New Work SE — AGM Information 2012

Jun 16, 2012

Hauptversammlung XING AG 14. Juni 2012

Rede des Vorstandsvorsitzenden Dr. Stefan Groß-Selbeck

Hamburg, 14. Juni 2012

2011: erfolgreiche Umsetzung der Strategie

Advertising

Basis-Mitgliedschaft

Bezahlte Mitgliedschaften

Premium & Sales Mitgliedschaften

Umwandlung

2

Events

e-Recruiting

Verticals

Verticals mit hohem Umsatzwachstum

Starke Wettbewerbsposition

Ausblick: Große Wachstumschancen in Kernmärkten (D-A-CH) Potenzial, Umsatz auf über 100 Mio. € zu steigern

Wachstum & Aktivierung

1

Starkes Mitgliederwachstum

c Weiteres Wachstumspotenzial aufgrund niedriger Marktdurchdringung

Zahlreiche Produktverbesserungen im Geschäftsjahr 2011 und Q1 2012

Nutzeroberfläche/Frontend

• Neues Design, bessere Nutzererfahrung
• Neue Teilen-Funktionen
• Neue Features wie:
• XING Beta Labs with Umfragen-Tool & Projektbörse für Freiberufler
• Jobanzeigen MINI & CAMPUS
• XING Lunch-Planer

Mobilbereich

• XING anywhere (Android, iOS, HTML5, Windows 7, XING Beam)
• Integration mobiler Werbeformate

Premium -Produkte

• Aufwertung der Recruiter -Mitgliedschaft
• Einführung der Sales -Mitgliedschaft

Neue Entwickler -Schnittstelle (API)

Demnächst

• XING Ad Creator (Advertising)
• XING Talentmanager (e-Recruiting)

Vertikale Geschäftsbereiche sind Wachstumstreiber

¹ Quelle: Recruiting Trends 2012

XING ist das Business-Netzwerk #1 in D-A-CH

… bei Mitgliedern

Mit >5,3 Mio. Mitgliedern in D-A-CH ist XING das größte Business-Netzwerk in dieser Region, die weltweit nach BIP Rang 4 belegt und in der 100 Mio. Einwohner leben.

… beim Wachstum

800 Tsd. neue Mitglieder (netto) im GJ 2011

… bei der Aktivität

XING ist das aktivste Business-Netzwerk: Mehr als 4 von 5 Page Views entfallen im Business-Bereich auf XING.

… beim Social-Media-Recruiting bei Online-Stellenanzeigen

… bei der Markenbekanntheit bestätigt eine aktuelle GFK-Untersuchung

Hauptversammlung XING AG 14. Juni 2012

Rede des Finanzvorstands Ingo Chu

Hamburg, 14. Juni 2012

Vorstellung der Geschäftszahlen 2011

Vorstellung der Geschäftszahlen zum ersten Quartal 2012

Beschlussvorschläge

Vorstellung der Geschäftszahlen 2011 - Highlights

Um einmalige Abschreibungen bereinigtes Ergebnis von 9,4 Mio. €

Erneut Wachstum bei Umsatz, EBITDA und Marge

	2011	2010	2011 vs. 2010	2011 vs. 2010
	Abs.	Abs.	Abs.	Rel.
Gesamtumsatz1)	66,2	54.3	11,9	22%
Aufwand (Personal, Marketing, Sonstige)	-43,9	-37,6	-6,4	-17%
EBITDA	22,2	16,7	5,5	33%
Marge	34%	31%	+3%Pkte
Abschreibungen (bereinigt)2)	-8,0	-5,2	-2,8	-55%
Finanzergebnis	0,5	0,0	0,5
Steuern (bereinigt)2)	-5,3	-4,3	-0,9	-22%
Nettoergebnis (bereinigt)2)	9,4	7,2	2,2	31%

(1) Inkl. Sonstige betriebliche Erträge

(2) Bereinigt um einmalige Abschreibungen für Marktzugänge in Spanien und Türkei (14,4 Mio. €) und entsprechende Anpassung der Steuern um 0,3 Mio. €

Nettoergebnis um einmalige Abschreibungen in Höhe von 14,4 Mio. € bereinigt

Alle Geschäftsbereiche außer "Events" profitabel

	2011
Subscription	+
e-Recruiting	+
Advertising exkl. Unternehmensprofile	+
Unternehmensprofile	+
International	+
New Verticals (Events)	-
EBITDA-Marge (Konzern)	34%

Investitionen in Events belastet Konzern-Marge 5-6%Pkte

Rentabilität nach Geschäftsbereich EBITDA - Margenentwicklung 2011

Verstärkter Investitionsmodus seit Q3 2011

Starkes Wachstum der vertikalen Geschäftsbereiche

Unsere Mitarbeiter bleiben wichtigstes Investitionsfeld

• Investitionen in Produkt/Technologie-Bereiche & Vertrieb/Marketing

• 130 neue FTEs 2011

• Display- & Social Media-Werbung

• Suchmaschinenmarketing (SEM)
• Offline-Marketing (Konferenzen, Events, Print, Sponsoring)
• Affiliate Marketing
• Lokales und segmentspezifisches Marketing
• Externe Dienstleistungen, Rechtsberatung, Wirtschaftsprüfung, Consulting
• Zahlungsabwicklung & Server Hosting
• Miete & Sonstige Aufwendungen
• Search Engine Optimization (SEO)

