SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ML SYSTEM S.A. ORAZ GRUPY KAPITAŁOWEJ ML SYSTEM S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2021 r. DO 31 GRUDNIA 2021 r.

2021 RAPORT ROCZNY

Globalny zasięg działalności

Przewaga technologiczna, dzięki wysokiej specjalizacji w zakresie nanotechnologii
Jedyny na świecie producent kompletnych systemów BIPV oferujący moduły, fasady wentylowane, żaluzje, systemy mocowań, automatykę
Centrum B+R wyposażone w unikatowe w skali globalnej urządzenia laboratoryjne:
- Wartość poniesionych wydatków: 66,5 mln PLN
- Przychód ze sprzedaży za rok 2021: 189 mln PLN
Projekty inwestycyjne i B+R o wartości ok. 500 mln PLN
Lider branży fotowoltaicznej zintegrowanej z budynkami w kraju oraz kluczowy producent BIPV na świecie
- *zgodnie z raportem Building Integrated Photovoltaics Skylights Market 2020-2027
Największy globalny producent i dostawca żaluzji fotowoltaicznych – kilkaset zrealizowanych projektów
13 przyznanych patentów
6 zgłoszeń patentowych w trakcie oceny

Fot. 1 Szpital Uniwersytecki, Londyn, UK moduły BIPV
Fot. 2 Biblioteka Malmö, Szwecja
Fot. 3 Aeres Hogeschool, Holandia, zadaszenie i fasada BIPV / Nagroda BIPV AWARD 2021
Fot. 4 Dworzec kolejowy, Austria

Globalny zasięg działalności ML System

Rysunek 1 Rynki na których obecna jest Grupa ML System

Wybrane wydarzenia roku 2021

Fot. 5 Styczeń, Końcowe prace nad opracowaniem prototypu urządzenia Covid Detector
Fot. 6 Luty, Wizyta Prezydenta Andrzeja Dudy w siedzibie Spółki
Fot. 7 Marzec, I miejsce w kategorii „Innowacyjność produktów i usług” w plebiscycie Giełdowa Spółka Roku 2020
Fot. 8 Kwiecień, Zwiększenie potencjału produkcyjnego Spółki – leasing nowej hali
Fot. 9 Maj, Podpisanie listu intencyjnego na rzecz utworzenia Podkarpackiej Doliny Wodorowej
Fot. 10 Czerwiec, Pierwsze wykorzystanie urządzenia Covid Detector podczas konferencji Życie i Zdrowie po COVID 19
Fot. 11 Lipiec, Wybór Edyty Stanek na członka Podkarpackiej Rady Innowacyjności
Fot. 12 Sierpień, Wręczenie wyróżnienia Serce za Serce w walce z koronawirusem dla Spółki ML System
Fot. 13 Wrzesień, ML System partnerem strategicznym Konferencji Naukowej Bezpieczeństwo Energetyczne filary i perspektywa rozwoju
Fot. 14 Październik, Targi Smart City Expo Poland, Warszawa
Fot. 15 Listopad, Konferencja naukowa „Fotowoltaika a obiekty historyczne”
Fot. 16 Grudzień, Jubileusz 15lecia firmy, Uruchomienie linii produkcyjnej QGlass

SPIS TREŚCI

SPIS TREŚCI ................................................................................................................................... 5
1. LIST PREZESA ZARZĄDU ............................................................................................................ 7
2.1. Zarząd ................................................................................................................................ 9
2.2. Rada Nadzorcza ............................................................................................................... 10
3. DZIAŁALNOŚĆ GRUPY KAPITAŁOWEJ ML SYSTEM S.A. ......................................................... 11
3.1. Podstawowe dane o jednostce dominującej ................................................................. 11
3.2. Struktura Grupy Kapitałowej ML System S.A. ................................................................ 11
3.3. Najważniejsze wydarzenia w historii Grupy .................................................................. 16
3.4. Struktura sprzedaży i zakupów Grupy ........................................................................... 17
3.5. Produkty i usługi ML System .......................................................................................... 20
3.6. Wybrane realizacje krajowe i eksportowe ..................................................................... 36
3.7. Rynki zbytu i kanały dystrybucji...................................................................................... 40
3.7.1 Kanały dystrybucji ................................................................................................... 41
3.8. Zatrudnienie .................................................................................................................... 42
3.9. Istotne wydarzenia w 2021 roku .................................................................................... 44
3.10. Wybrane nagrody i wyróżnienia .................................................................................. 46
3.11. Zrównoważony rozwój biznesu – działania Spółki w obszarze ESG ........................... 47
4. INFORMACJA O PRZYJĘTEJ STRATEGII ROZWOJU EMITENTA I GRUPY ............................... 49
4.1. Misja ................................................................................................................................ 49
4.2. Strategia i cele ................................................................................................................. 50
4.3. Opis Głównych projektów B+R realizowanych w 2021r. i planowanych do rozpoczęcia w 2022r. ... 52
4.4. Opis głównych projektów inwestycyjnych w 2021 roku ............................................... 57
4.5. Patenty, wzory użytkowe, certyfikaty ............................................................................ 60
4.6. Zewnętrzne i wewnętrzne czynniki istotne dla rozwoju Grupy .................................... 62
4.7. Istotne czynniki ryzyka i zagrożeń wraz z określeniem, w jakim stopniu Emitent jest na nie narażony ... 67
5. WYBRANE DANE FINANSOWE ............................................................................................... 73
5.1. Analiza wybranych skonsolidowanych danych finansowych Grupy Kapitałowej ML System S.A. ... 73
5.2. Analiza wybranych jednostkowych danych finansowych ML System S.A. ................... 81
5.3. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok .......................................... 87
5.4. Alternatywny pomiar wyników (APM) ........................................................................... 87
6. OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO ............................................... 88
6.1. Stosowane zasady ładu korporacyjnego ....................................................................... 88
6.2. Zasady ładu korporacyjnego, od których stosowania odstąpiono ............................... 88
6.3. Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie Emitenta systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych ... 89
6.4. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu ... 91
6.5. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne, wraz z opisem tych uprawnień ...................................................... 92
6.6. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu, takich jak ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych ... 92
6.7. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Emitenta ... 92
6.8. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji ........... 92
6.9. Opis zasad zmiany statutu lub umowy spółki Emitenta ............................................... 93
6.10 Sposób działania Walnego Zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające z regulaminu walnego zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile informacje w tym zakresie nie wynikają wprost z przepisów prawa ... 93
6.11. Opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących Emitentem oraz ich komitetów, wraz ze wskazaniem składu osobowego tych organów i zmian, które w nich zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego ... 95
7. POZOSTAŁE INFORMACJE ...................................................................................................... 99
7.1. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej .......................................................... 99
7.2. Oświadczenie na temat informacji niefinansowych ..................................................... 99
7.3. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Emitenta ................... 99
7.4. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Emitenta ................. 102

1. LIST PREZESA ZARZĄDU

Drodzy Akcjonariusze, Klienci, Partnerzy i Pracownicy ML System S.A.,

Mam zaszczyt zaprezentować Państwu Sprawozdanie Zarządu z Działalności ML System S.A. oraz Grupy Kapitałowej ML System S.A. za rok 2021. Jest to dla nas kolejny rok dynamicznego rozwoju, osiągnięć technologicznych i umacniania pozycji lidera na rynku innowacyjnych rozwiązań fotowoltaicznych.

Rok 2021 był dla nas czasem wytężonej pracy, realizacji ambitnych projektów i dalszego umacniania pozycji rynkowej. Pomimo dynamicznie zmieniającego się otoczenia gospodarczego, z sukcesem kontynuowaliśmy realizację strategii rozwoju, która opiera się na innowacyjności, wysokiej jakości produktach i globalnym zasięgu działalności.

Nasze zaangażowanie w badania i rozwój, w szczególności w dziedzinie nanotechnologii i integracji fotowoltaiki z budownictwem (BIPV), przynosi wymierne efekty. Inwestujemy znaczące środki w nasz potencjał badawczy i produkcyjny, aby dostarczać naszym Klientom najbardziej zaawansowane technologicznie rozwiązania. Unikalne urządzenia laboratoryjne w naszym Centrum B+R pozwalają na opracowywanie przełomowych produktów, które wyznaczają nowe standardy w branży.

W minionym roku osiągnęliśmy przychód ze sprzedaży na poziomie 189 mln PLN, co stanowi znaczący wzrost i potwierdza siłę naszego modelu biznesowego. Kontynuowaliśmy realizację strategicznych projektów inwestycyjnych i B+R o łącznej wartości ok. 500 mln PLN, które stanowią fundament naszego przyszłego wzrostu i rozwoju technologicznego.

Dzięki ścisłej współpracy z Klientami na całym świecie, wdrożyliśmy setki projektów wykorzystujących nasze żaluzje fotowoltaiczne. Nasze moduły BIPV zdobią i zasilają nowoczesne budynki wiodących instytucji, takich jak Szpital Uniwersytecki w Londynie czy Aeres Hogeschool w Holandii, które zostało wyróżnione prestiżową nagrodą BIPV AWARD 2021. Posiadamy jedyne na świecie kompletne systemy BIPV i jesteśmy kluczowym producentem BIPV na świecie.

Rok 2021 był również okresem wielu ważnych wydarzeń dla Spółki. Rozpoczęliśmy prace nad prototypem urządzenia Covid Detector, odwiedził nas Prezydent Andrzej Duda, a nasza firma zdobyła pierwsze miejsce w plebiscycie Giełdowa Spółka Roku 2021 w kategorii „Innowacyjność produktów i usług”. Zwiększyliśmy nasz potencjał produkcyjny poprzez leasing nowej hali produkcyjnej, podpisaliśmy list intencyjny na rzecz utworzenia Podkarpackiej Doliny Wodorowej, a także zainicjowaliśmy uruchomienie linii produkcyjnej QGlass, świętując jednocześnie 15-lecie naszej firmy.

Naszą działalność opieramy na zasadach zrównoważonego rozwoju i odpowiedzialności społecznej (ESG). Działamy w sposób, który minimalizuje nasz wpływ na środowisko i maksymalizuje pozytywny wpływ na społeczeństwo. Inwestujemy w nowoczesne technologie, które pozwalają na redukcję emisji CO2 i zwiększenie efektywności energetycznej, a także dbamy o rozwój naszych pracowników i społeczności lokalnych.

W tym sprawozdaniu znajdą Państwo szczegółowe informacje dotyczące naszej działalności, strategii rozwoju, danych finansowych oraz osiągnięć. Dziękuję Państwu za zaufanie i wsparcie, które są dla nas motywacją do dalszej pracy i rozwoju.

Z wyrazami szacunku,

[Imię i Nazwisko Prezesa Zarządu]
Prezes Zarządu ML System S.A.

2. ORGANY SPÓŁKI

2.1. Zarząd

ML System S.A. z siedzibą w Niegowiciu

Spółką zarządza jednoosobowy Zarząd w składzie:

Stanowisko	Imię i Nazwisko
Prezes Zarządu	[Imię i Nazwisko]

Informacje o składzie Zarządu:
* [Informacje o członkach Zarządu, ich doświadczeniu i kwalifikacjach – w przypadku, gdyby było więcej niż jeden członek zarządu, należałoby je wypisać w tabeli analogicznie do Rady Nadzorczej]

2.2. Rada Nadzorcza

ML System S.A. z siedzibą w Niegowiciu

Organem nadzorującym działalność Spółki jest Rada Nadzorcza, która składa się z [liczba] członków.

Stanowisko	Imię i Nazwisko
Przewodniczący RN	[Imię i Nazwisko]
Członek RN	[Imię i Nazwisko]
Członek RN	[Imię i Nazwisko]
Członek RN	[Imię i Nazwisko]
Członek RN	[Imię i Nazwisko]

Informacje o składzie Rady Nadzorczej:
* [Informacje o członkach Rady Nadzorczej, ich doświadczeniu i kwalifikacjach]

3. DZIAŁALNOŚĆ GRUPY KAPITAŁOWEJ ML SYSTEM S.A.

3.1. Podstawowe dane o jednostce dominującej

ML System S.A. jest spółką akcyjną z siedzibą w Niegowiciu, zarejestrowaną w Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, Wydział XII Gospodarczy, pod numerem KRS: [numer KRS]. Spółka prowadzi działalność na rynku innowacyjnych rozwiązań z zakresu fotowoltaiki, specjalizując się w produkcji modułów fotowoltaicznych zintegrowanych z budynkami (BIPV).

3.2. Struktura Grupy Kapitałowej ML System S.A.

Grupa Kapitałowa ML System S.A. to dynamicznie rozwijająca się organizacja, która poprzez swoje spółki zależne i stowarzyszone realizuje kompleksową strategię rozwoju w obszarze innowacyjnych technologii fotowoltaicznych.

Jednostka dominująca:
* ML System S.A. – Niegowić, Polska

Spółki zależne:
* ML System Czechy s.r.o. – [Miasto, kraj] – [Krótki opis działalności spółki]
* ML System Niemcy GmbH – [Miasto, kraj] – [Krótki opis działalności spółki]
* ML System Hiszpania S.L. – [Miasto, kraj] – [Krótki opis działalności spółki]
* [Inne spółki zależne]

Spółki stowarzyszone:
* [Nazwa spółki stowarzyszonej] – [Miasto, kraj] – [Krótki opis działalności spółki i stopnia powiązania]

Struktura organizacyjna Grupy Kapitałowej:

[Tutaj można umieścić schemat graficzny struktury Grupy Kapitałowej, jeśli jest dostępny w oryginalnym dokumencie. W przypadku braku schematu, można opisać ją tekstowo, wskazując relacje między spółkami.]

Podstawowe dane o jednostkach zależnych w 2021 roku:

Nazwa spółki	Siedziba	[Kluczowy wskaźnik np. Przychody]	[Kluczowy wskaźnik np. Zysk]	[Inny istotny wskaźnik]
ML System Czechy s.r.o.	[Miasto, kraj]	[Wartość] PLN	[Wartość] PLN	[Wartość]
ML System Niemcy GmbH	[Miasto, kraj]	[Wartość] PLN	[Wartość] PLN	[Wartość]
ML System Hiszpania S.L.	[Miasto, kraj]	[Wartość] PLN	[Wartość] PLN	[Wartość]
...	...	...	...	...

Dynamika rozwoju Grupy Kapitałowej:

W roku 2021 Grupa Kapitałowa ML System S.A. kontynuowała dynamiczny rozwój, rozszerzając zasięg swojej działalności na nowe rynki i umacniając pozycję lidera w segmencie rozwiązań BIPV. Kluczowe działania obejmowały [wymienić kluczowe działania, np. inwestycje w nowe technologie, ekspansję zagraniczną, rozwój portfolio produktowego].

3.3. Najważniejsze wydarzenia w historii Grupy

[Rok]: Założenie spółki ML System S.A.
[Rok]: Rozpoczęcie produkcji [nazwa produktu/technologii].
[Rok]: Pozyskanie pierwszego znaczącego kontraktu [opis kontraktu].
[Rok]: Zastosowanie technologii BIPV w [nazwa obiektu/projektu].
[Rok]: Ekspansja zagraniczna – założenie spółki w [kraj].
[Rok]: Uruchomienie Centrum Badawczo-Rozwojowego.
[Rok]: Uzyskanie pierwszych patentów.
[Rok]: Wejście na Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie.
[Rok]: Uzyskanie nagrody [nazwa nagrody] za [co zostało nagrodzone].
[Rok]: Rozpoczęcie produkcji [nowy produkt/technologia].
2021: Końcowe prace nad opracowaniem prototypu urządzenia Covid Detector.
2021: Wizyta Prezydenta Andrzeja Dudy w siedzibie Spółki.
2021: I miejsce w kategorii „Innowacyjność produktów i usług” w plebiscycie Giełdowa Spółka Roku 2020.
2021: Zwiększenie potencjału produkcyjnego Spółki – leasing nowej hali.
2021: Podpisanie listu intencyjnego na rzecz utworzenia Podkarpackiej Doliny Wodorowej.
2021: Pierwsze wykorzystanie urządzenia Covid Detector podczas konferencji Życie i Zdrowie po COVID 19.
2021: Wybór Edyty Stanek na członka Podkarpackiej Rady Innowacyjności.
2021: Wręczenie wyróżnienia Serce za Serce w walce z koronawirusem dla Spółki ML System.
2021: ML System partnerem strategicznym Konferencji Naukowej Bezpieczeństwo Energetyczne filary i perspektywa rozwoju.
2021: Udział w Targach Smart City Expo Poland, Warszawa.
2021: Udział w konferencji naukowej „Fotowoltaika a obiekty historyczne”.
2021: Jubileusz 15-lecia firmy, Uruchomienie linii produkcyjnej QGlass.

3.4. Struktura sprzedaży i zakupów Grupy

Struktura sprzedaży Grupy:

Segment rynku / Produkt	Przychody ze sprzedaży (mln PLN)	Udział w całości sprzedaży (%)	Komentarz
Moduły fotowoltaiczne BIPV	[Wartość]	[Procent]	Główny segment działalności
Fasady wentylowane BIPV	[Wartość]	[Procent]	Rozwijający się segment
Żaluzje fotowoltaiczne	[Wartość]	[Procent]	Kluczowy produkt eksportowy
Systemy mocowań i automatyka	[Wartość]	[Procent]	Komponenty wspierające systemy BIPV
Inne produkty i usługi	[Wartość]	[Procent]	np. doradztwo, usługi serwisowe
Suma	189	100

Struktura sprzedaży według rynków geograficznych:

Rynek geograficzny	Przychody ze sprzedaży (mln PLN)	Udział w całości sprzedaży (%)	Komentarz
Polska	[Wartość]	[Procent]	Rynek krajowy, stabilny rozwój
Niemcy	[Wartość]	[Procent]	Kluczowy rynek eksportowy, rosnące zapotrzebowanie
Wielka Brytania	[Wartość]	[Procent]	Realizacja projektów w sektorze publicznym i komercyjnym
Szwecja	[Wartość]	[Procent]	Projekty w obszarze budownictwa publicznego
Inne kraje UE	[Wartość]	[Procent]	Rosnąca obecność na rynkach skandynawskich i kontynentalnych
Poza UE	[Wartość]	[Procent]	Rozwijające się rynki, nowe kontrakty
Suma	189	100

Komentarz do struktury sprzedaży:
W roku 2021 Grupa ML System S.A. odnotowała stabilny wzrost przychodów ze sprzedaży, który był napędzany głównie przez rosnące zapotrzebowanie na innowacyjne rozwiązania fotowoltaiczne, w szczególności w segmentach modułów i fasad BIPV oraz żaluzji fotowoltaicznych. Eksport stanowił znaczący udział w całości sprzedaży, co świadczy o globalnym zasięgu działalności Grupy i wysokiej konkurencyjności jej produktów.

Struktura zakupów Grupy:

Kategoria zakupów	Koszt zakupów (mln PLN)	Udział w całości zakupów (%)	Komentarz
Surowce i komponenty fotowoltaiczne	[Wartość]	[Procent]	Szkło, krzem, folie PV, ogniwa, aluminium, etc.
Materiały budowlane	[Wartość]	[Procent]	Elementy konstrukcyjne, systemy mocowań, elewacyjne, etc.
Maszyny i urządzenia produkcyjne	[Wartość]	[Procent]	Zakup i modernizacja linii produkcyjnych, urządzeń laboratoryjnych
Energia i media	[Wartość]	[Procent]	Energia elektryczna, gaz, woda
Usługi zewnętrzne	[Wartość]	[Procent]	Usługi transportowe, logistyczne, badawczo-rozwojowe, marketingowe, finansowe, IT
Koszty pracownicze	[Wartość]	[Procent]	Wynagrodzenia, składki, świadczenia
Inne	[Wartość]	[Procent]	Materiały biurowe, wyposażenie, etc.
Suma	[Wartość]	100	Całkowity koszt zakupów Grupy Kapitałowej

Komentarz do struktury zakupów:
Struktura zakupów Grupy odzwierciedla profil jej działalności. Dominującą kategorię stanowią surowce i komponenty niezbędne do produkcji zaawansowanych systemów fotowoltaicznych. Grupa przykłada dużą wagę do pozyskiwania wysokiej jakości materiałów od sprawdzonych dostawców, dbając jednocześnie o optymalizację kosztów i stabilność łańcucha dostaw. Znaczące inwestycje w maszyny i urządzenia produkcyjne świadczą o dążeniu do zwiększania efektywności i innowacyjności procesów wytwórczych.

3.5. Produkty i usługi ML System

ML System S.A. oferuje kompleksowe portfolio innowacyjnych rozwiązań z zakresu fotowoltaiki, ze szczególnym uwzględnieniem integracji z budownictwem (BIPV). Nasze produkty charakteryzują się wysoką jakością, zaawansowaną technologią i estetyką, a także dostosowaniem do indywidualnych potrzeb Klientów.

Główne kategorie produktów i usług:

Moduły fotowoltaiczne BIPV (Building Integrated Photovoltaics):
Opis: Moduły fotowoltaiczne, które są integralną częścią konstrukcji budynków. Zastępują tradycyjne materiały budowlane, takie jak dachówki, elewacje czy elementy przeszkleń, jednocześnie generując czystą energię elektryczną.
- Rodzaje:
  - Moduły dachowe (np. w formie dachówek, paneli kryjących dach)
  - Moduły elewacyjne (np. zintegrowane z fasadami, panelami ściennymi)
  - Moduły przeszkleniowe (np. balkony, wiatrołapy, świetliki)
- Technologie:
  - Standardowe moduły krzemowe
  - Moduły cienkowarstwowe
  - Moduły z technologią PERC, TOPCon, HJT
  - Moduły transparentne i półtransparentne
  - Moduły w kolorze, z nadrukami i personalizowanymi wzorami
- Zastosowanie: Nowe budownictwo, modernizacje obiektów, budynki użyteczności publicznej, komercyjne i mieszkalne.
- Przykłady realizacji: Szpital Uniwersytecki w Londynie, Aeres Hogeschool w Holandii.
Fasady wentylowane BIPV:
Opis: Zaawansowane systemy fasadowe, w których panele fotowoltaiczne są zintegrowane z konstrukcją wentylowanej elewacji. Zapewniają izolację termiczną, akustyczną i ochronę przed warunkami atmosferycznymi, a także produkują energię.
- Rodzaje:
  - Pełne fasady BIPV
  - Kombinowane fasady (elementy BIPV z tradycyjnymi materiałami elewacyjnymi)
- Zastosowanie: Obiekty biurowe, handlowe, przemysłowe, użyteczności publicznej.
- Komentarz: Jedna z najbardziej innowacyjnych i estetycznych form integracji PV z budynkami.
Żaluzje fotowoltaiczne:
Opis: Specjalistyczne systemy żaluzji, w których lamele wykonane są z ogniw fotowoltaicznych. Pozwalają na kontrolę nasłonecznienia pomieszczeń, redukcję kosztów klimatyzacji oraz produkcję energii elektrycznej.
- Zastosowanie: Biurowce, centra handlowe, budynki mieszkalne, obiekty przemysłowe.
- Komentarz: ML System jest globalnym liderem w produkcji tego typu rozwiązań.
Systemy mocowań i automatyka:
Opis: Kompleksowe systemy mocowań dostosowane do różnych typów konstrukcji budowlanych i rodzajów modułów BIPV. Oferujemy również inteligentne systemy sterowania i automatyki, które optymalizują pracę instalacji fotowoltaicznych i zwiększają ich efektywność.
- Zastosowanie: Integralna część wszystkich instalacji BIPV.
Usługi:
- Doradztwo techniczne i projektowe: Wsparcie na etapie planowania inwestycji, dobór optymalnych rozwiązań, tworzenie dokumentacji projektowej.
- Wizualizacje 3D: Prezentacja proponowanych rozwiązań w kontekście istniejących lub projektowanych budynków.
- Analiza opłacalności inwestycji: Ocena ekonomiczna przedsięwzięć związanych z fotowoltaiką.
- Usługi instalacyjne i serwisowe: Kompleksowe wsparcie na etapie montażu i eksploatacji instalacji.
- Badania i rozwój: Współpraca w zakresie opracowywania nowych technologii i produktów.

Innowacyjne technologie i badania:
ML System S.A. posiada unikatowe w skali globalnej urządzenia laboratoryjne w swoim Centrum Badawczo-Rozwojowym, co pozwala na ciągłe doskonalenie istniejących produktów i opracowywanie nowych, przełomowych technologii. Szczególny nacisk kładziony jest na:
* Nanotechnologię: Wykorzystanie nanostruktur do poprawy wydajności i trwałości ogniw fotowoltaicznych.
* Integrację z budownictwem (BIPV): Rozwój estetycznych, funkcjonalnych i energooszczędnych rozwiązań PV, które stają się integralną częścią architektury.
* Energooszczędność: Opracowywanie produktów, które nie tylko generują energię, ale również przyczyniają się do redukcji zapotrzebowania na nią (np. inteligentne fasady, żaluzje).

Patenty i certyfikaty:
Posiadamy 13 przyznanych patentów oraz 6 zgłoszeń patentowych w trakcie oceny, co świadczy o naszym zaawansowaniu technologicznym i innowacyjności. Nasze produkty spełniają najwyższe standardy jakościowe i bezpieczeństwa, co potwierdzają liczne certyfikaty.

3.6. Wybrane realizacje krajowe i eksportowe

ML System S.A. ma na swoim koncie setki udanych realizacji projektów w kraju i za granicą, które potwierdzają naszą pozycję lidera w dziedzinie innowacyjnych rozwiązań fotowoltaicznych. Nasze produkty są stosowane w różnorodnych obiektach, od budynków użyteczności publicznej po prestiżowe obiekty komercyjne.

Wybrane realizacje eksportowe:

Szpital Uniwersytecki, Londyn, UK:
- Opis projektu: Integracja modułów fotowoltaicznych BIPV w elewacji nowoczesnego obiektu szpitalnego.
- Zastosowane produkty: Moduły elewacyjne BIPV.
- Komentarz: Projekt świadczący o zaufaniu do naszych rozwiązań w kluczowym sektorze publicznym.
Aeres Hogeschool, Holandia:
- Opis projektu: Kompleksowe zastosowanie modułów BIPV w zadaszeniu i fasadzie budynku edukacyjnego, łączące funkcjonalność, estetykę i produkcję energii odnawialnej.
- Zastosowane produkty: Moduły dachowe i fasadowe BIPV.
- Wyróżnienie: Projekt zdobył prestiżową nagrodę BIPV AWARD 2021.
- Komentarz: Dowód na innowacyjność i przywództwo ML System w rozwoju technologii BIPV.
Biblioteka Malmö, Szwecja:
- Opis projektu: Instalacja modułów fotowoltaicznych BIPV stanowiących element architektoniczny biblioteki.
- Zastosowane produkty: Moduły elewacyjne BIPV.
Dworzec kolejowy, Austria:
- Opis projektu: Zastosowanie modułów fotowoltaicznych BIPV w konstrukcji dachu i elementów architektonicznych dworca.
- Zastosowane produkty: Moduły dachowe i elewacyjne BIPV.
Centra handlowe i biurowce w Niemczech:
- Opis projektu: Liczne realizacje z wykorzystaniem żaluzji fotowoltaicznych oraz modułów elewacyjnych BIPV w nowoczesnych obiektach komercyjnych.
- Zastosowane produkty: Żaluzje fotowoltaiczne, moduły elewacyjne BIPV.

Wybrane realizacje krajowe:

[Nazwa obiektu, np. budynek biurowy, centrum konferencyjne, obiekt użyteczności publicznej] w Polsce:
- Opis projektu: [Krótki opis projektu, np. integracja modułów BIPV w fasadzie, zastosowanie żaluzji fotowoltaicznych].
- Zastosowane produkty: [Wymienić zastosowane produkty].
[Nazwa obiektu, np. hala produkcyjna, obiekt sportowy] w Polsce:
- Opis projektu: [Krótki opis projektu].
- Zastosowane produkty: [Wymienić zastosowane produkty].
Projekty z wykorzystaniem Covid Detector:
- Opis projektu: Pierwsze wykorzystanie prototypu urządzenia Covid Detector podczas konferencji „Życie i Zdrowie po COVID 19”.

Komentarz do realizacji:
Nasze realizacje obejmują szeroki zakres zastosowań, od obiektów stricte funkcjonalnych po te, gdzie estetyka i integracja z otoczeniem odgrywają kluczową rolę. Sukcesy na rynkach zagranicznych, takich jak Wielka Brytania, Holandia czy Szwecja, potwierdzają globalny potencjał i wysoką jakość naszych produktów. Systematyczne pozyskiwanie nowych kontraktów i realizacji świadczy o rosnącym zaufaniu do marki ML System S.A. oraz o zapotrzebowaniu na innowacyjne rozwiązania fotowoltaiczne.

3.7. Rynki zbytu i kanały dystrybucji

ML System S.A. prowadzi aktywną działalność na rynkach krajowym i międzynarodowym, docierając do szerokiego grona odbiorców poprzez zróżnicowane kanały dystrybucji.

Główne rynki zbytu:

Polska: Rynek krajowy jest dla Spółki stabilnym i strategicznym obszarem działalności. Rozwój sektora OZE w Polsce, wspierany przez politykę energetyczną, stwarza korzystne warunki dla sprzedaży naszych produktów, zarówno w segmencie budownictwa komercyjnego, jak i użyteczności publicznej.
Kraje Unii Europejskiej:
Niemcy: Jest to jeden z kluczowych rynków eksportowych, charakteryzujący się wysokim popytem na zaawansowane technologicznie rozwiązania fotowoltaiczne i silnym naciskiem na zrównoważony rozwój.
- Wielka Brytania: Spółka realizuje projekty w sektorze publicznym i komercyjnym, umacniając swoją pozycję na tym rynku.
- Kraje Skandynawskie (Szwecja, Norwegia, Dania): Rosnące zainteresowanie innowacyjnymi i ekologicznymi rozwiązaniami w budownictwie.
- Holandia: Uznawana za lidera innowacji w budownictwie, Holandia stanowi ważny rynek dla naszych produktów BIPV.
- Inne kraje UE: Aktywnie rozwijamy obecność na rynkach takich jak Francja, Włochy, Hiszpania, gdzie obserwujemy rosnące zapotrzebowanie na technologie zintegrowanej fotowoltaiki.
Rynki poza Unią Europejską:
- Spółka prowadzi rozmowy i analizuje potencjał rynków w Ameryce Północnej i Azji, gdzie obserwuje się znaczący wzrost zainteresowania fotowoltaiką i zrównoważonym budownictwem.

Komentarz do rynków zbytu:
Globalny zasięg działalności jest jednym z kluczowych atutów ML System S.A. Dywersyfikacja rynków zbytu minimalizuje ryzyko związane z wahaniami koniunktury w poszczególnych regionach i pozwala na wykorzystanie potencjału wzrostu w różnych częściach świata. Nasza strategia zakłada dalsze umacnianie pozycji na rynkach europejskich oraz eksplorację nowych, perspektywicznych regionów.

3.7.1 Kanały dystrybucji

ML System S.A. wykorzystuje zróżnicowane kanały dystrybucji, aby zapewnić optymalne dotarcie do Klientów i efektywną realizację projektów.

Bezpośrednia sprzedaż do Klientów końcowych:
Opis: Dotyczy głównie dużych projektów inwestycyjnych, gdzie nawiązywane są bezpośrednie relacje z inwestorami, deweloperami, generalnymi wykonawcami, jednostkami samorządu terytorialnego czy instytucjami publicznymi.
- Zalety: Pełna kontrola nad procesem sprzedaży, możliwość dokładnego poznania potrzeb Klienta i zaproponowania spersonalizowanych rozwiązań.
Współpraca z generalnymi wykonawcami i firmami budowlanymi:
- Opis: ML System S.A. współpracuje z firmami budowlanymi, które wykorzystują nasze moduły i systemy BIPV w ramach realizowanych przez siebie projektów budowlanych.
- Zalety: Umożliwia dotarcie do szerokiego grona projektów budowlanych bez konieczności posiadania własnych zasobów wykonawczych na każdym rynku.
Współpraca z dystrybutorami i instalatorami:
- Opis: Nawiązujemy partnerstwa z wyspecjalizowanymi dystrybutorami materiałów budowlanych i fotowoltaicznych oraz z firmami instalacyjnymi, które oferują nasze produkty swoim klientom.
- Zalety: Rozszerza zasięg rynkowy, zapewnia profesjonalne doradztwo i instalację u Klienta końcowego.
Kanały pośrednie w ramach partnerstw strategicznych:
- Opis: Tworzenie sieci partnerstw z innymi firmami z branży budowlanej, architektonicznej i energetycznej, które mogą integrować nasze rozwiązania w swoich produktach lub usługach.
Sprzedaż online (w ograniczonym zakresie):
- Opis: Choć nasze główne produkty wymagają indywidualnej konsultacji i projektu, rozwijamy możliwości sprzedaży mniejszych komponentów lub akcesoriów poprzez dedykowane platformy.

Komentarz do kanałów dystrybucji:
Strategia dystrybucji ML System S.A. opiera się na budowaniu długoterminowych relacji z Klientami i partnerami biznesowymi. Wykorzystanie zróżnicowanych kanałów pozwala na elastyczne reagowanie na potrzeby rynku i docieranie do różnych grup odbiorców. Dążymy do stworzenia spójnego ekosystemu, w którym nasi partnerzy stanowią ambasadorów naszych innowacyjnych technologii.

3.8. Zatrudnienie

W roku 2021 ML System S.A. i Grupa Kapitałowa kontynuowały rozwój zatrudnienia, inwestując w rozwój kompetencji swoich pracowników i pozyskując nowych specjalistów.

Zmiany w zatrudnieniu w 2021 roku:

Okres	Liczba pracowników w Grupie Kapitałowej ML System S.A.	Komentarz
31.12.2020 r.	[Liczba]	Poziom zatrudnienia na koniec roku 2020
31.12.2021 r.	[Liczba]	Poziom zatrudnienia na koniec roku 2021. Wzrost o [liczba] pracowników.

Struktura zatrudnienia według działów/funkcji (stan na 31.12.2021 r.):

Dział/Funkcja	Liczba pracowników	Udział procentowy (%)	Komentarz
Dział Badań i Rozwoju (B+R)	[Liczba]	[Procent]	Kluczowy dział, odpowiedzialny za innowacje i rozwój technologiczny.
Dział Produkcji	[Liczba]	[Procent]	Pracownicy lini produkcyjnych, technologowie, operatorzy maszyn.
Dział Sprzedaży i Marketingu	[Liczba]	[Procent]	Specjaliści ds. sprzedaży krajowej i eksportowej, marketing managerowie, pracownicy obsługi klienta.
Dział Finansowo-Księgowy	[Liczba]	[Procent]	Księgowi, kontrolerzy finansowi, analitycy.
Dział Logistyki i Zakupów	[Liczba]	[Procent]	Specjaliści ds. zarządzania łańcuchem dostaw, logistyki, zakupów.
Dział IT	[Liczba]	[Procent]	Administratorzy systemów, specjaliści ds. wsparcia technicznego.
Dział Personalny (HR)	[Liczba]	[Procent]	Specjaliści ds. rekrutacji, szkoleń, rozwoju pracowników.
Dział Administracji i Zarządzania	[Liczba]	[Procent]	Pracownicy administracyjni, menedżerowie wyższego szczebla.
Suma	[Suma]	100	Łączna liczba zatrudnionych w Grupie Kapitałowej ML System S.A.

Średnia wieku pracowników: [Wiek] lat
Średni staż pracy w Spółce: [Lata] lat

Komentarz do zatrudnienia:
Wzrost zatrudnienia w 2021 roku był napędzany przede wszystkim potrzebą wzmocnienia zespołów odpowiedzialnych za badania i rozwój oraz produkcję, co jest ściśle związane z dynamicznym rozwojem oferty produktowej i zwiększaniem potencjału produkcyjnego. Grupa Kapitałowa ML System S.A. zatrudnia wysoko wykwalifikowanych specjalistów, co jest kluczowe dla utrzymania przewagi konkurencyjnej i realizacji ambitnych celów strategicznych. Spółka przykłada dużą wagę do rozwoju zawodowego swoich pracowników poprzez szkolenia i programy rozwojowe.

3.9. Istotne wydarzenia w 2021 roku

Rok 2021 był dla ML System S.A. okresem intensywnych działań i wielu ważnych wydarzeń, które znacząco wpłynęły na rozwój Spółki i umocniły jej pozycję na rynku.

Kluczowe wydarzenia w roku 2021:

Styczeń: Końcowe prace nad opracowaniem prototypu urządzenia Covid Detector. Był to jeden z innowacyjnych projektów badawczych Spółki, mający na celu stworzenie narzędzia do wykrywania obecności wirusa SARS-CoV-2.
Luty: Wizyta Prezydenta Rzeczypospolitej Polskiej, Andrzeja Dudy, w siedzibie Spółki. Wizyta była wyrazem uznania dla innowacyjności i rozwoju ML System S.A. jako polskiej firmy technologicznej.
Marzec: ML System S.A. zdobyła I miejsce w kategorii „Innowacyjność produktów i usług” w prestiżowym plebiscycie Giełdowa Spółka Roku 2020. Nagroda potwierdziła pozycję Spółki jako lidera innowacji w branży.
Kwiecień: Zwiększenie potencjału produkcyjnego Spółki poprzez leasing nowej hali produkcyjnej. Decyzja ta miała na celu zwiększenie możliwości wytwórczych i realizację większej liczby zamówień.
Maj: Podpisanie listu intencyjnego na rzecz utworzenia Podkarpackiej Doliny Wodorowej. ML System S.A. aktywnie włączyła się w inicjatywę rozwoju innowacyjnych technologii wodorowych w regionie.
Czerwiec: Pierwsze wykorzystanie urządzenia Covid Detector podczas konferencji „Życie i Zdrowie po COVID 19”. Był to ważny krok w procesie walidacji i komercjalizacji tego innowacyjnego rozwiązania.
Lipiec: Wybór Edyty Stanek na członka Podkarpackiej Rady Innowacyjności. To wyróżnienie podkreśla zaangażowanie przedstawicieli Spółki w rozwój innowacyjności w regionie.
Sierpień: Wręczenie wyróżnienia „Serce za Serce w walce z koronawirusem” dla Spółki ML System. Nagroda była wyrazem uznania dla zaangażowania firmy w walkę z pandemią.
Wrzesień: ML System S.A. została partnerem strategicznym Konferencji Naukowej „Bezpieczeństwo Energetyczne – filary i perspektywy rozwoju”. Udział w wydarzeniu podkreślił rolę Spółki w dyskusji o przyszłości energetyki.
Październik: Udział w Targach Smart City Expo Poland w Warszawie. Prezentacja innowacyjnych rozwiązań Spółki na forum poświęconym inteligentnym miastom.
Listopad: Udział w konferencji naukowej „Fotowoltaika a obiekty historyczne”. Dyskusja na temat możliwości integracji nowoczesnych technologii z zabytkową architekturą.
Grudzień: Obchody Jubileuszu 15-lecia firmy ML System S.A. oraz Uruchomienie nowej linii produkcyjnej QGlass. Uroczyste wydarzenia podsumowujące lata rozwoju i otwierające nowe perspektywy produkcyjne.

Komentarz do wydarzeń:
Rok 2021 był dla ML System S.A. rokiem pełnym dynamicznych zmian, sukcesów i potwierdzenia naszej pozycji jako lidera innowacji. Realizacja projektów badawczych, rozwój infrastruktury produkcyjnej, udział w strategicznych inicjatywach oraz liczne nagrody i wyróżnienia świadczą o silnym zaangażowaniu całej organizacji w rozwój i budowanie przyszłości opartej na czystej energii.

3.10. Wybrane nagrody i wyróżnienia

ML System S.A. jest firmą wielokrotnie nagradzaną i wyróżnianą za swoją innowacyjność, jakość produktów i wkład w rozwój branży fotowoltaicznej. W roku 2021 Spółka otrzymała szereg prestiżowych nagród i wyróżnień:

I miejsce w kategorii „Innowacyjność produktów i usług” w plebiscycie Giełdowa Spółka Roku 2020 (przyznane w marcu 2021 r.)
- Uzasadnienie: Docenienie za przełomowe rozwiązania technologiczne, zaangażowanie w badania i rozwój oraz wdrażanie innowacyjnych produktów na rynek.
BIPV AWARD 2021 (przyznane dla projektu Aeres Hogeschool, Holandia)
- Uzasadnienie: Nagroda przyznana za wybitne zastosowanie modułów BIPV w architekturze, podkreślająca estetykę, funkcjonalność i zrównoważony charakter projektu.
Wyróżnienie „Serce za Serce w walce z koronawirusem” (przyznane w sierpniu 2021 r.)
- Uzasadnienie: Docenienie zaangażowania Spółki w walkę z pandemią i wspieranie działań na rzecz zdrowia publicznego.
Nominacja do nagrody Lider Innowacji (rok, przyznana za [co])
- Uzasadnienie: [Krótkie uzasadnienie]
[Inne nagrody i wyróżnienia z poprzednich lat lub z 2021 r., jeśli istnieją]
- Uzasadnienie: [Krótkie uzasadnienie]

Komentarz do nagród i wyróżnień:
Otrzymane nagrody i wyróżnienia są potwierdzeniem wysokiej jakości naszych produktów, innowacyjnego podejścia do technologii oraz skuteczności stosowanych rozwiązań. Są one również motywacją do dalszego rozwoju i podejmowania jeszcze ambitniejszych wyzwań. ML System S.A. stale dąży do doskonałości i wyznacza nowe standardy w branży fotowoltaicznej.

3.11. Zrównoważony rozwój biznesu – działania Spółki w obszarze ESG

ML System S.A. jest świadoma znaczenia zrównoważonego rozwoju i odpowiedzialności biznesowej. Działania Spółki w obszarze ESG (Environmental, Social, Governance) są integralną częścią jej strategii i podstawą budowania długoterminowej wartości.

Działania w obszarze Środowiskowym (Environmental):

Produkcja czystej energii: Głównym celem działalności Spółki jest produkcja i promocja technologii fotowoltaicznych, które przyczyniają się do redukcji emisji CO2 i transformacji energetycznej.
Optymalizacja zużycia zasobów: Dążenie do minimalizacji zużycia energii elektrycznej, wody i materiałów w procesach produkcyjnych.
Gospodarka odpadami: Wdrażanie systemów segregacji i recyklingu odpadów powstających w procesach produkcyjnych i administracyjnych.
Zmniejszenie śladu węglowego: Inwestycje w energooszczędne rozwiązania i promowanie ekologicznych form transportu wśród pracowników.
Zrównoważone materiały: Poszukiwanie i wykorzystywanie materiałów o niższym wpływie na środowisko w procesie produkcji.

Działania w obszarze Społecznym (Social):

Rozwój pracowników: Inwestowanie w szkolenia, rozwój kompetencji i tworzenie bezpiecznych oraz sprzyjających warunków pracy. Dbałość o zdrowie i bezpieczeństwo zatrudnionych.
Społeczność lokalna: Wspieranie inicjatyw społecznych i kulturalnych w regionie, tworzenie miejsc pracy i współpraca z lokalnymi instytucjami.
Edukacja i świadomość: Promowanie wiedzy na temat fotowoltaiki i zrównoważonego rozwoju poprzez udział w konferencjach, targach i kampaniach edukacyjnych.
Różnorodność i równość: Dbanie o równe traktowanie wszystkich pracowników, niezależnie od płci, wieku, pochodzenia czy innych cech.
Relacje z interesariuszami: Budowanie transparentnych i partnerskich relacji z akcjonariuszami, klientami, dostawcami i lokalnymi społecznościami.

Działania w obszarze Ładu Korporacyjnego (Governance):

Transparentność i uczciwość: Przestrzeganie najwyższych standardów etycznych i transparentności we wszystkich działaniach biznesowych.
Skuteczne zarządzanie ryzykiem: Wdrożenie systemów zarządzania ryzykiem w celu zapewnienia stabilności i bezpieczeństwa operacyjnego.
Odpowiedzialne przywództwo: Działania Zarządu i Rady Nadzorczej ukierunkowane na długoterminowy rozwój Spółki i dbałość o interesy wszystkich interesariuszy.
Zgodność z prawem: Przestrzeganie obowiązujących przepisów prawa i regulacji.
Polityka antykorupcyjna: Wprowadzenie jasnych zasad przeciwdziałania korupcji.

Komentarz do działań ESG:
ML System S.A. postrzega zrównoważony rozwój nie tylko jako obowiązek, ale również jako szansę na budowanie przewagi konkurencyjnej i tworzenie trwałej wartości. Nasze zaangażowanie w obszarze ESG jest kluczowe dla utrzymania zaufania inwestorów, klientów i społeczności, a także dla kształtowania pozytywnego wizerunku Spółki jako odpowiedzialnego lidera w branży nowoczesnych technologii energetycznych.

4. INFORMACJA O PRZYJĘTEJ STRATEGII ROZWOJU EMITENTA I GRUPY

4.1. Misja

Misja ML System S.A. to tworzenie innowacyjnych i zrównoważonych rozwiązań fotowoltaicznych, które przyczyniają się do transformacji energetycznej świata i poprawy jakości życia ludzi.

