelleen 4G-verkkojensa kattavuutta Kiinassa ja toimittaa niitä nyt yhteensä 18 provinssiin 31:stä, mukaan lukien Peking, Shanghai ja Guangdong. Sopimus jatkaa yritysten välistä yli 20 vuoden yhteistyötä.
Nokia Networks allekirjoitti useita sopimuksia monikansallisen operaattorin Zainin kanssa. Saudi-Arabiassa solmittu suuri sopimus verkon modernisoinnista ja laajennuksesta käsittää Nokian Single RAN Advanced ratkaisun, Flexi Compact -tukiasemat, pienten solujen Flexi Zone -ratkaisun, NetAct-ratkaisun, Liquid Applications -ratkaisun sekä näihin liittyvät palvelut. Nokia ja Zain KSA esittelivät Liquid Applications ratkaisua Saudi-Arabiassa ensimmäisenä Lähi-idän ja Afrikan alueella. Nokia Networks allekirjoitti sopimuksen myös Zain Kuwaitin kanssa Operation Support System -järjestelmän ja palveluiden toimittamisesta auttaen operaattoria yksinkertaistamaan verkon operointia ja varmistaen pysyvästi laadukkaan verkkopalvelun asiakkailleen. Nokia Networks myös ilmoitti toteuttaneensa maan ensimmäisen Voice over LTE -puhelun Zainin kaupallisessa LTE-verkossa.
Nokia Networks allekirjoitti maailmanlaajuisen viisivuotisen puitesopimuksen radioverkoista sekä niihin liittyvistä palveluista Telenorin kanssa. Telenor nykyaikaistaa 2G- ja 3G-verkkojaan ja jatkaa 4G-verkkojen käyttöönottoa eri puolilla Eurooppaa ja Aasiaa.
Nokia Networks toimitti Pohjois-Afrikan ensimmäisen kaupallisen LTE-verkon Algérie Télécomille.
Vuoden 2014 toisen neljänneksen lopussa Nokia Networksilla oli 145 kaupallista LTE-sopimusta.
du Yhdistyneissä Arabiemiirikunnissa valitsi Nokia Networksin toimittamaan IP Multimedia Subsystem ratkaisun, jonka avulla operaattori tarjoaa multimediapalveluita, kuten HD-ääni ja -videopalvelut, tiedostojen jakaminen sekä pikaviestipalvelut. Malesialainen Celcom Axiata Berhad valitsi Nokia Networksin optimointipalvelut verkkonsa puhe- ja dataominaisuuksien laadun parantamiseen.
Nokia Networks jatkaa 4G-radioteknologian johtoasemassa ja saavutti lähes 4 Gbps:n tiedonsiirtonopeuden SK Telecomin kanssa Etelä-Koreassa.
Nokia Networks sai päätökseen australialaisen Mesaplexx Pt Ltd:n oston. Yhtiö kehittää kompaktia ja suurikapasiteettista radiofiltteriteknologiaa, jonka avulla tukiasemien kokoa voidaan pienentää.
Nokia Networks kehitti GSM-R-ratkaisuaan, joka auttaa junayhtiöitä käsittelemään jopa 40 % enemmän junaliikennettä turvallisesti, ja kehitti skaalattavan, IP-pohjaisen siirtojärjestelmän tukeman radiojärjestelmän askeleena kehityksessä kohden IP-pohjaisia langattoman laajakaistan järjestelmiä.
Nokia Networks ja NTT DoCoMo Inc. sopivat yhteistyöstä 5G-tutkimuksessa ja standardoinnissa, ja yhtiöt työskentelevät yhdessä 5G proof of concept -järjestelmän parissa. Nokia Networks isännöi ensimmäistä Brooklyn 5G Summitia yhdessä NYU Wireless Research Centerin kanssa.
Nokia jatkaa investointejaan tietoliikennetason pilviteknologiaan ja ilmoitti laajentavansa pitkän aikavälin yhteistyötään Juniperin kanssa edistääkseen langattoman laajakaistan pilviteknologiaa. Yhtiö toteutti yhdessä MTS:n kanssa Venäjällä ensimmäisen pilvipohjaisen Voice over LTE -puhelun käyttäen LTE-radioverkkoa, pilvipohjaista runkoverkkoteknologiaa sekä Professional Services -palveluita.
Nokia Networks perusti erityisen Security-yksikön varmistamaan turvallisuusominaisuudet kaikissa uusissa tuotteissa, kehittämään turvallisuustuotteiden ja palvelujen valikoimaa sekä kehittämään tietoliikenneturvallisuuden liiketoimintamalleja. Uusi yksikkö laajentaa turvallisuusyhteistyökumppaneiden ekosysteemiä luoden lisäarvoa operaattoreille. Nokia Networks myös ilmoitti auttavansa merkittävällä lahjoituksella OpenSSL-projektia sen taistelussa tulevia Heartbleed-bugin kaltaisia haavoittuvaisuuksia vastaan. Kahden vuoden lahjoituksellaan Nokia Networks on projektin ensimmäinen Platinum-sponsori.
Teollisuusanalyytikkoyritys Gartner Inc. sijoitti Nokia Networksin kolmatta vuotta peräkkäin johtavien yritysten joukkoon vuosittaisessa Magic Quadrant for LTE Network Infrastructure -raportissaan. Gartnerin Magic Quadrant arvioi tietoliikennetoimittajien LTE-ratkaisujen kokonaisuutta kriteereinä tuotevalikoiman kattavuus, visio ja toteutuskyky.
Nokia Networks voitti vuosineljänneksen aikana useita tietoliikennealan palkintoja, kuten Global Telecoms Business innovation -palkinto yhdessä O2:n (Telefónica UK:n) kanssa iSON Automation for Operations ratkaisusta; parhaan uuden tuotteen Leading Lights -palkinto Centralized RAN -ratkaisusta, joka linkittää useat LTE-tukiasemat yhteen klustereiksi, joissa radioverkon interferenssi muutetaan hyödylliseksi liikenteeksi; sekä Pipeline 2014 COMET Innovation -palkinto verkkoteknologiakategoriassa pienten solujen FlexiZone -ratkaisusta.
Toisen vuosineljänneksen päättymisen jälkeen Nokia Networks solmi sopimuksen SAC Wirelessin ostamisesta. Yhtiö toimittaa Yhdysvalloissa verkkojen suunnittelu-, rakennus- ja käyttöönottopalveluita. Nokia

Networks myös osti kolmiulotteisen paikannusratkaisun NICE Systemsiltä kehittääkseen edelleen mobiiliverkkojen suunnittelua ja optimointia.

HERE-LIIKETOIMINNAN VUODEN 2014 TOISEN NELJÄNNEKSEN TOIMINNALLISET PÄÄKOHDAT

HERE jatkoi sen tuotteiden ja palveluiden saatavuuden parantamista tuoden uusimmat kartat, alustapalvelut ja sijaintikokemukset eri näytöille ja käyttöjärjestelmille yhä useampien ihmisten ja yritysten käyttöön vuoden 2014 toisella neljänneksellä. Uudet, jatketut ja laajennetut kumppanuussopimukset lukuisten eri toimialojen yritysten kanssa osoittavat, että HERE on luotettu ja suosituin kumppani eri toimialoilla kartoissa ja paikkatietoteknologiassa. HERE teki lisäksi kaksi yritysostoa hankkien tarvittavaa osaamista yhtiön strategian tukemiseksi.
HERE julkisti neljänneksellä Medion suunnitellun yritysoston, jonka se sai neljänneksen lopun jälkeen päätökseen. Medio on Seattlessa toimiva yritys, joka on edelläkävijä yleistyvässä reaaliaikaisessa, ennakoivassa analytiikassa. Medion älykästä dataa hyödyntäen HEREllä on mahdollisuus luoda kontekstuaalisia karttoja ja sijaintipalveluita, jotka muuttuvat tilanteen mukaan tarjoten hyvin yksilöityjä ja ennakoivia kokemuksia kuluttajille ja yrityksille.
HERE kertoi ostaneensa Destin, joka auttaa matkustajia löytämään etsimänsä kohteen hyödyntäen tekoälyä ja luonnollisen kielen käsittelyteknologiaa.
HERE päivitti karttojensa suunnittelua tehden kartan lukemisesta intuitiivisempaa. Uudestaan suunnittelut kartat ovat jo saatavilla here.com:in sekä Yahoo! Maps:in kautta. Tavoitteenamme on tuoda päivitykset HERE-sovelluskehitysympäristön kautta Android- ja iOs-käyttöjärjestelmille sekä muille käyttöjärjestelmille myöhemmin tänä vuonna.
HERE ilmoitti tuovansa HERE Drive+ -sovelluksen saataville maailmanlaajuisesti ilman lisäkustannuksia kaikille Windows Phone 8.1-käyttöjärjestelmän älypuhelimille tuoden ilmaisen ääniohjatun ajonavigoinnin 97 maassa kaikille Windows Phone 8.1 -käyttäjille.
HERE päivitti sen HERE Maps, HERE Drive+ ja HERE Transit -nimikkosovelluksensa Windows Phone 8.1. käyttöjärjestelmälle lisäten niihin ilmakuvaa, rakennuksia 3D-muodossa tietyissä maissa helpottamaan suunnistusta, mahdollisuuden kääntää karttaa liikuttamalla kahta sormea sekä mahdollisuuden asettaa ajokohde HERE Drive -sovelluksessa painamalla karttaa pitkään missä kohtaa karttaa tahansa.
Accenture, johtava monikansallinen teknologiakonsultoinnin yritys, on valinnut HEREn toimittamaan paikannuspalveluita ja karttoja kuorma-autoille Continental Corporationin Digital Tachograph -sovellusta varten, joka seuraa ajokäyttäytymistä kuljetusyrityksille. Tämän sijaintipohjaisen ratkaisun avulla kuljetusyritykset voivat varmistaa, että ne noudattavat Euroopan Unionin säännöksiä koskien kuljettajien lepotaukoja ja voivat hallinnoida kuljetustoimintojaan tehokkaammin.
Canonical, Ubuntu-käyttöjärjestelmän luonut yhtiö, tulee käyttämään HEREn palveluita älypuhelimille ja tableteille kehitetyssä Ubuntu-käyttöjärjestelmässä, joista ensimmäinen julkistetaan myöhemmin tänä vuonna. HERE antaa Ubuntu-käyttöjärjestelmän puhelinten käyttäjille mahdollisuuden kerätä paikkatietoa kaikkialla maailmassa nopeasti ja tarkasti.
HERE lisäsi suosittuja paikkoja Brasilian faveloita kuvaaviin uusiin karttoihin Microsoftin Bing Maps palvelussa.
Verkkoyhteyksiä ja televiestintäpalveluja tarjoava TeliaSonera Suomi Oyj (osa TeliaSonera-konsernia) on valinnut HERE Traffic -sovelluksen Suomen liikennevirastolle kehittämäänsä liikenneratkaisuun.

