MLP SE — Investor Presentation 2012

Dec 4, 2012

MLP Unternehmenspräsentation

DSW Aktienforum München

Jan Berg, Leiter Kommunikation und Politik

1. Dezember 2012

Agenda

•MLP im Überblick

• •Weiterentwicklung des Geschäftsmodells
• •Geschäftsverlauf in den ersten 9 Monaten 2012
• •Ausblick

MLP –ein breit aufgestelltes Beratungshaus

Unternehmensdaten auf einen Blick

Der MLP-Konzern

• y Unabhängiger Finanz- und Vermögensberater für Privat- und Firmenkunden
• yGründung: 1971
• yGesamterlöse 2011: 545,5 Mio. Euro
• yMehr als 805.000 Privatkunden
• yMehr als 5.000 Firmenkunden
• y20,9 Mrd. Euro betreutes Vermögen
• y1.517 Mitarbeiter und 2.099 Berater

Stammdaten zur MLP-Aktie

A h l d A k i t n z a e r e n	1 0 8 3 8 S ü 7 7 7 7 t k k t i c a e n
W t i k e r p a p e r e n n n m m e r u	6 6 9 9 0 5
I S I N	D E 0 0 0 6 5 6 9 9 0 8
( G ) I t t t t t n s r u m e n e n a r a u n g	1 0 7 8 7 7 7 3 8 S ü k k i t t c a e n
F F l t ( D f i i t i D t h B ö ) r e e o a g e m e n o n e u s c e r s e	% 3 7 8 6 ,
Z l t u a s s u n g s s e g m e n	P i S d d t r m e a n a r
I d h ö i k i t n e x z u g e r g e	S D A X

Zuverlässige Dividendenpolitik

Dividende

Dividende je Aktie

[in €]

Dividendenrendite

[in %]

Kursentwicklung 2012

MLP-Aktie, SDAX und DAXsector Financial Services im Vergleich

• •MLP im Überblick
• •Weiterentwicklung des Geschäftsmodells
• •Geschäftsverlauf in den ersten 9 Monaten 2012
• •Ausblick

Geschäftsmodell mit klaren Alleinstellungsmerkmalen

Privatkundenberatung

Niedriges Durchschnittsalter der Kunden bietet hohes Potenzial…

MLP-Kunden nach Altersgruppen

…vor allem im Vermögensmanagement

MLP und Feri –einzigartige Positionierung im Vermögensmanagement

MLP-Kunden profitieren von Feri-Expertise

Feri

MLP-Vermögensmanagement

Privatund Firmenkunden sowie institutionelle Investoren

• •Vermögensverwaltung/Investment Management
• •Risiko Overlay
• •Vermögensberatung
• •Vermögensstrukturierung /-controlling
• •Asset Protection
• •Asset Liability Management

Rating

Produktunabhängige Markteinschätzungen

• •Know-how Transfer
• •Qualitätsprüfung
• •Fondsselektion
• •Best of-Auswahl
• •Nachhaltigkeitsliste
• •Geschlossene Fonds

Feri-Direktmandate

Deutliche Steigerung der Erlöse im Vermögensmanagement

Provisionserlöse MLP-Konzern

FY 2005: 467,9 Mio. € FY 2011: 498,5 Mio. €

Potenzial in der betrieblichen Altersversorgung früh erkannt

Studien belegen hohes Interesse – 2004 und heute

2004: Geringe Abdeckung mit bAV

A h l n z a A b i t h j r e n e m e r e U t h n e r n e m e n	V b i d t e r r e u n g e r b A V t u n e r M i t b i t a r e e r n
1- 4	% 2 1
5 9 -	% 2 5
1 0 1 9 -	% 5 4, 1 3 1 %
% 4 2, 4 2 0 4 9 -	3 5 %
5 0 9 9 -	3 9 %
1 0 0 1 9 9 -	4 3 %
2 0 0 4 9 9 -	6 % 5
5 0 0 9 9 9 -	% 6 8
1 0 0 0 d h n m e r u	% 8 5
G t e s a m	4 6 %

2012: bAV bleibt interessant

Fragen Arbeitnehmer* Informationen zur bAV aktiv ab?

* In Unternehmen mit mehr als 1.000 Arbeitnehmern

Quelle: ZurichbAV-Report 2011/2012

in Privatwirtschaft und öffentlichem Dienst 2001 –2004

Quelle: TNS Infratest Sozialforschung – Zusatzversorgung

Geschäftsbereich betriebliche Altersversorgung konsequent ausgebaut

2 0 0 4 G G f ü d h ä t b i h r n u n g e s c s e r e c b t i b l i h A l t e r e c e e r s v e r s o r g u n g	K t e s o m p e e n z / W i h f t t e r r s c a s p 2 0 0 8 S W i t t ä e e r e r A l t e r s e r s o r g v	t z e n r u m s ü f r e r k d b t i b l i h u n g e r e r e c e n Ü b h T P C n g e r n a m e u –
2 0 0 4 G f A b d h ä t u s a u e s e s c s b i h d h l l e r e c s r c p e r s o n e e u Ü V ä k d d i b t e r s r u n g e n u n e G d B E R A e r	h e r n a m e		2 0 1 0 f E i ü h i n r u n g e n	2 0 1 2 Ü b 1. 2 0 0 l i i t B t e r z e n z e r e e r a e r d t h l d i t k t i e u s c a n w e a v k l i B h e s e x u s v e n r a n c e n

bAV mit deutlicher Zunahme im Bereich Altersvorsorge bei MLP

Geschäftsfeld wächst stetig

bAV-Anteilan der vermittelten Beitragssumme im Bereich Altersvorsorge

• •MLP im Überblick
• •Weiterentwicklung des Geschäftsmodells
• •Geschäftsverlauf in den ersten 9 Monaten 2012
• •Ausblick

