Quarterly Report • Nov 26, 2024
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
PERIODEMEDDELELSE 3. kvartal 2024
CVR-nr. 65746018 · Foto: Astrid Svane.
moensbank.dk
| Alle tal i 1.000 kr. | 1. - 3. kvartal 2024 |
1. - 3. kvartal 2023 |
Året 2023 |
3. kvartal 2024 |
2. kvartal 2024 |
1. kvartal 2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Netto rente- og gebyrindtægter | 185.440 | 175.197 | 239.043 | 57.200 | 69.082 | 59.158 |
| Andre driftsindtægter | 26 | 99 | 110 | 9 | 8 | 9 |
| Basisindtægter i alt | 185.466 | 175.296 | 239.152 | 57.209 | 69.090 | 59.167 |
| Udgifter til personale og administration Afskrivninger på materielle aktiver mv. |
-116.727 | -105.578 | -143.099 | -36.946 | -39.715 | -40.066 |
| og andre driftsudgifter | -3.076 | -3.035 | -4.522 | -909 | -1.168 | -999 |
| Basisdrift | 65.663 | 66.683 | 91.531 | 19.354 | 28.207 | 18.102 |
| Nedskrivninger på udlån og | ||||||
| tilgodehavender mv. | -1.435 | 5.640 | -2.816 | -1.432 | 566 | -569 |
| Resultat før kursregulering og skat | 64.227 | 72.323 | 88.715 | 17.922 | 28.773 | 17.532 |
| Kursreguleringer | 22.214 | 9.001 | 25.716 | 19.490 | -819 | 3.543 |
| Resultat før skat | 86.441 | 81.324 | 114.431 | 37.412 | 27.954 | 21.075 |
| Skat | -20.682 | -19.178 | -26.324 | -8.345 | -7.829 | -4.507 |
| Periodens resultat | 65.759 | 62.146 | 88.107 | 29.067 | 20.125 | 16.568 |
| Udvalgte nøgletal | ||||||
| Kapitalprocent | 25,2% | 24,8% | 28,8% |
| Kernekapitalprocent | 25,2% | 24,8% | 28,8% |
|---|---|---|---|
| Kapitalbehov | 11,2% | 10,7% | 11,2% |
| Egenkapitalforrentning før skat (p.a.) | 17,3% | 17,9% | 18,5% |
| Liquidity Coverage Ratio (LCR) | 522,9% | 516,4% | 550,9% |
| Indtjening pr. omkostningskrone | 1,71 kr. | 1,79 kr. | 1,76 kr. |
| Basisindtjening pr. omkostningskrone | 1,55 kr. | 1,61 kr. | 1,62 kr. |
| Børskurs (stykstørrelse 20) | 226 | 212 | 210 |
| Indre værdi (stykstørrelse 20) | 337 | 297 | 309 |
| Alle tal i 1.000 kr. | 30.09.2024 | 30.09.2023 | 31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| AKTIVER | |||
| Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker | 1.537.022 | 1.676.655 | 1.672.925 |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 9.690 | 10.552 | 12.752 |
| Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris | 1.561.624 | 1.449.058 | 1.514.239 |
| Obligationer til dagsværdi | 951.126 | 712.522 | 725.192 |
| Aktier mv. | 162.407 | 148.845 | 157.694 |
| Aktiver tilknyttet puljeordninger | 542.726 | 379.292 | 418.638 |
| Immaterielle aktiver | - | 38 | 28 |
| Grunde og bygninger i alt | 21.833 | 23.997 | 23.483 |
| Investeringsejendomme | 820 | 820 | 820 |
| Domicilejendomme | 21.013 | 23.177 | 22.663 |
| Øvrige materielle aktiver | 1.847 | 1.918 | 2.297 |
| Aktuelle skatteaktiver | - | - | - |
| Udskudte skatteaktiver | 3.132 | 3.064 | 3.045 |
| Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter |
67.083 4.241 |
60.985 3.512 |
63.647 3.375 |
| Aktiver i alt | 4.862.730 | 4.470.438 | 4.597.315 |
| PASSIVER | |||
| Gæld | |||
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 117.685 | 67.360 | 80.688 |
| Indlån og anden gæld | 3.421.200 | 3.278.070 | 3.337.017 |