NOKIA TECHNOLOGIES-LIIKETOIMINNAN VUODEN 2014 TOISEN NELJÄNNEKSEN TOIMINNALLISET PÄÄKOHDAT

- Nokia Technologies julkisti Z-Launcher -sovelluksen rajattuna esi beta -versiona osana Nokian pyrkimyksiä kehittää innovaatioita käytettäväksi mahdollisissa tulevissa palveluissa. Z-launcher -sovellus korvaa Android-käyttöjärjestelmää käyttävien älypuhelinten kotinäkymän ja nostaa näkymään sovelluksia, yhteystietoja ja verkkosivuja perustuen käyttäjätietoon sekä muihin kontekstuaalisiin seikkoihin.
- Nokia Technologies kehitti proof-of-concept -hankkeena grafeenista tehdyn joustavan virtapiirin osoittaen kehitystä useissa teknisissä haasteissa liittyen tämän ultraohuen, läpinäkyvän ja joustavan materiaalin käyttöön. Tämän lisäksi Nokialla oli merkittävä rooli Göteborgissa 23.–27.6. järjestetyssä Graphene Week-tapahtumassa. Yksi Nokian useista panostuksista tapahtumaan oli tohtori Di Wein pitämä puhe Nokian viimeaikaisesta kehityksestä hiilinanorakenteiden käytöstä energian varaamisessa.

LOPETETTUJEN TOIMINTOJEN VUODEN 2014 TOISEN NELJÄNNEKSEN TOIMINNALLISET PÄÄKOHDAT

Nokia sai päätökseen sen olennaisilta osin koko Devices & Services -liiketoiminnan myynnin Microsoftille 25.4.2014.

NOKIAN JATKUVAT TOIMINNOT TAMMI-KESÄKUU 2014

Seuraava tarkastelu sisältää Nokian raportoituihin lukuihin perustuvaa tietoa tammi-kesäkuulta 2014. Vertailut tehdään tammi-kesäkuuhun 2013, ellei toisin mainittu.

Seuraavassa taulukossa esitetään yhteenveto Nokian jatkuvien toimintojen tuloksesta mainituilla ajanjaksoilla sekä vertailut edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon.

YHTEENVETO NOKIAN JATKUVIEN TOIMINTOJEN TULOKSESTA, RAPORTOITU
Miljoonaa euroa	1-6/2014	1-6/2013	Muutos 1-6/2014 vs. 1-6/2013
Liikevaihto	5 606	6 295	-11 %
Bruttokateprosentti	44,8 %	41,4 %
Toimintakulut	-1 939	-2 263	-14 %
Liikevoittoprosentti	9,4 %	-0,3 %
Rahoitustuotot/-kulut (netto)	- 335	- 168	99 %
Verot	- 102	- 91	12 %
Voitto/tappio	84	- 281
Emoyhtiön omistajille kuuluva voitto/tappio	80	- 156
Tulos per osake, laimentamaton	0,02	-0,04
Tulos per osake, laimennettu	0,02	-0,04
Liiketoiminnan nettorahavirta1	1 653	-	-
Kassa ja muut likvidit varat	9 019	9 453	-5 %
Nettokassa ja muut likvidit varat	6 497	4 067	60 %

Alaviite 1: vuoden 2013 vastaavaa ajanjaksoa koskevaa vertailutietoa ei ole saatavilla

Nokian jatkuvien toimintojen liikevaihdon lasku tammi-kesäkuussa 2014 johtui ensisijaisesti Nokia Networksin alhaisemmasta liikevaihdosta. Nokia Networksin liikevaihdon lasku tammi-kesäkuussa 2014 johtui ensisijaisesti alhaisemmasta Global Services -segmentin liikevaihdosta sekä Nokia Networksin strategiaa tukemattomien liiketoimintojen divestoinneista, mitä osin tasoitti Mobile Broadband -segmentin korkeampi liikevaihto. Global Services -segmentin liikevaihdon lasku tammi-kesäkuussa 2014 johtui ensisijaisesti verkkoasennusten vähentyneestä määrästä laajamittaisten verkon rakennusprojektien vähennyttyä, tietyistä asiakassopimuksista ja maakohtaisista markkinoista luopumisesta sekä ylläpitopalveluiden vähentyneestä määrästä. Mobile Broadband -segmentin liikevaihdon kasvu tammi-kesäkuussa 2014 johtui ensisijaisesti LTE- ja runkoverkkotekniikan liikevaihdon kasvusta, jota osin tasoitti muiden radioteknologioiden liikevaihdon lasku.

Nokian jatkuvien toimintojen bruttokateprosentin kasvu tammi-kesäkuussa 2014 johtui ensisijaisesti Nokia Networksin korkeammasta bruttokateprosentista sekä vähemmässä määrin Nokia Technologies -liiketoiminnan korkeammasta bruttokateprosentista. Nokia Networksin bruttokateprosentin kasvu tammi-kesäkuussa 2014 johtui ensisijaisesti Global Services -segmentin korkeammasta bruttokateprosentista sekä Mobile Broadband -segmentin kasvaneesta osuudesta kokonaismyynnin jakaumassa, mitä osin tasoitti Mobile Broadband -segmentin alhaisempi bruttokateprosentti.

Nokian jatkuvien toimintojen toimintakulujen lasku tammi-kesäkuussa 2014 johtui ensisijaisesti Nokia Networks liiketoiminnasta. Nokia Networksin toimintakulujen lasku tammi-kesäkuussa 2014 johtui ensisijaisesti rakenteellisista kulusäästöistä liittyen Nokia Networksin maailmanlaajuiseen uudelleenjärjestelyohjelmaan sekä vähentyneistä investoinneista Nokia Networksin terävöitettyä strategiaa tukemattomiin liiketoimintoihin, mitä osittain tasoitti suuremmat investoinnit Nokia Networksin terävöitettyä strategiaa tukeviin liiketoimiin, erityisesti LTE-tekniikassa.

Nokian jatkuvien toimintojen rahoitustuottojen ja -kulujen osalta kulut olivat karkeammat vuoden tammi-kesäkuussa 2014 tammi-kesäkuuhun 2013 verrattuna. Rahoituskulujen kasvu johtui ensisijaisesti kertaluonteisista eristä liittyen Microsoftille myönnettyjen vaihtovelkakirjalainojen takaisinmaksuun ja kaikkien olennaisten Nokia Networksin lainojen lunastamiseen.

Nokian jatkuvien toimintojen verot tammi-kesäkuussa 2014 olivat noin samalla tasolla verrattuna tammi-kesäkuuhun 2013.

Nokian jatkuvien toimintojen voiton parannus tammi-kesäkuussa 2014 verrattuna tammi-kesäkuuhun 2013 johtui ensisijaisesti alhaisemmista uudelleenjärjestelykuluista ja alhaisemmista toimintakuluista, mitä osin tasoittivat korkeammat rahoituskulut.

LOPETETUT TOIMINNOT TAMMI-KESÄKUU 2014

Seuraavassa taulukossa esitetään yhteenveto lopetettujen toimintojen tammi-kesäkuun 2014 tuloksesta. Vertailut tehdään tammi-kesäkuun 2013 tulokseen, ellei toisin mainittu.

Koska olennaisilta osin koko Devices & Services -liiketoiminnan myynti Microsoftille saatiin päätökseen 25.4.2014 eli pian vuoden 2014 ensimmäisen neljänneksen päätyttyä, lopetettujen toimintojen vuoden 2014 ensimmäisen vuosipuoliskon taloudellinen tulos ei ole vertailukelpoinen lopetettujen toimintojen aikaisempien ajanjaksojen taloudellisen tuloksen kanssa.

YHTEENVETO LOPETETTUJEN TOIMINTOJEN TULOKSESTA, RAPORTOITU
Miljoonaa euroa	1-6/2014	1-6/2013	Muutos 1-6/2014 vs. 1-6/2013
Liikevaihto	2 426	5 344	-55 %
Bruttokateprosentti	15,5 %	21,3 %
Toimintakulut	- 785	- 1 311	-40 %
Liikevoittoprosentti	113,3 %	-4,6 %
Liiketoiminnan nettorahavirta1	-1 001	-	-

Alaviite 1: neljänneskohtaista vertailutietoa vuodelta 2013 ei ole saatavilla

HENKILÖSTÖ

	JATKUVIEN TOIMINTOJEN HENKILÖSTÖ, MAINITUN AJANJAKSON LOPUSSA
			Muutos 4-6/2014 vs.		Muutos 4-6/2014 vs.
	4-6/2014	4-6/2013	4-6/2013	1-3/2014	1-3/2014
Nokia Networks	49 684	50 476	-2 %	48 505	2 %
HERE	6 047	5 919	2 %	5 936	2 %
Nokia Technologies ja yhtymän yhteiset toiminnot	868	900	-4 %	852	2 %
Nokian jatkuvat toiminnot	56 599	57 295	-1 %	55 293	2 %

Tammi-kesäkuussa 2014 Nokian jatkuvien toimintojen keskimääräinen henkilöstömäärä oli 55 530, josta HEREliiketoiminnan palveluksessa oli keskimäärin 5 763 henkilöä ja Nokia Networksin palveluksessa keskimäärin 48 875 henkilöä.

OSAKKEET

Nokian osakkeiden kokonaismäärä 30.6.2014 oli 3 744 994 342. Näistä Nokian ja sen tytäryhtiöiden hallussa 30.6.2014 oli 30 943 351 osaketta, joiden osuus yhtiön kaikkien osakkeiden lukumäärästä ja yhteenlasketusta äänimäärästä oli noin 0,8 %.

KONSERNIN TULOSLASKELMA, Raportoitu, milj. EUR

	Raportoitu	Raportoitu	Raportoitu	Raportoitu	Raportoitu
	4-6/2014	4-6/2013	1-6/2014	1-6/2013	1-12/2013
Liikevaihto	2 942	3 155	5 606	6 295	12 709
Hankinnan ja valmistuksen kulut	-1 648	-1 780	-3 096	-3 686	-7 364
Bruttokate	1 294	1 375	2 510	2 608	5 345
Tutkimus- ja kehityskulut	-580	-694	-1 169	-1 403	-2 619
Myynnin ja hallinnon kulut	-388	-413	-770	-860	-1 671
Liiketoiminnan muut tuotot	30	81	71	150	272
Liiketoiminnan muut kulut	-71	-337	-116	-514	-809

Liikevoitto/-tappio	284	12	526	-18	518
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista	-5	-3	-6	-4	4
Rahoitustuotot ja -kulut	-261	-56	-335	-168	-280

Tulos ennen veroja	18	-47	185	-189	243
Tuloverot	-44	-65	-102	-91	-202
Jatkuvien toimintojen tulos	-26	-113	84	-281	41


Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos
jatkuvista toiminnoista	-28	-58	80	-156	186
Määräysvallattomille omistajille
kuuluva osuus jatkuvien toimintojen
tuloksesta	2	-55	4	-125	-145

Lopetettujen toimintojen tulos	2 537	-164	2 198	-336	-780

Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos
lopetetuista toiminnoista	2 539	-168	2 192	-343	-801
Määräysvallattomille omistajille kuuluva
osuus lopetettujen toimintojen
tuloksesta	-2	4	6	7	21
Tulos	2 510	-277	2 282	-616	-739

Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos	2 510	-226	2 272	-499	-615
Määräysvallattomille omistajille kuuluva
osuus tuloksesta	0	-51	10	-118	-124
Tulos	2 510	-277	2 282	-616	-739

Tulos/osake, EUR
(emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta)
Laimentamaton
Jatkuvat toiminnot	-0,01	-0,02	0,02	-0,04	0,05
Lopetetut toiminnot	0,68	-0,05	0,59	-0,09	-0,22
Yhteensä	0,68	-0,06	0,61	-0,13	-0,17
Laimennettu
Jatkuvat toiminnot	-0,01	-0,02	0,02	-0,04	0,05
Lopetetut toiminnot	0,62	-0,05	0,52	-0,09	-0,22
Yhteensä	0,61	-0,06	0,54	-0,13	-0,17

