Mirgor — Interim / Quarterly Report 2012

May 21, 2012

SOCIEDAD ANÓNIMA

EINSTEIN 1105 – RÍO GRANDE

PROVINCIA DE TIERRA DEL FUEGO

ESTADOS CONTABLES POR EL PERÍODO DE TRES MESES

INICIADO EL 1º DE ENERO Y FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2012

JUNTAMENTE CON EL INFORME DE REVISIÓN LIMITADA

Y DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA

DIRECTORIO

INTERCLIMA S.A.

PRESIDENTE

Dr. Mauricio Blacher

VICEPRESIDENTE

Lic. Lionel Bosich

DIRECTOR TITULAR

Lic. Fabio Rozenblum

DIRECTOR SUPLENTE

Ing. Eduardo Koroch

COMISIÓN FISCALIZADORA

Síndicos Titulares

Dr. Julio Cueto Rua

Dr. Mario Volman

Dr. Andrés Mercau Saavedra

Síndicos Suplentes

Dra. María Andrea Rabal

Dr. Hugo Kaplan

Dra. María Eugenia Ramírez

INFORME DE REVISION LIMITADA DE ESTADOS

CONTABLES DE PERÍODOS INTERMEDIOS

A los Señores Presidente y Directores de

INTERCLIMA S.A.

Domicilio legal: Einstein 1105

Río Grande – Tierra del Fuego

(C.U.I.T.: 30-60942285-4)

1. Hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial adjunto de INTERCLIMA S.A. al 31 de marzo de 2012 y de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de tres meses finalizado en esa fecha. Asimismo, hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial consolidado adjunto de INTERCLIMA S.A. y su sociedad controlada al 31 de marzo de 2012 y los correspondientes estados consolidados de resultados y de flujo de efectivo por el período de tres meses finalizado en esa fecha, que se exponen como información complementaria. Dichos estados contables son responsabilidad de la Dirección de la Sociedad.
2. Nuestra revisión fue realizada de acuerdo con las normas de la Resolución Técnica N° 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas aplicables a la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios. De acuerdo con dichas normas, una revisión limitada consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de una revisión limitada es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión.
3. Tal como se menciona en la nota 4. a los estados contables adjuntos, al 31 de marzo de 2012 la Sociedad mantiene registrados créditos fiscales no corrientes en concepto de impuesto al valor agregado e impuesto a las ganancias y a la ganancia mínima presunta. La Dirección de la Sociedad entiende que dichos créditos serán recuperados principalmente en el desarrollo de negocios futuros y, por lo tanto, que no requieren ser previsionados. Sin embargo, a nuestro juicio, considerando las evidencias existentes a la mencionada fecha, la Sociedad debería haber reconocido una previsión para desvalorización de dichos créditos fiscales con impacto en los resultados acumulados y del período, según corresponda.
4. Basados en nuestra revisión, excepto por el efecto de la cuestión descripta en párrafo 3., no hemos tomado conocimiento de ninguna modificación significativa que deba efectuarse a los estados contables mencionados en el párrafo 1. para que los mismos estén presentados de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en la Provincia de Tierra del Fuego, Antártida e Islas del Atlántico Sur, República Argentina.
5. En relación con el estado de situación patrimonial de INTERCLIMA S.A. y de INTERCLIMA S.A. consolidado con su sociedad controlada al 31 de diciembre de 2011 y a los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo de INTERCLIMA S.A. y de INTERCLIMA S.A. consolidado con su sociedad controlada por el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2011, presentados con propósitos comparativos, informamos que:
6. Hemos emitido con fecha 6 de marzo de 2012 un informe de auditoría de los estados contables de INTERCLIMA S.A. y de INTERCLIMA S.A. consolidado con su sociedad controlada al 31 de diciembre de 2011, el cual incluyó una salvedad en relación con la recuperabilidad de ciertos créditos fiscales. No hemos auditado ningún estado contable a ninguna fecha y por ningún período posterior al 31 de diciembre de 2011.
7. Hemos emitido con fecha 6 de mayo de 2011 un informe de revisión limitada de los estados contables de INTERCLIMA S.A. y de INTERCLIMA S.A. con su sociedad controlada por el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2011, el cual incluyó una una salvedad en relación con la recuperabilidad de ciertos créditos fiscales.
8. En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:
9. A la fecha de este informe, los estados contables mencionados en el párrafo 1. no han sido transcriptos al libro Inventarios y Balances.
10. Excepto por lo mencionado en la Nota 8 y en el párrafo a), los estados contables mencionados en el párrafo 1. surgen de los registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con normas legales vigentes.
11. Al 31 de marzo de 2012, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones previsionales a favor de la Administración Nacional de Seguridad Social, que surge de los registros contables de la Sociedad, asciende a $1.152.287, no siendo exigible a esa fecha.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires,

16 de mayo de 2012

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.T.F. Cámara Río Grande. – T° 1 F° 3
Enrique G. Crespi (Socio) Contador Público (U.B.A.) C.P.C.E.T.F. Cámara Río Grande. T° 2 F° 256

INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA

A los Señores Accionistas de

INTERCLIMA S.A.

De nuestra consideración:

1. Hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial adjunto de INTERCLIMA S.A. al 31 de marzo de 2012 y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de tres meses finalizado en esa fecha. Así mismo hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial consolidado adjunto de INTERCLIMA S.A. y su sociedad controlada al 31 de marzo de 2012 y los correspondientes estados consolidados de resultados y de flujo de efectivo por el período de tres meses finalizado en esa fecha, que se exponen como información complementaria. Los estados contables mencionados son responsabilidad del Directorio de la Sociedad en ejercicio de sus funciones exclusivas.
2. Nuestro trabajo se basó en la revisión limitada de los estados contables arriba indicados efectuada por la firma Pistrelli, Henry Martin y Asociados S.R.L. de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en la República Argentina, y se circunscribió a verificar la razonabilidad de la información significativa de los documentos examinados, su congruencia con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. No hemos efectuado ningún control de gestión y, por lo tanto, no hemos evaluado los criterios y decisiones empresarias de administración, financiación, comercialización y producción, dado que estas cuestiones son de responsabilidad exclusiva del Directorio.
3. Tal como se menciona en la nota 4. a los estados contables adjuntos, al 31 de marzo de 2012 la Sociedad mantiene registrados créditos fiscales no corrientes en concepto de impuesto al valor agregado e impuesto a las ganancias y a la ganancia mínima presunta. La Dirección de la Sociedad entiende que dichos créditos serán recuperados principalmente en el desarrollo de negocios futuros y, por lo tanto, que no requieren ser previsionados. Sin embargo, a nuestro juicio, considerando las evidencias existentes a la mencionada fecha, la Sociedad debería haber reconocido una previsión para desvalorización de dichos créditos fiscales con impacto en los resultados acumulados y del período, según corresponda.
4. Basados en nuestra revisión y en el informe de fecha 16 de mayo de 2012 del contador Enrique G. Crespi (socio de la firma Pistrelli, Henry Martin y Asociados S.R.L.), excepto por el efecto de la cuestión descripta en párrafo 3., no hemos tomado conocimiento de ninguna modificación significativa que deba efectuarse a los estados contables al 31 de marzo de 2012 adjuntos, para que los mismos estén presentados de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en la Provincia de Tierra del Fuego, Antártida e Islas del Atlántico Sur, República Argentina.
5. Informamos además que en cumplimiento de disposiciones legales vigentes y en ejercicio del control de legalidad que nos compete hemos aplicado durante el período los restantes procedimientos descriptos en el artículo N° 294 de la Ley N° 19.550 que consideramos necesarios de acuerdo con las circunstancias, no teniendo observaciones que formular al respecto.
6. Los estados contables adjuntos surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes, excepto por lo mencionado en la Nota 8, no encontrándose asentados en el libro Inventario y Balances.

