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NH Hotel Group, S.A.
Earnings Release • Feb 13, 2025
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Earnings Release
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A LA COMISIÓN NACIONAL DEL MERCADO DE VALORES
En cumplimiento de los deberes de información previstos en el artículo 227 de la Ley 6/2023, de 17 de marzo, de los Mercados de Valores y de los Servicios de Inversión, y disposiciones concordantes, Minor Hotels Europe & Americas, S.A. (en adelante, "MHEA" o la "Sociedad") pone en conocimiento de la Comisión Nacional del Mercado de Valores la siguiente
OTRA INFORMACIÓN RELEVANTE
En la sesión del Consejo de Administración celebrada en el día de hoy se han aprobado, entre otros, los siguientes acuerdos:
-
- Formular las Cuentas Anuales y el Informe de Gestión de la Sociedad, tanto individuales como de su grupo consolidado, y que incluye el informe sobre el Estado de Información No Financiera e Información sobre Sostenibilidad, todo ello correspondientes al ejercicio 2024, y que es remitido a la CNMV en el día de hoy junto con el informe del auditor de las cuentas anuales.
-
- Aprobar el Informe Anual de Gobierno Corporativo y el Informe Anual sobre Remuneraciones de los Consejeros de la Sociedad correspondientes al ejercicio 2024, que son sido remitidos a la CNMV en el día de hoy.
Se acompaña Nota de Prensa, Presentación de Resultados, Nota para Analistas elaborada por la Sociedad al respecto, así como convocatoria para conferencia telefónica con analistas sobre la presentación de resultados.
Madrid, 13 de febrero de 2025
Carlos Ulecia
Secretario General y del Consejo
NOTA DE PRENSA
Minor Hotels Europe & Americas reporta un beneficio neto recurrente de 210 millones de euros en 2024
Los ingresos aumentaron un 12%, hasta alcanzar 2.427 millones de euros
El ingreso medio por habitación (ADR) aumenta un 5,6% durante el año, hasta una media de 145 euros por noche
El EBITDA recurrente crece un 14% y alcanza 680 millones de euros
Los ingresos del cuarto trimestre alcanzaron 639 millones de euros, un 16% más, con un buen rendimiento en todas las regiones
El Grupo se muestra prudentemente optimista de cara a 2025
Madrid, 13 de febrero de 2025: Minor Hotels Europe & Americas registró unos ingresos totales de 2.427 millones de euros en 2024, lo que supone un aumento del 12% en comparación con los 2.163 millones de euros registrados en 2023. Este sólido crecimiento subraya la eficacia de la estrategia corporativa del Grupo, que se centra en la optimización de la cartera, el control de costes y la eficiencia operativa.
La tarifa media diaria (ADR) continuó su tendencia al alza, cerrando 2024 con un aumento del 5,6%, desde 138 euros por noche en 2023 a 145 euros por noche en 2024. La ocupación media del año se situó en el 69,2%, con un aumento de 1,2 puntos porcentuales respecto a 2023, pero en términos comparables todavía 0,8 puntos porcentuales por debajo de los niveles de 2019. La tarifa media diaria y las tasas de ocupación siguieron una trayectoria ascendente en los mercados europeos y se mantuvieron estables en América Latina.
La estrategia corporativa sigue impulsando el EBITDA y la rentabilidad
Minor Hotels Europe & Americas aumentó su EBITDA reportado en un 14% en 2024, para alcanzar 680 millones de euros. Excluido el impacto de NIIF 16, el EBITDA recurrente se situó en 407 millones de euros, un 24,5% superior y con un margen del 17%, dos puntos porcentuales más que en 2023 y a la par con el de 2019, lo que implica una tasa de conversión
del 30%, explicada por una sólida estrategia de ADR y por las medidas de control de costes del Grupo.
Estas medidas estratégicas contribuyeron a un aumento del 67% en el beneficio neto recurrente, que alcanzó 210 millones de euros. El beneficio neto total fue de 212 millones de euros, un 65% superior al del año anterior. El Grupo prevé un 2025 positivo, ya que el sector de los viajes sigue creciendo, aunque se muestra prudente, ya que las tasas de crecimiento pueden moderarse tras el fuerte rendimiento de los últimos años.
Crecimiento sostenido en el cuarto trimestre
Los ingresos totales del cuarto trimestre de 2024 aumentaron hasta 639 millones de euros, lo que refleja un incremento interanual del 16%. El crecimiento se mantuvo sólido tanto en Europa como en Latinoamérica, con el impacto positivo del portfolio de Brasil y la devaluación de la moneda argentina en diciembre de 2023. Entre octubre y diciembre de 2024, la ocupación media alcanzó el 70%, 1,5 puntos porcentuales más que en el cuarto trimestre de 2023, mientras que el ADR aumentó un 4% hasta 143 euros por noche.
Fortalecimiento del balance y gestión estratégica de la deuda
La empresa redujo su deuda financiera neta en 20 millones de euros en 2024, situándola en 244 millones de euros a final de año. Esto se logró a pesar del pago inicial neto de 158 millones de euros por los activos brasileños y los 154 millones de euros adicionales en CapEx, ya que la compañía ha priorizado el reposicionamiento y las inversiones en IT a partir de 2024 para continuar mejorando durante los próximos años la cartera existente. La liquidez al cierre del ejercicio se situó en 533 millones de euros, incluidos 220 millones de euros en efectivo.
El 1 de octubre de 2024, Moody's mejoró la calificación corporativa del Grupo de «B1» a «Ba3» con perspectiva estable, debido al sólido rendimiento continuo, la mejora sostenida de las métricas clave y la amplia liquidez. Fitch también elevó su calificación de «B» a «BB-» en 2024. Con estas mejoras, la calificación corporativa de MHEA se sitúa ahora un nivel por encima de su calificación de 2019.
Crecimiento regional generalizado
Todas las unidades de negocio de la empresa registraron un ADR más alto y la ocupación mejoró en todos los países europeos. En España, la ocupación alcanzó el 74% (+2 p. p.), mientras que el ADR creció un 10%. Italia, Benelux y Europa Central también experimentaron aumentos de un dígito en el ADR y ganancias en la ocupación de entre uno y tres puntos porcentuales. En América Latina, la ocupación se mantuvo estable, mientras que el ADR está en una trayectoria de crecimiento.
Sobre Minor Hotels:
Minor Hotels es un grupo hotelero global que opera más de 560 hoteles, complejos turísticos y residencias en 58 países, y persigue la visión de crear un mundo más apasionado e interconectado. Como propietario, operador e inversor de hoteles, Minor Hotels satisface las necesidades y deseos de los actuales viajeros globales gracias a su diversa cartera de ocho marcas de hoteles (Anantara, Avani, Elewana Collection, NH, NH Collection, nhow, Oaks y Tivoli) y un porfolio de negocios relacionados. Minor Hotels está acelerando rápidamente sus ambiciones de crecimiento global, con el objetivo de agregar más de 280 hoteles hasta final de 2027.
Minor Hotels es miembro de Global Hotel Alliance (GHA), la alianza de marcas hoteleras independientes más grande del mundo, y participa en el programa de fidelización GHA DISCOVERY
Para obtener más información, por favor visita minorhotels.com y conecta con Minor Hotels en Facebook y LinkedIn.
13th February 2025 2024 RESULTS PRESENTATION
Europe & Americas
ANANTARA PALAIS HANSEN VIENNA HOTEL
Message from the CEO
"Strong business dynamics together with high operating efficiency have allowed to post again in 2024 record-setting results. The solid pricing strategy coupled with the sustained demand are behind this consecutive historic year for the company.
In 2024 revenue amounted €2,427m compared to €2,163m in 2023 (+12%). The positive operating trend and business improvement have continued in 2024, allowing ADR to grow by 6% in the year contributing with 74% of the RevPAR growth while occupancy stood at 69% and continued approaching 2019 levels. With all this, RevPAR reached €101 in 2024 representing an increase of +8% vs 2023 (€94).
In Q4, revenues amounted to €639m, an increase of +16% vs 2023 with an excellent performance in all regions and positively impacted by Brazil portfolio and Argentina devaluation in December 2023. ADR reached €143 (+4% vs Q4 2023) and occupancy rate was 70% (+1.5 p.p.). Compared to Q4 2019, LFL occupancy is virtually flat and remark that in southern European countries LFL occupancy was 2 p.p. above 2019.
Revenue evolution and cost control to contain inflationary pressure allowed to report an EBITDA of €680m, an increase of +14% and +€85m vs 2023. Excluding IFRS 16 accounting impact, EBITDA reached €407m, an increase of €80m vs 2023 with a 17% margin (+2 p.p. higher margin vs 2023 and same level compared to 2019). Net Recurring Profit in 2024 was €210m, an increase of €84m vs 2023. Total Net Profit amounted €212m, another record figure supported by strong demand and operating efficiency.
Net Financial Debt decreased to €244m, a decline of €20m despite the Brazilian net first disbursement (€158m) and ordinary capex (€154m). Liquidity continued strong with €533m as of the end of the year, being €220m cash and €313m available credit lines. On October 1st, Moody´s upgraded to 'Ba3' from 'B1' the Corporate Rating with stable outlook due to ongoing robust performance, sustained improvement in the financial metrics and good liquidity. After the upgrade of both Rating Agencies during 2024, Corporate Rating of MHE&A stands +1 notch above that of 2019.
After presenting a record set of results, the Group foresees a favorable 2025 as the travel industry is expected to continue growing, but with certain moderation of growth rates after the strong performance in recent years".
Gonzalo Aguilar CEO, Minor Hotels Europe & Americas
Key Financial Indicators: 2019-2024
REVENUES (€m)
Revenue reached €2,427m, an increase of +€264m or +12.2% vs 2023 due to strong demand with higher ADR and occupancy
-320 -120 80 280
RECURRING EBITDA(1) (€m); % MARGIN
- EBITDA reached €407m, +€80m or +25% vs 2023
- -70,0% -20,0% 30,0% Margin improved +2 p.p. vs 2023, reaching 2019 level, supported by ADR strategy (74% of RevPAR growth) and cost control
NET PROFIT (€m)
- Recurring Net Profit grew +€84m in 2024 reaching €210m
- Total Net Profit reached €212m, an increase of +€84m vs 2023
NET FINANCIAL DEBT (€m) / RECURRING EBITDA
Net financial debt decreased to €244m, a decline of €20m in 2024 despite the Brazilian net first disbursement (€158m) and ordinary capex (€154m)
Solid trend throughout the year in all metrics
OCCUPANCY (%)
- Q4: 69.9% (+1.5 p.p. vs Q4 2023). Compared to 2019, LFL occupancy is virtually flat (-0.4 p.p)
- 2024: 69.2% in 2024 (+1.2 p.p. above 2023) but still 0.8 p.p. lower vs LFL 2019
REVENUES (€m)
- Q4: +€88m or +15.9% vs Q4 2023 reaching €639m. Brazil portfolio and Argentina devaluation in 2023 explain c.45% of the growth
- 2024: €2,427m, an increase of +€264m or +12.2% vs 2023
ADR (€)
0
200
400
- Q4: €143 in the quarter, +3.8% vs Q4 2023 (€138)
- 2024: €145 growing +5.6% vs 2023 (€138)
RECURRING EBITDA(1) (€m; EXCLUDING IFRS 16) AND % MARGIN
- Q4: cost discipline allowed to reach €110m, +€31m or 38.6% vs Q4 2023 with a flow through ratio of 35%
- 2024: €407m, +€80m or +24.5% vs 2023 with a 2 p.p. higher margin and a flow through ratio of 30%
4
10,0%
30,0%
M I N O R H O T E L S E U R O P E & A M E R I C A S | 2 0 2 4 R E S U L T S P R E S E N T A T I O N
(1) Recurring EBITDA excludes capital gains from asset disposals, IFRS 16 and rent linearization accounting impacts
Both leisure and business demand fueling revenue growth
- Total Revenue reached €2,427m compared to €2,163m reported in 2023 implying growth of +€264m or +12.2%
- › Revenue Like for Like ("LFL"): +7.9% or +€117m
- Growth across all geographies, being more relevant in Spain (+€46m), Central Europe (+€25m) and LatAm (+€20m) compared to Benelux (+€12m) and Italy (+€9m)
- › Perimeter changes contributed with +€85m: mainly from NHC Frankfurt Spin Tower, Anantara Plaza Nice, Tivoli Lagos, Anantara Vilamoura, NH Marina Portimao, Anantara Palais Hansen Vienna, NHC Helsinki Grand Hansa, Tivoli Ecoresort Praia do Forte and Tivoli Sao Paulo
- › Revenue Like for Like ("LFL"): +7.9% or +€117m
| Revenue Split | Var. 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Available Rooms | +1.5% | |||||
| RevPAR | +7.5% | |||||
| Room Revenue | +11.6% | |||||
| Other Hotel Revenue | +14.1% | |||||
| Total Hotel Revenue | +12.2% | |||||
| Other Revenue* | +€1.1m | |||||
| Total Revenue | +12.2% | |||||
| * Capex Payroll Capitalization + Subsidies + Other |
RevPAR growth boosted by strong ADR and occupancy improvement
Consolidated RevPAR in 2024 grew +7.5% reaching €101 (€94 in 2023). On a LFL basis RevPAR grew by +6.2%
- › ADR: contributed with 74% of RevPAR growth reaching €145 in 2024, implying an increase of 6% vs 2023 (€138)
- › Occupancy: reached 69% in 2024, +1.2 p.p. vs 68% in 2023. Compared to 2019, LFL occupancy is 0.8 p.p. lower
By region: ADR growth in all regions and occupancy improvement in all European countries
- › Spain: 74% occupancy rate in 2024 (+2 p.p. vs 2023) and ADR grew +10% reaching €151
- › Italy: occupancy was 68% in 2024 (+1 p.p. vs 2023) and ADR expanded +4% up to €189
- › Benelux: 67% occupancy rate in 2024 (+1 p.p. vs 2023) and ADR increased +2% reaching €158
- › Central Europe: occupancy was 68% in 2024 (+2 p.p. vs 2023) and ADR increased +6% up to €123 (UEFA Euro 2024 impact in summer)
- › LatAm: occupancy reached 66% in 2024 (-1 p.p. vs 2023, due to Argentina) and ADR grew +1% reaching €86
Higher growth in Spain, Central Europe and LatAm
- Spain: LFL revenues increased by +11% compared to 2023. Very solid performance in all regions, being Madrid the city with the highest progress
- Italy: compared to 2023, LFL revenues increased by +4%. Healthy evolution both in key and secondary cities. Venice reported the highest growth
- Benelux: LFL revenues increased by +4% compared to 2023. Higher growth in conference centers hotels, secondary cities and Brussels compared to Amsterdam
- Central Europe: compared to 2023, LFL revenues increased by +7%. Strong evolution both in key and secondary cities (UEFA Euro 2024)
- LatAm: with real exchange rates LFL revenues in the region grew by +21% compared to 2023. Argentina contributed with c. 60% of the growth due to the devaluation impact in 2023. Strong performance of Colombia and Mexico
Record results supported by strong demand and operating efficiency
| € million Reported Figures |