				Nokia Oyj
					OSAVUOSIKATSAUS
Osakkeita keskimäärin (1 000					24.7.2014 klo 8.00
osaketta)
Laimentamaton
Jatkuvat toiminnot	3 713 990	3 712 177	3 713 523	3 711 827	3 712 079
Lopetetut toiminnot	3 713 990	3 712 177	3 713 523	3 711 827	3 712 079
Yhteensä	3 713 990	3 712 177	3 713 523	3 711 827	3 712 079
Laimennettu
Jatkuvat toiminnot	3 713 990	3 712 177	3 732 608	3 711 827	3 733 364
Lopetetut toiminnot	4 120 410	3 712 177	4 254 600	3 711 827	3 712 079
Yhteensä	4 120 410	3 712 177	4 254 600	3 711 827	3 712 079
Jatkuvat toiminnot:
Poistot yhteensä	-70	-170	-150	-403	-560

Osakeperusteisten ohjelmien
kulukirjaukset, yhteensä	12	10	28	18	42

KONSERNIN TULOSLASKELMA, Ei-IFRS, milj. EUR

	Ei-IFRS	Ei-IFRS	Ei-IFRS	Ei-IFRS	Ei-IFRS
	4-6/2014	4-6/2013	1-6/2014	1-6/2013	1-12/2013
Liikevaihto	2 942	3 155	5 606	6 295	12 710
Hankinnan ja valmistuksen kulut	-1 646	-1 780	-3 093	-3 686	-7 364
Bruttokate	1 295	1 375	2 514	2 609	5 346
Tutkimus- ja kehityskulut	-571	-605	-1 141	-1 227	-2 416
Myynnin ja hallinnon kulut	-369	-404	-724	-787	-1 578
Liiketoiminnan muut tuotot	26	83	69	150	267
Liiketoiminnan muut kulut	-35	-19	-66	-62	-182

Liikevoitto	347	430	651	684	1 437
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista	-5	-3	-6	-4	4
Rahoitustuotot ja -kulut	-81	-56	-155	-168	-280

Tulos ennen veroja	260	371	490	513	1 161
Tuloverot	-45	-89	-104	-157	-282

Jatkuvien toimintojen tulos	215	282	386	356	879


Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos
jatkuvista toiminnoista	213	177	383	225	762
Määräysvallattomille omistajille
kuuluva osuus jatkuvien toimintojen
tuloksesta	2	105	4	131	117
Lopetettujen toimintojen tulos	-107	-165	-426	-288	-665

Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos
lopetetuista toiminnoista	-105	-169	-432	-296	-686
Määräysvallattomille omistajille kuuluva
osuus lopetettujen toimintojen
tuloksesta	-2	4	6	7	21
Tulos	108	117	-39	68	214


Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos	108	8	-49	-71	76
Määräysvallattomille omistajille kuuluva
osuus tuloksesta Tulos	0	109	10	139	138
	108	117	-39	68	214
Tulos/osake, EUR
(emoyhtiön omistajille kuuluvasta
tuloksesta)
Laimentamaton
Jatkuvat toiminnot	0,06	0,05	0,10	0,06	0,21
Lopetetut toiminnot	-0,03	-0,05	-0,12	-0,08	-0,19
Yhteensä	0,03	0,00	-0,01	-0,01	0,02
Laimennettu
Jatkuvat toiminnot	0,06	0,05	0,10	0,06	0,20
Lopetetut toiminnot	-0,03	-0,05	-0,12	-0,08	-0,19
Yhteensä	0,03	0,00	-0,01	-0,01	0,02

				Nokia Oyj
					OSAVUOSIKATSAUS
Osakkeita keskimäärin (1 000					24.7.2014 klo 8.00
osaketta)
Laimentamaton
Jatkuvat toiminnot	3 713 990	3 712 177	3 713 523	3 711 827	3 712 079
Lopetetut toiminnot	3 713 990	3 712 177	3 713 523	3 711 827	3 712 079
Yhteensä	3 713 990	3 712 177	3 713 523	3 711 827	3 712 079
Laimennettu
Jatkuvat toiminnot	4 120 410	4 009 410	4 254 600	3 724 835	4 121 207
Lopetetut toiminnot	3 713 990	3 712 177	3 713 523	3 711 827	3 712 079
Yhteensä	3 729 635	3 722 266	3 713 523	3 711 827	3 733 364
Jatkuvat toiminnot:
Poistot yhteensä	-53	-72	-108	-150	-277
Osakeperusteisten ohjelmien
kulukirjaukset, yhteensä	12	10	28	18	42

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA, Raportoitu, milj. EUR

	Raportoitu	Raportoitu	Raportoitu	Raportoitu	Raportoitu
	4-6/2014	4-6/2013	1-6/2014	1-6/2013	1-12/2013

Tulos	2 510	-277	2 282	-616	-739
Muut laajan tuloksen erät
Erät joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi

Etuuspohjaisten eläkkeiden uudelleenarvostus	-47	75	-130	75	83
Erät jotka siirretään myöhemmin tulosvaikutteisiksi
Muuntoerot	257	-297	178	-185	-496
Ulkomaiseen yksikköön tehdyn nettosijoituksen
suojaus	-26	90	-3	60	114
Rahavirtojen suojaus	-30	49	-41	53	3
Available-for-sale sijoitukset	13	24	4	37	49
Muut lisäykset/vähennykset	43	-3	40	1	5
Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot	-55	-9	-51	-9	-2
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	155	-71	-3	32	-244
Laaja tulos	2 665	-349	2 279	-585	-983


Laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos Määräysvallattomille omistajille kuuluva osuus	2 664	-291	2 273	-480	-863
tuloksesta	1	-58	6	-105	-120
	2 665	-349	2 279	-585	-983



Emoyhtiön omistajille kuuluva laaja tulos jakautuu
seuraavasti:
Jatkuvat toiminnot	-119	-157	-120	-131	34
Lopetetut toiminnot	2 783	-134	2 393	-349	-897
	2 664	-291	2 273	-480	-863

KONSERNIN TULOSLASKELMA, milj. EUR

(tilintarkastamaton)

NOKIA-yhtymä, Jatkuvat toiminnot

	Ei-IFRS	Oikaisut	Raportoitu	Ei-IFRS	Oikaisut	Raportoitu
	4-6/2014	4-6/2014	4-6/2014	4-6/2013	4-6/2013	4-6/2013
Liikevaihto Hankinnan ja valmistuksen kulut	2 942 -1 646	0 -1	2 942 -1 648	3 155 -1 780		3 155 -1 780
Bruttokate1 % liikevaihdosta	1 295 44,0	-2	1 294 44,0	1 375 43,6		1 375 43,6
Tutkimus- ja kehityskulut2 % liikevaihdosta	-571 19,4	-9	-580 19,7	-605 19,2	-89	-694 22,0
Myynnin ja hallinnon kulut3 % liikevaihdosta	-369 12,5	-19	-388 13,2	-404 12,8	-9	-413 13,1
Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut4	-9	-33	-42	64	-320	-256
Liikevoitto % liikevaihdosta	347 11,8	-62	284 9,7	430 13,6	-419	12 0,4
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista Rahoitustuotot ja –kulut5	-5 -81	-180	-5 -261	-3 -56	0	-3 -56
Tulos ennen veroja Tuloverot6	260 -45	-242 1	18 -44	371 -89	-419 24	-47 -65
Jatkuvien toimintojen tulos	215	-241	-26	282	-395	-113
Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos Määräysvallattomille omistajille kuuluva osuus	213	-241	-28	177	-235	-58
tuloksesta	2		2	105	-160	-55
Poistot yhteensä EBITDA Osakeperusteisten ohjelmien kulukirjaukset,	-53 394	-17 -46	-70 349	-72 499	-99 -320	-170 179
yhteensä	12	0	12	10	0	10

1 Devices & Services liiketoiminnan myynnistä Microsoftille johtuvat transaktio- sekä muut kulut 2 milj. euroa vuoden 2014 toisella neljänneksellä.

3 Devices & Services liiketoiminnan myynnistä Microsoftille johtuvat transaktio- sekä muut kulut 9 milj. euroa sekä liiketoimintojen hankintaan liittyvät poistot aineettomista hyödykkeistä 10 milj. euroa vuoden 2014 toisella neljänneksellä. Liiketoimintojen hankintaan liittyvät poistot aineettomista hyödykkeistä 9 milj. euroa vuoden 2013 toisella neljänneksellä. 2 Devices & Services liiketoiminnan myynnistä Microsoftille johtuvat transaktio- sekä muut kulut 2 milj. euroa sekä liiketoimintojen hankintaan liittyvät poistot aineettomista hyödykkeistä 7 milj. euroa vuoden 2014 toisella neljänneksellä. Liiketoimintojen hankintaan liittyvät poistot aineettomista hyödykkeistä 89 milj. euroa vuoden 2013 toisella neljänneksellä. 4 Käyttöomaisuuden myyntivoitto 3 milj. euroa sekä uudelleenjärjestelyistä ja muista niihin liittyvistä kertaeristä johtuvat kuluerät 35 milj. euroa vuoden 2014 toisella neljänneksellä. Uudelleenjärjestelyistä ja muista niihin liittyvistä kertaeristä johtuva kuluerä 169 milj. euroa sekä liiketoimintojen myynneistä aiheutuneet tappiot 151 milj. euroa vuoden 2013 toisella neljänneksellä.

5 Kirjanpidollinen kuluerä 57 milj. euroa liittyen Microsoftille myönnetyn 1 500 milj. euron vaihtovelkakirjalainan takaisinmaksuun sekä rahoituskuluerä 123 milj. euroa liittyen kaikkien olennaisten Nokia Networksin lainojen lunastamiseen vuoden 2014 toisella neljänneksellä.

6 Oikaisuihin liittyvä nettoverohyöty 1 milj. euroa vuoden 2014 toisella neljänneksellä sekä 24 milj. euroa vuoden 2013 toisella neljänneksellä.

NOKIA NETWORKS, milj. EUR

(tilintarkastamaton)

	Ei-IFRS	Oikaisut	Raportoitu	Ei-IFRS	Oikaisut	Raportoitu
	4-6/2014	4-6/2014	4-6/2014	4-6/2013	4-6/2013	4-6/2013

Liikevaihto	2 566		2 566	2 781		2 781
Hankinnan ja valmistuksen kulut	-1 589		-1 589	-1 717		-1 717

Bruttokate	977		977	1 064		1 064
% liikevaihdosta	38,1		38,1	38,3		38,3

Tutkimus- ja kehityskulut1	-406	-6	-413	-447	-5	-452
% liikevaihdosta	15,8		16,1	16,1		16,3

Myynnin ja hallinnon kulut2	-280	-7	-288	-319	-7	-326
% liikevaihdosta	10,9		11,2	11,5		11,7

Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut3	-9	-34	-43	30	-308	-278

Liikevoitto/-tappio	281	-48	233	328	-319	8
% liikevaihdosta	11,0		9,1	11,8		0,3


Poistot yhteensä	-40	-14	-54	-55	-12	-67

EBITDA	318	-34	283	382	-308	74

1 Liiketoimintojen hankintaan liittyvät poistot aineettomista hyödykkeistä 6 milj. euroa vuoden 2014 toisella neljänneksellä ja 5 milj. euroa vuoden 2013 toisella neljänneksellä.

