New Work SE — AGM Information 2018

May 16, 2018

Hauptversammlung XING SE

Hamburg, 16. Mai 2018

Agenda

• Vorstellung der Geschäftszahlen 2017 $\bullet$
• Vorstellung der Geschäftszahlen Q1 2018
• Beschlussvorschläge
• · Aktienkursentwicklung

$\boldsymbol{\lambda}$

Dr. Thomas Vollmoeller

Starkes Mitgliederwachstum

X

Dr. Thomas Vollmoeller

Dr. Thomas Vollmoeller

Ingo Chu

$\boldsymbol{\chi}$

Agenda

• Vorstellung der Geschäftszahlen 2017 $\bullet$
• Vorstellung der Geschäftszahlen Q1 2018
• Beschlussvorschläge
• · Aktienkursentwicklung

$\boldsymbol{\lambda}$

Zusammenfassung

• Sehr guter Start Richtung 2020 $\bullet$
• Starkes Umsatzwachstum um 26% bzw. 23% exkl. Akquisitionen $\bullet$
• EBITDA steigt auf 58,4 Mio. $€$ $\bullet$
• Operativer Cashflow 58,7 Mio. € $\bullet$
• Starkes 1. Quartal mit >20% Umsatzwachstum $\bullet$
• Erhöhung der Regeldividende um 23% auf 1,68€ (1,37€) $\bullet$

2017: Umsatz 187,8 Mio. €; EBITDA 58,4 Mio. €

In Mio. €	2017	2016	2017 vs. 2016	2017 vs. 2016
	Abs.	Abs.	Abs.	Rel.
Gesamtumsatz 1	187,8	148,5	39,3	26% 23%
Aufwand / Kosten	$-129,3$	$-100,6$	28,8	$-29%$
EBITDA	58,4	47,9	10,5	22%
Abschreibungen (inkl. PPA)	$-17,6$	$-10,7$	7,0	$-65%$
Finanzergebnis	1,7 $-0,6$	$-0,3$	N/A	N/A
Kununu (US-Joint-Venture)	$-3,6$	$-2,7$	0,9	$-32%$
Ertragssteuern	$-13,0$	$-10,7$	2,4	$-21%$
Nettoergebnis	25,9	23,6	2,4	10%
Angepasstes Nettoergebnis	23,6	23,6	0,0	0%
Ergebnis je Aktie	4,61	4,19	0,42	10%
Angepasstes Ergebnis je Aktie	4,19	4,19	0,00	0%

¹⁾ Inkl. Sonstige betriebliche Erträge; Umsatzwachstum exkl. Akquisitionen beträgt 23 Prozent
²⁾ Finanzergebnis mit einmaligem positiven Effekt aus der Auflösung von Earn-Out-Rückstellungen in Höhe vo 2,3 Mio. €; an

Rundungsdifferenzen möglich

	2017: EBITDA nach Segment
--	---------------------------

In Mio. $\epsilon$	Segment-EBITDA	Marge
B 2 C	44,1	49%
B2B E-Recruiting	49,6	65%
B2B Advertising & Events	6,1	34%
Kununu International	0,0	$1\%$
Technologie, zentrale Dienste & Sonstiges	$-41,4$	Neg.
Gesamt-EBITDA	58,4	31%

$12$

X

2017: Zweistelliges Umsatzwachstum in allen Segmenten

2017: Entwicklung der Kosten

2017: Operativer Cashflow von 58,7 Mio. €

In Mio. $\epsilon$	2017	2016	2017 vs. 2016	2017 vs. 2016
	Abs.	Abs.	Abs.	Rel.
EBITDA	58,4	47,9	10,5	22%
Zinsen/Steuern / ESOP / Earn-out Rückstellungen	$-9,1$	$-6,9$	$-2,2$	$-31%$
Veränderung Net Working Capital	9,4	8,9	0,5	6%
Operativer Cashflow exkl. Event-Veranstalter-Cash	58,7	49,9	8,8	18%
Investitionen	$-33,4$	$-24,4$	$-9,0$	$-37%$
Akquisitionen & Joint Venture	$-29,5$	$-5,9$	$-23,7$	$-404%$
Kapitalbeschaffung / Finanzanlagen	$-29,9$	0,0	$-29,9$	N/A
Gezahlte Zinsen & Währungskursdifferenzen	$-0,2$	$-0,1$	$-0,1$	$-247%$
Free Cashflow exkl. Ausschüttungen & Event-Veranstalter-Cash	$-34,4$	19,6	$-53,8$	N/A
Regeldividende	$-7,7$	$-5,8$	$-1,9$	$-33%$
Sonderdividende	$-9,0$	$-8,4$	$-0,6$	$-7%$
Free Cashflow exkl. Event-Veranstalter-Cash	$-51,1$	5,4	$-45,5$	N/A
Effekte Event-Veranstalter-Cash	1,0	0,2	0,8	355%
Free Cashflow inkl. Event-Veranstalter-Cash	$-50,1$	5,6	$-44,3$	N/A