2024 | 2023 | VAR. Reported |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| €m | €m | €m | % | |||
| TOTAL REVENUES | 2,427.4 | 2,163.4 | 263.9 1 |
12.2% | ||
| Staff Cost |
(790.5) | (688.8) | (101.7) | 14.8% | ||
| Operating expenses | (733.9) | (656.9) | (77.0) | 11.7% 2 |
||
| GROSS OPERATING PROFIT | 903.0 | 817.8 | 85.2 | 10.4% | ||
| Lease payments and property taxes | (222.6) 3 |
(222.3) | (0.4) | 0.2% | ||
| RECURRING EBITDA | 680.3 4 |
595.5 | 84.8 | 14.2% | ||
| Margin % of Revenues | 28.0% | 27.5% | - | 0.5 p.p. | ||
| Depreciation | (112.5) | (106.2) | (6.3) | 6.0% | ||
| Depreciation IFRS 16 | (190.9) | (186.2) | (4.7) | 2.5% | ||
| EBIT | 376.9 | 303.2 | 73.7 | 24.3% | ||
| Net Interest expense | (26.7) | (21.3) | (5.4) 5 |
25.1% | ||
| IFRS 16 Financial Expenses | (90.8) | (85.6) | (5.2) | 6.0% | ||
| Income from minority equity interest | 1.2 | 0.8 | 44.8% | |||
| EBT | 260.6 | 197.0 | 63.6 | 32.3% | ||
| Corporate income tax | (44.7) 6 |
(66.4) | 21.8 | -32.8% | ||
| NET PROFIT BEFORE MINORITIES |
215.9 | 130.6 | 85.3 | 65.3% | ||
| Minorities interests | (6.1) | (4.7) | (1.3) | 28.3% | ||
| NET RECURRING PROFIT | 209.9 | 125.9 | 84.0 7 |
66.7% | ||
| Non-Recurring EBITDA |
8.3 | 5.0 | 3.3 | -65.1% | ||
| Other Non-Recurring items |
(6.3) 8 |
(2.8) | (3.5) | 127.1% | ||
| NET PROFIT INCLUDING NON-RECURRING |
211.8 9 |
128.1 | 83.7 | 65.3% |
- 1. Revenue reached €2,427.4m, implying +€263.9m or +12.2% vs. 2023
- 2. Payroll cost increased +14.8% and Operating expenses +11.7% despite operating cost discipline to contain inflationary pressure, CLAs increases and €8m of subsidies from 2023. Additionally, perimeter changes contributed with 29% and 37% of the respective increase. GOP or EBITDAR reached €903m (+10% vs 2023)
- 3. Reported lease payments and property taxes grew by €0.4m as new entries are mostly offset by lower variable rents related to rent concessions during Covid period
- 4. Reported EBITDA improved by +€84.8m reaching €680.3m. Excluding IFRS 16, Recurring EBITDA reached €406.8m, an increase of +€80.1m or +24.5% supported by the ADR strategy and strict cost control reaching a 30% flow through ratio
- 5. Net Interest Expense: increased by €5.4m. Savings from lower gross financial debt (ICO Covid Loan and NY Loan fully repaid) are fully offset by exchange results currency impact (-€10.4m; c.60% from Brazil devaluation)
- 6. Taxes: Corporate Income Tax of -€44.7m, a decrease of €21.8m vs. 2023 mainly explained by the tax credits capitalization in Spain (+€14.7m) and variations in the geographical distribution of EBT
- 7. Net Recurring Profit reached €209.9m, implying an increase of +€84.0m compared to €125.9m in 2023
- 8. Non-Recurring Items: reached €2.0m mainly explained by the net compensation from the exit of 2 leased hotels and the disposals of non-core assets partially offset by goodwill impairment provision
- 9. Total Net Profit amounted to €211.8m compared to €128.1m in 2023
Net financial debt decreased €20m in 2024 despite €158m Brazil disbursement and ordinary capex
- (+) Operating Cash Flow: +€343.1m, including -€30.6m of credit card expenses and corporate income tax of -€62.9m
- (-) Working Capital: -€27.0m, mainly explained by the sustained reactivation of the B2B segment and shorter payment terms in F&B suppliers
- (+) VAT & Public Admin.: +€9.3m, explained by the positive phasing effect of VAT and other local taxes
- (-) Capex payments: -€154.1m paid in 2024
- (-) Acquisitions & Disposals: -€123.5m, mainly Brazil net disbursement €158m (80% of €212m Purchase Price minus consolidated cash €11.4m), partially offset by non-core asset disposals (€34.7m)
- (-) Others: -€12.1m, includes mainly accrued labor compensation items from previous years and legal payments
- (-) Net Financials: -€15.5m mainly from interest expenses (-€23.4m) and financial income from cash remuneration (+€9.2m)
(1) NFD excluding accounting adjustments for arrangement expenses €3.8m, accrued interest (€8.9m) and IFRS 9 adjustment (€0.0m). Including these accounting adjustments, the Adj. NFD would be (€249m) at 31st December 2024 and (€267m) at 31st December 2023
Rating upgrade driven by deleverage and cash flow generation
Available liquidity €533m
31 December 2024: Gross debt (€464m)
Liquidity as of 31st December 2024:
- Cash: €220m
- Available credit lines: €313m
- › €242m RCF (fully available)
- › €71m of bilateral credit lines
(1) Excludes subordinated debt (2028+)
| Debt Maturity Profile | Rating | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Rating | NH | 2026 Bond | Outlook | |||
| Fitch | BB- | BB+ | Stable | |||
| Moody's | Ba3 | Ba2 | Stable |
- In April 2024, Fitch upgraded to 'BB-' from 'B' the corporate rating with stable outlook, implying a two-notch upgrade, reflecting the performance reported in 2023, strong deleveraging and cash flow generation
-
The rating action also takes into account the business recovery momentum and the improvement in the consolidated credit profile of Minor International
-
In October 2024, Moody´s upgraded to 'Ba3' from 'B1' with a stable outlook the corporate rating due to the ongoing robust performance, sustained improvement in financial metrics and good liquidity
- MHEA has a significant pool of fully owned unencumbered assets which increases financial flexibility
Annex
Q4 Revenue › Per Perimeter › Per B.U. Q4 RevPAR
Q4 P&L
Solid trend continued in Q4 with strong demand
- Revenue Split Var. Q4 2024 Available Rooms +0.5% RevPAR +6.1% Room Revenue +14.4% Other Hotel Revenue +20.2% Total Hotel Revenue +16.0% Other Revenue* +€0.3m Total Revenue +15.9% * Capex Payroll Capitalization + Subsidies + Other
- Total Revenue reached €639m compared to €551m reported in Q4 2023 implying €88m or +15.9%. Brazil portfolio and Argentina devaluation in December 2023 explain c.45% of the growth in the quarter
› Revenue Like for Like ("LFL"): +10.7% or +€40m
- Growth across all geographies, LatAm (+€17m, mainly Argentina devaluation impact in 2023), Spain (+€9m), Italy (+€5m), Central Europe (+€5m) and Benelux (+€4m)
- › Perimeter changes contributed with +€29m: mainly from NHC Frankfurt Spin Tower, Anantara Plaza Nice, Tivoli Lagos, Anantara Vilamoura, NH Marina Portimao, Anantara Palais Hansen Vienna, NHC Helsinki Grand Hansa, Tivoli Ecoresort Praia do Forte and Tivoli Sao Paulo
Growth across all regions
- Spain: LFL revenues increased by +8% compared to Q4 2023. Strong evolution in Madrid and secondary cities
- Italy: compared to Q4 2023, LFL revenues grew by +8%. Strong growth across all cities highlighting Milan and Venice
- Benelux: LFL revenues increased by +4% compared to Q4 2023. Better performance in conference centers hotels, secondary cities and Brussels compared to Amsterdam
- Central Europe: compared to Q3 2023, LFL revenues increased by +5%. Higher growth in Berlin, Hamburg and Munich compared to secondary cities
- LatAm: with real exchange rates LFL revenues in the region almost doubled compared to Q4 2023. c.90% of the growth is explained by the devaluation impact in Argentina in 2023. Good evolution of Colombia in the fourth quarter
| €m | +8.5% | +8.8% | +5.4% | +5.1% | +93.7% | +15.9% | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 14 | 10 | 6 | 6 | 24 | 29 | ||||
| 551 | Like for Like & Reforms +11.3% | ||||||||
| Revenues Q4 2023 |
Spain | Italy Benelux Central Europe |
Latin America | Portfolio Changes |
Revenues Q4 2024 |
||||
| Revenue LFL Total Revenue |
+7.9% +11.1% |
+8.4% +9.2% |
+4.2% +4.9% |
+4.9% +6.9% |
+103.7% +93.7% |
+10.7% +15.9% |
RevPAR growth boosted by ADR with occupancy approaching 2019
Consolidated RevPAR in Q4 grew +6.1% reaching €100 (€94 in Q4 2023). On a LFL basis RevPAR grew by +4.8%
- › ADR: contributed with 62% of RevPAR growth reaching €143 in Q4, implying an increase of 4% vs Q4 2023 (€138)
- › Occupancy: reached 70% in Q4, +1.5 p.p. vs Q4 2023. Compared to Q4 2019, LFL occupancy is virtually flat (-0.4 p.p). Remark that in southern European countries LFL occupancy was 2 p.p. above 2019
- By region: strong RevPAR growth in all European countries averaging +7%
- › Spain: 73% occupancy rate in Q4 (+0.4 p.p vs Q4 2023) and ADR grew +5% reaching €148
- › Italy: occupancy was 68% in Q4 (+2 p.p. vs Q4 2023) and ADR expanded +6% up to €181
- › Benelux: 67% occupancy rate in Q4 (+1 p.p. vs Q4 2023) and ADR increased +2% reaching €154
- › Central Europe: occupancy was 70% in Q4 (+2 p.p. vs Q4 2023) and ADR increased +4% up to €124
- › LatAm: occupancy reached 70% in Q4 (+1 p.p. vs Q4 2023) and ADR fell -3% (explained by Argentina) reaching €92
EBITDA and Net Profit partially boosted by Brazil and tax credits capitalization
| € million Reported Figures |
Q4 2024 | Q4 2023 | VAR. Reported |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| €m | €m | €m | % | |||
| TOTAL REVENUES | 638.5 | 551.0 | 87.5 1 |
15.9% | ||
| Staff Cost |
(208.6) | (178.7) | (29.9) | 16.7% | ||
| Operating expenses | (194.4) | (167.5) | (26.8) | 16.0% 2 |
||
| GROSS OPERATING PROFIT | 235.6 | 204.8 | 30.8 | 15.0% | ||
| Lease payments and property taxes | (53.3) | (56.8) | 3.4 3 |
-6.1% | ||
| RECURRING EBITDA | 182.2 4 |
148.0 | 34.2 | 23.1% | ||
| Margin % of Revenues | 28.5% | 26.9% | - | 1.7 p.p. | ||
| Depreciation | (28.8) | (26.6) | (2.2) | 8.4% | ||
| Depreciation IFRS 16 | (48.1) | (46.8) | (1.4) | 2.9% | ||
| EBIT | 105.3 | 74.6 | 30.6 | 41.0% | ||
| Net Interest expense | (11.1) | (5.3) | (5.8) 5 |
109.7% | ||
| IFRS 16 Financial Expenses | (22.9) | (21.5) | (1.4) | 6.7% | ||
| Income from minority equity interest | 0.4 | (0.0) | 0.5 | N/A | ||
| EBT | 71.7 | 47.8 | 23.9 | 49.9% | ||
| Corporate income tax | (0.8) 6 |
(13.4) | 12.7 | -94.3% | ||
| NET PROFIT BEFORE MINORITIES |
70.9 | 34.4 | 36.5 | 106.2% | ||
| Minorities interests | (2.1) | (1.5) | (0.6) | 39.4% | ||
| NET RECURRING PROFIT | 68.8 7 |
32.9 | 35.9 | 109.4% | ||
| Non-Recurring EBITDA |
(2.1) | 0.7 | (2.8) | N/A | ||
| Other Non-Recurring items |
(0.6) | (5.0) | 4.5 | -88.4% | ||
| NET PROFIT INCLUDING NON-RECURRING |
66.1 | 28.5 | 37.6 8 |
131.9% |
- 1. Revenue reached €638.5m, implying +€87.5m or +15.9% vs. Q4 2023. Brazil portfolio and Argentina devaluation in December 2023 explain c.45% of the growth in the quarter
- 2. Payroll cost increased +16.7% and Operating expenses +16.0% despite operating cost discipline to contain inflationary pressure and CLAs increases. Additionally, perimeter changes contributed with 30% and 35% of the respective increase. GOP or EBITDAR reached €236m (+15% vs Q4 2023)
- 3. Reported lease payments and property taxes fell by €3.4m mainly explained by a one-off recovery of the 2021-2024 property tax of one hotel as new entries are offset by lower variable rents related to rent concessions during Covid period
- 4. Reported EBITDA improved by +€34.2m reaching €182.2m. Excluding IFRS 16, Recurring EBITDA reached €110.3m, an increase of +€30.7m or +38.6% due to a 35% conversion rate supported by the ADR strategy and strict cost control
- 5. Net Interest Expense: increased by €5.8m mainly explained by exchange results currency impact (-€7.3m)
- 6. Taxes: Corporate Income Tax of -€0.8m, a decrease of €12.7m vs. Q4 2023 mainly explained by the tax credits capitalization in Spain (+€14.7m)
- 7. Net Recurring Profit reached €68.8m, implying an increase of +€35.9m compared to €32.9m in Q4 2023
- 8. Total Net Profit amounted to €66.1m compared to €28.5m in Q4 2023
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EUROPE & AMERICAS
VENTAS Y RESULTADOS
2024
13 de febrero de 2025
Ventas y Resultados 2024 Madrid, 13 de febrero 2025
INVESTOR RELATIONS
T: +34 91 396 05 02
Resumen ejecutivo
La fuerte dinámica de negocio y la elevada eficiencia operativa han permitido volver a presentar en 2024 unos resultados récord. La estrategia de precios junto a la sostenida demanda explican otro año histórico consecutivo para la compañía.
En 2024 los ingresos ascendieron a €2.427m frente a los €2.163m de 2023 (+12%). La positiva tendencia operativa ha continuado en 2024, permitiendo que el ADR creciera un +6% en el año y contribuyendo con el 74% del crecimiento del RevPAR, mientras que la ocupación se situó en el 69% y continuó acercándose a los niveles de 2019. Con todo ello, el RevPAR alcanzó los €101 en 2024, implicando un crecimiento del +8% frente a 2023 (€94).
En el 4T, los ingresos ascendieron a €639m, un crecimiento del +16% frente a 2023 con un excelente desempeño en todas las regiones. El trimestre estuvo positivamente impactado por la incorporación del portfolio de Brasil a finales del tercer trimestre del 2024 y la devaluación de Argentina que tuvo lugar en diciembre de 2023. El ADR alcanzó los €143m (+4% frente al 4T 2023) y la ocupación fue del 70% (+1,5 p.p.). Respecto al 4T 2019, la ocupación LFL se mantiene prácticamente estable y cabe destacar que en los países del sur de Europa, la ocupación LFL ha sido 2 p.p. superior a la de 2019.
La evolución de los ingresos y el control de costes para contener la presión inflacionaria permitieron registrar un EBITDA de €680m, un aumento del +14% y +€85m frente a 2023. Excluyendo el impacto contable de IFRS 16, el EBITDA alcanzó los €407m, un aumento de +€80m frente a 2023 con un margen del 17% (+2 p.p. mayor margen vs. 2023 y mismo nivel vs. 2019). El Beneficio Neto Recurrente en 2024 fue de €210m, un aumento de +€84m frente a 2023. El Beneficio Neto Total ascendió a €212m, otra cifra récord apoyada por la fuerte demanda y la eficiencia operativa.
La Deuda Financiera Neta se redujo a €244m, una disminución de €20m a pesar del primer desembolso neto de Brasil (€158m) y la inversión de capex ordinario y de reposicionamiento (€154m). La liquidez permanece fuerte con €533m a finales de año, de los cuales €220m son caja y €313m líneas de crédito disponibles. El 1 de octubre, Moody's mejoró a 'Ba3' desde 'B1' la calificación corporativa con perspectiva estable debido a la sólida evolución, la mejora sostenida en las métricas financieras y la buena liquidez. Tras la mejora de ambas agencias de calificación durante 2024, la calificación corporativa de MHE&A se sitúa 1 nivel por encima de la de 2019.
Después de presentar unos resultados récord, el Grupo prevé un 2025 favorable, en el que la industria del turismo continúe creciendo pero con cierta moderación en las tasas de crecimiento después de la gran evolución de los últimos años.