2 Liiketoimintojen hankintaan liittyvät poistot aineettomista hyödykkeistä 7 milj. euroa vuoden 2014 toisella neljänneksellä ja 7 milj. euroa vuoden 2013 toisella neljänneksellä.

³ Uudelleenjärjestelyistä ja muista niihin liittyvistä kertaeristä johtuva kuluerä 34 milj. euroa vuoden 2014 toisella neljänneksellä ja uudelleenjärjestelyistä ja muista niihin liittyvistä kertaeristä johtuva kuluerä 157 milj. euroa sekä liiketoimintojen myynneistä aiheutuneet tappiot 151 milj. euroa vuoden 2013 toisella neljänneksellä.

HERE, milj. EUR

(tilintarkastamaton)

	Ei-IFRS	Oikaisut	Raportoitu	Ei-IFRS	Oikaisut	Raportoitu
	4-6/2014	4-6/2014	4-6/2014	4-6/2013	4-6/2013	4-6/2013

Liikevaihto	233	0	232	234	0	233
Hankinnan ja valmistuksen kulut1	-59	-1	-60	-56	0	-56

Bruttokate1	174	-2	172	177	0	177
% liikevaihdosta	74,7		74,1	75,6		76,0

Tutkimus- ja kehityskulut2	-131	-2	-133	-124	-84	-208
% liikevaihdosta	56,2		57,3	53,0		89,3

Myynnin ja hallinnon kulut3	-41	-4	-45	-45	-3	-48
% liikevaihdosta	17,6		19,4	19,2		20,6

Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut4	-2	-1	-3	-1	-10	-11

Liikevoitto/-tappio	0	-9	-9	8	-98	-89
% liikevaihdosta	0,0		-3,9	3,4		-38,2

Poistot yhteensä	-12	-3	-16	-16	-87	-103

EBITDA	13	-6	6	24	-11	13

¹ Devices & Services liiketoiminnan myynnistä Microsoftille johtuvat transaktio- sekä muut kulut 2 milj. euroa vuoden 2014 toisella neljänneksellä.

² Devices & Services liiketoiminnan myynnistä Microsoftille johtuvat transaktio- sekä muut kulut 2 milj. euroa vuoden 2014 toisella neljänneksellä ja liiketoimintojen hankintaan liittyvät poistot aineettomista hyödykkeistä 84 milj. euroa vuoden 2013 toisella neljänneksellä.

3 Liiketoiminnan myynnistä johtuvat transaktio- sekä muut kulut 1 milj. euroa sekä liiketoimintojen hankintaan liittyvät poistot aineettomista hyödykkeistä 3 milj. euroa vuoden 2014 toisella neljänneksellä. Liiketoimintojen hankintaan liittyvät poistot aineettomista hyödykkeistä 3 milj. euroa vuoden 2013 toisella neljänneksellä.

⁴ Uudelleenjärjestelykulut ja niihin liittyvät kulut 1 milj. euroa vuoden 2014 toisella neljänneksellä ja 10 milj. euroa vuoden 2013 toisella neljänneksellä.

NOKIA TECHNOLOGIES, milj. EUR

(tilintarkastamaton)

	Ei-IFRS	Oikaisut	Raportoitu	Ei-IFRS	Oikaisut	Raportoitu
	4-6/2014	4-6/2014	4-6/2014	4-6/2013	4-6/2013	4-6/2013

Liikevaihto	147		147	145		145
Hankinnan ja valmistuksen kulut	-2		-2	-8		-8

Bruttokate	145		145	137		137
% liikevaihdosta	98,6		98,6	94,5		94,5

Tutkimus- ja kehityskulut	-34		-34	-34		-34
% liikevaihdosta	23,1		23,1	23,4		23,4

Myynnin ja hallinnon kulut	-15		-15	-12		-12
% liikevaihdosta	10,2		10,2	8,3		8,3

Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut1	0		0	0	-2	-2

Liikevoitto/-tappio	96		96	90	-2	89
% liikevaihdosta	65,3		65,3	62,1		61,4

Poistot yhteensä	0	0	0	0	0	0

EBITDA	96	0	96	90	-2	89

¹ Uudelleenjärjestelykulut ja niihin liittyvät kulut 2 milj. euroa vuoden 2013 toisella neljänneksellä.

YHTYMÄN YHTEISET TOIMINNOT, milj. EUR

(tilintarkastamaton)

	Ei-IFRS 4-6/2014	Oikaisut 4-6/2014	Raportoitu 4-6/2014	Ei-IFRS 4-6/2013	Oikaisut 4-6/2013	Raportoitu 4-6/2013
Liikevaihto Hankinnan ja valmistuksen kulut	0 0		0 0	0 -3	0	0 -3
Bruttokate	0		0	-3	0	-3
Tutkimus- ja kehityskulut	0		0	-1	0	-1
Myynnin ja hallinnon kulut1	-33	-8	-41	-29		-29
Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut 2 & 3	2	3	5	36	-1	35
Liikevoitto/-tappio	-31	-5	-36	4	-1	4
Poistot yhteensä	0	0	0	-1	0	-1

¹ Devices & Services liiketoiminnan myynnistä Microsoftille johtuvat transaktio- sekä muut kulut 8 milj. euroa vuoden 2014 toisella neljänneksellä.

² Käyttöomaisuuden myyntivoitto 3 milj. euroa vuoden 2014 toisella neljänneksellä.

³ Uudelleenjärjestelykulut 1 milj. euroa vuoden 2013 toisella neljänneksellä.

SEGMENTTI-INFORMAATIO JA ELIMINOINNIT, jatkuvat toiminnot

Vuoden 2014 toinen neljännes, milj. EUR

(tilintarkastamaton)

% liikevaihdosta Poistot yhteensä	7,7	13,9	55,0	11,0 -40	0,0 -12	65,3 0	0		11,8 -53	-17	9,7 -70
Liiketulos	105	165	11	281	0	96	-31	0	347	-62	284
Muut tuotot ja kulut	-4	-2	-2	-9	-2	0	2	0	-9	-33	-42
Kulut	-1 248	-1 022	-7	-2 276	-231	-51	-33	4	-2 587	-29	-2 616
Liikevaihto	1 357	1 189	20	2 566	233	147		-4	2 942	0	2 942
	Mobile Broadband Ei-IFRS 4-6/2014	Global Services Ei-IFRS 4-6/2014	Nokia Networks Muut Ei-IFRS 4-6/2014	Nokia Networks Ei-IFRS 4-6/2014	HERE Ei-IFRS 4-6/2014	Nokia Technologies Ei-IFRS 4-6/2014	Yhtymän yhteiset toiminnot Ei-IFRS 4-6/2014	Eliminoinnit 4-6/2014	Yhteensä Ei-IFRS 4-6/2014	Ei-IFRS oikaisut 4-6/2014	Nokia jatkuvat toiminnot Raportoitu 4-6/2014

Vuoden 2013 toinen neljännes, milj. EUR

	Mobile Broadband Ei-IFRS 4-6/2013	Global Services Ei-IFRS 4-6/2013	Nokia Networks Muut Ei-IFRS 4-6/2013	Nokia Networks Ei-IFRS 4-6/2013	HERE Ei-IFRS 4-6/2013	Nokia Technologies Ei-IFRS 4-6/2013	Yhtymän yhteiset toiminnot Ei-IFRS 4-6/2013	Eliminoinnit 4-6/2013	Yhteensä Ei-IFRS 4-6/2013	Ei-IFRS oikaisut 4-6/2013	Nokia jatkuvat toiminnot Raportoitu 4-6/2013
Liikevaihto	1 281	1 459	41	2 781	234	145		-4	3 155	0	3 155
Kulut	-1 188	-1 249	-46	-2 483	-225	-54	-32	5	-2 789	-99	-2 888
Muut tuotot ja kulut	19	5	6	30	-1	0	36	-1	64	-320	-256
Liiketulos % liikevaihdosta	112 8,7	215 14,7	1 2,4	328 11,8	8 3,4	90 62,1	4	0	430 13,6	-419	12 0,4
Poistot yhteensä				-55	-16	0	-1		-72	-99	-170

NOKIAN JATKUVIEN LIIKETOIMINTOJEN LIIKEVAIHTO ALUEITTAIN, milj. EUR

(tilintarkastamaton)

	Raportoitu 4-6/2014	Muutos (%)	Raportoitu 4-6/2013	Raportoitu 1-12/2013
Eurooppa Lähi-itä ja Afrikka Kiinan alue Aasian ja Tyynenmeren alue Pohjois-Amerikka Latinalainen Amerikka	901 247 307 836 418 232	-11 % -12 % 16 % 4 % -4 % -36 %	1 013 281 264 802 434 361	3 939 1 169 1 201 3 429 1 656 1 315
Yhteensä	2 942	-7 %	3 155	12 709

NOKIAN JATKUVIEN LIIKETOIMINTOJEN HENKILÖSTÖ ALUEITTAIN

	30.6.2014	Muutos (%)	30.6.2013	31.12.2013

Eurooppa	22 489	-1 %	22 814	21 978
Lähi-itä ja Afrikka	2 455	-14 %	2 840	2 539
Kiinan alue	8 370	6 %	7 905	7 847
Aasian ja Tyynenmeren alue	15 247	3 %	14 785	14 964
Pohjois-Amerikka	4 909	-8 %	5 311	4 764
Latinalainen Amerikka	3 129	-14 %	3 640	3 152
Yhteensä	56 599	-1 %	57 295	55 244

LOPETETUT TOIMINNOT

Nokia ilmoitti syyskuussa 2013 allekirjoittaneensa sopimuksen järjestelystä, jossa Nokia myy olennaisilta osin koko Devices & Services -liiketoimintansa Microsoftille. Nokian osakkeenomistajat hyväksyivät koko Devices & Services liiketoiminnan olennaisten osien myynnin ylimääräisessä yhtiökokouksessa marraskuussa 2013. Tämän seurauksena Nokia raportoi olennaisilta osin koko Devices & Services -liiketoimintansa, mukaan lukien yritysjärjestelyn ulkopuolelle jäävät erät, lopetettuna toimintona. Myynti toteutui 25.4.2014.

Lopetettujen toimintojen tulos, milj. EUR

	Raportoitu	Raportoitu	Raportoitu	Raportoitu	Raportoitu
	4-6/2014	4-6/2013	1-6/2014	1-6/2013	1-12/2013

Liikevaihto	497	2 579	2 426	5 344	10 735
Hankinnan ja valmistuksen kulut	-434	-2 047	-2 050	-4 206	-8 526
Bruttokate	63	532	376	1 137	2 209
Tutkimus- ja kehityskulut	-85	-267	-354	-560	-1 130
Myynnin ja hallinnon kulut	-94	-383	-431	-751	-1 559
Muut liiketoiminnan tuotot ja kulut1	3 190	-8	3 158	-73	-109
Liiketulos	3 075	-126	2 749	-246	-590
Rahoitustuotot ja –kulut2	-212	-1	-203	4	9
Tuloverot3	-325	-38	-347	-94	-200
Lopetettujen toimintojen tulos	2 537	-164	2 198	-336	-780
Poistot yhteensä	0	-50	0	-98	-176

¹Muut liiketoiminnan tuotot ja kulut vuoden 2014 toisella neljänneksellä sisältävät Devices & Services -liiketoiminnan myynnistä johtuen 3 200 milj. euron myyntivoiton ja transaktiokustannuksia sekä transaktioon liittyviä kustannuksia 15 milj. euroa.