| Indlån i puljeordninger | 542.726 | 379.282 | 418.638 |
| Udstedte obligationer til amortiseret kostpris | 34.913 | 34.860 | 34.873 |
| Aktuelle skatteforpligtelser | 11.372 | 17.345 | 1.673 |
| Andre passiver | 34.494 | 35.642 | 42.978 |
| Periodeafgrænsningsposter | 1.707 | 1.689 | 1.414 |
| Gæld i alt | 4.164.097 | 3.814.248 | 3.917.281 |
| Hensatte forpligtelser | |||
| Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser | 7.202 | 6.528 | 7.202 |
| Hensættelser til tab på garantier | 7.476 | 8.998 | 7.663 |
| Andre hensatte forpligtelser | 9.204 | 7.469 | 7.393 |
| Hensatte forpligtelser i alt | 23.881 | 22.995 | 22.258 |
| Egenkapital | |||
| Aktiekapital | 40.000 | 40.000 | 40.000 |
| Overført overskud | 634.752 | 553.195 | 577.776 |
| Aktionærernes andel af egenkapitalen | 674.752 | 593.195 | 617.776 |
| Indehavere af hybrid kernekapital | |||
| - | 40.000 | 40.000 | |
| Egenkapital i alt | 674.752 | 633.195 | 657.776 |
Banken har for perioden 1. januar – 30. september 2024 realiseret et resultat før skat på 86,4 mio. kr., hvilket er 5,1 mio. kr. højere i forhold til samme periode sidste år.
Resultatet før skat forrenter egenkapitalen med 17,3 % p.a. mod sidste år 17,9 % p.a.
Ledelsen udtrykker stor tilfredshed med bankens resultat før skat og den underliggende basisdrift, der er beskrevet nedenfor.
Resultatet af bankens basisdrift for perioden udgør 65,7 mio. kr. mod samme periode sidste år på 66,7 mio. kr. Det er et fald på 1,0 mio. kr. i forhold til samme periode sidste år svarende til -1,5%.
Netto renteindtægterne udgør 114,8 mio. kr. og er 4,0 mio. kr. højere end samme periode sidste år svarende til en stigning på 3,6 %. Udviklingen skyldes primært udviklingen i renteniveauet kombineret med udviklingen i bankens balance.
Netto gebyr- og provisionsindtægterne udgør 61,2 mio. kr., og er uændrede i forhold til samme periode sidste år svarende til en stigning på 0,23 %. Udviklingen er forventet og kan ses som konsekvens af lavere aktivitet på boligmarkedet og den usikkerhed i samfundsøkonomien med store rentebevægelser, inflation og geopolitisk uro.
Udbytte af aktier mv. udgør 9,8 mio. kr., hvilket er en stigning på 4,9 mio. kr. i forhold til samme periode sidste år. Udbytte stammer fra bankens anlægsbeholdning af aktier i den finansielle sektor. Posten skal således vurderes i samspil med kursreguleringer på samme aktiebeholdning.
Bankens samlede basisindtægter udgør herefter 185,5 mio. kr. mod 175,3 mio. kr. sidste år, og er dermed steget 10,2 mio. kr. svarende til 5,8 % i forhold til samme periode sidste år.
De samlede omkostninger udgør 119,8 mio. kr. mod 108,6 mio. kr. sidste år, hvilket er en stigning på 11,2 mio. kr. svarende til 10,3 %.
Omkostningsniveauet svarer til budgetforventningerne, hvor niveauet for året 2024 er højere da bankens omkostninger følger den generelle prisudvikling, herunder lønudgifter som følge af overenskomstmæssige stigninger. Desuden har banken foretaget ansættelser der styrker bankens organisation både i de kundevendte afdelinger og i stabsfunktionerne. Ansættelser sker som følge af bankens vedtagne vækststrategi, "Tid til vækst", hvilket blandt andet sikres via proaktiv kundedialog.