Principales aspectos financieros del 2024 (1)
- ➢ Los ingresos del año crecen +€264m o +12% hasta alcanzar los €2.427m comparado con €2.163m reportados en 2023.
- En el perímetro Like for Like ("LFL"), excluyendo reformas y cambios de perímetro, los ingresos crecen +€117m o +8%:
- Crecimiento en todas las geografías, siendo más relevante en España (+€46m), Europa Central (+€25m) y LatAm (+€20m) comparado con Benelux (+€12m) e Italia (+€9m).
- En el perímetro Like for Like ("LFL"), excluyendo reformas y cambios de perímetro, los ingresos crecen +€117m o +8%:
- ➢ El RevPAR de 2024 creció un +7,5% hasta los €101 (€94 en 2023), siendo el crecimiento comparable o LFL de un +6,2%.
- ADR: contribuyó con un 74% del crecimiento del RevPAR alcanzando los €145 en el año e implicando un crecimiento del +6% respecto a 2023 (€138) por la estrategia de maximización de ADR y la mejora del portfolio.
- El nivel de ocupación fue del 69% en el año con un crecimiento de +1,2 p.p. respecto al 68% de 2023. Comparando vs 2019, la ocupación en el perímetro comparable fue 0,8 p.p. inferior.
- ➢ Los arrendamientos e impuestos de propiedad reportados se mantienen prácticamente estables, ya que las nuevas entradas son compensadas con menores alquileres variables relacionados con los ahorros de rentas durante el período de Covid.
- ➢ El EBITDA reportado crece en +€85m o +14% en el año hasta los €680m (€596m en 2023).
- Excluyendo IFRS 16, el EBITDA recurrente(2) del año alcanza €407m, un incremento de +€80m o 25% comparado con el 2023, soportado por la estrategia de precios y control de costes alcanzando un ratio de conversión del 30%.
- ➢ El Beneficio Neto recurrente alcanza €210m en el año, implicando una mejora de +€84m o +67%, comparado con €126m reportado en 2023.
- ➢ El Beneficio Neto Total crece en +€84m o +65% hasta alcanzar €212m en 2024, comparado con €128m reportado en 2023.
- ➢ Posición financiera: la Deuda Financiera Neta se redujo hasta los €244m, una disminución de €20m a pesar del primer desembolso neto de Brasil (€158m) y la inversión en capex (€154m). La liquidez disponible a 31 de diciembre de 2024 es de €533m, de los cuales €220m son caja y €313m líneas de crédito disponibles.
Principales magnitudes del 4T 2024 (1)
- ➢ Los ingresos del cuarto trimestre alcanzan €639m y crecen +€88m o +16% respecto a los ingresos reportados en el cuarto trimestre de 2023. La incorporación del portfolio de Brasil a finales del tercer trimestre del 2024 y la devaluación de Argentina que tuvo lugar en diciembre de 2023 explican c.45% del crecimiento de los ingresos en el trimestre.
- En el perímetro Like for Like ("LFL"), excluyendo reformas y cambios de perímetro, los ingresos crecen +€40m o +11%:
- Crecimiento en todas las geografías, LatAm (+€17m, principalmente por el impacto de la devaluación en Argentina en 2023), España (+€9m), Italia (+€5m), Europa Central (+€5m) y Benelux (+€4m).
- En el perímetro Like for Like ("LFL"), excluyendo reformas y cambios de perímetro, los ingresos crecen +€40m o +11%:
- ➢ El RevPAR consolidado en el cuarto trimestre crece +6,1% y alcanza los €100 (€94 en 4T 2023), siendo el crecimiento comparable o LFL de un +4,8%.
- ADR: contribuye con el 62% del crecimiento del RevPAR alcanzando €143 en el 4T implicando un crecimiento del +4% respecto al 4T 2023 (€138).
- El nivel de ocupación alcanzó el 70% en el cuarto trimestre, +1,5 p.p. respecto al 4T 2023. Con respecto a 2019 la ocupación LFL es prácticamente plana (-0,4 p.p.). Cabe destacar que en el Sur de Europa la ocupación LFL es +2 p.p. superior a la de 2019.
- ➢ El EBITDA reportado mejora en +€34m o +23% en el cuarto trimestre hasta los €182m (€148m en 4T 2023).
- Excluyendo IFRS 16, el EBITDA recurrente(2) del cuarto trimestre alcanza €110m, una mejora de +€31m o +39% comparado con el 2023, con un ratio de conversión del 35% soportado por la estrategia de precios y control de costes.
- ➢ El Beneficio Neto recurrente alcanza €69m en el cuarto trimestre, implicando un incremento de +€36m respecto a los €33m en 4T 2023.
- ➢ El Beneficio Neto Total mejora en +€38m hasta €66m en el cuarto trimestre, comparado con €29m reportado en 4T 2023.
(1) Las cifras de negocio incluyen el impacto contable por IFRS 16 e hiperinflación (IAS 29) salvo indicado
(2) EBITDA recurrente excluye plusvalías por rotación de activos e impactos contables por IFRS 16 y linealización de rentas
Evolución RevPAR 2024:
Nota: El criterio "Like for Like más Reformas" (LFL&R) incluye los hoteles reformados en 2023 y 2024
| MINOR HOTELS EUROPE & AMERICAS REVPAR 12M 2024/2023 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| HAB. MEDIAS | OCUPACIÓN % | ADR | REVPAR | ||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | % Var | 2024 | 2023 | % Var | 2024 | 2023 | % Var | |
| España & Otros LFL & R | 10.959 | 10.953 | 76,2% | 73,4% | 3,7% | 147,1 | 136,3 | 7,9% | 112,0 | 100,1 | 11,9% |
| B.U. España | 12.181 | 11.535 | 74,5% | 72,9% | 2,1% | 151,1 | 137,9 | 9,6% | 112,6 | 100,6 | 11,9% |
| Italia LFL & R | 7.608 | 7.639 | 69,2% | 68,3% | 1,3% | 191,0 | 183,6 | 4,0% | 132,2 | 125,4 | 5,4% |
| B.U. Italia | 8.054 | 8.044 | 67,6% | 67,1% | 0,8% | 189,1 | 181,2 | 4,3% | 127,8 | 121,6 | 5,1% |
| Benelux LFL & R | 8.739 | 8.739 | 67,7% | 66,3% | 2,1% | 160,0 | 158,2 | 1,1% | 108,2 | 104,9 | 3,2% |
| B.U. Benelux | 9.208 | 9.217 | 67,3% | 66,2% | 1,6% | 158,3 | 155,5 | 1,8% | 106,5 | 102,9 | 3,5% |
| Europa Central LFL & R | 12.542 | 12.542 | 69,3% | 67,0% | 3,4% | 122,3 | 117,0 | 4,5% | 84,8 | 78,4 | 8,1% |
| B.U. Europa Central | 12.589 | 12.545 | 68,1% | 65,8% | 3,4% | 123,4 | 116,1 | 6,3% | 84,0 | 76,4 | 9,9% |
| Total Europa LFL & R | 39.289 | 39.314 | 70,7% | 68,9% | 2,7% | 151,8 | 145,1 | 4,6% | 107,3 | 99,9 | 7,4% |
| Total Europa | 42.315 | 41.623 | 69,7% | 68,2% | 2,2% | 152,7 | 144,5 | 5,7% | 106,4 | 98,5 | 8,1% |
| Latinoamérica LFL & R | 5.497 | 5.501 | 65,7% | 66,6% | -1,5% | 85,6 | 84,8 | 0,9% | 56,2 | 56,5 | -0,6% |
| B.U. Latinoamérica | 5.497 | 5.501 | 65,7% | 66,6% | -1,5% | 85,6 | 84,8 | 0,9% | 56,2 | 56,5 | -0,6% |
| Minor Hotels Europe & Americas LFL & R | 44.786 | 44.815 | 70,1% | 68,6% | 2,2% | 144,2 | 137,9 | 4,6% | 101,1 | 94,6 | 6,8% |
| Total Minor Hotels Europe & Americas | 47.812 | 47.124 | 69,2% | 68,0% | 1,8% | 145,4 | 137,7 | 5,6% | 100,7 | 93,6 | 7,5% |
(1) Incluye Francia y Portugal
- ➢ El RevPAR de 2024 creció un +7,5% hasta los €101 (€94 en 2023). En LFL, el RevPAR comparable fue un +6,2% superior respecto a 2023.
- ➢ ADR: contribuyó con un 74% del crecimiento del RevPAR alcanzando los €145 en el año e implicando un crecimiento del +6% respecto a 2023 (€138) por la estrategia de maximización de ADR y la mejora del portfolio.
- ➢ El nivel de ocupación fue del 69% en el año con un crecimiento de +1,2 p.p. respecto al 68% de 2023. Comparando vs 2019, la ocupación en el perímetro comparable fue 0,8 p.p. inferior.
- ➢ Evolución del RevPAR LFL por región:
- España: la ocupación alcanza el 74% en el año (+2 p.p. vs 2023) y el ADR crece +10% hasta los €151.
- Italia: la ocupación alcanza el 68% en 2024 (+1 p.p. vs 2023) y el ADR crece +4% hasta los €189.
- Benelux: la ocupación alcanza el 67% en el año (+1 p.p. vs 2023) y el ADR aumenta un +2% hasta los €158.
- Europa Central: la ocupación alcanza el 68% en el año (+2 p.p. vs 2023) y el ADR crece +6% hasta los €123 (impacto de la UEFA Euro en verano).
- LatAm: la ocupación alcanza el 66% en 2024 (-1 p.p. vs 2023, por Argentina) y el ADR crece +1% alcanzando los €86.
Evolución RevPAR 4T 2024:
| MINOR HOTELS EUROPE & AMERICAS REVPAR 4T 2024/2023 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| HAB. MEDIAS | OCUPACIÓN % | ADR | REVPAR | ||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | % Var | 2024 | 2023 | % Var | 2024 | 2023 | % Var | |
| España & Otros LFL & R | 10.956 | 10.963 | 75,1% | 72,9% | 3,1% | 148,8 | 141,8 | 4,9% | 111,8 | 103,4 | 8,2% |
| B.U. España | 12.186 | 11.621 | 72,5% | 72,1% | 0,6% | 147,9 | 141,5 | 4,5% | 107,2 | 102,0 | 5,1% |
| Italia LFL & R | 7.604 | 7.624 | 69,6% | 67,3% | 3,4% | 183,5 | 172,8 | 6,2% | 127,8 | 116,4 | 9,8% |
| B.U. Italia | 8.068 | 8.058 | 67,6% | 65,4% | 3,4% | 181,4 | 171,2 | 5,9% | 122,6 | 111,9 | 9,5% |
| Benelux LFL & R | 8.739 | 8.739 | 68,0% | 66,4% | 2,5% | 154,3 | 154,8 | -0,3% | 104,9 | 102,8 | 2,1% |
| B.U. Benelux | 9.065 | 9.217 | 67,5% | 66,2% | 2,0% | 154,4 | 151,6 | 1,8% | 104,2 | 100,3 | 3,9% |
| Europa Central LFL & R | 12.542 | 12.542 | 70,9% | 69,5% | 2,1% | 121,9 | 119,2 | 2,2% | 86,4 | 82,9 | 4,3% |
| B.U. Europa Central | 12.476 | 12.648 | 70,2% | 68,1% | 3,1% | 123,8 | 119,1 | 4,0% | 86,9 | 81,1 | 7,2% |
| Total Europa LFL & R | 39.282 | 39.309 | 71,2% | 69,2% | 2,9% | 150,1 | 145,0 | 3,5% | 106,8 | 100,3 | 6,5% |
| Total Europa | 42.078 | 41.825 | 69,9% | 68,3% | 2,3% | 150,1 | 143,8 | 4,4% | 104,9 | 98,3 | 6,8% |
| Latinoamérica LFL & R | 5.497 | 5.498 | 70,0% | 68,6% | 2,0% | 92,1 | 95,3 | -3,3% | 64,5 | 65,3 | -1,4% |
| B.U. Latinoamérica | 5.497 | 5.498 | 70,0% | 68,6% | 2,0% | 92,1 | 95,3 | -3,3% | 64,5 | 65,3 | -1,4% |
| Minor Hotels Europe & Americas LFL & R | 44.779 | 44.807 | 71,0% | 69,1% | 2,8% | 143,0 | 138,9 | 3,0% | 101,6 | 96,0 | 5,8% |
| Total Minor Hotels Europe & Americas | 47.575 | 47.323 | 69,9% | 68,4% | 2,3% | 143,4 | 138,2 | 3,8% | 100,2 | 94,4 | 6,1% |
- ➢ El RevPAR consolidado en el cuarto trimestre crece +6,1% y alcanza los €100 (€94 en 4T 2023). El RevPAR comparable fue un 4,8% superior al 2023.
- ➢ ADR: contribuye con el 62% del crecimiento del RevPAR alcanzando €143 en el 4T implicando un crecimiento del 4% respecto al 4T 2023 (€138).
- ➢ El nivel de ocupación alcanzó el 70% en el cuarto trimestre, +1,5 p.p. respecto al 4T 2023. Con respecto a 2019 la ocupación LFL es prácticamente plana (-0,4 p.p.). Cabe destacar que en el Sur de Europa la ocupación LFL es +2 p.p. superior a la de 2019.