2 Rahoitustuotot ja -kulut sisältävät 211 milj. euroa Devices & Services -liiketoiminnan myynnin seurauksena muista laajan tuloksen eristä tulosvaikutteisiksi vuoden 2014 toisella neljänneksellä siirrettyjä valuuttakurssitappioita.

3 Tuloverot sisältävät 331 milj. euron verokulun liittyen Devices & Services -liiketoiminnan myyntiin vuoden 2014 toisella neljänneksellä.

Lopetettujen toimintojen rahavirrat, milj. EUR¹

	Raportoitu	Raportoitu	Raportoitu
	1-6/2014	1-6/2013	1-12/2013

Liiketoiminnan rahavirta	-1 001	-	-1 062
Investointien rahavirta	2 339	-	-130
Rahoitustoimintojen rahavirta	-9	-	-21
Nettokassavirta	1 329	-	-1 213

¹ Vertailukelpoista tietoa vuoden 2013 vuosineljänneksiä koskien ei ole saatavilla.

KONSERNITASE, Raportoitu, milj. EUR (tilintarkastamaton)¹

	Raportoitu	Raportoitu	Raportoitu
	30.6.2014	30.6.2013	31.12.2013
VASTAAVAA
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo	3 322	4 813	3 295
Muut aineettomat hyödykkeet	294	369	296
Aineelliset hyödykkeet	568	1 336	566
Osuudet osakkuusyhtiöissä	53	58	65
Available-for-sale -sijoitukset	708	740	741
Laskennalliset verosaamiset	913	1 006	890
Pitkäaikaiset lainasaamiset	102	114	96
Muut sijoitukset	84	229	97
	6 045	8 666	6 046
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	1 172	1 420	804
Myyntisaamiset	3 089	3 789	2 901
Siirtosaamiset ja ennakkomaksut	1 038	2 480	660
Lyhytaikaiset verosaamiset	144	378	146
Lyhytaikainen osuus pitkäaikaisista lainasaamisista	9	47	29
Muut lyhytaikaiset rahoitusvarat	119	313	285
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjatut sijoitukset, likv. varat	391	389	382
Available-for-sale -sijoitukset, likvidit varat	1 866	982	956
Available-for-sale -sijoitukset, rahavarat	3 946	4 590	3 957
Rahat ja pankkisaamiset	2 815 14 589	3 491 17 881	3 676 13 797
Myytävänä olevat aineelliset hyödykkeet	82	0	89
Lopetettujen toimintojen varat	0	0	5 260
Yhteensä	20 715	26 547	25 191

VASTATTAVAA
Oma pääoma
Osakepääoma	246	246	246
Ylikurssirahasto	455	450	615
Omat osakkeet	-573	-607	-603
Muuntoerot	577	638	434
Arvonmuutosrahasto	-55	119	80
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	3 093	3 118	3 115
Kertyneet voittovarat2	3 523	3 500	2 581
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma	7 266	7 464	6 468
Määräysvallattomille omistajille kuuluva osuus	89	1 164	192
Oma pääoma yhteensä	7 355	8 628	6 660
Pitkäaikainen vieras pääoma
Pitkäaikaiset korolliset rahoitusvelat	2 434	3 375	3 286
Laskennalliset verovelat	298	380	195
Myynnin jaksotukset ja muut pitkäaikaiset velat	2 154	822	630
Pitkäaikaiset varaukset	239	194	242
	5 125	4 770	4 353
Lyhytaikainen vieras pääoma
Lyhytaikainen osuus pitkäaikaisista veloista	35	1 839	3 192
Lyhytaikaiset rahoituslainat	53	172	184
Muut lyhytaikaiset rahoitusvelat	58	70	35
Lyhytaikaiset verovelat	456	528	484
Ostovelat	2 185	3 592	1 839
Siirtovelat, myynnin jaksotukset ja muut velat2	4 781	5 126	3 038
Lyhytaikaiset varaukset	666	1 822	680
	8 235	13 149	9 452
Lopetettujen toimintojen velat	0	0	4 727
Yhteensä	20 715	26 547	25 191
Korolliset velat	2 522	5 386	6 662
Oma pääoma/osake, EUR	1,96	2,01	1,74
Osakkeiden määrä (1 000 osaketta)3	3 714 051	3 712 192	3 712 427

1 Devices & Services -liiketoiminta luokiteltiin lopetetuksi toiminnaksi marraskuussa 2013. Myynti toteutui 25.4.2014.

2 17. kesäkuuta 2014 päätetty osinko sisältyy muihin velkoihin.

3 Ei sisällä konserniyhtiöiden omistamia osakkeita.

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA, Raportoitu, milj. EUR¹

(tilintarkastamaton)

	4-6/2014	4-6/2013	1-6/2014	1-6/2013	1-12/2013
Liiketoiminnan rahavirta
Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos	2 511	-227	2 272	-499	-615
Oikaisut yhteensä	-2 414	609	-2 184	1 204	1 789
Nettokäyttöpääoman muutos	1 193	-498	1 252	-666	-945
Liiketoiminnan rahavirta2	1 289	-116	1 340	39	229
Saadut korot	-	28	23	43	92
Maksetut korot	-206	-48	-296	-96	-208
Muut rahoituserät	-53	9	17	120	345
Maksetut verot	-240	-69	-432	-96	-386
Liiketoiminnan nettorahavirta	790	-196	652	10	72
Investointien rahavirta
Hankitut liiketoiminnat, vähennettynä hankintahetken
rahavaroilla	-1	-	-13	-	-
Lyhytaikaisten available-for-sale-sijoitusten lisäys, likvidit
varat	-1 533	-3	-1 559	-657	-1 021
Pitkäaikaisten available-for-sale -sijoitusten lisäys	-15	-17	-29	-29	-53
Hankitut osuudet osakkuusyhtiössä	-	-	-	-6	-8
Muiden pitkäaikaisten lainasaamisten lisäys (+) / vähennys (-
)	0	13	0	-2	-1
Lyhytaikaisten lainasaamisten lisäys (+) / vähennys (-)	23	-20	17	3	4

Investoinnit aineellisiin ja muihin aineettomiin hyödykkeisiin3	-77	-143	-157	-261	-407
Myydyt liiketoiminnat, poislukien luovutetut rahavarat4	2 372	-60	2 372	-60	-63
Myydyt osakkuusyhtiöt	-	-	6	-	-
Lyhytaikaisten available-for-sale -sijoitusten erääntyminen ja myynti, likvidit varat
Pitkäaikaisten available-for-sale -sijoitusten myynti	232 9	23 37	631 29	208 38	586 129
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynti	23	64	24	108	138
Saadut osingot	-	2	-	2	5
Investointien nettorahavirta	1 033	-104	1 321	-656	-691

Rahoitustoimintojen rahavirta
Tytäryrityksen oman pääoman ehtoisten instrumenttien
hankinta	-	-	-	-	-1 707
Pitkäaikaisten velkojen lisäys (+) / vähennys (-)	12	-6	14	792	2 291
Pitkäaikaisten velkojen takaisinmaksu	-955	-121	-2 713	-798	-862
Lyhytaikaisten velkojen vähennys	-9	-55	-78	-85	-128
Osingonjako ja muut maksut osakkeenomistajille	0	-1	-9	-43	-71
Rahoitustoimintojen nettorahavirta	-952	-183	-2 786	-134	-477
Muuntoero-oikaisu	-4	-116	-59	-90	-223
Rahavarojen lisäys (+) / vähennys (-)	867	-599	-872	-870	-1 319
Rahavarat tilikauden alussa	5 894	8 681	7 633	8 952	8 952
Rahavarat tilikauden lopussa	6 761	8 082	6 761	8 082	7 633

¹Rahavirtalaskelman erät eivät ole suoraan johdettavissa taseista mm. vuoden aikana hankittujen ja myytyjen tytäryhtiöiden ja valuuttakurssimuutosten takia.

²Kausilla 4-6/2014 ja 1-6/2014 liiketoiminnan rahavirtaan sisältyy Microsoftin kanssa solmitusta 10 vuoden patenttien lisenssisopimuksesta saatu 1,65 miljardin euron maksu, joka maksettiin Devices & Services -liiketoiminnan Microsoftille myynnin yhteydessä.

3 157 milj. euron investoinnit aineellisiin ja muihin aineettomiin hyödykkeisiin tehtyjen investointien rahavirta 1-6/2014 sisältää 33 milj. euron ulosmenevän rahavirran liittyen lopetettuihin toimintoihin.

⁴Kausilla 4-6/2014 ja 1-6/2014 Devices & Services -liiketoiminnan myynnistä saatu kauppahinta on esitetty lunastettujen velkakirjojen nimellisarvolla ja kertyneellä korolla vähennettynä.

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA, Raportoitu, milj. EUR

						Sijoitetun			Määräysval
					Arvon	vapaan oman		Emoyhtiön	lattomien	Oma
	Osake	Ylikurssi	Omat		muutos	pääoman	Kertyneet	omistajien	omistajien	pääoma
	pääoma	rahasto	osakkeet	Muuntoerot	rahasto	rahasto	voittovarat	osuus	osuus	yhteensä
Oma pääoma 31.12.2012	246	446	-629	745	-5	3 136	3 997	7 936	1 303	9 239
Etuuspohjaisten eläkkeiden
uudelleenarvostus, verojen jälkeen					41			41	25	66
Muuntoerot				-167				-167	-18	-185
Ulkomaiseen yksikköön tehdyn
nettosijoituksen suojaus, verojen jälkeen				60				60		60
Rahavirtojen suojaus, verojen jälkeen					46			46	7	53
Available-for-sale -sijoitukset, verojen jälkeen					37			37	0	37
Muut lisäykset/vähennykset (netto)							2	2	-1	1
Katsauskauden tulos							-499	-499	-118	-617
Katsauskauden laaja tulos	0	0	0	-107	124	0	-497	-480	-105	-585
Osakeperusteisten ohjelmien kulukirjaus		9						9		9
Verohyöty osakeperusteisten ohjelmien
kulukirjauksista		1						1		1
Tulosperusteisten ja ehdollisten osakkeiden
suorittaminen		-6	22			-18		-2		-2
Osingonjako								0	-5	-5
Muut muutokset määräysvallattomien
osuudessa								0	-29	-29
Muut muutokset yhteensä	0	4	22	0	0	-18	0	8	-34	-26
Oma pääoma 30.6.2013	246	450	-607	638	119	3 118	3 500	7 464	1 164	8 628

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA, Raportoitu, milj. EUR

						Sijoitetun			Määräysval
					Arvon	vapaan oman		Emoyhtiön	lattomien	Oma
	Osake	Ylikurssi	Omat		muutos	pääoman	Kertyneet	omistajien	omistajien	pääoma
	pääoma	rahasto	osakkeet	Muuntoerot	rahasto	rahasto	voittovarat	osuus	osuus	yhteensä
Balance at December 31, 2013	246	615	-603	434	80	3 115	2 581	6 468	192	6 660
Etuuspohjaisten eläkkeiden
uudelleenarvostus, verojen jälkeen					-98		-47	-145		-145
Muuntoerot				182				182	-4	178
Ulkomaiseen yksikköön tehdyn
nettosijoituksen suojaus, verojen jälkeen				-39				-39		-39
Rahavirtojen suojaus, verojen jälkeen					-41			-41		-41