Ciudad de Buenos Aires, 16 de mayo de 2012

Por Comisión Fiscalizadora
Julio Cueto Rua Síndico

ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO ECONÓMICO Nº 28, POR EL PERÍODO DE TRES MESES INICIADO EL 1° DE ENERO DE 2012 Y FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2012, COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR Y CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR

Domicilio Legal: Einstein 1105 – Río Grande – Provincia de Tierra del Fuego.

Actividad principal: Fabricación de autopartes, intercambiadores para equipos de aire acondicionado y calefacción, y acondicionadores de aire.

Fecha de Inscripción en el Registro Público de Comercio:

• Del estatuto social: 22 de abril de 1986.
• De la última reforma del estatuto: 6 de diciembre de 2011 (en trámite de inscripción).

Número de registro de la Inspección General de Justicia (IGJ): 2.355

Fecha de finalización del plazo de duración: 21 de abril de 2085.

Sociedad Controlante: MIRGOR S.A.C.I.F.I.A.

Composición del capital: ver Nota 3.

ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL

AL 31 DE MARZO DE 2012

COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR

• Cifras expresadas en miles de pesos (Nota 1.b) -

ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL

AL 31 DE MARZO DE 2011

COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR

• Cifras expresadas en miles de pesos (Nota 1.b) -

ESTADO DE RESULTADOS

CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2012, COMPARATIVO CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR

• Cifras expresadas en miles de pesos (Nota 1.b) -

ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO

CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2012,

COMPARATIVO CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR

• Cifras expresadas en miles de pesos (Nota 1.b) -

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2012, COMPARATIVO CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR

• Cifras expresadas en miles de pesos (Nota 1.b) -

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2012, COMPARATIVO CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR

• Cifras expresadas en miles de pesos (Nota 1.b) -

Igualmente en el mail q paso Karina q nos envio un libro en pdf ( que es el mismo que nos dio el profesor) en la pagina 109 esta el ejercicio y en la pagina 142 esta la respuesta ( CURSO ELEMENTAL DE PROBABILIDAD Y ESTADISTICA)

NOTA 1 – BASE DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES

1. Normas contables profesionales aplicadas en la preparación y presentación de los estados contables:

Los presentes estados contables han sido preparados de acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en Tierra del Fuego, y las normas pertinentes de la Comisión Nacional de Valores (CNV), en consideración de la entidad de control de la sociedad controlante.

a.1) Juicios, estimaciones y supuestos contables significativos

La preparación de los estados contables de acuerdo con dichas normas requiere la elaboración y consideración, por parte de la Dirección de la Sociedad, de juicios, estimaciones y supuestos contables significativos que impactan en los saldos informados de activos y pasivos, ingresos y gastos, así como en la determinación y exposición de activos y pasivos contingentes a la fecha de dichos estados. En este sentido, la incertidumbre asociada con las estimaciones y supuestos adoptados podría dar lugar en el futuro a resultados finales que podrían diferir de dichas estimaciones y requerir de ajustes significativos a los saldos informados de los activos y pasivos afectados.

a.2) Cuestiones no previstas: aplicación de fuentes normativas supletorias

Las cuestiones de medición no previstas en las normas contables particulares podrán resolverse mediante (i) la utilización de normas contables particulares que traten temas similares y relacionados (salvo que la norma que se pretende utilizar prohíba su aplicación al caso particular que se intenta resolver, o indique que el tratamiento contable que establece, no debe ser aplicado a otros casos por analogía); (ii) la aplicación de las normas sobre medición contable en general; y (iii) los conceptos incluidos en el Marco Conceptual de las normas contables profesionales vigentes, en el orden de prioridad antes indicado.

Cuando la resolución de la cuestión de medición no prevista a partir de las fuentes antes indicadas no resulte evidente, se podrán considerar en forma supletoria para la formación del juicio de la Dirección y el desarrollo de la correspondiente política contable, en orden descendente de prioridad (i) las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) e Interpretaciones que hayan sido aprobadas y emitidas por el IASB (Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad); y (ii) sin un orden establecido, los pronunciamientos más recientes de otros emisores que empleen un marco conceptual similar para la emisión de normas contables, las prácticas aceptadas de la industria y la doctrina contable, con la condición de que las fuentes supletorias utilizadas no entren en conflicto con las fuentes normativas señaladas en el párrafo anterior, y hasta tanto la FACPCE emita una norma que cubra la cuestión de medición involucrada.

Cuando se utilice alguna de las fuentes normativas o supletorias indicadas más arriba, la nota sobre criterios de medición contable de activos y pasivos deberá exponer dicho hecho, identificar la fuente utilizada e informar los fundamentos tenidos en cuenta para su elección.

a.3) Nuevas normas contables aprobadas por la FACPCE con vigencia a partir del ejercicio 2011 o con posterioridad a ese ejercicio

En el mes de diciembre de 2009, la CNV emitió la Resolución General (RG) Nº 562, modificada por la resolución N° 576 y N° 592, mediante la cual ha establecido la aplicación de la Resolución Técnica (RT) Nº 26 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) (con ciertas modificaciones en relación a los entes comprendidos y su fecha de aplicación), la cual fue modificada el 3 de diciembre de 2010 mediante la RT Nº 29. La RT N° 26 establece que ciertas entidades estarán obligadas a preparar sus estados contables de acuerdo con las NIIF, mientras que otras entidades, entre las cuales se encuentra la Sociedad, tendrán la opción de utilizar las NIIF o la NIIF para las PyMES en reemplazo de las normas contables profesionales vigentes.