Konzern-Kapitalflussrechnung 2011

	2011	2010	2011 vs. 2010	2011 vs. 2010
	Abs.	Abs.	Abs.	Rel.
EBITDA	22,2	16,7	5,5	33%
Zinsen/Steuern/ESOP	-9,1	-1,4	-7,7	na
Net Working Capital	0,8	7,1	-6,3	-89%
Operativer Cashflow exkl. Event Veranstalter Cash	13,9	22,4	-8,5	-38%
Investitionen - operativ	-6,5	-5,7	-0,8	15%
Investitionen - Akquisitionen	-5,4	-1,1	-4,4	Na
Finanzierung	5,2	0,5	4,7	Na
Freier Cashflow	7,2	16,2	-9,0	-56%
Event-Veranstalter-Cash	2,0	Na	2,0	Na
Freier Cashflow inkl. Event-Veranstalter-Cash	9,2	16,2	-7,0	-43%

Der adjustierte operative Cashflow ist von 15,6 Mio. € in 2010 auf 18,7 Mio. € in 2011 angestiegen

• 2010: Einmaliger Working Capital Cash-Effekt durch Neuverhandlung des Vertrags mit externem Dienstleister (+3,5 Mio. €) und Verschiebung der Steuerzahlungen von 2010 nach 2011 (3,3 Mio. €)
• 2011: Nachträgliche Steuerzahlungen für den Zeitraum 2006-2010 (-4,8 Mio. €)

Bilanz Negatives investiertes Kapital

in Mio.€

[exkl. Event-Veranstalter-Cash & Verbindlichkeiten]

	2011	2010	2011 vs. 2010
AKTIVA	97,3	95,6	+1,7
Operative Vermögensgegenstände	23,8	19,3	+4,5
Akquisitionen / International	6,5	16,6	-10,1
Ertragsteuern (Ford. & latent)	0,8	0,6	+0,2
Liquide Mittel	66,2	59,0	+7,2
PASSIVA	97,3	95,6	+1,7
Eigenkapital	42,6	61,2	-18,6
Erlösabgrenzung	22,9	20,2	+2,7
Verbindlichkeiten*	29,3	6,5	22,8
Ertragsteuern (Verb. & latent)	2,5	7,7	-5,2
Sonstige	0,0	0,0	0,0

Op. Vermögensgegenst.23,8	Mio. €
Erlösabgrenzung	-22.9 Mio. €
Verbindlichkeiten*	-9.3 Mio. €
Investiertes Kapital exkl. liquide Mittel	-8.4 Mio. €

* exkl. 20 Mio. € Verbindlichkeiten gegenüber Aktionären - Sonderausschüttung

* Beinhaltet Verbindlichkeiten in Höhe von 20 Mio. € gegenüber Aktionären (Sonderausschüttung in Q1 2012)

Vorstellung der Geschäftszahlen 2011

Vorstellung der Geschäftszahlen zum ersten Quartal 2012

Beschlussvorschläge

17,7 Mio. € Gesamtumsatz & 4,8 Mio. € EBITDA

	Q1'12	Q1'11	Q1'12 vs. Q1'11
	Abs.	Abs.
Gesamtumsatz1)	17,7	15,7	13%
Aufwand	-12,9	-10,0	29%
EBITDA	4,8	5,6	15%
Marge2)	27%	36%	-9%pt
Abschreibungen	-1,8	-1.5	-24%
Finanzergebnis	0,1	0;0	272%
Ertragsteuern	-1,1	1,5	25%
Konzernergebnis	2,0	2,7	-27%

(1) Inkl. sonstige betriebliche Erträge (2) Vom Umsatz

Beschleunigte Investitionen seit Q3 2011

Weiterhin starkes Wachstum der vertikalen Geschäftsbereiche

Q1 geprägt durch verstärkten Investitionsmodus

Personal

in €m in % vom Gesamtumsatz

• Investitionen in Produkt/Technologie-Bereiche & Vertrieb/Marketing
• 24 zusätzliche FTEs in Q1
• 111 zusätzliche FTE's yoy

Marketing in €m

in % vom Gesamtumsatz

• Display- & Social Media-Werbung
• Suchmaschinenmarketing (SEM)
• Offline-Marketing (Konferenzen, Events, Print, Sponsoring)
• Affiliate Marketing
• Lokales und segmentspezifisches Marketing

Sonstige Aufwendungen

in % vom Gesamtumsatz

• Externe Dienstleistungen, Rechtsberatung, Wirtschaftsprüfung, Consulting
• Zahlungsabwicklung & Server Hosting
• Miete & Sonstige Aufwendungen
• Search Engine Optimization (SEO)

Vorstellung der Geschäftszahlen 2011

Vorstellung der Geschäftszahlen zum ersten Quartal 2012

Beschlussvorschläge

Anträge der Verwaltung

• 0,56€ je Aktie
• Ausschüttung von ca. 3 Mio. €
• Einstellung des verbleibenden Gewinns in Gewinnrücklage

TOP 6: Beschlussfassung über die Ermächtigung zur Ausgabe von Wandel- und/oder Optionsschuldverschreibungen mit der Möglichkeit des Bezugsrechtsausschlusses

• Maximal 20% des Grundkapitals; Gesamtnennbetrag max. 50 Mio. €
• Wandlungs- oder Optionspreis: mind. 80% des durchschnittlichen Schlusskurses
• Bezugsrechtsausschluss für 10% des Grundkapitals

Vorstellung der Geschäftszahlen 2011

Vorstellung der Geschäftszahlen zum ersten Quartal 2012

Beschlussvorschläge Aktienkursverlauf

Aktienkursentwicklung Januar 2011 bis 11. Juni 2012

Hauptversammlung XING AG 14. Juni 2012