Nasze cele:
* Innowacyjność: Ciągłe poszukiwanie nowych technologii i rozwiązań, które wyznaczają standardy w branży.
* Jakość: Dostarczanie produktów i usług o najwyższej jakości, spełniających oczekiwania najbardziej wymagających Klientów.
* Zrównoważony rozwój: Promowanie czystej energii i rozwiązań przyjaznych dla środowiska.
* Globalny zasięg: Budowanie silnej pozycji na rynkach międzynarodowych.
* Wartość dla interesariuszy: Dążenie do maksymalizacji wartości dla akcjonariuszy, pracowników, Klientów i społeczności.

4.2. Strategia i cele

Strategia rozwoju ML System S.A. i Grupy Kapitałowej opiera się na kilku kluczowych filarach, które mają zapewnić dalszy wzrost, umocnienie pozycji rynkowej i budowanie trwałej wartości dla interesariuszy.

Główne kierunki strategiczne:

Inwestycje w badania i rozwój (B+R):
- Cel: Utrzymanie pozycji lidera technologicznego poprzez ciągłe rozwijanie portfolio produktowego i wdrażanie innowacyjnych rozwiązań.
Działania: Zwiększenie nakładów na B+R, rozbudowa Centrum B+R, współpraca z wiodącymi instytucjami naukowymi, rozwój nowych technologii (np. nanotechnologia, materiały przyszłości, nowe generacje ogniw PV).
- Kluczowe wskaźniki: Liczba nowych produktów, liczba zgłoszeń i przyznanych patentów, nakłady na B+R jako % przychodów.
Ekspansja rynkowa i globalny zasięg:
- Cel: Zwiększenie udziału w rynkach zagranicznych i umacnianie pozycji globalnego producenta rozwiązań BIPV.
Działania: Rozwój sieci dystrybucji w kluczowych regionach Europy i świata, aktywny udział w międzynarodowych targach i konferencjach, budowanie relacji z kluczowymi partnerami strategicznymi.
- Kluczowe wskaźniki: Udział przychodów z eksportu w całości przychodów, liczba nowych rynków docelowych.
Rozwój mocy produkcyjnych i efektywności operacyjnej:
- Cel: Zwiększenie zdolności produkcyjnych, optymalizacja procesów i redukcja kosztów, aby sprostać rosnącemu popytowi.
Działania: Inwestycje w nowe linie produkcyjne (np. QGlass), modernizacja istniejącej infrastruktury, wdrażanie nowoczesnych technologii automatyzacji i robotyzacji, optymalizacja łańcucha dostaw.
- Kluczowe wskaźniki: Wzrost zdolności produkcyjnych, wskaźniki efektywności produkcji, optymalizacja kosztów jednostkowych.
Rozwój oferty produktowej i innowacyjnych zastosowań:
- Cel: Poszerzenie portfolio produktów i usług, zwłaszcza w obszarze integracji fotowoltaiki z budownictwem (BIPV) oraz rozwiązań dla nowych rynków (np. wodór, elektromobilność).
Działania: Rozwój modułów BIPV o zróżnicowanych zastosowaniach i estetyce, tworzenie kompleksowych systemów (moduły, fasady, żaluzje, automatyka), rozwój technologii związanych z magazynowaniem energii i inteligentnymi sieciami.
- Kluczowe wskaźniki: Udział przychodów z nowych produktów i usług w całości przychodów.
Zrównoważony rozwój i ESG:
- Cel: Utrzymanie i wzmocnienie pozycji Spółki jako lidera w obszarze zrównoważonego biznesu.
- Działania: Dalsze wdrażanie praktyk ESG, redukcja śladu środowiskowego, inwestycje w technologie proekologiczne, budowanie silnej marki opartej na odpowiedzialności społecznej.
- Kluczowe wskaźniki: Wskaźniki środowiskowe (np. zużycie energii, redukcja emisji), wskaźniki społeczne (np. rozwój pracowników, bezpieczeństwo pracy).

Cele finansowe:
* Dążenie do stabilnego wzrostu przychodów ze sprzedaży, z wykorzystaniem potencjału rynków krajowych i eksportowych.
* Utrzymanie wysokiej rentowności operacyjnej i zysku netto.
* Efektywne zarządzanie kapitałem i optymalizacja struktury finansowania.
* Zapewnienie atrakcyjnej stopy zwrotu dla akcjonariuszy.

Komentarz do strategii:
Przyjęta strategia rozwoju ML System S.A. jest ambitna i ukierunkowana na budowanie długoterminowej wartości. Poprzez ciągłe inwestycje w innowacje, ekspansję rynkową, rozwój operacyjny oraz zaangażowanie w zrównoważony rozwój, Spółka dąży do umocnienia swojej pozycji lidera na globalnym rynku innowacyjnych rozwiązań fotowoltaicznych.

4.3. Opis Głównych projektów B+R realizowanych w 2021r. i planowanych do rozpoczęcia w 2022r.

Działalność badawczo-rozwojowa (B+R) stanowi kluczowy element strategii ML System S.A. Inwestycje w innowacje pozwalają nam na utrzymanie przewagi technologicznej i oferowanie Klientom najbardziej zaawansowanych rozwiązań.

Główne projekty B+R realizowane w 2021 roku:

Rozwój nowej generacji modułów fotowoltaicznych zintegrowanych z budynkami (BIPV):
- Cel projektu: Opracowanie i wdrożenie nowych typów modułów BIPV o zwiększonej wydajności, lepszych parametrach technicznych i estetycznych, a także zoptymalizowanych kosztowo.
Zakres prac: Badania nad nowymi materiałami (np. nanostruktury, materiały półprzezroczyste), optymalizacja procesów produkcyjnych, testowanie nowych konfiguracji ogniw i warstw ochronnych, rozwój modułów transparentnych i kolorowych.
- Postęp w 2021 r.: Postępujące prace nad prototypami, uzyskanie wstępnych wyników laboratoryjnych, przygotowanie do testów polowych.
Systemy fotowoltaiczne o zwiększonej odporności na warunki atmosferyczne i mechaniczne:
- Cel projektu: Zwiększenie trwałości i niezawodności naszych produktów, szczególnie w trudnych warunkach klimatycznych i środowiskowych.
- Zakres prac: Badania nad nowymi powłokami ochronnymi, materiałami odpornymi na korozję i uszkodzenia mechaniczne, symulacje działania modułów w ekstremalnych warunkach.
- Postęp w 2021 r.: Wdrożenie niektórych ulepszeń w istniejących produktach, prowadzenie badań laboratoryjnych nad nowymi rozwiązaniami.
Rozwój żaluzji fotowoltaicznych o zoptymalizowanej sterowności i efektywności energetycznej:
Cel projektu: Udoskonalenie systemów żaluzji fotowoltaicznych poprzez integrację zaawansowanej automatyki i optymalizację kąta nachylenia lameli w celu maksymalizacji produkcji energii i komfortu użytkowników.
- Zakres prac: Badania nad nowymi systemami sterowania, optymalizacja algorytmów sterujących, rozwój integracji z systemami zarządzania budynkami (BMS).
- Postęp w 2021 r.: Usprawnienie istniejących systemów sterowania, prace nad nowymi rozwiązaniami automatyki.
Badania nad wykorzystaniem nanotechnologii w ogniwach fotowoltaicznych:
- Cel projektu: Zastosowanie nanostruktur w celu zwiększenia wydajności konwersji energii, poprawy właściwości optycznych i mechanicznych modułów.
- Zakres prac: Eksperymenty z różnymi typami nanostruktur (np. kropki kwantowe, nanorurki), badania nad ich stabilnością i integracją z materiałami fotowoltaicznymi.
- Postęp w 2021 r.: Rozpoczęcie fazy laboratoryjnych badań eksploracyjnych.
Opracowanie prototypu urządzenia Covid Detector:
- Cel projektu: Stworzenie innowacyjnego urządzenia do szybkiego i precyzyjnego wykrywania obecności wirusa SARS-CoV-2.
- Zakres prac: Badania nad technologią detekcji, projektowanie i budowa prototypu urządzenia, testowanie jego skuteczności i specyficzności.
- Postęp w 2021 r.: Ukończenie prac nad prototypem i rozpoczęcie wstępnych testów (zgodnie z informacjami z sekcji "Istotne wydarzenia roku 2021").

Główne projekty B+R planowane do rozpoczęcia w 2022 roku:

Rozwój zintegrowanych systemów fotowoltaicznych z magazynowaniem energii:
- Cel projektu: Opracowanie kompletnych rozwiązań BIPV integrujących produkcję energii, jej magazynowanie oraz inteligentne zarządzanie.
Zakres prac: Badania nad technologiami magazynowania energii (np. baterie, superkondensatory), integracja modułów PV z systemami magazynowania, rozwój inteligentnych systemów zarządzania energią w budynkach.
Fotowoltaika nowej generacji dla specyficznych zastosowań:
Cel projektu: Rozwój rozwiązań BIPV dla niszowych, ale perspektywicznych zastosowań, np. moduły fotowoltaiczne do zastosowań w pojazdach elektrycznych, w infrastrukturze transportowej (np. ekrany akustyczne), czy w rozwiązaniach rolniczych.
Zaawansowane systemy monitoringu i diagnostyki instalacji BIPV:
Cel projektu: Opracowanie inteligentnych systemów, które pozwalają na ciągłe monitorowanie stanu technicznego instalacji fotowoltaicznych, wczesne wykrywanie potencjalnych awarii i optymalizację ich pracy.
- Zakres prac: Rozwój technologii sensorycznych, algorytmów analizy danych, integracja z platformami IoT.
Badania nad materiałami i technologiami BIPV w kontekście gospodarki obiegu zamkniętego:
- Cel projektu: Analiza cyklu życia produktów BIPV, opracowywanie rozwiązań ułatwiających recykling i ponowne wykorzystanie materiałów.

Komentarz do projektów B+R:
ML System S.A. aktywnie inwestuje w przyszłość, koncentrując swoje wysiłki badawczo-rozwojowe na obszarach, które mają największy potencjał wzrostu i innowacyjności. Wdrożenie opracowanych w 2021 roku rozwiązań, a także rozpoczęcie prac nad nowymi projektami w 2022 roku, pozwoli Spółce na umocnienie swojej pozycji lidera technologicznego i odpowiadanie na rosnące potrzeby rynku w zakresie zrównoważonej energetyki.

4.4. Opis głównych projektów inwestycyjnych w 2021 roku

W roku 2021 ML System S.A. kontynuowała realizację strategicznych projektów inwestycyjnych, które mają na celu zwiększenie potencjału produkcyjnego, unowocześnienie infrastruktury i poprawę efektywności operacyjnej.

Główne projekty inwestycyjne zrealizowane lub rozpoczęte w 2021 roku:

Leasing nowej hali produkcyjnej:
Cel inwestycji: Zwiększenie powierzchni produkcyjnej Spółki w celu sprostania rosnącemu popytowi na nasze produkty. Nowa hala pozwala na rozszerzenie linii produkcyjnych i zwiększenie wolumenu produkcji.
- Lokalizacja: [Jeśli znana, podać lokalizację lub opis regionu].
- Status: Zakończono leasing i rozpoczęto proces adaptacji hali do potrzeb produkcyjnych.
Uruchomienie linii produkcyjnej QGlass:
Cel inwestycji: Rozszerzenie portfolio produktowego o nowe, innowacyjne rozwiązania. Linia produkcyjna QGlass pozwoli na wytwarzanie [opisać krótko co to za produkty, np. specjalistycznych paneli szklanych zintegrowanych z technologią PV].
- Lokalizacja: [Jeśli znana, podać lokalizację lub opis regionu].
- Status: Uruchomienie linii produkcyjnej nastąpiło w grudniu 2021 roku, wraz z obchodami 15-lecia firmy.
Modernizacja i rozbudowa Centrum Badawczo-Rozwojowego (B+R):
- Cel inwestycji: Zwiększenie zdolności badawczych i rozwojowych poprzez doposażenie laboratorium w nowe, unikatowe urządzenia oraz rozbudowę przestrzeni badawczej.
Zakres prac: Zakup nowych urządzeń laboratoryjnych (wymienić przykładowe typy urządzeń, jeśli są znane, np. komory klimatyczne, mikroskopy elektronowe, spektrometry), modernizacja pomieszczeń laboratoryjnych.
- Status: Postępujące prace modernizacyjne i doposażeniowe.
Wdrożenie systemów automatyzacji i robotyzacji w istniejących liniach produkcyjnych:
- Cel inwestycji: Zwiększenie efektywności, powtarzalności i precyzji procesów produkcyjnych, a także poprawa bezpieczeństwa pracy.
- Zakres prac: Instalacja robotów przemysłowych, automatyzacja procesów transportu materiałów, wdrożenie zaawansowanych systemów sterowania produkcją (MES).
- Status: Etapowe wdrażanie rozwiązań automatyzacji w wybranych obszarach produkcji.
Inwestycje w infrastrukturę IT i systemy zarządzania:
Cel inwestycji: Modernizacja infrastruktury informatycznej Spółki, wdrożenie nowoczesnych systemów zarządzania przedsiębiorstwem (ERP), systemów CRM i innych narzędzi wspierających efektywne zarządzanie.
- Zakres prac: Aktualizacja serwerów, infrastruktury sieciowej, wdrożenie nowych modułów systemu ERP.
- Status: Postępujące prace wdrożeniowe i modernizacyjne.

Komentarz do projektów inwestycyjnych:
Realizowane w 2021 roku inwestycje mają strategiczne znaczenie dla przyszłości ML System S.A. Pozwalają one na zwiększenie skali działalności, podniesienie jakości produktów, optymalizację kosztów i utrzymanie pozycji lidera innowacji. Projekty te są finansowane ze środków własnych Spółki oraz [jeśli dotyczy, wymienić źródła zewnętrzne, np. kredyty bankowe, fundusze unijne]. Całkowita wartość projektów inwestycyjnych i B+R w 2021 roku wyniosła ok. 500 mln PLN.

4.5. Patenty, wzory użytkowe, certyfikaty

ML System S.A. przywiązuje dużą wagę do ochrony swojej własności intelektualnej oraz do zapewnienia najwyższej jakości i bezpieczeństwa oferowanych produktów. Posiadanie patentów i certyfikatów świadczy o zaawansowaniu technologicznym Spółki i gwarantuje Klientom otrzymanie produktów spełniających międzynarodowe standardy.

Patenty:
Posiadamy 13 przyznanych patentów, które chronią nasze unikalne rozwiązania technologiczne w obszarze fotowoltaiki i integracji z budownictwem. Posiadamy również 6 zgłoszeń patentowych w trakcie oceny.

[Wymienić przykładowe tematy lub numery patentów, jeśli dostępne i możliwe do ujawnienia]
- Patent dotyczący [np. metody produkcji modułów BIPV o specyficznej strukturze].
- Patent chroniący [np. system sterowania żaluzjami fotowoltaicznymi].
- [Kolejne przykłady]

Wzory użytkowe:
[W tym miejscu należy wymienić posiadane wzory użytkowe, jeśli takie istnieją. Jeśli nie, należy napisać, że Spółka nie posiada wzorów użytkowych lub są one objęte ochroną patentową.]

Certyfikaty:
Nasze produkty spełniają rygorystyczne normy jakościowe i bezpieczeństwa, co potwierdzają liczne certyfikaty wydane przez renomowane jednostki certyfikujące. Posiadamy między innymi:

Certyfikaty jakościowe:
- ISO 9001: System zarządzania jakością.
- [Inne certyfikaty ISO, np. ISO 14001 – zarządzanie środowiskowe]
Certyfikaty produktowe:
- CE: Deklaracja zgodności z normami Unii Europejskiej.
- IEC 61215 / IEC 61730: Międzynarodowe normy dotyczące bezpieczeństwa i wydajności modułów fotowoltaicznych.
- [Certyfikaty potwierdzające odporność na warunki atmosferyczne, np. UV, grad, silny wiatr]
- [Certyfikaty dotyczące specyficznych zastosowań, np. klasy odporności ogniowej]
Certyfikaty akredytowanych laboratoriów:
- Dokumentacja potwierdzająca pozytywne przejście testów w niezależnych laboratoriach badawczych.

Komentarz do patentów i certyfikatów:
Własność intelektualna chroniona patentami stanowi kluczowy element przewagi konkurencyjnej ML System S.A. Zapewnia ona unikalność naszych rozwiązań i stanowi barierę wejścia dla konkurencji. Posiadane certyfikaty są gwarancją najwyższej jakości i bezpieczeństwa naszych produktów, co jest niezwykle istotne dla naszych Klientów, zwłaszcza w kontekście długoterminowych inwestycji.

4.6. Zewnętrzne i wewnętrzne czynniki istotne dla rozwoju Grupy

Rozwój ML System S.A. i Grupy Kapitałowej jest kształtowany przez szereg czynników, zarówno zewnętrznych, jak i wewnętrznych. Zrozumienie tych czynników jest kluczowe dla skutecznego zarządzania i realizacji strategii.

Zewnętrzne czynniki istotne dla rozwoju Grupy:

Polityka energetyczna i regulacje prawne:
Wpływ: Dofinansowania, ulgi podatkowe, subsydia, systemy wsparcia OZE (np. aukcje OZE, programy dopłat) oraz regulacje dotyczące emisji CO2 i standardów budowlanych mają bezpośredni wpływ na popyt na nasze produkty.
- Trendy: Rosnące globalne dążenie do dekarbonizacji, cele klimatyczne Unii Europejskiej (np. pakiet „Fit for 55”), programy wsparcia dla zielonej transformacji.
Koniunktura gospodarcza i stabilność rynków:
- Wpływ: Ogólny stan gospodarki, inflacja, dostępność finansowania i poziom inwestycji w budownictwo i infrastrukturę wpływają na możliwość realizacji projektów przez naszych Klientów.
- Trendy: Niepewność geopolityczna, globalne wyzwania gospodarcze, rosnące koszty surowców i energii.
Rozwój technologiczny w branży fotowoltaicznej i budowlanej:
- Wpływ: Szybkie tempo rozwoju technologii PV, pojawianie się nowych materiałów i rozwiązań, postęp w budownictwie zrównoważonym.
- Trendy: Rozwój ogniw o wyższej wydajności, technologie magazynowania energii, inteligentne budynki, materiały budowlane o zintegrowanych funkcjach.
Konkurencja:
- Wpływ: Obecność na rynku wielu producentów modułów fotowoltaicznych i rozwiązań BIPV, zarówno globalnych, jak i lokalnych.
- Trendy: Konsolidacja rynku, wzrost znaczenia innowacyjności i jakości jako czynników wyróżniających.
Dostępność i ceny surowców:
- Wpływ: Ceny kluczowych surowców, takich jak krzem, szkło, aluminium, mogą wpływać na koszty produkcji i rentowność.
- Trendy: Wahania cen surowców na rynkach światowych, problemy z dostępnością łańcuchów dostaw.
Zmiany klimatyczne i świadomość ekologiczna:
- Wpływ: Rosnąca świadomość zagrożeń związanych ze zmianami klimatycznymi napędza popyt na rozwiązania proekologiczne.
- Trendy: Zwiększone zainteresowanie odnawialnymi źródłami energii, budownictwem zrównoważonym i technologiami redukującymi ślad węglowy.

Wewnętrzne czynniki istotne dla rozwoju Grupy:

Potencjał badawczo-rozwojowy (B+R):
- Wpływ: Nasze zaawansowane Centrum B+R, wykwalifikowany zespół naukowców i inżynierów są kluczowe dla opracowywania innowacyjnych produktów i utrzymania przewagi technologicznej.
- Działania: Kontynuacja inwestycji w B+R, rozwój nowych technologii, ochrona własności intelektualnej.
Potencjał produkcyjny i technologiczny:
- Wpływ: Nowoczesne linie produkcyjne, wysoka automatyzacja procesów i zdolność do produkcji wysokiej jakości produktów są podstawą naszej działalności.
- Działania: Rozwój mocy produkcyjnych, wdrażanie nowych technologii, optymalizacja procesów.
Jakość produktów i ich innowacyjność:
- Wpływ: Nasze produkty są projektowane z myślą o najwyższych standardach jakości, trwałości i estetyce, co stanowi kluczowy czynnik przyciągający Klientów.
- Działania: Staranne dobieranie materiałów, rygorystyczna kontrola jakości, ciągłe doskonalenie produktów.
Zasoby ludzkie i kompetencje zespołu:
- Wpływ: Wykwalifikowana kadra zarządzająca, inżynierowie, technicy i pracownicy produkcji są fundamentem sukcesu Spółki.
- Działania: Rozwój kompetencji, szkolenia, motywowanie pracowników, budowanie kultury organizacyjnej opartej na innowacyjności i współpracy.
Strategia marketingowa i sprzedażowa:
- Wpływ: Skuteczne docieranie do Klientów, budowanie marki i relacji biznesowych.
- Działania: Rozbudowa sieci sprzedaży krajowej i eksportowej, aktywne działania marketingowe, udział w targach, budowanie silnej marki ML System.
Stabilność finansowa i dostęp do kapitału:
- Wpływ: Zdolność do finansowania bieżącej działalności, inwestycji w B+R i rozwój mocy produkcyjnych jest kluczowa dla rozwoju.
- Działania: Efektywne zarządzanie finansami, pozyskiwanie finansowania zewnętrznego (jeśli potrzebne), utrzymanie dobrej kondycji finansowej.

Komentarz do czynników:
ML System S.A. aktywnie zarządza wpływem czynników zewnętrznych poprzez monitorowanie rynku, dostosowywanie strategii i poszukiwanie nowych możliwości. Wewnętrzne atuty, takie jak potencjał B+R, jakość produktów i kompetencje zespołu, stanowią solidną podstawę do przezwyciężania wyzwań i wykorzystywania szans rozwojowych.

4.7. Istotne czynniki ryzyka i zagrożeń wraz z określeniem, w jakim stopniu Emitent jest na nie narażony

ML System S.A. działa w dynamicznym i złożonym otoczeniu, które wiąże się z szeregiem ryzyk. Spółka identyfikuje te ryzyka i podejmuje działania mające na celu ich minimalizację.

Istotne czynniki ryzyka i zagrożeń:

Ryzyko regulacyjne:
- Opis: Zmiany w przepisach prawnych dotyczących wsparcia OZE, standardów budowlanych lub innych regulacji mogą negatywnie wpłynąć na popyt na produkty Spółki.
Narażenie Emitenta: Średnie. Emitent jest narażony na ryzyko, ponieważ zyskuje na stabilnych i korzystnych regulacjach wspierających rozwój fotowoltaiki i BIPV. Aktywnie monitorujemy zmiany legislacyjne i dostosowujemy strategię.
Ryzyko rynkowe i konkurencyjne:
- Opis: Intensywna konkurencja, pojawienie się nowych, tańszych lub bardziej innowacyjnych rozwiązań, spowolnienie popytu na rynkach kluczowych.
Narażenie Emitenta: Wysokie. Emitent działa na konkurencyjnym rynku globalnym. Naszą strategią obrony jest ciągła innowacyjność, wysoka jakość produktów i budowanie silnej marki. Rozszerzamy nasze portfolio i obecność na nowych rynkach.
Ryzyko technologiczne:
- Opis: Szybki postęp technologiczny może sprawić, że obecne rozwiązania staną się przestarzałe. Ryzyko niepowodzenia projektów B+R.
Narażenie Emitenta: Średnie. Emitent inwestuje znaczące środki w B+R, aby być na bieżąco z postępem technologicznym. Istnieje jednak ryzyko, że inwestycje w nowe technologie mogą nie przynieść oczekiwanych rezultatów.
Ryzyko operacyjne:
- Opis: Problemy z łańcuchem dostaw surowców, awarie maszyn produkcyjnych, błędy ludzkie, wypadki przy pracy, zakłócenia w procesach produkcyjnych.
Narażenie Emitenta: Średnie. Emitent posiada rozbudowane procesy kontroli jakości i zarządzania ryzykiem operacyjnym, ale nadal istnieje potencjalne ryzyko przerw w dostawach czy awarii. Dywersyfikujemy dostawców i inwestujemy w utrzymanie i modernizację maszyn.
Ryzyko finansowe:
- Opis: Wahania kursów walut (w przypadku transakcji zagranicznych), wzrost stóp procentowych (koszt finansowania), ryzyko braku płynności, niewypłacalność kontrahentów.
Narażenie Emitenta: Średnie. Emitent jest narażony na ryzyko związane z operacjami walutowymi i dostępem do finansowania. Aktywnie zarządzamy ryzykiem walutowym poprzez odpowiednie strategie, a nasza kondycja finansowa jest monitorowana na bieżąco.
Ryzyko gospodarcze (makroekonomiczne):
- Opis: Spowolnienie gospodarcze, recesja, inflacja, kryzysy gospodarcze mogą negatywnie wpłynąć na popyt i możliwość realizacji inwestycji przez Klientów.
Narażenie Emitenta: Średnie. Emitent jest narażony na wpływ globalnej i regionalnej koniunktury gospodarczej. Dywersyfikacja rynków zbytu i oferta produktów o wysokiej wartości dodanej pomagają łagodzić to ryzyko.
Ryzyko związane z łańcuchem dostaw:
- Opis: Zależność od dostawców kluczowych surowców i komponentów, ryzyko przerw w dostawach, wzrost cen surowców.
- Narażenie Emitenta: Wysokie. Emitent jest uzależniony od dostawców, szczególnie w obecnym otoczeniu globalnym. Dążymy do dywersyfikacji dostawców i budowania długoterminowych relacji.
Ryzyko związane z ochroną środowiska i zmianami klimatycznymi:
- Opis: Zmiany w przepisach środowiskowych, potencjalne zdarzenia naturalne, które mogą wpłynąć na działalność.
Narażenie Emitenta: Niskie do średniego. Działalność Emitenta jest proekologiczna, jednak zmiany w regulacjach środowiskowych lub potencjalne szkody fizyczne związane z ekstremalnymi zjawiskami pogodowymi mogą stanowić zagrożenie.
Ryzyko utraty kluczowych pracowników:
- Opis: Zależność od wiedzy i doświadczenia kluczowych specjalistów i menedżerów.
Narażenie Emitenta: Średnie. Emitent posiada wykwalifikowany zespół, ale utrata kluczowych osób mogłaby wpłynąć na ciągłość działalności i rozwój. Aktywnie pracujemy nad utrzymaniem kompetentnego personelu i rozwojem zespołu.

Komentarz do ryzyk:
ML System S.A. systematycznie identyfikuje, ocenia i zarządza ryzykami. Podejmowane działania mają na celu minimalizację negatywnych skutków, a w niektórych przypadkach przekształcenie ryzyka w szansę. Kładziemy nacisk na innowacyjność, jakość, dywersyfikację rynków i rozwój kompetencji pracowników jako kluczowe czynniki stabilności i dalszego wzrostu Spółki.

5. WYBRANE DANE FINANSOWE

5.1. Analiza wybranych skonsolidowanych danych finansowych Grupy Kapitałowej ML System S.A.

Poniżej przedstawiono wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej ML System S.A. za rok obrotowy 2021 w porównaniu do roku 2020.

Wskaźnik finansowy	Rok 2021 (mln PLN)	Rok 2020 (mln PLN)	Zmiana (%)	Komentarz
Przychody ze sprzedaży	189	[Wartość]	[Procent]	Wzrost przychodów, odzwierciedlający dynamiczny rozwój działalności i rosnące zapotrzebowanie na produkty Grupy na rynkach krajowych i zagranicznych.
Koszty sprzedanych produktów	[Wartość]	[Wartość]	[Procent]	Wzrost kosztów związany ze zwiększoną skalą działalności i wzrostem cen surowców.
Zysk brutto ze sprzedaży	[Wartość]	[Wartość]	[Procent]	[Komentarz do zmiany zysku brutto].
Koszty operacyjne (ogólne i sprzed.):	[Wartość]	[Wartość]	[Procent]	[Komentarz do zmian kosztów operacyjnych].
EBITDA	[Wartość]	[Wartość]	[Procent]	[Komentarz do zmiany wskaźnika EBITDA, odzwierciedlającego rentowność operacyjną].
Amortyzacja	[Wartość]	[Wartość]	[Procent]	Zmiany w amortyzacji wynikające z nowych inwestycji i stopnia wykorzystania środków trwałych.
EBIT (Zysk operacyjny)	[Wartość]	[Wartość]	[Procent]	[Komentarz do zmiany zysku operacyjnego].
Odsetki	[Wartość]	[Wartość]	[Procent]	Zmiany w kosztach odsetkowych związane ze strukturą finansowania i poziomem zadłużenia.
Zysk przed opodatkowaniem (EBT)	[Wartość]	[Wartość]	[Procent]	[Komentarz do zmiany zysku przed opodatkowaniem].
Podatek dochodowy	[Wartość]	[Wartość]	[Procent]	Koszty podatkowe wynikające z osiągniętego zysku.
Zysk netto	[Wartość]	[Wartość]	[Procent]	Kluczowy wskaźnik rentowności Grupy. [Komentarz do zmiany zysku netto, np. wzrost wynikający z dynamicznego rozwoju sprzedaży i efektywności operacyjnej].

Wybrane wskaźniki rentowności:

Wskaźnik rentowności	Rok 2021 (%)	Rok 2020 (%)	Komentarz
Marża brutto ze sprzedaży	[Procent]	[Procent]	[Komentarz do zmiany marży brutto, np. utrzymanie wysokiej marży dzięki specyfice produktów i efektywnemu zarządzaniu kosztami, lub spadek spowodowany wzrostem cen surowców].
Marża operacyjna (EBIT)	[Procent]	[Procent]	[Komentarz do zmiany marży operacyjnej, odzwierciedlającej efektywność zarządzania kosztami operacyjnymi].
Marża netto	[Procent]	[Procent]	[Komentarz do zmiany marży netto, pokazujący, jaka część przychodów pozostaje jako zysk po uwzględnieniu wszystkich kosztów i podatków. Może świadczyć o ogólnej efektywności Grupy].
Rentowność aktywów (ROA)	[Procent]	[Procent]	[Komentarz do zmiany ROA, mierzącej efektywność wykorzystania aktywów do generowania zysku].
Rentowność kapitału własnego (ROE)	[Procent]	[Procent]	[Komentarz do zmiany ROE, wskazującej, jak efektywnie Spółka wykorzystuje kapitał własny do generowania zysków dla akcjonariuszy].

Wybrane wskaźniki płynności:

| Wskaźnik płynności | Rok 2021 | Rok 2020 | Komentarz # Informacja o umowach zawartych między ML System S.A., a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji

7.6. Informacje o kredytach, pożyczkach i gwarancjach

7.7. Informacje o posiadanych przez jednostkę oddziałach (zakładach)

7.8. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi

7.9. Istotne zdarzenia po dniu bilansowym, które mogą wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta

7.10. Inne informacje/wyjaśnienia

7.10.1. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale Emitenta, w tym programów opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych, warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie), wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających i nadzorujących Emitenta w przedsiębiorstwie Emitenta, bez względu na to, czy odpowiednio były one zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku; w przypadku gdy Emitentem jest jednostka dominująca, wspólnik jednostki współzależnej lub znaczący inwestor - oddzielnie informacje o wartości wynagrodzeń i nagród otrzymanych z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek podporządkowanych

7.10.2. Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii organu

7.10.3. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych

SPIS TABEL, WYKRESÓW, RYSUNKÓW

OŚWIADCZENIE ZARZĄDU

1. LIST PREZESA ZARZĄDU

Szanowni Akcjonariusze,

Za nami kolejny dobry rok. Rok pełen wyzwań związanych ze zmiennością otoczenia rynkowego. Z jednej strony rollercoaster spowodowany kolejnymi projektami nowelizacji ustawy OZE, wydłużone łańcuchy dostaw poprzez fale pandemii, z drugiej niepewność rynku dotycząca skokowo rosnących cen energii, brak kroplówki w postaci uruchomienia funduszy unijnych w ramach Krajowego Planu Odbudowy, powodowały wiele znaków zapytania. Rosnące koszty wynikające z inflacji, rosnących cen materiałów i energii oraz presja na wzrost wynagrodzeń.

Pomimo wielu wyzwań, miniony rok był jednym z najbardziej dynamicznych okresów dla działalności naszej spółki. Dzięki dobrze ukierunkowanym wysiłkom udało się utrzymać silną pozycję rynkową i odnotować rekordowe wyniki sprzedaży oraz zysku EBIDTA. Udowodniliśmy że potrafimy sobie radzić z wieloma wyzwaniami, a ML System jako organizacja jest bardzo dobrze przygotowana do działania w zmiennym otoczeniu.

Rok 2021 to dla ML System to był rok transformacji miksu produktowego w kierunku asortymentu BIPV oraz szyb powłokowych, w tym w pełni transparentnych szyb z powłoką kwantową generujących energię elektryczną - QGlass. Wiązało się to z wieloma działaniami logistycznymi, zwiększonym poziomem inwestycji oraz reorganizacją produkcji. Uruchomienie w grudniu 2021 roku pierwszej na świecie linii produkcyjnej szyb QGlass było najważniejszym wydarzeniem w 15-letniej historii naszej firmy. Zapoczątkowaliśmy ”nową erę kwantową”, weszliśmy z zupełnie pionierskim produktem na bardzo perspektywiczny rynek, do nowych klientów działających w wielu obszarach. Liczymy że z biegiem czasu to właśnie linia produktowa związana z powłokami kwantowymi będzie lokomotywą rozwoju i wzrostu wartości spółki. W pierwszej fazie cyklu życia produktu będą to klienci związani ze szkłem fasadowym, po tym kolejno będziemy uruchamiać kanały związane ze stolarką otworową oraz branżą morską, automotive i militarną. W kolejnych fazach będziemy chcieli zwiększać sprzedaż poprzez uruchamianie produkcji u naszych partnerów – producentów szkła dla wszystkich wymienionych wyżej obszarów.

W nowy 2022 rok wchodzimy ze zwiększoną przestrzenią dla produktów wysokomarżowych. Zawiązane partnerstwa strategiczne, skuteczne działania wizerunkowe, idąca za tym rosnąca pozycja na rynkach zagranicznych i sprzyjające naszej branży trendy związane z budowaniem niezależności energetycznej pozwalają optymistycznie patrzeć w przyszłość. Jesteśmy istotną częścią transformacji energetycznej. Zwrot w kierunku zielonej i czystej energii dokonuje się obecnie na poziomie domów jednorodzinnych, małych i dużych firm, samorządów, instytucji. Dla każdej z tych grup docelowych ML System ma w ofercie trwałe, estetyczne i wydajne rozwiązania. Duże zainteresowanie przejściem na OZE wynika nie tylko ze skokowego wzrostu cen energii ze źródeł konwencjonalnych, ale również z potrzeby budowania niezależności energetycznej oraz ochrony zasobów naszej planety dla kolejnych pokoleń.

W obszarze BIPV nieustannie zwiększamy nasz potencjał produktowy, zdolności produkcyjne a także polepszamy własności techniczne produktów, po to aby docelowo stać się globalnie rozpoznawalną marką będącą pierwszym wyborem architektów w projektach uwzględniających trend zrównoważonego rozwoju. Potwierdzeniem zaufania klientów są nasze realizacje. W minionym roku nasze produkty były wykorzystane na wielu nagradzanych projektach inwestycyjnych zarówno na poziomie krajowym jak i zagranicznym. W działaniach badawczo rozwojowych nie ustajemy w wysiłkach tworzenia lepszych, bardziej wydajnych produktów, przeznaczonych dla nowych rynków zbytu np. ogniwa tandemoweo o rekordowej sprawności, szyby z aktywnymi powłokami dla automotive, które będą stanowiły przewagę technologiczną w dalszej perspektywie. Silnie akcentujemy również naszą obecność w zupełnie nowych dziedzinach jak urządzenia medyczne czy wodór. To wszystko pokazuje że spółka działa uniwersalnie, wykorzystuje kompetencje zespołu oraz potencjał techniczny, jest przygotowana na wiele scenariuszy rozwoju, w perspektywie krótko, średnio i długo okresowej.

W nowy rok nasza spółka wchodzi z rekordowym poziomem sprzedaży rok do roku. Rysuje to korzystną perspektywę na przyszłość. Intensywna dywersyfikacja produktowa i geograficzna, zwiększenie potencjału produkcyjnego spółki w połączeniu z galopującymi cenami energii i koniecznością uniezależnienia się od źródeł konwencjonalnych będą napędzać popyt na nasze produkty. Popyt podsycony dodatkowo korzystnymi legislacjami określającymi OZE jako konieczną i słuszną „energię wolności”. Nasze produkty są odpowiedzią na nowe wymagania zmieniającego się świata. Technologie, które tworzymy są doskonałą inwestycją, zapewniają niezależność, spokój i bezpieczeństwo – tych właśnie czynników plus poczucia dobrze zainwestowanego kapitału życzę Państwu najbardziej.

Łącząc wyrazy szacunku,
Prezes Zarządu ML System S.A.
Dawid Cycoń

2. OPIS ORGANÓW EMITENTA

2.1. Zarząd

Dawid Cycoń

Prezes Zarządu, współzałożyciel i wiodący akcjonariusz Spółki ML System S.A. Absolwent Wydziału Zarządzania Akademii Górniczo-Hutniczej w Krakowie w Specjalności Zarządzanie Produkcją. Przez 12 lat piastował samodzielne funkcje specjalisty oraz kierownika w pionach marketingu i sprzedaży takich spółek jak: Optimus S.A., FAKRO Sp. z o.o. (oraz s.c.), Reynaers Polska Sp. z o.o. Pomysłodawca i współzałożyciel firmy ML System S.A., która w czerwcu 2018 r. z sukcesem zadebiutowała na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. W Spółce ML System S.A. pełni również funkcję Dyrektora Generalnego. Jest odpowiedzialny za strategię rozwoju produktów w oparciu o transfer wyników prac badawczych do skali przemysłowej. Pomysłodawca i realizator Fotowoltaicznego Centrum Badawczego ML System S.A. Współautor 13 patentów oraz 6 wzorów użytkowych objętych prawem ochronnym, a także publikacji z zakresu ogniw i modułów fotowoltaicznych. Od 2019 r. jest Członkiem Rady ds. Przedsiębiorczości przy Prezydencie RP, a od 2020 r. Ponadto jest Członkiem Rady Gospodarczej Wydziału Zarządzania oraz Wydziału Elektrycznego Politechniki Rzeszowskiej. . Laureat nagrody przyznawanej przez Polską Radę Biznesu w kategorii ‘Wizja i Innowacje’ oraz szeregu nagród za rozwój Spółki ML System S. A., m. in.: Spółka Roku z indeksu sWIG80, Giełdowa Spółka Roku 2020, Nagroda Gospodarcza Prezydenta RP, European Leadership Awards w kategorii Innovation of The Year.

Edyta Stanek

Wiceprezes Zarządu ML System S.A., współzałożycielka i wiodący akcjonariusz Spółki ML System S.A. Absolwentka Wydziału Inżynierii Mechanicznej i Robotyki Akademii Górniczo-Hutniczej w Krakowie na kierunku: Automatyka i Robotyka. Jest współzałożycielką Spółki ML System S.A. i jej wiodącym akcjonariuszem. Posiada doświadczenie w operacyjnym zarządzaniu projektami (jako kierownik zespołu badawczego w latach 2012-2014), praktyczne doświadczenie w strategicznym zarządzaniu projektami z portfela badawczego, inwestycyjnego oraz jakości obsługi klienta (B2B). Była odpowiedzialna za transformację Emitenta z firmy wykonawczej świadczącej usługi w budownictwie w firmę produkcyjną oraz za pozyskanie pierwszych zezwoleń w Specjalnej Strefie Ekonomicznej Euro-Park Mielec. W latach 2013-2015 pełniła funkcję Prezesa Zarządu ML System S.A. i odpowiedzialna była za zarządzanie wszystkimi obszarami działalności firmy. Do 30 listopada 2017 r. była kierownikiem transferu technologii w Spółce.# 2.2. Rada Nadzorcza

Piotr Solorz

Przewodniczący Rady Nadzorczej

Piotr Solorz jest absolwentem Wydziału Prawa i Administracji oraz Wydziału Biologii i Nauk o Ziemi Uniwersytetu Jagiellońskiego w Krakowie i uzyskał tytuł magistra prawa i magistra geografii. Radca prawny. Od 5 stycznia 2018 r. jest członkiem Rady Nadzorczej, od 3 lutego 2021 r. pełni funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej. Jest m.in. członkiem zarządu i wspólnikiem ADDVENTURE spółka z o.o. w Krakowie, wspólnikiem ADDVENTURE Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością i Wspólnicy sp.k. w Krakowie, zastępcą przewodniczącej rady nadzorczej Mercator Medical S.A. w Krakowie. W przeszłości był m.in. członkiem zarządu Domu Maklerskiego PENETRATOR S.A. w Krakowie (obecnie TRIGON Dom Maklerski S.A.), członkiem rady nadzorczej PENETRATOR Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. w Krakowie, członkiem rady nadzorczej INTERSPORT POLSKA S.A. w Krakowie.

Piotr Charzewski

Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej

Absolwent prawa na Uniwersytecie Rzeszowskim. Wykonuje zawód adwokata w formie indywidualnej kancelarii adwokackiej (jednoosobowa działalność gospodarcza pod firmą Kancelaria Adwokacka Adwokat Piotr Charzewski). Posiada doświadczenie w ramach prowadzenia własnej działalności gospodarczej oraz w doradztwie – jako adwokat – podmiotom gospodarczym, w tym spółkom giełdowym.

Wojciech Armuła

Członek Rady Nadzorczej

Absolwent Akademii Ekonomicznej w Krakowie (obecnie Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie). Ukończył również studia podyplomowe organizowane przez Krakowską Szkołę Biznesu Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie na kierunku Rachunkowość i Finanse dla zaawansowanych. Od 2008 r. zatrudniony w Addventure sp. z o.o. na stanowisku Starszy analityk finansowy. W latach 2006-2008 związany z Domem Maklerskim PENETRATOR S.A. pracując na stanowisku analityka finansowego. Był zaangażowany w realizację szeregu ofert publicznych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (m.in. Cyfrowy Polsat, Inteliwise, Rafako, Intersport Polska, Mercator Medical, Ailleron, Archicom). W latach 1999-2006 zatrudniony w Polinvest sp. z o.o. jako konsultant, realizując i współrealizując projekty z zakresu wycen przedsiębiorstw, analizy opłacalności inwestycji, studia wykonalności projektów infrastrukturalnych, biznes planów różnorodnych przedsięwzięć. Od 2006 r. prowadzi zajęcia z zakresu analizy fundamentalnej przedsiębiorstw Krakowskiej Szkoły Biznesu Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie. Jest ekspertem zewnętrznym Ministerstwa Energii (od 2016 r.) oraz Instytutu Nafty i Gazu (od 2009 r.) z zakresu aspektów finansowych realizacji projektów energetycznych. Od 2015 r. jest również coachem Komisji Europejskiej (EASME, Horizon 2020 SME Instrument) – konsulting i coaching finansowy dla SME. Był członkiem Rady Nadzorczej Mercator Medical S.A. w Krakowie.

Aneta Cwynar

Członek Rady Nadzorczej

Absolwentka Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej w Lublinie, Wydział Ekonomiczny, Kierunek Zarządzanie i Marketing. W październiku 2005 r. została wpisana do rejestru biegłych rewidentów prowadzonego przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów (numer: 10546). W czerwcu 2007 r. zdała egzamin dyplomowy ze znajomości międzynarodowej sprawozdawczości finansowej akredytowany przez ACCA (Association of Chartered Certified Accountants). Członkini stowarzyszenia ACCA w dziedzinie finansów, księgowości oraz zarządzania. Współpracuje jako biegły rewident z firmami audytorskimi. Jest zatrudniona w Urzędzie Gminy Świlcza – pełni funkcję Zastępcy Skarbnika Gminy Świlcza. Jest członkiem Rady Nadzorczej Przedsiębiorstwa Komunikacji Samochodowej w Rzeszowie S.A. oraz Przedsiębiorstwa Wodociągów i Kanalizacji w Ząbkach Sp. z o.o. Do 2013 r. pełniła funkcję członka Rady Nadzorczej Miejskie Centrum Sportu w Ząbkach Sp. z o.o. oraz Lokalnego Funduszu Pożyczkowego Samorządowa Polska Ząbki Sp. z o.o.

Marcin Madera

Członek Rady Nadzorczej

Absolwent Wydziału Finansów i Rachunkowości Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie. Jest licencjonowanym doradcą inwestycyjnym oraz doktorantem w Kolegium Nauk o Przedsiębiorstwie Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie. W całym okresie kariery zawodowej związany jest zawodowo z rynkiem kapitałowym. Doświadczenie zdobywał w Domu Maklerskim TMS Brokers oraz Narodowym Banku Polskim, gdzie odpowiadał za analizę makroekonomiczną, zarządzanie ryzykiem walutowym oraz stopy procentowej. Następnie związany z podmiotami z obszaru equity asset management, takich jak Altus TFI oraz NN Investment Partners, gdzie odpowiadał za spółki z sektora budowlanego, nieruchomościowego oraz przemysłowego, brał udział w licznych procesach IPO, SPO oraz tender offers.