De acuerdo con la RG Nº 562 y sus modificatorias, la aplicación de tales normas resulta obligatoria para la sociedad controlante, Mirgor S.A.C.I.F.I.A., a partir del ejercicio que se inició el 1° de enero de 2012, admitiéndose su aplicación anticipada a partir del ejercicio iniciado el 1° de enero de 2011. Con fecha 27 de abril de 2010, el Directorio de Mirgor S.A.C.I.F.I.A. aprobó el plan de implementación específico requerido por la mencionada resolución de la CNV, sin hacer uso de la opción de adopción anticipada.

A través de la RG 562, se admite que las sociedades controladas por una emisora continúen presentando sus estados contables de acuerdo con las normas utilizadas para preparar estados contables con fines societarios o regulatorios, debiendo presentar en ese caso una reconciliación con las NIIF para el patrimonio neto, el resultado y el resultado integral.

La sociedad ha hecho uso de esta opción.

Con fecha 12 de junio de 2009 la FACPCE aprobó la RT N° 27 y, si bien tiene vigencia para los estados contables correspondientes a ejercicios iniciados a partir del 1º de enero de 2011, dado que introduce modificaciones a otras RT relacionadas con la emisión de la RT 26 previamente mencionada, no tiene efectos para la Sociedad.

Posteriormente, con fecha 1° de octubre de 2009, la FACPCE aprobó la RT N° 28, con vigencia a partir de esa fecha. Se introduce el concepto de impracticabilidad a las normas contables profesionales vigentes, según el cual la aplicación de una norma o criterio contable será impracticable cuando el ente no pueda aplicarlo tras efectuar todos los esfuerzos razonables para hacerlo.

Según la norma, cuando sea impracticable determinar los efectos del cambio de un criterio contable o de la corrección de un error sobre la información comparativa en uno o más periodos anteriores para los que se presente información, se modificarán los saldos iniciales de los activos y pasivos al principio del periodo más antiguo para el que la modificación retroactiva sea practicable, que podría ser el propio periodo corriente, y se efectuará el correspondiente ajuste a los saldos iniciales de cada componente del patrimonio que se vea afectado para ese periodo.

En estos casos, se deberá exponer en nota (i) el motivo que hace impracticable la adecuación de las cifras comparativas; (ii) una descripción de cómo y desde cuándo se ha aplicado el cambio en la política contable o se ha realizado la corrección del error; y (iii) la naturaleza de las modificaciones que tendrían que haberse realizado en caso de no existir la impracticabilidad.

Con fecha 1° de abril de 2011, la FACPCE aprobó la RT N° 30, con vigencia para los ejercicios iniciados a partir del 1° de enero de 2011, y su contenido básico actual es el explicado más arriba en el apartado a.2).

Por último, con fecha 25 de noviembre de 2011, la FACPCE aprobó la RT N° 31, con vigencia para ejercicios iniciados a partir del 1° de enero de 2012, permitiéndose su aplicación anticipada. Se incorpora el modelo de revaluación para los bienes de uso como alternativa al modelo de costo actualmente vigente, establece normas de transición para el tratamiento contable de los saldos de revalúos determinados y contabilizados bajo normas contables o legales preexistentes, e introduce como nuevas categorías de activos a las "Propiedades de inversión" y a los "Activos no corrientes que se mantienen para su venta (incluyendo aquellos retirados del servicio)", a la vez que establece los criterios de medición aplicables a estas nuevas categorías. Actualmente la Dirección estima que esta RT no generará efectos contables para la Sociedad.

1. Reexpresión en moneda homogénea:

Las normas contables profesionales establecen que los estados contables deben expresarse en moneda homogénea. En un contexto de estabilidad monetaria, la moneda nominal es utilizada como moneda homogénea y, en un contexto de inflación o deflación, los estados contables deben expresarse en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden dando reconocimiento contable a las variaciones en el índice de precios internos al por mayor (IPIM) publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos, de acuerdo con el método de reexpresión establecido en la RT Nº 6 de la FACPCE.

Los estados contables de la Sociedad reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003 de acuerdo con lo requerido por el Decreto 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional y la Resolución General Nº 441 de la Comisión Nacional de Valores. Las normas contables profesionales, establecen que la discontinuación en la aplicación del método de reexpresión establecido en la RT Nº 6 debió efectuarse a partir del 1° de octubre de 2003. Los efectos de no haberse reconocido las variaciones del poder adquisitivo de la moneda hasta esta última fecha no han sido significativos en relación a los presentes estados contables.

1. Criterios de valuación:

Los principales criterios de valuación utilizados en la preparación de los estados contables son los siguientes:

• Caja y bancos:
• En moneda nacional: a su valor nominal.
• Créditos y deudas:
• En moneda local: en el caso de saldos por transacciones con partes independientes y por transacciones comerciales con partes relacionadas, se valuaron al valor actual de los flujos de fondos que originarán los mismos, descontados, en la medida que sus efectos fueran significativos, utilizando tasas implícitas, explícitas o de mercado, según corresponda, vigentes al momento de cada transacción. En caso de saldos por transacciones no comerciales con partes relacionadas, se valuaron al valor nominal, considerando los intereses devengados al cierre de cada período o ejercicio, en caso que correspondiera.
• En moneda extranjera: conforme a los parámetros indicados en el párrafo precedente, se calcularon los valores actuales en moneda extranjera, en la medida que sus efectos fueran significativos. Estos saldos fueron convertidos a moneda local al tipo de cambio vigente al cierre de cada período o ejercicio aplicable para la liquidación de las respectivas operaciones. Las diferencias de cambio fueron imputadas al resultado de cada período o ejercicio. El detalle respectivo se expone en el Anexo G.
• Riesgo crediticio: las ventas y cuentas por cobrar se concentran principalmente con LG Electronics Arg. S.A. y Whirlpool Argentina S.A. La Sociedad analiza la evolución financiera de sus clientes a fin de reducir el riesgo potencial de pérdidas significativas por incobrabilidad de los créditos.

El máximo riesgo crediticio no difiere significativamente de los importes de los créditos que se presentan en el Estado de Situación Patrimonial. La Sociedad no ha endosado ni descontado documentos de crédito con recurso durante los períodos de tres meses finalizados el 31 de marzo de 2012 y 2011 y el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2011.