Evolución de Ratios Consolidados por trimestres:
| Ratios Consolidados | Ocupación | ADR | RevPAR | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 4T 23 | 1T 24 | 2T 24 | 3T 24 | 4T 24 | 4T 23 | 1T 24 | 2T 24 | 3T 24 | 4T 24 | 4T 23 | 1T 24 | 2T 24 | 3T 24 | 4T 24 | |
| España (1) | 72,1% | 68,0% | 79,8% | 77,8% | 72,5% | 141,5 | 122,0 | 166,8 | 163,8 | 147,9 | 102,0 | 82,9 | 133,1 | 127,4 | 107,2 |
| Italia | 65,4% | 57,7% | 74,8% | 70,2% | 67,6% | 171,2 | 147,0 | 213,8 | 204,6 | 181,4 | 111,9 | 84,8 | 159,9 | 143,6 | 122,6 |
| Benelux | 66,2% | 58,2% | 72,5% | 70,4% | 67,5% | 151,6 | 133,7 | 174,4 | 165,4 | 154,4 | 100,3 | 77,8 | 126,5 | 116,4 | 104,2 |
| Europa Central | 68,1% | 60,1% | 70,1% | 72,0% | 70,2% | 119,1 | 108,5 | 134,8 | 124,5 | 123,8 | 81,1 | 65,2 | 94,5 | 89,7 | 86,9 |
| TOTAL EUROPA | 68,3% | 61,5% | 74,4% | 73,1% | 69,9% | 143,8 | 125,6 | 169,3 | 161,1 | 150,1 | 98,3 | 77,2 | 125,9 | 117,7 | 104,9 |
| Latinoamérica tc real | 68,6% | 64,8% | 61,4% | 66,4% | 70,0% | 95,3 | 86,1 | 86,3 | 77,6 | 92,1 | 65,3 | 55,8 | 53,0 | 51,5 | 64,5 |
| MINOR HOTELS EUROPE & AMERICAS | 68,4% | 61,9% | 72,9% | 72,3% | 69,9% | 138,2 | 120,8 | 161,3 | 152,2 | 143,4 | 94,4 | 74,8 | 117,6 | 110,1 | 100,2 |
(1) Incluye Francia y Portugal
Ventas y Resultados 2024
Madrid, 13 de febrero 2025
EUROPE & AMERICAS
| ACTIVIDAD HOTELERA RECURRENTE * | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | DIF. | % DIF. | 2024 | 2023 | DIF. | % DIF. | ||||
| (€ millones) | 4T | 4T | 24/23 | 12M | 12M | 24/23 | |||||
| ESPAÑA (1) | 174,3 | 160,6 | 13,7 | 8,5% | 665,5 | 597,4 | 68,2 | 11,4% | |||
| ITALIA | 119,2 | 109,5 | 9,7 | 8,8% | 478,9 | 452,9 | 26,0 | 5,7% | |||
| BENELUX | 112,9 | 107,2 | 5,8 | 5,4% | 467,4 | 445,4 | 22,0 | 4,9% | |||
| EUROPA CENTRAL | 127,0 | 120,9 | 6,2 | 5,1% | 478,3 | 445,3 | 33,1 | 7,4% | |||
| AMERICA | 49,0 | 25,3 | 23,7 | 93,7% | 163,5 | 134,2 | 29,3 | 21,8% | |||
| INGRESOS HOTELES RECURRENTES LFL&R | 582,4 | 523,4 | 59,0 | 11,3% | 2.253,6 | 2.075,2 | 178,5 | 8,6% | |||
| APERTURAS, CIERRES Y OTROS | 56,1 | 27,6 | 28,5 | 103,4% | 173,7 | 88,3 | 85,5 | 96,9% | |||
| INGRESOS RECURRENTES | 638,5 | 551,0 | 87,5 | 15,9% | 2.427,4 | 2.163,4 | 263,9 | 12,2% | |||
| ESPAÑA (1) | 105,0 | 95,9 | 9,1 | 9,4% | 398,8 | 359,9 | 38,9 | 10,8% | |||
| ITALIA | 67,1 | 63,7 | 3,4 | 5,3% | 262,6 | 251,5 | 11,1 | 4,4% | |||
| BENELUX | 73,1 | 68,5 | 4,6 | 6,7% | 299,6 | 274,4 | 25,2 | 9,2% | |||
| EUROPA CENTRAL AMERICA |
85,3 | 79,9 | 5,4 | 6,7% | 323,2 | 299,7 | 23,5 | 7,9% | |||
| GASTOS OPERATIVOS RECURRENTES LFL&R | 32,0 362,5 |
16,0 | 16,0 38,4 |
100,0% 11,9% |
115,1 | 93,0 1.278,5 |
22,1 120,8 |
23,8% 9,4% |
|||
| APERTURAS, CIERRES Y OTROS | 40,5 | 324,1 22,1 |
18,3 | 82,8% | 1.399,3 125,1 |
67,2 | 58,0 | 86,3% | |||
| GASTOS OPERATIVOS RECURRENTES (2) | 403,0 | 346,2 | 56,7 | 16,4% | 1.524,4 | 1.345,6 | 178,8 | 13,3% | |||
| ESPAÑA (1) | |||||||||||
| ITALIA | 69,3 | 64,6 | 4,7 | 7,2% 13,7% |
266,7 | 237,5 | 29,2 | 12,3% 7,4% |
|||
| BENELUX | 52,1 39,8 |
45,8 38,7 |
6,3 1,2 |
3,0% | 216,3 167,8 |
201,5 | 14,9 (3,2) |
(1,9%) | |||
| EUROPA CENTRAL | 41,7 | 40,9 | 0,8 | 1,9% | 155,1 | 170,9 145,6 |
9,5 | 6,5% | |||
| AMERICA | 17,0 | 9,3 | 7,7 | 82,9% | 48,4 | 41,2 | 7,2 | 17,4% | |||
| GOP RECURRENTES LFL&R | 219,9 | 199,3 | 20,6 | 10,3% | 854,3 | 796,7 | 57,6 | 7,2% | |||
| APERTURAS, CIERRES Y OTROS | 15,6 | 5,4 | 10,2 | 187,3% | 48,6 | 21,1 | 27,5 | 130,6% | |||
| GOP RECURRENTE | 235,6 | 204,8 | 30,8 | 15,0% | 903,0 | 817,8 | 85,2 | 10,4% | |||
| ESPAÑA (1) | 33,8 | 36,1 | (2,3) | (6,2%) | 138,6 | 141,3 | (2,7) | (1,9%) | |||
| ITALIA | 23,4 | 24,6 | (1,3) | (5,1%) | 93,6 | 95,6 | (2,0) | (2,1%) | |||
| BENELUX | 21,6 | 21,2 | 0,5 | 2,2% | 90,6 | 92,9 | (2,2) | (2,4%) | |||
| EUROPA CENTRAL AMERICA |
34,9 | 34,2 | 0,8 | 2,2% 17,2% |
134,2 | 131,5 | 2,7 (0,1) |
2,1% (0,6%) |
|||
| RENTAS E IMPUESTOS DE PROPIEDAD REC. LFL&R | 4,5 118,3 |
3,9 119,9 |
0,7 (1,6) |
(1,3%) | 15,4 472,4 |
15,5 476,7 |
(4,4) | (0,9%) | |||
| APERTURAS, CIERRES Y OTROS | 7,0 | 5,3 | 1,7 | 31,5% | 23,8 | 14,4 | 9,5 | 66,0% | |||
| RENTAS E IMPUESTOS DE PROPIEDAD REC. (3) | 125,3 | 125,2 | 0,1 | 0,1% | 496,2 | 491,1 | 5,1 | 1,0% | |||
| ESPAÑA (1) | 35,5 | 28,5 | 6,9 | 24,2% | 128,1 | 96,2 | 32,0 | 33,2% | |||
| ITALIA | 28,7 | 21,2 | 7,5 | 35,5% | 122,7 | 105,8 | 16,9 | 16,0% | |||
| BENELUX | 18,2 | 17,5 | 0,7 | 3,9% | 77,1 | 78,1 | (0,9) | (1,2%) | |||
| EUROPA CENTRAL | 6,8 | 6,7 | 0,0 | 0,5% | 21,0 | 14,1 | 6,8 | 48,2% | |||
| AMERICA | 12,5 | 5,4 | 7,0 | 129,4% | 33,0 | 25,7 | 7,3 | 28,3% | |||
| EBITDA RECURRENTE LFL&R | 101,7 | 79,4 | 22,2 | 28,0% | 382,0 | 319,9 | 62,0 | 19,4% | |||
| APERTURAS, CIERRES Y OTROS | 8,6 | 0,1 | 8,5 | 8376,4% | 24,8 | 6,7 | 18,1 | 268,3% | |||
| EBITDA RECURRENTE (3) | 110,3 | 79,5 | 30,7 | 38,6% | 406,8 | 326,7 | 80,1 | 24,5% |
(*) Las cifras de negocio no incluyen el impacto contable por IFRS 16
(1) Los hoteles de Francia y Portugal se incluyen en la unidad de negocio de España
(2) Para la imputación de costes centrales el criterio de reparto utilizado es el nivel de GOP LFL de cada unidad de negocio
(3) Rentas y EBITDA recurrente excluyen plusvalías por rotación de activos e impactos contables por IFRS 16 y linealización de rentas
Resultados Recurrentes por Unidad de Negocio (criterio LFL&R) (*)
B.U. España (1):
- ➢ 4T: La ocupación alcanzó un 73% (+0,4 p.p. vs 4T 2023) con un ADR que crece +5% hasta los €148. Como consecuencia, los ingresos alcanzan los €174,3m, lo que supone un crecimiento de +€13,7m o +8,5% frente al mismo periodo del año pasado.
- ➢ 12M: RevPAR de €113 (+12%) con una ocupación del 74% (+2 p.p. vs 2023) y un precio medio de €151 (+10% vs 2023).
- Los ingresos crecen +€68,2m o +11,4% en el año por la mayor la actividad y subida de precios. Gran evolución en todos los destinos, destacando Madrid (+€14,7m).
- Los gastos operativos se incrementan +€38,9m o +10,8% explicados en parte por el incremento de la actividad.
- El GOP mejora +€29,2m (+12,3%) hasta los €266,7m y las rentas descienden ligeramente -€2,7m (-1,9%) por la disminución de rentas variables acordadas por aplazamientos en 2020 y 2021.
- Con todo ello, el EBITDA presenta una mejora de +€32,0m (+33,2%) hasta los €128,1m.
(1) Incluye Francia y Portugal
B.U. Italia:
- ➢ 4T: La ocupación alcanzó el 68% en el cuarto trimestre (+2 p.p. vs 4T 2023) y el precio medio creció +6% hasta los €181. Se alcanzan unos ingresos de €119,2m, lo que implica un crecimiento de +€9,7m (+8,8%) vs 4T 2023.
- ➢ 12M: RevPAR de €128 (+5% vs 2023) con una tasa de ocupación del 68% (+1 p.p. vs 2023) y un ADR de €189 (+4% vs 2023).
- Los ingresos de 2024 se incrementan en +€26,0m o +5,7% hasta los €478,9m con una gran evolución tanto en las ciudades principales como en las secundarias, destacando Venecia (+€2,0m).
- Los gastos operativos aumentan +€11,1m (+4,4%).
- El GOP aumenta +€14,9m (+7,4%) hasta los €216,3m y las rentas descienden en -€2,0m (-2,1%) por la disminución de rentas variables acordadas por aplazamientos en 2020 y 2021.
- Así, el EBITDA del año mejora en +€16,9m (+16,0%) hasta los €122,7m.
B.U. Benelux:
- ➢ 4T: La ocupación alcanzó un 67% en el trimestre (+1 p.p. vs 2023) y el ADR creció un 2% hasta los €154. Así, los ingresos crecen frente al mismo trimestre de 2023 en +€5,8m (+5,4%) hasta los €112,9m.
- ➢ 12M: RevPAR de €106 (+3% vs 2023) con un nivel de ocupación del 67% (+1 p.p. vs 2023) y un precio medio de €158 (+2% vs 2023).
- Los ingresos crecen +€22,0m (+4,9%) hasta los €467,4m en el año con mayores incrementos en los hoteles de conferencias (+€3,9m), en las ciudades secundarias holandesas (+€3,8m) y en Bruselas (+€1,5m) comparados con Ámsterdam (-€1,0m).
- Los gastos operativos suben en €25,2m (+9,2%), en parte por el mayor nivel de actividad y por los subsidios de empleo recibidos en 2023 (€7,8m).
- El GOP cae -€3,2m (-1,9%) hasta los €167,8m y las rentas disminuyen -€2,2m (-2,4%) por la disminución de rentas variables acordadas por aplazamientos en 2020 y 2021.
- El EBITDA en 2024 desciende -€0,9m (-1,2%) hasta los €77,1m, dicho descenso explicado en su totalidad por los subsidios recibidos en el 2023.
(*) Las cifras de negocio no incluyen el impacto contable por IFRS 16
B.U. Europa Central:
- ➢ 4T: La ocupación alcanzó un 70% en el trimestre (+2 p.p. vs 4T 2023) y el ADR creció +4% hasta alcanzar los €124. Los ingresos crecen +€6,2m (+5,1%) frente al mismo periodo del 2023 hasta los €127,0m.
- ➢ 12M: RevPAR de €84 (+10% vs 2023) en el año con un precio de €123 (+6% vs 2023; impacto de la Euro UEFA 2024 en verano) y una ocupación del 68% (+2 p.p. vs 2023).
- Los ingresos alcanzan los €478,3m en el año con un aumento de +€33,1m respecto al 2023, destacando los crecimientos en ciudades principales como Berlín (+€4,9m), Frankfurt (+€3,6m) y Múnich (+€3,4m) así como en las ciudades secundarias (+€5,8m).
- Los gastos operativos aumentan en +€23,5m (+7,9%) en parte explicados por el incremento de la actividad.
- El GOP mejora +€9,5m (+6,5%) hasta los €155,1m y las rentas crecen +€2,7m (+2,1%).
- Así, el EBITDA del año mejora en +€6,8m (+48,2%) hasta los €21,0m.
B.U. Las Américas (2):
- ➢ 4T: La ocupación alcanzó el 70% (+1 p.p. vs 4T 2023) y el ADR cayó un -3% (explicado por Argentina) hasta los €92. El aumento de los ingresos LFL&R a tipo de cambio real es de +€23,7m (+93,7%) frente al cuarto trimestre de 2023 hasta los €49,0m afectado por el impacto de la devaluación en Argentina a finales del 2023.
- ➢ 12M: El RevPAR asciende a €56 en 2024 (-1% vs 2023), con una ocupación del 66% (-1 p.p. vs 2023 por Argentina) mientras que los precios suben hasta los €86 (+1% vs 2023). A tipo de cambio real los ingresos crecen un +€29,3m (+21,8%) hasta los €163,5m.
- Por regiones, en México los ingresos crecen +€6,6m (+14,9%) en moneda local. Incluyendo la evolución de la divisa (-3%), a tipo de cambio real los ingresos se incrementan +€4,9m (+11,1%).
- En Colombia y Chile, los ingresos se incrementan +€9,8m (+20,5%) en moneda local. Con una evolución de la divisa del -10%, a tipo de cambio real los ingresos crecen +€4,7m (+9,8%).
- En Argentina, los ingresos se incrementan +€17,7m (+55,4%) incluyendo la hiperinflación y la depreciación de la moneda.
(2) Incluye impacto IAS 29 en Argentina
Cuenta de Pérdidas y Ganancias Consolidada 2024
| NH HOTEL GROUP CUENTA DE PYG | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (millones de €) | 12M 2024 | 12M 2023 | Var. 12M | ||||||||
| € m. | € m. | € m. | % | ||||||||
| TOTAL INGRESOS | 2.427,4 | 2.163,4 | 263,9 | 12,2% | |||||||
| Coste de Personal | (790,5) | (688,8) | (101,7) | 14,8% | |||||||
| Gastos Directos de Gestión | (733,9) | (656,9) | (77,0) | 11,7% | |||||||
| BENEFICIO DE GESTIÓN | 903,0 | 817,8 | 85,2 | 10,4% | |||||||
| Arrendamientos y Contribución Urb. | (222,6) | (222,3) | (0,4) | 0,2% | |||||||
| EBITDA RECURRENTE | 680,3 | 595,5 | 84,8 | 14,2% | |||||||
| Margen % de Ingresos | 28,0% | 27,5% | - | 0,5 p.p. | |||||||
| Depreciaciones | (112,5) | (106,2) | (6,3) | 6,0% | |||||||
| Depreciaciones IFRS | (190,9) | (186,2) | (4,7) | 2,5% | |||||||
| EBIT | 376,9 | 303,2 | 73,7 | 24,3% | |||||||
| Gastos Financieros Netos | (26,7) | (21,3) | (5,4) | 25,1% | |||||||
| Financieros IFRS | (90,8) | (85,6) | (5,2) | 6,0% | |||||||
| Resultados Puesta en Equivalencia | 1,2 | 0,8 | 0,4 | 44,8% | |||||||
| EBT | 260,6 | 197,0 | 63,6 | 32,3% | |||||||
| Impuesto sobre Sociedades | (44,7) | (66,4) | 21,8 | (32,8%) | |||||||
| Beneficio antes de Minoritarios | 215,9 | 130,6 | 85,3 | 65,3% | |||||||
| Intereses Minoritarios | (6,1) | (4,7) | (1,3) | 28,3% | |||||||
| BENEFICIO NETO recurrente | 209,9 | 125,9 | 84,0 | 66,7% | |||||||
| EBITDA no recurrente (1) | 8,3 | 5,0 | 3,3 | (65,1%) | |||||||
| Otros elementos no recurrentes (2) | (6,3) | (2,8) | (3,5) | 127,1% | |||||||
| BENEFICIO NETO incluyendo no-rec. | 211,8 | 128,1 | 83,7 | 65,3% |
(1) Incluye plusvalías brutas por rotación de activos y coste de indemnizaciones
(2) Incluye impuestos por rotación de activos e impactos de refinanciación
Comentarios 2024 (1):
- ➢ Los ingresos del año crecen +€263,9m o +12,2% hasta alcanzar los €2.427,4m comparado con €2.163,4m reportados en 2023.
- En el perímetro Like for Like ("LFL"), excluyendo reformas y cambios de perímetro, los ingresos crecen +€117,2m o +7,9%:
- Crecimiento en todas las geografías, siendo más relevante en España (+€46m), Europa Central (+€25m) y LatAm (+€20m) comparado con Benelux (+€12m) e Italia (+€9m).