X

Bilanzstruktur per 31.12.2017

In Mio. $\epsilon$ [Exkl. Event-Veranstalter-Cash und NWC]	2017	2016	2017 vs. 2016
	Abs.	Abs.	Abs.
AKTIVA	222,5	166,5	56,0
Operative Vermögensgegenstände	94,9	65,4	29,5
Akquisitionen	62,2	16,2	46,0
Ertragsteuern (Forderungen & latent)	3,1	1,5	1,6
Liquide Mittel	62,3	83,4	$-21,1$
PASSIVA	222,5	166,5	56,0
Eigenkapital	79,0	69,9	9,1
Erlösabgrenzung	72,1	57,1	15,0
Verbindlichkeiten	51,5	27,5	24,0
Ertragsteuern (Verbindlichkeiten & latent)	19,9	12,0	7,9

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Q1 2018 G&V: 54,0 Mio. € Umsatz; 14,8 Mio. € EBITDA

	Q1 2018	Q1 2017*	Q1 2018 vs. Q1 2017	Q4 2017*	Q1 2018 vs. Q4 2017
	Abs.	Abs.	Rel.	Abs.	Rel.
Gesamtumsatz 1	54,0	42,1	28%	53,6	1%
Ausgaben	$-39,2$	$-29,6$	32%	$-38,0$	3%
EBITDA	14,8	12,4	19%	15,6	$-5%$
Abschreibungen (inkl. PPA)	$-4,7$	$-3,6$	30%	$-8,9$	$-47%$
Finanzergebnis	$-0,2$	$-0,1$	18%	1,3	N/A
Kununu (US-Joint-Venture)	$-0,6$	$-1,3$	$-52%$	$-0,7$	$-7%$
Ertragssteuern	$-3,2$	$-2,5$	27%	$-2,6$	23%
Nettoergebnis	6,1	4,9	25%	4,8	27%
EPS	1,09	0,87	25%	0,86	27%

* Q1 2017 Werte rückwirkend angepasst auf Basis IFRS 15/16

X

Q1 2018: Alle Kernsegmente wachsen zweistellig

Rundungsdifferenzen möglich

Q1 2018: Operativer Cash Flow 25,1 Mio. €

	Q1 2018	Q1 2017*	Q1 2018 vs. Q1 2017	Q4 2017*	Q1 2018 vs. Q4 2017
	Abs.	Abs.	Abs.	Abs.	Abs.
EBITDA	14,8	12,4	2,4	15,6	$-0,8$
Zinsen/ Steuern / ESOP / Earn-out Rückstellungen	$-2,8$	$-2,0$	$-0,8$	$-3,1$	0,3
Veränderung Net Working Capital	13,1	10,1	3,0	$-1,9$	15,0
Operativer Cashflow exkl. Event-Veranstalter-Cash	25,1	20,4	4,6	10,5	14,5
Investitionen	$-8,4$	$-6,9$	$-1,5$	$-10,2$	1,8
Akquisitionen & Joint Venture	$-1,2$	$-4,0$	2,8	$-0,1$	$-1,1$
Kapitalbeschaffung / Finanzanlagen	0,0	$-30,0$	30,0	0,0	0,0
Gezahlte Zinsen & Währungskursdifferenzen & Auszahlungen Mietverhältnisse (Tilgung)	$-0,8$	$-0,9$	$-0,0$	$-1,1$	0,2
Free Cashflow exkl. Ausschüttungen & Event-Veranstalter-Cash	14,6	$-21,3$	35,9	$-0,9$	15,4
Regeldividende	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Sonderdividende	0,0	0,0	0, 0	0,0	0,0
Free Cashflow exkl. Event-Veranstalter-Cash	14,6	$-21,3$	35,9	$-0,9$	15,4
Effekte Event-Veranstalter-Cash	1,6	5,2	$-3,7$	$-2,2$	3,8
Free Cashflow inkl. Event-Veranstalter-Cash	16,1	$-16,1$	32,2	$-3,1$	19,2

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Beschlussvorschläge

TOP

• 2) Verwendung des Bilanzgewinns
• 3) Entlastung der Mitglieder des Vorstands
• 4) Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats
• 5) Bestellung des Abschlussprüfers (PWC)
• 6) Neues genehmigtes Kapital 2018
• 7) Neues bedingtes Kapital 2018
• 8) Neue Ermächtigung zum Erwerb und zur Verwendung eigener Aktien
• 9) Abschluss eines Ergebnisabführungsvertrags mit der kununu engage GmbH

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Aktienkurs: 26% Wertzuwachs seit HV 2017

Hauptversammlung XING SE

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Unsere Mission:
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