• Pasivos por costos laborales: los pasivos por costos laborales se devengan en los períodos en los cuales los empleados hayan prestado el servicio que da origen a tales contraprestaciones.
• Instrumentos financieros: la Sociedad no ha utilizado instrumentos financieros derivados durante los períodos de tres meses finalizados el 31 de marzo de 2012 y 2011 y el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2011 ni hasta la fecha de emisión de los presentes estados contables.
• La Sociedad estima que el valor corriente de los instrumentos financieros (créditos y pasivos) no difiere significativamente de su valor de libros.
• Créditos por impuesto a las ganancias diferido: a su valor nominal.
• Bienes de cambio:
• Las materias primas (incluyendo aquellas en tránsito) fueron valuadas a su costo de reposición al cierre de cada período o ejercicio considerando los precios de contado para los volúmenes habituales de compra. Asimismo, para los bienes importados se han considerado los costos de reposición en moneda extranjera, siendo convertidos al tipo de cambio vigente al cierre de cada período o ejercicio aplicable para la liquidación de estas operaciones.
• Los productos elaborados fueron valuados a su costo de reproducción de contado al cierre de cada período o ejercicio con límite en su valor neto de realización.
• Los anticipos a proveedores se valúan según la metodología descripta para los créditos y deudas.
• El valor de los bienes de cambio al cierre de cada período o ejercicio, luego de considerar la previsión para desvalorización y obsolescencia correspondiente, no supera a su valor recuperable a las fechas respectivas.
• Participaciones Permanentes en Sociedades:

CAPDO S.A.: Se ha determinado en base al valor patrimonial proporcional de acuerdo con lo establecido por la RT Nº 21 de la FACPCE, el que fue calculado en base a los activos y pasivos computados a sus valores corrientes a la fecha de adquisición y considerando los resultados devengados y la depreciación del mayor valor pagado por la adquisición del paquete accionario, desde dicha fecha hasta la fecha de cierre de los estados contables de CAPDO S.A. al 31 de marzo de 2012 y 2011, y al 31 de diciembre de 2011, los que incluyen un informe de revisión limitada de fecha 14 de mayo de 2012 y 5 de mayo de 2011, respectivamente, y del auditor sin salvedades de fecha 2 de marzo de 2012, respectivamente. Los criterios contables seguidos por CAPDO S.A. no difieren de los aplicados por la Sociedad. El detalle de la inversión se incluye en el Anexo C. La Sociedad no ha tomado conocimiento de hechos posteriores que modifiquen la situación patrimonial, financiera o resultados de CAPDO S.A. a las fechas respectivas, que tengan un impacto significativo presente o futuro en la valuación de la inversión.

• IATEC S.A.: Se ha determinado en base al valor patrimonial proporcional de acuerdo con lo establecido por la RT Nº 21 de la FACPCE, el que fue calculado en base al valor corriente de los activos y pasivos computados a la fecha de adquisición y considerando los resultados devengados desde dicha fecha hasta la fecha de cierre de los estados contables de IATEC S.A al 31 de marzo de 2012 y 2011, y al 31 de diciembre de 2011, los que incluyen un informe de revisión limitada de fecha 15 de mayo de 2012 y 5 de mayo de 2011, respectivamente, y del auditor sin salvedades de fecha 5 de marzo de 2012, respectivamente. Los criterios contables seguidos por IATEC S.A. no difieren de los aplicados por la Sociedad. El detalle de la inversión se incluye en el Anexo C. La Sociedad no ha tomado conocimiento de hechos posteriores que modifiquen la situación patrimonial, financiera o resultados de IATEC S.A. a las fechas respectivas, que tengan un impacto significativo presente o futuro en la valuación de la inversión.
• El valor de las inversiones se revisa para verificar si ha sufrido alguna desvalorización, cuando existe algún indicio que indique que el valor de libros excede su valor recuperable (el mayor entre el valor neto de realización y su valor de uso).
• El resultado por la participación en CAPDO S.A. y en IATEC S.A. se expone bajo el rubro “Resultado de inversiones permanentes” del estado de resultados.
• Los dividendos, en dinero o en especie, que la Sociedad reciba por sus inversiones en otras sociedades en exceso de las utilidades acumuladas impositivas que éstas mantengan al momento de su distribución, estarán sujetos a una retención del 35% en concepto de impuesto a las ganancias con carácter de pago único y definitivo. La Sociedad no ha efectuado cargo alguno por este impuesto.
• Bienes de uso
• Los bienes de uso se valuaron a su costo original reexpresado de acuerdo con lo mencionado en la Nota 1.b, neto de las depreciaciones acumuladas hasta la finalización de cada período o ejercicio.
• La depreciación es calculada por el método de la línea recta, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir los bienes de uso al final de su vida útil estimada.
• La valuación de los bienes de uso se revisa para verificar si ha sufrido alguna desvalorización, cuando existe algún indicio de que el valor libros de los mismos podría exceder su valor recuperable. Las pérdidas o recuperos por desvalorización se reconocen en los resultados financieros y por tenencia del estado de resultados.
• El valor de libros de los bienes de uso, considerado a nivel de actividad generadora de efectivo, no supera su valor recuperable.
• La evolución de los bienes de uso se expone en el Anexo A.
• Llave de negocio
• La llave de negocio ha sido generada por la adquisición de las acciones de CAPDO S.A y IATEC S.A. La Sociedad ha considerado que el intangible originado por la adquisición de las acciones de CAPDO S.A. tiene vida útil indefinida, dado que no se encuentra sujeta a un plazo de utilización contractual o legal y se estima que generará fondos en el futuro en un plazo indefinido. Asimismo, ha considerado que el intangible originado por la adquisición de las acciones de IATEC S.A. tiene vida útil definida y generará beneficios incrementales hasta el año 2023. La amortización es calculada por el método de línea recta hasta dicho año.
• El valor de la llave de negocio se revisa para verificar si ha sufrido alguna desvalorización, cada vez que se preparan los estados contables. Las pérdidas o recuperos por desvalorización se reconocen en los resultados financieros y por tenencia del estado de resultados.
• Activos intangibles:
• Corresponden a licencias adquiridas y fueron valuados a su costo incurrido, menos la correspondiente amortización acumulada. La amortización es calculada por el método de la línea recta en un período de 5 años.
• La Dirección de la Sociedad revisa el valor residual contable de los activos intangibles a fin de verificar si el mismo ha sufrido alguna desvalorización, cuando existan hechos o haya cambios en las circunstancias que indiquen que el valor registrado de los mismos pueda no ser recuperable. Si existiese algún indicio y los valores de libros superan el monto recuperable estimado, dichos activos se deben reducir hasta el límite de su valor recuperable. El monto recuperable para los activos intangibles equivale al valor neto de realización o al valor de uso, el que sea mayor.
• El valor de los activos intangibles no supera su valor recuperable.
• El detalle respectivo se expone en el Anexo B.
• Previsiones:

• Deducidas del activo:

• Para desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio: se ha constituido para reducir el valor de ciertas existencias de productos terminados y otros bienes de cambio obsoletos y de lenta rotación a su valor probable de recupero determinado sobre la base de un análisis individual de los mismos. El detalle respectivo se expone en el Anexo E.