- Los cambios de perímetro contribuyen con +€85m por la contribución de las aperturas en el período, principalmente NHC Frankfurt Spin Tower, Anantara Plaza Nice, Tivoli Lagos, Anantara Vilamoura, NH Marina Portimao, Anantara Palais Hansen Vienna, NHC Helsinki Grand Hansa, Tivoli Ecoresort Praia do Forte y Tivoli Sao Paulo.
- En el perímetro Like for Like ("LFL"), excluyendo reformas y cambios de perímetro, los ingresos crecen +€117,2m o +7,9%:
➢ Evolución de gastos:
- Control de costes a pesar del mayor nivel de ocupación (+1,2 p.p.) y la inflación del periodo.
- Los costes de personal se incrementan un +14,8% (-€101,7m), recogiendo el impacto de las subidas salariales de los convenios colectivos y los €8m de subsidios de empleo recibidos en 2023.
- Los otros gastos directos de gestión aumentan un +11,7% (-€77,0m).
- ➢ El crecimiento de los ingresos junto al gran esfuerzo realizado en contención de costes ha permitido reportar un GOP de €903,0m en el año (+€85,2m o +10,4%).
- ➢ Los arrendamientos e impuestos de propiedad reportados se mantienen prácticamente estables (+€0,4m o +0,2%), ya que las nuevas entradas son compensadas con menores alquileres variables relacionados con los ahorros de rentas durante el período de Covid.
- ➢ El EBITDA reportado crece en +€84,8m o +14,2% en el año hasta los €680,3m (€595,5m en 2023).
- Excluyendo IFRS 16, el EBITDA recurrente(2) del año alcanza €406,8m, un incremento de +€80,1m o 24,5% comparado con el 2023, soportado por la estrategia de precios y control de costes alcanzando un ratio de conversión del 30%.
- ➢ Depreciaciones: aumentan +€6,3m principalmente por mayores inversiones en capex.
- ➢ Gastos Financieros Netos: se incrementan en +€5,4m. Los ahorros por la menor deuda financiera (préstamo ICO y préstamo de Nueva York totalmente repagados en 2023) no compensan el impacto negativo por las diferencias del tipo de cambio (-€10,4m; c.60% por la devaluación de Brasil).
- ➢ Impuesto de Sociedades de -€44,7m, €21,8m inferior al de 2023 principalmente explicado por la capitalización de créditos fiscales en España (+€14,7m) y variaciones en la distribución geográfica del EBT.
- ➢ El Beneficio Neto recurrente alcanza €209,9m en el año, implicando una mejora de +€84,0m o +66,7%, comparado con €125,9m reportado en 2023.
- ➢ Los elementos no recurrentes alcanzan €2,0m principalmente explicados por el impacto neto de la compensación por la salida de 2 hoteles en alquiler y la venta de activos no estratégicos parcialmente compensados por una provisión de impairment del fondo de comercio.
- ➢ El Beneficio Neto Total crece en +€83,7m o +65,3% hasta alcanzar €211,8m en 2024, comparado con €128,1m reportado en 2023.
(1) Las cifras de negocio incluyen el impacto contable por IFRS 16 e hiperinflación (IAS 29) salvo indicado (2) EBITDA recurrente excluye plusvalías por rotación de activos e impactos contables por IFRS 16 y linealización de rentas
Cuenta de Pérdidas y Ganancias Consolidada 4T 2024
| NH HOTEL GROUP CUENTA DE PYG | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (millones de €) | 4T 2024 | 4T 2023 | Var. 4T | ||||||||
| € m. | € m. | € m. | % | ||||||||
| TOTAL INGRESOS | 638,5 | 551,0 | 87,5 | 15,9% | |||||||
| Coste de Personal | (208,6) | (178,7) | (29,9) | 16,7% | |||||||
| Gastos Directos de Gestión | (194,4) | (167,5) | (26,8) | 16,0% | |||||||
| BENEFICIO DE GESTIÓN | 235,6 | 204,8 | 30,8 | 15,0% | |||||||
| Arrendamientos y Contribución Urb. | (53,3) | (56,8) | 3,4 | (6,1%) | |||||||
| EBITDA RECURRENTE | 182,2 | 148,0 | 34,2 | 23,1% | |||||||
| Margen % de Ingresos | 28,5% | 26,9% | - | 1,7 p.p. | |||||||
| Depreciaciones | (28,8) | (26,6) | (2,2) | 8,4% | |||||||
| Depreciaciones IFRS | (48,1) | (46,8) | (1,4) | 2,9% | |||||||
| EBIT | 105,3 | 74,6 | 30,6 | 41,0% | |||||||
| Gastos Financieros Netos | (11,1) | (5,3) | (5,8) | 109,7% | |||||||
| Financieros IFRS | (22,9) | (21,5) | (1,4) | 6,7% | |||||||
| Resultados Puesta en Equivalencia | 0,4 | (0,0) | 0,5 | N/A | |||||||
| EBT | 71,7 | 47,8 | 23,9 | 49,9% | |||||||
| Impuesto sobre Sociedades | (0,8) | (13,4) | 12,7 | (94,3%) | |||||||
| Beneficio antes de Minoritarios | 70,9 | 34,4 | 36,5 | 106,2% | |||||||
| Intereses Minoritarios | (2,1) | (1,5) | (0,6) | 39,4% | |||||||
| BENEFICIO NETO recurrente | 68,8 | 32,9 | 35,9 | 109,4% | |||||||
| EBITDA no recurrente (1) | (2,1) | 0,7 | (2,8) | N/A | |||||||
| Otros elementos no recurrentes (2) | (0,6) | (5,0) | 4,5 | (88,4%) | |||||||
| BENEFICIO NETO incluyendo no-rec. | 66,1 | 28,5 | 37,6 | 131,9% |
(1) Incluye plusvalías brutas por rotación de activos y coste de indemnizaciones (2) Incluye impuestos por rotación de activos e impactos de refinanciación
Comentarios 4T 2024 (1):
- ➢ Los ingresos del cuarto trimestre alcanzan €638,5m y crecen +€87,5m o +15,9% respecto a los ingresos reportados en el cuarto trimestre de 2023.
- En el perímetro Like for Like ("LFL"), excluyendo reformas y cambios de perímetro, los ingresos crecen +€39,8m o +10,7%:
- Crecimiento en todas las geografías, LatAm (+€17m, principalmente por el impacto de la devaluación en Argentina en 2023), España (+€9m), Italia (+€5m), Europa Central (+€5m) y Benelux (+€4m).
- Los cambios de perímetro contribuyen con +€29m por la contribución de las aperturas en el período, principalmente NHC Frankfurt Spin Tower, Anantara Plaza Nice, Tivoli Lagos, Anantara Vilamoura, NH Marina Portimao, Anantara Palais Hansen Vienna, NHC Helsinki Grand Hansa, Tivoli Ecoresort Praia do Forte y Tivoli Sao Paulo.
- En el perímetro Like for Like ("LFL"), excluyendo reformas y cambios de perímetro, los ingresos crecen +€39,8m o +10,7%:
➢ Evolución de gastos:
- Control de costes a pesar del mayor nivel de ocupación (+1,5 p.p.), la inflación y las subidas de los convenios.
- Los costes de personal se incrementan un +16,7% (-€29,9m).
- Los otros gastos directos de gestión aumentan un +16,0% (-€26,8m).
- ➢ El crecimiento de los ingresos junto al gran esfuerzo realizado en contención de costes ha permitido reportar un GOP de €235,6m en el cuarto trimestre del año (+€30,8m o +15,0% vs 2023).
- ➢ Los arrendamientos e impuestos de propiedad reportados bajan €3,4m o -6,1%, explicados por la recuperación del impuesto de propiedad en un hotel en 2021-2024 y que las nuevas entradas son compensadas con menores alquileres variables relacionados con los ahorros de rentas durante el período de Covid.
- ➢ El EBITDA reportado mejora en +€34,2m o +23,1% en el cuarto trimestre hasta los €182,2m (€148,0m en 4T 2023).
- Excluyendo IFRS 16, el EBITDA recurrente(2) del cuarto trimestre alcanza €110,3m, una mejora de +€30,7m o +38,6% comparado con el 2023, con un ratio de conversión del 35% soportado por la estrategia de precios y control de costes.
- ➢ Depreciaciones: aumento de +€2,2m principalmente por mayores inversiones en capex.
- ➢ Gastos Financieros Netos:se incrementan en +€5,8m por el impacto negativo por las diferencias del tipo de cambio (-€7,3m).
- ➢ Impuesto de Sociedades de -€0,8m, €12,7m inferior al cuarto trimestre de 2023 principalmente explicado por la capitalización de créditos fiscales en España (+€14,7m).
- ➢ El Beneficio Neto recurrente alcanza €68,8m en el cuarto trimestre, implicando un incremento de +€35,9m respecto a los €32,9m en 4T 2023.
- ➢ Los elementos no recurrentes alcanzan -€2,7m en el trimestre explicados por la venta de activos no estratégicos compensados por una provisión de impairment del fondo de comercio.
- ➢ El Beneficio Neto Total mejora en +€37,6m hasta €66,1m en el cuarto trimestre, comparado con €28,5m reportado en 4T 2023.
(1) Las cifras de negocio incluyen el impacto contable por IFRS 16 e hiperinflación (IAS 29) salvo indicado
(2) EBITDA recurrente excluye plusvalías por rotación de activos e impactos contables por IFRS 16 y linealización de rentas
EUROPE & AMERICAS
Deuda Financiera y Liquidez
| A 31/12/2024 | Máximo | Calendario de amortización | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cifras en millones de Euros | Disponible Disponible Dispuesto | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 | 2030 | 2031 | 2032 | Rest | ||
| Deuda Senior | ||||||||||||
| Bonos Senior con Garantía (Vto. 2026) | 400,0 | 400,0 | 400,0 | |||||||||
| Línea de Crédito Sindicada con Garantía (Vto. 2026) | 242,0 | 242,0 | ||||||||||
| Total deuda garantizada por el Colateral | 642,0 | 242,0 | 400,0 | 400,0 | ||||||||
| Otra deuda con Garantía (1) | 12,7 | 12,7 | 1,3 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 0,9 | 0,9 | 1,1 | 1,2 | 5,0 | |
| Total deuda con garantía | 654,7 | 242,0 | 412,7 | 1,3 | 400,8 | 0,8 | 0,8 | 0,9 | 0,9 | 1,1 | 1,2 | 5,0 |
| Préstamos sin garantía | 11,3 | 11,3 | 7,3 | 3,9 | ||||||||
| Créditos sin garantía | 62,0 | 62,0 | ||||||||||
| Préstamos subordinados | 40,0 | 40,0 | 40,0 | |||||||||
| Total deuda sin garantía | 113,3 | 62,0 | 51,3 | 7,3 | 3,9 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 40,0 |
| Total Deuda Bruta | 768,0 | 304,0 | 464,0 | 8,6 | 404,7 | 0,8 | 0,8 | 0,9 | 0,9 | 1,1 | 1,2 | 45,0 |
| Tesorería y otros activos líquidos equivalentes (Caja) (2) | -219,9 | |||||||||||
| Deuda financiera neta | 244,1 | 8,6 | 404,7 | 0,8 | 0,8 | 0,9 | 0,9 | 1,1 | 1,2 | 45,0 | ||
| Gastos de formalización | (3,8) | (2,4) | (1,0) | (0,0) | (0,0) | (0,03) | (0,2) | (0,0) | (0,2) | 0,3 | ||
| Intereses devengados no pagados | 8,9 | 8,9 | ||||||||||
| IFRS 9 (3) | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |||||||||
| Total deuda financiera neta ajustada | 249,2 |
(1) Préstamos hipotecarios bilaterales.
(2) No incluye autocartera. A 31/12/2024 el Grupo contaba con 97.586 acciones propias en su balance, cuyo valor calculado en euros (a €6,30/acción) asciende a €0,614m.
(3) IFRS 9 - La nueva IFRS 9 sobre tratamiento contable de activos y pasivos financieros entró en vigor el 1 de enero de 2018. A 31 de Diciembre 2024 ha supuesto un impacto en Minor Hotels Europe & Americas de €0,02m.
➢ Posición financiera: la Deuda Financiera Neta se redujo hasta los €244m, una disminución de €20m a pesar del primer desembolso neto de Brasil (€158m) y la inversión en capex ordinario y de reposicionamiento (€154m). La liquidez disponible a 31 de diciembre de 2024 es de €533m, de los cuales €220m son caja y €313m líneas de crédito disponibles.
Ventas y Resultados 2024
Madrid, 13 de febrero 2025
Evolución Deuda Financiera Neta 2024
(1) Deuda Financiera Neta excluyendo ajustes contables por gastos de formalización €3,8m, intereses devengados -€8,9m y ajuste IFRS 9 -€0,0m. Incluyendo dichos ajustes contables, la deuda neta ajustada sería de (€249m) a 31 de diciembre de 2024 frente a (€267m) a 31 de diciembre de 2023.
Generación de caja en el año:
- (+) Flujo de caja operativo: +€343,1m, incluyendo -€30,6m de gasto de tarjetas de crédito, e impuestos por -€62,9m.
- (-) Capital circulante: -€27,0m, principalmente explicado por la sostenida reactivación del segmento B2B y plazos de pago más cortos de los proveedores de F&B.
- (+) IVA y Administraciones Públicas: +€9,3m, explicado por el positivo efecto temporal del IVA y otros impuestos locales.
- (-) Pagos de Capex: -€154,1m pagados en 2024.
- (-) Adquisiciones y ventas: -€123,5m, principalmente por el desembolso neto de Brasil de €158m (80% de €212m del precio de compra menos la caja consolidada de €11,4m), parcialmente compensado por la venta de activos no estratégicos (€34,7m).
- (-) Otros: -€12,1, incluye principalmente compensaciones laborales devengadas de años anteriores y pagos de provisiones legales.
- (-) Financieros Netos: -€15,5m, principalmente gasto por intereses (-€23,4m) e ingreso financiero por remuneración de caja (+€9,2m).
Anexos
EUROPE & AMERICAS
Ventas y Resultados 2024 Madrid, 13 de febrero 2025
INVESTOR RELATIONS
T: +34 91 396 05 02
Anexo I: De acuerdo a las Directrices publicadas por el ESMA en relación a las Medidas Alternativas del Rendimiento (APM) se definen y concilian las APMs utilizadas por el Grupo dentro de la Publicación de Resultados de 12 meses de 2024.