Nedskrivninger på udlån mv. udgør en udgift på 1,4 mio. kr. mod en indtægt på 5,6 mio. kr. for samme periode sidste år. Ændringen i nedskrivninger skyldes primært løsning eller forbedring af enkeltstående større sager og er ikke udtryk for en generel tendens.
Bankens ledelse har i forbindelse med behandling af regnskabet for 3. kvartal fastholdt det ledelsesmæssige skøn på 22,9 mio. kr.
Det ledelsesmæssige skøn er afsat til at dække den økonomiske usikkerhed vedr. geopolitisk uro, usikkerheder som følge af grøn trepartsaftale samt en række mindre usikkerheder herunder modelusikkerhed i bankens model til opgørelse af nedskrivninger efter IFRS9 regnskabsreglerne.
De samlede akkumulerede nedskrivninger og hensættelser på udlån og garantier udgør 99,6 mio. kr. og er fordelt på individuelle nedskrivninger (stadie 3) med 69,5 mio. kr., mens de statistiske nedskrivninger i stadie 1 og 2 tilsammen udgør 30,1 mio. kr. Dette inkluderer det ledelsesmæssige skøn på 22,9 mio. kr.
Periodens nedskrivningsprocent beregnes i henhold til regnskabsbekendtgørelsen, eksklusive hensættelser på uudnyttede kreditfaciliteter, og udgør 0,04 % af de samlede udlån og garantier (før nedskrivninger) betyder, at den akkumulerede nedskrivningsprocent er på 4,31 %.
Der er i perioden foretaget afskrivninger på bankens udlån for 0,1 mio. kr.
De samlede kursreguleringer udgør en indtægt på 22,2 mio. kr. mod 9,0 mio. kr. for samme periode sidste år svarende til en stigning på 146,8%.
Kursreguleringen fordeler sig med en kursgevinst på aktier på 6,6 mio. kr., en kursgevinst på obligationer på 14,4 mio. kr., kursgevinster på valuta på 1,2 mio. kr. Kursreguleringen af aktierne vedrører alene bankens anlægsbeholdning.
Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til den aflagte og reviderede årsrapport for 2023.
Banken har d. 24. oktober 2024 udsendt opjustering til forventningerne for 2024 jf. selskabsmeddelelse 09/2024.
Heri beskrives det, at banken forventer et resultat før skat i niveauet 90-115 mio. kr. Ligeledes er forventningen til basisdriften opjusteret til niveauet 75-90 mio. kr.
Baggrunden for opjusteringen er forbedrede makroøkonomiske forhold end tidligere forventet med en generel forventning om en "blød landing".
Forventningerne er oprindeligt offentliggjort i forbindelse med offentliggørelse af årsrapport for 2023. Resultat før skat var oprindeligt forventet i spændet 70- 95 mio. kr. og basisdriften var forventet i spændet 65- 85 mio. kr.
Forventningen til bankens resultat for 2024 er behæftet med en række usikkerhedsmomenter og resultatforventningen i bunden af intervallet er udtryk for et eventuelt vigende aktivitets- og indtjeningsniveau, og i toppen af intervallet er indregnet, at aktivitetsniveauet er uændret. Hertil kommer usikkerhed relateret til nedskrivninger på udlån og garantier, hvor banken i de udmeldte resultatforventninger har indregnet netto nedskrivninger for i alt 5 mio. kr.
Der er ikke indtrådt forhold efter balancedagen, der er af betydning for bedømmelsen af periodens resultat.
Bankens udlån udgør 1.561 mio. kr. pr. 30. september 2024, og udlånet er således steget med 112,6 mio. kr. svarende til 7,8 % i forhold til samme periode sidste år.
I forhold til ultimo 2023 er udlånet forøget med 47,4 mio. kr. svarende til 3,1%. Bankens udlånsforretning er et strategisk fokuspunkt. Udviklingen er positivt udtryk for en stigende aktivitet drevet af proaktive kundedialoger, men ligeledes hæmmet af vanskelige rammebetingelser med høj konkurrence og begrænset og afventende investeringslyst blandt erhvervskunderne.
