NET HOLDİNG A.Ş. — Audit Report / Information 2011

Apr 13, 2012

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

ATA ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.

SürekliŞartlıNET HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ, BAĞLI ORTAKLIKLARI VE İŞTİRAKLERİ'NİN

31 ARALIK 2011 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT

FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA BAĞIMSIZ DENETÇİ GÖRÜŞÜ

Net Holding Anonim Şirketi

Yönetim Kurulu Başkanlığı'na

Giriş

1. Net Holding Anonim Şirketi, Bağlı Ortaklıkları ve İştirakleri'nin (birlikte "Net Grubu") 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide gelir tablosunu, kapsamlı gelir tablosunu, konsolide özkaynaklar değişim tablosunu ve konsolide nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal Tablolarla İlgili Olarak Net Grubu Yönetiminin Sorumluluğu

2. Net Grubu yönetimi konsolide finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu'nca kabul edilen finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, konsolide finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu

3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, konsolide finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Net Grubu'nun iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Net Grubu yönetimi tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Net Grubu yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve konsolide finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

4. Net Grubu'nun sahibi olduğu dipnot 17 ve 18'de açıklandığı üzere arsa, arazi ve binalar ilişikteki konsolide mali tablolarda sırasıyla net olarak 60,291,427 TL ve 100,497,087 TL değeri ile bulunmaktadır. Söz konusu binalar için önceki dönemlerde yapılmış münferit ekspertiz raporları vardır. Ancak bu raporlar güncellenmediğinden bu arsa, arazi ve binaların kayıtlı değerinde, varsa, cari dönemde oluşabilecek değer düşüş karşılığı ve bu hususun ilişikteki konsolide mali tablolar üzerinde olabilecek etkileri belirlenememiştir.

5. İlişikteki konsolide finansal tablolarda 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle 41,822,711 TL olan nakit ve nakit benzerleri toplamının 15,050,820 TL'lik kısmı kasa bakiyesinden oluşmaktadır (Dipnot 6). 2011 yılı içerisinde de kasa bakiyeleri zaman zaman aynı seviyelerde olduğu izlenmektedir. Net Grubu yönetimi izlediği kasa politikası sebebiyle bu tutarları nemalandırmamıştır. Bu sebepten Net Grubu'nun uğrayacağı zararlar tespit edilememiş olup, ilişikteki finansal tablolara yansıtılmamıştır.

Görüş

6. Görüşümüze göre, yukarıda açıklanan 4 ve 5 numaralı paragraflarda belirtilen hususlar nedeniyle ortaya çıkabilecek düzeltmeler dışında, ilişikteki konsolide finansal tabloların, Net Holding A.Ş., Bağlı Ortaklıkları ve İştirakleri'nin 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle konsolide finansal pozisyonunu, aynı tarihte sonra eren yıla ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

Diğer husus

Görüşümüzü şartlandırmamakla birlikte aşağıdaki hususlara dikkatinizi çekmek isteriz;

7. Net Grubu şirketlerinden olan Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş., Halikarnas Turizm Merkezi Ticaret ve Sanayi A.Ş. ve Asyanet Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.'nin Muğla ili, Milas ilçesinde bulunan arsa ve arazileri üzerinde geliştirilen Net Milas Turizm ve Gayrimenkul Geliştirme Projesi kapsamında yatırım ve ortak girişim konularında Ağaoğlu Şirketler Grubu (Akdeniz İnşaat ve Eğitim Hizmetleri A.Ş. ile Eltes İnşaat Tesisat ve Sanayi Ticaret A.Ş.) ile gerçekleştirilmesi planlanan proje ile ilgili olarak 29.06.2006 tarihinde "Düzenlenme Şeklinde Taşınmaz Satış Vaadi ve Hasılat Paylaşımı Esasına Göre İnşaat Sözleşmesi" başlıklı çerçeve anlaşması imzalanmış ve yürürlüğe girmiştir. Proje golf tesisleri, oteller, sosyal ve spor tesisleri, konutlar ile kentsel bütünün gereği tüm alt yapı tesis ve alanların yapılmasını öngörmektedir. Net Milas Turizm ve Gayrimenkul Geliştirme Projesi kapsamındaki hususlar dipnot 41.6'da açıklandığı gibidir.