Available-for-sale -sijoitukset, verojen jälkeen					4			4		4
Muut lisäykset/vähennykset							40	40	0	40
Katsauskauden tulos							2 272	2 272	10	2 282
Katsauskauden laaja tulos	0	0	0	143	-135	0	2 265	2 273	6	2 279
Osakeperusteisten ohjelmien kulukirjaus		-12						-12		-12
Tulosperusteisten ja ehdollisten osakkeiden
suorittaminen		-15	30			-22		-7		-7
Osingonjako							-1 374	-1 374		-1 374
Tytäryritysten myynnit								0	-109	-109
Vaihtovelkakirjalaina - oman pääoman
komponentti		-82						-82		-82
Muut muutokset		-51					51	0		0
Muut muutokset yhteensä	0	-160	30	0	0	-22	-1 323	-1 475	-109	-1 584
Oma pääoma 30.6.2014	246	455	-573	577	-55	3 093	3 523	7 266	89	7 355

RAHOITUSINSTRUMENTTIEN KÄYPÄ ARVO, Nokia-yhtymä, jatkuvat toiminnot, Raportoitu

			Kirjanpitoarvo			Kirjanpitoarvo yhteensä	Käypä arvo¹
30.6.2014	Lyhyt aikaiset available-for sale rahoitus varat	Pitkä aikaiset available-for sale rahoitus varat	Käypään arvoon tulosvaikut teisesti kirjattavat sijoitukset	Lainat ja saatavat kirjattuna efektiivisen koron menetelmäl-lä	Rahoitus velat kirjattuna efektiivi-sen koron menetel mällä
	milj. EUR	milj. EUR	milj. EUR	milj. EUR	milj. EUR	milj. EUR	milj. EUR
Available-for-sale -sijoitukset julkisesti noteerattuihin osakkeisiin	-	13	-	-	-	13	13
Available-for-sale -sijoitukset
kirjattuna käypään arvoon Available-for-sale -sijoitukset kirjattuna efektiivisen koron menetelmällä vähennettynä	-	464	-	-	-	464	464
arvonalennuksilla	-	231	-	-	-	231	231
Pitkäaikaiset lainasaamiset	-	-	-	102	-	102	90
Myyntisaamiset	-	-	-	3 089	-	3 089	3 089
Lyhytaikainen osuus pitkäaikaisista lainasaamisista	-	-	-	9	-	9	9
Muut lyhytaikaiset rahoitusvarat, johdannaiset	-	-	83	-	-	83	83
Muut lyhytaikaiset rahoitusvarat, muut	-	-	-	36	-	36	36
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat sijoitukset, likvidit varat	-	-	391	-	-	391	391
Available-for-sale - sijoitukset, likvidit varat arvostettuina käypään arvoon	1 866	-	-	-	-	1 866	1 866
Available-for-sale - sijoitukset, rahavarat arvostettuina käypään arvoon	3 946	-	-	-	-	3 946	3 946
Rahoitusvarat yhteensä	5 812	708	474	3 236	-	10 230	10 218

Pitkäaikaiset korolliset velat2 Lyhytaikainen osuus	-	-	-	-	2 434	2 434	3 602
pitkäaikaisista veloista2	-	-	-	-	35	35	35
Lyhytaikaiset rahoituslainat	-	-	-	-	53	53	53
Muut lyhytaikaiset rahoitusvelat	-	-	58	-	-	58	58
Muut lyhytaikaiset rahoitusvelat, maksettavat
osingot	-	-	-	-	1 374	1 374	1 374
Ostovelat	-	-	-	-	2 185	2 185	2 185
Rahoitusvelat yhteensä	-	-	58	-	6 081	6 139	7 307

			Kirjanpitoarvo			Kirjanpitoarvo yhteensä	Käypä arvo¹
31.12.2013	Lyhyt aikaiset available-for sale rahoitus varat	Pitkä aikaiset available-for sale rahoitus varat	Käypään arvoon tulosvaikut teisesti kirjattavat sijoitukset	Lainat ja saatavat kirjattuna efektiivisen koron menetelmäl-lä	Rahoitus velat kirjattuna efektiivi-sen koron menetel mällä
	milj. EUR	milj. EUR	milj. EUR	milj. EUR	milj. EUR	milj. EUR	milj. EUR
Available-for-sale -sijoitukset julkisesti noteerattuihin osakkeisiin Available-for-sale -sijoitukset	-	11	-	-	-	11	11
kirjattuna käypään arvoon	-	503	-	-	-	503	503
Available-for-sale -sijoitukset kirjattuna efektiivisen koron menetelmällä vähennettynä arvonalennuksilla	-	227	-	-	-	227	227
Pitkäaikaiset lainasaamiset	-	-	-	96	-	96	85
Myyntisaamiset	-	-	-	2 901	-	2 901	2 901
Lyhytaikainen osuus pitkäaikaisista lainasaamisista	-	-	-	29	-	29	29
Muut lyhytaikaiset rahoitusvarat, johdannaiset	-	-	191	-	-	191	191
Muut lyhytaikaiset rahoitusvarat, muut	-	-	-	94	-	94	94
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat sijoitukset, likvidit varat	-	-	382	-	-	382	382
Available-for-sale - sijoitukset, likvidit varat arvostettuina käypään arvoon	956	-	-	-	-	956	956
Available-for-sale - sijoitukset, rahavarat arvostettuina käypään
arvoon	3 957	-	-	-	-	3 957	3 957
Rahoitusvarat yhteensä	4 913	741	573	3 120	-	9 347	9 336

Pitkäaikaiset korolliset velat2 Lyhytaikainen osuus	-	-	-	-	3 286	3 286	4 521
pitkäaikaisista veloista2	-	-	-	-	3 192	3 192	3 385
Lyhytaikaiset rahoituslainat	-	-	-	-	184	184	184
Muut lyhytaikaiset rahoitusvelat	-	-	35	-	-	35	35
Ostovelat	-	-	-	-	1 842	1 842	1 842
Rahoitusvelat yhteensä	-	-	35	-	8 504	8 539	9 967

1 Seuraavia arvostusmenetelmiä käytetään niiden erien osalta, joita ei esitetä taseessa käypään arvoon. Käyvän arvon on katsottu olevan sama kuin kirjanpitoarvo available-for-sale sijoituksille kirjattuna efektiivisen koron menetelmällä vähennettynä arvonalennuksilla, koska näille ei ole luotettavaa tapaa arvioida käypää arvoa. Lainasaamisten ja velkojen käypä arvo on arvioitu vastaavantyyppisten rahoitusinstrumenttien markkina-arvon perusteella. Lyhytaikaisten varojen ja velkojen käyvän arvon arvioidaan olevan sama kuin kirjanpitoarvo pienen luottoriskin ja lyhyen juoksuajan perusteella.

2 Euromääräisten vaihtovelkakirjalainojen (yhteensä 1 500 milj. euroa, erääntyen 2018–2020) käypä arvo vuoden 2013 lopussa perustui siihen, että velkakirjat on lunastettu nimellisarvostaan lisättynä kertyneellä korolla, kun Nokian Devices & Services -liiketoiminta on myyty Microsoftille (taso 3). Muiden pitkäaikaisten korollisten velkojen käyvät arvot perustuvat niiden rahavirtojen nykyarvoon (taso 2) tai noteerattuihin hintoihin (taso 1).

Rahoitusvarat ja -velat jaetaan käyvän arvon hierarkian tasoille sen perusteella, kuinka paljon niiden käyvän arvon laskennan syöttötietojen määrittämisessä on käytetty julkistamattomia tietoja ja johdon harkintaa. Taso 1 perustuu markkinahintoihin ja Taso 3 vaatii eniten johdon harkintaa. Kunkin raportointikauden lopussa Nokia luokittelee rahoitusvarat ja -velat käyvän arvon hierarkiassa asianmukaisiin kategorioihin. Alla olevassa taulukossa esitetyt erät arvostetaan toistuvasti käypään arvoon.

30.6.2014	Instrumentit, joilla on aktiivisilla markkinoilla määräytyvä hinta (Taso 1)	Julkiseen tietoon perustuva arvostus menetelmä (Taso 2)	Julkista mattomaan tietoon perustuva arvostus menetelmä (Taso 3)	Yhteensä
	milj. EUR	milj. EUR	milj. EUR	milj. EUR
Available-for-sale -sijoitukset julkisesti noteerattuihin osakkeisiin	13	-	-	13
Available-for-sale -sijoitukset kirjattuna käypään arvoon	5	17	442	464
Muut lyhytaikaiset rahoitusvarat, johdannaiset	-	83	-	83
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat sijoitukset, likvidit varat	391	-	-	391
Available-for-sale -sijoitukset, likvidit varat arvostettuina käypään arvoon	1 855	11	-	1 866
Available for-sale -sijoitukset, rahavarat arvostettuina käypään arvoon	3 946	-	-	3 946
Rahoitusvarat yhteensä	6 210	111	442	6 763
Muut lyhytaikaiset rahoitusvelat, johdannaiset	-	58	-	58
Rahoitusvelat yhteensä	-	58	-	58

31.12.2013	Instrumentit, joilla on aktiivisilla markkinoilla määräytyvä hinta (Taso 1)	Julkiseen tietoon perustuva arvostus menetelmä (Taso 2)	Julkista mattomaan tietoon perustuva arvostus menetelmä (Taso 3)	Yhteensä
	EURm	EURm	EURm	EURm
Available-for-sale -sijoitukset julkisesti noteerattuihin osakkeisiin	11	-	-	11
Available-for-sale -sijoitukset kirjattuna käypään arvoon	56	18	429	503
Muut lyhytaikaiset rahoitusvarat, johdannaiset	-	191	-	191
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat sijoitukset, likvidit varat	382	-	-	382
Available-for-sale -sijoitukset, likvidit varat arvostettuina käypään arvoon	945	11	-	956
Available for-sale -sijoitukset, rahavarat arvostettuina käypään arvoon	3 957	-	-	3 957
Rahoitusvarat yhteensä	5 351	220	429	6 000
Muut lyhytaikaiset rahoitusvelat, johdannaiset	-	35	-	35
Rahoitusvelat yhteensä	-	35	-	35

Tason 3 investoinnit käsittävät pääsääntöisesti listaamattomia osakesijoituksia ja listaamattomia pääomarahastoja, joiden käyvän arvon määrittämisessä käytetään soveltuvin osin menetelmiä, jotka perustuvat muun muassa operatiiviseen tulokseen, viimeisimpiin transaktioihin ja vastaavankaltaisista yhtiöistä saatavissa olevaan markkinatietoon. Mikään yksittäinen syöttötieto ei ole olennainen käyvän arvon kokonaismäärän kannalta. Seuraavassa taulukossa on esitetty tason 3 käypään arvoon arvostettujen rahoitusvarojen alku- ja loppusaldojen välinen täsmäytyslaskelma:

	Muut available-for-sale - sijoitukset kirjattuna käypään
milj. EUR	arvoon
Tase 31.12.2013	429
Voitot (+)/tappiot (-) tuloslaskelmassa	10
Voitot (+)/tappiot (-) jotka kirjataan laajaan tulokseen	-2
Ostot	29
Myynnit	-27
Muut siirrot	2
Tase 30.6.2014	442

Tason 3 rahoitusinstrumenttien kunkin kauden voitot ja tappiot kirjataan tuloslaskelmassa liiketoiminnan muihin tuottoihin tai kuluihin, koska näiden sijoitusten hankinta- ja luovutuspäätökset tehdään liiketoiminnallisin perustein. 30.6.2014 saldoon sisältyvistä tason 3 rahoitusinstrumenteistä on kirjattu 9 milj. euroa voittoa, netto, vuonna 2014 (4 milj. euroa tappiota, netto, vuonna 2013).