Adicionalmente, a continuación, se incluyen los Estados Financieros Consolidados al 31 de Diciembre de 2024:
MINOR HOTELS EUROPE & AMERICAS, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023
| miles de euros | 31/12/2024 | 31/12/2023 |
|---|---|---|
| ACTIVO NO CORRIENTE: | ||
| Inmovilizado material | 1.785.953 | 1.589.782 |
| Activos por derechos de uso | 1.635.819 | 1.635.392 |
| Inversiones inmobiliarias | 2.020 | 2.056 |
| Fondo de comercio | 139.307 | 85.697 |
| Otros activos intangibles | 139.298 | 136.046 |
| Activos por impuestos diferidos | 255.166 | 224.551 |
| Inversiones contabilizadas aplicando el método de la participación | 42.253 | 43.719 |
| Otros activos financieros no corrientes | 37.474 | 34.336 |
| Total activo no corriente | 4.037.290 | 3.751.579 |
| ACTIVO CORRIENTE: | ||
| Existencias | 17.320 | 15.299 |
| Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar | 189.541 | 189.636 |
| Activos por impuestos sobre las ganancias corrientes | 18.716 | 20.572 |
| Otros activos corrientes | 9.717 | 9.549 |
| Efectivo y equivalentes al efectivo | 219.889 | 215.991 |
| Inversiones financieras corrientes | 5.089 | - |
| Activos clasificados como mantenidos para la venta | 67.353 | - |
| Total Activo Corriente | 527.625 | 451.047 |
| TOTAL ACTIVO | 4.564.915 | 4.202.626 |
| PATRIMONIO NETO: | ||
| Capital suscrito | 871.491 | 871.491 |
| Prima de emisión | 776.452 | 776.452 |
| Otras Reservas | 113.769 | 109.791 |
| Acciones propias | (417) | (356) |
| Ganancias acumuladas | (694.708) | (777.918) |
| Diferencia de conversión | (141.649) | (150.652) |
| Resultado del ejercicio atribuido a la Sociedad Dominante | 211.833 | 128.124 |
| Patrimonio Neto atribuido a la Sociedad Dominante | 1.136.771 | 956.932 |
| Participaciones no dominantes | 59.613 | 52.790 |
| Total Patrimonio Neto | 1.196.384 | 1.009.722 |
| PASIVO NO CORRIENTE: | ||
| Obligaciones y otros valores negociables | 399.234 | 397.767 |
| Deudas con entidades de crédito | 54.854 | 63.334 |
| Pasivos por arrendamiento | 1.732.630 | 1.698.228 |
| Pasivos por impuesto diferido | 249.149 | 176.313 |
| Provisiones no corrientes | 46.611 | 43.890 |
| Otros pasivos no corrientes | 20.437 | 23.543 |
| Total pasivo No corriente | 2.502.915 | 2.403.075 |
| PASIVO CORRIENTE: | ||
| Obligaciones y otros valores negociables | 6.444 | 6.507 |
| Deudas con entidades de crédito | 8.572 | 15.371 |
| Pasivos por arrendamiento | 268.185 | 260.633 |
| Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar | 425.167 | 407.888 |
| Pasivos por impuesto corrientes | 22.677 | 28.263 |
| Provisiones corrientes | 3.744 | 6.043 |
| Otros pasivos corrientes | 126.146 | 65.124 |
| Pasivos directamente asociados con activos clasificados como mantenidos para la venta | 4.681 | - |
| Total pasivo corriente | 865.616 | 789.829 |
| Total pasivo | 3.368.531 | 3.192.904 |
| TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 4.564.915 | 4.202.626 |
MINOR HOTELS EUROPE & AMERICAS, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES ESTADO DEL RESULTADO RESUMIDO CONSOLIDADO DE LOS EJERCICIOS 2024 Y 2023
| miles de euros | 31/12/2024 | 31/12/2023 |
|---|---|---|
| Ingresos ordinarios | 2.417.875 | 2.158.995 |
| Otros ingresos | 2.933 | 5.222 |
| Resultado neto de la enajenación de activos no corrientes | 8.675 | (239) |
| TOTAL INGRESOS | 2.429.483 | 2.163.978 |
| Consumos | ||
| (98.291) | (91.249) | |
| Gastos de personal | (625.655) | (530.915) |
| Otros gastos de explotación Beneficios/(Pérdidas) netas por deterioro de activos |
(988.899) (5.392) |
(915.487) 810 |
| Amortización derechos de uso | (190.903) | (186.165) |
| Amortización por inmovilizado material y otros activos intangible | (112.543) | (106.196) |
| RESULTADO EXPLOTACIÓN | 407.800 | 334.776 |
| Ingresos financieros | 11.895 | 12.482 |
| Gastos financieros de deuda | (29.090) | (32.154) |
| Gastos financieros por arrendamientos | (90.778) | (85.608) |
| Otros gastos financieros | (30.763) | (26.425) |
| Otro resultado financiero | 6.089 | (738) |
| Resultado por exposición a hiperinflación (NIC 29) | 1.377 | 301 |
| Diferencias netas de cambio (Ingresos/(Gastos)) | (10.677) | (288) |
| RESULTADO FINANCIERO | (141.947) | (132.430) |
| Resultado de entidades valoradas por el método de la participación | 1.181 | 815 |
| RESULTADO NETO ANTES DE IMPUESTOS | 267.034 | 203.161 |
| Impuesto sobre las ganancias | (49.144) | (70.316) |
| RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS | 217.890 | 132.845 |
| RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO | 217.890 | 132.845 |
| Beneficios / (Pérdidas) del período atribuibles a: | ||
| Accionistas de la sociedad dominante | 211.833 | 128.124 |
| Participaciones no dominantes | 6.057 | 4.721 |
| GANANCIAS/(PÉRDIDAS) BÁSICAS POR ACCIÓN EN EUROS | 0,486 | 0,294 |
| GANANCIAS/(PÉRDIDAS) DILUIDAS POR ACCIÓN EN EUROS | 0,486 | 0,294 |
MINOR HOTELS EUROPE & AMERICAS, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES ESTADO DEL RESULTADO GLOBAL CONSOLIDADO DE LOS EJERCICIOS 2024 Y 2023
| miles de euros | 31/12/2024 | 31/12/2023 |
|---|---|---|
| RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO | 217.890 | 132.845 |
| Diferencias de conversión | 14.998 | (17.713) |
| Total otras ganancias (pérdidas) globales que serán imputadas a resultados en periodos posteriores | 14.998 | (17.713) |
| Ganancias (pérdidas) actuariales por planes de pensiones y obligaciones similares - Neto de impuestos | (1.320) | (3.888) |
| Total otras ganancias (pérdidas) globales que no serán imputadas a resultados en periodos posteriores | (1.320) | (3.888) |
| OTRO RESULTADO GLOBAL | 13.678 | (21.601) |
| RESULTADO GLOBAL TOTAL | 231.568 | 111.244 |
| miles de euros | Prima de emisión |
Otras | Acciones | Ganancias acumuladas |
Diferencia de conversión |
Resultado del ejercicio atribuido a la Sociedad Dominante |
Patrimonio Neto atribuido a la Sociedad Dominante |
Participaciones no dominantes |
Total patrimonio neto |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo a 1 de enero de 2023 | Capital 871.491 |
776.452 | reservas 107.555 |
propias (273) |
(871.986) | (135.978) | 100.308 | 847.569 | 53.157 | 900.726 |
| Total resultado del ejercicio | 128.124 | 128.124 | 4.721 | 132.845 | ||||||
| Otro resultado global | (3.879) | (14.674) | (18.553) | (3.048) | (21.601) | |||||
| Resultado Global Total | (3.879) | (14.674) | 128.124 | 109.571 | 1.673 | 111.244 | ||||
| Ampliación de capital | ||||||||||
| Distribución resultados 2022 | 2.236 | 98.072 | (100.308) | |||||||
| Reparto de dividendos | (1.978) | (1.978) | ||||||||
| Otros movimientos | (83) | (125) | (208) | (62) | (270) | |||||
| Saldo a 31 de diciembre de 2023 | 871.491 | 776.452 | 109.791 | (356) | (777.918) | (150.652) | 128.124 | 956.932 | 52.790 | 1.009.722 |
| Patrimonio Neto | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultado del ejercicio | atribuido a la | |||||||||
| Prima de | Otras | Acciones | Ganancias | Diferencias de | atribuido a la Sociedad | Sociedad | Participaciones No | Total Patrimonio | ||
| Miles de euros | Capital | emisión | reservas | Propias | Acumuladas | conversión | Dominante | Dominante | Dominantes | Neto |
| Saldo a 1 de enero de 2024 | 871.491 | 776.452 | 109.791 | (356) | (777.918) | (150.652) | 128.124 | 956.932 | 52.790 | 1.009.722 |
| Cambios en normativa contable | (39.731) | (39.731) | (39.731) | |||||||
| Saldo ajustado a 1 de enero de 2024 | 871.491 | 776.452 | 109.791 | (356) | (817.649) | (150.652) | 128.124 | 917.201 | 52.790 | 969.991 |
| Total resultado del ejercicio | 211.833 | 211.833 | 6.057 | 217.890 | ||||||
| Otro resultado global | (1.300) | 9.003 | 7.703 | 5.975 | 13.678 | |||||
| Resultado Global Total | (1.300) | 9.003 | 211.833 | 219.536 | 12.032 | 231.568 | ||||
| Distribución resultados 2023 | 3.978 | 124.146 | (128.124) | |||||||
| Reparto de dividendos | (5.154) | (5.154) | ||||||||
| Otros movimientos | (61) | ਰੇਤ | 34 | (ટર) | (21) | |||||
| Saldo a 31 de diciembre de 2024 | 871.491 | 776.452 | 113.769 | (417) | (694.708) | (141.649) | 211.833 | 1.136.771 | 59.613 | 1.196.384 |
| 1 ANANTARA HOTELS I. DESARTS |
AVANI Hotels & Resorts |
elewana - COLLECTION - |
DAKS HOTELS . RESORTS . SUITE |
nH HOTELS & RESORTS |
elle nh collection HOTELS & RESORTS |
nhow HOTELS & RESORT! |
TIVOLI HOTELS & RESORTS |
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS GENERADOS EN LOS EJERCICIOS 2024 Y 2023 MINOR HOTELS EUROPE & AMERICAS, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
| miles de euros | 31/12/2024 | 31/12/2023 |
|---|---|---|
| ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN | ||
| Resultado consolidado antes de impuestos y actividades discontinuadas: Ajustes al resultado: |
267.034 | 203.161 |
| Amortización por inmovilizado material e intangible (+) | 112.543 | 106.196 |
| Amortización derechos de uso (+) | 190.903 | 186.165 |
| (Beneficios)/Pérdidas por deterioro de activos (neto) (+/-) | 5.392 | (810) |
| Ganancias/Pérdidas por venta de activo material e intangible (+/-) | (8.675) | 239 |
| Ganancias/Pérdidas de inversiones valoradas por el método de la participación (+/-) | (1.181) | (815) |
| Ingresos financieros (-) | (11.895) | (12.482) |
| Variación de valor razonable en instrumentos financieros Gastos financieros (+) |
- 150.631 |
799 144.187 |
| Resultado por exposición a hiperinflación (NIC 29) | (1.377) | (301) |
| Diferencias netas de cambio (Ingresos / (Gastos)) | 10.677 | 288 |
| Resultado por enajenación de inversiones financieras | (6.089) | (2.338) |
| Deterioro inversiones financieras (+/-) | - | 2.277 |
| Otras partidas no monetarias (+/-) | 5.686 | 9.357 |
| Resultado ajustado | 713.649 | 635.923 |
| Variación neta en los activos / pasivos: (Aumento)/Disminución de existencias |
(2.867) | (2.228) |
| (Aumento)/Disminución de deudores comerciales y otras cuentas por cobrar | 131 | (26.449) |
| (Aumento)/Disminución de otros activos corrientes | (4.000) | (10.247) |
| Administraciones pcas | (848) | (8.481) |
| Otros | (3.152) | (1.766) |
| Aumento/(Disminución) de acreedores comerciales | (27.317) | 28.495 |
| Aumento/(Disminución) de otros pasivos corrientes | 23.782 | 3.306 |
| Aumento/(Disminución) de provisiones para riesgos y gastos | (7.181) | (11.285) |
| (Aumento)/Disminución Activos no corrientes | 363 | 5.275 |
| Aumento/(Disminución) Pasivos no corrientes Impuestos sobre las ganancias pagados |
(5.149) (62.931) |
(2.963) (28.678) |
| Total flujos de efectivo netos de las actividades de explotación | 628.480 | 591.149 |
| ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | ||
| Otros intereses/dividendos recibidos | 9.125 | 11.924 |
| Inversiones (-): | ||
| Empresas del grupo, negocios conjuntos y asociadas | (156.911) | (119.210) |
| Activos materiales, intangibles e inversiones inmobiliarias | (162.314) | (118.074) |
| Desinversiones (+): | (319.225) | (237.284) |
| Empresas del grupo, negocios conjuntos y asociadas | 19.066 | - |
| Activos materiales, intangibles e inversiones inmobiliarias | 10.034 | 1.199 |
| Otros activos | 5.091 | 2.662 |
| 34.191 | 3.861 | |
| Total flujos de efectivo netos de las actividades de inversión | (275.909) | (221.499) |
| ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | ||
| Dividendos pagados (-) | (2.569) | (1.505) |
| Intereses pagados por deudas (-) | (53.967) | (53.603) |
| Intereses pagados por medios de pago | (30.604) | (26.297) |
| Intereses pagados por financiación y otros '- Reservas |
(23.363) | (27.306) |
| Pagos por operaciones con socios minoritarios (-) | (37) | (57) |
| Cobros/(Pagos) por operaciones con acciones propias +/(-) | (46) | 19 |
| Pagos por deudas con entidades de crédito (-) | (15.352) | (126.703) |
| Pagos de pasivos por arrendamiento (-) | (277.054) | (272.560) |
| Pagos por otros pasivos financieros (+/-) | (83) | (791) |
| Total flujos de efectivo netos de las actividades de financiación | (349.108) | (455.200) |
| AUMENTO/ DISMINUCIÓN DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES | 3.463 | (85.549) |
| Efecto de las variaciones de los tipos de cambio en el efectivo o equivalentes | 435 | (223) |
| AUMENTO/ DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES | 3.898 | (85.772) |
| Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio | 215.991 | 301.763 |
| Efectivo o equivalentes al final del ejercicio | 219.889 | 215.991 |
A) Definiciones
EBITDA: Resultado antes de impuestos de las actividades continuadas antes de: resultado neto de la enajenación de activos no corrientes, dotación a la amortización, pérdidas netas por deterioro de activos, resultado por enajenación de inversiones financieras, resultado de entidades valoradas por el método de la participación, ingresos financieros, variación de valor razonable de instrumentos financieros, gastos financieros (con la excepción de los gastos de tarjetas de crédito que se consideran resultado operativo) y diferencias netas de cambio. Éste APM se utiliza para medir los resultados puramente operativos del Grupo.
RevPAR: Es el resultado de multiplicar el precio medio diario para un periodo específico por la ocupación en ese periodo. Éste APM se utiliza para comparar con empresas del sector los ingresos medios por habitación de los hoteles.
Average Daily Rate (ADR): es el cociente del ingreso total de habitaciones para un periodo específico dividido por las habitaciones vendidas en ese periodo específico. Éste APM se utiliza para comparar con empresas del sector los precios medios por habitación de los hoteles.
LFL&R (Like for like con reformas): Se define LFL con reformas como el grupo de hoteles completamente operados en un periodo de 24 meses más las reformas realizadas en los dos últimos años. Se excluyen aquellos hoteles que se acaben de abrir o cerrar y que, por tanto, no hayan estado en pleno funcionamiento durante 24 meses. Éste APM se utiliza para analizar los resultados operativos del ejercicio de forma comparable con periodos anteriores.
A continuación, se presenta un desglose de la línea de "Ingresos totales" dividido entre "LFL y reformas" y "Aperturas, cierres y otros efectos" para ilustrar la explicación anterior:
| 12M 2024 | 12M 2023 | ||
|---|---|---|---|
| M Eur. | M Eur. | ||
| Total ingresos | A+B | 2.427,4 | 2.163,4 |
| Ingresos Recurrentes LFL y Reformas | A | 2.253,6 | 2.075,2 |
| Aperturas, Cierres y Otros | B | 173,7 | 88,3 |
A su vez, se concilia la línea de "Total ingresos" en el punto II para el periodo de 12 meses terminado el 31 de diciembre de 2024.
Deuda financiera Neta: es deuda financiera bruta menos efectivo y otros activos líquidos equivalentes, excluyendo gastos de formalización e intereses devengados. La deuda financiera bruta comprende tanto el pasivo no corriente como el corriente de obligaciones y otros valores negociables y deudas con entidades de crédito.
Capex: es el conjunto de inversiones realizadas en los activos para su mejora y desarrollo que han supuesto una salida de caja en el ejercicio. Se obtiene del epígrafe de inversiones en activos materiales, intangibles e inversiones inmobiliarias reflejado en el estado de flujos de efectivo dentro de los estados financieros consolidados.
GOP "Gross operating profit": es el beneficio bruto operativo que se obtiene del EBITDA más los gastos por rentas e impuestos sobre la propiedad.
Tasa de conversión: Mide la proporción de los ingresos que se consigue trasladar al EBITDA. Se calcula dividiendo la variación del EBITDA entre la variación del total de ingresos.