• Para desvalorización de créditos fiscales: Se ha constituido para reducir el valor de libros de dichos créditos a su valor estimado de recupero a cierre de cada período o ejercicio. En su determinación se han considerado las estimaciones de la Dirección de la Sociedad sobre la probable utilización de los mismos. El detalle respectivo se expone en el Anexo E.

• Cuentas de patrimonio neto:

Se encuentran reexpresadas de acuerdo con lo indicado en la Nota 1.b., excepto la cuenta “Capital suscripto” y “Aportes irrevocables”, las cuales se han mantenido por su valor de origen. El ajuste derivado de su reexpresión se expone en las cuentas “Ajuste del capital” y “Ajuste integral de aportes irrevocables”, respectivamente. Durante el ejercicio anterior, la Sociedad ha capitalizado los aportes irrevocables y su ajuste integral.

• Cuentas del estado de resultados:

• Se encuentran expresadas a su valor nominal, con las siguientes excepciones:

• Los resultados de inversiones permanentes originados por la tenencia accionaria en CAPDO S.A y IATEC S.A. fueron calculados de acuerdo con el método del valor patrimonial proporcional, aplicando el porcentaje de participación de la Sociedad sobre los resultados de dichas compañías, correspondientes al mismo período que el de la Sociedad, considerando además, la depreciación del mayor valor pagado por la adquisición del paquete accionario y deduciendo los resultados no trascendidos a terceros.

• Las depreciaciones de los bienes de uso y la amortización de los activos intangibles fueron calculadas sobre el valor de los activos respectivos, reexpresados de acuerdo con lo mencionado en la Nota 1.b.
• El costo de los bienes vendidos se determinó sobre la base de los costos de reposición de cada mes. El resultado por tenencia se expone en el rubro “Resultados financieros y por tenencia generado por activos”.

• Bajo la denominación de “Resultados financieros y por tenencia” se exponen en forma conjunta: a) las ganancias y costos financieros nominales, b) las diferencias de cambio, c) el efecto de los valores descontados de créditos y deudas y d) los resultados por tenencia de bienes de cambio generados en cada período.

• La Sociedad ha segregado los componentes financieros implícitos en las cuentas de resultado durante cada período en la medida en que sus efectos fueran significativos.

• Impuesto a las ganancias, a la ganancia mínima presunta y crédito por impuesto a las ganancias diferido:

• La Sociedad determina el cargo contable por impuesto a las ganancias de acuerdo con el método del impuesto a las ganancias diferido, el cual consiste en el reconocimiento, como crédito o deuda, del efecto impositivo de las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos, y su posterior imputación a los resultados de los ejercicios en los cuales se produce la reversión de las mismas, considerando asimismo la posibilidad de aprovechamiento de los quebrantos impositivos en el futuro. Las diferencias temporarias determinan saldos activos o pasivos de impuesto a las ganancias diferido cuando su reversión futura disminuya o aumente los impuestos determinados.

Cuando existen quebrantos impositivos susceptibles de deducción de ganancias impositivas futuras o el impuesto a las ganancias diferido resultante de las diferencias sea un activo, se reconocen dichos créditos, en la medida en que se estime que su aprovechamiento sea probable.

El impuesto a la ganancia mínima presunta es complementario del impuesto a las ganancias, dado que, mientras este último grava la utilidad impositiva del ejercicio, el impuesto a la ganancia mínima presunta constituye una imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos a la tasa del 1%, de modo que la obligación fiscal de la Sociedad coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto

a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta durante los siguientes diez ejercicios.

La evolución del crédito por impuesto a las ganancias diferido y el cargo a resultados de los períodos de tres meses finalizados el 31 de marzo de 2012 y 2011 es la siguiente:

La conciliación entre el cargo a resultados registrado por el impuesto a las ganancias y el resultante de aplicar la tasa del 35% establecida por las normas impositivas vigentes al resultado contable de cada período es la siguiente:

1. Incluye el resultado exento por las actividades desarrolladas en Tierra del Fuego.

El detalle de las partidas incluidas en el crédito por impuesto a las ganancias diferido al 31 de marzo de 2012 y al 31 de diciembre de 2011 es el siguiente:

La Dirección de la Sociedad entiende que en función del plan de negocios futuros, el crédito por impuesto a las ganancias diferido es recuperable.

• Estados contables comparativos:

Las cifras correspondientes a los estados contables al 31 de diciembre y 31 de marzo de 2011 que se exponen a efectos comparativos, incluyen ciertas reclasificaciones para adecuarlas a las del presente período.

NOTA 2 – COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS

NOTA 3 – ESTADO DE CAPITALES

En cumplimiento de lo requerido por la Inspección General de Justicia, se informa que el estado de capitales al 31 de marzo de 2012 y el 31 de diciembre de 2011, es el siguiente:

NOTA 4 – SITUACIÓN FISCAL DE LA SOCIEDAD: CRÉDITOS FISCALES

La Sociedad se encuentra alcanzada por los beneficios del Régimen de Promoción Industrial establecido por la Ley Nº 19.640 por los bienes y para las actividades desarrolladas en Tierra del Fuego. En este sentido la Sociedad goza de ciertos beneficios impositivos y aduaneros, los cuales mediante el Decreto 1234/2007 del Poder Ejecutivo Nacional fueron prorrogados hasta el año 2023, que incluyen:

1. Impuesto a las ganancias: las utilidades atribuibles a Tierra del Fuego gozan de una exención del 100% del impuesto a las ganancias, de acuerdo al Art. 1 y 4 Inc. a) de la Ley Nº 19.640.
2. Impuesto a la ganancia mínima presunta: No se hallan gravados los bienes afectados a la actividad de la Sociedad en Tierra del Fuego.
3. Impuesto al Valor Agregado: Las ventas que la Sociedad realiza en Tierra del Fuego se hallan exentas de este impuesto, mientras que las realizadas al territorio continental están gravadas por el impuesto al valor agregado a la tasa del tributo. Dicho impuesto es cobrado a los clientes. El crédito fiscal presunto computable equivale al que resulta de aplicar la tasa del gravamen al 100% del precio neto de venta al cliente del Territorio Continental, mientras que el crédito fiscal originado en el territorio continental vinculado con actividades desarrolladas en Tierra del Fuego no es computable.