9M: Gesamterlöse von 355,3 Mio. Euro

Gesamterlöse in 9M

[in Mio. Euro]

Deutlicher Zuwachs im Vermögensmanagement

Provisionserlöse

[in Mio. Euro]

	Q 3 2 0 1 1	Q 3 2 0 1 2	Δ % i n	9 M 2 0 1 1	9 M 2 0 1 2	Δ i % n
A l t e r s o r s o r g e v	6 2 7 ,	5 4 9 ,	1 2 -	1 6 9, 6	1 2 3 5 ,	1 0 -
V ö t e r m g e n s m a n a g e m e n	1 9, 0	3 4 5 ,	8 2	9, 2 5	8 3, 7	4 1
K k i h r a n e n e r s c e r n g v u	1 1 5,	1 3, 7	9 -	6 8 5 ,	4 5, 5	2 0 -
S h i h a c v e r s c e r u n g	4 2 ,	4 1 ,	2 -	2 5, 0	2 6 7 ,	7
F i i * n a n e r n g z u	3, 2	3, 3	3	9, 3	8, 8	6 -
Ü b i B ü t t r g e e r a u n g s v e r g u n g e n	1, 1	0, 8	2 7 -	2 9 ,	2 6 ,	8 -

*ohne MLP Hyp

MLP profitiert von ganzheitlicher Beratung

Provisionserlöse: 9M 2012: 319,6 Mio. Euro (322,8 Mio. Euro)

Effizienzprogramm verläuft planmäßig

Entwicklung der Fixkosten*

[in Mio. Euro]

*Personalaufwand, planmäßige Abschreibungen, sonstige betriebliche Aufwendungen

Ergebnis deutlich verbessert

Gewinnund Verlustrechnung

[in Mio. Euro]

	Q 3 2 0 1 1	Q 3 2 0 1 2	9 M 2 0 1 1	9 M 2 0 1 2 y
G t l ö e s a m e r s e	1 1 6 3 ,	1 2 1 5 ,	3 5 6 5 ,	3 5 5 3 ,
E B I T	2 9 ,	1 1 1 ,	4 6 ,	2 6 7 ,
F i b i n a n z e r g e n s	0 2 ,	0 1 - ,	0 5 - ,	0 2 , y
E B T	3 0 ,	1 1 0 ,	4 2 ,	2 6 9 ,
S t e u e r n	1 4 - ,	2 7 - ,	2 8 - ,	8 3 - ,
K ü b h o n e r n e r s c s s z u	1 7 ,	8 3 ,	2 0 ,	1 8 6 ,
S E P i E n u r o ( ä ) t v e r w s s e r	0 0 2 ,	0 0 8 ,	0 0 2 ,	0 1 7 ,

• Keine Sondereffekte in 9M 2012 (9M 2011: 14,1 Mio. Euro)

• Effizienzprogramm trägt weiter Früchte

• •MLP im Überblick

• •Weiterentwicklung des Geschäftsmodells
• •Geschäftsverlauf in den ersten 9 Monaten 2012
• •Ausblick

Reduzierung der Fixkosten auf rund 249 Mio. Euro

Ausblick 2012

Entwicklung der Fixkosten*

[in Mio. €]

Entwicklung der Erlöse

Beim Umsatz erwartet MLP für das Gesamtjahr eine leicht andere Verteilung als zu Jahresbeginn:

• • Stärkeres Wachstum im Vermögensmanagement als bislang angenommen
• • Altersvorsorge auf oder leicht über Vorjahresniveau
• • Leichter Rückgang der Erlöse in der Krankenversicherung

*Personalaufwand, planmäßige Abschreibungen, sonstige betriebliche Aufwendungen **Um einmalige Sonderbelastungen bereinigt

Ziel 2012: Operative EBIT-Marge von 15 %

MLP-Konzern

EBIT-Marge

[in %]

*Um einmalige Sondereffekte bereinigt

**Vor Akquisitionen und Sondereffekten

Kontakt

MLP Kommunikation & PolitikAlte Heerstr. 4069168 WieslochGermany

• Jan Berg, Leiter Kommunikation und Politik
• Andreas Herzog, Senior Manager Investor Relations und Finanzkommunikation

Tel,: +49 (0) 6222 308 2272 Fax:+49 (0) 6222 308 1131

investorrelations@mlp.de www.mlp-ag.de