Indlån udgør samlet 3.964 mio. kr. pr. 30. september 2024 og er forøget med 306,6 mio. kr. i forhold til samme periode sidste år svarende til 8,4%.
I forhold til ultimo 2023 er indlånet forøget 208,3 mio. kr. svarende til 5,5 %.
Bankens garantier udgør 564 mio. kr. pr. 30. september 2024 og er reduceret med 130,0 mio. kr. svarende til 18,7 % siden samme tidspunkt sidste år. Udviklingen er primært udtryk for omlægning af bankens garantikoncept i forbindelse med formidling af realkreditlån for DLR Kredit A/S til bankens erhvervskunder.
Bankens kapitalgrundlag udgør 492,7 mio. kr. pr. 30. september 2024 svarende til en kapitalprocent på 25,2. Kapitalgrundlaget er faldet med 32,4 mio. kr. siden ultimo 2023. Udviklingen skyldes primært, at banken i april 2024 har indfriet hybrid kernekapital svarende til 40 mio. kr. samt at bankens fradrag for nødlidende eksponeringer (NPE-fradrag) er reduceret.
Banken indregner ikke årets overskud i kapitalgrundlaget i løbet af året. En indregning af periodens resultat ville betyde en forøgelse af kapitalprocenten med 3,6 % point.
Bankens kapital består udelukkende af egenkapital. Den egentlige kernekapital efter fradrag (CET 1) udgør også 492,7 mio. kr. pr. 30. september 2024, hvilket svarer til en egentlig kernekapitalsprocent på 25,2.
Bankens samlerede risikoeksponering pr. 30. september 2024 udgør 1.952 mio. kr., hvilket er en stigning på 131,8 mio. kr. i forhold til ultimo 2023. Udviklingen dækker primært over stigning i markedsrisiko og bankens operationelle risici opgjort efter kapitaldækningsreglerne, hvor det bemærkes at bankens kreditmæssige risici er uændrede.
Bankens individuelle kapitalbehov er opgjort således:
| 30-09- 2024 |
30-09- 2024 |
31-12- 2023 |
|
|---|---|---|---|
| Risikoområde | 1.000 kr. | % | % |
| Søjle I krav | |||
| (8 %'s kravet) | 156.176 | 8,0% | 8,0% |
| Tillæg kreditrisici | 42.942 | 2,2% | 2,2% |
| Tillæg markedsrisici | 15.333 | 0,8% | 0,7% |
| Tillæg operationelle risici | 4.880 | 0,3% | 0,3% |
| Tillæg øvrige risici | 0 | 0,0% | 0,1% |
| I alt | 219.330 | 11,2% | 11,2% |
Kravet til det tilstrækkelige kapitalgrundlag er uændret i forhold til ultimo 2023.
I opgørelsen indgår et tillæg på 0,25 %-point under operationelle risici, som er fastsat af Finanstilsynet til at dække operationelle risici på kreditområdet.
Bankens solvensoverdækning i forhold til det tilstrækkelige kapitalgrundlag og bufferkrav udgør 8,6%-point:
| 30-09-2024 | ||
|---|---|---|
| 1.000 kr. | % | |
| Kapitalgrundlag efter fradrag | 492.650 | 25,2% |
| Tilstrækkeligt kapitalgrundlag (Søjle I + II) | 219.330 | 11,2% |
| Solvens overdækning før bufferkrav | 273.320 | 14,0% |
| Kapitalbevaringsbuffer | 48.805 | 2,5% |
| Kontracyklisk buffer | 48.805 | 2,5% |
| Systemisk risikobuffer | 7.073 | 0,4% |
| Samlet kapitalkrav inkl. bufferkrav | 324.014 | 16,6% |
| Overdækning efter opfyldelse af Søjle I + II og bufferkrav |
168.636 | 8,6% |
Med virkning fra den 30. juni 2024 er den sektorspecifikke systemiske risikobuffer for eksponeringer mod ejendomseksponeringer aktiveret. Satsen svarer til 7% af de risikovægtede eksponeringer for en række specifikke ejendomsrelaterede eksponeringer. For banken er den sektorspecifikke systemiske buffer opgjort til 7,1 mio. kr. svarende til 0,4%.
