Nekkar — AGM Information 2018

Mar 12, 2018

PROTOKOLL FOR EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING T

TTS GROUP ASA

(organisasjonsnummer 932 142 104)

("Selskapet")

avholdt 12. mars 2018 kl. 12.00 i Folke Bernadottes vei 38 i Bergen.

I henhold til styrets innkalling til ekstraordinær generalforsamling forelå slik

Dagsorden

• $\mathcal{I}$ Apning av møtet ved styrets leder, og opptak av fortegnelse over møtende aksjeeiere
• $\overline{2}$ Valg av møteleder og én person til å medundertegne protokollen
• $\overline{3}$ Godkjennelse av innkalling og forslag til dagsorden
• $\overline{4}$ Styrets forslag til godkjenning av inngåelse av transaksjonsavtale. herunder endring av Selskapets foretaksnavn

$\mathbf{1}$ ÅPNING AV MØTET VED STYRETS LEDER, OG OPPTAK AV FORTEGNELSE OVER MØTENDE AKSJEEIERE

Styreleder Trym Skeie åpnet møtet og opptok fortegnelse over møtende aksjeeiere.

I henhold til fortegnelsen var til sammen 65 822 632 aksjer og det samme antall stemmer representert. 75,8 % av selskapets aksjer var således representert.

MINUTES OF EXTRAORDINARY GENERAL MEETING IN TTS GROUP ASA

(Business Register Number 932 142 104)

(the "Company")

held on 12 March 2018 at 12.00 at Folke Bernadottes vei 38 in Bergen.

According to the notice of extraordinary general meeting from the Board of Directors, the meeting had the following

Agenda

$\mathbf{1}$

$\boldsymbol{l}$ Opening of the general meeting by the Chairman of the Board of Directors, and registration of attending shareholders

$\overline{2}$ Election of a chairman of the meeting and one person to co-sign the minutes

• $\mathfrak{Z}$ Approval of the notice and the proposed agenda
• $\overline{4}$ The Board of Directors' proposal for approval of entering into of transaction agreement, including change of the Company's company name

OPENING OF THE GENERAL MEETING BY THE CHAIRMAN OF THE BOARD OF DIRECTORS, AND REGISTRATION OF ATTENDING SHAREHOLDERS

The Chairman of the Board Trym Skeie opened the meeting and registered the participating shareholders.

According to the register, a total of 65 822 632 shares and the same number of votes were present. Consequently, 75.8% of the share capital were represented.

L_9689034_V1/07.03.18 204042-0

Fortegnelsen er vedlagt denne protokollen.

$\overline{2}$ VALG AV MØTELEDER OG ÉN PERSON TIL Å MEDUNDERTEGNE PROTOKOLLEN

Trym Skeie ble enstemmig valgt til møteleder.

Trond Lekven ble enstemmig valgt til å medundertegne protokollen.

3 GODKJENNELSE AV INNKALLING OG FORSLAG TIL DAGSORDEN

Innkallingen og forslag til dagsorden ble enstemmig godkjent.

$\overline{\mathbf{4}}$ STYRETS FORSLAG TIL GODKJENNING AV INNGÅELSE AV TRANSAKSJONSAVTALE, HERUNDER ENDRING AV SELSKAPETS FORETAKSNAVN

Møteleder viste til en avtale av 8. februar 2018 om salg av hele virksomheten i Selskapet med unntak av Selskapets aksjer i TTS Syncrolift AS.

Møteleder presiserte at et positivt vedtak ville innebære at et salg av nevnte virksomhet som sådan samt navneendringen ville godkjennes, mens de nærmere vilkår og selve gjennomføringen av avtalen tilligger styrets kompetanse.

Generalforsamlingen fattet følgende enstemmige vedtak:

$\mathcal{I}$ Salg av Selskapets virksomhet med unntak av Selskapets aksjer i TTS Syncrolift AS godkjennes. Betinget av, og med virkning fra og med den dato

The register is attached to these minutes.