ATA Uluslararası Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

Member Firm of Kreston International

Seyfettin Erol

Sorumlu Ortak Başdenetçi

İstanbul, 13 Nisan 2012

1	SEYFETTİN EROL	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	ATA ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.	13.04.2012 18:44:30

Nakit Akım Tablosu

1	ARİF CEYHUN YAĞLICIOĞLU	YÖNETİM KURULU ÜYESİ	NET HOLDİNG A.Ş.	13.04.2012 17:41:38
2	SEYFETTİN EROL	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	ATA ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.	13.04.2012 18:44:33

Nakit Akım Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		31.12.2011	31.12.2010
Raporlama Birimi		TL	TL
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI		3.796.081	51.919.791
İşletme Faaliyetlerinden Sağlanan veya Faaliyetlerde Kullanılan Net Nakit Tutarının Net Kar ile Mutabakatını Sağlayan Düzeltmeler:
Amortisman ve İtfa Payları	17-18-19	13.889.847	11.057.442
Kredi Faiz Tahakkukları	8	381.848	528.027
Kıdem Tazminatı Karşılığı	24	205.113	262.481
Şüpheli Alacaklar Karşılığı	10-11-29	431.366	277.410
Diğer Borç Karşılıkları	22	-8.234	-72.108
Gelecek Dönemlere Ait Kira Gelir Tahakkukları	26	10.687	19.657
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar	16	32.558.806	-13.406.895
İştirakler Satış Zararları	33	2.152.224
Karşılıklı İştirak Sermaye Oranlarının Değişim Etkisi	27	-151.033.906	-2.506.839
İşletme birleşmeleri ertelenmiş vergi etkisi		70.342	211.294
İşletme Varlık ve Yükümlülüklerindeki Değişiklik Öncesi İşletme Faaliyetlerinden Sağlanan Nakit Akımı		-97.545.826	48.290.260
İşletme Varlık ve Yükümlülüklerindeki Değişiklikler
Ticari Alacaklardaki Değişim	10	516.423	-5.371.512
İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklardaki Değişim	10	-8.319.950	-1.825.759
Stoklardaki Değişim	13	17.679.674	280.407
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar	34	-61.890.322
Diğer Alacaklardaki Değişim	11	-51.741	-9.285.385
İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklardaki Değişim	11	-3.748.866	577.142
Diğer Dönen Varlıklardaki Değişim	26	-343.654	-786.193
Uzun Vadeli Ticari Alacaklardaki Değişim	10	202.325	867.509
Uzun Vadeli Diğer Alacaklardaki Değişim	11	-17.561	1.431
Diğer Duran Varlıklardaki Değişim	26	-33.750.549	-1.633.164
Ticari Borçlardaki Değişim	10	199.657	3.355.335
Kısa Vadeli Diğer Borçlardaki Değişim	11	1.473.754	-17.587.054
İlişkili Taraflara Olan Diğer Borçlardaki Değişim	11	22.642.836	5.475.650
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülüklerindeki Değişim	26	-28.286	-45.805
Uzun Vadeli Ticari Borçlardaki Değişim	10	4.519	-169.889
Uzun Vadeli Diğer Borçlardaki Değişim	11	1.349.673	331.708
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülüklerindeki Değişim	26	-12.807	-18.235
Ödenen Kıdem Tazminatı	24	-150.577	-13.024
		-64.245.452	-25.846.838
Ödenen Vergi	35	-76.922	-10.619
İşletme Faaliyetlerinde (Kullanılan)/Sağlanan Net Nakit		-161.868.200	22.432.803
Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akımı:
Yatırım Harcamaları	17-18-19	-55.395.378	-35.172.031
Finansal Yatırımlar	7	-436.017	0
Maddi Duran Varlık Çıkışları	17-18-19	490.893	16.975.824
Yabancı para çevrim farkları	27	8.519.226	-205
Yatırım Faaliyetlerinde Kullanılan Net Nakit		-46.821.276	-18.196.412
Finansman Faaliyetlerinden Sağlanan Nakit Akımı:
Kısa Vadeli Krediler	8	41.726.829	1.941.444
Uzun Vadeli Krediler	8	5.172.117	-8.917.700
Grup Şirketleri Hisse Paylarının Değişimlerinin Etkileri		-29.258.309	-10.341.555
Hisse senetlerinin borsada satışından kaynaklanan fonlar		1.367.787	1.402.009
Sermaye Arttırımı	27	156.750.000	0
Azınlıklar sermaye değişimleri		-1.248.706	76.634.231
İştirakler Makul Değer Artışı		26.629	1.026.024
Hisse senedi ihraç primleri		2.951.912	294.391
Temettü Ödemeleri		-3.516.178	384.634
Hisse senetleri ihraç maliyetleri		-400.785	-295.466
Finansman Faaliyetlerinden Sağlanan/ (Kullanılan) Net Nakit		173.571.296	62.128.012
Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış/(azalış)		-35.118.180	66.364.403
Dönem Başındaki Nakit ve Nakit Benzerleri	6	76.940.891	10.576.488
Dönem Sonundaki Nakit ve Nakit Benzerleri		41.822.711	76.940.891