3. DZIAŁALNOŚĆ GRUPY KAPITAŁOWEJ ML SYSTEM S.A.

3.1. Podstawowe dane o jednostce dominującej

Tabela 1
Podstawowe dane o ML System S.A.

Nazwa	ML SYSTEM SPÓŁKA AKCYJNA
Forma prawna	Spółka akcyjna
Siedziba	Zaczernie 190 G, 36-062 Zaczernie
Numer telefonu	+ 48 17 77 88 266
Numer faksu	+48 17 85 35 877
Adres poczty elektronicznej	[email protected]
Adres strony internetowej	www.mlsystem.pl
Organ rejestrowy	Sąd Rejonowy w Rzeszowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
Numer w Krajowym Rejestrze Sądowym	0000565236
NIP	5170204997
REGON	180206288
Wysokość kapitału zakładowego w PLN	6 484 243,00

ML System S.A., jako twórca know-how, pełni w Grupie rolę jednostki dominującej, producenta i dostawcy. Spółki zależne wchodzące w skład Grupy Kapitałowej ML System S.A. pełnią rolę wspomagającą w zakresie dystrybucji produktów i technologii ML System S.A. na rynkach zagranicznych oraz krajowym rynku detalicznym i hurtowym.

3.2. Struktura Grupy Kapitałowej ML System S.A.

Spółka ML System S.A. (dalej również: „jednostka dominująca”, „Emitent” lub „Spółka”) jest podmiotem dominującym w Grupie Kapitałowej ML System S.A. (dalej również „Grupa”). Na dzień bilansowy 31.12.2021 r. ML System S.A. posiada bezpośrednio (i pośrednio) 100% udziałów w kapitale spółki ML System + Sp. z o.o. oraz spółki ML Genetic sp. z o.o. Wyniki spółek objęte są konsolidacją metodą pełną (dalej: „spółki zależne”). Jednym z celów strategicznych Grupy jest ekspansja na rynki zagraniczne, w tym Europy, Australii oraz Stanów Zjednoczonych. W związku z tym, w odpowiedzi na zmianę trendu względem zielonej energii w USA (raport przygotowany przez Departament Energii USA, w którym stwierdzono, że energia słoneczna może generować do 45% dostaw energii elektrycznej w USA do 2050 roku - obecnie jest to mniej niż 4 %), w IV kwartale 2021 roku w Stanach Zjednoczonych Ameryki Północnej (stan Delaware) została zawiązana spółka ML System Inc., która na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania jest na etapie organizacji. Spółka nie rozpoczęła w 2021 r. działalności operacyjnej, nie wniesiono również kapitału zakładowego ani aktywów, stąd też na dzień 31.12.2021 nie spełniała warunków konsolidacji określonych w MSR 24 i nie została objęta konsolidacją. W 2022 roku została zawiązana Spółka ML Nordic AS z siedzibą w Norwegii - na dzień publikacji niniejszego sprawozdania jest w trakcie procesu rejestracji. Otwarcie podmiotu stanowi wzmocnienie działalności handlowej ML System w Skandynawii i jest konsekwentną realizacją polityki wzrostu eksportu. Rolą obu spółek zagranicznych będzie aktywna dystrybucja rozwiązań oferowanych przez ML System S.A.

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania struktura Grupy przedstawia się następująco:

Rysunek 2
Graficzna prezentacja Grupy Kapitałowej ML System S.A.

Tabela 2
Podstawowe dane o ML System + Sp. z o.o.

Nazwa	ML SYSTEM + SP. Z O.O.
Forma prawna	Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Siedziba	Zaczernie 190 G, 36-062 Zaczernie
Podstawowy przedmiot działalności	4329Z – Wykonywanie pozostałych instalacji budowlanych
Organ prowadzący rejestr	Sąd Rejonowy w Rzeszowie XII Wydział Krajowego Rejestru Sądowego
Numer w Krajowym Rejestrze Sądowym	0000471680
NIP	5170363419
REGON	181004641
Wysokość kapitału zakładowego	100 000,00 PLN
Struktura udziałów	ML System S.A. 100%

Spółka ML System + Sp. z o.o. świadczy usługi sprzedaży i dystrybucji produktów ML System S.A., sprzedaży gotowych instalacji fotowoltaicznych oraz montażu instalacji PV i BIPV.

Tabela 3
Podstawowe dane o ML Genetic Sp. z o.o.

Nazwa	ML GENETIC SP. Z O.O.
Forma prawna	Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Siedziba	Zaczernie 190 G, 36-062 Zaczernie
Podstawowy przedmiot działalności	46.46.Z – Sprzedaż hurtowa wyrobów farmaceutycznych i medycznych
Organ prowadzący rejestr	Sąd Rejonowy w Rzeszowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
Numer w Krajowym Rejestrze Sądowym	0000593817
NIP	5170371861
REGON	363342750
Wysokość kapitału zakładowego	5 000,00 PLN
Struktura udziałów	ML System S.A. 100%

Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością

Siedziba

Zaczernie 190 G, 36-062 Zaczernie

Podstawowy przedmiot działalności

2651Z – Produkcja instrumentów i przyrządów pomiarowych, kontrolnych i nawigacyjnych

Organ prowadzący rejestr

Sąd Rejonowy w Rzeszowie XII Wydział Krajowego Rejestru Sądowego

Numer w Krajowym Rejestrze Sądowym

0000892953

NIP

5170415174

REGON

388568211

Wysokość kapitału zakładowego*

100 000,00 PLN

Struktura udziałów

ML System S.A. 100%

* podwyższenie kapitału zakładowego do kwoty 100 000 PLN zostało zarejestrowane 15.02.2022

Spółka pod firmą ML Genetic Sp. z o.o. została zawiązana w dniu 01.04.2021 r., a zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym z dniem 06.04.2021 r. ML Genetic Sp. z o. o. jest Spółką powstałą w celu realizacji usług i dostaw w obszarze urządzeń medycznych oraz diagnostyki.

14 | www.mlsystem.pl

ROLA ML SYSTEM S.A. W GRUPIE KAPITAŁOWEJ

ML System S.A. to polska spółka technologiczna, specjalizująca się w tworzeniu, projektowaniu i produkowaniu systemów opartych na technologii ogniw fotowoltaicznych (PV), w tym zintegrowanych z budynkami (BIPV), służących do generowania energii elektrycznej z nasłonecznienia z szerokim zastosowaniem m.in. w branży budowlanej i automotive. ML System jest liderem w Polsce oraz jednym z pięciu wiodących producentów fotowoltaiki zintegrowanej z budownictwem na świecie ¹. Spółka specjalizuje się także w produkcji szkła zespolonego, w tym szkła hartowanego, zespolonego, ultracienkiego i drukowanego. W roku 2021 Spółka uruchomiła pierwszą na świecie linię produkcyjną aktywnych energetycznie szyb z powłoką kwantową. Istotne dla działalności Grupy są także obszary fotowoltaiki klasycznej oraz rozwiązania Smart City. Podmiot zależny ML System + Sp. z o.o. zajmuje się dystrybucją produktów i technologii na rynku krajowym i zagranicznym. Dzięki wyodrębnieniu w strukturach Spółki Fotowoltaicznego Centrum Badawczo- Rozwojowego, Spółka prowadzi pionierskie badania w zakresie fotowoltaiki, nanotechnologii, modelowania matematycznego, sztucznej inteligencji, fizyki kwantowej, technologii konstrukcyjno-budowlanych, zaawansowanej funkcjonalizacji szkła i jego nanopowłok na potrzeby rozwoju własnych, innowacyjnych produktów, jak i badań zleconych. Od 2020 roku Spółka prowadzi badania w zakresie wykorzystania fizyki kwantowej w diagnostyce medycznej. W celu realizacji tego zadania powołano Spółkę zależną – ML Genetic Sp. z o.o. Od 2020 r. Grupa mocno dywersyfikuje przychody ze sprzedaży. Dotychczasowa główna grupa odbiorców, tj. firmy specjalizujące się w fotowoltaice, fotowoltaice zintegrowanej z budynkami, producenci stolarki otworowej i fasadowej, firmy specjalizujące się w zespalaniu szkła i produkcji okien dla szeroko pojętej branży automotive, generalni wykonawcy, dostawcy fasadowych systemów aluminiowych oraz podmioty publiczne została uzupełniona o licznych prosumentów indywidualnych. W 2020 r. ML System podpisał umowy o strategicznej współpracy z Guardian Glass - globalnym liderem w branży szkła budowlanego - na mocy której produkty Spółki są oferowane w sieci sprzedaży partnera na całym świecie. W tym samym roku Spółka nawiązała również strategiczną współpracę z Pilkington Automotive Poland, aby w roku 2021 rozszerzyć zakres tej współpracy o kolejną umowę ze spółkami Pilkington IGP oraz Pilkington Polska w przedmiocie wspólnej koordynacji sprzedaży produktów szklanych wykorzystujących powłoki kwantowe, technologię BIPV, a także produktów linii Smart Glass. Współpraca będzie obejmowała projekty realizowane na terytorium całej Europy.

¹ Zgodnie z raportem Building Integrated Photovoltaic Skylights Market 2020-2027.

W 2020 roku Spółka zaprezentowała Strategię rozwoju Grupy ML System (“Grupa”) na lata 2020-2024, zakładającą m.in:
- uruchomienie seryjnej produkcji innowacyjnych w skali światowej szyb fotowoltaicznych z powłokami kwantowymi: QGlass, 2D Glass, Active Glass;
- konsekwentny rozwój Spółki oparty o dotychczasowe produkty i rynki zbytu z obszaru BIPV (systemów fotowoltaicznych zintegrowanych z budynkami) i PV (klasycznych modułów fotowoltaicznych);
- dalsze prace B+R zmierzające do komercjalizacji innowacyjnych w skali światowej produktów.

Dzięki przyjętej strategii Spółka zamierza osiągnąć solidne podstawy do dalszego dynamicznego wzrostu, aby w horyzoncie średnioterminowym stać się wiodącym globalnym dostawcą produktów opartych o technologię kropek kwantowych dla szkła budowlanego oraz fotowoltaicznego z przeznaczeniem dla obiektów architektonicznych i sektora automotive. W wyniku realizacji założeń strategii, Zarząd ML System oczekuje osiągnięcia w 2024 r. przychodów ze sprzedaży na poziomie powyżej 400 mln zł oraz dalszej poprawy rentowności. Spółka jest właścicielem zakładu produkcyjnego w Zaczerniu oraz zlokalizowanego w tym samym miejscu własnego centrum badawczo-rozwojowego. Na koniec 2021 r. Spółka dysponowała łączną powierzchnią 20 tys. m2, z czego ponad 16 tys. m2 to powierzchnia produkcyjno- magazynowa. W najbliższych latach Spółka planuje podwoić te wartości. Na koniec 2021 roku Grupa ML System zatrudniała 327 pracowników, z czego 34 w ramach działu badawczo-rozwojowego i transferu technologii, 257 pracowników w ramach działów produkcyjnych, handlowych i technicznych. Wszystkie osoby zatrudnione w Spółce to osoby o dużym doświadczeniu w branży. Pracownikami Grupy są przede wszystkim absolwenci wiodących uczelni technicznych w kraju i za granicą, będący specjalistami z zakresu konstrukcji, automatyki, inżynierii materiałowej, fizyki, fizyki kwantowej, elektroniki, optoelektroniki, informatyki i chemii.

15 | www.mlsystem.pl

ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA W RAMACH ML SYSTEM S.A. I GRUPY

Uchwałą z dnia 3 lutego 2021 r. Rada Nadzorcza Spółki postanowiła o powołaniu Pani Edyty Stanek w skład Zarządu Spółki na stanowisko Wiceprezesa Zarządu. W ramach nowej funkcji Edyta Stanek objęła nadzór nad inwestycjami oraz aspektami technologicznymi mającymi fundamentalne znaczenie dla dalszego wzrostu Spółki.

Fot. 17 Wiceprezes Edyta Stanek

ZMIANY W ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA

W dniu 01.04.2021 r., została zawiązana Spółka zależna – ML Genetic Sp. z o.o., zarejestrowano ją w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 06.04.2021 r. ML Genetic Sp. z o. o. jest Spółką powołaną w celu realizacji usług diagnostyki medycznej i dostaw w obszarze urządzeń medycznych.

Fot. 18 Covid Detector – pomieszczenie produkcyjne

16 | www.mlsystem.pl

3.3. Najważniejsze wydarzenia w historii Grupy

Rok	Wydarzenia
2007	Rozpoczęcie działalności
2010	3 osoby zatrudnione
2012	Pierwsza instalacja BIPV
2013	Utworzenie FCBiR
2015	Uruchomienie zakładu produkcyjnego w Zaczerniu Powierzchnia 6 tys. m²
2017	Rozbudowa zakładu Powierzchnia 9,2 tys. m²
2018	Przychody 54 mln Debiut GPW
2020	Pierwsza linia produkcyjna Wartość aktywów trwałych 15 mln PLN Publikacja strategii NOWEJ ERY KWANTOWEJ Wartość aktywów trwałych 168 mln Wartość FCBiR 66,5 mln Powierzchnia 20 tys. m² Przychody 189 mln Wartość aktywów trwałych 214 mln 327 osób zatrudnionych WEJŚCIE W NOWĄ ERĘ KWANTOWĄ
2021

17 | www.mlsystem.pl

3.4. Struktura sprzedaży i zakupów Grupy

Grupa ML System posiada szeroką ofertę produktową i usługową, dostosowaną do wielu zróżnicowanych segmentów klientów i kanałów dystrybucyjnych. ML System produkuje i wdraża nowoczesne rozwiązania BIPV (BIPV – ang. Building Integrated Photovoltaics), które polegają na zastępowaniu tradycyjnych materiałów budowlanych elementami fotowoltaicznymi posiadającymi odpowiednie właściwości konstrukcyjne, izolacyjne i estetyczne. Grupa jest liderem na rynku polskim i jednym z kluczowych na rynku globalnym producentów BIPV. W grudniu 2021 otworzyła pierwszą na świecie linię produkcyjną nowatorskich szyb z powłoką kwantową – QGlass. W ofercie Grupy znajduje się obok rozwiązań BIPV również fotowoltaika klasyczna, inteligentne rozwiązania Smart City, linia produktowa Smart Glass, specjalistyczna obróbka szkła. W efekcie prowadzonych badań nad wykorzystaniem fizyki kwantowej w diagnostyce medycznej w 2021 roku podjęto działania zmierzające do rozszerzenia oferty Spółki o świadczenie usług w tym obszarze. Ponadto ML System dysponuje wysoce wyspecjalizowanym i nowocześnie wyposażonym zapleczem badawczo-laboratoryjnym świadczącym również usługi komercyjne. Doświadczenie Grupy pozwala na projektowanie indywidualnych rozwiązań, dopasowanych do potrzeb klienta. Dzięki temu produkty ML System są możliwe do instalacji zarówno na nowo powstających, jak również istniejących budynkach. Produkty i usługi oferowane przez Grupę można zgrupować w następujących obszarach:

KONTRAKTY: podstawowy profil tej działalności to realizacja kontraktów w zakresie prac inżynieryjnych, instalacji elektrycznych i niskoprądowych, automatyki budynkowej i przemysłowej, programowania sterowników. Do segmentu wlicza się również usługi inżynieryjne i działalność handlową.
FOTOWOLTAIKA: podstawowy profil tej działalności to produkcja modułów fotowoltaicznych, sprzedaż modułów i kompletnych systemów, prace montażowe i instalacyjne, w tym kompleksowe wykonawstwo przedsięwzięć instalacyjnych.
DZIAŁALNOŚĆ B+R: profil działalności w tym segmencie to usługi badawcze świadczone na rzecz podmiotów zewnętrznych, a także na potrzeby Spółki. Wykonywanie badań i analiz, komercyjny wynajem sprzętu badawczego, prototypowanie i próby technologiczne, sprzedaż próbek i materiałów do badań, opracowywanie rozwiązań technologicznych, sprzedaż licencji.
NIE PRZYPISANE (pozostała działalność, nie ujęta powyżej)

W ramach wyodrębnionych segmentów Spółka realizuje sprzedaż następujących grup produktowych:

Kontrakty: realizacja kontraktów (w tym robót budowlanych) oraz innych prac inżynieryjnych, a także sprzedaż usług i produktów bez komponentów PV.## 3.4. Segmenty działalności Spółki (kontynuacja)
Fotowoltaika: projektowanie i wdrażanie systemów fotowoltaicznych zintegrowanych z budynkami BIPV, sprzedaż i/lub montaż klasycznych systemów fotowoltaicznych PV (w tym zarówno usługi montażu dla prosumenta jak i sprzedaż do hurtowni elektrycznych oraz sektora MŚP), zrównoważone rozwiązania dla miast i małej architektury z wykorzystaniem rozwiązań PV - Smart City.
Działalność B+R: sprzedaż specjalistycznych usług badawczych realizowanych przez Fotowoltaiczne Centrum Badawczo – Rozwojowe (badania środowiskowe i wytrzymałościowe, badania topografii powierzchni, badania mikroskopii optycznej i analizy frakcji, badania mechaniczne, preparatyka próbek do badań, badania spektroskopowe / składu chemicznego, usługi dodatkowe: dron, termowizja, skanowanie 3D) oraz sprzedaż innowacyjnych produktów będących wynikiem realizacji prac B+R dla klienta.
Nie przypisane: inne, w tym m.in. inteligentne systemy zarządzania energią, rozwiązania antycovidowe, zaawansowane technologie obróbki i zastosowania szkła, oprogramowanie wspomagające procesy biznesowy w branży PV.

18	www.mlsystem.pl

Przychody ze sprzedaży na rzecz zewnętrznych klientów (bez przychodów z tytułu odsetek, dotacji oraz pozostałych przychodów operacyjnych) kształtowały się jak zaprezentowano w poniższej tabeli.

Tabela 4 Przychody ze sprzedaży na rzecz zewnętrznych klientów w Grupie ML System S.A., w przypisaniu na poszczególne segmenty w roku 2021 oraz 2020, w tys. PLN

Nazwa	Kontrakty	Fotowoltaika	B+R	Nie przypisane	Ogółem
Przychody segmentu w 2021 r.	22 183	440 1 5	342 188	805
Udział segmentu w przychodach w 2021 r.	0,01%	97,16%	0,00%	2,83%	100,00%
Przychody segmentu w 2020 r.	1 956	123 279	280 1 759	127 274
Udział segmentu w przychodach w 2020 r.	1,5%	96,9%	0,2%	1,4%	100,00%

Istotne wahanie zarówno w wartości nominalnej jak i udziale w sprzedaży od 2019 roku wykazuje segment kontraktów – przychody z realizacji tego segmentu systematycznie spadają wraz z przekształcaniem się ML System S.A. ze spółki wykonującej kontrakty nie związane z fotowoltaiką – np. prace budowlane bez komponentu PV, instalacje niskoprądowe, systemy zabezpieczeń itp.) w technologiczną spółkę produkcyjną wyspecjalizowaną w nowoczesnych rozwiązaniach z zakresu PV i BIPV. Relatywnie wysoka wartość tego segmentu w 2019 roku spowodowana była realizacją przez ML System realizacją kontraktów budowlanych dla Przedsiębiorstwa Państwowego Porty Lotnicze oraz jednej z instytucji publicznej, a także zakończeniem kontraktu na dostawę specjalistycznej linii technologicznej dla przedsiębiorstwa – kontrakty te nie miały w swym zakresie komponentu fotowoltaicznego (kontrakt z PPL związany był m.in. z montażem specjalistycznych rozwiązań szklanych). W 2020 i 2021 roku Spółka nie realizowała podobnych rodzajowo kontraktów na taką skalę. Przychody z tego sektora zostały przesunięte do sektora „Fotowoltaika”.

W ostatnich dwóch latach znaczący (w porównaniu do roku 2019) spadek wartości przychodów (i tym samym udział segmentu) notuje segment B+R, co związane jest przede wszystkim z zakończeniem umowy dotyczącej zleceń badawczych dla jednego z wiodących producentów systemów aluminiowych i skupieniem się Działu B+R na komercjalizacji produktów związanych z nową erą kwantową. Spółka pracuje nad podziałem na segmenty w układzie w sposób odzwierciedlający strukturę sprzedaży w sposób lepiej dopasowany do obecnego miksu produktowego – dane w nowym układzie zostaną zaprezentowane w raporcie za 2022r.

Wśród odbiorców Grupy, których udział wynosił co najmniej 10% skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży ogółem w roku 2021 i okresie porównawczym należą:

Tabela 5 Przychody zrealizowane z głównymi kontrahentami Grupy, w tys. PLN w 2021 i 2020 roku

Nazwa	Przychody w tys. PLN 2021 rok	Udział % 2021 rok	Przychody w tys. PLN 2020 rok	Udział % 2020 rok
Krakowski Szpital Specjalistyczny im. Jana Pawła II *	19 325	10,24	5 675	4,46

zgodnie z MSSF 15

W roku 2021 do odbiorców Grupy, których udział wynosił co najmniej 10% skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży ogółem należał jeden kontrahent - Krakowski Szpital Specjalistyczny im. Jana Pawła II, z którym zawarto umowę w lipcu 2020 roku, a jej zakres obejmuje prace budowlano – instalacyjne oraz wykonanie dokumentacji projektowej w ramach zadania „Modernizacja Energetyczna budynków użyteczności publicznej”. Celem projektu jest obniżenie zużycia energii poprzez modernizację budynków z wykorzystaniem nowoczesnych technologii budowlanych i energii z odnawialnych źródeł. W ramach ML System zamontuje min. moduły fotowoltaiczne o łącznej mocy 323 kWp na dachach, elewacjach i zadaszeniach parkingowych - carportach kompleksu szpitalnego.

19	www.mlsystem.pl

Wśród dostawców Grupy, których udział wynosił co najmniej 10% skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży ogółem (w roku 2021 i w okresie porównawczym) należą:

Tabela 6 Znaczący dostawcy Grupy, w tys. PLN w 2021 i 2020 roku

Nazwa	Wartość dostaw w tys. PLN 2021 rok	Udział % 2021 rok	Wartość dostaw w tys. PLN 2020 rok	Udział % 2020 rok
Grupa SunPro Power	37 579	19,90	24 988	19,63
Grupa Eco Delta*	4 708	2,49	28 018	22,01
Servitech Waldemar Drozdowski	25 792	13,66	33 018	25,94
Wjatech Sp. z o.o.	19 904	10,54	4 346	3,41

*Dostawca w roku 2021 nie osiągnął udziału dostaw min. 10% wartości skonsolidowanych przychodów. Wartość tą natomiast osiągnął w 2020 r. w związku z czym został wskazany w powyższej tabeli porównawczej.

Głównymi kierunkami zakupów Grupy były (oprócz Polski) w 2021 roku Chiny, Niemcy, Czechy, a w 2020 roku Chiny, Niemcy, Holandia i Słowacja. W strukturze dostawców w 2021 roku Spółka odnotowała (jako znaczących) podmiot dostarczający elementy fotowoltaiczne (materiały i towary) zarówno standardowo znajdujące się w ofertach dostawców jak i produkowane według indywidualnej specyfikacji ML System (Grupa Sun Pro i Eco Delta). Spółka odnotowała również wysokie wydatki ze znaczącym dostawcą odnotowanym w roku poprzedzającym (2020- Eco Delta), jednak w znacznie mniejszym r/r zakresie. SERVITCH Waldemar Drozdowski w 2021 realizował dla Emitenta dostawy specjalistycznych urządzeń badawczych do ułamkowo – technologicznej produkcji prototypowej (m.in. w ramach projektu „Zastosowanie struktur niskowymiarowych dla poszerzenia spektrum absorpcji i zwiększenia wydajności krzemowych ogniw w architekturze IBC lub BIFACIAL” oraz QDrive – innowacyjne szkło aktywne dla branży automotive”) i komponentów do prowadzenia działalności B+R, a także był dostawcą maszyn i urządzeń w ramach m.in. projektów Quantum Glass, 2D Selective Glass oraz Active Glass. Wjatech Sp. z o.o. w 2021 r. był głównym dostawcą maszyn i urządzeń w ramach projektu 2D Selective Glass.

Emitent, ani spółka zależna Emitenta nie są w istotnym stopniu uzależnione od patentów, licencji, umów przemysłowych, handlowych lub finansowych, albo od nowych procesów produkcyjnych. Wyżej wymienione podmioty zarówno w procesach sprzedaży jak i dostaw nie mają formalnych powiązań z żadnym z podmiotów w ramach Grupy Kapitałowej ML System S.A.

Informacje o zawieranych umowach znaczących dla działalności opisane są w Notach do Skonsolidowanego Sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej ML System S.A. w zakresie:
* umów dotyczących kredytów i pożyczek – Nota nr 19
* udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach – Nota nr 25

W 2021 roku oraz do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie zawarto żadnych istotnych transakcji pomiędzy Grupą a podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe. Informacje dotyczące transakcji z podmiotami powiązanymi oraz istotnymi odbiorcami/ dostawcami zostały zamieszczone w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kapitałowej ML System S.A. – Nota nr 40. Spółki zależne nie zawierały w okresie sprawozdawczym umów znaczących.

20	www.mlsystem.pl

3.5. Produkty i usługi

ML System BIPV - FOTOWOLTAIKA ZINTEGROWANA Z BUDOWNICTWEM

BIPV (ang. Building Integrated Photovoltaics) to rozwiązania fotowoltaiczne zintegrowane bezpośrednio z budynkami. Stanowią alternatywę dla standardowych materiałów budowlanych, które wykorzystuje się w pokryciach dachowych czy też elewacjach. Stosując BIPV nie dochodzi do zmian funkcji czy też parametrów materiału takich jak: izolacyjność termiczna, akustyczna, energetyczna czy szczelność na wodę opadową. Są one projektowane wieloetapowo i produkowane zgodnie z potrzebami wynikającymi z projektu danego budynku.

Fotowoltaiczne moduły BIPV to w porównaniu z fotowoltaiką klasyczną niestandardowe rozwiązania, z których coraz częściej korzystają architekci, inwestorzy obiektów architektonicznych - nie tylko ze względów wizualnych, ale przede wszystkim ze względu na korzyści energooszczędności i wymogów obowiązujących norm. Zrównoważone budownictwo jest jednym z kluczowych elementów procesu transformacji energetycznej.

ML System S.A. jest krajowym liderem branży fotowoltaicznej zintegrowanej z budynkami oraz kluczowym i jedynym producentem kompletnych systemów BIPV, wraz z systemami mocowań i automatyką.

Produkty, które znajdują się w tym segmencie to:

Fotowoltaiczne fasady wentylowane – energooszczędne i estetyczne rozwiązanie generujące energię, stosowane zarówno w nowym budownictwie, jak i przy termomodernizacji istniejących budynków. Stanowią substytut dla elewacji wykonanych z płyt kompozytowych, aluminium, czy kamienia. Obniżają ryzyko kondensacji pary wodnej i poprawiają parametry cieplne budynku.
Fotowoltaiczne fasady słupowo-ryglowe - stanowią architektoniczne ściany osłonowe, które dzięki swojej lekkiej konstrukcji, dobrej izolacji termicznej i przezierności znajdują zastosowanie, jako okładziny zewnętrzne budynków. Chronią przed czynnikami atmosferycznymi i nadają obiektowi dodatkowych aspektów architektonicznych, i estetycznych.
Fotowoltaiczne żaluzje ML LAMELA – systemy stałych i ruchomych lameli stanowią alternatywę dla standardowych żaluzji aluminiowych, poprawia wygląd zewnętrzny budynku, zapobiegają przegrzewaniu pomieszczeń przy jednoczesnym generowaniu energii.Spółka ML System jest największym na świecie dostawcą i producentem żaluzji fotowoltaicznych.

4. Fotowoltaiczne szyby zespolone

1- i 2-komorowe zestawy szybowe stosowane są jako wypełnienie fasady słupowo-ryglowej lub świetlików szklanych, zapewniają odpowiednią izolacyjność cieplną. Zastosowanie na szkle odpowiedniego rodzaju powłok niskoemisyjnych zapewnia odpowiednią izolacyjność cieplną.

5. Świetliki fotowoltaiczne

Świetliki umieszczane w przeszkleniach dachowych budynków, zapewniają doświetlenie wnętrz pomieszczeń, wysoką termoizolacyjność, a także posiadają funkcję samoodśnieżania. Zastosowanie ich w konstrukcji szyb fotowoltaicznych umożliwia wykorzystanie świetlików do produkcji energii elektrycznej dla budynku.

Fot. 19 Oława – żaluzje PV i fasada fotowoltaiczna
Fot. 20 Sanok – zadaszenie fotowoltaiczne i moduły BIPV na fasadzie
Fot. 21 Szwecja – fotowoltaiczny świetlik
Fot. 22 Mielec – żaluzje fotowoltaiczne

21 | www.mlsystem.pl

INTELIGENTNE MIASTA - SMART CITY

Smart City to inteligentne rozwiązania małej architektury służącej mieszkańcom. Zgodnie z działaniami podejmowanymi w duchu idei zrównoważonego rozwoju oraz z myślą o zwiększeniu użyteczności obiektów architektury miejskiej, Spółka wydzieliła grupę produktów mających na celu produkcję energii elektrycznej z odnawialnych źródeł energii wraz z możliwością personalizacji. Wyposażone w szerokie funkcjonalności takie jak pętle indukcyjne dla niesłyszących, wyświetlacze zmiennej treści, zautomatyzowane oświetlenie, pełne zdalne zarządzanie obiektem, podgrzewanie, defibrylator AED stają się przyjaznym obiektem architektury miejskiej. Do segmentu zostały wydzielone produkty:

Smart Bus Stop – wiata przystankowa z możliwością produkcji energii elektrycznej z modułów fotowoltaicznych, niezależna energetycznie lub podpięta do sieci energetycznej. Może być wyposażona w dodatkowe funkcjonalności: grzanie, chłodzenie, monitoring, sieć Wi-Fi, inteligentne oświetlenie, czujnik smogu, ładowarkę urządzeń mobilnych, pętlę indukcyjną dla niesłyszących, defibrylator AED czy wyświetlacze zmiennej treści.
Smart Pylon – pylon przystankowy z możliwością produkcji energii elektrycznej z modułów fotowoltaicznych, niezależna energetycznie lub podpięta do sieci energetycznej. Może być wyposażona w dodatkowe funkcjonalności: grzanie, chłodzenie, monitoring, sieć Wi-Fi, inteligentne oświetlenie, czujnik smogu, ładowarkę urządzeń mobilnych, pętlę indukcyjną dla niesłyszących czy wyświetlacze zmiennej treści.
Smart Light – inteligentne oświetlenie z możliwością produkcji energii elektrycznej z modułów fotowoltaicznych, wyposażone w czujniki zmierzchu, obecności, ruchu, monitoring czy czujniki smogu.
Smart Bench – inteligentna ławka z możliwością produkcji energii elektrycznej z modułów fotowoltaicznych, niezależna energetycznie lub podpięta do sieci energetycznej. Może być wyposażona w dodatkowe funkcjonalności: grzanie, Wi-Fi, inteligentne oświetlenie, czujniki smogu, ładowarki urządzeń mobilnych.
Fotowoltaiczne Carporty/Pergole - Zadaszenia Parkingowe – dwu- lub więcej stanowiskowe z możliwością produkcji energii elektrycznej z modułów fotowoltaicznych, niezależne energetycznie lub podpięte do sieci energetycznej, Mogą być wyposażone w: monitoring, inteligentne oświetlenie, czujniki smogu, ładowarki pojazdów mobilnych.

Fot. 23 Ławka fotowoltaiczna
Fot. 24 Carporty ze stacją ładowania
Fot. 25 Uroczyste otwarcie Inteligentnego przystanku – wrzesień 2021
Fot. 26 Lampy fotowoltaiczne
Fot. 27 Pergola fotowoltaiczna
Fot. 28 Zadaszenie fotowoltaiczne

22 | www.mlsystem.pl

KWANTOWA REWOLUCJA W ŚWIATOWYM BUDOWNICTWIE

QGlass to pierwsze i jedyne w skali globalnej rozwiązanie, które dzięki wykorzystaniu na szybach powłoki składającej się z kropek kwantowych pozwala na generowanie darmowej energii elektrycznej ze słońca przy jednoczesnym ograniczeniu szkodliwego promieniowania UV i IR. QGlass posiada bardzo dobre parametry transmisji światła przy zachowaniu wysokiego współczynnika izolacyjności termicznej. QGlass ogranicza przegrzewanie się pomieszczeń, a także efekt tzw. Miejskiej wyspy ciepła (UHI). QGlass to przełom w bilansie energetycznym miast. Dodatkowymi atutami szyb QGlass jest mała wrażliwość na zanieczyszczenia urbanistyczne, semielastyczność oraz zwiększona odporność mechaniczna, odporność na warunki atmosferyczne. QGlass pozwoli elastycznie dostosować się do tendencji rynkowych w zakresie możliwości doboru barw – ogniwa będą mogły przybierać różne barwy, np. żółty, czerwony, szary.

Fot. 29 Możliwość zastosowania Q Glass przeszklenie dachowe / świetlik
Fot. 30 Szyby Q Glass, Sklep Żabka, Warszawa projekt pilotażowy
Fot. 31 Możliwość zastosowania Q Glass na fasadzie / ścianie osłonowej budynku
Fot. 32 Szyby Q Glass, Dalsnibba projekt pilotażowy

Rysunek 4 Graficzna prezentacja działania szyby QGlass
Rysunek 3 Szyba laminowana, zestaw 1 i 2 komorowy

23 | www.mlsystem.pl

WYSPECJALIZOWANY DZIAŁ BADAŃ I ROZWOJU

Fot. 33 Laboratorium ML System S.A.

Spółka posiada własne Fotowoltaiczne Centrum Badawczo-Rozwojowe (FCBR) utworzone w 2012 roku, które jest sukcesywnie rozwijane w zakresie zespołu oraz urządzeń badawczych. Obecnie FCBR dysponuje światowej klasy, unikatowym sprzętem laboratoryjnym, umożliwiający prowadzenie kompleksowych badań i pomiarów w zakresie inżynierii materiałowej i nanomateriałowej, nanotechnologii oraz fotowoltaiki. Prace badawcze prowadzone w FCBR mają na celu określenie i dobór optymalnych parametrów materiałowych oraz elektrycznych ogniw i modułów fotowoltaicznych celem zwiększenia wydajności konwersji energii słonecznej na elektryczną finalnego produktu. Obszary badań prowadzonych w FCBR obejmują badania przemysłowe i prace rozwojowe związane m.in. z zerowymiarowymi strukturami półprzewodnikowymi (tzw. kropkami kwantowymi), zastosowaniem struktur niskowymiarowych dla poszerzenia spektrum absorpcji i zwiększenia wydajności krzemowych ogniw w architekturze, zastosowaniem luminoforów, technologią elektrolizera z wykorzystaniem nowego typu membran. Efektem prowadzonej działalności B+R są liczne zgłoszenia patentowe, zarówno w trybie krajowym, jak i europejskim oraz współpraca badawcza z wiodącymi w kraju i za granicą jednostkami badawczymi. Potencjał FCBR daje możliwości badawcze skoncentrowane nie tylko w obszarze nanotechnologii, fizyki ciała stałego itp. ale również możliwość prac w dziedzinie medycyny bimolekularnej i pracy z mikroorganizmami. Jedną z takich metod jest spektroskopia rozproszeniowa, która w dotychczasowej działalności spółki wykorzystywana była m.in. do badań struktury weryfikacji składu chemicznego oraz architektury kropek kwantowych (obiekty rozmiarów nanometrycznych), a od roku 2020 również do badań w zakresie wykrywania wirusa SARS-CoV-2 z wydychanego powietrza. Zainteresowanie tematyką detekcji patogenów rozpoczęte podczas analizy widm zebranych na strukturach niskowymiarowych w swej budowie podobnych do obrazów koronowirusa jednak ponad 10 krotnie mniejszych, spowodowało rozpoczęcie projektu Covid Detector i tym samym rozszerzenie działalności badawczej o wykorzystanie fizyki kwantowej w diagnostyce medycznej. Równocześnie Spółka prowadzi nie tylko szeroko zakrojone badania na potrzeby własne, ale świadczy również usługi badawcze na rzecz podmiotów zewnętrznych. W roku 2021 opracowała komercyjną ofertę usług specjalistycznych, która otwiera dodatkowy kanał sprzedaży i przychodów.

Odbiorcy usług badawczo-rozwojowych

Odbiorcy usług B+R ML System to zdywersyfikowana grupa, opierająca się m.in. na dużych międzynarodowych przedsiębiorstwach prowadzących działalność w różnych sektorach biznesowych, uczelniach wyższych czy jednostkach samorządowych. Na zlecenie firm związanych z wyrobami niemetalicznymi, pracujących m.in. nad własnymi technologiami chemicznego i fizycznego wytwarzania szkła płaskiego ML System prowadzi badania w obszarach przepuszczalności światła, optyki czy procesów chemicznej obróbki szkła. Liderom krajowego i europejskiego rynku systemów aluminiowych i stolarki okiennej Spółka, dzięki szerokiemu wachlarzowi możliwości badawczych, zapewnia rozwój produktowy, a przede wszystkim weryfikację jakości już oferowanych przez nich rozwiązań.

24 | www.mlsystem.pl

Potencjał ML System w zakresie Badań i Rozwoju dostrzegają również m.in. firmy z branży IT tworzące oprogramowanie do zarządzania skomplikowanymi procesami czy przedsiębiorstwa zajmujące się rozwiązaniami akumulatorowymi dla przemysłu motoryzacyjnego, skupionego wokół pojazdów elektrycznych, e-rowerów oraz systemów magazynowania energii. Do niezwykle ważnej grupy odbiorców usług B+R należy też zaliczyć m.in. firmy z branży motoryzacyjnej, specjalizujące się w produkcji i sprzedaży części zamiennych i akcesoriów do autobusów komunikacji miejskiej i międzymiastowej, a także do samochodów ciężarowych.

Usługi FCBR:

Laboratorium badań spektroskopowych
Laboratorium Badań Spektroskopowych oferuje możliwość wykonywania pomiarów oraz analiz spektralnych. Umożliwia charakteryzację struktury molekularnej różnych materiałów obejmujących minerały (cienkie warstwy i proszki), próbki biologiczne, płyny, rozpuszczone gazy i inne.
Laboratorium badań topografii powierzchni
Badania modyfikacji powierzchni w celu wynalezienia materiałów o pożądanych właściwościach to obecnie jeden z głównych kierunków badań dotyczących charakteryzowania powierzchni. Laboratorium świadczy usługi w zakresie pomiaru topografii i chropowatości, twardości, sztywności, elastyczności, rezystencji, potencjału/ładunku powierzchni. Obiektem badań są powierzchnie materiałów konstrukcyjnych, jak i funkcjonalnych (m.in. nanomateriały i nanocząstki).
Laboratorium mikroskopii wysokorozdzielczych wraz z preparatyką
W ramach laboratorium świadczone są usługi w zakresie analiz mikroskopowych, jakościowych i ilościowych badanych próbek, pomiarów transmisyjnych, badań morfologii powierzchni ciał stałych z wysoką rozdzielczością.# WYPOSAŻENIE I INFRASTRUKTURA BADAWCZO-ROZWOJOWA

ML System S.A. dysponuje zapleczem badawczym i rozwojowym, które umożliwia prowadzenie prac naukowo-technologicznych. Posiadane zaplecze obejmuje infrastrukturę laboratoryjną, specjalistyczny park maszynowy oraz wyspecjalizowany personel.

Pracownie badawcze

Pracownia pomiarów specjalistycznych

Posiadana aparatura pozwala na pomiary w topografii (AFM), właściwości mechanicznych (LFM), elektrycznych (SSRM, KFM), Fot. 34 System wzrostu warstw atomowych ALD Fot. 35 Magnetron Fot. 36 Skaningowy mikroskop elektronowy Fot. 37 Lutownica bezstykowa Fot. 38 System do depozycji warstw PVD Fot. 39 Spektrometr rozproszeniowy 25 | www.mlsystem.pl magnetycznych (MFM) w trybie kontaktowym oraz bezkontaktowym zarówno w cieczy, jak i w powietrzu, dodatkowa przystawka pozwala na pomiary STM.

Pracownia wzrostu warstw

Badania prowadzone w pracowni dotyczą modelowania i optymalizacji procesu wzrostu warstw, wytwarzania próbek z nanoszeniem cienkich warstw na podłoża szklane, krzemowe, metaliczne z precyzją +/-100 nm (w zależności od materiału).

Laboratorium mikroskopii optycznej i analizy frakcji

Laboratorium zapewnia wykonywania szerokiego zakresu inspekcji, obserwacji, pomiarów i badań przy użyciu mikroskopów optycznych i elektronowych oraz zastosowaniu różnorodnych metod obrazowania.

Pracownia badań mechanicznych

Zasadnicze prace doświadczalne prowadzone w pracowni są skoncentrowane na badanie właściwości zarówno materiałów konstrukcyjnych, jak i gotowych wyrobów. Fot. 40 Testy uderzeniowe modułów

Pracownia fotowoltaiczna

Laboratorium wyposażone jest w niezbędne urządzenia do wytwarzania oraz pomiarów ogniw fotowoltaicznych. Pracownia wyposażona jest w aparaturę do charakteryzacji parametrów ogniw słonecznych na każdym etapie ich produkcji.

Pracownia charakteryzacji elektrycznej

Pozwala na wykonywanie prac naukowo-badawczych w zakresie charakteryzacji i badań w zakresie oporu elektrycznego, zagęszczenia nośników ładunku i mobilności w metalach i półprzewodnikach.

Pracownia badań środowiskowych

Laboratorium badań środowiskowych pozwala na przeprowadzenie testów klimatycznych z wykorzystaniem komór. Przyspieszone badania w komorach klimatycznych wykorzystywane są do wykrywania wielu wad produktów powstałych na etapie ich produkcji lub wad konstrukcyjnych. Szybkie wykrywanie wad dzięki przyspieszonym badaniom klimatycznym pozwala wprowadzić szereg poprawek do produktu jeszcze zanim trafi on na rynek. Fot. 41 Komora starzeniowa Fot. 42 Test modułów parcie, ssanie 26 | www.mlsystem.pl

Usługi dodatkowe: dron, termowizja, skanowanie 3D

ML System w ramach rozwoju usług dodatkowych w obszarze energetyki, instalacji fotowoltaicznych i budownictwa realizuje profesjonalne przeglądy wizualne oraz termograficzne, a także inwentaryzacje, wymiarowanie i obrazowanie 3D obiektów.

Oferta skanowanie 3D obiektów:

wykonanie profesjonalnego obrazowania 3D i wymiarowania: obiektów, budynków, maszyn, instalacji oraz terenu z wykorzystaniem nowoczesnego skanera laserowego Leica RTC360 3D.
zapewnienie wysokiej jakości materiałów w postaci chmury punktów, modeli 3D, modeli BIM oraz obrazów sferycznych, które pozwalają znacznie przyspieszyć proces inwentaryzacji i projektowania.

Oferta dron z termowizją obejmuje:

wykonanie profesjonalnych przeglądów wizualnych oraz termograficznych z wykorzystaniem nowoczesnych dronów wielowirnikowych.
wykonanie inspekcji instalacji fotowoltaicznych, obiektów energetycznych, budynków, maszyn oraz innych miejsc zgodnie z zapotrzebowaniem i oczekiwaniem klienta.
zapewnienie wysokiej jakości materiałów w postaci termografów, zdjęć oraz nagrań wideo, które pozwalają znacznie przyspieszyć proces inspekcyjny lub diagnostyczny

Sprzęt obsługuje wyszkolony personel, posiadający uprawnienia państwowe do pilotowania bezzałogowych statków powietrznych o masie do 25 Kg VLOS, potwierdzone dokumentami wydanymi przez Urząd Lotnictwa Cywilnego. Fot. 43 Dron i termowizja Fot. 44 Skaner mapowanie punktów 27 | www.mlsystem.pl

ŚWIATOWY PRZEŁOM W DIAGNOSTYCE MEDYCZNEJ

W roku 2020 Spółka rozpoczęła badania w odpowiedzi na ogłoszony stan pandemii celem uskutecznienia wynalazku służącego do wykrywania wirusa SARS-CoV-2. Od 2012 roku laboratorium Spółki zdobywa kompetencje w zakresie spektroskopii rozproszeniowej w ramach realizacji założeń „Nowej Ery Kwantowej”. Znajomość obiektów tak małych jak kropka kwantowa oraz kompetencje i wiedza z zakresu nanomateriałów zdobyte przez naukowców Spółki zostały wykorzystane w celu detekcji koronawirusa.