NEP-kravet er implementeret som beredskab for genopretning af pengeinstitutter. NEP-kravet gældende for 2024, er fastsat af Finanstilsynet med udgangspunkt i indberettede tal pr. 31. december 2022 og udgør 16,7 % af Møns Banks samlede risikoeksponering og 4,5 % af Møns Banks samlede eksponeringsmål (gearingsgrad). NEP-kravet er fuldt indfaset.
Til opfyldelse af NEP-kravet har banken udstedt senior non-preferred obligationer for modværdien af 35 mio. kr. svarende til 1,9 % af den samlede risikoeksponering.
I forhold til det samlede aktuelle NEP-krav tillagt bufferkrav har banken således en overdækning svarende til 5,0 %-point.
| 30-09-2024 | ||
|---|---|---|
| 1.000 kr. | % | |
| NEP kapital (Kapitalgrundlag + SNP/Tier-3 kapital) |
527.549 | 27,0% |
| NEP krav | 326.017 | 16,7% |
| Kapitalbevaringsbuffer | 48.805 | 2,5% |
| Kontracyklisk buffer | 48.805 | 2,5% |
| Systemisk risikobuffer | 7.073 | 0,4% |
| Samlet NEP-krav inkl. bufferkrav | 430.700 | 22,1% |
| NEP-krav dækket af SNP/TIER-3 kapital | 34.899 | 1,8% |
| NEP krav ej dækket af SNP/TIER-3 kapital | 395.801 | 20,3% |
| Overdækning i forhold til NEP-krav inkl. bufferkrav |
96.849 | 5,0% |
Det er ledelsens vurdering, at kapitalen er tilstrækkelig til at dække den risiko, der er forbundet med bankens aktiviteter.
Oplysningerne om kapitalbehovet er ligeledes offentliggjort på bankens hjemmeside på moensbank.dk/ir under punktet "Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og kapitalbehov".
Liquidity Coverage Ratio (LCR) stiller krav til likviditetsbufferens størrelse og sammensætning i forhold til et stressscenarie på 30-dages sigt. LCR skal udgøre mindst 100 %. Banken har pr. 30. september 2024 opgjort LCRbrøken til 522,9 %.
Med Tilsynsdiamanten har Finanstilsynet fastlagt en række grænseværdier på udvalgte risikoområder.
Banken ligger pr. 30. september 2024 indenfor samtlige grænseværdier, hvilket fremgår af nedenstående tabel.
| Område | Finanstilsynets grænseværdi |
Møns Bank |
|---|---|---|
| Summen af store eksponeringer |
< 175 % af den egentlige kernekapital |
103,0 % |
| Udlånsvækst *) | < 20 % | 7,8 % |
| Ejendoms eksponering |
< 25 % af udlån og garantier |
6,7 % |
| Likviditets overdækning |
> 100 % | 500,28 % |
*) Beregnes i forhold til samme tidspunkt sidste år.
Yderligere information om periodemeddelelsen kan fås ved henvendelse til bankdirektør Per Sjørup Christiansen, telefon 55 86 15 26.
Storegade 29, 4780 Stege Tlf. 55 86 15 00
[email protected] Reg.nr. 6140 · CVR-nr. 65 74 60 18 Hjemsted: Vordingborg Kommune.
Åbningstider generelt Mandag-fredag kl. 10.00-16.00. Telefoner åbner kl. 9.00.
Derudover rådgivning efter aftale samt døgnåbne pengeautomater (inkl. euro samt indbetaling).
Kasseåbning i Stege første og sidste hverdag i måneden.
Vinhusgade 2, 4700 Næstved Tlf. 55 75 30 00 [email protected]
Industrivej 2, 4683 Rønnede Tlf. 54 88 61 00 [email protected]
Svend Gønges Torv 2, 4720 Præstø Tlf. 55 94 17 00 [email protected]
Algade 86, 4760 Vordingborg Tlf. 55 31 24 00 [email protected]
Have a question? We'll get back to you promptly.