TTS - Vurderer å utstede et MNOK 200 konvertibelt obligasjonslån

TTS Group ASA vurderer å utstede et 5-årig usikret subordinert konvertibelt

obligasjonslån på MNOK 200. Formålet med låneopptaket er å styrke den

finansielle fleksibiliteten i selskapet.

First Securities AS og Pareto Securities AS samarbeider som tilretteleggere for

utstedelsen som vil bli gjort som en plassering basert på privat tegning uten

fortrinnsrett for eksisterende aksjonærer.

Kupong rente er forventet satt i intervallet 7-8% p.a. og med et konverterings

premie på mellom 22.5-27,5% av referanse aksje kurs. Referanse kursen er

beregnet som en volum-vektet gjennomsnitt pris på Oslo Børs de siste 5 dager

inklusive 14 desember 2010.

Perioden for tegning er forventet å være avsluttet den 15 desember kl. 20:00

CET. Det er ca. 50 % forhånds tegning i obligasjonen.

Investorer som ønsker å tegne seg i den konvertible obligasjonen bes kontakte

First Securities: Arne Jacobsen (+47 23 11 62 73)

Pareto Securities: Inge Edvardsen (+47 22 87 87 71)

Bergen, 14. desember 2010

TTS Group ASA

Tel.: 55 94 74 00 / Fax: 55 94 74 01

Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven §5-12

[HUG#1471972]

AI assistant