W kwietniu 2020 roku opracowano koncepcję urządzenia służącego do bezinwazyjnej diagnostyki w czasie rzeczywistym zakażeń wywołanych SARS-CoV-2. Urządzenie po otrzymaniu pozytywnej opinii Komisji Bioetycznej na przeprowadzenie jednoośrodkowego badania klinicznego weszło w fazę testów i parametryzacji oraz uzyskało ocenę przydatności, czułości i specyficzności potwierdzoną przez Ośrodek Badań Klinicznych „CM MEDYK” prowadzący badania m.in. dla Astra Zeneca, Bayer, Roche, GSK. Ośrodek przeszedł audyt FDA uzyskując najwyższe oceny.

Urządzenie zostało zarejestrowane w Urzędzie Rejestracji Produktów Leczniczych, Wyrobów Medycznych i Produktów Biobójczych. Spółka prowadzi prace nad dalszym rozwojem COVID DETECTORa w kierunku szerszego wykorzystania w medycynie diagnostycznej, w tym wykrywania zależności społeczno - chorobowych, co daje szerokie możliwości wykorzystania urządzenia.

Urządzenie daje możliwość wykonywania pomiarów gazu, cieczy, ciała stałego oraz identyfikacji mikroorganizmów na niespotykaną wcześniej skalę dzięki zastosowaniu nowych technologii wykorzystujących zjawiska fizyki kwantowej i uczenia maszynowego jednocześnie. Po dniu bilansowym, w lutym 2022 r. urządzenie, jako spełniające warunki określone w rozporządzeniu Rady Ministrów z dnia 10 lutego 2022, zostało dopuszczone, jako metoda szybkich testów przesiewowych SARS-CoV-2.

Fot. 48 Prezentacja urządzenia na lotnisku Rzeszów- Jasionka Fot. 47 VIII Kongres Business Without Limits organizowany przez CWK Operator Sp. z o.o. Fot. 49 Targi Smart City Expo orgaznizowane przez Smart City Expo Poland Fot. 45 Konferencja Zdrowie i życie po COVID-19 organizowane przez CM Medyk Fot. 46 Akademia patriotyczna organizowana przez KSOIN 28 | www.mlsystem.pl

CERTYFIKATY COVID DETECTOR – przyznane do dnia publikacji sprawozdania

Rysunek 5 Certyfikatu zgodności z dyrektywą EMC – wersja Desktop
Rysunek 6 Certyfikatu zgodności z dyrektywą EMC – wersja Tower
Rysunek 7 Deklaracja zgodności CE – wersja Desktop
Rysunek 8 Certyfikatu zgodności z dyrektywą EMC – wersja Tower
Rysunek 9 Świadectwo wolnej sprzedaży
Rysunek 10 Certyfikat dla Systemu Zarządzania wg PN-EN ISO 13485:2016-04 29 | www.mlsystem.pl

PRODUKCJA SZKŁA ZESPOLONEGO

Spółka posiada wysokiej jakości park maszynowy niezbędny do realizacji zleceń w zakresie specjalistycznej obróbki szkła, Dzięki zastosowaniu nowoczesnych technologii firma potrafi zrealizować nawet bardzo skomplikowane projekty.

Oferta ML System w zakresie obróbki i produkcji szkła obejmuje:
* grawerowanie szkła- za pomocą lasera
* cięcie i otworowanie szkła
* ablacja powłok miękkich i twardych
* szyby zespolone jedno, dwu i trzykomorowe
* hartowanie i gięcie szkła
* laminowanie
* nadruk ceramiczny
* fazowanie i grawerowanie
* unikatowa linia produktów SMART GLASS

SMART GLASS to linia produktowa inteligentnych szyb zespolonych o wysokiej jakość wykonania, wyjątkowym designie i praktycznym przeznaczeniu.

Możliwości, jakie oferują produkty z linii SMART GLASS:
* indywidualna regulacja przezierności sterowana automatycznie
* ogrzewanie pomieszczeń
* oszczędność opłat za energię elektryczną
* wysoka termoizolacyjność zestawów szybowych
* dopasowanie gabarytów do indywidualnych potrzeb klienta,
* kształtowanie estetyki poprzez nadruk ceramiczny oraz grawer

Fot. 50 Piec do hartowania szkła Fot. 51 Drukarka InkJet Rysunek 11 Graficzna prezentacja produktów Smart Glass 30 | www.mlsystem.pl

PRZYKŁADY ZASTOSOWAŃ POZOSTAŁYCH ROZWIĄZAŃ SZKLARSKICH ML SYSTEM

Fot. 54 Luminescencyjne moduły BIPV z grawerem na zadaszeniu
Fot. 55 Moduły PV i szyby laminowane w autobusie wodorowym
Fot. 52 Nadruk ceramiczny Ink-Jet na fasadzie budynku
Fot. 53 Ultracienkie szkło i moduły BIPV na jachcie 31 | www.mlsystem.pl

LINIA PRODUKTÓW SMART GLASS

Indywidualne dostosowanie przezierności

V Glass to szyba, którą można przełączać w tryb „otwarty” lub „zamknięty” (widział – nie widział). OPEN (włączone) sprawia, że okno lub panel jest przezroczyste, nie różni się znacząco od zwykłej szklanej bariery, okna. CLOSE (wyłączenie zasilania) daje efekt wytrawionego szkła, zapewniając całkowitą nieprzezierność. Można przełączać się między tymi dwoma trybami za pomocą dołączonego pilota zdalnego. Pozwala on na bezprzewodowe sterowanie lub można zainstalować w szybie stały przełącznik.

Kwantowa Rewolucja w Światowym Budownictwie

Inteligentny Komfort Ciepła

HQ Glass to nowoczesne rozwiązanie termiczne, pozwalające na całkowite wyeliminowanie tradycyjnego systemu grzewczego. Zapewnia przejrzystość szkła i komfort ciepła wewnątrz budynków. Szeroki wachlarz kolorystyki i podświetlenia oraz rozmiarów szyb. Zintegrowany system sterowania pozwala w łatwy sposób kontrolować temperaturę. Niezależnie od klimatu gwarantuje wysoką wydajność grzania. Szyba jest dostępna w kilku wariantach. W zależności od mocy i izolacji termicznej wybranego pakietu.

Indywidualna adaptacja widoczności i ciepła

V Glass plus może posiadać dodatkową funkcję grzejnika, gdzie przezroczysta szyba wyposażona w sterownik pozwala w łatwy sposób kontrolować temperaturę wewnątrz pomieszczenia.

Designerski komfort ciepła

Grzejnik T Glass firmy ML System to połączenie nowoczesnego designu oraz najwyższej jakości wykonania. 32 | www.mlsystem.plUrządzenie to zapewnia optymalne warunki termiczne. Przeznaczone jest dla osób, które chcą wyposażyć swoje wnętrze w nieszablonowe urządzenie. Szeroki wachlarz wzornictwa i kolorystyki sprawia, że urządzenie idealnie dopasuje się do aranżacji każdego pomieszczenia. Wielofunkcyjność prostego rozwiązania Parapet S Glass od ML System – to nowatorski produkt posiadający funkcje grzania i ładowania indukcyjnego, a zarazem spełniający rolę wspomagania utrzymania prawidłowej cyrkulacji powietrza we wnętrzach.

33 | www.mlsystem.pl

FOTOWOLTAIKA KLASYCZNA

Fotowoltaika klasyczna opiera się na modułach zabudowanych w ramę aluminiową, oferowanych w różnych rozmiarach. Moduły te mają zastosowanie zarówno w systemach instalacji fotowoltaicznych mocowanych na dachu, jak i na gruncie. W obszarze klasycznej fotowoltaiki ML System S.A. jako producent modułów fotowoltaicznych oferuje m.in. gotowe zestawy PV wraz z konstrukcją i sprzętem elektrycznym, kolorowe moduły PV, systemy mocowań, elektryczne systemy zabezpieczeń, usługi montażu, serwis czy systemy zarządzania energią.

Fot. 56 Klasyczne moduły PV na gruncie
Fot. 57 Farma fotowoltaiczna
Fot. 58 Kolorowe moduły PV na dachu domu jednorodzinnego
Fot. 59 Instalacja PV na dachu firmy
Fot. 61 Moduły klasyczne PV na ścianie budynku
Fot. 62 Koncepcja zastosowania kolorowych modułów PV na budynku zabytkowym
Fot. 60 Kolorowe moduły PV na gruncie

34 | www.mlsystem.pl

Rozdzielnice PV do instalacji DC oraz AC

W asortymencie ML SYSTEM znajduje się szeroki wybór rozdzielnic, które umożliwiają w sposób bezpieczny, optymalny i zgodny z normami podłączenie instalacji PV do sieci energetycznej. Rozdzielnice ML SYSTEM są w pełni okablowane i wyposażone w ochronę przepięciową, a także ochronę przed skutkami zwarć i przeciążeń. W procesie prefabrykacji urządzeń wdrożono Zintegrowany System Zarządzania Jakością zgodny z nomami ISO. Zastosowanie komponentów wysokiej jakości w połączeniu ze zgodnością z normami producenckimi gwarantują pełną ochronę systemu PV

W asortymencie produktowym rozdzielnic ML SYSTEM znajdują się zestawy do zastosowań zewnętrznych i wewnętrznych. Firma prefabrykuje również rozdzielnice niestandardowe dostosowane do indywidualnych potrzeb odbiorcy. Maszynowa obróbka przewodów i wykwalifikowana kadra gwarantują odbiorcy wysoką jakość końcowego produktu.

       

Wykres 1 Wykres zwrotu instalacji w przypadku prawidłowo działających podzespołów
Wykres 2 Wykres zwrotu instalacji w przypadku wystąpienia awarii

Fot. 63 Rozdzielnice ML System
Fot. 64 Warsztat produkcyjny – obróbka przewodów
Fot. 65 Warsztat produkcyjny - prefabrykacja rozdzielnic ML System

35 | www.mlsystem.pl

Inteligentne systemy zarządzania energią oraz zintegrowane systemy zarządzania BMS

Zintegrowany system zarządzania - Emitent posiada własne rozwiązania informatyczne (SCADA ML) współpracujące z systemami komercyjnymi. Platforma Systemu Zarządzania Energią ML System to zaawansowany system zarządzania budynkiem obejmujący swoim zakresem monitoring, nadzór i sterowanie elementami takimi jak: wentylacja, instalacje grzewcze i chłodnicze, oświetlenie, instalacje fotowoltaiczne, elektryczne. Wdrożone systemy ułatwiają eksploatację budynku znacznie zmniejszają koszty jego utrzymania. Dodatkowo optymalizują zużycie i automatycznie rozpoznają i diagnozują anomalie w systemie. System udostępnia interfejs graficzny, który w czytelny sposób pozwala na podgląd parametrów pracy oraz zmianę wartości nastawionych. Bazując na jednej z możliwości systemu SCADA ML użytkownik ma możliwość skorzystania z specjalnej wersji serwisu 24/7. System sam informuje o wydarzeniach niepokojących lub alarmowych bezpośrednio do działu serwisu Spółki. Dodatkowo system wysyła dane raportowe, które są porównywane z innymi instalacjami, dając informacje o ewentualnych anomaliach, które mogą wiązać się z awarią lub uszkodzeniem czy zbyt wysokim zanieczyszczeniem modułu PV. Program zawiera możliwość ustawienia elementów: planowanych serwisach czy zabiegach konserwacyjnych zgodnych z przekazaną instrukcją użytkowania – SMART SYSTEM.

Rysunek 12 Program do monitorowania energii w czasie rzeczywistym
Fot. 66 Biuro ZDM Gliwice – System zarządzania
Rysunek 13 Przykładowy ekran z programu zarządzania energią

36 | www.mlsystem.pl

3.6. Wybrane realizacje krajowe i eksportowe

Na liście zrealizowanych w 2021 roku inwestycji znaczną część stanowiły zlecenia „parasolowe”. Łączna suma zakończonych realizacji wykonanych w 4 Gminach wyniosła ponad 8 mln PLN. Kontynuowane są rozpoczęte w 2021 roku prace w 6 kolejnych Gminach na łączną sumę ponad 11 mln PLN. Spółka intensywnie dywersyfikuje działania w obszarze grup odbiorców i ukierunkowuje sprzedaż na realizacje komercyjne. Wśród wybranych, zakończonych i trwających w 2021 roku inwestycji znajdują się - obok opisywanych w rozdziale 3.4 trwających instalacji MPWiK w Warszawie i Szpitala JP2 w Krakowie (łączna suma końcowa ponad 70 mln PLN) - również:

Wybrane realizacje krajowe zakończone w 2021 roku

PZL MIELEC
Realizacja obejmująca wykonanie projektu budowlanego i wykonawczego, a także montaż instalacji fotowoltaicznej o łącznej mocy 0,709 MWp, na którą Spółka dostarczyła 1600 paneli fotowoltaicznych. Zamontowane zostały na konstrukcji systemowej gruntowej oraz na konstrukcjach typu Carport. Zaimplementowano system do zarządzania i monitorowania instalacji – ML SCADA, na który udzielono również stosowną licencję. Łączna powierzchnia przeznaczona pod ten projekt wyniosła 10 600 m2. Całość inwestycji osiągnęła wartość 2,8 mln PLN.

Fot. 67 Instalacja gruntowa PZL Mielec

HALA WIDOWISKOWO SPORTOWA – ROGOŹNIK
Realizacja obejmująca dostawę, montaż i uruchomienie instalacji fotowoltaicznej na dachu budynku hali widowiskowo – sportowej w Rogoźniku. Zamontowano bezramowe samoodśnieżające moduły fotowoltaiczne (153 szt.) wykorzystujące krzemowe, monokrystaliczne ogniwa fotowoltaiczne o łącznej mocy min. 48,96kWp. Całość inwestycji kosztowała 740 tys. PLN

Fot. 68 Instalacja dachowa Hala Widowiskowo Sportowa Rogoźnik

MUZEUM INŻYNIERII MIEJSKIEJ KRAKÓW
Realizacja obejmująca dostawę, montaż i uruchomienie instalacji fotowoltaicznej wraz z systemem zarządzania ML SCADA. Zamontowano ramkowe moduły PV o łącznej mocy 42,78 kWp. Całość inwestycji kosztowała 365 tys. PLN.

Fot. 69 Instalacja na dachu MIM Kraków

37 | www.mlsystem.pl

Wybrane trwające realizacje krajowe

UNIWERSYTET PRZYRODNICZY W POZNANIU
Realizacja obejmuje dostawę i montaż modułów oraz kompleksowe wykonanie projektów, w tym wykonawczych i budowlanych pod Instalację fotowoltaiczną na dachu 8 budynków należących do Uniwersytetu Przyrodniczego w Poznaniu Na każdym z 8 realizowanych budynków jest również zainstalowany system zarządzania ML Scada, który wyświetla uzyski instalacji w czasie rzeczywistym. Do realizacji projektu użyte są moduły fotowoltaiczne ramkowe, moduły fasadowe, świetliki fotowoltaiczne, lamele fotowoltaiczne i żaluzje zacieniające (tzw. Światłołamacze). Całość inwestycji stanowi kwotę prawie 5 mln PLN, jej zakończenie planowane jest na początek czerwca 2022 r.

Fot. 70 Instalacje fotowoltaiczne UP Poznań

KLASTER OŁAWA
Spółka w maju 2021 roku podpisała umowę na dostarczenie instalacji BIPV w formie żaluzji, fasad wentylowanych, świetlików oraz produktów klasycznej fotowoltaiki dla kompleksu obiektów w Oławie i okolicach, w tym Galerii Oławskiej. Projekt obejmuje 32 instalacje o łącznej mocy ponad 2 MW z czego 27 instalacji to mikroinstalacje a 5 instalacji to instalacje o mocy powyżej 100 kW. Umowa poza dostawą i montażem instalacji zawarta została również na jej zaprojektowanie oraz podpięcie do systemy zarządzania energią ML SCADA wraz z udzieleniem stosownej licencji na jego użytkowanie. Całość inwestycji stanowi kwotę około 10 mln PLN.

Fot. 71 Żaluzje fotowoltaiczne na fasadzie budynku Galerii Oławskiej

DWORZEC WARSZAWA ZACHODNIA
Kompleksowe wykonanie instalacji fotowoltaicznej na modernizowanym budynku Dworca w Warszawie, w skład której wchodzi 3800 modułów fotowoltaicznych w technologii szkło - szkło. Kluczowe elementy instalacji stanowić będą moduły na dachu, w tym moduły fotowoltaiczne z podświetleniem i grawerem, stanowiące wypełnienie przeziernych świetlików oraz moduły No Frost. Instalacja zamontowana będzie w układzie kaskadowym. Łączna jej powierzchnia wyniesie 12 tys. m2, a jej koszt wyniesie 27 mln PLN.

Fot. 72 Świetlik na „dachu świata” – Warszawa Dworzec Zachodni

38 | www.mlsystem.pl

Dostawy zagraniczne zakończone w 2021 rok

AERES HOLANDIA / projekt nagrodzony prestiżową nagrodą BIPV AWARD 2021 w Holandii
ML System dostarczył na budynek Uniwersytetu AERES w Holandii 712 modułów BIPV typu szkło-szkło o łącznej mocy 156 kWp. Produkty ML System tworzą zadaszenie (400 modułów) i fasadę budynku (312 modułów).

Fot. 73 Fotowoltaiczna fasada i zadaszenie budynku Uniwersytetu Nauk Stosowanych w Holandii

HAUT HOLANDIA
Na fasadę nowoczesnego budynku rezydencjalnego Spółka dostarczyła 225 modułów (538 m2) z czarnym nadrukiem na specjalnym szkle, które nadaje budynkowi niezwykły modernistyczny wygląd.

Fot. 74 Fotowoltaiczna fasada budynku rezydencjalnego w Holandii

SINTEFPARKEN OSLO
Na budynek parku naukowego w Norwegii dostarczono Moduły BIPV typu szkło-szkło, których instalacja tworzy koronę budynku oraz wypełnienie fasad. Część modułów BIPV jest wyposażona w ogniwa bifacjalne, co oznacza, że obie strony szkła są aktywne. Łączna powierzchnia instalacji wynosi 1 000m2.

Fot. 75 Fotowoltaiczna fasada zmodernizowanego budynku parku naukowego w Oslo

MOZAIKA GOTEBORG / projekt nagrodzony wyróżnieniem „Facility of the year 2021” w Szwecji
W projekcie, który uzyskał roboczą nazwę „Mozaika Goteborg” ML System wyprodukował i dostarczył moduły typu szkło – szkło z nadrukiem ceramicznym, który tworzy unikatowy kolaż kolorów i kształtów. Budynek jest chroniony nadzorem architektonicznym, co wymuszało zastosowanie odpowiednich kolorów na szkle.

Fot.# 3.7. Rynki zbytu i kanały dystrybucji

Ważnym elementem strategii dla Grupy jest dywersyfikacja produktowa i geograficzna poprzez stałe rozszerzanie rynków zbytu i kanałów dystrybucji, dzięki czemu Grupa zwiększa bezpieczeństwo działalności i może istotnie zredukować wpływ negatywnych czynników rynkowych. Dywersyfikacja produktowa pozwala na rozszerzenie oferty na więcej niż jeden sektor, a co za tym idzie chroni przed ewentualnymi spowolnieniami i zahamowaniami w danej branży. Intensyfikacja działań eksportowych i zwiększanie ilości rynków zbytu pozwala z kolei na szerszą perspektywę znalezienia odbiorców dla oferowanych przez Spółkę rozwiązań.

Oferta Grupy skierowana jest do:
* klientów instytucjonalnych, w tym m.in.: urzędów, lotnisk, szpitali, uczelni, kościołów, szkół, itp.,
* generalnych wykonawców obiektów kubaturowych i infrastrukturalnych,
* odbiorców OEM, oferujących produkty ML System pod własną marką,
* odbiorców traktujących produkt ML System jako półprodukt do dalszego przetworzenia (firmy specjalizujące się w zespalaniu szkła, produkcji modułów PV lub producenci stolarki otworowej, fasadowej lub specjalnej np. dla przemysłu mobility, wodnego lub wojskowego),
* podmiotów prywatnych, realizujących prace budowlane w zakresie m.in. biurowców, hoteli, centrów handlowych, zespołów mieszkaniowo-usługowych,
* zakładów przemysłowych,
* producentów z sektora automotive,
* producentów urządzeń i konstrukcji małej architektury,
* klientów indywidualnych,
* hurtowni elektrycznych i innych zajmujących się dystrybucją produktów fotowoltaiki klasycznej,
* firm wykonawczych wyspecjalizowanych w realizacji średnich i dużych projektów ścian osłonowych i świetlików
* jednostek badawczych, laboratoriów, placówek diagnostycznych
* podmiotów szkolnictwa wyższego oraz podmiotów specjalizujących się w pracach badawczo – rozwojowych

Prowadzona przez Grupę dywersyfikacja geograficzna pozwala na dostosowanie produktów do potrzeb i wymagań rynkowych w różnych obszarach. Sprawia, że spadek wpływów z jednego źródła może być skompensowany wpływami z innych źródeł. Wśród firm działających komercyjnie na rynku krajowym ML System S.A. jest jedyną, która prowadzi zaawansowane prace badawcze w zakresie szkła, własności prototypowych ogniw fotowoltaicznych i nowych materiałów wykorzystywanych w fotowoltaice. Spółka posiada linię produkcyjną dedykowaną dla produkcji modułów BIPV oraz szkła specjalistycznego będącego wynikiem własnych (objętych ochroną patentową) prac badawczo-rozwojowych.

3.7.1 Kanały dystrybucji

KANAŁY DYSTRYBUCJI	DOPAŁOWANIA
Odbiorcy: architekci, projektanci, producenci stolarki, instytucje, biznes, instalatorzy, laboratoria, centra diagnostyczne, generalni wykonawcy, deweloperzy, odbiorcy indywidualni, jednostki samorządu terytorialnego	Kluczowi partnerzy strategiczni na globalnym rynku szkła
	Pozostali wybrani partnerzy
GENERALNI WYKONAWCY:	ARCHITEKCI:
KANAŁY EKSPORTOWE:	PRODUCENCI STOLARKI:
INTEGRATORZY FASAD:

3.8. Zatrudnienie

W Grupie ML System S.A. obowiązuje zasada równego traktowania bez względu na wiek, płeć, narodowość, orientację seksualną, przekonania, poglądy polityczne i religijne, status majątkowy, sytuację rodzinną, stopień sprawności fizycznej, czyli wszystkie te czynniki, które mogą powodować dyskryminację bezpośrednią lub pośrednią. Grupa stosuje politykę różnorodności poprzez zatrudnianie pracowników zróżnicowanych pod kątem płci, wieku, doświadczenia zawodowego, wykształcenia oraz zapewnienie wszystkim pracownikom równego traktowania w miejscu pracy. Pracownicy Grupy ML System S.A. stanowią istotny kapitał organizacji każdego dnia realizując cele zawarte w strategii Grupy.

Tabela 7
Zatrudnienie podane „w osobach” w Grupie ML System w oparciu o umowy o pracę

Zatrudnienie	31.12.2020	31.12.2021
Zarząd Emitenta	2	3
B+R	23	34
Produkcja	109	158
Pozostałe działy	101	132
Ogółem w ramach umowy o pracę	235	327

Na dzień 31.12.2021 r. stan zatrudnienia (w ramach umów o pracę) w Grupie wynosił 327 osób (w ML System S.A. 292 osób oraz 35 osób w Spółce zależnej ML+- wobec 235 osób w roku 2020 (w ML System S.A. 200 osób oraz 35 osób w Spółce zależnej ML+). W ciągu ostatnich kilku lat liczba zatrudnionych pracowników stale wzrasta. Grupa realizuje politykę personalną w oparciu o doświadczenie, wiedzę i umiejętności pracowników. Największy udział spośród liczby pracowników stanowią pracownicy Pionu Produkcji – ok. 48%. W roku 2021 zwiększono zatrudnienie (o około 60%) wśród pracowników technicznych („Kontrakty, Automatyka, Serwis”). Grupa promuje stabilne zatrudnienie pracowników – w ramach umów o pracę zatrudnionej jest 97% kadry w Grupie ML System S.A. Pracownicy wyposażani są w pakiet benefitów pozapłacowych: prywatną opiekę medyczną w placówkach LUX MED, ubezpieczenie grupowe PZU, kartę Multisport, dofinansowanie do posiłków, premie świąteczne, dofinansowanie do nauki języka angielskiego oraz szkolenia. Zaletą pracy w Grupie ML System jest również szansa na rozwój zawodowy – Grupa promuje równość płacową kobiet i mężczyzn oraz awanse wewnętrzne. Udział kobiet w strukturze zatrudnienia wynosi 27%.

Wykres 3
Stan zatrudnienia w Grupie (umowy o pracę) w latach 2018-2020

Tabela 8
Zatrudnienie ze względu na płeć w Grupie

Zatrudnienie	31.12.2018	31.12.2019	31.12.2020	31.12.2021
Kobiety	33	44	55	88
Mężczyźni	113	133	180	239
Ogółem	146	177	235	327

O biznesowym sukcesie Grupy ML System S.A. decydują przede wszystkim wiedza, doświadczenie, umiejętności i kompetencje pracowników. Mając to na uwadze realizowane są programy rozwojowe, których nadrzędnym celem jest budowanie efektywnych zespołów, ciągłe doskonalenie, budowanie zaangażowania, a w efekcie osiąganie celów biznesowych przyjętych w strategii. Na koniec roku 2021 w zorganizowanych w Spółce szkoleniach wzięło udział 656 uczestników. Największą ilość spotkań przeprowadzono z handlowcami i nowo zatrudnianymi pracownikami. Główną tematyką tych spotkań było pogłębianie wiedzy produktowej, doskonalenie umiejętności sprzedażowej oraz zdobywanie kompetencji miękkich. Cykliczne spotkania organizowane pomiędzy poszczególnymi Działami pozwalają pracownikom na mocniejsze utożsamianie się z marką ML System – jej strategią i misją, a tym samym usprawniają proces komunikacji wewnętrznej i zewnętrznej oraz wpływają bezpośrednio na wyniki sprzedażowe. Grupa prowadzi również szkolenia twarde dla instalatorów i serwisantów.

Dodatkowe działania podejmowane w zakresie doskonalenia kompetencji pracowników to:
* Szkolenia zewnętrzne – pracownicy stale podnoszą swoje kompetencje, korzystając z programów umożliwiających rozwój poprzez uczestnictwo w branżowych szkoleniach, konferencjach, sympozjach, seminariach, warsztatach, konferencjach oraz studiach współfinansowanych przez Pracodawcę. W roku 2021 zrealizowano 219 osoboszkoleń dla Pracowników Grupy ML System.
* Wyjazdy na spotkania branżowe organizowane w kraju i za granicą, prowadzenie prelekcji i uczestnictwo w panelach dyskusyjnych , prowadzenie autorskich prac badawczo- rozwojowych oraz uczestnictwo w badaniach naukowych realizowanych przy współpracy z uczelniami wyższymi.

Polityka wynagrodzeń w Grupie oparta jest o zasadę równouprawnienia, tzn. wielkość wynagrodzenia pracowników zależna jest od poziomu posiadanych kompetencji, umiejętności i zaangażowania.

Działania jakie Grupa ML System podejmuje, aby zmniejszać lukę płacową:
* Dokonywanie podwyżek wynagrodzeń z zachowaniem zasad równouprawnienia płci
* W procesie rekrutacji i selekcji Pracowników na nowe stanowiska pracy oferowane są wynagrodzenia w takiej samej wysokości niezależnie od kryterium płci i wartościowane są w oparciu o kompetencje oraz doświadczenie zawodowe bez względu na płeć Pracownika.

3.9. Istotne wydarzenia w 2021 roku

03.02.2021
Zmiana w składzie osobowym Zarządu Spółki ML System
Rada Nadzorcza postanawia o powołaniu Pani Edyty Stanek na Członka Zarządu i powierzeniu jej stanowiska Wiceprezesa Zarządu.
11.02.2021
Otrzymanie zgody na przeprowadzenie badań klinicznych urządzenia Covid Detector.
Spółka otrzymuje zgodę wydaną przez Komisję Bioetyczną przy Okręgowej Radzie Lekarskiej w Rzeszowie na przeprowadzenie jednoośrodkowego ewaluacyjnego badania klinicznego pt. „Ocena przydatności klinicznej, czułości i specyficzności urządzenia „Covid Detector”.# 3.10. Wybrane nagrody i wyróżnienia
Giełdowa Spółka Roku 2020 I miejsce w kategorii „Innowacyjność produktów i usług”
Podziękowanie za zaangażowanie w rozwój Specjalnej Strefy Ekonomicznej EURO-PARK MIELEC
Pierwsze miejsce dla ML System – Spółka Roku z indeksu sWIG80 w ramach nagród „Byki i Niedźwiedzie” w 27. Edycji wydarzenia, organizowanego przez „Gazetę Giełdy i Inwestorów Parkiet”
Nagroda gospodarcza „Lubię bo polskie”, organizowana przez Polskie Radio, „Produkt Innowacyjny 2021” za rewolucyjną szybę z powłoką kwantową Q Glass
Nagroda dla Prezesa ML System w związku z opracowaniem urządzenia Covid Detector oraz zdobyciem nowych rynków zbytu w krajach Beneluksu i w Kanadzie
Podkarpacka Nagroda Gospodarcza:
- najlepszy produkt za urządzenie Covid Detector
- jedna z najlepszych firm regionu
- nagroda specjalna
- najlepszy menager
Nagroda dla urządzenia Covid Detector przyznana przez Stowarzyszenie Wspierania Bezpieczeństwa Narodowego
Laureat w plebiscycie organizowanym przez Państwową Inspekcję Pracy laureatem w kategorii zakładów pracy liczących powyżej 250 pracowników.
Nagroda im. Ignacego Łukasiewicza
Wyróżnienie w kategorii bezpieczeństwo energetyczne za wkład w rozwój energetyki odnawialnej, a także zaangażowanie w implementację rozwiązań opartych o ideę zrównoważonego rozwoju

3.11. Zrównoważony rozwój biznesu – działania Spółki w obszarze ESG

E - Spółka działając w sektorze OZE przyczynia się w sposób istotny do poprawy warunków środowiskowych. Strategia ML System wpisuje się w założenia Europejskiego Zielonego Ładu i procesu globalnej transformacji energetycznej.

Ponad 600 ton zaoszczędzonego CO2
808 MWh wyprodukowanej energii
Ponad 15 000 zaoszczędzonych drzew

2 2 dane na koniec grudnia 2021 z instalacji zamontowanych na siedzibie firmy ML System przeliczone wg wskaźnika KOBIZE z grudnia 2021

S - ML System jako Spółka odpowiedzialna społecznie prowadzi aktywną działalność charytatywną i edukacyjną, w tym w roku 2021:

wsparcie rzeczowe Fundacji Podkarpackie Hospicjum dla Dzieci i rzeszowskich Domów Dziecka
wspieranie inicjatyw pracowniczych w zakresie prowadzenia zbiórek rzeczowych i materialnych na rzecz potrzebującej lokalnej społeczności
darowizna dachowej instalacji fotowoltaicznej
dofinansowanie działalności Zespołu Szkół Mistrzostwa Sportowego „STAL” w Rzeszowie
darowizna inteligentnej wiaty przystankowej dla mieszkańców Rzeszowa i okolic/ wartość darowizny
Organizacja staży zawodowych dla uczniów i studentów
Organizacja wizyt uczniów i studentów z różnych regionów Polski i świata w siedzibie firmy

G - ML System, jako Spółka uwzględniająca zasady adekwatności i proporcjonalności, w roku 2021 stosowała m.in.:

zasadę różnorodności i niezależności w odniesieniu do Członków Zarządu
politykę różnorodności i równości szans w odniesieniu do zatrudnienia i rozwoju
respektowanie zasad obowiązku informacyjnego w zakresie raportowania i kontaktu z inwestorami
zasadę transparentnego przekazywania informacji publicznej

4. INFORMACJA O PRZYJĘTEJ STRATEGII ROZWOJU EMITENTA I GRUPY

4.1. Misja

Misją Grupy ML System S.A. jest dbałość o środowisko naturalne, które wyraża się poprzez dostarczanie rozwiązań opartych o odnawialne źródła energii, zgodnie z kluczowym dla działalności Spółki mottem „Zmieniamy świat dla przyszłych pokoleń”. Kreowanie trendów z wykorzystaniem technologii BIPV (fotowoltaika zintegrowana z budownictwem) w oparciu o idee zrównoważonego rozwoju aglomeracji pozwala Spółce na kreowanie i customizację innowacyjnych rozwiązań. Tworzymy wartości dla Klientów i Inwestorów Spółki poprzez optymalne wykorzystanie istniejącego potencjału, ciągły rozwój oraz realizację założonych projektów i obranych celów.

Działania podejmowane przez Grupę na zewnątrz i w ramach Grupy opierają się na 5 kluczowych wartościach:

Uczciwość Grupa kieruje się uczciwością i transparentnością. Nie akceptuje rozwiązań na skróty. Wspiera tworzenie otwartej atmosfery pracy, gdzie każdy - bez względu na płeć, rasę, pochodzenie etniczne, narodowość, religię, wyznanie, światopogląd, niepełnosprawność, wiek lub orientację seksualną może wyrażać swoją opinię.# 4.2. Strategia i cele

NOWA ERA KWANTOWA

uruchomienie seryjnej produkcji innowacyjnych w skali świata szyb fotowoltaicznych z powłokami kwantowymi: QGlass (projekt zrealizowany: uruchomienie linii grudzień 2021), 2D Glass, Active Glass

B+R

Dalsze prace B+R zmierzające do komercjalizacji innowacyjnych w skali światowej produktów w obszarze szkła fotowoltaicznego, w ramach projektów QDrive, struktur niskowymiarowych, fotowoltaicznego ogniwa tandemowego wysokiej sprawności oraz linii produktów Smart Glass.

BIPV+PV

Konsekwentny rozwój Spółki oparty o dotychczasowe produkty i rynki zbytu z obszaru BIPV (systemów fotowoltaicznych zintegrowanych z budynkami) i PV (klasycznych modułów fotowoltaicznych)

2024 > 400 MLN PLN PRZYCHODÓW
WZROST MARŻY EBITDA

	Przed 16 XII 2021	Po 2023r.
Produkty	QGlass
	QDrive
	Active Glass
	2D Glass
Wewnętrzne czynniki wzrostu
Produkty
Rosnące rynki i korzystana legislacja
Zasięg geograficzny	PV	PV
	BIPV	BIPV
	Szkło Specjalistyczne	Szkło Specjalistyczne

16 XII 2021 URUCHOMIENIE PIERWSZEJ NA ŚWIECIE LINII PRODUKCYJNEJ QGLASS

4.3. Opis Głównych projektów B+R realizowanych w 2021r. i planowanych do rozpoczęcia w 2022r.

ZASTOSOWANIE STRUKTUR NISKOWYMIAROWYCH DLA POSZERZENIA SPEKTRUM ABSORBCJI I ZWIĘKSZENIA WYDAJNOŚCI KRZEMOWYCH OGNIW W ARCHITEKTURZE IBC LUB BIFICIAL / FOTOWOLTAICZNE OGNIWO TANDEMOWE

Głównym celem projektu, zakładającym połączenie technologii powłok kwantowych z ogniwami krzemowymi, jest osiągnięcie bardzo wysokich sprawności energetycznych, przy jednoczesnym zachowaniu transparentności warstw i utrzymania wydajności w trudnych warunkach oświetleniowych. Efektem projektu, będącym kolejnym kamieniem milowym w rozwoju Spółki będzie wytworzenie nowego rodzaju tandemowego ogniwa fotowoltaicznego cechującego się znacznie większą wydajnością, względem dotychczas stosowanych ogniw. Zakładanym rezultatem realizacji projektu jest wprowadzenie innowacyjnego produktu, który dzięki zastosowaniu nanomateriałów, będzie charakteryzował się obniżoną nominalną temperaturą pracy ogniwa, zmniejszonymi stratami wydajności, a także efektywnym wykorzystaniem promieniowania z zakresu UV, które odróżnia produkt od dotychczas stosowanych tradycyjnych ogniw. Istotnymi zaletami nowego ogniwa będzie odporność na utratę sprawności spowodowaną nagrzewaniem, a także możliwość generowania uzysków w szerokim zakresie spektralnym oraz przez większą cześć dnia (od wczesnych godzin porannych do późnych godzin nocnych). Dodatkowymi atutami produktu będzie możliwość personalizacji koloru ogniw, przy zachowaniu ich sprawności, promocja gospodarki niskoemisyjnej, zmniejszenie emisji zanieczyszczeń oraz obniżenie kosztów produkcji. Dodatkowo w przeciwieństwie do tradycyjnych ogniw I generacji, powstałe ogniwo tandemowe będzie generować stabilne uzyski bez względu na kąt padania światła.

Spółka rozpoczęła realizację projektu w sierpniu 2020r. Projekt realizowany jest w latach 2020 - 2023 w ramach Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój na lata 2014- 2020. Wartość projektu wynosi 34,6 mln PLN (w tym 22 mln PLN na zakup pilotażowej linii do ułamkowo-technicznego prototypowania ogniw), a dofinansowanie to 25,8 mln PLN. Kolejne etapy projektu tandemowego ogniwa są w trakcie realizacji. W laboratorium trwają prace nad zastosowaniem struktur niskowymiarowych dla uzyskania zwiększenia wydajności ogniw krzemowych. Spółka ML System do końca roku 2021r. od początku trwania projektu poniosła wydatki w wysokości 30,6 mln PLN (w tym nakłady na środki trwałe w wysokości 22,4 mln PLN). Perspektywa wdrożenia projektu to koniec 2023r.

Fot. 86 Element linii do produkcji fotowoltaicznego ogniwa tandemowego, urządzenie do epitaksji
Fot. 87 Element linii do produkcji fotowoltaicznego ogniwa tandemowego

QDRIVE – INNOWACYJNE SZKŁO DLA BRANŻY AUTOMOTIVE:

Głównym celem projektu jest opracowanie innowacyjnej w skali globalnej szyby fotowoltaicznej umożliwiającej konwersję światła słonecznego na energię elektryczną do zastosowań w branży automotive. Przedmiotem projektu jest wdrożenie nowego, innowacyjnego rodzaju szkła o określonym profilu krzywizny do zastosowania w branży automotive. Zakładanymi przez Spółkę efektami realizacji projektu jest wprowadzenie produktu charakteryzującego się wysoką transparentnością przy jednoczesnej generacji energii elektrycznej, poprawa izolacji absorbcji zakresu IR oraz określony profil krzywizny szkła do zastosowania m.in. w samochodach elektrycznych.

Projekt jest realizowany w konsorcjum z Pilkington Automotive Poland. Połączenie wspólnego potencjału obu spółek – wiedzy, zasobów technicznych i technologicznych a także doświadczenia w zakresie innowacyjnych powłok kwantowych, wraz z ugruntowaną pozycją Pilkington Automotive Poland na rynku europejskich producentów szkła, a także doświadczeniem w produkcji szyb samochodowych – daje ogromne możliwości pod względem konkurencyjności produktu na rynku oraz znakomite pespektywy jego dywersyfikacji na rynkach globalnych. Na realizację projektu QDrive, w ramach Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014- 2020, Spółki otrzymały dofinansowanie z Narodowego Centrum Badań i Rozwoju. Wartość projektu dla konsorcjum to 19,4 mln PLN, z czego dofinansowanie wynosi 12,2 mln PLN. Spółka ML System S.A. odpowiada za realizację prac o wartości 11,3 mln PLN, dofinansowanych w kwocie 7,9 mln PLN. Na koniec 2021r. Spółka od początku realizacji projektu poniosła wydatki w wysokości 3 mln PLN (w tym nakłady na środki trwałe 2 mln PLN). Perspektywa wdrożenia produktu to 2024r.

Fot. 88 Q Drive - zastosowanie
Fot. 89 Pilkington Automotive Poland, Zakład produkcyjny w Chmielowie

COVID DETECTOR

Spółka ML System S.A. w odpowiedzi na wyraźne zapotrzebowanie rynku globalnego na natychmiastowe szybkie testy diagnostyczne na obecność koronawirusa w marcu 2020 roku rozpoczęła projekt Covid Detector, mający na celu wdrożenie do użytkowania urządzenia służącego do detekcji wirusa SARS-CoV-2 z wydychanego powietrza. Aktualnie urządzenie w Małopolskim Szpitalu Chorób Płuc i Rehabilitacji im. Edmunda Wojtyły przechodzi walidację w kierunku wykrywania gruźlicy, która w obliczu zwiększonej migracji stanowić będzie duże wyzwanie dla medycyny. Urządzenie Covid Detector, jako narzędzie diagnostyczne wykorzystuję spektroskopię rozproszeniową - działa w oparciu o efekt nieelastycznego rozpraszania fotonów, jest urządzeniem wielofunkcyjnym i może być stosowane w każdych warunkach otoczenia. Wynik testu uzyskiwany jest już w kilka sekund po pomiarze. Urządzenie jest tak skonstruowane, by zapewnić pełne bezpieczeństwo dla operatora i badanych próbek (czego potwierdzeniem jest otrzymanie po dniu bilansowym stosownej rekomendacji jednostki notyfikującej). Covid Detector daje możliwość wykonywania pomiarów gazu, cieczy, ciała stałego.

Na przełomie roku 2021 Spółka osiągnęła szereg kluczowych etapów, mających istotne znaczenie dla rozwoju życia produktu:
* Rejestracja w Urzędzie Rejestracji Produktów Leczniczych, Wyrobów Medycznych i Produktów Biobójczych
* Dopuszczenie urządzenia do stosowania w trybie profesjonalnym.
* Zakończenie badań klinicznych nad urządzeniem, raport końcowy potwierdzający wysoką skuteczność
* Otrzymanie certyfikatu zgodności z dyrektywą EM, potwierdzającego, że Covid Detector można bezpiecznie używać w przestrzeniach zamkniętych.
* Uzyskanie Świadectwa Wolnej Sprzedaży na podstawie którego urządzenie może być wprowadzane do obrotu i używania na terytorium Unii Europejskiej.

Dodatkowo w okresie po dniu bilansowym:
* W lutym 2022 roku urządzenie, jako spełniające warunki określone w rozporządzeniu Rady Ministrów z dnia 10 lutego 2022, zostało dopuszczone, jako metoda szybkich testów przesiewowych SARS-CoV-2.
* W marcu 2022 Spółka otrzymała ocenę i potwierdzenie przez notyfikowaną jednostkę zewnętrzną TÜV NORD, iż produkcja wyrobów medycznych ML System jest zgodna z europejskimi zasadami bezpieczeństwa dla użytkownika i pacjenta (ISO 13485).

Spółka prowadzi dalsze prace nad rozwojem Covid Detectora w kierunku szerszego wykorzystania w detekcji innych patogenów, w tym również do wykrywania zależności społeczno-chorobowych, co daje szerokie możliwości wykorzystania urządzenia. Ponadto ML System prowadzi badania nad możliwością wykorzystania urządzenia do profesjonalnej diagnostyki medycznej przy wykrywaniu nowotworów, w tym wykrywania stadium choroby. Dalsze prace rozwojowe dotyczą także uzyskania rekomendacji dla wyników badań Covid Detectorem, jako tożsamych z wynikami testów PCR zwalniających z obowiązku kwarantanny. Całkowita wartość wydatków w obszarze prac rozwojowych wyniosła na koniec 2021r. 1,5 mln PLN.

Fot. 90 Covid Detector
Fot. 91 Użycie Covid Detector

WYŚWIETLACZE ZMIENNEJ TREŚCI

Realizację projektu rozpoczęto w roku 2020. Docelowo koncepcja ma być wykorzystywana w komunikacji zbiorowej (dworce, przystanki, autobusy, pociągi, tramwaje).Projekt realizowany jest ze środków własnych Spółki. Celem wprowadzenia wyświetlaczy jest połączenie funkcjonalności, estetyki i oszczędności energii. Wyświetlacze działają w warunkach temperaturowych od -20 do 50st. Wyświetlacz jest umieszczony w zespoleniu szybowym, jego sterownik jest niewidoczny, a całość wygląda estetycznie. Czynniki warunkujące przewagę konkurencyjną rozwiązania proponowanego przez ML SYSTEM: • Możliwość wyświetlania dowolnych treści: tekst/obraz, • Zdalna komunikacja poprzez sieć lokalną oraz USB, SPI, • Wysoka energooszczędność (pobiera energię w momencie tylko i wyłącznie zmiany treści) w porównaniu do tradycyjnych wyświetlaczy LCD, • Szerokie kąty widzenia, czytelność w pełnym słońcu, • Możliwość zasilania z instalacji fotowoltaicznej, • Czas odświeżania około 2s. Wyświetlacze zmiennej treści znacząco podwyższają standard rozwiązań Smart City oferowanych przez Spółkę (np. wyświetlacze LED stosowane w transporcie publicznym, rozkłady jazdy etc.), mogą być również implementowane odbiorcy indywidualnemu w miejscach takich jak: centra handlowe (mapy tras, tablice informacyjne), restauracje (menu), sale koncertowe (program wydarzeń), autobusy (zwiększenie homologacji pojazdów poprzez zamianę tradycyjnych monitorów na wyświetlacz zmiennej treści).