Vuoden 2014 toisella neljänneksellä Nokia-yhtymä on todennut, että tietyt kiinteistöomistukset täyttävät edelleen myytävänä olevien omaisuuserien kriteerit. Nämä pitkäaikaiset varat ovat myynnissä osana yhtymän uudelleenjärjestelyjä. Nokia odottaa näiden kiinteistöjen myyntien toteutuvan seuraavien kahdentoista kuukauden kuluessa. 30.6..2014 näiden omaisuuserien käypä arvo on 82 milj. euroa. Kiinteistöjen arvostus perustuu kolmansien osapuolien arvioon. Kiinteistövälittäjien arvioissa on otettu huomioon sekä Nokian myyntistrategia että vallitseva markkinatilanne. Arvioissa on käytetty julkistamattomia tietoja, joten näiden omaisuuserien katsotaan olevan tason 3 investointeja arvostettuina kertaluontoisesti käypään arvoon.

KOROLLISET VELAT, Nokia-yhtymä, Jatkuvat toiminnot, milj. EUR

(tilintarkastamaton)

	Liikkeellelaskija/ Lainaaja	Lopullinen eräpäivä	30.6.2014	30.6.2013	31.12.2013
Luottolimiittisopimus (1 500 milj. EUR)	Nokia Oyj	Maaliskuu 2016	0	0	0
USD velkakirja 2039 (500 milj. USD 6,625 %)	Nokia Oyj	Toukokuu 2039	369	375	364
USD velkakirja 2019 (1000 milj. USD 5,375 %)	Nokia Oyj	Toukokuu 2019	738	750	727
EUR velkakirja 2019 (500 milj. EUR 6,75 %)	Nokia Oyj	Helmikuu 2019	500	500	500
EUR vaihtovelkakirja 2017 750 milj. EUR 5 %)	Nokia Oyj	Lokakuu 2017	750	750	750
EUR velkakirja 2014 (1 250 milj. EUR 5,5 %)	Nokia Oyj	Helmikuu 2014	0	1 250	1 250
EUR EIB Tuotekehityslaina	Nokia Oyj	Helmikuu 2014	0	500	500
Ennakkoon maksetut velat1	Nokia Oyj	Huhtikuu 2014	0	0	1 500
Ennakkoon maksetut velat2	Nokia Solutions and Networks Finance B.V. ja Nokia Solutions and Networks Oy	Kesäkuu 2014	0	988	958
Velkakirjojen nimellisarvon ja	Nokia Oyj		2	-20	-182
kirjanpitoarvon väliset erot3
Muut korolliset velat4	Nokia Oyj ja useat tytäryhtiöt		163	293	295
Yhteensä			2 522	5 386	6 662

1 25.4.2014 Nokia sai päätökseen olennaisilta osin koko Devices & Services -liiketoimintansa myynnin Microsoftille, jolloin Nokian liikkeeseenlaskemat ja Microsoftin merkitsemät 500 milj. euron vaihtovelkakirjalainat 1,125 % korolla, lopullinen eräpäivä syyskuussa 2018, 500 milj. euron vaihtovelkakirjalainat 2,5 % korolla, lopullinen eräpäivä syyskuussa 2018 ja 500 milj. euron vaihtovelkakirjalainat 3,625 % korolla, lopullinen eräpäivä syyskuussa 2020, maksettiin takaisin ja kuitattiin kauppahintaa vastaan nimellisarvostaan lisättynä kertyneillä koroilla. Tästä lunastuksesta seurasi 57 milj. euron rahoituskulu vuoden 2014 toisella neljänneksellä.

2 19.6.2014 Nokia Solutions and Networks Finance B.V. lunasti takaisin 450 milj. euron 6,75% velkakirjat 6,75 % korolla, lopullinen eräpäivä huhtikuussa 2018 ja 350 milj. euron velkakirjat 7,125 % korolla, lopullinen eräpäivä huhtikuussa 2020. Vuoden 2014 toisella neljänneksellä Nokia Solutions and Networks Finance B.V. maksoi ennakkoon 88 milj. euron Suomalaisen eläkelainan, lopullinen eräpäivä lokakuussa 2015, 50 milj. euron tuotekehityslainan Euroopan Investointipankilta ja 16 milj. euron lainan Pohjoismaiden Investointipankilta sekä purki 750 milj. euron luottolimiittisopimuksen, jonka eräpäivä oli kesäkuussa 2015. Yllä kuvatuista lunastuksista ja purkamisista seurasi 123 milj. euron rahoituskulu vuoden 2014 toisella neljänneksellä.

3 Tämä rivi sisältää lähinnä käyvän arvon suojauslaskennan piirissä olevien joukkovelkakirjojen käyvän arvon muutokset sekä vaihtovelkakirjan nimellisarvon ja lainakomponentin kirjanpitoarvon erotuksen.

4 Tämä rivi sisältää myös 2 milj. euroa (23 milj. euroa 30.6.2013 ja 76 milj. euroa 31.12.2013) korottomia eriä, jotka liittyvät myytyihin toimintoihin, joissa Nokia Networks toimittaa palveluja sopimuksellisesti määritetyllä tavalla rajoitetun ajan.

Yllä kuvattujen takaisinmaksujen, lunastusten ja purkamisen jälkeen Nokia Oyj on liikkeeseenlaskijana tai lainanantajana olennaisilta osin kaikissa Nokia-yhtymän lainoissa. Kaikki nämä lainat ovat vakuudettomia ja niihin ei liity rahoituskovenantteja.

VASTUUSITOUMUKSET, Nokia-yhtymä milj. EUR

(tilintarkastamaton)

	Jatkuvat toiminnot	Nokia-yhtymä	Jatkuvat toiminnot
	30.06.2014	30.06.2013	31.12.2013
Omasta puolesta annetut vakuudet Annetut pantit	9	38	38
Vastuusitoumukset samaan konserniin kuuluvien yritysten puolesta Muut takaukset	785	855	778
Vastuusitoumukset osakkuusyhtiöiden puolesta Lainatakaukset	16	16	16
Vastuusitoumukset kolmansien osapuolten puolesta Lainatakaukset Muut takaukset	13 117	12 189	12 103
Leasingvastuut	536	1 075	550
Rahoitussitoumukset Asiakasrahoitussitoumukset Pääomasijoitussitoumukset	6 278	38 243	25 215

Laatimisperusta

Nokian tilintarkastamattoman osavuosikatsauksen laadinnassa on noudatatte kansainvälistä tilinpäätösstandardi 34:ää "IAS 34, Osavuosikatsaukset". Osavuosikatsauksen laatimisperiaatteet ja laskentamenetelmät ovat samat kuin Nokian konsernitilinpäätöksessä vuodelta 2013. Tässä dokumentissa esitetyt prosentit ja luvut on pyöristetty ja näin ollen yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa erota esitetystä summaluvusta ja luvut voivat myös poiketa aiemmin julkaistusta taloudellisesta tiedosta.

RISKIT JA TULEVAISUUDENNÄKYMIIN LIITTYVÄT KANNANOTOT

On otettava huomioon, että Nokiaan ja sen liiketoimintaan liittyy erilaisia riskejä ja epävarmuustekijöitä ja että tähän tiedotteeseen sisältyvät, muut kuin jo toteutuneita seikkoja koskevat lausumat, ovat tulevaisuudennäkymiin liittyviä kannanottoja. Näitä ovat esimerkiksi: A) oletukset, suunnitelmat tai hyödyt liittyen Nokian strategioihin; B) oletukset, suunnitelmat tai hyödyt liittyen Nokian jatkuvien liiketoimintojen, Nokia Networks, HERE ja Nokia Technologies, tulevaan tulokseen; C) oletukset, suunnitelman ja hyödyt liittyen muutoksiin johdossamme ja toiminnallisessa rakenteessamme; D) oletukset markkinoiden kehittymisestä ja yleisestä taloudellisesta tilanteesta ja rakenteellisista muutoksista; E) oletukset ja tavoitteet koskien suoriutumista, mukaan lukien markkinaosuus, hinnat, liikevaihto ja tuotteidemme ja palveluidemme katteet; F) tuotteidemme ja palveluidemme toimitusten ajoitus; G) oletukset ja tavoitteet koskien taloudellista tulostamme, kulujen säästämistä ja kilpailukykyisyyttä sekä toiminnan tulosta; H) oletukset ja tavoitteet koskien yhteistyö- ja kumppanuusjärjestelyitä; I) vireillä olevien ja mahdollisesti tulevien oikeudenkäyntien, välimiesmenettelyiden, hallinnollisten menettelyjen ja viranomaistutkimusten lopputulos; J) oletukset koskien uudelleenjärjestelyitä, investointeja, yritysjärjestelyistä saatavien tulojen käyttöä, divestointeja ja yrityskauppoja ja kykymme saavuttaa näiden uudelleenjärjestelyjen, investointien, divestointien ja yrityskauppojen yhteydessä asetetut taloudelliset ja toiminnalliset tavoitteet, mukaan lukien oletukset, suunnitelmat ja hyödyt liittyen 3.9.2013 julkistettuun yrityskauppaan, jossa Nokia myi olennaisilta osin koko sen Devices & Services liiketoiminnan Microsoftille 25.4.2014 (D&S-liiketoiminnan Myynti); K) lausumat, joissa esiintyy sana "uskoa", "odottaa", "ennakoida", "ennustaa", "näkee", "tavoitella", "arvioida", "on tarkoitettu", "tähdätä", "suunnitella", "aikoa", "keskittyä", "jatkaa", "arviomme mukaan", "pitäisi", "tulee tekemään" tai muu vastaava ilmaisu. Tällaiset lausumat perustuvat johdon parhaaseen arvioon ja uskoon sen tiedon valossa, joka sillä on kyseisellä hetkellä ollut saatavilla. Koska tällaisiin lausumiin sisältyy riskejä ja epävarmuuksia, todelliset tulokset voivat poiketa huomattavasti niistä tuloksista, joita tällä hetkellä odotamme. Tekijöitä, mukaan lukien riskejä ja epävarmuustekijöitä, jotka saattaisivat aiheuttaa tällaisia poikkeamia voivat olla esimerkiksi: 1) kykymme toteuttaa strategioitamme onnistuneesti tai oikea-aikaisesti ja kykymme sopeuttaa toimintaamme; 2) Kykymme säilyttää ja parantaa jatkuvien liiketoimintojemme toiminnallista ja taloudellista tulosta ja tunnistaa liiketoimintamahdollisuuksia tai menestyksekkäästi harjoittaa uusia liiketoimintamahdollisuuksia; 3) kykymme toteuttaa Nokia Networksin strategia ja tehokkaasti, kannattavasti ja oikea aikaisesti sopeuttaa sen liiketoiminta ja vastata asiakkaiden kasvavaan tarpeeseen erilaisiin sovelluksiin tai tekniseen kehitykseen; 4) kykymme Nokia Networksin liiketoiminnassa tehokkaasti ja kannattavasti ja oikeaaikaisesti sijoittaa uusiin kilpailukykyisiin ja korkealatuisiin tuotteisiin, palveluihin, uudistuksiin ja teknologioihin; 5) kykymme keksiä uusia relevantteja teknologioita, tuotteita ja palveluita, kehittää ja ylläpitää teollisuusoikeuksiemme salkkua ja ylläpitää nykyisiä teollisuusoikeuksien tulonlähteitä sekä keksiä uusia sellaisia; 6) kykymme suojella lukuisia patentoituja standardisoituja tai Nokian omia teknologioita kolmansien osapuolien rikkomuksilta ja toimilta mitätöidä näiden teknologioiden teollisuusoikeuksia; 7) kykymme ylläpitää HERE-liiketoiminnassa tämänhetkisiä tulonlähteitä, jotka HERE-liiketoiminta on historiallisesti saanut pääosin autoteollisuudesta, onnistua luomaan uusia tulonlähteitä, menestyksekäs paikkatietoalusta ja laajentamaan paikkatietopalveluitamme kattamaan yhä useampia laitteita ja käyttöjärjestelmiä; 8) kulukirjausten ja arvonalentumisten vaikutukset, mukaan lukien liikearvo ja vastuut; 9) riippuvuutemme langattoman viestinnän ja viestinnän toimialojen kehityksestä useilla eri markkinoilla, sekä yleisestä maailmanlaajuisesta ja alueellisesta taloudellisesta tilanteesta; 10) Nokia Networks-liiketoiminnan riippuvuus suppeasta määrästä asiakkaita ja laajoista, monivuotisista sopimuksista; 11) kykymme pitää palveluksessa, kannustaa, kehittää ja rekrytoida osaavia työntekijöitä; 12) potentiaaliset monitahoiset veroihin liittyvät seikat ja velvoitteet, joiden nojalla meille voi tulla maksettavaksi lisää veroja eri lainkäyttöalueilla, sekä se, että todellinen tai oletettu tuloksemme, muiden tekijöiden ohella, voi vaatia kirjanpitoarvon vähennyksiä laskennallisissa verosaatavissa; 13) kykymme hallinnoida tuotantoamme, palvelukehitystämme ja toimitusta sekä logistiikkaamme tehokkaasti ja keskeytyksittä, erityisesti, jos rajoitettu määrä toimittajia, joista olemme riippuvaisia ei välttämättä pysty toimittamaan riittävää määrää täysin toimivia tuotteita ja komponentteja tai ajoissa toimittamaan palveluita; 14) D&S-liiketoiminnan Myynti voi altistaa meidät taseen ulkopuolisille vastuille, ja sopimukset, joita olemme tehneet Microsoftin kanssa voivat sisältää ehtoja, jotka osoittautuvat meille epäedullisiksi; 15) tehottomuus-, toiminta- tai muu häiriö tietoliikennejärjestelmissä tai verkoissa, joista toimintamme on riippuvaista tai mahdollinen kybertietoturvamurto; 16) kykymme saavuttaa tavoitteet tai tavoitellut parannukset liittyen tavoiteltuihin tulosparannuksiin, kulusäästöihin tai kilpailukykyisyyteen; 17) Nokia Networksin asiakasrahoitusriskien hallinta; 18) yhteistyökumppaneidemme ja partnereidemme suorituskyky sekä kykymme solmia onnistuneita yhteistyö- ja kumppanuusjärjestelyjä; 19) kykymme suojata teknologioita, joita kehitämme, lisensoimme, käytämme tai aiomme käyttää, kanteilta siitä, että olemme loukanneet kolmannen osapuolen teollisuusoikeuksia sekä mahdollisten lisensiointi kulujen, tiettyjen teknologioiden käyttöön liittyvien rajoitusten ja teollisuusoikeuksiin liittyvien oikeudenkäyntien vaikutukset; 20) talouden, sääntelyn tai politiikan kehitys sekä muiden tapahtumien vaikutus toimintaamme ja liikevaihtoomme niissä useissa maissa tai alueilla, joissa harjoitamme liiketoimintaa; 21) valuuttakurssien vaihtelut, erityisesti vaihtelut raportointivaluuttamme euron ja Yhdysvaltojen dollarin, Japanin jenin, Kiinan yuanin sekä eräiden muiden valuuttojen välillä; 22) kykymme menestyksekkäästi panna täytäntöön suunnitellut yritysjärjestelyt kuten hankinnat, divestoinnit, fuusiot, yhteistoimintayritykset, hallinnoida niihin liittyviä odottamattomia vastuita ja saavuttaa asetetut hyödyt; 23) oikeudenkäynnit, välimiesmenettelyt, sopimuksiin