4. Derechos aduaneros y tasa de estadística: No son abonados por la Sociedad los originados por los insumos importados y que sean empleados para sus operaciones en Tierra del Fuego en virtud de la Ley 19.640.

5. Reintegros en moneda nacional: En función a lo establecido por la Ley Nº 19.640 las exportaciones realizadas desde el continente a Tierra del Fuego son beneficiadas con estos reintegros.

Debido a la demora en el pago de este beneficio por parte del Estado Nacional, la Sociedad ha presentado solicitudes de cobro ante la Dirección General de Aduanas. Los asesores legales y la Dirección de la Sociedad entienden que las operaciones se realizaron de acuerdo al marco normativo de la Ley Nº 19.640 y por ende les corresponde la percepción de los reintegros.

Los beneficios correspondientes a los períodos de tres meses finalizados el 31 de marzo de 2012 y 2011, respecto a lo mencionado en los incisos anteriores asciende a:

Considerando el régimen impositivo al cual se encuentra sujeto la Sociedad, la misma mantiene al 31 de marzo de 2012 y al 31 de diciembre 2011 créditos fiscales no corrientes por IVA saldo a favor por la suma de 4.856 y 4.856 respectivamente y otros créditos fiscales no corrientes relacionados con impuesto a las ganancias e impuesto a la ganancia mínima presunta, por la suma de 2.171 y 1.977 respectivamente, expuestos en el activo no corriente cuya recuperabilidad depende, entre otros factores, de la posibilidad de que la Sociedad genere ingresos sujetos a impuestos durante el presente y próximos ejercicios. En este sentido, la Dirección de la Sociedad entiende que en función del plan de negocios futuros, dichos créditos son recuperables.

NOTA 5 – INFORMACIÓN SOBRE PARTES RELACIONADAS

Al 31 de marzo de 2012 y 31 de diciembre de 2011, los saldos con la sociedad controlante MIRGOR S.A.C.I.F.I.A., la sociedad controlada IATEC S.A. y con la sociedad relacionada CAPDO S.A., son los siguientes:

Las transacciones con la sociedad controlante MIRGOR S.A.C.I.F.I.A., la sociedad controlada IATEC S.A. y con la sociedad relacionada CAPDO S.A., correspondientes a los períodos finalizados el 31 de marzo de 2012 y 2011, fueron las siguientes:

NOTA 6 – ARRENDAMIENTOS

Los principales arrendamientos de la Sociedad corresponden a depósitos y se clasifican como arrendamientos operativos (ya que el arrendador retiene sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de los activos arrendados). Los plazos normales promedio de estas locaciones son de un año. El total imputado a resultados por arrendamientos durante los períodos de tres meses finalizados el 31 de marzo de 2012 y 2011 asciende a 1.610 y 2.071, respectivamente, y se expone en el Anexo H.

NOTA 7 – RESTRICCIÓN A LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES

De acuerdo con lo establecido por el Art. 70 de la Ley de Sociedades Comerciales (Ley Nº 19.550), deberá destinarse a Reserva legal el 5% de las utilidades que arroje el estado de resultados de cada ejercicio, hasta que la misma alcance el 20% del capital social. Dicha reserva no estará disponible para la distribución de dividendos.

Cuando se configure el pago de dividendos en efectivo o en especie, en exceso de la ganancia gravada determinada conforme a las disposiciones de la ley de Impuesto a las Ganancias, se deberá retener con carácter de pago único y definitivo, el 35% sobre el referido excedente. Las utilidades que no tributan impuesto a las ganancias por contar con los beneficios de la ley Nº 19.640 no se hallan sujetas al impuesto de igualación.

NOTA 8 – LIBROS RUBRICADOS

Debido a demoras sufridas en el proceso administrativo de rubrica del Libro Diario en la Inspección General de Justicia (I.G.J.), a la fecha de emisión de los presentes estados contables, la Sociedad se encuentra en proceso de transcripción de ciertas operaciones correspondientes  al período iniciado el 1° de marzo de 2012 y finalizado el 31 marzo de 2012.

ANEXO “A”

EVOLUCIÓN DE LOS BIENES DE USO

POR EL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2012, COMPARATIVA CON EL EJERCICIO ANTERIOR

• Cifras expresadas en miles de pesos (Nota 1.b) -

ANEXO “B”

EVOLUCIÓN DE ACTIVOS INTANGIBLES

POR EL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2012, COMPARATIVA CON EL EJERCICIO ANTERIOR

• Cifras expresadas en miles de pesos (Nota 1.b) -

ANEXO “C”

PARTICIPACIÓN EN SOCIEDADES

AL 31 DE MARZO DE 2012, COMPARATIVA CON EL EJERCICIO ANTERIOR

• Cifras expresadas en miles de pesos (Nota 1.b) -

ANEXO “E”

EVOLUCIÓN DE LAS PREVISIONES

POR EL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2012, COMPARATIVA CON EL EJERCICIO ANTERIOR

• Cifras expresadas en miles de pesos (Nota 1.b) -

ANEXO “F”

COSTO DE LOS BIENES VENDIDOS

POR EL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2012, COMPARATIVO CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR

• Cifras expresadas en miles de pesos (Nota 1.b) -

ANEXO “G”

ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA AL 31 DE MARZO DE 2012, COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR

USD: Dólares estadounidenses.

EUR: Euros.

GBP: Libra Esterlina.

JPY: Yenes.

ANEXO “H”

INFORMACIÓN REQUERIDA POR EL APARTADO I INCISO b) DEL ART. 64 DE LA LEY Nº 19.550

CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2012, COMPARATIVA CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR

- Cifras expresadas en miles de pesos (Nota 1.b) –

ANEXO “I”

APERTURA DE CRÉDITOS Y PASIVOS

AL 31 DE MARZO DE 2012

• Cifras expresadas en miles de pesos (Nota 1.b) -

(1) Los saldos deudores y acreedores no devengan intereses explícitos ni tienen pautas de actualización.

ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL CONSOLIDADO

AL 31 DE MARZO DE 2012 COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR

• Cifras expresadas en miles de pesos (Nota 1.b a los estados contables básicos) -

ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL CONSOLIDADO

AL 31 DE MARZO DE 2012

COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR

• Cifras expresadas en miles de pesos (Nota 1.b a los estados contables básicos) -

ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2012, COMPARATIVO CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR

• Cifras expresadas en miles de pesos (Nota 1.b a los estados contables básicos) -

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2012, COMPARATIVO CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR

• Cifras expresadas en miles de pesos (Nota 1.b a los estados contables básicos) -

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2012, COMPARATIVO CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR

• Cifras expresadas en miles de pesos (Nota 1.b a los estados contables básicos) -

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS POR EL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2012, COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR Y CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR.