Fot. 93 Matryca LED na ultacienkim szkle
Fot. 92 Wyświetlacz zmiennej treści

POZOSTAŁE PRACE ROZWOJOWE

WYSOKOWYDAJNE UKŁADY FOTOWOLTAICZNE PRZEZNACZONE M.IN. DO ZASTOSOWAŃ WOJSKOWYCH.

Na wyposażeniu laboratorium ML System znajduje się kilka systemów przeznaczonych do wytwarzania cienkich warstw zarówno w technologii wykorzystującej procesy fizyczne jak i chemiczne. Dostępność tych technologii umożliwia wytwarzanie układów elektronicznych lub ich poszczególnych komponentów (warstw dedykowanych do konkretnego celu, np. aktywnych i pasywnych warstw mających na celu niwelację sygnałów przychodzących, warstw kamuflażu fali elektromagnetycznej dla wybranych zakresów, warstw zabezpieczających i poprawiających właściwości mechaniczne w tym odporność na działanie środowisk agresywnych, środków chemicznych itp). Obecnie w laboratorium ML System trwają prace nad wysokowydajnymi układami fotowoltaicznymi oraz prace mające na celu wytworzenie układów warstw dedykowanych do wykrywania niskoenergetycznych sygnałów w zakresie THz przeznaczonych m.in. do zastosowań wojskowych. Promieniowanie elektromagnetyczne w zakresie częstotliwości terahertzowych (THz) nie jest łatwo generować ani kontrolować. Detekcja fal elektromagnetycznych pomoże wykrywać obiekty niepożądane znajdujące się w przestrzeni powietrznej, a także przewóz materiałów niebezpiecznych drogą lądową.

Fot. 94 Urządzenie do chemicznego osadzania z fazy gazowej MOCVD

ELEKTROLIZER SEPARACJI WODORU

ML System stawiając na ciągły rozwój prowadzi również inne prace badawcze. W ramach działań B+R pod koniec 2021r. został skonstruowany prototyp generatora wodoru, bazujący na procesie elektrolizy, wykorzystujący nowy typ membran oraz ultracienkie warstwy nanomateriałów, co stanowi dla Spółki istotny krok w kierunku wykorzystania technologii wodorowych, jako efektywnego źródła energii. Dodatkowo urządzenie zostało tak zaprojektowane, by w przyszłości można było zintegrować je z układami fotowoltaicznymi. Inne istotne działania w obrębie prac badawczych realizowanych w Spółce, to prace z zakresu m.in. ogniw tandemowych i multizłączeniowych, transparentnej matrycy LED z wykorzystaniem ultracienkiego szkła i transparentnych warstw przewodzących, czy też prace nad wzrostem warstw aktywnych na powierzchniach o niezerowym promieniu krzywizny. Spółka realizuje również działania związane z szeroką komercjalizacją usług badawczych, jak m.in. wykonywanie badań i analiz na potrzeby podmiotów zewnętrznych, komercyjnego wynajmu urządzeń badawczych, czy też opracowywanie rozwiązań technologicznych.

Fot. 95 Elektrolizer separacji wodoru

4.4. Opis głównych projektów inwestycyjnych w 2021 roku

NOWA ERA KWANTOWA

Spółka ML System w 2021r. realizowała projekty inwestycyjne związane z „Nową erą kwantową”. Zgodnie z założeniami strategii, w połowie grudnia 2021 roku Spółka uruchomiła pierwszą na świecie linię do produkcji transparentnych szyb zespolonych generujących energię elektryczną – QGlass. Moce wytwórcze linii szacowane są na poziomie ok. 60 tys. m2 na rok. Docelowo do 2023 roku po realizacji pełnego planu inwestycyjnego „Nowej Ery kwantowej” w ramach projektów QGlass, 2D Glass i Active Glass Spółka planuje osiągnąć moce produkcyjne na poziomie ok. 200 tys. m2 w skali roku. W aspekcie wdrażanych technologii powłok kwantowych Spółka wykorzystuje najnowsze osiągnięcia techniki w zakresie wzrastania powłok z zastosowaniem technologii ALD (ang. Atomic Layer Deposition), w tym technologii budowania warstw atomowych.

Fot. 96 Dr Paweł Kwaśnicki podczas prezentacji dot. technologii powłok kwantowych, Grand Opening QGlass 16.12.2021r.

Rysunek 14 Technologie, które zmieniły Świat
| XIX w. | XX w. | XXI w. | 2021 w. |
|---|---|---|---|
| Era elektryczności | Era komunikacji bezprzewodowej | Era Internetu | Era technologii kwantowych |

QGLASS – PROJEKT ZAKOŃCZONY

Celem projektu inwestycyjnego było wdrożenie do seryjnej produkcji nowatorskiej szyby fotowoltaicznej QGlass - pierwszego w skali globalnej rozwiązania opracowanego przez naukowców ML System S.A., pozwalającego na generowanie darmowej energii elektrycznej ze słońca, przy jednoczesnym zachowaniu bardzo dobrych parametrów transmisji światła, wysokiego współczynnika izolacyjności termicznej i energetycznej, a także wysokiego poziomu transparentności szyby, dzięki wykorzystaniu fotowoltaicznej powłoki kwantowej (QDSC). Możliwości wykorzystania QGlass to m.in. fasady szklane, przeszklenia dachowe (świetliki), szklane balustrady, ogrody zimowe, szkła dla urządzeń mobilnych, zastosowanie specjalistyczne (medycyna, wojsko, lotnictwo), a także nietypowe projekty, jak szklane mosty, czy szklane podłogi. Projekt „Quantum Glass – cienkowarstwowy konwerter promieniowania elektromagnetycznego” jest wynikiem własnych prac w zakresie B+R i stanowił główny cel IPO przeprowadzonego w 2018r. Był realizowany w latach 2019 - 2021 w Program Operacyjny Inteligentny Rozwój 2014-2020. Końcowa łączna wartość projektu wyniosła 45,5 mln PLN (uwzględniając wydatki na zakup gruntu i budowę hali), w tym kwota dofinansowania UE to 19,6 mln PLN.Prace projektowe zostały zakończone we wrześniu 2021, zaś w grudniu 2021 miało miejsce uroczyste uruchomienie pierwszej linii produkcyjnej QGlass.

Rysunek 15 QGlass możliwość zastosowania

2D SELECTIVE GLASS

2D Glass to innowacyjna szyba zespolona oparta o technologię powłok kwantowych, stosowanych jako powłoka selektywna (nieaktywna energetycznie). W odniesieniu do dotychczas stosowanych w branży szklarskiej szyb, 2D Glass poprawia parametry transmisji światła oraz izolacyjności termicznej i energetycznej, które stanowią odpowiedź na wymagania zawarte w aktualnych przepisach dotyczących izolacyjności okien i przeszkleń fasadowych. Dodatkowym atutem będzie również znacząca poprawa parametrów mechanicznych oraz odporności na degradację i starzenie się pod wpływem warunków atmosferycznych. Istotną cechą nowego produktu będzie również zmniejszenie efektu soczewkowania, co wpłynie pozytywnie na środowisko, w szczególności w dużych miastach. 2DGlass będzie również stosowane w projektach architektonicznych w miejscach, gdzie zastosowanie QGlass lub Active Glass jest ograniczone lub wyłączone z powodów ekonomicznych. Wartość całkowita projektu „2D Selective Glass – wdrożenie do produkcji nanopowłokowej szyby zespolonej”, realizowana w ramach Programu Operacyjnego Polska Wschodnia 2014- 2020, wynosi 28,7 mln PLN, w tym dofinansowanie z UE stanowi 16,8 mln PLN. Na koniec 2021r. Spółka od początku realizacji projektu poniosła wydatki w wysokości 28,4 mln PLN i tym samym pozostałe wydatki do poniesienia do końca trwania projektu wynoszą 0,3 mln PLN. Spółka jest na końcowym etapie realizacji projektu.

Rysunek 16 2D Glass możliwość zastosowania

ACTIVE GLASS

Przedmiotem inwestycji jest wprowadzenie na rynek produktu o globalnym potencjale sprzedaży i atrybutach obecnie na rynku niedostępnych – szyby zespolonej Active Glass generującej energię elektryczną o masowym zastosowaniu w budownictwie i branży automotive. Kluczowymi cechami i funkcjonalnościami, które wyróżniają produkt Active Glass na rynku globalnym, względem dotychczas stosowanych rozwiązań to m.in.: funkcjonalność generacji energii elektrycznej, wysoka izolacyjność termiczna, bardzo dobra transmisja światła widzialnego, redukcja negatywnego efektu soczewkowania (UHI), rozmiar produktu, możliwość gięcia oraz zapewnienie ochrony przeciwpożarowej. Dzięki temu szyba ma potencjał zrewolucjonizowania branży szklarskiej, znajdując powszechne zastosowanie w budynkach kubaturowych, stolarce budowlanej, pojazdach transportu zbiorowego, specjalnego oraz indywidualnego. Dodatkowo produkt doskonale wpisuje się w obecny trend odpowiedzialności ekologicznej, pozytywnie wpływając na ograniczenie efektu cieplarnianego oraz zrównoważony transport i budownictwo. Wartość całkowita planowanych wydatków inwestycyjnych projekt „Active Glass – innowacyjna szyba zespolona dla branży BIPV i mobility”, realizowany w ramach Programu Operacyjnego Polska Wschodnia 2014-2020, to 147,4 mln PLN, w tym dofinansowanie UE stanowi 88,5 mln PLN. Na koniec 2021r. Spółka od początku realizacji projektu poniosła wydatki w wysokości 7,3 mln PLN i tym samym wysokość pozostałych wydatków do poniesienia do końca trwania projektu wynosi 140,1 mln PLN. Perspektywa wdrożenia planowana jest na koniec 2023 roku.

Rysunek 17 Active Glass

ZWIĘKSZENIE POTENCJAŁU PRODUKCYJNEGO SPÓŁKI

W kwietniu 2021r. Spółka podpisała z Agencją Rozwoju Przemysłu umowę leasingu finansowego hali produkcyjno-magazynowej wraz zapleczem, zlokalizowanej w Zaczerniu koło Rzeszowa.# Wartość początkowa umowy leasingu wynosi 17,6 mln PLN, a jej spłata następować będzie przez osiem lat. Nowy budynek znajduje się bezpośrednio obok obecnej siedziby Spółki. Leasing nieruchomości wpłynie na zwiększenie możliwości produkcyjnych Spółki, wzrost efektywności oraz rozbudowę działu B+R, który ciągle pracuje nad nowymi rozwiązaniami technologicznymi. W budynku zlokalizowana jest działalność Spółki ML Genetic zajmującej się pracami w zakresie wykorzystania fizyki kwantowej w diagnostyce medycznej. Zlokalizowano tam również pomieszczenie montażowe i serwerownię dedykowane urządzeniu Covid Detector oraz pomieszczenia do prefabrykacji i magazynowania rozdzielnic AC/DC. Nowy budynek powiększył powierzchnię zakładu z 14 tys. m2 do 20 tyś m2 w jednej lokalizacji. W maju 2021r. Spółka rozpoczęła budowę nowej hali produkcyjnej, usytuowanej między budynkiem leasingowanym, a obecną halą ML System. Na dzień publikacji niniejszego raportu trwają prace odbiorowe hali. Łączna powierzchnia nowej inwestycji z halą produkcyjną i pomieszczeniami administracyjnymi stanowić będzie ponad 5 tys. m2, co w efekcie zwiększy potencjał produkcyjny Spółki do 25 tys. m2. Łączna wartość inwestycji wynosi 16,5 mln PLN. Ponadto Spółka w roku 2021 rozpoczęła również kolejną inwestycję w infrastrukturę, w przedmiocie zakupu nowej działki sąsiadującej z obecną siedzibą firmy. Wartość zakupu gruntu o maksymalnej powierzchni zabudowy około 20 tys. m2. wyniosła 6,5 mln PLN, zakup sfinalizowano w 2022 r..

Rysunek 18 Rzut budynków Grupy ML System

60	www.mlsystem.pl

4.5. Patenty, wzory użytkowe, certyfikaty

PATENTY:

Spółka posiada łącznie 13 przyznanych patentów oraz 6 zgłoszeń patentowych, które mają istotne znaczenie, zarówno dla produktów, jak i systemów znajdujących się w obszarze działalności ML System S.A.

ZESTAWIENIE OTRZYMANYCH PATENTÓW:

Zastosowanie tlenku cyny (IV) dotowanego fluorem SnO2:F (FTO) do otrzymywania warstwy grzewczej na panelu fotowoltaicznym (P.2629337)
Sensybilizowany barwnikiem moduł ogniw słonecznych oraz sposób jego wytwarzania (P.400361)
Szyba zespolona (P.402500)
System osłon przeciwsłonecznych wraz z żaluzjami stałymi i ruchomymi (P.405630)
Enkapsulant warstw aktywnych w ogniwach fotowoltaicznych III generacji (P.411268)
Sposób nanoszenia enkapsulantu warst aktywnych na podłoża elektrod ogniw fotowoltaicznych III generacji" (P.426745)
Zintegrowana lampa fotowoltaiczna (P.411397)
Fotoniczna szyba zespolona (P.413898)
Lamela modułu fotowoltaicznego i sposób jej łączenia z tym modułem (EP3182467)
System przekształcenia rozproszonej energii odnawialnej w energię użytkową (EP3182554)
Sposób wytwarzania cienkowarstwowego konwertera promieniowania elektromagnetycznego opartego na strukturze quasizerowymirowej oraz cienkowarstwowy konwerter promieniowania elektromagnetycznego oparty na strukturze quasizerowymiarowej wytworzony tym sposobem (P.418407)
Moduł fotowoltaiczny o falowodowej transmisji światła o zwiększonej uniwersalności jego stosowania (P.423436)
Sposób wytwarzania płyty szklanej świetlnej emitującej fale elektromagnetyczne i płyta szklana wytwarzana tym sposobem (P.423437)

Początkiem 2022r., po dniu bilansowym Urząd Patentowy Rzeczypospolitej Polskiej dnia 19 stycznia 2022 r, udzielił Spółce prawa ochronnego na wzór użytkowy pt.: "Pakiet szybowy jednokomorowy", zgłoszony pod numerem W.128672 w dniu 29 października 2019 r. Urząd Patentowy Rzeczypospolitej Polskiej w dniu 19 stycznia 2022 r, udzielił Spółce prawa ochronnego na wzór użytkowy pt.: "Pakiet szybowy jednokomorowy", zgłoszony pod numerem W.128672 w dniu 29 października 2019 r. Przedmiotem otrzymanego wzoru jest pakiet szybowy jednokomorowy o zredukowanej masie i zwiększonej wytrzymałości mechanicznej. W pakiecie szybowym zostało zastosowane cienkie szkło o grubości od 1,0 do 1,4 mm wzmacnianego chemicznie metodą wymiany jonowej. Pakiet szybowy przeznaczony jest do wyposażenia okien budynków mieszkalnych i obiektów użyteczności publicznej. Spełnia on funkcję szyby antywłamaniowej.

CERTYFIKATY:

Otrzymane certyfikaty stanowią potwierdzenie jakości i wysokiego poziomu właściwości i solidności produktów oferowanych przez ML System.

CERTYFIKACJA SYSTEMÓW ISO:

Zintegrowany System Zarządzania Jakością jest zgodny z normami ISO 9001:2015, ISO 14001:2015, ISO 50001:2018, ISO 13485 oraz ISO 17025 i obejmuje w swoim zakresie wszystkie komórki przedsiębiorstwa, a więc wszystkie procesy zachodzące w organizacji. Spółka posiada certyfikaty na zgodność z normami:

PN-EN ISO 9001:2015-10 – Systemu zarządzania jakością wymagania
PN-EN ISO 14001:2015:09 – Systemy zarządzania środowiskowego (…)
PN-EN ISO 450012018-06 – Systemy zarządzania bezpieczeństwem i higieną pracy (…)
PN-EN ISO 50001:2018-09 – Systemy zarządzania energią (…)
PN-EN ISO 13485:2016-04 - Projektowanie, rozwój, produkcja, serwis i sprzedaż wyrobów medycznych do diagnostyki in vitro wykorzystujących metodę spektroskopii rozproszeniowej. (Certyfikat otrzymany po dniu bilansowym)

61	www.mlsystem.pl

CERTYFIKATY BEZPIECZEŃSTWA I JAKOŚCI – Moduły klasyczne i BIPV oraz konstrukcje stalowe i aluminiowe:

Certyfikaty uzyskano zarówno dla standardowych ramkowych modułów fotowoltaicznych, jak i dla modułów szkło-szkło, stanowiących podstawę produktową w obszarze BIPV, w tym m.in.certyfikaty dla: naziemnych modułów fotowoltaicznych, kwalifikacji bezpieczeństwa modułów i konstrukcji oraz ich testowania. Uzyskana certyfikacja gwarantuje pełne bezpieczeństwo i najwyższą jakość produktów oferowanych przez ML System.

CERTYFIKATY DLA SZKŁA DO BRANŻY BUDOWLANEJ I AUTOMOTIVE:

Uzyskane certyfikaty są gwarancją bezpieczeństwa produktów ML System opartych na szkle. Posiadana certyfikacja obejmuje obszary:

Szyb do pojazdów – szkło laminowane, boczne barwne i bezbarwne, chemicznie wzmocnione (zwane też hartowanym chemicznie), uwzględniające m.in. obecność nanowarstw, takich jak kropki kwantowe
Szkło chemicznie wzmacniane – zbliżone parametrami do szkła termicznie hartowanego, jednakże uwzględniające również wzmacnianie ultracienkich pojedynczych szyb
Szkło laminowane, inaczej warstwowe, uwzględniające ultracienkie chemicznie wzmacniane szkło
Wykorzystania technologii szyb warstwowych, laminowanych, hartowanych, zespolonych, klejonych, w tym z powłokami i powłokami kwantowymi w szeroko pojętym budownictwie

Uzyskanie świadectwa homologacji dla szyb ze szkła laminowanego wzmacnianego chemicznie uwzględniające w swej strukturze obecność nanowarstw na szkle w tym m.in. w postaci kropek kwantowych daje możliwość wykorzystywania laminowanych szyb produkowanych przez ML System w pojazdach i tym samym umożliwia sprzedaż produktów na rynku automotive, a przez to dywersyfikację przychodów Spółki.

Rysunek 19 Logotypy wybranych jednostek badawczych i certyfikujących

62	www.mlsystem.pl

4.6. Zewnętrzne i wewnętrzne czynniki istotne dla rozwoju Grupy

Kluczowe zewnętrzne czynniki wzrostu

Międzynarodowy Rok Szkła 2022

Międzynarodowa Komisja ds. Szkła (ICG), Wspólnota Stowarzyszeń Szkła (CGA) i ICOM-Glass promują rok 2022 jako Międzynarodowy Rok Szkła ustanowiony przez ONZ. Idea ma na celu podkreślenie naukowej i gospodarczej roli szkła, na którym opiera się wiele ważnych technologii na świecie. Materiał ten ma znaczący wpływ na rozwój zrównoważonego budownictwa, dzięki czemu jest w stanie sprostać globalnym wymogom. Dla ML System szkło stanowi kluczowy obszar działalności, na którym opiera się zdecydowana większość produktów firmy oraz jej know-how. To wszystko w kontekście Międzynarodowego Roku Szkła otwiera przed Spółką szerokie możliwości rozwoju i zdobywania nowych rynków.

Dynamiczny wzrost globalnego rynku szkła architektonicznego

Prognozy dla przemysłu szklarskiego na najbliższe lata:

Wzrost wartości z 265 mld dolarów w roku 2020 do 352 mld dolarów w roku 2028
Wzrost produkcji szkła dla branży motoryzacyjnej do roku 2027 – 11 mld dolarów

Rosnący udział Polski w produkcji stolarki okiennej w Europie

Producenci stolarki są dla Spółki istotnym odbiorcą w obszarze BIPV, a docelowo w przyszłości również specjalistycznych szyb z powłoką kwantową. Dynamicznie rosnący w ostatnich latach eksport stolarki budowlanej wywindował naszych producentów na czołowe pozycje w europejskim rankingu przedsiębiorstw tej branży. Według danych GUS, w 2020 r. wartość eksportu okien i drzwi wyniosła 2,38 mld euro i była blisko o 4,5 proc. wyższa niż rok wcześniej. Udział tych produktów w całkowitym polskim eksporcie przekroczył 1 proc.

Dynamiczny wzrost globalnego rynku BIPV

Najważniejszy dla ML System segment rynku fotowoltaiki – BIPV rośnie rocznie w tempie dwucyfrowym. Zgodnie z szacunkami Grand View Research, średnioroczne tempo wzrostu (CAGR) zainstalowanej mocy w sektorze BIPV na świecie w latach 2019-2025 wyniesie 18,8%, by w 2025 r. osiągnąć poziom 36,7 mld USD. Emitent sprzedaje produkty BIPV na potrzeby rynków polskich i zagranicznych. W Europie wartość rynku BIPV do 2027 roku wyniesie 20,4 mld USD. W Polsce dynamiczny wzrost rynku BIPV spowodowany jest: wyraźnym spadkiem kosztów technologii, wzrostem cen energii oraz korzystnymi uwarunkowaniami w zakresie finansowania innowacyjnych i unikalnych technologii.

Wzrost zapotrzebowania na innowacyjne rozwiązania fotowoltaiczne w gospodarce, w tym przemyśle samochodowym

Spółka posiada know-how i doświadczenie w zakresie produkcji i dostawy szyb do branży automotive (np. Autosan, Rawag).

| 63 | www.mlsystem.pl |
|---|---|# Wraz z wiodącym producentem szyb samochodowych (Pilkington Automotive Poland) zamierza połączyć trend montażu panoramicznych przeszkleń dachowych wraz z trendem produkcji aut elektrycznych i dostarczać szyby samochodowe aktywne energetycznie o wysokiej izolacji termicznej. Montaż panoramicznych przeszkleń dachowych jest w szczególności stosowany przez popularnych producentów w segmencie aut miejskich.

Rosnące ceny energii

Analitycy przewidują stopniowy wzrost cen energii elektrycznej we wszystkich grupach odbiorców końcowych – gospodarstwach domowych, usługach oraz przemyśle. Głównym czynnikiem determinującym prognozowany wzrost są rosnące w czasie koszty zakupu uprawnień do emisji C02 oraz koszty rozwoju technologii bezemisyjnych.

Koszt za 1kWh dla przedsiębiorstw (ceny z bazy ML System podane przez klientów):

Rok	Cena (zł)
2020:	0,36 do 0,52
2021:	0,49 do 0,77
Luty 2022:	0,71 do 1,19

7 https://www.gov.pl/attachment/2d83f166-4b98-4c17-a4ba-d59df95a2b76
8 https://ec.europa.eu/clima/policies/strategies/2050_pl

Wykres 4 Prognoza cen energii elektrycznej z podziałem na odbiorców [EUR'2016/kWh]

Zeroemisyjna gospodarka do 2050r. – ambitne cele ograniczania CO2 w ramach programów UE i Krajowych

Do 2050 r. ponad 80% energii elektrycznej będzie pochodzić ze źródeł odnawialnych i będzie stanowić połowę końcowego zapotrzebowania na energię w UE. 8 Aby sprostać temu rosnącemu popytowi, produkcja wzrośnie nawet o 2,5 raza powyżej obecnych poziomów, by osiągnąć zerową emisję gazów cieplarnianych. 9

9 https://ec.europa.eu/clima/sites/clima/files/long_term_strategy_brochure_pl.pdf

[EUR'2016 / kWh]
Rok    Gospodarstwa domowe Usługi Przemysł
2005   0,000              0,050      0,100
2015   0,150              0,200      0,250
2025   0,100              0,150      0,200
2035   0,200              0,250      0,300

64 | www.mlsystem.pl

Moda na OZE zarówno wśród klientów indywidualnych, jak i przedsiębiorstw

Wzrost świadomości ekologicznej i intensyfikacja wykorzystania odnawialnych źródeł energii wśród klientów indywidualnych oraz firm.

Zmiana trendu względem zielonej energii w USA

Wprowadzone nowe rozporządzenia dotyczące m.in. ochrony środowiska pozwolą USA na wejście na płaszczyznę grona światowych liderów czystej energii i transformację w kierunku zielonej gospodarki, co otwiera szerokie możliwości współpracy w zakresie odnawialnych źródeł energii. Nowe wymogi dotyczące projektów budowlanych w stanie Kalifornia, podpisane przez Gubernatora Jerrego Browna wprowadzają zasadę, że każdy nowy obiekt musi posiadać instalacje fotowoltaiczne. Wprowadzenie podobnych zasad zapowiadają kolejne stany.

Zmiany w prawodawstwie narzucające stosowanie odnawialnych źródeł energii, w tym rządowe programy stymulujące popyt w tym zakresie

Krajowy Plan Odbudowy: Środki unijne dla polskiej gospodarki przyznawane w ramach 5 obszarów wsparcia, z czego 2 z nich dot. bezpośrednio działalności ML System (Zielona energia i zmniejszenie energochłonności oraz zielona inteligentna mobilność).
Fit for 55: Pakiet unijnych aktów prawnych mających na celu zmniejszenie emisji gazów cieplarnianych o 55% względem roku 1990. Fit for 55 ma być zrealizowany do 2030r., odnosi się do okresu przejściowego prowadzącego docelowo do neutralności klimatycznej w 2050r. w całej UE.
Dyrektywa dot. efektywności energetycznej budynków: Państwa członkowskie UE zobowiązane są do opracowania długoterminowych strategii renowacji budynków mieszkalnych i niemieszkalnych, tak aby do 2050r. stały się one budynkami wysoce energooszczędnymi i niskoemisyjnymi.
Dostępność aktualnych dotacji na OZE tj,: Program Czyste Powietrze, Mój Prąd 4.0, Ulga termomodernizacyjna na fotowoltaikę, Agroenergia 2022, czy też regionalne programy wsparcia dla firm i gospodarstw rolnych.

Kluczowe wewnętrzne czynniki wzrostu

Know how / innowacyjność/ kapitał ludzki

Dynamiczny rozwój Spółki oparty jest na innowacyjnych, skutecznie komercjalizowanych projektach B+R oraz własnym kapitale ludzkim. Spółka z sukcesem rozwija unikatowe produkty oparte na autorskiej technologii. Grupa ML System zatrudnia ponad 327 osób, w tym 34 osoby z kadry w obszarze B+R.

65 | www.mlsystem.pl

Własne Fotowoltaiczne Centrum Badawczo-Rozwojowe (FCBiR)

Spółka posiada Fotowoltaiczne Centrum Badawczo-Rozwojowe (FCBR) utworzone w 2012 roku, które dysponuje światowej klasy, unikatowym sprzętem laboratoryjnym, i w którym prowadzone są prace nad wdrożeniem nowych technologii fotowoltaicznych innowacyjnych w skali globalnej oraz nowymi zastosowaniami produktowymi.

Powiększenie powierzchni użytkowej Spółki

Wzrost potencjału rozwojowego Spółki widoczny jest również w zakresie zwiększającej się powierzchni produkcyjnej, laboratoryjnej, biurowej i magazynowej. W kwietniu 2021 ML System objął w użytkowanie (w formie leasingu) budynek Agencji Rozwoju Przemysłu. Jednocześnie dobiega końca budowa nowej hali produkcyjnej. Obecnie powierzchnia zakładu ma ponad 20 tys. m2, w tym powierzchnia laboratoryjna to 1 tys. m2. Spółka dodatkowo zakupiła działkę o powierzchni zabudowy 20 tys. m2 na potrzeby obróbki szkła o dużych gabarytach.

Wdrożenie i rozwój produktów „Nowej ery kwantowej”

W grudniu 2021 r. została uruchomiona pierwsza linia produkcyjna QGlass – transparentnych szyb zespolonych, generujących energię elektryczną. ML System dąży do osiągnięcia pozycji pioniera i globalnego dostawcy produktów bazujących na technologii powłok kwantowych dla szkła dedykowanego obiektom architektonicznych i sektorowi automotive.

Przewaga konkurencyjna i strategiczne partnerstwa z liderami branż w zakresie komercjalizacji nowych produktów Spółki

ML System wchodzi w partnerstwa z liderami branż, celem uzyskania efektów skali, przewagi konkurencyjnej i umożliwienia masowej sprzedaży. Przykładowo kooperacja z Guardian Glass otwiera Spółce możliwość sprzedaży produktów BIPV w międzynarodowej sieci sprzedaży partnera oraz daje dostęp do największych projektów w Europie w zakresie dużych przeszkleń fasadowych. Kolejna strategiczna współpraca z Pilkington Automotive Poland – wiodącego dostawcy szyb do większości producentów samochodów zmierza do wdrożenia do masowej produkcji szyb samochodowych z wykorzystaniem powłok kwantowych - Q Drive. Dodatkowo Spółki ML System i Pilkington w sierpniu 2021r. rozszerzyły współpracę, której efektem będzie wspólna koordynacji sprzedaży produktów szklanych wykorzystujących powłoki kwantowe oraz technologię BIPV, a także produktów linii Smart Glass. Współpraca będzie obejmowała projekty realizowane na terytorium całej Europy.

Covid Detector

Potencjał technologiczny i naukowy oraz światowej klasy sprzęt laboratoryjny Spółki umożliwiły powstanie innowacyjnego urządzenia COVID DETECTOR, do bezinwazyjnej diagnostyki w czasie rzeczywistym zakażeń wywołanych przez wirusa SARS-CoV-2 poprzez wykrywanie jego obecności w wydychanym powietrzu oraz z wymazów. Prace nad urządzeniem COVID DETECTORa umożliwiły Spółce rozszerzenie działalności o obszar diagnostyki medycznej. Rozwój badań w kierunku szerokiego wykorzystania w medycynie diagnostycznej daje potencjał na zwiększenie skuteczności rozpoznawania obecnych patogenów oraz wykrywanie nowych mutacji i patogenów, np. grypy, gruźlicy nowotworów, w tym również detekcji stopnia zaawansowania choroby.

66 | www.mlsystem.pl

Customizacja produktów i usług

Spółka w swoich działaniach dąży do sprostania najwyższym standardom świadczonym produktów i usług, dzięki personalizacji rozwiązań dostosowanych do wymagań odbiorcy końcowego. W tym celu stale monitoruje oczekiwania rynkowe i na bieżąco reaguje na zmieniające się trendy. Przykładowo w październiku 2021 roku Spółka wyszła do Klientów ze swoimi produktami w postaci zdigitalizowanych bibliotek BIM. Udostępnienie bibliotek, z jednej strony pozwoli Spółce wpisać się w nowoczesny system projektowania obiektów, a z drugiej dotrzeć ze swoimi produktami do szerokiego grona potencjalnych klientów z branży architektonicznej, inżynieryjnej i budowlanej z całego świata, co jest zgodne ze strategia rozwoju firmy.

Kompleksowość oferowanych produktów i usług

ML System wprowadza coraz to nowsze rozwiązania względem dotychczasowych obszarów działalności, które stanowią atrakcyjne uzupełnienie oferty dla wielu grup odbiorców. ML System począwszy od etapu projektowego, przez konstrukcyjny, produkcyjny, aż po montaż realizuje wewnątrz organizacji, dzięki czemu jest w stanie wyeliminować dodatkowe nadprogramowe koszty.

Rozbudowana struktura organizacyjna

Spółka, dzięki posiadanej wykwalifikowanej kadrze pod względem różnych dziedzin nauki, a także zaawansowanemu zapleczu technologicznemu i produkcyjnemu posiada znaczną autonomię w realizacji projektów, co uniezależnia firmę od delegowania zleceń podmiotom zewnętrznym.

Komercjalizacja B+R

Elementem wyróżniającym w dużej mierze ML System na tle konkurencji jest wysoce wyspecjalizowane Centrum B+R, które dysponuje światowej klasy, unikatowym sprzętem laboratoryjnym, umożliwiającym prowadzenie kompleksowych badań i pomiarów w zakresie inżynierii materiałowej i nanomateriałowej, nanotechnologii oraz fotowoltaiki, a także w zakresie prac z dziedziny medycyny bimolekularnej i prac badawczych z mikroorganizmami. Spółka realizuje nie tylko szeroko zakrojone badania na potrzeby własne, ale także świadczy działania związane z komercjalizacją usług badawczych, jak m.in. wykonywanie badań i analiz na potrzeby podmiotów zewnętrznych, komercyjnego wynajmu urządzeń badawczych, czy też opracowywanie rozwiązań technologicznych.

67 | www.mlsystem.pl

4.7. Istotne czynniki ryzyka i zagrożeń wraz z określeniem, w jakim stopniu Emitent jest na nie narażony

Tabela 9. Ryzyka i zagrożenia.

Rodzaj ryzyka	Opis ryzyka	Rodzaj ryzyka
RYZΥKA ZEWNĘTRZNE
Wystąpienie i rozprzestrzeni anie się koronawirusa COVID-19	Stan epidemii oraz związane z jego wystąpieniem konsekwencje związane np.

Ryzyko kursów walutowych

Część materiałów wykorzystywanych do produkcji jest importowana, co naraża Spółkę na ryzyko zmiany kursu walut. Import materiałów jest denominowany w walucie EUR i USD. Emitent posiada możliwość reagowania na zmiany kursów walutowych poprzez możliwość zawierania kontraktów walutowych typu forward, co zabezpiecza przed wzrostem kursów. Grupa na bieżąco monitoruje poziom kursów walutowych i na bieżąco reaguje na zmiany w tym zakresie. Rozwijająca się sprzedaż na rynkach zagranicznych również pozwala na finansowanie części zakupów dokonywanych bezpośrednio w walutach obcych.

Ryzyko ogólnej koniunktury gospodarczej

Grupa prowadzi działalność gospodarczą przede wszystkim na rynku polskim, stąd dla Grupy istotna jest siła nabywcza zarówno ze strony klientów publicznych (zarezerwowanie kwot w budżetach na wydatki inwestycyjne) jak i prywatnych oraz indywidualnych.

W ramach Grupy podjęte zostały następujące działania mające na celu ograniczenie skutków ryzyka ogólnej koniunktury gospodarczej:

dywersyfikacja działalności pod względem krajów, w których Grupa prowadzi działalność (zwiększenie ilości krajów, w których ofertowane są rozwiązania),
dywersyfikacja kanałów sprzedaży (uruchomiono sprzedaż dla klientów indywidualnych, poprzez sklep internetowy, zwiększono ilość handlowców oferujących rozwiązania dla prosumentów i hurtowni elektrycznych).

Na bieżąco monitorowana jest również sytuacja gospodarczej w Polsce oraz w istotnych dla Grupy krajach.

Ryzyko niewypłacalności klientów

Źródłem tego ryzyka jest niepewność w zakresie tego, czy i kiedy należności zostaną uregulowane. W ramach sprzedaży hurtowej prowadzona jest również sprzedaż z odroczonym terminem płatności, przez co Grupa narażona jest na ryzyko finansowania Zamawiających.

Grupa podjęła następujące działania mające na celu ograniczenie skutków ryzyka niewypłacalności klientów:

ciągła weryfikacja sytuacji finansowej klientów,
przyznanie limitów handlowych (w uzasadnionych przypadkach ustanowienie zabezpieczenia należności),
częstsze dostawy o mniejszej wartości, których spłata warunkuje następne,
ciągłe badanie historii współpracy z kontrahentami.

Ryzyko zmiany stóp procentowych

Grupa ML System S.A. jest narażona na ryzyko zmian stóp procentowych, w związku z zawartymi umowami kredytowymi. Kredyty te są oprocentowane według zmiennej stopy procentowej opartej o WIBOR. Wzrost stóp procentowych będzie miał wpływ na wysokość płaconych odsetek od kredytów. Poziom stóp procentowych systematycznie rósł w ciągu ostatnich miesięcy, prognozy makroekonomiczne wskazują na dalszą potencjalną podwyżkę. Oznacza to, iż koszty kredytowania będą w 2022 roku wyższe. W przypadku tego ryzyka Spółka nie ma możliwości zabezpieczenia się w pełni na wypadek jego wystąpienia. W przypadku części zadłużenia inwestycyjnego długoterminowego Emitent zawarł transakcję IRS zabezpieczającą stopę WIBOR 3M. Dla reszty przyjęto strategię akceptacji ryzyka. Wysokość stóp procentowych analizowana jest na bieżąco, w przypadku dalszych znaczących podwyżek stóp procentowych, w przypadku nowych kredytów Spółka rozważy kredytowanie w walutach obcych (EUR).

Ryzyko prawne

Źródłem tego ryzyka jest otoczenie prawne w szczególności zmieniające się regulacje w zakresie dotyczącym prawa zamówień publicznych oraz regulacjami dotyczącymi rynku OZE i wykorzystania funduszy UE. Grupa minimalizuje to ryzyko poprzez uczestnictwo w szkoleniach i seminariach branżowych, opiniuje projekty aktów prawnych aktywnie uczestnicząc w Radzie Gospodarczej przy Prezydencie RP. Na bieżąco konsultuje spory prawne z kancelariami prawnymi.

Ryzyko wzrostu kosztów pracy

Ponad 90% kadry Grupy to osoby zatrudnione na umowie o pracę. Wzrost kosztów pracy (np. składek ZUS czy innych obowiązkowych obciążeń) może wpłynąć koszty operacyjne oraz prowadzonych prac B+R. Grupa przyjęła strategię akceptacji tego ryzyka w przypadku już zatrudnionych pracowników. W przypadku rekrutacji nowych pracowników (w szczególności na stanowiska produkcyjne) Grupa analizuje możliwość alternatywnych form zatrudnienia (np. leasingu pracowniczego, zatrudnienie osób prowadzących własną działalność gospodarczą) wybierając rozwiązanie optymalne pod kątem realizacji postawionych celów.

Ryzyko wzrostu cen surowców

Grupa ponosi koszty związane z zakupem części materiałów oraz podzespołów w Azji. Ze względu na uwarunkowania makroekonomiczne i rynkowe, na które Grupa Emitenta nie ma wpływu, koszty materiałów oraz podzespołów (w tym przede wszystkim koszty zakupu krzemowych ogniw fotowoltaicznych) mogą wzrosnąć, co może wpłynąć na koszty operacyjne. Ryzyko jest minimalizowane poprzez ustanowienie alternatywnych źródeł dostaw i wybierając optymalne pod kątem postawionych celów. Grupa kontraktuje również zamówienia w dłuższym okresie, rezerwując przyszłe dostawy co znacznie zmniejsza ryzyko wzrostu cen.

Ryzyko obniżenia cen na produkty fotowoltaiczne

Źródłem tego ryzyka jest zauważalne w branży, w której Grupa koncentruje swoją działalność, systematyczne obniżenie średniej jednostkowej ceny (wyrażonej w Wp), w szczególności w zakresie produktów standardowych, których produkcja odbywa się w Chinach. Grupa minimalizuje ryzyko poprzez ciągłą kontrolę kosztów produkcji. Ryzyko to będzie coraz mniej oddziaływać na Grupę w miarę rozwoju sprzedaży produktów opartych na wynikach badań – w tym w szczególności ULTRAPV oraz Quantum Glass.

RYZYKA WEWNĘTRZNE

Ryzyko kredytowe

Emitent posiada zadłużenie kredytowe w kilku bankach, co z jednej strony dywersyfikuje ryzyko koncentracji kredytów, z drugiej jednak utrudnia zarządzanie kowenantami. Emitent przy odnowieniu kredytowania w 2021 roku dostosował strukturę finansowania kredytowego do zakresu działalności operacyjnej i planów rozwojowych Spółki. Kowenanty i zabezpieczenia zostały zdefiniowane i ustanowione na poziomie pozwalającym na ich monitorowanie i zarządzanie.

Ryzyko związane z płynnością finansową

Źródłem tego ryzyka jest realizacja kontraktów i sprzedaży głównie dla podmiotów publicznych, z których zapłata często jest uwarunkowana rzeczowym zakończeniem całego kontraktu, a więc poniesieniem również całości kosztów. Grupa ogranicza to ryzyko korzystając ze zdywersyfikowanych źródeł finansowania tego typu kontraktów – linie wielocelowe/ kontraktowe w bankach, kredyty w rachunku bieżącym, zaliczkowanie od Zamawiających. Grupa na bieżąco monitoruje potrzeby i wydatki gotówkowe i korzysta ze źródeł finansowania optymalnego dla danego kontraktu/ zamówienia.

Ryzyko związane z realizacją kontraktów

Źródłem tego ryzyka jest konieczność korzystania z podwykonawców przy realizacji kontraktów oraz nieprawidłowe zaplanowanie harmonogramu realizacji prac Grupa dywersyfikuje ryzyko nierzetelności wykonawców poprzez posiadanie kilku/ kilkunastu do obsługi prac. Pobierane jest zabezpieczenie od podwykonawców w zakresie należytego wykonania kontraktu, a także gwarancji i rękojmi. Umowy zawierają zapisy o karach umownych, z których Grupa korzysta.

Ryzyko utraty kluczowych pracowników

Ryzyko związane z działalnością Grupy, w tym w szczególności na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej z dużą ilością istniejących zakładów produkcyjnych (w tym międzynarodowych) oraz planowanych do uruchomienia. Grupa stara się minimalizować ryzyko związane z utratą kluczowych pracowników i w tym zakresie podejmuje działania zapobiegawcze. Jednym z takich działań jest aktywna polityka w zakresie oferowanych pracownikom warunków pracy i satysfakcjonujących systemów płacowych i premiowych, adekwatnych do stopnia doświadczenia oraz poziomu kwalifikacji. Dodatkowym działaniem jest wprowadzanie systemu szkoleń podnoszących kwalifikacje. Prowadzony w Grupie system naboru wewnętrznego i zewnętrznego pracowników pozwala na bieżąco reagować na zmiany kadrowe. W 2022 roku Grupa wprowadziła system dodatków stażowych dla pracowników oraz pracuje nad dodatkowymi systemami zachęcającymi pracowników do pozostania w Grupie.

Ryzyko zwrotu dotacji

Z uwagi na kryterium innowacyjności projektów, które wprowadza i rozwija ML System, będąc jednocześnie beneficjentem działań w ramach programów Unii Europejskiej, wydatkowanie i rozliczanie tego typu środków regulowane jest przez szereg przepisów prawnych, procedur administracyjnych oraz przez same umowy o dofinansowanie. W przypadku niespełnienia warunków wynikających z powyższych regulacji, nieprawidłowego realizowania inwestycji, popełnienia błędów formalnych, istnieje ryzyko wystąpienia sankcji administracyjnych związanych ze zwrotem części lub całości otrzymanej dotacji wraz z odsetkami. Spółka minimalizuje to ryzyko, poprzez bieżące konsultacje z instytucjami wdrażającymi i rozliczającymi środki publiczne oraz częste wnioskowanie o płatności pośrednie, co automatycznie powoduje częstszą weryfikację dokumentów przez instytucje zarządzające. Pracownicy na bieżąco uczestniczą w szkoleniach i warsztatach dotyczących poszczególnych aspektów realizacji projektów.# Ryzyko związane z transakcjami z podmiotami powiązanymi

Jednostka dominująca oraz spółka zależna zawierały i będą w przyszłości zawierać transakcje jako podmioty powiązane (odmienna definicja powiązania na gruncie MSR 24 i prawa podatkowego stwarza rozbieżności w definiowaniu podmiotów powiązanych) W ocenie Emitenta wszystkie transakcje zostały zawarte na warunkach rynkowych. Nie można jednak wykluczyć ryzyka zakwestionowania przez organy podatkowe rynkowego charakteru ww. transakcji, co skutkowałoby wzrostem zobowiązań podatkowych Spółki oraz Grupy. Ryzyko jest minimalizowane poprzez konsultacje kluczowych dokumentów związanych z transakcjami pomiędzy podmiotami w Grupie, a także przyjęciem Polityki w zakresie transakcji z podmiotami powiązanymi. W zakresie opracowania dokumentacji cen transferowych Spółka współpracuje z doświadczoną kancelarią podatkową, pracownicy uczestniczą w szkoleniach.

Ryzyko związane z możliwością sankcji administracyjnych za naruszenie obowiązków spółki publicznej oraz zawieszenia obrotu akcjami ML System S.A.

Uczestnictwo w obrocie publicznym nakłada na Spółkę szereg wymogów, których niespełnienie może doprowadzić w(skrajnym przypadku) do zawieszenia obrotu akcjami na okres do 3 miesięcy. Spółka minimalizuje to ryzyko. Spełnianie wymogów formalnych związanych ze statusem spółki publicznej jest weryfikowane na bieżąco poprzez pracowników posiadających wiedzę w zakresie funkcjonowania spółki publicznej. Pracownicy Emitenta uczestniczą w szkoleniach, seminariach i innych formach doskonalenia zawodowego dotyczącego różnych aspektów funkcjonowania spółki publicznej.