B) Conciliación de la APM con la partida, subtotal o total más directamente conciliable presentada en los estados financieros
Dentro de la Publicación de Resultados de 12 meses de 2024 se muestran los siguientes APMs significativos:
I. ADR y RevPAR
Dentro de la Publicación de Resultados de 12 meses de 2024 se detalla la evolución acumulada del RevPAR y ADR en el siguiente cuadro:
| MINOR HOTELS EUROPE & AMERICAS REVPAR 12M 2024/2023 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| HAB. MEDIAS | OCUPACIÓN % | ADR | REVPAR | ||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | % Var | 2024 | 2023 | % Var | 2024 | 2023 | % Var | |
| España & Otros LFL & R | 10.959 | 10.953 | 76,2% | 73,4% | 3,7% | 147,1 | 136,3 | 7,9% | 112,0 | 100,1 | 11,9% |
| B.U. España | 12.181 | 11.535 | 74,5% | 72,9% | 2,1% | 151,1 | 137,9 | 9,6% | 112,6 | 100,6 | 11,9% |
| Italia LFL & R | 7.608 | 7.639 | 69,2% | 68,3% | 1,3% | 191,0 | 183,6 | 4,0% | 132,2 | 125,4 | 5,4% |
| B.U. Italia | 8.054 | 8.044 | 67,6% | 67,1% | 0,8% | 189,1 | 181,2 | 4,3% | 127,8 | 121,6 | 5,1% |
| Benelux LFL & R | 8.739 | 8.739 | 67,7% | 66,3% | 2,1% | 160,0 | 158,2 | 1,1% | 108,2 | 104,9 | 3,2% |
| B.U. Benelux | 9.208 | 9.217 | 67,3% | 66,2% | 1,6% | 158,3 | 155,5 | 1,8% | 106,5 | 102,9 | 3,5% |
| Europa Central LFL & R | 12.542 | 12.542 | 69,3% | 67,0% | 3,4% | 122,3 | 117,0 | 4,5% | 84,8 | 78,4 | 8,1% |
| B.U. Europa Central | 12.589 | 12.545 | 68,1% | 65,8% | 3,4% | 123,4 | 116,1 | 6,3% | 84,0 | 76,4 | 9,9% |
| Total Europa LFL & R | 39.289 | 39.314 | 70,7% | 68,9% | 2,7% | 151,8 | 145,1 | 4,6% | 107,3 | 99,9 | 7,4% |
| Total Europa | 42.315 | 41.623 | 69,7% | 68,2% | 2,2% | 152,7 | 144,5 | 5,7% | 106,4 | 98,5 | 8,1% |
| Latinoamérica LFL & R | 5.497 | 5.501 | 65,7% | 66,6% | -1,5% | 85,6 | 84,8 | 0,9% | 56,2 | 56,5 | -0,6% |
| B.U. Latinoamérica | 5.497 | 5.501 | 65,7% | 66,6% | -1,5% | 85,6 | 84,8 | 0,9% | 56,2 | 56,5 | -0,6% |
| Minor Hotels Europe & Americas LFL & R | 44.786 | 44.815 | 70,1% | 68,6% | 2,2% | 144,2 | 4,6% | 101,1 | 94,6 | 6,8% | |
| Total Minor Hotels Europe & Americas | 47.812 | 47.124 | 69,2% | 68,0% | 1,8% | 145,4 | 137,9 137,7 |
5,6% | 100,7 | 93,6 | 7,5% |
A continuación, detallamos cómo se calculan los datos señalados anteriormente:
| 12M 2024 | 12M 2023 | ||
|---|---|---|---|
| Miles Eur. | Miles Eur. | ||
| A | Venta de habitaciones | 1.779.977 | 1.594.937 |
| Otros ingresos | 647.382 | 568.480 | |
| Ingresos Ordinarios/ Estados financieros | 2.427.359 | 2.163.417 | |
| B | Miles de Habitaciones vendidas | 12.117 | 11.695 |
| A / B = C | ADR | 145,4 | 137,7 |
| D | Ocupación | 69,2% | 68,0% |
| C x D | RevPAR | 100,7 | 93,6 |
II. CUENTA PYG 12 MESES DE 2024 Y 2023
Dentro de la Publicación de Resultados de 12 meses de 2024 se detalla el cuadro de "Actividad Hotelera recurrente" obtenido del cuadro "Cuenta de pérdidas y ganancias consolidada" que aparece en la misma Publicación de Resultados anteriormente mencionada.
A continuación, se concilia la cuenta de pérdidas y ganancias consolidadas presentada en la publicación de resultados con el Estado del Resultado Consolidado:
12M 202 4
| Reclasificación | Bajas de activo por | Litigios, | Estado del | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cuenta de | según criterio | Ventas de | enajenación | indemnizaciones | Resultado | ||||
| resultados | Estados | Gastos de medios | Personal | activos y | inmovilizado y | y otros no | Resumido | ||
| Gestión | Financieros | de pago | externalizado | Subvenciones | deterioros | recurrentes | Consolidado | ||
| APM Total ingresos | 2.427,4 | (2.427,4) | - | - | - | - | - | - | |
| Importe neto de la cifra de negocios | - | 2.417,1 | - | - | 0,3 | - | 0,5 | 2.417,9 | Ingresos ordinarios |
| Otros ingresos de explotación | - | 2,9 | - | - | - | - | - | 2,9 | Otros ingresos |
| Resultado neto de la enajenación de activos no corrientes | - | - | - | - | 11,1 | (2,5) | 0,0 | 8,7 | Resultado neto de la enajenación de activos no corrientes |
| APM TOTAL INGRESOS | 2.427,4 | (7,3) | - | - | 11,4 | (2,5) | 0,5 | 2.429,5 | Total Ingresos |
| APM Coste de personal | (790,5) | - | - | 166,4 | - | - | (1,5) | (625,7) | Gastos de personal |
| APM Gastos Directos de Gestión | (733,9) | (117,2) | 30,6 | (166,4) | - | - | (2,0) | (988,9) | Otros gastos de explotación |
| Aprovisionamientos | - | (98,3) | - | - | - | - | - | (98,3) | Consumos |
| APM BENEFICIO DE GESTION | 903,0 | (222,9) | 30,6 | - | 11,4 | (2,5) | (3,0) | 716,6 | |
| APM Arrendamientos y Contribución Urb. | (222,6) | 222,6 | - | - | - | - | - | - | |
| APM EBITDA | 680,3 | (0,2) | 30,6 | - | 11,4 | (2,5) | (3,0) | 716,6 | |
| Pérdidas netas por deterioro de activos | - | - | - | - | - | (5,4) | - | (5,4) | Beneficios/(Pérdidas) netas por deterioro de activos |
| APM Amortizaciones | (303,4) | 112,5 | - | - | - | - | - | (190,9) | Amortización derechos de uso |
| (112,5) | (112,5) | Amortización por inmovilizado material y otros activos intangible | |||||||
| APM EBIT | 376,9 | (0,2) | 30,6 | - | 11,4 | (7,9) | (3,0) | 407,8 | Resultado Explotación |
| Ingresos financieros | 11,9 | 0,0 | - | - | - | - | - | 11,9 | Ingresos financieros |
| APM Gastos Financieros Netos | (29,1) | - | - | - | - | - | - | (29,1) | Gastos financieros de deuda |
| Gastos financieros por arrendamientos | (90,8) | - | - | - | - | - | - | (90,8) | Gastos financieros por arrendamientos |
| Otros gastos financieros | (0,2) | - | (30,6) | - | - | - | - | (30,8) | Otros gastos financieros |
| - | 6,1 | - | - | - | - | - | 6,1 | Otros resultados financieros | |
| Resultado por exposición a hiperinflación (NIC 29) | 1,4 | - | - | - | - | - | - | 1,4 | Resultado por exposición a hiperinflación (NIC 29) |
| Diferencias netas de cambio (Ingresos/(Gastos)) | (10,7) | - | - | - | - | - | - | (10,7) | Diferencias netas de cambio (Ingresos/(Gastos)) |
| APM Resultados Puesta en Equivalencia | 1,2 | - | - | - | - | - | - | 1,2 | Resultado de entidades valoradas por el método de la participación |
| APM EBT | 260,6 | 5,9 | - | - | 11,4 | (7,9) | (3,0) | 267,0 | Resultado Neto antes de impuestos |
| APM Impuesto sobre las ganancias | (44,7) | (4,5) | - | - | - | - | - | (49,1) | Impuesto sobre las ganancias |
| APM Resultado Antes de Minoritarios | 215,9 | 1,4 | - | - | 11,4 | (7,9) | (3,0) | 217,9 | Resultado Consolidado del ejercicio |
| APM Intereses Minoritarios | (6,1) | - | - | - | - | - | - | (6,1) | Participaciones no dominantes |
| APM Resultado Neto recurrente | 209,9 | 1,4 | - | - | 11,4 | (7,9) | (3,0) | 211,8 | Resultado atribuible a accionistas de la Sociedad Dominante |
| APM Ebitda no recurrente | 8,3 | 0,1 | - | - | (11,4) | - | 3,0 | - | |
| APM Otros elementos no recurrentes | (6,3) | (1,5) | - | - | - | 7,9 | - | - | |
| APM Resultado Neto incluyendo no recurrente | 211,8 | - | - | - | - | - | - | 211,8 | Resultado atribuible a accionistas de la Sociedad Dominante |
12M 202 3
| Cuenta de | Reclasificación según criterio |
Ventas de | Bajas de activo por enajenación |
Litigios, indemnizaciones y |
Estado del Resultado |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| resultados | Estados Financieros | Gastos de medios | Personal | activos y | inmovilizado y | otros no | Resumido | ||
| Gestión | Consolidados | de pago | externalizado | Subvenciones | deterioros | recurrentes | Consolidado | ||
| APM Total ingresos | 2.163,4 | (2.163,4) | - | - | - | - | - | - | |
| Importe neto de la cifra de negocios | - | 2.158,1 | - | - | 0,2 | - | 0,7 | 2.159,0 | Ingresos ordinarios |
| Otros ingresos de explotación | - | 5,2 | - | - | - | - | - | 5,2 | Otros ingresos |
| Resultado neto de la enajenación de activos no corrientes | - | - | - | - | 0,2 | (0,5) | 0,1 | (0,2) | Resultado neto de la enajenación de activos no corrientes |
| APM TOTAL INGRESOS | 2.163,4 | (0,1) | - | - | 0,4 | (0,5) | 0,8 | 2.164,0 | Total Ingresos |
| APM Coste de personal | (684,6) | - | - | 153,5 | - | - | 0,2 | (530,9) | Gastos de personal |
| APM Gastos Directos de Gestión | (661,0) | (130,9) | 26,3 | (153,5) | - | - | 3,6 | (915,5) | Otros gastos de explotación |
| Aprovisionamientos | - | (91,2) | - | - | - | - | - | (91,2) | Consumos |
| APM BENEFICIO DE GESTION | 817,8 | (222,3) | 26,3 | - | 0,4 | (0,5) | 4,6 | 626,3 | |
| APM Arrendamientos y Contribución Urb. | (222,3) | 222,3 | - | - | - | - | - | - | |
| APM EBITDA | 595,5 | - | 26,3 | - | 0,4 | (0,5) | 4,6 | 626,3 | |
| Pérdidas netas por deterioro de activos | - | - | - | - | - | 0,8 | - | 0,8 | Beneficios/(Pérdidas) netas por deterioro de activos |
| APM Amortizaciones | (292,4) | 106,2 | - | - | - | - | - | (186,2) | Amortización derechos de uso |
| (106,2) | (106,2) | Amortización por inmovilizado material y otros activos intangible | |||||||
| APM EBIT | 303,2 | - | 26,3 | - | 0,4 | 0,3 | 4,6 | 334,8 | Resultado Explotación |
| Ingresos financieros | 11,7 | 0,8 | - | - | - | - | - | 12,5 | Ingresos financieros |
| APM Gastos Financieros Netos | (32,2) | - | - | - | - | - | - | (32,2) | Gastos financieros de deuda |
| Gastos financieros por arrendamientos | (85,6) | - | - | - | - | - | - | (85,6) | Gastos financieros por arrendamientos |
| Otros gastos financieros | (0,9) | 0,8 | (26,3) | - | - | - | - | (26,4) | Otros gastos financieros |
| - | (0,8) | - | - | 0,1 | - | - | (0,7) | Otros resultados financieros | |
| Resultado por exposición a hiperinflación (NIC 29) | 0,3 | - | - | - | - | - | - | 0,3 | Resultado por exposición a hiperinflación (NIC 29) |
| Diferencias netas de cambio (Ingresos/(Gastos)) | (0,3) | - | - | - | - | - | - | (0,3) | Diferencias netas de cambio (Ingresos/(Gastos)) |
| APM Resultados Puesta en Equivalencia | 0,8 | - | - | - | - | - | - | 0,8 | Resultado de entidades valoradas por el método de la participación |
| APM EBT | 197,0 | 0,8 | - | - | 0,5 | 0,3 | 4,6 | 203,2 | Resultado Neto antes de impuestos |
| APM Impuesto sobre las ganancias | (66,4) | (3,9) | - | - | - | - | - | (70,3) | Impuesto sobre las ganancias |
| APM Resultado Antes de Minoritarios | 130,6 | (3,1) | - | - | 0,5 | 0,3 | 4,6 | 132,8 | Resultado Consolidado del ejercicio |
| APM Intereses Minoritarios | (4,7) | - | - | - | - | - | - | (4,7) | Participaciones no dominantes |
| APM Resultado Neto recurrente | 125,9 | (3,1) | - | - | 0,5 | 0,3 | 4,6 | 128,1 | Resultado atribuible a accionistas de la Sociedad Dominante |
| APM Ebitda no recurrente | 5,0 | - | - | - | (0,4) | - | (4,6) | - | |
| APM Otros elementos no recurrentes | (2,8) | 3,2 | - | - | (0,1) | (0,3) | - | - | |
| APM Resultado Neto incluyendo no recurrente | 128,1 | - | - | - | 0,0 | - | - | 128,1 | Resultado atribuible a accionistas de la Sociedad Dominante |
III. DEUDA Y ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO A 31 DE DICIEMBRE DE 2024 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2023
III.1 Deuda presentada en la publicación de resultados de 12 meses de 2024.
| A 31/12/24 | Calendario de vencimientos | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cifras en miles de Euros | Límite | Disponible | Dispuesto | Año 1 | Año 2 | Año 3 | Año 4 | Año 5 | Resto |
| Préstamos hipotecarios | 12.747 | - | 12.747 | 1.266 | 788 | 780 | 780 | 936 | 8.197 |
| Interés fijo | 10.971 | - | 10.971 | 572 | 57 | 717 | 717 | 860 | 7.533 |
| Interés variable | 1.776 | - | 1.776 | 694 | 216 | 63 | 63 | 76 | 664 |
| Préstamos subordinados | 40.000 | - | 40.000 | - | - | - | - | - | 40.000 |
| Interés variable | 40.000 | - | 40.000 | - | - | - | - | - | 40.000 |
| Obligaciones "senior" garantizadas vto.2026 | 400.000 | - | 400.000 | - | 400.000 | - | - | - | - |
| Interés fijo | 400.000 | - | 400.000 | - | 400.000 | - | - | - | - |
| Préstamos sin garantía real | 11.261 | - | 11.261 | 7.322 | 3.939 | - | - | - | - |
| Interés fijo | 3.032 | - | 3.032 | 1.905 | 1.127 | - | - | - | - |
| Interés variable | 8.229 | - | 8.229 | 5.417 | 2.812 | - | - | - | - |
| Línea de crédito sindicada garantizada | 242.000 | 242.000 | - | - | - | - | - | - | - |
| Interés variable | 242.000 | 242.000 | - | - | - | - | - | - | - |
| Líneas de crédito | 71.000 | 71.000 | - | - | - | - | - | - | - |
| Interés variable | 71.000 | 71.000 | - | - | - | - | - | - | - |
| Situación de endeudamiento al 31/12/2024 | 777.008 | 313.000 | 464.008 | 8.588 | 404.727 | 780 | 780 | 936 | 48.197 |
| Gastos de formalización de la deuda | (3.783) | - | a (3.783) |
(2.449) | (1.037) | (29) | (29) | (29) | (210) |
| IFRS 9 | 14 | - | b 14 |
12 | 2 | - | - | - | - |
| Deuda por intereses | 8.865 | - | c 8.865 |
8.865 | - | - | - | - | - |
| Total deuda ajustada 31/12/2024 | 782.104 | 313.000 | 469.104 | 15.016 | 403.692 | 751 | 751 | 907 | 47.987 |
| Total deuda ajustada 31/12/2023 | 786.966 | 303.987 | 482.979 | 21.878 | 6.196 | 403.737 | 807 | 807 | 49.554 |
III.2 Estado de flujos de efectivo presentado en la presentación de resultados de 12 meses de 2024.
