NET HOLDİNG A.Ş. — Capital/Financing Update 2018

Nov 5, 2018

	TAHVİL İHRAÇ VERİLE		Rİ
İhraççı Şirket		Net HoldingA.Ş.
SGMK Türü		Tahvil
İhraç Miktarı(TL)		100.000.000 TL
Vade		2 Yıl
İhraç PiyasasıA K		Eksres Yatırım Menkul Değerler AŞBorsa Dışı Nitelikli Yatırımcılar
racı urumISIN Kodu		p ..TRSNTHLA181605122016
Talep ToplamaVade Başlangıç Tarihi		06.12.2016..
Takas Tarihi
		06.12.2016
İtfa Tarihi		05.12.2018
Kupon Ödeme Tarihleri		1-Kupon06 Ocak 2024 Kupon / Aylık ödemeli.
			17 Cuma
		2-Kupon06 Şubat 203-Kupon08 Mart 201	17 Pazartesi7 Çarşamba
		4-Kupon07 Nisan 205-Kupon08 Mayıs 20	17 Cuma17 Pazartesi
		6-Kupon07 Haziran7-Kupon07 Temmuz	2017 Çarşamba2017 Cuma
		8-Kupon07 Ağustos9Kuon07 Elül 20	2017 Pazartesi7 Pb
		-py10-Kupon06 Ekim 20	erşeme17 Cuma
		11-Kupon06 Kasım 212-Kupon06 Aralık 2	017 Pazartesi017 Çarşamba
		13-Kupon05 Ocak 2014-Kupon05 Şubat 20	18 Cuma18 Pazartesi
		15-Kupon07 Mart 20116-Kupon06 Nisan 20	8 Çarşamba18 Cuma
		17-Kupon07 Mayıs 2018-Kuon06 Hi	18 Pazartesi2018 Çb
		pazran19-Kupon06 Temmuz	arşama2018 Cuma
		20-Kupon06 Ağustos21-Kupon05 Eylül 20	2018 Pazartesi18 Çarşamba
		22-Kupon05 Ekim 2023-Kupon05 Kasım 2	18 Cuma018 Pazartesi
		24-Kupon ve Anapara05 Aralık 2	018Çarşamba
İlk Kuponun Faiz Oranının Tespitine Baz Teşkil EdecekGösterge DİBS		TRT110718T18
Yıllık Basit Ek Getiri Oranı		% 4,5(450 bps) (3 Ayda bir sabitlemeli)
Fiyatlama		İlk 3 kupon için iki yıllık "Gösterge DİBS"in 02.12.2016 ve 05.12.2016 tarihlerinde Borsa İstanbul Borçlanma Araçları Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı’ndaaynı gün valörlü işlemlerde oluşan ağırlıklı ortalama yıllık bileşik faizlerinin aritmetik ortalaması "Gösterge Yıllık Bileşik Faiz Oranı" olacaktır. Dördüncü vesonraki kupon ödemeleri ile ilgili olarak, faiz açıklamasının yapılacağı günden önceki iki iş günü oluşan ağırlıklı ortalamalar hesaplamada kullanılacaktır. İlk3 kupon ödemesine ilişkin faiz oranı 05 Aralık 2016 tarihinde; 3., 6., 9., 12., 15., 18., 21. kupon ödeme günlerinden bir önceki iş günlerinde, bu numaralarıizleyen üç kupona ilişkin faiz oranı hesaplanacaktır. T.C. Hazine Müsteşarlığı tarafından kupon ödemelerine ilişkin faiz oranı hesaplama günlerinden önceyeni iki yıllık "Gösterge DİBS" ihraç edilmesi durumunda tahvilin kupon faiz oranına baz teşkil edecek "referans DİBS" yeni ihraç edilen gösterge devlettahvili kullanılarak İhraççı tarafından güncellenecektir. Hesaplama yapıldığı tarih itibariyle iki yıllık "Gösterge DİBS", işlem gördüğü Borsa İstanbulBorçlanma Araçları Piyasası’nda resmi tatil ve/veya genel olarak piyasayı etkileyebilecek olağan ve olağanüstü koşullar nedeni ile (resmi tatil, deprem,olağanüstü hal vb.) piyasa kapatma aksaklıkları yaşanması veya herhangi bir nedenle işlem görmemiş ise, geriye dönük olarak BİAŞ Borçlanma AraçlarıPiyasası’nda “Gösterge DİBS’in” işlem gördüğü son iki iş gününde oluşan aynı gün valörlü ağırlıklı ortalama yıllık bileşik faizler kullanılarak hesaplamalarİhraççı Şirket tarafından yapılacaktır. İlgili dönemin kupon ödemesi, dönem içindeki gün sayısını yansıtacak şekilde, aşağıdaki yönteme göre hesaplanacaktır:1. Öncelikle, “Gösterge Yıllık Bileşik Faiz” oranından gösterge dönemsel faiz aşağıdaki formüle göre türetilerek kupon ödemesine baz teşkil edecek“Gösterge Dönemsel Basit Faiz Oranı” bulunacaktır.Gösterge Dönemsel Basit Faiz Oranı = ((1+Gösterge Yıllık Bileşik Faiz Oranı)^(Kupon Dönemindeki Gün Sayısı/365))-12. Ardından “Dönemsel Ek Getiri Oranı” aşağıdaki formüle göre hesaplanacaktır:Dönemsel Ek Getiri Oranı (Basit) = (Yıllık Ek Getiri Oranı)x(Kupon Dönemindeki Gün Sayısı/365)3. Gösterge Dönemsel Basit Faiz Oranına Dönemsel Ek Getiri Oranı eklenmesi suretiyle de “Dönemsel Kupon Basit Getirisi (Kupon Faiz Oranı)” yüzdeolarak ve küsüratı 4 (dört) haneye yuvarlatılmış olarak bulunacaktır.Dönemsel Kupon Basit Getirisi (Kupon Faiz Oranı) = Gösterge Dönemsel Basit Faiz Oranı + Dönemsel Ek Getiri OranıSonraki dönemlerde, her üç ayda bir, takip eden üç aylık dönemin kupon faizi yukarıdaki esaslar çerçevesinde belirlenecektir.
Kotasyon		Kesin Alım Satım Pazarı
TAHVİL İHRACI ÖRNEK FİYATLAMA
Hesaplama Tarihi		05.12.2016
Gösterge Yıllık Bileşik Faiz Oranı1		10,94%
Gösterge Dönemsel Basit Faiz Oranı		0,8857%
Yıllık Ek Getiri Oranı (Basit)		4,5000%
Dönemsel Ek Getiri Oranı (Basit)		0,3822%
Birinci Kupon Basit Getirisi (Kupon Oranı)		1,2678%
İkinci Kupon Basit Getirisi (Kupon Oranı)		1,2678%
Üçüncü Kupon Basit Getirisi (Kupon Oranı)		1,2268%
Birinci Kupona Göre Tahvilin Yıllık Basit Getirisi		14,9278%
Birinci Kupona Göre Tahvilin Yıllık Bileşik Getirisi		15,9907%
Tahvil Fiyat		1,- TL

1. Hesaplamalar gösterge olarak alınan kıymetin (TRT110718T18) 02.12.2016 ve 05.12.2016 tarihlerindeki aynı gün valörlü BİST ağırlıklı ortalama bileşik faizlerinin aritmetik ortalamasına göre yapılmıştır.