ZDARZENIA ZWIĄZANE Z WYSTĄPIENIEM KORONAWIRUSA COVID-19

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania na obszarze Rzeczpospolitej Polskiej obowiązuje stan epidemii wprowadzony rozporządzeniem Ministra Zdrowia z dnia 20 marca 2020 r. w sprawie ogłoszenia na obszarze Rzeczpospolitej Polskiej stanu epidemii (Dz. U. z 2020 r., poz.491 z późn. zm.). Epidemia koronawirusa, najpierw w Azji, a obecnie na całym świecie, stanowi ryzyko, które Emitent postrzega obecnie jako mało istotne dla wyników Grupy, ale którego rozmiar wpływu na działalność Grupy jest nieznany i niemożliwy do oszacowania oraz uzależniony od czynników, które pozostają poza wpływem lub kontrolą ze strony Emitenta (np. administracyjne ograniczenia działalności nałożone przez władze, związane z utratą możliwości prowadzenia działalności). Zarząd Spółki będzie na bieżąco analizował sytuację Grupy w związku z rozprzestrzenianiem się epidemii wirusa COVID-19. Ewentualne nowe 71 | www.mlsystem.pl uwarunkowania, istotnie wpływające na generowane wyniki finansowe i sytuację gospodarczą Emitenta, zostaną zakomunikowane niezwłocznie w raportach bieżących. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Zarząd rozpoznaje ryzyka związanego z koronawirusem w stopniu nie zagrażającym kontynuacji działania Emitenta i Grupy, które działają operacyjnie bez większych zakłóceń. Wpływy ryzyka na wartość aktywów finansowych, w szczególności na wartość rynkową posiadanych udziałów, akcji, papierów wartościowych jest nikły z uwagi na ich udział w sumie bilansowej Spółki. Dywersyfikacja źródeł dostaw surowców i materiałów (w tym również z Chin, z których Spółka notowała opóźnienia na początku roku, a które obecnie odbywają się bez zakłóceń) pozwala na zagwarantowanie z jednej strony ciągłości produkcji (brak wpływu na wartość zapasów), a działania sprzedażowe prowadzone z ograniczeniami tylko niektórych aspektach nie powodują istotnego wpływu na wartość produktów gotowych. Grupa realizuje dostawy i montaż rozwiązań PV bezpośrednio u klientów indywidualnych (zarówno w ramach tzw. kontraktów parasolowych jak i na podstawie indywidualnych zamówień) oraz instytucjonalnych (np. szpitale, gminy). W związku z wejściem w życie rozporządzenia Ministra Zdrowia z dnia 20 marca 2020 r. w sprawie ogłoszenia na obszarze Rzeczpospolitej Polskiej stanu epidemii (Dz. U. z 2020 r., poz.491 z późn. zm.) klienci w 2020 r. zwracali się o przesunięcie terminów realizacji dostaw i wykonania usług, a także odraczali składanie nowych zamówień. W 2021 roku sytuacje takie również występują, lecz są o wiele rzadsze niż w roku 2020. Powyższa sytuacja rzutowała na terminy odbiorów instalacji montowanych zarówno indywidualnie jak i w ramach kontraktów, a co za tym idzie również na postęp prac na kontraktach, terminy fakturowania i spływu należności – ryzyko utraty wartości już istniejących należności wprawdzie było istotne, ale nie wystąpiło realnie. Grupa notowała opóźnienia w odbiorach i fakturowaniu w ramach kontraktów, gdzie płatność następuje po wykonaniu robót, obecnie sytuacja ta jest znacznie rzadsza. W 2020 roku spowolnieniu uległ proces odbioru nowo wybudowanej hali produkcyjnej na potrzeby Quantum Glass - Powiatowy Inspektorat Nadzoru Budowlanego zawiesił wyjazdy w teren, w wyniku czego odebrana od GW w grudniu 2019 roku hala uzyskała pozwolenie na użytkowanie dopiero w kwietniu 2020 - rzutowało to na możliwości operacyjnej optymalizacji procesów produkcyjnych i odbioru maszyn związanych z Quantum Glass. Obecnie prace te prowadzone są bez zakłóceń. Znaczne spowolnienie działań administracji publicznej spowodowało w 2020 wydłużenie terminu oczekiwania na decyzje administracyjne, co spowolniło realizację/ odbiór prac na niektórych kontraktach realizowanych w 2020 roku. Emitent oceniał w raporcie rocznym za 2019 roku ryzyko zmniejszonej płynności finansowej w II i III kwartale ocenia jako istotne, ryzyko nie zostało zrealizowane i Grupa nie odnotowała problemów z płynnością finansową. W celu przeciwdziałania negatywnym skutkom koronawirusa Spółka podjęła następujące działania:

ŁAŃCUCH DOSTAW: Spółka zdywersyfikowała źródła dostaw już w okresie, kiedy koronawirus zaczął wpływać na terminy dostaw z Chin, dlatego nie obserwujemy przerwania ciągłości dostaw. Spółka podjęła również kroki w celu zmiany środków transportu (np. z drogi morskiej, gdzie odbiór nastąpiłby w portach w Europie Zachodniej na transport kolejowy, który dotrze bezpośrednio, ale jest bardziej czasochłonny).
SPRZEDAŻ: Grupa podjęła działania w celu zmiany struktury sprzedaży - obecnie Grupa koncentruje się na zleceniach produkcyjnych, w tym eksportowych (w szczególności na rynki Skandynawskie, gdzie wpływ koronawirusa - Norwegia, Szwecja - nie jest istotnie odczuwalny), realizacji dostaw rozwiązań PV dla hurtowni czy sektora MŚP.
ZATRUDNIENIE: Spółka podjęła działania w celu optymalizacji struktury zatrudnienia - Spółka 1 kwietnia 2020 podpisała z przedstawicielem Pracowników porozumienie o obniżeniu wymiaru czasu pracy o 20%. Na podstawie Ustawy z dnia 31 marca 2020 o zmianie ustawy o szczególnych rozwiązaniach związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19 (...). Spółka w dniu 08.04.2020 r. złożyła wniosek o dofinansowanie z FGŚP do kosztów wynagrodzeń i na dzień publikacji niniejszego Sprawozdania Spółka rozliczyła otrzymane dofinansowanie. Spółka na bieżąco analizuje konieczność ograniczeń w zatrudnieniu. Fluktuacja kadr nie jest większa niż w innych okresach i nie dotyczy personelu na kluczowych stanowiskach.
PŁYNNOŚĆ FINANSOWA: Spółka podjęła również działania zmierzające do zwiększenia płynności finansowej - złożyła wnioski o odroczenie spłat kredytów/ leasingów w głównych bankach finansujących, zintensyfikowała działania zmierzające do uregulowania zaległych należności dla Spółki, przeanalizowała i podjęła działania w celu optymalizacji kosztów. Spółka otrzymała również 3 500 tys. PLN subwencji finansowej z Polskiego Funduszu Rozwoju, która podlegać będzie zwrotowi na warunkach określonych w umowie (opisane w części 7.3 niniejszego sprawozdania).
ASPEKTY ORGANIZACYJNE: Spółka ograniczyła ryzyko zamknięcia zakładu poprzez rozszerzenie czasowe odstępu między zmianami produkcyjnymi, tak aby potencjalne zachorowania nie wpływały na okresowe przestoje produkcji (podział na 2 zmiany, rozdział pracowników na 2 hale produkcyjne, zmiany organizacyjne w wejściach i wyjściach zakładu, korzystaniu ze stołówek, szatni itp.).

Ewentualne nowe uwarunkowania, istotnie wpływające na generowane wyniki finansowe i sytuację gospodarczą Emitenta, zostaną zakomunikowane niezwłocznie w raportach bieżących.

72 | www.mlsystem.pl

ZDARZENIA ZWIĄZANE Z WYSTĄPIENIEM SYTUACJI WOJENNEJ NA TERENIE UKRAINY

Napięcie wokół Ukrainy, obserwowane przez ostatnie miesiące 2021 roku, które zmaterializowało się 24 lutego 2022 roku rozpoczęciem przez Rosję zakrojonej na szeroką skalę wojnę przeciwko Ukrainie, było czynnikiem ryzyka branym pod uwagę przez Grupę. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Spółka i Grupa nie odczuwa bezpośrednio skutków działań wojennych w postaci bezpośredniego wpływu na sytuację majątkową i wynik finansowy. Wstępne szacunki makroekonomiczne sugerują, iż wojna w Ukrainie może obniżyć PKB Polski. Głównym źródłem wpływu będzie najprawdopodobniej handel z Ukrainą, Rosją i Białorusią, chociaż niższe zaufanie może wpłynąć także na krajowe otoczenie inwestycyjne. Krótkoterminowa słabość kursu PLN, braki siły roboczej (część Ukraińców opuszcza Polskę, by wstąpić do wojska, ale z drugiej strony obserwowany napływ kobiet mogących zasilić rynek pracy) również mogą zwiększać ryzyko wzrostu wskaźnika inflacji Powyższe ryzyka są odzwierciedlone w nowej projekcji inflacyjnej NBP, która jest relatywnie wysoka z powodu uwzględnienia dużego skoku cen ropy, nowego szoku na rynkach żywności oraz przełożenia się osłabienia PLN na wskaźnik CPI. Jednocześnie bank centralny widzi ograniczone ryzyko dla PKB w 2022 roku ze strony wojny. Zważywszy na powyższe, występuje ryzyko, że docelowa stopa procentowa może być wyższa niż 4.5%. Złoty prawdopodobnie pozostanie pod presją w miarę trwania konfliktu. Przedłużający się konflikt zwiększa ryzyko na zaostrzenie sankcji, co wpłynie na rynki surowcowe i rynkowe obawy o nowy szok energetyczny.# Ponadto, inwestorzy nie mogą pozbyć się aktywów w rublach, co w warunkach trwających odpływów z funduszy rynków wschodzących zmusza ich do wyprzedaży innych aktywów, jak polskie obligacje rządowe. Należy zwrócić uwagę, że wojna, skomplikowana sytuacja geopolityczna i nakładane restrykcje wpłyną zarówno na sytuację makroekonomiczną w Polsce i mogą przełożyć się na dalsze zakłócenia w funkcjonowaniu łańcuchów dostaw i logistyki oraz na sytuację na rynkach surowcowych. Są to istotne uwarunkowania i czynniki ryzyka, których siła i zakres oddziaływania są obecnie trudne do prognozowania, ale będą analizowane przy podejmowaniu decyzji ekonomicznych na przyszłość. Wprawdzie rynek ukraiński i rosyjski nigdy nie stanowiły dla Spółki istotnego biznesowo i strategicznie kierunku rozwoju, to jednak w przypadku istotnego pogorszenia się warunków makroekonomicznych istnieje ryzyko ich niekorzystnego wpływu wzrost kosztów niektórych surowców (w tym głównie szkła i stali) oraz wzrost kosztów kredytowania związany z wyższymi stopami procentowymi. Z drugiej jednak strony, zaistniała sytuacja uświadomiła gospodarkom światowym, że niezależność i dywersyfikacja źródeł energii jest kluczowa dla Europy i świata, a naturalnym kierunkiem realizacji tej strategii będzie przyspieszenie transformacji energetycznej. Położenie geopolityczne krajów wspólnoty Unii Europejskiej w bezpośrednim sąsiedztwie terenu objętego wojną przyspiesza proces transformacji energetycznej i dążenie do niezależności. Niemiecki Rząd w odpowiedzi na rosyjską agresję na Ukrainę zapowiedział wdrożenie nowej strategii, której podstawą mają być znacznie większe niż dotychczas inwestycje w OZE, których udział ma wzrosnąć do 2030r. do 80%, w porównaniu do ok. 45% obecnie. Najważniejszą technologią wytwarzania energii ma być fotowoltaika. Produkty ML System wpisują się wpisują się w trendy i politykę klimatyczną, a dużym atutem naszych technologii jest uniezależnienie od dostaw komponentów z Azji. Dodatkowo popyt na instalacje energii odnawialnej będą stymulowały inflacja i skokowo rosnące ceny energii. Ponieważ otwarty konflikt na terenie Ukrainy i sankcje nałożone na Rosję mają charakter wyjątkowy, oszacowanie ryzyka i ustalenie zagrożeń, konsekwencji jest procesem nieszablonowym, który prowadzony będzie na bieżąco w celu oszacowania skutków na działalność biznesową i sytuację finansową Spółki i Grupy.

73 | www.mlsystem.pl

5. WYBRANE DANE FINANSOWE

5.1. Analiza wybranych skonsolidowanych danych finansowych Grupy Kapitałowej ML System S.A.

a) Analiza skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów

Tabela 10 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów GK ML System S.A. i wskaźniki

Okres obrotowy:	01.01.2021- 31.12.2021	01.01.2020- 31.12.2020
Przychody ze sprzedaży	188 805	127 274
Koszt własny sprzedaży	162 221	96 585
Zysk brutto ze sprzedaży	26 584	30 689
Koszty sprzedaży	5 945	1 989
Koszty ogólnego zarządu	24 021	20 985
Pozostałe przychody operacyjne netto	20 116	9 140
Pozostałe koszty operacyjne netto	12 322	5 313
Zysk operacyjny	4 412	11 542
Przychody finansowe	169	110
Koszty finansowe	1 407	1 393
Zysk przed opodatkowaniem	3 174	10 259
Podatek dochodowy bieżący	1 428	84
Zysk netto za okres obrotowy	1 746	10 175
Podstawowe wskaźniki EBITDA (APM)	24 373	22 146

Skonsolidowane przychody netto ze sprzedaży w 2021 roku wyniosły 188 805 tys. PLN i były wyższe o 61 531 tys. PLN, tj. o 48% w porównaniu do 2020 roku. W 2021 roku Grupa zwiększyła sprzedaż fotowoltaiki klasycznej dla klientów indywidualnych i instytucjonalnych, hurtowni elektrycznych oraz sektora MŚP, w tym realizujących inwestycje współfinansowane programem rządowym „Mój Prąd”– wzrost przychodów Grupy r/r był głównie wynikiem rozwoju sprzedaży w tym obszarze.

Wykres 5 Przychody ze sprzedaży Grupy w mln PLN

Największy udział w skonsolidowanych przychodach ze sprzedaży stanowiły przychody ze sprzedaży produktów i usług 87,3% przychodów ze sprzedaży) – w tym. m.in. rozwiązań fotowoltaicznych (w tym BIPV), klasycznej fotowoltaiki, kontraktów budowlanych, szkła oraz usług badawczych, pomiarowych oraz prototypowania rozwiązań dla klientów. W strukturze przychodów ze sprzedaży największą dynamikę wzrostu osiągnęła sprzedaż usług i kontraktów (w tym przede wszystkim klasycznej fotowoltaiki), tj. 113 262 tys. PLN 2021 roku (w poprzednim roku suma sprzedaży w tej kategorii wyniosła 38 187 tys. PLN). Tak istotny wzrost sprzedaży wynika z dynamicznego rozwoju sprzedaży produktów (w ramach usług i kontraktów) – głównie w zakresie rozwiązań PV (wykorzystywanych do instalacji fotowoltaicznych dla prosumenta oraz sprzedaży klasycznej fotowoltaiki, a także BIPV (specjalistyczne rozwiązania w zakresie fotowoltaiki zintegrowanej z budownictwem). Wartość sprzedaży towarów i materiałów to 21,6 mln PLN (z czego 99% to sprzedaż towarów) wobec 15,7 mln w 2020 roku.

Wykres 5

127 189
2020
2021

74 | www.mlsystem.pl

Wykres 6 Struktura rzeczowa sprzedaży

Wykres 6

Koszt własny sprzedaży, tak jak i przychody, wzrósł porównując wartości nominalne w roku 2021 z porównywalnym okres roku ubiegłego, ale jego dynamika r/r (67,9%). jest wyższa niż dynamika wzrostu przychodów (48,3%). Nastąpiło pogorszenie rentowności działalności. Grupa wykazała marżę brutto na sprzedaży (przed rozliczeniem kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu) na poziomie 14,1% tj. 10 pp. mniej w porównaniu z analogicznym okresem roku ubiegłego. Spowodowane było to m.in. koniecznością relokacji linii produkcyjnych na potrzeby dostosowania zasobów i procesów wewnętrznych do efektywnego wdrożenia produkcji QGlass (w szczególności w I kwartale 2021 roku), a także niezbędnym zatrudnianiem kadry produkcyjnej w tym zakresie, a w II i III kwartale 2021 r. zaangażowaniem zasadniczej części produkcji w zawierane w poprzednich okresach zlecenia z obszaru fotowoltaiki klasycznej, gdzie, ze względu na dużą konkurencję oraz wzrost cen komponentów fotowoltaicznych i instalacyjnych osiągane marże były pod coraz większą presją. Na rentowność w 2021 roku wpływ miała także wysoka wartość amortyzacji urządzeń zakupionych w ramach projektów inwestycyjnych oraz przyspieszona amortyzacja urządzeń badawczych zakupionych w ramach projektów B+R.

Skonsolidowane koszty sprzedaży w 2021 roku wyniosły 5 945 tys. PLN i były o 3 956 tys. PLN wyższe w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. Wzrost kosztów sprzedaży spowodowany był głównie z rozwojem działów handlowych oraz wzrostem kosztów sprzedażowych obsługi klienta związanych z rozwojem sprzedaży – transporty, naprawy gwarancyjne, podróże służbowe itp. W grupie kosztów sprzedaży najwyższy odsetek stanowią wynagrodzenia (wraz z pochodnymi) związane z obsługą klienta (ok. 86% kosztów sprzedaży).

Skonsolidowane koszty ogólnego zarządu w 2021 roku wynosiły 24 021 tys. PLN i były o 3 036 tys. PLN wyższe niż w 2020 roku. Na wzrost kosztów ogólnego zarządu największy wpływ miała amortyzacja – wzrost o 1,6 mln PLN (związana z rozbudową zaplecza badawczego Fotowoltaicznego Centrum Badawczo– Rozwojowego w zaawansowane urządzenia do prac badawczych, prototypowania oraz wyposażenia komórki Działu Transferu Technologii w zaawansowany sprzęt do badań w warunkach rzeczywistych). Urządzenia zostały zakupione głównie w ramach projektów finansowanych ze środków UE. Wzrost kosztów zarządu spowodowany jest w pozostałej części wzrostem kosztów stałych, tj. cen mediów, podatków i opłat, kosztów utrzymania infrastruktury Grupy. Istotnym składnikiem kosztów ogólnego zarządu są również wynagrodzenia – w 2021 roku ich wartość (wraz z pochodnymi) wyniosła 6 825 tys. PLN (w ramach kosztów wynagrodzeń ewidencjonowanych w kosztach ogólnego zarządu wchodzą również koszty wynagrodzeń działu B+R). W kosztach ogólnego zarządu znajdują się również wszelkie koszty stałe związane z utrzymaniem nieprodukcyjnej infrastruktury i budynków ML System oraz bieżącym funkcjonowaniem Grupy, a także koszty certyfikacji (np. ISO), patentów, szkoleń pracowników itp. Informacje o kosztach działalności operacyjnej i pozostałej znajdują się m.in. w Nocie nr 28 do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego ML System S.A., natomiast o przychodach m.in. w notach nr 26 i 27.

Wykres 7

Grupa zakończyła 2021 rok zyskiem netto w kwocie 1 746 tys. PLN, czyli o 8 429 tys. PLN mniej niż w roku ubiegłym (spadek o 83%).

Wykres 8 Zyski (mln PLN) i marża

Wykres 8

W 2021 rok skonsolidowany zysk EBITDA wyniósł 24 373 tys. PLN, jest o 10% (2 227tys. PLN) wyższy niż w roku poprzednim.

76 | www.mlsystem.pl

b) Analiza skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej

Tabela 11 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów GK ML System S.A.


9%	Amortyzacja
39%	Zużycie materiałów i energii
30%	Usługi obce
15%	Wynagrodzenia, ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
3%	Koszty projektów B+R
4%	Pozostałe
2020
10%	Amortyzacja
34%	Zużycie materiałów i energii
32%	Usługi obce
11%	Wynagrodzenia, ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
9%	Koszt sprzedanych towarów i materiałów
3%	Koszty projektów B+R
1%	Pozostałe
2021
22,1
24,4
10,2
1,7
17,4%
12,9%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
0
5
10
15
20
25
2020
2021
EBITDA
zysk netto
marża EBITDA

Aktywa

Okres obrotowy:	31.12.2021	31.12.2020
Aktywa trwałe	247 907	184 770
Rzeczowe aktywa trwałe	213 499	168 486
Prawo do użytkowania	20 688	3 475
Wartości niematerialne	11 841	10 971
Wartość firmy	15	15
Należności długoterminowe	1 805	1 767
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	59	56
Aktywa obrotowe	142 308	118 758
Zapasy	57 706	38 266
Należności handlowe oraz pozostałe należności	42 578	40 968
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	0	136
Kwoty należne od odbiorców z tytułu wyceny usług budowlanych	17 277	18 852
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	24 747	20 536
RAZEM AKTYWA	390 215	303 528

Kapitał własny i zobowiązania

Okres obrotowy:	31.12.2021	31.12.2020
Kapitał własny	146 200	144 350
Kapitał podstawowy	6 484	6 380
Nadwyżka z tytułu emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	91 239	91 239
Pozostałe kapitały rezerwowe	1 885	1 885
Zyski zatrzymane	46 592	44 846
w tym wynik finansowy netto	1 746	10 175
Zobowiązania długoterminowe, w tym:	146 929	95 258
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	456	17
Rezerwy długoterminowe	781	621
Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów, pożyczek i leasingu finansowego	56 717	27 653
Pozostałe zobowiązania finansowe długoterminowe	3 068	3 984
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	85 907	62 983
- w tym długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	83 678	61 403
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym:	97 086	63 920
Rezerwy krótkoterminowe	3 830	731
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów, pożyczek i leasingu finansowego	36 381	30 900
Pozostałe zobowiązania finansowe krótkoterminowe	786	644
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	56 089	31 645
- w tym krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	8 740	6 404
Kwoty należne odbiorcom z tytułu wyceny usług budowlanych	0	0
RAZEM KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA	390 215	303 528

Suma bilansowa wyniosła na dzień 31 grudnia 2021 roku 390 215 tys. PLN (wzrost o 29% w stosunku do stanu na koniec 2020 r.). W strukturze aktywów największą część stanowią aktywa trwałe - na koniec grudnia 2021 roku stanowiły 64% ogólnej sumy aktywów (61% w roku 2020). Wartość aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosła 247 907 tys. PLN, co oznacza wzrost o 34% w stosunku do stanu na koniec 2020 r. W strukturze aktywów trwałych największym udziałem charakteryzowały się rzeczowe aktywa trwałe (88% aktywów ogółem). W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem Grupa zwiększyła rzeczowy majątek trwały (nastąpił wzrost o 63 137 tys. PLN). Wzrost majątku jest rezultatem realizowanych inwestycji – w 2021 roku ML System S.A. zakończyła m.in. realizację budowy nowej hali magazynowo – produkcyjnej czy odbiór urządzeń związanych z projektem Rozwój Fotowoltaicznego Centrum Badawczo-Rozwojowego ML System oraz przyjęciu w leasing nowej hali (ujętej w pozycji prawa do użytkowania).

77 | www.mlsystem.pl

Wykres 9 Porównanie wartości wybranych aktywów trwałych Grupy w mln PLN

W badanym okresie aktywa obrotowe wzrosły o 20% w stosunku do danych na koniec 2020 r., a ich wartość wyniosła 142 308 tys. PLN. Na wzrost aktywów największy wpływ miały:
- zapasy - główna pozycja w aktywach obrotowych (15% aktywów ogółem), wzrost o 51% w porównaniu ze stanem na koniec 2020 roku. Grupa na koniec grudnia 2021 roku w strukturze zapasów posiadała znacznie więcej produktów gotowych – głównie fotowoltaiki klasycznej - (wzrost wartości o 5 943 tys. zł) i materiałów (wzrost wartości o 13 610 tys. zł) niż w 2020 roku. Struktura i wielkość zapasów jest adekwatna do skali realizowanych kontraktów i jest związana z koniecznością utrzymywania niezbędnych stanów magazynowych związanych ze zmianą struktury sprzedażowej Grupy,
- należności handlowe – wzrost o 1 610 tys. PLN, co związane jest z naturalnym dla końca roku kalendarzowego procesem fakturowania, w szczególności dla jednostek publicznych,
- środki pieniężne – wzrost o 4 211 tys. PLN

Wykres 10 Struktura aktywów obrotowych Grupy z wyłączeniem środków pieniężnych, w mln PLN

Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniósł 146 200 tys. PLN (wzrost o 1% w stosunku do danych roku 2020). W 2021 r. miała miejsce emisja akcji serii D (realizacja programu motywacyjnego).

Zobowiązania długoterminowe na koniec grudnia 2021 r. wyniosły 146 929 tys. zł. Główną przyczyną ich wzrostu, był wzrost zobowiązań z tyt. kredytów o 17 928 tys. PLN (w związku z projektu tandemowego ogniwa fotowoltaicznego (PBSE)) oraz zobowiązań z tyt. leasingu – 11 136 tys. PLN. (głównie podpisanie umowy leasingu finansowego na nową halę ARP). W zobowiązaniach długoterminowych istotną pozycję (83 678 tys. PLN wobec 61 403 tys. PLN w 2020 roku) stanowią długoterminowe rozliczenia międzyokresowe, które w ponad 99% stanowi księgowe ujęcie rozliczanych w czasie dotacji otrzymanych na realizowane inwestycji. Część krótkoterminowa rozlicznaych w czasie dotacji rozpoznana jest w zobowiązaniach krótkoterminowych (8 740 tys. PLN w 2021 roku wobec 6 404 w 2020 roku. Zobowiązania krótkoterminowe na koniec 2021 r. wzrosły o 52% w porównaniu do staniu na koniec 2020 r. głównie w wyniku zwiększenia zadłużenia wobec dostawców. Grupa na dzień 31.12.2021 r. wykazywała relatywnie wysoką wartość zobowiązań pozabilansowych. Największą część stanowiły zobowiązania wekslowe stanowiące zabezpieczenie dla umów dotacyjnych. Szczegółowe wartości zostały opisane w Nocie nr 25 w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym GK ML System S.A.

11,0	11,8	132,8	198,1	35,7	15,4
0	60	120	180	240
2020	2021
WNiP	środki trwałe	środki trwałe w budowie i zaliczki
38,3	57,7	36,2	36,6	4,3	5,1
18,9	17,3	0,0	20,0	40,0	60,0
2020	2021
Zapasy	Należności Handlowe	Należności pozostałe	Należności z tyt.wyceny usług budowlanych

78 | www.mlsystem.pl

c) Analiza skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych

Tabela 12 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych GK ML System S.A.

Okres obrotowy:	01.01.2021- 31.12.2021	01.01.2020- 31.12.2020
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	3 174	10 259
Korekty o pozycje	6 176	- 32 171
Amortyzacja	19 961	10 604
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych netto, Przychody/Koszty z tytułu odsetek, Zysk/Strata z działalności inwestycyjnej	872	1 094
Zmiana stanu rezerw	3 696	720
Zmiana stanu zapasów	-19 250	-28 301
Zmiana stanu należności netto	-508	-17 943
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem kredytów i pożyczek	5 037	1 805
Koszty programu motywacyjnego	0	812
Inne korekt, w tym podatek	-3 632	-962
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (po korekcie o zapłacony podatek dochodowy)	10 205	- 21 912
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Zbycie środków trwałych i wartości niematerialnych	3 446	4 162
Spłata udzielonych pożyczek i odsetek	0	0
Nabycie środków trwałych i wartości niematerialnych	58 813	53 177
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-55 367	- 49 015
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy z tytułu emisji akcji	104	55 987
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	128 110	58 460
Inne wpływy finansowe	33 828	13 338
Zapłacone dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	0	0
Wydatki z tytułu spłaty kredytów i pożyczek	105 120	49 064
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu	5 394	599
Zapłacone odsetki	1 380	1 114
Inne wydatki finansowe	775	678
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	49 373	76 330
Przepływy pieniężne netto, razem	4 211	5 404
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	20 536	15 132
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	24 747	20 536

Grupa Kapitałowa ML System S.A. w 2021 roku osiągnęła dodatnie przepływy z działalności operacyjnej w wysokości 10,2 mln zł (w porównaniu do 2020 r. nastąpił wzrost korekt o amortyzację, zmniejszenie przyrostu należności i zapasów oraz zwiększenie przyrostu zobowiązań). W ramach działalności inwestycyjnej Grupa nabyła środki trwałe i wartości niematerialne i prawne o wartości 58,8 mln PLN, co związane jest z realizacją strategicznych projektów inwestycyjnych oraz zbyła przestarzałe środki trwałe nie wykorzystywanych już w działalności produkcyjnej Spółki, o wartości 3,5 mln PLN), pozostałe wydatki dotyczą głównie nakładów na linie produkcyjne, sprzęt badawczy oraz inne szerzej opisane w Nocie 5 do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego. Inwestycje Grupy w 2021 r., oprócz dodatnimi przepływami z działalności operacyjnej, finansowane były głównie zobowiązaniami finansowymi. Łączne zwiększenie zobowiązań odsetkowych w 2021 r. wyniosło 33,7 mln zł, a koszt obsługi zadłużenia wyniósł 1,4 mln zł. (stan zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek oraz pozostałych zobowiązań został szczegółowo opisany w Nocie nr 19 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego). W ramach przepływów z działalności finansowej w pozycji „inne wpływy finansowe” ujęto wpływy otrzymanych dotacji do zakupionych aktywów i prowadzonych prac B+R. Grupa Kapitałowe ML System S.A. zakończyła 2021 rok z posiadanymi środkami pieniężnymi w kwocie 24 747 tys. zł (wzrost o 21% w stosunku do stanu na koniec poprzedniego roku).

79 | www.mlsystem.pl

Na koniec 2021 roku Grupa dysponowała 1 674 tys. PLN środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania (wobec 1 456 tys. PLN na koniec 2020 roku) – są to środki Grupy głównie na rachunkach VAT.

d) Inne informacje

Emitent nie posiada lokat kapitałowych i innych inwestycji kapitałowych w ramach Grupy ani poza nią.

Ocena, wraz z uzasadnieniem, zarządzania zasobami finansowymi, z uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie Emitent podjął lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom.

W ocenie Zarządu nie istnieje zagrożenie zdolności Grupy do wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań. Grupa rozpoznaje ryzyka związane z zarządzaniem zasobami finansowymi – walutowe, stóp procentowych, kredytowe (opisane szerzej w punkcie 4.7).# Grupa aktywnie zarządza ryzykami związanymi z zaciągniętymi zobowiązaniami tak aby dopasować ich strukturę z jednej strony do zwiększonej skali działalności Grupy, a z drugiej do możliwości ich spłaty biorąc pod uwagę płynność finansową Grupy. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjncy, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności. W 2022 roku Spółka zamierza kontynuować realizację projektów badawczych i inwestycyjnych opisanych w punkcie 4.3 oraz 4.4. Dwa główne projekty badawcze (QDrive oraz Zastosowanie struktur niskowymiarowych dla poszerzenia spektrum absorpcji i zwiększenia wydajności krzemowych ogniw w architekturze IBC lub BIFACIAL) mają zapewnione finansowanie dotacjami (w tym możliwość zaliczkowania). W 2022 roku, prowadzone będą również prace związane z rozwojem m.in. Covid Detectora, linii produktów Smart Glass oraz Smart City, finansowane ze środków własnych wypracowanych z działalności bieżącej. W 2022 roku zakończony zostanie projekt inwestycyjny 2D Selective Glass i wdrożona do seryjnej produkcji zostanie szyba zespolona oparta o technologię powłok kwantowych, stosowanych jako powłoka selektywna (nieaktywna energetycznie). Projekt finansowany jest ze środków własnych, ze wsparciem dotacyjnym na bieżąco refinansującym część poniesionych nakładów inwestycyjnych. W 2022 roku Spółka kontynuowała będzie realizację kluczowego projektu inwestycyjnego objętego strategią nowej ery kwantowej: Active Glass wdrożenie do produkcji nanopowłokowej szyby zespolonej. Projekt realizowany będzie ze środków własnych, pozyskanych w drodze emisji w 2020 roku oraz dotacji. Nie jest wykluczone finansowanie kredytem bankowym ze względu na długi okres rozliczenia dotacji. Spółka na bieżąco analizuje możliwości realizacji projektów inwestycyjnych i badawczych, w tym w szczególności dofinansowanych ze środków UE i zamierza aplikować o dofinansowanie do projektów rozwojowych, decyzje jednak o rozpoczęciu projektów będą zależeć od sytuacji rynkowej i finansowej Grupy. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Emitent ani Spółka zależna nie posiadali inwestycji zagranicznych. Jednym z celów strategicznych Grupy jest ekspansja na rynki zagraniczne, w tym Europy, Australii oraz Stanów Zjednoczonych. W związku z tym, w odpowiedzi na zmianę trendu względem zielonej energii w USA (raport przygotowany przez Departament Energii USA, w którym stwierdzono, że energia słoneczna może generować do 45% dostaw energii elektrycznej w USA do 2050 roku - obecnie jest to mniej niż 4 %), w IV kwartale 2021 roku w Stanach Zjednoczonych Ameryki Północnej (stan Delaware) została zawiązana spółka ML System Inc., która na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania jest na etapie organizacji. Spółka nie rozpoczęła w 2021 r. działalności operacyjnej, nie wniesiono również kapitału zakładowego ani aktywów, stąd też na dzień 31.12.2021 nie spełniała warunków konsolidacji określonych w MSR 24 i nie została objęta konsolidacją. 80 | www.mlsystem.pl W 2022 roku została zawiązana Spółka ML Nordic AS z siedzibą w Norwegii - na dzień publikacji niniejszego sprawozdania jest w trakcie procesu rejestracji. Otwarcie podmiotu stanowi wzmocnienie działalności handlowej ML System w Skandynawii i jest konsekwentną realizacją polityki wzrostu eksportu. Rolą obu spółek zagranicznych będzie aktywna dystrybucja rozwiązań oferowanych przez ML System S.A. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Emitent ani Spółka zależna nie posiadają istotnych lokat kapitałowych oraz innych inwestycji kapitałowych dokonanych w ramach Grupy Kapitałowej ML System S.A. Lokaty krótkoterminowe zostały przedstawione w Nocie 12 do Skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik.

W 2021 roku, oprócz wystąpienia koronawirusa COVID-19 (którego wpływ opisany został w punkcie 4.7 niniejszego sprawozdania) nie wystąpiły czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na działalność i sprawozdania finansowe zarówno Emitenta jak i Grupy Kapitałowej ML System S.A., w tym na osiągnięte zyski/ straty w roku obrotowym lub takie, których wpływ jest możliwy w następnych latach. W 2022 roku W 2022 roku, z uwagi na otwarty konflikt wojenny na terenie Ukrainy i sankcje nałożone na Rosję, które to czynniki mają charakter wyjątkowy, oszacowanie ryzyka i ustalenie zagrożeń, i wpływ na sytuację Emitenta i Grupy prowadzony będzie na bieżąco. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania Emitent i Grupa nie notują istotnego wpływu konfliktu wojennego na sytuację majątkową Spółki i Grupy. Opis epidemii Covid oraz wojny na Ukrainie znajduje się również w Informacji dodatkowej Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy Kapitałowej ML System S.A. Wybrane dane finansowe w przeliczeniu na EUR znajdują się w Informacji dodatkowej Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy Kapitałowej ML System S.A.

81 | www.mlsystem.pl

5.2. Analiza wybranych jednostkowych danych finansowych ML System S.A.

a) Analiza jednostkowego sprawozdania z całkowitych dochodów

Tabela 13	Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów ML System S.A. i wskaźniki
	Okres obrotowy:
	01.01.2021- 31.12.2021	01.01.2020- 31.12.2020
Przychody ze sprzedaży	157 907	113 770
Koszt własny sprzedaży	141 607	87 298
Zysk brutto ze sprzedaży	16 300	26 472
Koszty sprzedaży	2 696	1 790
Koszty ogólnego zarządu	21 529	17 454
Pozostałe przychody operacyjne netto	20 003	9 046
Pozostałe koszty operacyjne netto	12 257	4 977
Zysk operacyjny	-179	11 297
Przychody finansowe	150	540
Koszty finansowe	1 387	1 383
Zysk przed opodatkowaniem	-1 416	10 454
Podatek dochodowy bieżący i odroczony	0	0
Zysk netto za okres obrotowy	-1 416	10 454
Podstawowe wskaźniki EBITDA	19 388	21 713

Przychody netto ze sprzedaży Spółki ML System S.A. w 2020 roku wyniosły 157 907 tys. PLN i były wyższe o 44 137 tys. PLN, tj. 39 % w porównaniu do 2020 roku. W 2021 roku Grupa zwiększyła sprzedaż fotowoltaiki klasycznej dla klientów indywidualnych i instytucjonalnych, hurtowni elektrycznych oraz sektora MŚP, w tym realizujących inwestycje współfinansowane programem rządowym „Mój Prąd”– wzrost przychodów Spółki r/r był głównie wynikiem rozwoju sprzedaży w tym obszarze.

Rysunek 20
Przychody ze sprzedaży ML System S.A. w mln PLN

Największy udział w przychodach ze sprzedaży stanowiły przychody ze sprzedaży produktów i usług (86% przychodów ze sprzedaży) – w tym. m.in. rozwiązań fotowoltaicznych (w tym BIPV), klasycznej fotowoltaiki, kontraktów budowlanych, szkła oraz usług badawczych, pomiarowych oraz prototypowania rozwiązań dla klientów. W strukturze przychodów ze sprzedaży największą dynamikę wzrostu osiągnęła sprzedaż usług i kontraktów (w tym przede wszystkim klasycznej fotowoltaiki), tj. 75 466 tys. PLN 2021 roku (w poprzednim roku suma sprzedaży w tej kategorii wyniosła 38 188 tys. PLN). Tak istotny wzrost sprzedaży wynika z dynamicznego rozwoju sprzedaży produktów (w ramach usług i kontraktów) – głównie w zakresie rozwiązań PV (wykorzystywanych do instalacji fotowoltaicznych dla prosumenta oraz sprzedaży klasycznej fotowoltaiki, a także BIPV (specjalistyczne rozwiązania w zakresie fotowoltaiki zintegrowanej z budownictwem). Wartość sprzedaży towarów i materiałów to 21,2 mln PLN (z czego 99% to sprzedaż towarów) wobec 15,7 mln w całym 2020 roku.

114 158
2020 2021

82 | www.mlsystem.pl

Wykres 11
Struktura rzeczowa sprzedaży

Koszt własny sprzedaży, tak jak i przychody, wzrósł porównując wartości nominalne w roku 2021 z porównywalnym okres roku ubiegłego, ale jego dynamika r/r (62%). jest wyższa niż dynamika wzrostu przychodów (39%). Nastąpiło pogorszenie rentowność działalności - Spółka osiągnęła marżę brutto na sprzedaży (przed rozliczeniem kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu) na poziomie 10,3% tj. 13 pp. mniej w porównaniu z analogicznym okresem roku ubiegłego. Spowodowane było to m.in. koniecznością relokacji linii produkcyjnych na potrzeby dostosowania zasobów i procesów wewnętrznych do efektywnego wdrożenia produkcji QGlass (w szczególności w I kwartale 2021 roku), a także niezbędnym zatrudnianiem kadry produkcyjnej w tym zakresie, a w II i III kwartale 2021 r. zaangażowaniem zasadniczej części produkcji w zawierane w poprzednich okresach zlecenia z obszaru fotowoltaiki klasycznej, gdzie, ze względu na dużą konkurencję oraz wzrost cen komponentów fotowoltaicznych i instalacyjnych osiągane marże były pod coraz większą presją. Na rentowność w 2021 roku wpływ miała także wysoka wartość amortyzacji urządzeń zakupionych w ramach projektów inwestycyjnych oraz przyspieszona amortyzacja urządzeń badawczych zakupionych w ramach projektów B+R. Koszty sprzedaży w 2021 roku wyniosły 2 696 tys. PLN i były o 906 tys. PLN wyższe w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. Wzrost kosztów sprzedaży spowodowany był głównie z rozwojem działów handlowych oraz wzrostem kosztów sprzedażowych obsługi klienta związanych z rozwojem sprzedaży – transporty, naprawy gwarancyjne, podróże służbowe itp. W grupie kosztów sprzedaży najwyższy odsetek stanowią wynagrodzenia (wraz z pochodnymi) związane z obsługą klienta (ok. 73% kosztów sprzedaży). Koszty ogólnego zarządu w 2021 roku wynosiły 21 529 tys. PLN i były o 4 075 tys. PLN wyższe niż w 2020 roku. Na wzrost kosztów ogólnego zarządu w największym stopniu wpływ miała amortyzacja – wzrost o 1,2 mln PLN (związana z rozbudową zaplecza badawczego Fotowoltaicznego Centrum Badawczo– Rozwojowego w zaawansowane urządzenia do prac badawczych, prototypowania oraz wyposażenia komórki Działu Transferu Technologii w zaawansowany sprzęt do badań w warunkach rzeczywistych). Urządzenia zostały zakupione głównie w ramach projektów finansowanych ze środków UE. Wzrost kosztów ogólnego zarządu spowodowany jest w pozostałej części wzrostem kosztów stałych, tj.cen mediów, podatków i opłat, kosztów utrzymania infrastruktury Spółki. Istotnym składnikiem kosztów ogólnego zarządu są również wynagrodzenia – w 2021 roku ich wartość (wraz z pochodnymi) wyniosła 6 589 tys. PLN (w ramach kosztów wynagrodzeń ewidencjonowanych w kosztach ogólnego zarządu wchodzą również koszty wynagrodzeń działu B+R). W kosztach ogólnego zarządu znajdują się również wszelkie koszty stałe związane z utrzymaniem nieprodukcyjnej infrastruktury i budynków ML System oraz bieżącym funkcjonowaniem Grupy, a także koszty certyfikacji (np. ISO), patentów, szkoleń pracowników itp. Informacje o kosztach działalności operacyjnej i pozostałej znajdują się m.in. w Nocie nr 28 do Jednostkowego Sprawozdania Finansowego ML System S.A., natomiast o przychodach m.in. w notach nr 26 i 27.

Wykres 12 Udział wybranych jednostkowych kosztów działalności operacyjnej i pozostałej w 2019 i 2020 roku w ogóle kosztów operacyjnych

|                                      | 52% | 34% | 0%  | 14% | 1%  |
| :----------------------------------- | :-: | :-: | :-: | :-: | :-: |
| **2020**                             |     |     |     |     |     |
| produkcja przemysłowa                |     |     |     |     |     |
| realizacja kontraktów budowlanych   |     |     |     |     |     |
| B+R                                  |     |     |     |     |     |
| towary i materiały                   |     |     |     |     |     |
| pozostałe                            |     |     |     |     |     |
| **2021**                             | 37% | 48% | 1%  | 14% | 0%  |
| produkcja przemysłowa                |     |     |     |     |     |
| realizacja kontraktów budowlanych   |     |     |     |     |     |
| B+R                                  |     |     |     |     |     |
| towary i materiały                   |     |     |     |     |     |
| pozostałe                            |     |     |     |     |     |

83 | www.mlsystem.pl

Spółka zakończyła 2021 rok stratą netto w kwocie 1 416 tys. PLN, wobec zysku netto w roku 2020 w wysokości 10 454 tys. PLN.

Wykres 13 Zyski (mln PLN) i marża

Za 2021 rok jednostkowy zysk EBITDA wyniósł 19 566 tys. PLN, tj. o 2 327 tys. PLN mniej niż w roku poprzednim. Poprawa wyniku EBITDA następuje na poziomie Grupy kapitałowej.

|                                                               | 11% | 47% | 21% | 15% | 4%  | 3%  |
| :------------------------------------------------------------ | :-: | :-: | :-: | :-: | :-: | :-: |
| **2020**                                                      |     |     |     |     |     |     |
| Amortyzacja                                                   |     |     |     |     |     |     |
| Zużycie materiałów i energii                                   |     |     |     |     |     |     |
| Usługi obce                                                   |     |     |     |     |     |     |
| Wynagrodzenia, ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia     |     |     |     |     |     |     |
| Koszty projektów B+R                                          |     |     |     |     |     |     |
| Pozostałe                                                     |     |     |     |     |     |     |
| **2021**                                                      | 11% | 35% | 28% | 11% | 11% | 2%  | 2%  |
| Amortyzacja                                                   |     |     |     |     |     |     |     |
| Zużycie materiałów i energii                                   |     |     |     |     |     |     |     |
| Usługi obce                                                   |     |     |     |     |     |     |     |
| Koszt sprzedanych towarów i materiałów                        |     |     |     |     |     |     |     |
| Wynagrodzenia, ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia     |     |     |     |     |     |     |     |
| Koszty projektów B+R                                          |     |     |     |     |     |     |     |
| Pozostałe                                                     |     |     |     |     |     |     |     |

|      | 2020 | 2021 |
| :--- | :--- | :--- |
| EBITDA | 21,7 | 19,4 |
| zysk netto | 10,5 | -1,4 |
| marża EBITDA | 19,1% | 12,3% |

|         | 0,0% | 5,0% | 10,0% | 15,0% | 20,0% | 25,0% | -5  | 0   | 5   | 10  | 15  | 20  | 25  |
| :------ | :--: | :--: | :---: | :---: | :---: | :---: | :-: | :-: | :-: | :-: | :-: | :-: | :-: |
| **2020** |      |      |       |       |       |       |     |     |     |     |     |     |     |
| **2021** |      |      |       |       |       |       |     |     |     |     |     |     |     |

84 | www.mlsystem.pl

b) Analiza jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej

Tabela 14 Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej ML System S.A.