• Cifras expresadas en miles de pesos (Nota 1.b a los estados contables básicos) -

NOTA 1 – BASE DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES

1. Síntesis de los criterios de valuación y exposición:

Los criterios de valuación y exposición de los estados contables consolidados al 31 de marzo de 2012 y 2011, y al 31 de diciembre de 2011 son similares a los expuestos en la Nota 1 a los estados contables individuales, excepto por la valuación de las inversiones en la sociedad controlada, que en los presentes estados consolidados ha sido incorporada línea por línea siguiendo los criterios de la RT Nº 21 de la FACPCE, con las eliminaciones correspondientes.

1. Bases de consolidación:

Siguiendo el procedimiento establecido en la RT Nº 21 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, Interclima S.A. ha consolidado línea por línea sus estados contables con los de IATEC S.A. al 31 de marzo de 2012 y 2011, y al 31 de diciembre de 2011. Los datos que reflejan el control societario son los siguientes:

Sociedad controlada		% de participación en el Capital ordinario y en votos posibles al 31/03/2012 31/03/2011 31/12/2011		Fecha de cierre del período – último estado contable emitido
IATEC S.A.		95,00 % 95,00 % 95,00%		31/03/2012

En la consolidación, los importes de la inversión en la sociedad controlada y la participación en sus resultados y flujos de efectivo se reemplazan por la totalidad de los activos, pasivos, resultados y flujos de efectivo de la misma, reflejando separadamente la participación minoritaria de terceros en la sociedad controlada. Los créditos, deudas y las operaciones entre miembros del grupo consolidado se eliminan en la consolidación. Los resultados originados por operaciones entre miembros del grupo consolidado no trascendidos a terceros y contenidos en los saldos finales de activos y pasivos, se eliminan totalmente.

Estados contables utilizados en la consolidación:

Para la preparación de los estados consolidados al 31 de marzo de 2012 y 2011, y al 31 de diciembre de 2011, se utilizaron los estados contables de IATEC S.A. a dichas fechas, los que incluyen informes de revisión limitada, de fecha 15 de mayo de 2012 y 5 de mayo de 2011, respectivamente, y del auditor sin salvedades, de fecha 5 de marzo de 2012, respectivamente.

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS POR EL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2012, COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR Y CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR.

• Cifras expresadas en miles de pesos (Nota 1.b a los estados contables básicos) –

Nuevas normas contables profesionales – Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)

El 29 de diciembre de 2009, la Comisión Nacional de Valores (CNV), organismo de contralor de la sociedad controlante MIRGOR S.A.C.I.F.I.A., aprobó la Resolución General N° 562 (RG 562), mediante la cual se establece la aplicación de la Resolución Técnica N° 26 (RT 26) aprobada el 15 de abril de 2009 por el Consejo Directivo del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA), y luego modificada por la RT 29 aprobada por el mismo organismo el 27 de abril de 2011.

La RT 26 revisada (RT 26R) establece que las entidades emisoras de acciones y/u obligaciones negociables, con ciertas excepciones, están obligadas a preparar sus estados financieros de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), mientras que otras entidades tienen la opción de utilizar las NIIF o la NIIF para las PyMES en reemplazo de las normas contables profesionales vigentes (NCP).

Esta norma tiene vigencia obligatoria para los estados financieros de la sociedad controlante MIRGOR S.A.C.I.F.I.A correspondientes al ejercicio anual iniciado el 1° de enero de 2012, y para los períodos intermedios correspondientes a dicho ejercicio.

Considerando que la Sociedad ha preparado sus estados contables al 31 de marzo de 2012 de acuerdo con las NCP, se incluyen a continuación las conciliaciones de patrimonio neto y resultado del período entre dichas normas y las resultantes de aplicar la RT 26 (NIIF), conforme lo requerido por la RG 592 de la CNV:

Conciliación del patrimonio neto al 31 de marzo de 2012:

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS POR EL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2012, COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR Y CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR.

• Cifras expresadas en miles de pesos (Nota 1.b a los estados contables básicos) –

Conciliación del resultado neto correspondiente al período de tres meses finalizado al 31 de marzo de 2012:

Notas explicativas a los ajustes y reclasificaciones de la transición a las NIIF

Se explican resumidamente a continuación, los principales ajustes y reclasificaciones de la transición a las NIIF que afectan el patrimonio neto al 31 de marzo de 2012, y que surgen de comparar las políticas contables actualmente aplicadas por la Sociedad en la preparación de los presentes estados financieros (NCP vigentes) tal como se las describe en la Nota 2 a los estados financieros, y las políticas contables que corresponden ser aplicadas por la sociedad controlante MIRGOR S:A.C.I.F.I.A. en la preparación de sus primeros estados financieros presentados de acuerdo con las NIIF, correspondientes al ejercicio que finalizará el 31 de diciembre de 2012, y de los primeros estados financieros de periodo intermedio presentados de acuerdo con las NIIF, correspondientes al período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2012.

1. Inventarios

Conforme las NCP vigentes, la Sociedad valúa sus inventarios aplicando los siguientes criterios indicados en la Nota 2:

• Las materias primas (incluyendo aquellas en tránsito) fueron valuadas a su costo de reposición al cierre de cada período/ejercicio considerando los precios de contado para los volúmenes habituales de compra. Asimismo, para los bienes importados se han considerado los costos de reposición en moneda extranjera, siendo convertidos al tipo de cambio vigente al cierre de cada período/ejercicio aplicable para la liquidación de estas operaciones.
• Los productos elaborados fueron valuados a su costo de reproducción de contado al cierre de cada período/ejercicio con límite en su valor neto de realización.

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS POR EL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2012, COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR Y CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR.

• Cifras expresadas en miles de pesos (Nota 1.b a los estados contables básicos) –

Conforme la NIC 2 (Inventarios) estos activos se valúan al costo o al valor neto realizable, el que resulte menor. Los costos incurridos para llevar cada producto a su ubicación actual y darle su condición actual, se contabilizan de la siguiente manera:

• Materia prima: al costo de compra según el método “precio promedio ponderado” (PPP).
• Productos terminados y en proceso: al costo de los materiales y la mano de obra directa y una proporción de los costos fijos de fabricación basada en la capacidad normal de operación, excluyendo los costos por préstamos, con el límite en su valor neto realizable.