La deuda financiera neta a 31 de diciembre de 2024 y a 31 de diciembre de 2023 se obtiene del estado de situación financiera consolidado al 31 de diciembre 2024 y de las cuentas anuales consolidadas a 31 de diciembre de 2023, el detalle es el siguiente:
| 31/12/2024 31/12/2023 | VAR. | ||
|---|---|---|---|
| Obligaciones y otros valores negociables s/ EEFF | 399.234 | 397.767 | |
| Deudas con entidades de crédito s/ EEFF | 54.854 | 63.334 | |
| Deudas con entidades de crédito y obligaciones y otros valores negociables s/ EEFF | 454.088 | 461.101 | |
| Obligaciones y otros valores negociables s/ EEFF | 6.444 | 6.507 | |
| Deudas con entidades de crédito s/ EEFF | 8.572 | 15.371 | |
| Deudas con entidades de crédito y obligaciones y otros valores negociables s/ EEFF | 15.016 | 21.878 | |
| Total deudas con entidades de crédito y obligaciones y otros valores negociables s/ EEFF | 469.104 | 482.979 | |
| Gastos formalización | 3.783 a |
6.140 | |
| IFRS 9 | (14) b |
(53) | |
| Periodificación de intereses | (8.865) c |
(8.823) | |
| APM Deuda Financiera Bruta | 464.008 | 480.243 | |
| Efectivo y otros activos liquidos equivalentes s/ EEFF | (219.889) | (215.991) | |
| APM Deuda Financiera Neta | 244.119 B |
A 264.252 |
(20.133) |
| Pasivo por arrendamiento operativo (corriente y no corriente) | 2.000.815 | 1.958.861 | |
| APM Deuda Financiera Neta con Deuda IFRS 16 | 2.244.934 | 2.223.113 | 21.821 |
A continuación, se concilia la variación de la deuda financiera neta (sin la deuda por arrendamiento operativo) mostrada en la publicación de resultados de 12 meses de 2024 en el siguiente gráfico:
21.821
Evolución Deuda Financiera Neta 2024
Para ello se toma el estado de flujos de efectivo al 31 de diciembre de 2024, a continuación, se muestra la agrupación:
| Flujos de efectivo | Flujos de efectivo | Flujos de efectivo | Efecto del tipo de | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| netos de las | netos de las | netos de las | cambio en el | Fujo de | ||||||||||
| actividades de | actividades de | actividades de | efectivo o | caja | Capital | IVA y Administraciones | Adquisiciones | Financieros | Ampl. | Amortizacion | ||||
| explotación | inversión | financiación | equivalentes | operativo | Circulante | Pcas | Capex | y ventas | Otros | Netos | Capital | Convertible | Total | |
| Según Estados financieros consolidados | 628.5 | (275.9) | (349.1) | 0.4 | ||||||||||
| Resultado ajustado | (713.6) | 277.1 | 436.6 | 436.6 | ||||||||||
| Impuestos sobre las ganancias pagados | 62.9 | (62.9) | (62.9) | |||||||||||
| Gastos tarjetas | 30.6 | (30.6) | (30.6) | |||||||||||
| (Aumento)/Disminución de existencias | 2.9 | (2.9) | (2.9) | |||||||||||
| (Aumento)/Disminución de deudores comerciales y otras activos corrientes | 3.0 | (3.0) | (3.0) | |||||||||||
| Aumento/(Disminución) de acreedores comerciales y otros pasivos | 21.2 | (21.2) | (21.2) | |||||||||||
| (Aumento)/Disminución VAT&Public Admin | (9.3) | 9.3 | 9.3 | |||||||||||
| Activos materiales, intangibles e inversiones inmobiliarias | 154.1 | (154.1) | (154.1) | |||||||||||
| Empresas del grupo, negocios conjuntos y asociadas | 125.3 | (125.3) | (125.3) | |||||||||||
| Activos materiales, intangibles e inversiones inmobiliarias | (1.8) | 0.0 | 1.8 | 1.8 | ||||||||||
| (Aumento)/Disminución de otros activos corrientes | - | - | - | |||||||||||
| Aumento/(Disminución) de provisiones para riesgos y gastos | 7.2 | (7.2) | (7.2) | |||||||||||
| - Autocartera | 0.0 | (0.0) | (0.0) | |||||||||||
| - Otros pasivos financieros (+/-) | 0.1 | (0.1) | (0.1) | |||||||||||
| Efecto de las variaciones de los tipos de cambio en el efectivo o equivalentes (IV) | - | - | ||||||||||||
| Aumento/(Disminución) otros activos y pasivos no corrientes y otros | 4.8 | (4.8) | (4.8) | |||||||||||
| Intereses pagados por deudas (sin tarjetas) | 23.4 | (23.4) | (23.4) | |||||||||||
| Efecto de las variaciones de los tipos de cambio en el efectivo o equivalentes | (0.9) | (0.4) | 1.3 | 1.3 | ||||||||||
| Dividendos pagados | 2.6 | (2.6) | (2.6) | |||||||||||
| Ingresos financieros | (9.1) | 9.1 | 9.1 | |||||||||||
| Total | 7.5 | (7.5) | (16.2) | (343.1) - |
27.0 | (9.3) | 154.1 | 123.5 | 12.1 15.5 |
- - |
(20.1) |
Toda la información anterior se obtiene del estado de flujos de efectivo consolidado al 31 de diciembre de 2024 que incluimos al principio de este anexo.
Las APMs mencionadas han sido definidas y utilizadas desde una visión de análisis de gestión del negocio y del sector. Las medidas derivadas por los estados financieros son interpretables y comparables, directamente, con otros Grupos del sector, por lo que no consideramos que las APM tengan, por tanto, una mayor prominencia respecto a los estados financieros. A cierre de cada semestre se publica la presentación de resultados en la que se incluyen los APM mencionados para facilitar información periódica a los inversores y analistas de la evolución y gestión del negocio. Adicionalmente, se publican estados financieros intermedios y anuales consolidados, cumpliendo con los requisitos de presentación que exige la normativa contable de aplicación.
Pasivo por arrendamiento - -
Anexo II: Variación del portfolio & portfolio actual
Firmas, aperturas y cierres
Hoteles firmados desde el 1 de enero al 31 de diciembre del 2024
| Ciudad / País | Contrato | # Habitaciones | Apertura |
|---|---|---|---|
| Benidorm / España | Gestión | 200 | 2027 |
| Mérida / México | Alquiler | 104 | 2027 |
| Marbella / España | Gestión | 86 | 2027 |
| Alagna Valsiesa / Italia | Gestión | 56 | 2025 |
| Valladolid / España | Franquicia | 49 | 2028 |
| Ibiza / España | Gestión | 38 | 2025 |
| Asunción / Paraguay | Gestión | 80 | 2030 |
| Palermo / Italia | Alquiler | 86 | 2025 |
| TOTAL HOTELES FIRMADOS | 699 |
Hoteles abiertos desde el 1 de enero al 31 de diciembre del 2024
| Hoteles | Ciudad / País | Contrato | # Habitaciones |
|---|---|---|---|
| NH Paris Opéra Faubourg | París / Francia | Gestión | 100 |
| NH Paris Champs-Elysées | París / Francia | Gestión | 87 |
| NH Paris Gare de l´Est | París / Francia | Gestión | 203 |
| Anantara Palais Hansen Vienna Hotel | Viena / Austria | Alquiler | 151 |
| NH Collection Helsinki Grand Hansa | Helsinki / Finlandia | Alquiler | 224 |
| NH Feira de Santana | Feira de Santana / Brasil | Gestión | 112 |
| Tivoli Ecoresort Praia do Forte | Bahia / Brasil | Propiedad | 291 |
| Tivoli Mofarrej Sao Paulo Hotel | Sao Paulo / Brasil | Alquiler | 218 |
| TOTAL APERTURAS | 1,386 |
Hoteles que salen del Grupo desde el 1 de enero al 31 de diciembre del 2024
| Hoteles | Ciudad / País | Mes | Contrato | # Habitaciones |
|---|---|---|---|---|
| Tivoli Palácio de Seteais Sintra Hotel | Sintra / Portugal | Enero | Gestión | 30 |
| NH Ciudad de la Imagen | Madrid / España | Marzo | Alquiler | 76 |
| NH Klösterle Nördlingen | Nördlingen / Alemania | Marzo | Alquiler | 98 |
| NH Veluwe Sparrenhorst | Nunspeet / Holanda | Abril | Propiedad | 117 |
| NH Ciudad de Valladolid | Valladolid / España | Abril | Alquiler | 80 |
| NH Geneva City | Ginebra / Suiza | Abril | Alquiler | 70 |
| NH Leganés | Madrid / España | Junio | Alquiler | 78 |
| NH Stuttgart Sindelfingen | Stuttgart / Alemania | Junio | Alquiler | 103 |
| NH Zoetermeer | Zoetermeer / Holanda | Septiembre | Propiedad | 104 |
| NH Capelle | Capelle aan den Ijssel / Holanda | Septiembre | Propiedad | 105 |
| NH Atlantic Den Haag | La Haya / Holanda | Diciembre | Alquiler | 152 |
| NH München City Süd | Múnich / Alemania | Diciembre | Alquiler | 162 |
| TOTAL SALIDAS | 1.175 |
HOTELES ABIERTOS POR PAÍS A 31 DE DICIEMBRE DE 2024
| TOTAL | Alquiler | Propiedad | Gestión | Franquicia | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Unidad de Negocio | País | Hoteles Habs. Opción compra Hoteles Habs. Hoteles Habs. Hoteles Habs. Hoteles Habs. | ||||||||||
| BU Benelux | Bélgica | 1 2 |
2.025 | 6 | 1.203 | 6 | 822 | |||||
| Luxemburgo | 1 | 148 | 1 | 148 | ||||||||
| Holanda | 2 7 |
6.419 | 1 8 |
3.666 | 8 | 2.316 | 1 | 437 | ||||
| Reino Unido | 1 | 190 | 1 | 190 | ||||||||
| Irlanda | 1 | 187 | 1 | 187 | ||||||||
| Dinamarca | 1 | 394 | 1 | 394 | ||||||||
| Finlandia | 1 | 224 | 1 | 224 | ||||||||
| BU Benelux | 44 | 9.587 | 27 | 5.674 | 15 | 3.286 | 2 | 627 | ||||
| BU Europa Central | Austria | 8 | 1.492 | 1 | 8 | 1.492 | ||||||
| República Checa | 4 | 734 | 1 | 152 | 3 | 582 | ||||||
| Alemania | 49 | 9.867 | 1 | 45 | 8.997 | 4 | 870 | |||||
| Hungría | 3 | 483 | 3 | 483 | ||||||||
| Polonia | 1 | 93 | 1 | 93 | ||||||||
| Rumanía | 1 | 83 | 1 | 83 | ||||||||
| Eslovaquia | 1 | 117 | 1 | 117 | ||||||||
| Suiza | 2 | 290 | 2 | 290 | ||||||||
| BU Europa Central | 69 | 13.159 | 2 | 60 | 11.497 | 4 | 870 | 4 | 699 | 1 | 93 | |
| BU Italia | Italia | 59 | 8.662 | 41 | 6.068 | 1 4 |
2.001 | 4 | 593 | |||
| BU Italia | 5 9 |
8.662 | 41 | 6.068 | 14 | 2.001 | 4 | 593 | ||||
| BU España | Andorra | 2 | 100 | 2 | 100 | |||||||
| España | 84 | 10.882 | 58 | 7.836 | 1 2 |
1.720 | 9 | 963 | 5 | 363 | ||
| Portugal | 1 7 |
3.299 | 7 | 1.136 | 3 | 633 | 7 | 1.530 | ||||
| Francia | 9 | 1.423 | 5 | 873 | 4 | 550 | ||||||
| Túnez | 1 | 93 | 1 | 93 | ||||||||
| USA | 1 | 288 | 1 | 288 | ||||||||
| BU España | 114 | 16.085 | 70 | 9.845 | 16 | 2.641 | 23 | 3.236 | 5 | 363 | ||
| BU América | Argentina | 1 6 |
2.241 | 1 2 |
1.524 | 4 | 717 | |||||
| Brasil | 4 | 799 | 2 | 396 | 1 | 291 | 1 | 112 | ||||
| Colombia | 1 4 |
1.403 | 1 3 |
1.355 | 1 | 48 | ||||||
| Cuba | 2 | 251 | 2 | 251 | ||||||||
| Chile | 6 | 719 | 4 | 500 | 2 | 219 | ||||||
| Ecuador | 1 | 124 | 1 | 124 | ||||||||
| Haiti | 1 | 72 | 1 | 72 | ||||||||
| México | 1 6 |
2.531 | 7 | 993 | 4 | 685 | 5 | 853 | ||||
| Uruguay | 1 | 136 | 1 | 136 | ||||||||
| BU América | 61 | 8.276 | 24 | 2.980 | 22 | 3.136 | 15 | 2.160 | ||||
| TOTAL ABIERTOS | 347 | 55.769 | 2 | 222 | 36.064 | 71 | 11.934 | 48 | 7.315 | 6 | 456 |
PROYECTOS FIRMADOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2024
| Unidad de Negocio | País | TOTAL | Alquiler | Gestión | Franquicia | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Hoteles | Habs. | Hoteles | Habs. | Hoteles | Habs. | Hoteles | Habs. | ||
| BU Italia | Italia | 4 | 280 | 2 | 186 | 2 | 94 | ||
| BU Italia | 4 | 280 | 2 | 186 | 2 | 94 | |||
| BU España | España | 4 | 273 | 3 | 224 | 1 | 49 | ||
| Portugal | 6 | 667 | 1 | 104 | 5 | 563 | |||
| BU España | 10 | 940 | 1 | 104 | 8 | 787 | 1 | 49 | |
| BU América | Chile | 1 | 146 | 1 | 146 | ||||
| México | 2 | 255 | 1 | 104 | 1 | 151 | |||
| Perú | 1 | 265 | 1 | 265 | |||||
| Paraguay | 1 | 80 | 1 | 80 | |||||
| BU América | 5 | 746 | 1 | 104 | 4 | 642 | |||
| TOTAL FIRMADOS | 19 | 1.966 | 4 | 394 | 14 | 1.523 | 1 | 49 |
Ventas y Resultados 2024
5
EUROPE & AMERICAS
Madrid, 13 de febrero 202
INVESTOR RELATIONS
-hotels.com T: +34 91 396 05 02
investor.relations@nh
Q4 & FY 2024 Results Presentation Conference Call
Friday 14 th of February 2025, 10.30 (CET)
Minor Hotels Europe & Americas invites you to take part in a conference call to discuss its results presentation:
| Speakers | Mr. Gonzalo Aguilar (CEO) and Ms. Ana Muñoz (CFO) |
|---|---|
| Date | 14/02/2025 |
| Time | 10.30 (CET) |
TELEPHONE NUMBER FOR THE CONFERENCE Participant's access - 10 minutes before the conference starts
SPAIN
+34 91 791 85 82
Conference ID: 02626