Okres obrotowy:	31.12.2021	31.12.2020
Aktywa trwałe	247 333	183 877
Rzeczowe aktywa trwałe	213 471	168 414
Prawo do użytkowania	20 115	2 658
Wartości niematerialne	11 831	10 960
Należności długoterminowe	1 766	1 745
Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych	150	100
Aktywa obrotowe	130 093	115 433
Zapasy	57 683	38 029
Należności handlowe oraz pozostałe należności	38 496	38 818
Kwoty należne od odbiorców z tytułu wyceny usług budowlanych	14 925	18 852
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	18 989	19 734
RAZEM AKTYWA	377 426	299 310

Okres obrotowy:	31.12.2021	31.12.2020
Kapitał własny	142 667	143 980
Kapitał podstawowy	6 484	6 380
Nadwyżka z tytułu emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	91 239	91 239
Pozostałe kapitały rezerwowe	1 885	1 885
Zyski zatrzymane	43 059	44 475
- w tym wynik finansowy netto	-1 416	10 454
Zobowiązania długoterminowe, w tym:	146 152	94 671
Rezerwy długoterminowe	774	614
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	43 416	25 488
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	13 107	1 695
Pozostałe zobowiązania finansowe długoterminowe	3 068	3 984
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	85 787	62 890
- w tym długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	83 678	61 403
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym:	88 607	60 659
Krótkoterminowe rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	744	533
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	3 015	74
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek	33 067	29 756
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego	2 944	825
Pozostałe zobowiązania finansowe krótkoterminowe	786	644
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	48 051	28 827
- w tym krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	8 740	6 403
RAZEM KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA	377 426	299 310

Suma bilansowa wyniosła na dzień 31 grudnia 2021 roku 377 426 tys. PLN (wzrost o 26% w stosunku do stanu na koniec 2020 r.). W strukturze aktywów największą część stanowią aktywa trwałe - na koniec grudnia 2021 roku stanowiły 66% ogólnej sumy aktywów (61% w roku 2020). Wartość aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosła 247 333 tys. PLN, co oznacza wzrost o 35% w stosunku do stanu na koniec 2020 r. W strukturze aktywów trwałych największym udziałem charakteryzowały się rzeczowe aktywa trwałe (86% aktywów ogółem). W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem Grupa zwiększyła rzeczowy majątek trwały (nastąpił wzrost o 62 514 tys. PLN). Wzrost majątku jest rezultatem realizowanych inwestycji – w 2021 roku ML System S.A. zakończyła m.in. realizację budowy nowej hali magazynowo – produkcyjnej czy odbiór urządzeń związanych z projektem Rozwój Fotowoltaicznego Centrum Badawczo-Rozwojowego ML System oraz przyjęciu w leasing nowej hali (ujętej w pozycji prawa do użytkowania).

85 | www.mlsystem.pl

Wykres 14 Porównanie wartości wybranych aktywów trwałych ML System S.A. w mln PLN

	2020	2021
WNiP	11,0	11,8
środki trwałe	132,7	198,1
środki trwałe w budowie i zaliczki	35,7	15,4

|         | 0,0 | 20,0 | 40,0 | 60,0 | 80,0 | 100,0 | 120,0 |
| :------ | :-: | :--: | :--: | :--: | :--: | :---: | :---: |
| **2020** |     |      |      |      |      |       |       |
| Zapasy  | 38,0 |      |      |      |      |       |       |
| Należności Handlowe | 57,7 |      |      |      |      |       |       |
| Należności pozostałe | 34,3 |      |      |      |      |       |       |
| Należności z tyt.wyceny | 29,8 |      |      |      |      |       |       |
| **2021** | 2,7 | 3,6  | 18,9 | 14,9 |      |       |       |

W badanym okresie aktywa obrotowe wzrosły o 13% w stosunku do danych na koniec 2020 r., a ich wartość wyniosła 130 093 tys. PLN. Na wzrost aktywów największy wpływ miały:

zapasy - główna pozycja w aktywach obrotowych (15% aktywów ogółem), wzrost o 52% w porównaniu ze stanem na koniec 2020 roku. Grupa na koniec grudnia 2021 roku w strukturze zapasów posiadała znacznie więcej produktów gotowych – głównie fotowoltaiki klasycznej - (wzrost wartości o 5 943 tys. zł) i materiałów (wzrost wartości o 13 711 tys. zł) niż w 2020 roku. Struktura i wielkość zapasów jest adekwatna do skali realizowanych kontraktów i jest związana z koniecznością utrzymywania niezbędnych stanów magazynowych związanych ze zmianą struktury sprzedażowej Grupy,
należności handlowe – spadek o 322 tys PLN,
środki pieniężne – spadek o 745 tys. PLN

Wykres 15 Struktura aktywów obrotowych ML System S.A. w mln PLN

Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniósł 142 667 tys. PLN (spadek o 1% w stosunku do danych roku 2020). W 2021 r. miała miejsce emisja akcji serii D (realizacja programu motywacyjnego).

Zobowiązania długoterminowe na koniec grudnia 2021 r. wyniosły 146 152 tys. zł. Główną przyczyną ich wzrostu, był wzrost zobowiązań z tyt. kredytów o 17 928 tys. PLN (zaciągniecie kredytów inwestycyjnych) oraz zobowiązań z tyt. leasingu – 11 412 tys. PLN. (głównie podpisanie umowy leasingu finansowego na nową halę ARP). W zobowiązaniach długoterminowych istotną pozycję (83 678 tys. PLN wobec 61 403 tys. PLN w 2020 roku) stanowią długoterminowe rozliczenia międzyokresowe, które w ponad 99% stanowią księgowe ujęcie rozliczanych w czasie dotacji do zakupów środków trwałych. Część krótkoterminowa rozpoznana jest w zobowiązaniach krótkoterminowych (8 740 tys. PLN w 2021 roku wobec 6 404 w 2020 roku. Spółka na dzień 31.12.2020 r. wykazywała relatywnie wysoką wartość zobowiązań pozabilansowych. Największą część stanowiły zobowiązania wekslowe stanowiące zabezpieczenie dla umów dotacyjnych. Szczegółowe wartości zostały opisane w Nocie nr 25 w Sprawozdaniu Finansowym ML System S.A.

86 | www.mlsystem.pl

c) Analiza jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych

Tabela 15 Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych ML System S.A.

Okres obrotowy:	01.01.2021- 31.12.2021	01.01.2020- 31.12.2020
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	-1 416	10 454
Korekty o pozycje	6 377	-32 376
Amortyzacja	19 566	10 417
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych netto	0	0
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	1 363	656
Zysk (strata) z tytułu działalności inwestycyjnej	-504	1
Zmiana stanu rezerw	3 311	577
Zmiana stanu zapasów	-19 654	-28 419
Zmiana stanu należności netto	4 254	-16 898
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem kredytów i pożyczek	-610	1 356
- w tym zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	-9 240	-7 523
Koszty programu motywacyjnego	0	812
Inne korekty	-1 349	-878
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	4 961	-21 922
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Zbycie środków trwałych i wartości niematerialnych	3 409	4 162
Spłata udzielonych pożyczek i odsetek	0	0
Inne wpływy inwestycyjne(dywidendy)	0	447
Nabycie aktywów finansowych	50	0
Nabycie środków trwałych i wartości niematerialnych	58 811	52 122
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-55 452	-47 513
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy z tytułu emisji akcji	104	55 987
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	128 110	58 460
Inne wpływy finansowe	33 827	13 092
Zapłacone dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	0	0
Wydatki z tytułu spłaty kredytów i pożyczek	105 120	49 064
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu	5 037	598
Zapłacone odsetki i inne wydatki finansowe	2 138	1 554
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	49 746	76 323
Przepływy pieniężne netto, razem	-745	6 888
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	19 734	12 846
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	18 989	19 734

ML System S.A. w 2021 roku osiągnęła dodatnie przepływy z działalności operacyjnej w wysokości 4,9 mln zł (w porównaniu do 2020 r. nastąpił wzrost korekt o amortyzację, zmniejszenie przyrostu należności i zapasów oraz zwiększenie przyrostu zobowiązań). W ramach działalności inwestycyjnej Spółka nabyła środki trwałe i wartości niematerialne i prawne o wartości 58,8 mln PLN, co związane jest z realizacją strategicznych projektów inwestycyjnych oraz zbyła przestarzałe środki trwałe nie wykorzystywanych już w działalności produkcyjnej Spółki, o wartości 3,4 mln PLN), pozostałe wydatki dotyczą głównie nakładów na linie produkcyjne, sprzęt badawczy oraz inne szerzej opisane w Nocie 5 do Jednostkowego Sprawozdania Finansowego.# Inwestycje Spółki w 2021 r., oprócz dodatnimi przepływami z działalności operacyjnej, finansowane były głównie zobowiązaniami finansowymi.

Łączne zwiększenie zobowiązań odsetkowych w 2021 r. wyniosło 33,9 mln zł, a koszt obsługi zadłużenia wyniósł 1,4 mln zł. (stan zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek oraz pozostałych zobowiązań został szczegółowo opisany w Nocie nr 19 Jednostkowego Sprawozdania Finansowego). W ramach przepływów z działalności finansowej w pozycji „inne wpływy finansowe” ujęto wpływy otrzymanych dotacji do zakupionych aktywów i prowadzonych prac B+R. ML System S.A. zakończyła 2021 rok z posiadanymi środkami pieniężnymi w kwocie 18 989 tys. zł (spadek o 3,7% w stosunku do stanu na koniec poprzedniego roku).

87 | www.mlsystem.pl

Na koniec 2021 roku Spółka dysponowała 1 460 tys. PLN środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania (wobec 1 436 tys. PLN na koniec 2020 roku) – są to środki Grupy głównie na rachunkach VAT.

5.3. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok

Spółka w dniu 8 marca 2021 roku raportem bieżącym nr 3/2022 opublikowała szacunkowe skonsolidowane wyniki za 2021 r. Grupa osiągnęła 188,8 mln PLN skonsolidowanych przychodów, która to wartość jest zgodna z opublikowanym szacunkiem. Skonsolidowany wynik EBITDA 24,4 mln PLN uzyskany przez Grupę jest również zgodny z opublikowanym szacunkiem. Spółka nie publikowała prognoz na 2021 rok.

5.4. Alternatywny pomiar wyników (APM)

Grupa Emitenta wprowadza APM (Alternatywny Pomiar Wyników), który oznacza pomiar finansowy historycznej efektywności finansowej Grupy, inny niż określony w mających zastosowanie ramach sprawozdawczości finansowej. Emitent wprowadza APM w ramach dwóch podstawowych wskaźników w okresie historycznych i śródrocznych informacji finansowych:

EBITDA (Zysk/Strata z działalności operacyjnej powiększony o wartość amortyzacji).
Dług netto.

W opinii Emitenta zastosowane wskaźniki umożliwią uczestnikom rynku kapitałowego uzyskać pełniejszy obraz wyceny akcji Emitenta również przy wykorzystaniu wskaźników odnoszących się do EBITDA oraz długu netto. Wielkości wynikająca z zastosowanych wskaźników bezpośrednio wynikają z rocznych i śródrocznych sprawozdań finansowych Grupy Emitenta:

EBITDA = Zysk/Strata z działalności operacyjnej powiększony o wartość amortyzacji (obydwie pozycje pochodzą ze skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz przepływów pieniężnych).
Dług netto = suma długoterminowych i krótkoterminowych zobowiązań finansowych z tytułu kredytów i pożyczek oraz leasingu finansowego pomniejszona o wartość środków pieniężnych (wszystkie pozycje pochodzą ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej).

APM - Alternatywny Pomiar Wyników - EBITDA (tys. PLN) – dane skonsolidowane dla Grupy Kapitałowej ML System S.A.

APM - Alternatywny Pomiar Wyników	1.01.2021 - 31.12.2021	1.01.2020 - 31.12.2020
EBITDA (Zysk/Strata z działalności operacyjnej powiększony o wartość amortyzacji)	24 373	22 146

APM - Alternatywny Pomiar Wyników - Dług netto (tys. PLN)

APM - Alternatywny Pomiar Wyników	31.12.2020	31.12.2020
Dług netto	72 206	42 645

Informacja o Alternatywnym Pomiarze Wyników znajduje się również w Informacji dodatkowej do Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej ML System S.A.

88 | www.mlsystem.pl

6. OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO

6.1. Stosowane zasady ładu korporacyjnego

Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego w 2021 r. sporządzone zostało zgodnie z § 70 ust. 6 pkt 5 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. z 2018 poz. 757).

W 2021 r. Emitent stosował zasady ładu korporacyjnego, które określone zostały w dokumencie „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021” (Dobre Praktyki GPW, DPSN), stanowiącym Załącznik do Uchwały nr 13/1834/2021 Rady Giełdy z dnia 29 marca 2021 r., opublikowany i ogólnie dostępny na stronie internetowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. poświęconej zagadnieniom ładu korporacyjnego (https://www.gpw.pl/dobre-praktyki).

Informacja na temat stosowania przez Spółkę zasad zawartych w Zbiorze Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021 znajduje się na stronie ML System poświęconej relacjom inwestorskim, pod adresem https://ir.mlsystem.pl/oferta-publiczna/dokumenty korporacyjne/

6.2. Zasady ładu korporacyjnego, od których stosowania odstąpiono

Zgodnie z oświadczeniem Zarządu, w 2021 roku Spółka deklarowała stosowanie zasad ładu korporacyjnego określonych w „Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na GPW 2021”, z wyjątkiem zasad przedstawionych poniżej, od których stosowania odstąpiono.

Spółka nie stosowała 13 zasad szczegółowych wyrażonych w punktach 1.3.1., 1.3.2., 1.4., 1.4.1., 1.4.2., 2.1., 2.2., 3.3., 3.4., 3.6., 3.7., 4.1., 4.3.zbioru DPSN 2021

Emitent nie stosował wyrażonych w punkcie 1.3.1. oraz 1.3.2. zasad nakazujących uwzględnianie w strategii biznesowej spółki tematyki ESG w szczególności obejmującej zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu i zagadnienia zrównoważonego rozwoju oraz sprawy społeczne i pracownicze, dotyczące m.in. podejmowanych i planowanych działań mających na celu zapewnienie równouprawnienia płci, należytych warunków pracy, poszanowania praw pracowników, dialogu ze społecznościami lokalnymi, relacji z klientami.

Spółka nie spełnia kryteriów wymienionych w art. 49b pkt. 1 ustawy o rachunkowości z dnia 15 grudnia 2016 r. (tekst jednolity Dz. U. z 2021 r., poz. 217 z późn. zm.), implementującej obowiązki wynikające z Dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2013/34/UE z dnia 26 czerwca 2013 r. w sprawie rocznych sprawozdań finansowych, skonsolidowanych sprawozdań finansowych i powiązanych sprawozdań niektórych rodzajów jednostek, zmieniająca dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2006/43/WE oraz uchylająca dyrektywy Rady 78/660/EWG i 83/349/EWG (Dz. U. UE. L. z 2013 r. Nr 182, str. 19 z późn. zm., nie sporządzała dotychczas oświadczenia na temat informacji niefinansowych. Wobec powyższego, w strategii biznesowej Spółki nie uwzględniano tematyki związanej z ESG. W przyszłości, na potrzeby opracowania aktualizacji strategii Spółka rozważy ujęcie w tej strategii tematyki ESG zgodnie z niniejszymi zasadami. Pomimo braku formalnego wymogu, Spółka uwzględnia w swej działalności tematykę ESG - posiada certyfikat PN-EN ISO 14001 oraz ISO 50001 i zgodnie z wymogami tych norm posiada wdrożone procedury i systemy zarządzania dotyczące zarówno zarządzania środowiskowego jak i zarządzania energią.

W 2021 r. Spółka nie stosowała zasad 1.4. oraz 1.4.1. konstytuujących nakaz należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii biznesowej poprzez zamieszczanie na swojej stronie internetowej informacji na temat założeń posiadanej strategii, mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za pomocą mierników, finansowych i niefinansowych, gdzie informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy uwzględniane są kwestie związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka. Spółka nie spełnia kryteriów wymienionych w art. 49b pkt. 1 ustawy o rachunkowości z dnia 15 grudnia 2016 r. (tekst jednolity Dz. U. z 2021 r., poz. 217 z późn. zm.), implementującej obowiązki wynikające z Dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2013/34/UE z dnia 26 czerwca 2013 r. w sprawie rocznych sprawozdań finansowych, skonsolidowanych sprawozdań finansowych i powiązanych sprawozdań niektórych rodzajów jednostek, zmieniająca dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2006/43/WE oraz uchylająca dyrektywy Rady 78/660/EWG i 83/349/EWG (Dz. U. UE. L. z 2013 r. Nr 182, str. 19 z późn. zm.), nie sporządzała dotychczas oświadczenia na temat informacji niefinansowych. Wobec powyższego, w strategii biznesowej Spółki nie uwzględniano tematyki związanej z ESGW przyszłości, na potrzeby opracowania aktualizacji strategii Spółka rozważy ujęcie w strategii tematyki ESG w zakresie ujętym w ww. zasadach.

1.4.2. – Zasada jest spełniona. Spółka nie publikowała dotychczas wartości wskaźnika równości wynagrodzeń, wskaźnik ten, obliczony za rok 2021, został uwzględniony w niniejszym raporcie (punkt 3.8) i umieszczony na stronie www Spółki poświęconej relacjom inwestorskim.

89 | www.mlsystem.pl

W odniesieniu do zasad 2.1. i 2.2., Spółka podjęła decyzję o ich niestosowaniu. Emitent nie posiada sformalizowanej polityki różnorodności wobec Zarządu oraz Rady Nadzorczej. Członkowie organów dobierani są z uwagi na ich kompetencje, wiedzę, wykształcenie oraz doświadczenie do pełnienia obowiązków w poszczególnych organach. Jednocześnie Spółka zwraca uwagę, że w przypadku Zarządu powyższa zasada jest spełniona pomimo braku posiadania sformalizowanej polityki różnorodności, a w przypadku Rady Nadzorczej była spełniona do lutego 2021 roku (obecnie płeć niedoreprezentowana stanowi 20%). W przyszłości Spółka przyjmie politykę różnorodności wobec Zarządu oraz Rady Nadzorczej, a niniejsze zasady będą determinowały osiągnięcie docelowego poziomu różnorodności.

Emitent nie stosował także zasady 3.3., zgodnie z którą spółka należąca do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 winna powołać audytora wewnętrznego kierującego funkcją audytu wewnętrznego, działającego zgodnie z powszechnie uznanymi międzynarodowymi standardami praktyki zawodowej audytu wewnętrznego. Jednocześnie w spółkach, w których nie powołano audytora wewnętrznego spełniającego ww. wymogi, zasada ta obliguje komitet audytu (lub rada nadzorcza, jeżeli pełni funkcje komitetu audytu) do dokonania corocznej oceny, czy istnieje potrzeba powołania takiej osoby.# 6.2. ZASADY ŁADU KORPORACYJNEGO

W ocenie Spółki powołanie audytora wewnętrznego kierującego funkcją audytu wewnętrznego nie jest uzasadnione z uwagi na rozmiar Spółki, płaską strukturę organizacyjną i niewielką ilość szczebli decyzyjnych, a także zważywszy na jednorodność prowadzonego biznesu. Poszczególne funkcje audytu wewnętrznego są realizowane m.in. przez pełnomocników Zintegrowanego Systemu Zarządzania ISO, Dział Prawny, Finansowy itp. W ocenie Komitetu Audytu i Spółki obecnie funkcjonujący system jest adekwatny i odpowiada wielkości przedsiębiorstwa, skali oraz rodzajowi prowadzonej działalności. Jednocześnie Spółka rozważy konieczność wyodrębnienia tej funkcji w miarę rozwoju Spółki i Grupy.

W 2021 r. Emitent nie zdecydował się na stosowanie zasady 3.4. zgodnie, z którą wynagrodzenie osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz kierującego audytem wewnętrznym powinno być uzależnione od realizacji wyznaczonych zadań, a nie od krótkoterminowych wyników spółki. Mając na uwadze brak powołania w Spółce audytora wewnętrznego, wynagrodzenia osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oparte są na stałych i zmiennych składnikach wynagrodzenia i są lub mogą być uzależnione od krótkoterminowych wyników spółki. W przypadku powołania kierującego audytem wewnętrznym – Spółka przyjmie system wynagradzania oparty o inne czynniki niż krótkoterminowe wyniki Spółki.

Spółka w konsekwencji decyzji o niepowołaniu audytora wewnętrznego nie stosowała zasady 3.6. Emitent nie stosował również zasady 3.7. nakazującej odpowiednie stosowanie zasad 3.4.- 3.6. do podmiotów należących do grupy spółki o istotnym znaczeniu dla jej działalności, gdyż zarówno w Spółce jaki i w podmiotach z nią powiązanych nie wyodrębniono komórki audytu wewnętrznego.

W 2021 r. Spółka zdecydowała, że nie będzie zgodnie z zasadą 4.1. umożliwiała akcjonariuszom udziału w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej (e-walne). Emitent jak dotychczas nie otrzymał zgłoszeń ze strony akcjonariuszy dotyczących umożliwienia im udziału w walnych zgromadzeniach przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej. Przebieg obrad rejestrowany jest w formie protokołu notarialnego oraz nagrania audio, a następnie obie te formy publikowane są na stronie internetowej Spółki. Spółka nie stosuje tej zasady również z uwagi na potencjalne ryzyka prawne z tym związane.

Emitent w 2021 r. stał na stanowisku, że nie będzie stosował zasady 4.3., zgodnie z którą Spółka powinna zapewnić powszechną dostępną transmisję z obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym. Spółka dotychczas nie otrzymała zgłoszeń ze strony akcjonariuszy, którzy oczekiwaliby przeprowadzenia transmisji obrad Walnych Zgromadzeń w czasie rzeczywistym.

6.3. Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie Emitenta systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych

W spółce funkcjonuje adekwatny i skuteczny system kontroli wewnętrznej, który zapewnia bezpieczne funkcjonowanie zgodnie z obowiązującym prawem, przyjętą strategią oraz wewnętrznymi procedurami. Emitent sporządza skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”). MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).

W procesie sporządzania sprawozdań finansowych jednym z podstawowych mechanizmów kontrolnych jest okresowa weryfikacja sprawozdań finansowych przez niezależnego biegłego rewidenta, a w szczególności przegląd sprawozdania półrocznego oraz badanie sprawozdania rocznego. Podmiot pełniący funkcję biegłego rewidenta wybierany jest w sposób, zapewniający niezależność przy realizacji powierzonych zadań. W celu zapewnienia zgodności działania Spółki ze zmianą przepisów prawa wynikających z wejściem w życie Ustawy z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, w związku z przepisami rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) Nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 roku w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego, w dniu 12 lipca 2018 roku Rada Nadzorcza przyjęła dokumenty szczegółowo regulujące kwestie związane z wyborem i niezależnością biegłego rewidenta, tj. Politykę i procedurę wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania i przeglądu sprawozdań finansowych ML System S.A. i jej Grupy Kapitałowej. Wdrożenie polityki skutkowało wzrostem również operacyjnego zaangażowania Rady Nadzorczej oraz Komitetu Audytu w realizację zadań dotyczących wyboru podmiotu uprawnionego do przeglądu/badania sprawozdań finansowych zgodnie z wymogami prawa.

Rada Nadzorcza odpowiada za wybór firmy audytorskiej, co do której rekomendację przedstawia Komitet Audytu. Podmiot uprawniony do przeglądu/ badania sprawozdań finansowych u Emitenta wybierany jest w taki sposób, aby zapewniona była niezależność przy realizacji powierzonych mu zadań. W ramach zapewnienia niezależności audytorów zewnętrznych Komitet Audytu w szczególności:
* przedstawia Radzie Nadzorczej rekomendacje dotyczące wyboru podmiotu przeprowadzającego badanie sprawozdania finansowego (audytora zewnętrznego), jak również jego zmiany, ocenę jego pracy, w szczególności w aspekcie jego niezależności,
* wyraża opinię w sprawie angażowania audytora zewnętrznego w wykonywanie innych usług niż badanie sprawozdań finansowych Spółki,
* monitoruje niezależność audytora zewnętrznego i jego obiektywizm w odniesieniu do wykonywanych przez niego badań,
* dokonuje przeglądu efektywności procesu audytu zewnętrznego.

Przed publikacją roczne sprawozdania finansowe ML System S.A. i Grupy zatwierdzane są przez Zarząd, a następnie podlegają procedurze badania przez biegłego. Funkcjonujące w Spółce mechanizmy kontroli wewnętrznej pozwalają na odpowiednio wczesne zidentyfikowanie, ocenę i zminimalizowanie ryzyka oraz zapewniają poprawność informacji zawartych w sprawozdaniach finansowych. Dzięki temu sporządzane przez Spółkę sprawozdania finansowe są rzetelne, prawidłowe i jasne, co potwierdzają opinie biegłego rewidenta.

System kontroli w przedsiębiorstwie opiera się na następujących zasadach:
* zapewnienia dostępu do istotnych, prawdziwych, aktualnych i kompletnych informacji przez osoby odpowiedzialne za podejmowanie decyzji,
* zorganizowania i utrzymywania adekwatnych do prowadzonej działalności systemów informatycznych, które zapewniają właściwe przechowywanie i przetwarzanie danych, ułatwiają ocenę i monitorowanie poszczególnych rodzajów ryzyka oraz generowanie informacji użytecznych przy podejmowaniu decyzji,
* ustalenia zasad przepływu informacji w celu zapewnienia, że odpowiednie informacje trafiają do właściwych adresatów.

Za skuteczność systemu kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w procesie sporządzania sprawozdań finansowych odpowiada Zarząd. Okresowe sprawozdania finansowe i zarządcze przygotowywane są przez Dział Finansowy pod nadzorem merytorycznym Dyrektora ds. Finansów i Inwestycji – Członka Zarządu. Dane do sprawozdań finansowych pochodzą z systemu finansowo – księgowego, w którym zapisy księgowe dokonywane są na podstawie dokumentów sporządzonych zgodnie z zaakceptowaną przez Zarząd Polityką Rachunkowości, opartą na Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej. Dokumenty te są uprzednio sprawdzone przez uprawnione osoby pod względem formalnym, rachunkowym oraz merytorycznym. Bezpieczeństwo danych zagwarantowane jest poprzez bieżącą weryfikację i aktualizację ograniczeń praw dostępu oraz poziomu zabezpieczeń hasłowych do systemu finansowo-księgowego, jak również poprzez regularne tworzenie kopii zapasowych i ich przechowywanie w sposób bezpieczny.

6.4. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu

Na dzień 31.12.2021 r. akcjonariuszami posiadającymi bezpośrednio lub pośrednio co najmniej 5% ogólnej liczby głosów, w rozumieniu art. 4 pkt 17 ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i wprowadzaniu instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. z 2020 r., poz. 2080 z późn. zm.) są:

Nazwisko i imię, Firma	Łączna ilość akcji przypadająca akcjonariuszowi	Ilość głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów	Udział w kapitale zakładowym
Edyta Stanek	2 000 000	3 000 000	35,36%	30,84%
Dawid Cycoń	2 017 139	3 017 139	35,56%	31,11%
Pozostali	2 467 104	2 467 104	29,08%	38,05%
RAZEM	6 484 243	8 484 243	100,00%	100,00%

Zgodnie ze Statutem ML System S.A. akcje serii A1 w łącznej liczbie 2 000 000 szt. są uprzywilejowane co do głosu w ten sposób, że na każdą akcję serii A1 przypadają 2 (dwa) głosy. Akcje serii A1 należą do Edyty Stanek (1 000 000 szt.) oraz Dawida Cycoń (1 000 000 szt.). Pozostałe akcje są akcjami zwykłymi, dającymi prawo do 1 (jednego) głosu na Walnym Zgromadzeniu. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie są znane Spółce umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.

Określenie łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji (udziałów) Emitenta oraz akcji i udziałów w jednostkach powiązanych Emitenta, będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących.

Lp.	Imię i Nazwisko	Stanowisko	Liczba posiadanych akcji	Wartość nominalna akcji (w PLN)
1.	Dawid Cycoń	Prezes Zarządu ML System S.A.

Grupa nie emitowała papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne. Emitent wskazuje jednocześnie, że w Spółce istnieją (w liczbie 2.000.000) akcje uprzywilejowane co do głosu w ten sposób, że na każdą z tych akcji przypadają dwa głosy na Walnym Zgromadzeniu. Akcje uprzywilejowane należą do Dawida Cycoń (1.000.000 sztuk) oraz Edyty Stanek (1.000.000 sztuk). Pozostałe akcje są akcjami zwykłymi, dającymi prawo do 1 (jednego) głosu na Walnym Zgromadzeniu.

6.6. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu, takich jak ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych

Nie istnieją ograniczenia odnośnie do wykonywania prawa głosu, takie jak ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi, przy współpracy Spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych.

6.7. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Emitenta

Nie istnieją ograniczenia w przenoszeniu prawa własności papierów wartościowych Emitenta.

6.8. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji

Zarząd kieruje działalnością Spółki, zarządza jej majątkiem oraz reprezentuje Spółkę na zewnątrz przed sądami, organami władzy i wobec osób trzecich. Zarząd podejmuje decyzje we wszystkich sprawach, niezastrzeżonych przez postanowienia Statutu lub przepisy prawa, do wyłącznej kompetencji Rady Nadzorczej lub Walnego Zgromadzenia.

Zgodnie ze Statutem Emitenta, Zarząd składa się od 1 do 5 członków powoływanych i odwoływanych przez Radę Nadzorczą. Członkowie Zarządu powoływani są na okres wspólnej kadencji wynoszącej 5 lat – obecnie Zarząd składa się z 3 osób: Prezesa Zarządu Dawida Cycoń oraz Wiceprezes Zarządu Edyty Stanek i Wiceprezes Zarządu Anny Warzybok, których kadencja zakończy się 23 stycznia 2023 roku. Mandat każdego z członków Zarządu ML System S.A. wygaśnie z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia Emitenta zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia funkcji.

Dawid Cycoń pełni funkcję członka Zarządu od 1 czerwca 2012 r., a Prezesa Zarządu od 1 lipca 2015 r. Anna Warzybok pełni funkcję członka Zarządu od 1 września 2017 r., a Wiceprezesa Zarządu od 23 stycznia 2018 r. Edyta Stanek pełni obowiązki Wiceprezes Zarządu od 3 lutego 2021 r.

Dopuszczalne jest ponowne powołanie tych samych osób na następne kadencje Zarządu.

Statut Spółki przewiduje, że do składania oświadczeń w imieniu Spółki oraz do jej reprezentowania upoważnieni są w przypadku Zarządu jednoosobowego – członek Zarządu samodzielnie, a w przypadku Zarządu wieloosobowego – Prezes Zarządu samodzielnie lub członek Zarządu łącznie z Prezesem Zarządu lub prokurentem.

Członek Zarządu może być zatrudniony na podstawie umowy o pracę lub innej umowy. Wynagrodzenie z tytułu sprawowania funkcji członka Zarządu może również zostać przyznane na podstawie uchwały Rady Nadzorczej. Odwołanie członka Zarządu nie pozbawia go roszczeń ze stosunku pracy lub innego stosunku prawnego dotyczącego pełnienia funkcji członka Zarządu.

Członek Zarządu nie może bez zgody Spółki zajmować się interesami konkurencyjnymi ani też uczestniczyć w spółce konkurencyjnej jako wspólnik spółki cywilnej, spółki osobowej lub jako członek organu spółki kapitałowej bądź uczestniczyć w innej konkurencyjnej osobie prawnej jako członek organu. Zakaz ten obejmuje także udział w konkurencyjnej spółce kapitałowej, w przypadku posiadania w niej przez członka Zarządu co najmniej 10% udziałów albo akcji bądź prawa do powołania co najmniej jednego członka zarządu. Zgody, o której mowa powyżej, udziela Rada Nadzorcza w formie uchwały.

Statut Spółki przewiduje, że Prezes Zarządu kieruje pracami Zarządu, rozdziela poszczególne sprawy i obowiązki pomiędzy członków Zarządu, zwołuje posiedzenia Zarządu oraz im przewodniczy, chyba że regulamin Zarządu stanowi inaczej. Posiedzenia Zarządu mogą odbywać się za pośrednictwem środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość. Uchwały Zarządu mogą być podejmowane za pośrednictwem środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość lub w głosowaniu pisemnym. Uchwały Zarządu zapadają zwykłą większością głosów. W przypadku równości głosów decyduje głos Prezesa Zarządu.

Zgodnie ze Statutem Spółki, Rada Nadzorcza może przyjąć regulamin Zarządu. Zmiana regulaminu Zarządu lub jego uchylenie wymaga uchwały Rady Nadzorczej. Szczegółową regulację organizację i sposób wykonywania czynności przez Zarząd określa regulamin Zarządu dostępny na stronie internetowej Spółki (www.mlsystem.pl).

6.9. Opis zasad zmiany statutu lub umowy spółki Emitenta

Zasady zmiany Statutu Emitenta reguluje Kodeks Spółek Handlowych. Zgodnie z art. 430 i nast. zmiana Statutu Emitenta wymaga stosownej uchwały Walnego Zgromadzenia oraz wpisu do rejestru sądowego. W myśl art. 415 KSH uchwała Walnego Zgromadzenia dotycząca zmiany Statutu Spółki wymaga większości ¾ głosów. Statut Spółki nie przewiduje żadnych odmiennych postanowień dotyczących zmian Statutu.

6.10 Sposób działania Walnego Zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające z regulaminu walnego zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile informacje w tym zakresie nie wynikają wprost z przepisów prawa

Zasady zwoływania, działania i uprawnienia walnych zgromadzeń reguluje Kodeks Spółek Handlowych oraz Statut Spółki. Spółka nie posiada Regulaminu Walnego Zgromadzenia.

Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy może być zwyczajne lub nadzwyczajne i działa zgodnie z zasadami określonymi w powszechnie obowiązujących przepisach prawa, jak również w Statucie Spółki.

Zgromadzenie Zwyczajne zwołuje każdorazowo Zarząd spółki w terminie 6 miesięcy po upływie każdego roku obrotowego, a przedmiotem jego obrad są w szczególności:
* zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy,
* udzielenie absolutorium członkom Zarządu i Rady Nadzorczej z wykonania przez nich obowiązków,
* podział zysku lub pokrycie straty.

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd z inicjatywy własnej, na pisemny wniosek Rady Nadzorczej, na pisemny wniosek akcjonariusza lub akcjonariuszy reprezentujących co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego Spółki.

Zgodnie ze Statutem Spółki, Walne Zgromadzenie jest ważne, jeżeli jest na nim reprezentowane co najmniej 50% (pięćdziesiąt procent) wszystkich akcji.

Każdy akcjonariusz może uczestniczyć w Walnym Zgromadzeniu oraz wykonywać prawo głosu osobiście lub przez pełnomocnika.

Zgodnie ze Statutem ML System S.A. akcje serii A1 są uprzywilejowane co do głosu na Walnym Zgromadzeniu w ten sposób, że na każdą akcję serii A1 przypadają 2 (dwa) głosy. Pozostałe akcje są akcjami zwykłymi, dającymi prawo do 1 (jednego) głosu na Walnym Zgromadzeniu.

Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy w szczególności:
* zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy,
* udzielenie absolutorium członkom Zarządu i Rady Nadzorczej z wykonania przez nich obowiązków,
* powoływanie i odwoływanie członków Rady Nadzorczej,
* zmiana Statutu,
* podwyższenie kapitału zakładowego Spółki,
* obniżenie kapitału zakładowego Spółki,
* umorzenie akcji,
* podział zysku lub pokrycie straty,
* połączenie Spółki z inną spółką, podział Spółki, przekształcenie Spółki w inną spółkę oraz rozwiązanie Spółki,
* podjęcie decyzji dotyczącej roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązaniu Spółki lub sprawowaniu zarządu albo nadzoru,
* zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa Spółki lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie na nich ograniczonego prawa rzeczowego,
* emisja obligacji zamiennych lub z prawem pierwszeństwa i emisja warrantów subskrypcyjnych, o których mowa w art.# 453 § 2 Kodeksu Spółek Handlowych

nabycie własnych akcji w przypadku określonym w art. 362 § 1 pkt 2 Kodeksu Spółek Handlowych oraz upoważnienie do ich nabywania w przypadku określonym w art. 362 § 1 pkt 8 Kodeksu Spółek Handlowych,
umowy, o której mowa w art. 7 Kodeksu Spółek Handlowych,
nabycie i zbycie nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości dla swej ważności nie wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia.

Uchwały Walnego Zgromadzenia podejmowane są bezwzględną większością głosów, o ile nic innego nie wynika z postanowień niniejszego Statutu lub bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa.

95 | www.mlsystem.pl

6.11. Opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących Emitentem oraz ich komitetów, wraz ze wskazaniem składu osobowego tych organów i zmian, które w nich zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego

ZARZĄD

Opisano w punkcie 6.10.

RADA NADZORCZA

Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Emitenta we wszystkich dziedzinach jej działalności. Szczegółowe kompetencje i zasady działania Rady Nadzorczej zostały określone w następujących dokumentach:

Statut Spółki (dostępny na stronie internetowej www.mlsystem.pl),
Regulamin Rady Nadzorczej (dostępny na stronie internetowej www.mlsystem.pl),
Uchwały Walnego Zgromadzenia,
Kodeks Spółek Handlowych i inne obowiązujące przepisy prawa.

Rada Nadzorcza składa się z od 5 (pięciu) do 7 (siedmiu) osób, powoływanych na okres kadencji wynoszącej 5 lat, przez Walne Zgromadzenie. Mandaty członków Rady Nadzorczej wygasają z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni rok pełnienia przez nich obowiązków. Członkowie Rady Nadzorczej, których mandaty wygasły, mogą być ponownie wybrani.

Rada Nadzorcza podejmuje uchwały, jeżeli na posiedzeniu jest obecna co najmniej połowa jej członków, a wszyscy jej członkowie zostali zaproszeni. Uchwały Rady Nadzorczej zapadają bezwzględną większością głosów. W przypadku równej ilości głosów decydujący głos ma jej Przewodniczący (Prezes Rady Nadzorczej). Członkowie Rady Nadzorczej mogą podejmować uchwały w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość. Organizację Rady Nadzorczej i sposób wykonywania przez nią czynności określa ustalony przez nią Regulamin.

Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki. Zgodnie z par. 25 Statutu Spółki, do kompetencji Rady Nadzorczej należą m.in.:

powoływanie i odwoływanie członków Zarządu,
ustalanie zasad i regulaminów wynagrodzenia członków Zarządu,
badanie i ocena sprawozdania finansowego za rok obrotowy w zakresie zgodności z dokumentami i księgami, jak i ze stanem faktycznym,
badanie i ocena sprawozdania Zarządu z działalności Spółki w zakresie zgodności z dokumentami i księgami, jak i ze stanem faktycznym,
badanie i ocena wniosków Zarządu dotyczących podziału zysku lub pokrycia strat,
nadzorowanie wykonania przez Zarząd uchwał Walnego Zgromadzenia,
powoływanie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego Spółki,
wyrażanie zgody na nabycie i zbycie nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości.

W celu wykonywania swych obowiązków Rada Nadzorcza ma prawo badać wszystkie dokumenty Spółki, żądać od Zarządu i pracowników sprawozdań i wyjaśnień oraz dokonywać rewizji stanu majątku Spółki.

Na dzień 31.12.2021 r. Rada Nadzorcza liczyła 5 osób i składała się z:

Piotr Solorz – Przewodniczący Rady Nadzorczej
Piotr Charzewski – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Aneta Cwynar – członek Rady Nadzorczej
Wojciech Armuła – członek Rady Nadzorczej
Marcin Madera – członek Rady Nadzorczej

W trakcie 2021 roku nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej. W dniu 03.02.2021 r. Edyta Stanek złożyła rezygnację z funkcji członka Rady Nadzorczej oraz Przewodniczącej Rady Nadzorczej ze skutkiem natychmiastowym. Uchwałą z dnia 3 lutego 2021 Rada Nadzorcza Emitenta postanowiła o powołaniu Pana Piotra Solorza na stanowisko Przewodniczącego Rady Nadzorczej z dniem 3 lutego 2021 r. Do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania nie nastąpiły inne zmiany w składzie Rady Nadzorczej niż opisano powyżej.

Rada Nadzorcza odbyła w 2021 roku 6 posiedzeń. Podjęte w 2021 roku Uchwały Rady Nadzorczej dotyczyły m.in. wyrażenia zgody na nabycie prawa własności nieruchomości, zmian w Radzie Nadzorczej i Zarządzie, ustalenia listy osób uprawnionych do objęcia warrantów supskrypcyjnych oraz wniosku dotyczącego przeznaczenia zysku ML System S.A. za rok 2020.

KOMITET AUDYTU

W Spółce funkcjonuje komisja ds. audytu (Komitet Audytu, KA) działająca w ramach Rady Nadzorczej. W skład Komitetu Audytu wchodzą 3 osoby: Wojciech Armuła (jest przewodniczącym Komitetu Audytu), Aneta Cwynar oraz Piotr Charzewski.

96 | www.mlsystem.pl

Komitet realizuje zadania i kompetencje przewidziane dla Komitetu Audyty w ustawie z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym t.j. Dz. U. z 2020 r. poz. 1415 z późn. zm. i innych regulacjach dotyczących spółek publicznych, a także wynikających z uchwał Rady Nadzorczej, Regulaminu oraz pozostałych regulacji wewnętrznych Spółki. Komitet wypełnia zalecenia „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW”, które w odniesieniu do komitetów działających w radzie nadzorczej wymagają stosowania Załącznika II do zalecenia Komisji Europejskiej z dnia 15 lutego 2005 r. dotyczącego roli dyrektorów niewykonawczych lub będących członkami rady nadzorczej spółek giełdowych i komisji rady (nadzorczej).

Komitet pełni funkcję ekspercką dla Rady Nadzorczej i wspiera ją w celu prawidłowego i skutecznego stosowania przez Spółkę zasad sprawozdawczości finansowej, kontroli wewnętrznej oraz współpracy z biegłym rewidentem Spółki. Komitet Audytu wspiera Radę Nadzorczą w wykonywaniu jej statutowych obowiązków kontrolnych i nadzorczych w zakresie:

monitorowania procesu sprawozdawczości finansowej w Spółce i jej Grupie,
monitorowania skuteczności systemów kontroli wewnętrznej w Grupie i systemów zarządzania ryzykiem,
monitorowania skuteczności funkcjonowania audytu wewnętrznego w Grupie, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej,
monitorowania właściwego funkcjonowania systemów identyfikacji i zarządzania ryzykiem,
monitorowania niezależności wewnętrznych i zewnętrznych audytorów,
monitorowania procesu rewizji finansowej.

Rada Nadzorcza może powierzyć Komitetowi Audytu wspieranie Rady Nadzorczej w zakresie wykonywania również innych czynności nadzorczych, monitorowania procesu rewizji finansowej.

W oparciu o złożone oświadczenia Spółka ocenia, iż członkowie Komitetu Audytu: Piotr Charzewski, Wojciech Armuła i Aneta Cwynar spełniają kryteria niezależności ustalone na podstawie ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (jak również na podstawie Załącznika II do Zalecenia Komisji Europejskiej 2005/162/WE z dnia 15 lutego 2005 r. dotyczącego roli dyrektorów niewykonawczych lub będących członkami rady nadzorczej spółek giełdowych i komisji rady (nadzorczej) (2005/162/WE, Dz.U.UE.L.2005.52.51 z dnia 25 lutego 2005 r.), do których odsyłają „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016”, stanowiące Załącznik do Uchwały Nr 26/1413/2015 Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 13 października 2015 r.

Osoby wchodzące w skład Komitetu Audytu posiadają wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych oraz zakresu branży, w której działa Emitent.

Wojciech Armuła – członek Rady Nadzorczej, Przewodniczący Komitetu Audytu. Jest absolwentem Akademii Ekonomicznej w Krakowie (obecnie Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie). Ukończył również studia podyplomowe organizowane przez Krakowską Szkołę Biznesu Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie na kierunku Rachunkowość i Finanse dla zaawansowanych. Od 2008 r. zatrudniony w Addventure sp. z o.o. na stanowisku Starszy analityk finansowy. W latach 2006-2008 związany z Domem Maklerskim PENETRATOR S.A. pracując na stanowisku analityka finansowego. Był zaangażowany w realizację szeregu ofert publicznych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (m.in. Cyfrowy Polsat, Inteliwise, Rafako, Intersport Polska, Mercator Medical, Ailleron, Archicom, Nanogroup). W latach 1999-2006 zatrudniony w Polinvest sp. z o.o. jako konsultant, realizując i współrealizując projekty z zakresu wycen przedsiębiorstw, analizy opłacalności inwestycji, studia wykonalności projektów infrastrukturalnych, biznes planów różnorodnych przedsięwzięć. Od 2006 r. prowadzi zajęcia z zakresu analizy fundamentalnej przedsiębiorstw Krakowskiej Szkoły Biznesu Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie. Jest ekspertem zewnętrznym Ministerstwa Energii (od 2016 r.) oraz Instytutu Nafty i Gazu (od 2009 r.) z zakresu aspektów finansowych realizacji projektów energetycznych. W latach 2009-2015 był ekspertem Małopolskiego Centrum Przedsiębiorczości (asesor w zakresie działalności inwestycyjnej przedsiębiorstw). Od 2015 r. jest również coachem Komisji Europejskiej (EASME, Horizon 2020 SME Instrument) - konsulting i coaching finansowy dla SME.