liittyvät riidat ja syytökset terveyshaitoista liittyen liiketoimintaamme sekä ne riskitekijät, jotka mainitaan Nokian viimeisimmässä Yhdysvaltojen arvopaperisäännösten mukaisessa asiakirjassa (Form 20-F) s. 12–35 otsikon Item 3.D "Risk Factors" alla. Muut tuntemattomat tai odottamattomat tekijät tai vääriksi osoittautuvat oletukset voivat aiheuttaa todellisten tulosten huomattavan poikkeamisen tulevaisuudennäkymiin liittyvissä kannanotoissa ja lausumissa esitetyistä tulosodotuksista. Nokia ei sitoudu julkisesti päivittämään tai muuttamaan tulevaisuudennäkymiin liittyviä kannanottoja tai lausumia uuden tiedon, tulevaisuuden tapahtuman tai muun syyn johdosta, paitsi siltä osin kuin sillä on siihen lainmukainen velvollisuus. Nokia, Helsinki – 24.7.2014

Lehdistö- ja sijoittajatiedustelut:

Nokia Viestintä Puh. +358 10 448 49 00 Sähköposti: [email protected]

Sijoittajasuhteet, Eurooppa: Puh. +358 4080 34080

Sijoittajasuhteet, Yhdysvallat: Puh. +1 408 663 5685

Osavuosikatsausten suunnitellut julkistamisajankohdat vuonna 2014

vuoden 2014 kolmannen neljänneksen ja tammi-syyskuun osavuosikatsaus 23.10.2014

AI assistant

Nokia Oyj — Interim / Quarterly Report 2014

3231_10-q_2014-07-24_581fb335-25c4-423c-9b65-c188fe98f8a8.pdf

Nokia Oyj:n vuoden 2014 toisen neljänneksen ja tammi-kesäkuun 2014 osavuosikatsaus

TALOUDELLISET JA TOIMINNALLISET PÄÄKOHDAT

Nokia Networks

HERE

Tasetta koskevat pääkohdat:

Tammi-kesäkuun 2014 pääkohdat jatkuvien toimintojen osalta:

Nokian jatkuvien toimintojen liikevaihto tammi-kesäkuussa 2014 oli 5,6 miljardia euroa

Nokian toimitusjohtaja Rajeev Suri kommentoi vuoden 2014 toisen neljänneksen tulosta:

YHTEENVETO TALOUDELLISISTA PÄÄKOHDISTA

Nokia Oyj OSAVUOSIKATSAUS 24.7.2014 klo 8.00

Alaviite 2 liittyen jatkuvien toimintojen ei-IFRS-tunnuslukuihin, joihin eivät sisälly seuraavat erät:

Alaviite 3 liittyen lopetettujen toimintojen ei-IFRS-oikaisuihin:

NOKIAN NÄKYMÄT

VUODEN 2014 TOISEN NELJÄNNEKSEN TALOUDELLISTEN JA TOIMINNALLISTEN PÄÄKOHTIEN TARKASTELU

NOKIAN JATKUVAT TOIMINNOT

Liikevaihto

Ei-IFRS-bruttokateprosentti

Ei-IFRS-toimintakulut

Ei-IFRS-liikevoitto

Liikevoitto

Rahoitustuotot ja -kulut

Verot

Kassa ja kassavirta

NOKIA NETWORKS

Liikevaihto

Ei-IFRS-bruttokateprosentti

Ei-IFRS-toimintakulut

Ei-IFRS-liikevoitto

Maailmanlaajuinen uudelleenjärjestelyohjelma (julkistettu marraskuussa 2011)

HERE

Liikevaihto

Ei-IFRS-bruttokateprosentti

Ei-IFRS-toimintakulut

Ei-IFRS-liikevoitto

NOKIA TECHNOLOGIES

Liikevaihto

Ei-IFRS-bruttokateprosentti

Ei-IFRS-toimintakulut

Ei-IFRS-liikevoitto

LOPETUT TOIMINNOT

VUODEN 2014 TOISEN NELJÄNNEKSEN TOIMINNALLISET PÄÄKOHDAT

NOKIAN VUODEN 2014 TOISEN NELJÄNNEKSEN TOIMINNALLISET PÄÄKOHDAT

NOKIA NETWORKSIN VUODEN 2014 TOISEN NELJÄNNEKSEN TOIMINNALLISET PÄÄKOHDAT

HERE-LIIKETOIMINNAN VUODEN 2014 TOISEN NELJÄNNEKSEN TOIMINNALLISET PÄÄKOHDAT

NOKIA TECHNOLOGIES-LIIKETOIMINNAN VUODEN 2014 TOISEN NELJÄNNEKSEN TOIMINNALLISET PÄÄKOHDAT

LOPETETTUJEN TOIMINTOJEN VUODEN 2014 TOISEN NELJÄNNEKSEN TOIMINNALLISET PÄÄKOHDAT

NOKIAN JATKUVAT TOIMINNOT TAMMI-KESÄKUU 2014

LOPETETUT TOIMINNOT TAMMI-KESÄKUU 2014

HENKILÖSTÖ

OSAKKEET

KONSERNIN TULOSLASKELMA, Raportoitu, milj. EUR

KONSERNIN TULOSLASKELMA, Ei-IFRS, milj. EUR

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA, Raportoitu, milj. EUR

NOKIA-yhtymä, Jatkuvat toiminnot

NOKIA NETWORKS, milj. EUR

HERE, milj. EUR

NOKIA TECHNOLOGIES, milj. EUR

YHTYMÄN YHTEISET TOIMINNOT, milj. EUR

SEGMENTTI-INFORMAATIO JA ELIMINOINNIT, jatkuvat toiminnot

Vuoden 2014 toinen neljännes, milj. EUR

Vuoden 2013 toinen neljännes, milj. EUR

NOKIAN JATKUVIEN LIIKETOIMINTOJEN LIIKEVAIHTO ALUEITTAIN, milj. EUR

NOKIAN JATKUVIEN LIIKETOIMINTOJEN HENKILÖSTÖ ALUEITTAIN

LOPETETUT TOIMINNOT

Lopetettujen toimintojen tulos, milj. EUR

Lopetettujen toimintojen rahavirrat, milj. EUR1

KONSERNITASE, Raportoitu, milj. EUR (tilintarkastamaton)1

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA, Raportoitu, milj. EUR1

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA, Raportoitu, milj. EUR

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA, Raportoitu, milj. EUR

RAHOITUSINSTRUMENTTIEN KÄYPÄ ARVO, Nokia-yhtymä, jatkuvat toiminnot, Raportoitu

KOROLLISET VELAT, Nokia-yhtymä, Jatkuvat toiminnot, milj. EUR

VASTUUSITOUMUKSET, Nokia-yhtymä milj. EUR

Laatimisperusta

RISKIT JA TULEVAISUUDENNÄKYMIIN LIITTYVÄT KANNANOTOT

Lehdistö- ja sijoittajatiedustelut:

Osavuosikatsausten suunnitellut julkistamisajankohdat vuonna 2014

Nokia Oyj Interim / Quarterly Report 2014

Lopetettujen toimintojen rahavirrat, milj. EUR¹

KONSERNITASE, Raportoitu, milj. EUR (tilintarkastamaton)¹

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA, Raportoitu, milj. EUR¹