$\overline{2}$ ELECTION OF A CHAIRMAN OF THE MEETING AND ONE PERSON TO CO-SIGN THE MINUTES

Trym Skeie was unanimously elected to chair the meeting.

Trond Lekven was unanimously elected to cosign the minutes.

3 APPROVAL OF THE NOTICE AND THE PROPOSED AGENDA

The notice and the proposed agenda were unanimously approved.

$\overline{\mathbf{4}}$ THE BOARD OF DIRECTORS' PROPOSAL FOR APPROVAL OF ENTERING INTO OF TRANSACTION AGREEMENT. INCLUDING CHANGE OF THE COMPANY'S COMPANY NAME

The Chairman of the meeting referred to an agreement of 8 February 2018 regarding sale of the Company's business as a whole with the exception of the Company's shares in TTS Syncrolift AS.

The Chairman of the meeting emphasized that a positive decision would imply an approval of a sale as such and the name change, while the terms and conditions and the completion of the agreement are under the competence of the Board.

The General Meeting made the following unanimously resolution:

$\mathcal{I}$ Sale of the Company's business as a whole with the exception of the Company's shares in TTS Syncrolift AS is approved. Subject to, and with effect

L_9689034_V1_0703.18/204042-089

Selskapet har børsmeldt at avtale av 8. februar 2018 om salg av nevnte virksomhet til Cargotec Oyj og datterselskaper av Cargotec Oyj er gjennomført, endres Selskapets foretaksnavn til Nekkar ASA. Vedtektenes § 1 endres tilsvarende fra samme tidspunkt.

from such date the Company has sent a stock exchange release that the agreement dated 8 February 2018 regarding the sale of the said business to Cargotec Oyj and subsidiaries of Cargotec Oyj is completed, the Company's business name is changed to Nekkar ASA. Section 1 of the Articles of Association is amended correspondingly as from the same date.

Trym Skeie

Møteleder / Charman

$\overline{\ell}$ Trond Lekven

9689034_V1 07.03.18 204042-089

Medundertegner / Co-signer

TTS Group ASA Ekstraordinær generalforsamling 12.03.18

Tilstede
Trym Skeie	323 140
	Fullmakter Navn
		22 655 763 Skeie Technology AS
		11 512 506 Rasmussengruppen AS
		5 803 500 Barrus Capital AS
		4 840 000 Vinterstua AS
		4 203 361 Skeie Capital Investment AS
	2 120 003 Pima AS
		1 795 343 Trapesa AS
		1750 000 Tigerstaden AS
		1 600 000 GMC Junior Invest AS
		1475 261 Itlution AS
		1 460 143 First Partners Holding 16 AS
		1 003 802 Salt Value AS
	1 000 000 Avant AS
		743 557 Espedal & Co AS
		675 000 Pharos Invest I AS
		668 000 Glastad Invest AS
		420 000 Sjap AS
		414 706 Peter Johan Moe
		400 000 Skåla Bær AS
		300 000 Skeie Consultants AS
		250 000 Skeie Alpha Invest AS
		86 413 D. Lund Holding AS
		50 500 Kjell Agnar Karlsen
		30 000 Peringo Invest AS
		8 000 Lyngtun Invest AS
		500 Mette Roelofs
		370 Patrick Malmsten
		65 266 728 Sum fullmakter
		65 589 868 Sum fullmakter + egne
Marius Horgen	Fullmakt Navn
		102 394 Injektor AS
		102 394 Sum fullmakt
Toril Eidesvik	Fullmakt Navn
		50 000 Zahlahuset II AS
		50 000 Sum fullmakt
Helge Lægreid	51 762
Trond Lekven	28 608
	TOTALT:
	403 510 EGNE
		65 419 122 FULLMAKTER
		65 822 632 TOTALT REPRESENTERT
		86 806 867 TOTALT UTSTEDE AKSJER
		75,8 % % Totalt rep./Tot. utstede aksjer
Tilstede:
Leiv Kallestad, CFO

Trym Skeid

$4/4$

$\mathcal U$

Trond Lekven