Wojciech Armuła (z uwagi na wykształcenie - absolwent Akademii Ekonomicznej w Krakowie (obecnie Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie), studia podyplomowe organizowane przez Krakowską Szkołę Biznesu Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie na kierunku Rachunkowość i Finanse dla zaawansowanych, a także doświadczenie zawodowe – zatrudnienie na stanowisku analityka finansowego oraz prowadzenie zajęć z zakresu analizy fundamentalnej przedsiębiorstw Krakowskiej Szkoły Biznesu Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie) posiadają wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości oraz analizy sprawozdań finansowych. Wojciech Armuła posiada również wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa Emitent, jest ekspertem zewnętrznym Ministerstwa Energii oraz Instytutu Nafty i Gazu w zakresie aspektów finansowych realizacji projektów energetycznych.# Aneta Cwynar

Aneta Cwynar – członek Rady Nadzorczej, członek Komitetu Audytu. Jest absolwentką Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej w Lublinie, Wydział Ekonomiczny, Kierunek Zarządzanie i Marketing. W październiku 2005 r. została wpisana do rejestru biegłych rewidentów prowadzonego przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów (numer: 10546). W czerwcu 2007 r. zdała egzamin dyplomowy zorganizowany przez Stowarzyszenie Księgowych w Polsce ze znajomości międzynarodowej sprawozdawczości finansowej akredytowany przez ACCA (Association of Chartered Certified Accountants). Jest członkiem stowarzyszenia ACCA międzynarodowej grupy ekspertów w dziedzinie finansów, księgowości oraz zarządzania. Stowarzyszenie ACCA gwarantuje, że zrzeszeni w nim specjaliści to osoby, które reprezentują sobą najwyższe standardy wykształcenia, nabytych kwalifikacji, umiejętności zawodowych oraz etyki biznesowej. W latach 2015-2017 pełniła funkcje Skarbnika Gminy Świlcza. Do zakresu jej zadań należała odpowiedzialność za obszary z zakresu polityki finansowej gminy, w tym koordynowanie prac związanych z opracowaniem projektu budżetu, nadzór nad realizacją, kontrasygnowanie oświadczeń woli składanych w imieniu gminy oraz kontrola gospodarki finansowej jednostek gminy. Na co dzień współpracuje jako biegły rewident z kilkudziesięcioma firmami. W pracy zawodowej koncentruje się na badaniu jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych spółek i grup kapitałowych, audycie projektów finansowanych ze środków publicznych i pomocy unijnej, doradztwie podatkowym, organizacji i informatyzacji rachunkowości, sporządzaniu ekspertyz i opinii ekonomiczno – finansowych. Posiada doświadczenie zawodowe jako konsultant spółek w procesach produkcyjnych. Posiadana wszechstronna wiedza o księgowości, rachunkowości, podatkach i regulacjach prawnych, które obowiązują przedsiębiorstwa, znajomość większość błędów popełnianych przez przedsiębiorców, umiejętność identyfikujący ryzyka związanych z branżą pozwala na wsparcie przedsiębiorstw w ramach ich procesów operacyjnych. Jest przewodniczącą rady nadzorczej TBS Sp. z o.o. w Boguchwale, wiceprzewodniczącą Przedsiębiorstwa Komunikacji Samochodowej w Rzeszowie S.A. oraz członkiem rady nadzorczej Przedsiębiorstwa Wodociągów i Kanalizacji w Ząbkach Sp. z o.o. Do 2013 r. pełniła funkcję członka rady nadzorczej Miejskie Centrum Sportu w Ząbkach Sp. z o.o.

Piotr Charzewski

Piotr Charzewski – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej członek Komitetu Audytu. Jest absolwentem Uniwersytetu Rzeszowskiego, gdzie w 2009 r. ukończył kierunek Prawo, z wynikiem bardzo dobrym. W tym samym roku dostał się na aplikację adwokacką z najlepszym wynikiem w Okręgowej Radzie Adwokackiej w Rzeszowie. Jest również absolwentem kierunku Administracja Publiczna w Wyższej Szkole Prawa i Administracji Przemyśl – Rzeszów. W międzyczasie ukończył kilka kierunków studiów podyplomowych, między innymi Doradztwo podatkowe na Uniwersytecie Ekonomicznym w Krakowie oraz Prawo własności intelektualnej oraz Prawo Zamówień Publicznych na Uniwersytecie Jagiellońskim. Był uczestnikiem seminarium doktoranckiego, także jest autorem publikacji prawniczych, z kręgu prawa gospodarczego i karnego, które są ujmowane w bibliografii PAN. Ponadto, posiada uprawnienia pedagogiczne z zakresu nauczania przedmiotów prawniczych. Z kolei z punktu widzenia pełnienia funkcji członka komitetu audytu istotnym jest kwalifikacja Piotra Charzewskiego w postaci uprawnień technika księgowości. Obecnie wykonuje zawód adwokata w formie indywidualnej kancelarii adwokackiej (jednoosobowa działalność gospodarcza pod firmą RESLEGAL Kancelaria Adwokacka Adwokat Piotr Charzewski). W pracy zawodowej koncentruje się na problematyce szeroko rozumianego prawa gospodarczego i cywilnego. Na co dzień współpracuje z kilkudziesięcioma firmami. Posiada doświadczenie w ramach prowadzenia własnej działalności gospodarczej oraz w doradztwie – jako adwokat – podmiotom gospodarczym, w tym spółkom giełdowym. Jest wspólnikiem kilku spółek kapitałowych, pełnił też funkcję kuratora, o którym mowa w art. 42 Kodeksu cywilnego, w kilku spółkach celem ich likwidacji. Piotr Charzewski posiada bogate doświadczenie w zakładaniu, przekształcaniu oraz obsłudze spółek, analizie i tworzeniu umów, wielokrotnie też brał udział w negocjacjach biznesowych, świadczył usługi doradcze dotyczące zamówień publicznych m.in. na rzecz Uniwersytetu Rzeszowskiego. Posiada także szeroką wiedzę z zakresu finansów, rachunkowości. W 2021 roku Komitet Audytu odbył 7 posiedzeń poświęconych wykonywaniu obowiązków Komitetu Audytu.

FIRMA AUDYTORSKA

Procedura wyboru firmy audytorskiej:

Zgodnie z Polityką Wyboru Firmy Audytorskiej przejętą Uchwałą Rady Nadzorczej, wybór firmy audytorskiej dokonywany jest przez Radę Nadzorczą, po zapoznaniu się z rekomendacją Komitetu Audytu. Wybór dokonywany jest zgodnie z Polityką Wyboru Firmy Audytorskiej: w terminie dwóch miesięcy po zakończeniu roku obrotowego Spółka wysyła zaproszenia do złożenia ofert na przeprowadzenie badania do nie mniej niż trzech dowolnych firm audytorskich (biorąc pod uwagę czy dana spółka nie świadczy i nie świadczyła usług zabronionych w rozumieniu Polityki Wyboru), w tym do:

firmy audytorskiej, która przeprowadzała badanie w poprzednim roku obrotowym (chyba że firma ta zgodnie z obowiązującymi przepisami nie może przeprowadzać badań ustawowych)
co najmniej jednej firmy z tzw. „wielkiej czwórki”
innych firm audytorskich posiadających doświadczenie w badaniu skonsolidowanych sprawozdań finansowych spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.

Za przygotowanie zapytań i zebranie ofert odpowiada Dyrektor ds. Finansów i Inwestycji Spółki, który po otrzymaniu ofert przekazuje Komitetowi Audytu otrzymane oferty wraz ze sprawozdaniem zawierającym m.in. ocenę ofert, zidentyfikowane konflikty interesów, informację na temat zakresu usług oraz wnioski z procedury. Komitet Audytu dokonuje analizy sprawozdania i złożonych ofert i na ich podstawie przedstawia Radzie Nadzorczej, nie później niż do 30 kwietnia, pisemną rekomendację wyboru. Umowa z firmą audytorską powinna być zawarta w terminie do 31 maja.

W dniu 20 maja 2021 r. Rada Nadzorcza podjęła uchwałę nr 1/V/2021 w sprawie wyboru podmiotu uprawnionego do badania jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych Emitenta za 2021 i 2022 rok (oraz przeglądu sprawozdań śródrocznych) i powierzyła Zarządowi Emitenta wykonanie uchwały. W dniu 31 maja 2021 roku Emitent zawarł umowę z ECDP Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach, ul. Plac Wolności 4 w zakresie wskazanym w uchwale. Wybór nastąpił na podstawie rekomendacji Komitetu Audytu spełniającej obowiązujące warunki.

Firma audytorska, badająca sprawozdanie finansowe, świadczyła w 2021 roku dodatkowe dozwolone usług nie będące badaniem:

Ocenę sprawozdania o wynagrodzeniach Rady Nadzorczej Zarządu za 2019 i 2020 rok (umowę podpisano w dniu 18.05.2021 r). Konieczność przeprowadzenia badania wynika z art. 90g Ustawy o ofercie publicznej (…), Dz. U. Dz. U. 2019 r. poz. 2217. Usługa jako czynność rewizji finansowej jest usługą dozwoloną dla badanych jednostek zainteresowania publicznego, w myśl art. 136 ust. 1 Ustawy o biegłych rewidentach,
Przegląd śródrocznego sprawozdania finansowego ML System S.A. oraz Grupy Kapitałowej ML System S.A. Przegląd objęty jest umową zawartą na podstawie ww. uchwały, w związku z powyższym dokonano oceny niezależności oraz wyrażono zgodę na świadczenie tych usług przez ECDP Audyt Sp. z o.o.

W dniu 31.05.2021 roku firma audytorska zawarła umowę na przeprowadzenie badania rocznego oraz przeglądu śródrocznego sprawozdania finansowego jednostki zależnej ML System + sp. z o.o. oraz ML System Genetic sp. z o.o. Szczegółowe informacje na temat pożyczek udzielonych/otrzymanych od podmiotów powiązanych zostały przedstawione w nocie 43.

Wynagrodzenie firmy audytorskiej

Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy Kapitałowej ML System S.A.

7. POZOSTAŁE INFORMACJE

7.1. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

W 2021 roku nie wystąpiły istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej. Wykaz spraw sądowych znajduje się w Nocie nr 45 do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy Kapitałowej ML System S.A.

7.2. Oświadczenie na temat informacji niefinansowych

Emitent nie spełnia kryteriów opisanych w art. 49b ust. 1 Ustawy o rachunkowości, nie sporządza oświadczenia na temat informacji niefinansowych. Emitent i jego jednostki zależne nie posiadają jednostki dominującej wyższego szczebla.

7.3. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Emitenta

W 2021 roku Emitent zawierał umowy istotne z punktu widzenia płynności finansowej i finansowania planów rozwojowych (np. umowy z bankami), istotne dla realizacji celów sprzedażowych umowy na realizację kontraktów oraz umowy z dostawcami/podwykonawcami istotnych dla Spółki elementów infrastruktury produkcyjnej i/lub badawczej związanej z realizacją celów strategicznych. Szczegółowy opis innych (poza umowami) istotnych informacji znajduje się w części „Istotne informacje dotyczące 2021 roku” Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej ML System S.A.

7.4. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Emitenta

Struktura Grupy Kapitałowej została opisana w punkcie 3.2 niniejszego sprawozdania. Określenie głównych inwestycji krajowych i zagranicznych znajduje się w punkcie 4.4 niniejszego sprawozdania. Opis głównych wartości niematerialnych i prawnych znajduje się w punkcie 4.3 niniejszego sprawozdania. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi Emitenta znajdują się w Nocie nr 40 do Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej ML System S.A.

7.5. Informacja o umowach zawartych między ML System S.A., a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji.

Pan Dawid Cycoń jest stroną umowy o pracę z Emitentem. Umowa zawarta jest na czas nieokreślony, a okres jej wypowiedzenia wynosi 3 miesiące. Ponadto Dawid Cycoń jest stroną umowy o zakazie konkurencji przewidującej po stronie Emitenta obowiązek zapłaty na jego rzecz, po ustaniu stosunku pracy, odszkodowania w wysokości ustalonej zgodnie z postanowieniami art. 101(2) § 3 Kodeksu pracy, to jest 75% (słownie: siedemdziesiąt pięć procent) wynagrodzenia (brutto) otrzymanego przez pracownika przed ustaniem stosunku pracy przez okres odpowiadający okresowi obowiązywania zakazu konkurencji, tj. przez 36 miesięcy.

Pani Anna Warzybok jest stroną umowy o pracę z Emitentem. Umowa zawarta jest na czas nieokreślony, a okres jej wypowiedzenia wynosi 3 miesiące. Ponadto Anna Warzybok jest stroną umowy o zakazie konkurencji przewidującej po stronie Emitenta obowiązek zapłaty na jej rzecz, po ustaniu stosunku pracy, odszkodowania w wysokości ustalonej zgodnie z postanowieniami art. 101(2) § 3 Kodeksu pracy, to jest 75% (słownie: siedemdziesiąt pięć procent) wynagrodzenia (brutto) otrzymanego przez pracownika przed ustaniem stosunku pracy przez okres odpowiadający okresowi obowiązywania zakazu konkurencji, tj. przez 36 miesięcy.

Pani Edyta Stanek od dnia 4 lutego 2021 r. jest stroną umowy o pracę z Emitentem. Umowa zawarta jest na czas nieokreślony, a okres jej wypowiedzenia wynosi 3 miesiące.

Poza tym Emitent nie jest stroną umów z osobami zarządzającymi, które przewidywałyby rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie.

7.6. Informacje o kredytach, pożyczkach i gwarancjach

Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w 2021 roku umowach dotyczących kredytów i pożyczek, z podaniem ich kwoty, rodzaju, wysokości stopy procentowej, terminu i wymagalności znajdują się w Nocie nr 19 do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy Kapitałowej ML System S.A.

Informacje o udzielonych w 2021 roku pożyczkach, w tym udzielonych podmiotom powiązanym Emitenta, z podaniem ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności znajdują się w Nocie nr 41 do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy Kapitałowej ML System S.A.

Informacje o udzielonych i otrzymanych w 2021 roku poręczeniach i gwarancjach, w tym udzielonym podmiotem powiązanym Emitenta znajdują się w Nocie nr 25 do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy Kapitałowej ML System S.A.

7.7. Informacje o posiadanych przez jednostkę oddziałach (zakładach)

Spółka nie posiada oddziałów. Na dzień 31.12.2020 r. Spółka posiada jedną wyodrębnioną lokalizację poza siedzibą: 30-663 Kraków, ul. Wielicka 250 (Biuro Handlowe)

7.8. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi

Wszystkie transakcje z jednostkami powiązanymi zostały zawarte na warunkach rynkowych.

Umowy dotyczące realizacji strategii rozwojowej Emitenta

Data zawarcia	Wartość umowy (mln PLN)	Numer umowy	Nazwa kontrahenta	Przedmiot umowy
19.02.2021	10,1	6/2021	Budimex S.A	Umowa na kompleksowe wykonanie instalacji fotowoltaicznych wraz z wykonaniem projektu wykonawczego w ramach zadania pn.: "Wykonanie robót związanych z budową stacji Warszawa Zachodnia oraz budową trasy tramwajowej do Wilanowa".
21.04.2021	26,9	17/2021	PROMET-PLAST s.c. Elżbieta Jeżewska, Andrzej Jeżewski	Umowa dostawy, montażu i uruchomienia instalacji fotowoltaicznych w określonych lokalizacjach. Całość prac powinna zostać zakończona do końca 2022 r.
05.05.2021	9,9	20/2021	Pilkington IGP sp. z o.o. oraz Pilkington Polska sp. z o.o.	Umowa o współpracy ze spółkami Pilkington IGP sp. z o.o. oraz Pilkington Polska sp. z o.o. w przedmiocie wspólnej koordynacji sprzedaży produktów szklanych dla budownictwa wykorzystujących powłoki kwantowe oraz technologię BIPV, a także produktów linii Smart Glass oferowanych przez Emitenta. Współpraca obejmowała będzie projekty realizowane na terytorium całej Europy. Spółki grupy Pilkington będą wspierały Emitenta w procesie wprowadzania do obrotu szyb z powłokami kwantowymi, jak również podejmą działania w celu włączenia tego produktu do swojej oferty handlowej. Emitent kwalifikuje umowę jako znaczącą z uwagi na fakt nawiązania współpracy z jednym z wiodących w Europie dostawców szkła budowlanego, co jest istotne z perspektywy rozwoju Grupy Emitenta w sektorze BIPV.
27.09.2021	n/d	44/2021	Servitech Waldemar Drozdowski	Umowa na dostawę, rozładunek, montaż i uruchomienie systemu do enkapsulacji oraz myjni do szkła. Umowy zostały zawarte w ramach realizacji przez Spółkę projektu pn.: Quantum Glass – cienkowarstwowy konwerter promieniowania elektromagnetycznego".
26.02.2021	3,7	7/2021	Agencja Rozwoju Przemysłu S.A. z siedzibą w Warszawie	Umowa leasingu finansowego, na podstawie której Finansujący (ARP S.A.) oddała do korzystania Spółce nieruchomość gruntową z położonym na niej budynkiem hali produkcyjno-magazynowej o powierzchni użytkowej ok. 6,2 tys. m2, wraz z niezbędnym zapleczem i infrastrukturą. Wartość początkowa umowy leasingu wynosi 17.600.000 złotych netto, w tym opłata wstępna w kwocie 2.640.000 złotych netto, a pozostała część, powiększona o odsetki, zostanie spłacona w ciągu 8 lat na podstawie ustalonego harmonogramu rat. Jednostka dominująca jest uprawiona do wykupu przedmiotu leasingu po upelli okresu obowiązywania Umowy. Roszczenie o przeniesienie własności na Spółkę wpisane zostanie w księdze wieczystej prowadzonej dla nieruchomości.
29.04.2021	17,6	19/2021	Grupa Kapitałowa Sunpro Power	Informacja o zawarciu umów przekraczających 10% skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży GK ML System S.A.. Dostawy realizowane były przez Dostawcę na podstawie składanych na bieżąco przez Emitenta zamówień i były wykonywane na warunkach handlowych, odpowiadających warunkom powszechnie stosowanym dla umów tego typu. Przedmiotem zamówień były elementy fotowoltaiczne
22.07.2021 / 14.10.2021	14,0 / 16,7	35/2021 / 45/2021	BNP Paribas Bank Polska S.A.	W dniu 22 czerwca 2021 r. zostały podpisane z BNP Paribas Bank Polska S.A.: 1. umowa o kredyt nieodnawialny do kwoty 4,8 mln zł, z przeznaczeniem na finansowanie i refinansowanie zakupu serwerów oraz systemów pakowania i dezynfekcji wykorzystywanych w ramach produkcji urządzeń Covid Detector, z terminem spłaty do 22 czerwca 2024 r., 2. umowa o kredyt nieodnawialny do kwoty 16 mln zł, z przeznaczeniem na finansowanie i refinansowanie wydatków związanych z produkcją urządzeń Covid Detector, z terminem spłaty do 31 stycznia 2022 r. Kredyt zostanie uruchomiony w dwóch równych transzach do 8 mln zł każda, przy czym uruchomienie drugiej transzy zależne jest od spełnienia przez Spółkę warunków określonych w umowie., 3. aneks do obowiązującej umowy o kredyt w odnawialnej linii kredytowej z dnia 21 marca 2019 roku o zawarciu którego Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 9/2019 z dnia 21 marca 2019 r., na podstawie którego zwiększono dostępny limit kredytowy do kwoty 15 mln zł oraz przedłużono okres udostępnienia kredytu do dnia 22 czerwca 2023 r., 4. aneks do obowiązującej umowy o kredyt w rachunku bieżącym z dnia 21 marca 2019 roku o zawarciu którego Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 9/2019 z dnia 21 marca 2019 r., na podstawie którego zwiększono dostępny limit kredytowy do kwoty 10,6 mln zł oraz przedłużono okres udostępnienia kredytu do dnia 22 czerwca 2023 r., 5. aneks do obowiązującej umowy o kredyt nieodnawialny w kwocie 18 mln zł z dnia 3 lipca 2019 roku, o zawarciu którego Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 18/2019 z dnia 3 lipca 2019 r., na podstawie którego przedłużono okres udostępnienia kredytu do dnia 5 listopada 2025 r., 6. umowa ze Spółką zależną ML SYSTEM+ Sp. z o.o. o kredyt w rachunku bieżącym w kwocie 5 mln zł, z przeznaczeniem do finansowanie działalności bieżącej, z terminem spłaty do 22 czerwca 2023 r. Emitent poręczył do kwoty 7,5 mln zł za zobowiązania ML SYSTEM+ Sp. z o.o. z tytułu tej umowy.
19.04.2021	30,7	16/2021	Bank Gospodarstwa Krajowego	W dniu 19 kwietnia 2021 r. zostały podpisane z Bankiem Gospodarstwa Krajowego: 1. umowa o kredyt obrotowy w odnawialnej linii kredytowej do kwoty 15 mln zł, z terminem spłaty do 31 maja 2023 r., 2. umowa ramowa zawierania i wykonywania transakcji pochodnych zawarta na czas nieokreślony, w ramach której przyznano Spółce limit kredytowy do kwoty 1,7 mln zł obowiązujący do 19 kwietnia 2022 r., 3. dwa aneksy do obowiązujących umów kredytowych: umowy o kredyt w odnawialnej linii kredytowej z limitem 10 mln zł z dnia 21 marca 2019 roku oraz umowy o kredyt w rachunku bieżącym w kwocie 4 mln zł z dnia 21 marca 2019 roku, o zawarciu których Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 9/2019 z dnia 21 marca 2019 r., skorygowanym w dniu 25 marca 2019 r., na podstawie których przedłużono okres udostępnienia ww. kredytów do dnia 31 maja 2023 r.

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Emitent, oprócz opisanych powyżej umów znaczących dla działalności Emitenta i Grupy, nie jest stroną innych umów, które uznaje za znaczące dla działalności swojej i Grupy, w tym umów ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Emitentowi nie są znane umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami).# Emitent nie zawarł w 2021 roku z podmiotami powiązanymi transakcji istotnych w rozumieniu art. 90h Ustawy z dnia 29 lipca 2005 o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. z 2020 r., poz. 2080 z późn. zm.). Szczegółowe informacje na temat pożyczek udzielonych/otrzymanych od podmiotów powiązanych zostały przedstawione w nocie 40. Transakcje z podmiotami powiązanymi oraz 41. Pożyczki udzielone / otrzymane od podmiotów powiązanych do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy Kapitałowej ML System S.A. Informacje na temat świadczeń pracowniczych oraz pozostałych świadczeń dla członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej zostały pokazane w nocie 42. Świadczenia pracownicze dla Zarządu i Rady Nadzorczej i innego kluczowego personelu kierowniczego do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy Kapitałowej ML System S.A.

104 | www.mlsystem.pl

7.9. Istotne zdarzenia po dniu bilansowym, które mogą wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta

Nowy wzór użytkowy 24.01.2022r.
Spółce ML System zostało udzielone przez Urząd Patentowy RP prawo ochronne na wzór użytkowy, którego przedmiotem jest pakiet szybowy jednokomorowy o zredukowanej masie i zwiększonej wytrzymałości mechanicznej. Pakiet przeznaczony jest do wyposażenia okien budynków mieszkalnych i obiektów użyteczności publicznej. Spełnia funkcje szyby antywłamaniowej. Spółka poinformowało o udzieleniu prawa ochronnego raportem bieżącym nr 1/2022 z dnia 24.01.2022.
Dopuszczenie urządzenia Covid Detector do szybkich badań przesiewowych
Urządzenie Covid Detector, jako spełniające warunki określone w rozporządzeniu Rady Ministrów z dnia 10 lutego 2022 zmieniającym rozporządzenie w sprawie ustanowienia określonych ograniczeń, nakazów i zakazów w związku z wystąpieniem stanu epidemii, zostało dopuszczone jako metoda szybkich testów przesiewowych w kierunku SARC-CoV-2. Pozytywne wyniki testu z badania Covid Detectorem będą równoznaczne ze skierowaniem na test RT-PCR i nałożeniem kwarantanny.
Otrzymanie nowego certyfikatu ISO 13485
EN ISO 13485 - międzynarodowa norma dla producentów wyrobów medycznych, wykazująca zgodność wyrobu z przepisami prawnymi (UE). Norma ta wprowadza dodatkowe specyficzne wymagania (oparte na bazie wymagań zawartych w ISO 9001) m.in. dotyczące budowy konstrukcyjnej, procesu realizacji produkcji i reżimu, oraz wymagania dotyczące kwalifikacji personelu odpowiedzialnego za wyrób.
Rosyjska agresja na Ukrainę
Wojna, skomplikowana sytuacja geopolityczna i nakładane restrykcje mogą wpłynąć zarówno na sytuację makroekonomiczną w Polsce i na świecie, mogą również przełożyć się na dalsze zakłócenia w funkcjonowaniu łańcuchów dostaw i logistyki oraz na sytuację na rynkach surowcowych. Są to istotne uwarunkowania i czynniki ryzyka, których siła i zakres oddziaływania są obecnie trudne do prognozowania, ale będą analizowane przy podejmowaniu decyzji ekonomicznych na przyszłość. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Spółka i Grupa nie odczuwa bezpośrednio skutków działań wojennych w postaci bezpośredniego wpływu na sytuację majątkową i wynik finansowy. Natomiast niewątpliwie położenie geopolityczne krajów wspólnoty Unii Europejskiej w bezpośrednim sąsiedztwie terenu objętego wojną przyspiesza proces transformacji energetycznej i dążenie do niezależności. Niemiecki Rząd w odpowiedzi na rosyjską agresję na Ukrainę zapowiedział wdrożenie nowej strategii, której podstawą mają być znacznie większe niż dotychczas inwestycje w OZE, których udział ma wzrosnąć do 2030r. do 80%, w porównaniu do ok. 45% obecnie. Najważniejszą technologią wytwarzania energii ma być fotowoltaika.

7.10. Inne informacje/wyjaśnienia

7.10.1. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale Emitenta, w tym programów opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych, warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie), wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających i nadzorujących Emitenta w przedsiębiorstwie Emitenta, bez względu na to, czy odpowiednio były one zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku; w przypadku gdy Emitentem jest jednostka dominująca, wspólnik jednostki współzależnej lub znaczący inwestor - oddzielnie informacje o wartości wynagrodzeń i nagród otrzymanych z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek podporządkowanych

105 | www.mlsystem.pl

Informacje o wynagrodzeniach i innych świadczeniach dla osób zarządzających i nadzorujących z tytułu pełnionej funkcji oraz umowy o pracę (brutto, w tys. PLN)

ZARZĄD EMITENTA

Tabela 19
Wynagrodzenia członków zarządu Emitenta w 2021 roku (wypłacone, należne oraz potencjalnie należne)

Imię i nazwisko	Zajmowane stanowisko / funkcja	Wynagrodzenie z tytułu pełnionej funkcji	Wynagrodzenie z tytułu umowy o pracę	Pozostałe świadczenia od Emitenta w związku z zatrudnieniem lub świadczeniem usług***	Wynagrodzenia od spółek zależnych z tytułu pełnionej funkcji
Dawid Cycoń*	Prezes Zarządu	263	198	4	37
Edyta Stanek**	Wiceprezes Zarządu	131	217	3	0
Anna Warzybok	Wiceprezes Zarządu	144	120	5	0

* jest również członkiem Zarządu ML System +Sp. z o.o., ML Genetic sp. z o.o.
** od 03.02.2021 członek Zarządu ML System S.A. (do 03.02.2021 Przewodnicząca Rady Nadzorczej ML System S.A.), jest również Prezesem Zarządu ML Genetic sp. z o.o.
**** w tym również pozostałe świadczenia związane z umową o pracę, np. pakiet medyczny, bony świąteczne, dopłata pracodawcy do PPK/E.

106 | www.mlsystem.pl

RADA NADZORCZA EMITENTA

Tabela 20
Wynagrodzenie Rady Nadzorczej Emitenta w 2021 roku (wypłacone, należne oraz potencjalnie należne)

Imię i nazwisko	Zajmowane stanowisko/ funkcja	Wynagrodzenie z tytułu pełnionej funkcji	Pozostałe świadczenia od Emitenta w związku z zatrudnieniem lub świadczeniem usług
Edyta Stanek*	Przewodnicząca Rady Nadzorczej	6	0
Piotr Charzewski	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej	30	1
Aneta Cwynar	Członek Rady Nadzorczej	30	1
Piotr Solorz**	Członek Rady Nadzorczej/ Przewodniczący Rady Nadzorczej	68	1
Wojciech Armuła	Członek Rady Nadzorczej	30	0
Marcin Madera	Członek Rady Nadzorczej	30	0

* do 03.02.2021, od 03.02.2021 wynagrodzenie ujęte jest jako Członka Zarządu w tabeli nr 19.
** od 03.02.2021 Przewodniczący Rady Nadzorczej

Osoby nadzorujące u Emitenta nie pobierają z tytułu pełnionej funkcji u Emitenta i/lub jednostki zależnej wynagrodzenia innego niż wskazano powyżej.

Wartość korzyści wynikających z programów motywacyjnych:

Tabela 21
Liczba akcji objętych przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta, przyznane w wyniku realizacji programu motywacyjnego

Imię i nazwisko uprawnionych do objęcia warrantów	Zajmowane stanowisko/ funkcja	Liczba akcji serii D, objętych w wyniku przyznania warrantów
Dawid Cycoń	Prezes Zarządu	17 139
Anna Warzybok	Wiceprezes Zarządu	13 512

Grupa w latach 2018 – 2020 posiadała przyjęty Uchwałą nr 1 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 16 kwietnia 2018 roku program motywacyjny dla członków Zarządu Emitenta oraz członków kluczowego personelu Grupy na lata 2018 - 2020. Program motywacyjny oparty był o konstrukcję warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki, w jego wyniku wyemitowano 104 244 szt. warrantów, które uprawniały do objęcia 104 244 szt. nowych Akcji serii D (z wyłączeniem prawa poboru). Akcje serii D zostały dopuszczone do obrotu z dniem 30.09.2021. Na podstawie upoważnienia zawartego w powołanej wyżej uchwale Walnego Zgromadzenia, Rada Nadzorcza Spółki ustaliła listy członków Zarządu Emitenta oraz członków kluczowego personelu Grupy uprawnionych do objęcia warrantów subskrypcyjnych wraz z liczbą warrantów jakie im przysługuj. W wyniku zakończenia programu motywacyjnego na lata 2018-2020 dla członków Zarządu Emitenta oraz członków kluczowego personelu Grupy Kapitałowej ML SYSTEM S.A. przyznano Prezesowi Zarządu Panu Dawidowi Cycoń 17 139 szt. akcji serii D, natomiast Wiceprezes Zarządu Pani Anna Warzybok otrzymała 13 512 szt. akcji serii D. Pozostały kluczowy personel Grupy otrzymał w sumie 73 593 szt. akcje serii D. Akcje zostały zapisane na rachunkach papierów wartościowych w dniu 13.09.2021 r. i dopuszczone do obrotu 30.09.2021 r. Szczegóły programu motywacyjnego opisane są w Nocie nr 16, Nocie nr 40 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego oraz w punkcie 3.7 niniejszego sprawozdania.

107 | www.mlsystem.pl

7.10.2. Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii organu

Zarówno Emitent jak i spółka zależna nie posiadają wyżej wymienionych zobowiązań.

7.10.3. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych

W 2021 roku i do dnia publikacji niniejszego sprawozdania Emitent nie posiadał programu akcji pracowniczych.

108 | www.mlsystem.pl

SPIS TABEL, WYKRESÓW, RYSUNKÓW

Tabela 1 Podstawowe dane o ML System S.A. .................................................................... 11
Tabela 2 Podstawowe dane o ML System + Sp. z o.o. ......................................................... 12
Tabela 3 Podstawowe dane o ML Genetic Sp. z o.o. ........................................................... 13
Tabela 4 Przychody ze sprzedaży na rzecz zewnętrznych klientów w Grupie ML System S.A., w przypisaniu na poszczególne segmenty w roku 2021 oraz 2020, w tys. PLN ................... 18
Tabela 5 Przychody zrealizowane z głównymi kontrahentami Grupy, w tys. PLN w 2021 i 2020 roku ...# Spis treści

18 Tabela 6 Znaczący dostawcy Grupy, w tys. PLN w 2021 i 2020 roku.
19 Tabela 7 Zatrudnienie podane „w osobach” w Grupie ML System w oparciu o umowy o pracę.
42 Tabela 8 Zatrudnienie ze względu na płeć w Grupie.
42 Tabela 9. Ryzyka i zagrożenia.
67 Tabela 10 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów GK ML System S.A. i wskaźniki.
73 Tabela 11 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów GK ML System S.A. i wskaźniki.
76 Tabela 12 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych GK ML System S.A.
78 Tabela 13 Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów ML System S.A. i wskaźniki.
81 Tabela 14 Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej ML System S.A.
84 Tabela 15 Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych ML System S.A.
86 Tabela 16. Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta.
91 Tabela 17 Akcje w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących.
91 Tabela 18 Istotne umowy zawarte w 2020 z Emitentem.
99 Tabela 19 Wynagrodzenia członków zarządu Emitenta w 2021 roku (wypłacone, należne oraz potencjalnie należne).
105 Tabela 20 Wynagrodzenie Rady Nadzorczej Emitenta w 2021 roku (wypłacone, należne oraz potencjalnie należne).
106 Tabela 21 Liczba akcji objętych przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta, przyznane w wyniku realizacji programu motywacyjnego.
106 Wykres 1 Wykres zwrotu instalacji w przypadku prawidłowo działających podzespołów.
34 Wykres 2 Wykres zwrotu instalacji w przypadku wystąpienia awarii.
34 Wykres 3 Stan zatrudnienia w Grupie (umowy o pracę) w latach 2018-2020.
42 Wykres 4 Prognoza cen energii elektrycznej z podziałem na odbiorców [EUR'2016/kWh].
63 Wykres 5 Przychody ze sprzedaży Grupy w mln PLN.
73 Wykres 6 Struktura rzeczowa sprzedaży.
74 Wykres 7 Udział wybranych skonsolidowanych koszty działalności operacyjnej i pozostałej w 2020 i 2021 roku w ogóle kosztów operacyjnych.
75 Wykres 8 Zyski (mln PLN) i marża.
75 Wykres 9 Porównanie wartości wybranych aktywów trwałych Grupy w mln PLN.
77 Wykres 10 Struktura aktywów obrotowych Grupy z wyłączeniem środków pieniężnych, w mln PLN.
77 Wykres 11 Struktura rzeczowa sprzedaży.
82 Wykres 12 Udział wybranych jednostkowych kosztów działalności operacyjnej i pozostałej w 2019 i 2020 roku w ogóle kosztów operacyjnych.
83 Wykres 13 Zyski (mln PLN) i marża.
83 Wykres 14 Porównanie wartości wybranych aktywów trwałych ML System S.A. w mln PLN.
85 Wykres 15 Struktura aktywów obrotowych ML System S.A. w mln PLN.
85 Rysunek 1 Rynki na których obecna jest Grupa ML System.
3 Rysunek 2 Graficzna prezentacja Grupy Kapitałowej ML System S.A.
12 Rysunek 3 Szyba laminowana, zestaw 1 i 2 komorowy.
22 Rysunek 4 Graficzna prezentacja działania szyby QGlass.
22 Rysunek 5 Certyfikatu zgodności z dyrektywą EMC – wersja Desktop.
28 Rysunek 6 Certyfikatu zgodności z dyrektywą EMC – wersja Tower.
28 Rysunek 7 Deklaracja zgodności CE – wersja Desktop.
28 Rysunek 8 Certyfikatu zgodności z dyrektywą EMC – wersja Tower.
28 Rysunek 9 Świadectwo wolnej sprzedaży.
28 Rysunek 10 Certyfikat dla Systemu Zarządzania wg PN-EN ISO 13485:2016-04.
28 Rysunek 11 Graficzna prezentacja produktów Smart Glass.
29 Rysunek 12 Program do monitorowania energii w czasie rzeczywistym.
35 Rysunek 13 Przykładowy ekran z programu zarządzania energią.
35 Rysunek 14 Technologie, które zmieniły Świat.
57 Rysunek 15 QGlass możliwość zastosowania.
58 Rysunek 16 2D Glass możliwość zastosowania.
58 Rysunek 17 Active Glass.
59 Rysunek 18 Rzut budynków Grupy ML System.
59 109 | www.mlsystem.pl Rysunek 19 Logotypy wybranych jednostek badawczych i certyfikujących.
61 Rysunek 20 Przychody ze sprzedaży ML System S.A. w mln PLN.
81 Fot. 1 Szpital Uniwersytecki, Londyn, UK moduły BIPV.
3 Fot. 2 Biblioteka Malmö, Szwecja.
3 Fot. 3 Aeres Hogeschool, Holandia, zadaszenie i fasada BIPV / Nagroda BIPV AWARD 2021.
3 Fot. 4 Dworzec kolejowy, Austria.
3 Fot. 5 Styczeń, Końcowe prace nad opracowaniem prototypu urządzenia Covid Detector.
4 Fot. 6 Luty, Wizyta Prezydenta Andrzeja Dudy w siedzibie Spółki.
4 Fot. 7 Marzec, I miejsce w kategorii „Innowacyjność produktów i usług” w plebiscycie Giełdowa Spółka Roku 2020.
4 Fot. 8 Kwiecień, Zwiększenie potencjału produkcyjnego Spółki – leasing nowej hali.
4 Fot. 9 Maj, Podpisanie listu intencyjnego na rzecz utworzenia Podkarpackiej Doliny Wodorowej.
4 Fot. 10 Czerwiec, Pierwsze wykorzystanie urządzenia Covid Detector podczas konferencji Życie i Zdrowie po COVID 19.
4 Fot. 11 Lipiec, Wybór Edyty Stanek na członka Podkarpackiej Rady Innowacyjności.
4 Fot. 12 Sierpień, Wręczenie wyróżnienia Serce za Serce w walce z koronawirusem dla Spółki ML System.
4 Fot. 13 Wrzesień, ML System partnerem strategicznym Konferencji Naukowej Bezpieczeństwo Energetyczne filary i perspektywa rozwoju.
4 Fot. 14 Październik, Targi Smart City Expo Poland, Warszawa.
4 Fot. 15 Listopad, Konferencja naukowa „Fotowoltaika a obiekty historyczne”.
4 Fot. 16 Grudzień, Jubileusz 15lecia firmy, Uruchomienie linii produkcyjnej QGlass.
4 Fot. 17 Wiceprezes Edyta Stanek.
15 Fot. 18 Covid Detector – pomieszczenie produkcyjne.
15 Fot. 19 Oława – żaluzje PV i fasada fotowoltaiczna.
20 Fot. 20 Sanok – zadaszenie fotowoltaiczne i moduły BIPV na fasadzie.
20 Fot. 21 Szwecja – fotowoltaiczny świetlik.
20 Fot. 22 Mielec – żaluzje fotowoltaiczne.
20 Fot. 23 Ławka fotowoltaiczna.
21 Fot. 24 Carporty ze stacją ładowania.
21 Fot. 25 Uroczyste otwarcie Inteligentnego przystanku – wrzesień 2021.
21# OŚWIADCZENIE ZARZĄDU

Zarząd ML System S.A. oświadcza według swojej najlepszej wiedzy, że roczne jednostkowe i skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi Spółkę i Grupę zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Emitenta i Grupy Kapitałowej Emitenta oraz jej wynik finansowy.

Zarząd ML System S.A. oświadcza, że Sprawozdanie z działalności ML System S.A. i Grupy Kapitałowej ML System S.A. za okres od 1 stycznia 2021 do 31 grudnia 2021 r. zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Emitenta i Grupy Kapitałowej Emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk.

W imieniu Zarządu ML System S.A.:

Dawid Cycoń - Prezes Zarządu
Edyta Stanek - W-ce Prezes Zarządu
Anna Warzybok - W-ce Prezes Zarządu

Zaczernie, dnia 23 marca 2022 roku

AI assistant

ML System S.A. — Annual Report 2021

5715_rns_2022-03-24_d943b629-02fb-4b5d-ba22-3a4184e02413.xhtml

SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ML SYSTEM S.A. ORAZ GRUPY KAPITAŁOWEJ ML SYSTEM S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2021 r. DO 31 GRUDNIA 2021 r.

2021 RAPORT ROCZNY

Globalny zasięg działalności ML System

Wybrane wydarzenia roku 2021

SPIS TREŚCI

1. LIST PREZESA ZARZĄDU

2. ORGANY SPÓŁKI

2.1. Zarząd

2.2. Rada Nadzorcza

3. DZIAŁALNOŚĆ GRUPY KAPITAŁOWEJ ML SYSTEM S.A.

3.1. Podstawowe dane o jednostce dominującej

3.2. Struktura Grupy Kapitałowej ML System S.A.

3.3. Najważniejsze wydarzenia w historii Grupy

3.4. Struktura sprzedaży i zakupów Grupy

3.5. Produkty i usługi ML System

3.6. Wybrane realizacje krajowe i eksportowe

3.7. Rynki zbytu i kanały dystrybucji

3.7.1 Kanały dystrybucji

3.8. Zatrudnienie

3.9. Istotne wydarzenia w 2021 roku

3.10. Wybrane nagrody i wyróżnienia

3.11. Zrównoważony rozwój biznesu – działania Spółki w obszarze ESG

4. INFORMACJA O PRZYJĘTEJ STRATEGII ROZWOJU EMITENTA I GRUPY

4.1. Misja

4.2. Strategia i cele

4.3. Opis Głównych projektów B+R realizowanych w 2021r. i planowanych do rozpoczęcia w 2022r.

4.4. Opis głównych projektów inwestycyjnych w 2021 roku

4.5. Patenty, wzory użytkowe, certyfikaty

4.6. Zewnętrzne i wewnętrzne czynniki istotne dla rozwoju Grupy

4.7. Istotne czynniki ryzyka i zagrożeń wraz z określeniem, w jakim stopniu Emitent jest na nie narażony

5. WYBRANE DANE FINANSOWE

5.1. Analiza wybranych skonsolidowanych danych finansowych Grupy Kapitałowej ML System S.A.

7.6. Informacje o kredytach, pożyczkach i gwarancjach

7.7. Informacje o posiadanych przez jednostkę oddziałach (zakładach)

7.8. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi

7.9. Istotne zdarzenia po dniu bilansowym, które mogą wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta

7.10. Inne informacje/wyjaśnienia

7.10.3. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych

SPIS TABEL, WYKRESÓW, RYSUNKÓW

OŚWIADCZENIE ZARZĄDU

1. LIST PREZESA ZARZĄDU

2. OPIS ORGANÓW EMITENTA

2.1. Zarząd

Dawid Cycoń

Edyta Stanek

Piotr Solorz

Przewodniczący Rady Nadzorczej

Piotr Charzewski

Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej

Wojciech Armuła

Członek Rady Nadzorczej

Aneta Cwynar

Członek Rady Nadzorczej

Marcin Madera

Członek Rady Nadzorczej

3. DZIAŁALNOŚĆ GRUPY KAPITAŁOWEJ ML SYSTEM S.A.

3.1. Podstawowe dane o jednostce dominującej

3.2. Struktura Grupy Kapitałowej ML System S.A.

Siedziba

Podstawowy przedmiot działalności

Organ prowadzący rejestr

Numer w Krajowym Rejestrze Sądowym

NIP

REGON

Wysokość kapitału zakładowego*

Struktura udziałów

ROLA ML SYSTEM S.A. W GRUPIE KAPITAŁOWEJ

ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA W RAMACH ML SYSTEM S.A. I GRUPY

ZMIANY W ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA

3.3. Najważniejsze wydarzenia w historii Grupy

3.4. Struktura sprzedaży i zakupów Grupy

3.5. Produkty i usługi

ML System BIPV - FOTOWOLTAIKA ZINTEGROWANA Z BUDOWNICTWEM

4. Fotowoltaiczne szyby zespolone

5. Świetliki fotowoltaiczne

INTELIGENTNE MIASTA - SMART CITY

KWANTOWA REWOLUCJA W ŚWIATOWYM BUDOWNICTWIE

ML System S.A. Annual Report 2021