Al 1° enero de 2011 (fecha de transición a las NIIF), como resultado de las diferencias entre las NCP vigentes y las NIIF, la Sociedad ha determinado una reducción de 6.507 (11.023 al 31 de diciembre de 2011) en los inventarios, con cargo a los resultados no asignados. El efecto en el impuesto a las ganancias relacionado, no ha sido considerado significativo.

1. Participaciones no controladoras

Según las NCP anteriores, las participaciones no controladoras se presentan como un capítulo separado entre el total de los pasivos y el patrimonio neto. Adicionalmente, el resultado neto del ejercicio que corresponde a las participaciones no controladoras se presenta dentro del estado consolidado del resultado integral, como una ganancia o pérdida incurrida por los propietarios de la controladora. Según las NIIF, las participaciones no controladoras se presentan como un componente separado, pero formando parte del patrimonio de la Sociedad. Por otra parte, las NIIF requieren informar las porciones del resultado integral neto del ejercicio atribuibles a los propietarios de la controladora y a las participaciones minoritarias.

El importe de las participaciones no controladoras al 1° de enero de 2011 (fecha de transición a las NIIF) incorporado al patrimonio neto, antes de los ajustes y reclasificaciones de la transición a las NIIF, asciende a 1.431 (1.658 al 31 de marzo de 2011 y 5.093 al 31 de diciembre de 2011). La porción del resultado neto del ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2011 atribuible a estas participaciones, antes de los ajustes y reclasificaciones de la transición a las NIIF, es de 3.662 (228 al 31 de marzo de 2011).

1. Notas correspondientes a los estados contables de Interclima S.A. aplicables al ente consolidado:

Las notas 1 y 3 a 8, y anexos adjuntos a los estados contables básicos de Interclima S.A. son aplicables a este estado consolidado.

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS POR EL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2012, COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR Y CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR.

• Cifras expresadas en miles de pesos (Nota 1.b a los estados contables básicos) -

NOTA 2 – PROMOCIÓN INDUSTRIAL DE LA SOCIEDAD CONTROLADA

La sociedad controlada IATEC S.A. está comprendida en el Régimen del Decreto Nº 490/2003 del Poder Ejecutivo Nacional, dictado en el marco de las leyes Nº 19.640 y 25.561, para la fabricación de televisores color, grabadores y/o reproductores de video, sistemas de audio, equipos de aire acondicionado familiar y comercial, hornos a microondas, monitores para computación, equipos de radiocomunicaciones, celulares móviles y teléfonos inalámbricos en su planta industrial localizada en la Ciudad de Río Grande, Tierra del Fuego. Dicha ley y sus modificatorias establecen beneficios promocionales para las actividades industriales que impliquen un proceso de transformación y ensamble aplicado a los insumos importados por IATEC S.A., desarrollado dentro de Tierra del Fuego, y su comercialización en el territorio continental, hasta el 31 de diciembre de 2023.

Asimismo, la Secretaría de Industria, Comercio y de la Pequeña y Mediana Empresa, dependiente del Ministerio de Economía y Producción de la Nación, dictó la resolución Nº 307/2008 y posteriormente las resoluciones N° 239/2010 y 72/2011, por medio de las cuales resuelve la ampliación del proyecto establecido originalmente por la resolución N° 468/2006, aumentando el cupo máximo de producción anual de celulares a 2.250.000 de unidades y de microondas a 300.000 unidades, extendiendo también el plazo máximo para la puesta en marcha del proyecto y ampliando los requisitos de inversión, de producción mínima y de la plantilla mínima con la que deberá contar en su planta industrial.

A la fecha de los presentes estados contables la sociedad controlada se encuentra cumpliendo con los requisitos establecidos por las resoluciones anteriormente mencionadas.

Los tributos de los que IATEC S.A. se encuentra liberada parcial o totalmente, según el caso, son el impuesto a las ganancias, el impuesto al valor agregado y los derechos aduaneros generados en la importación de materias primas y exportación de productos terminados de Tierra del Fuego, así como los bienes situados o colocados en Tierra del Fuego se encuentran exentos del impuesto a la ganancia mínima presunta.

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS POR EL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2012, COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR Y CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR.

• Cifras expresadas en miles de pesos (Nota 1.b a los estados contables básicos) -

NOTA 3 – COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS POR EL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2012 COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR Y CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR.

• Cifras expresadas en miles de pesos (Nota 1.b a los estados contables básicos) -

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS POR EL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2012, COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR Y CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR.

• Cifras expresadas en miles de pesos (Nota 1.b a los estados contables básicos) -

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS POR EL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2012, COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR Y CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR.

• Cifras expresadas en miles de pesos (Nota 1.b a los estados contables básicos) -

NOTA 4 – GARANTÍAS OTORGADAS Y GARANTIAS RECIBIDAS

Con fecha 7 de julio de 2010, la sociedad controlada acordó con la firma Nokia Inc. la fabricación y comercialización de celulares de media y alta gama. Por tal motivo, la sociedad controlada se comprometió a constituir garantías a favor de Nokia Inc. Por un importe equivalente a miles de USD 5.000 a fin de garantizar el cumplimiento de las obligaciones contraídas. A la fecha de los presentes estados contables, dicha garantía fue incrementada hasta el importe de miles de USD 15.000.

Adicionalmente, como consecuencia de este acuerdo, el directorio de la sociedad controlante Mirgor S.A.C.I.F.I.A. resolvió otorgar garantías por miles de USD 55.000 y miles de USD 5.000, a favor de Nokia Corp., Nokia Inc. y Nokia Argentina S.A, las que fueron posteriormente incrementadas hasta miles de USD 160.000.

Con fecha 8 de junio de 2011, el Directorio de la sociedad controlante Mirgor S.A.C.I.F.I.A. ha emitido una fianza a favor de LG Electronics, Inc. y de LGE Tianjen Appliances Co., Ltd. dirigida a garantizar las obligaciones de sus sociedades controladas Interclima S.A. y IATEC S.A. en el marco de los acuerdos arribados con aquellas para la provisión de materia prima para sus respectivas plantas ubicadas en Tierra del Fuego.

ANEXO “F”

COSTO DE LOS BIENES VENDIDOS CONSOLIDADO

POR EL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2012

COMPARATIVO CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR

• Cifras expresadas en miles de pesos (Nota 1.b) -

ANEXO “H”

INFORMACIÓN REQUERIDA POR EL APARTADO I INCISO b) DEL ART. 64 DE LA LEY Nº 19.550 CONSOLIDADA CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2012, COMPARATIVA CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR

• Cifras expresadas en miles de pesos (Nota 1.b a los estados contables básicos) –