Mirbud S.A. — Audit Report / Information 2015

Apr 29, 2016

Opinia

niezależnego biegłego rewidenta dla Zgromadzenia Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej MIRBUD Spółka Akcyjna

Przeprowadziliśmy badanie załączonego, skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej, w której jednostką dominującą jest MIRBUD Spółka Akcyjna z siedzibą przy ul. Unii Europejskiej 18, 96-100 Skierniewice, na które składa się:

• skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji majątkowej na 31.12.2015r. wykazujące po stronie aktywów oraz zobowiązań i kapitału własnego sumę 950 995 tys. PLN,
• skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od 01.01.2015r. do 31.12.2015r. wykazujące całkowite dochody w kwocie 14 635 tys. PLN,
• skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 01.01.2015r. do 31.12.2015r. wykazujące zwiększenie środków pieniężnych o kwotę 25 229 tys. PLN,
• sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym za okres od 01.01.2015r. do 31.12.2015r. wykazujący zwiększenie kapitału własnego o kwotę 14 551 tys. PLN,
• informacje dodatkową o przyjętych zasadach rachunkowości oraz inne informacje objaśniające.

Za sporządzenie zgodnego z obowiązującymi przepisami skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz sprawozdania z działalności odpowiedzialny jest Zarząd MIRBUD Spółka Akcyjna.

Zarząd MIRBUD Spółka Akcyjna oraz członkowie rady nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z działalności spełniały wymagania przewidziane w ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r., poz. 330, z późn. zm.), zwanej dalej "ustawą o rachunkowości".

Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o zgodności z wymagającymi zastosowania zasadami (polityka) rachunkowości tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz czy rzetelnie i jasno przedstawia ono, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową, jak też wynik finansowy Grupy Kapitałowej MIRBUD Spółka Akcyjna.

Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień:

• $1)$ rozdziału 7 ustawy o rachunkowości.
• $\mathbf{2}$ krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce.

Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, pozwalającą na wyrażenie opinii o sprawozdaniu. W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowanych przez MIRBUD Spółka Akcyjna oraz jej jednostki zależne zasad (polityki) rachunkowości i sprawdzenie – w przeważającej mierze w sposób wyrywkowy – podstaw, z których wynikają liczby i informacje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocenę skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Uważamy, że badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyrażenia opinii.

Naszym zdaniem zbadane sprawozdanie finansowe, we wszystkich istotnych aspektach:

• $1)$ przedstawia rzetelnie i jasno informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej Grupy Kapitałowej na dzień 31.12.2015r., jak też jej wyniku finansowego za rok obrotowy od 01.01.2015r. do 31.12.2015r.,
• $\mathbf{2}$ zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych standardach – stosownie do wymogów ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych,
• 3) jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania finansowego przepisami prawa i postanowieniami statutu MIRBUD Spółka Akcyjna.

(X

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej jest kompletne w rozumieniu art. 49 ust. 2 ustawy o rachunkowości oraz rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r. poz. 133), a zawarte w nim informacje, pochodzące ze zbadanego sprawozdania finansowego, są z nim zgodne.

Daniel Mach, Nr ewid. 12040

Kluczowy biegły rewident, przeprowadzający badanie w imieniu:

BGGM Audyt Sp. z o.o. Nr ewid. 3489

Warszawa, 14.04.2016r.

RAPORT

z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rokobrotowy od 01.01.2015r. do 31.12.2015r. Grupy Kapitałowej, w której jednostka dominująca jest MIRBUD Spółka Akcyjna z siedzibą: ul. Unii Europejskiej 18, 96-100 Skierniewice.

CZEŚĆ OGÓLNA A.

$\mathbf{1}$ . Charakterystyka ogólna jednostki dominującej i jej działalności oraz kapitał własny Grupy Kapitałowej

$1.1.$ Zakres działalności jednostki dominującej

Podstawową działalnością Spółki, zgodną z jej statutem oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego jest:

• realizacja projektów budowlanych zwiazanych ze wznoszeniem budynków,
• roboty budowlane związane ze wznoszeniem budynków.
• roboty związane z budową dróg i autostrad.

W roku badanym Spółka prowadziła działalność w zakresie zgodnym z powyżej opisanym.

$1.2.$ Podstawy prawne działalności

• statut Spółki Akcyjnej z dnia 29.11.2006r., sporządzony w formie aktu notarialnego w Kancelarii Notarialnej w Brzezinach, przed notariuszem Wojciechem Rutkowskim (A 4895/2006) z późniejszymi zmianami;
• kodeks spółek handlowych.

Spółka jest:

• wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000270385 w Sądzie Rejonowym Łodzi XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego;
• zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Urzędowym Podmiotów Gospodarki Urzędu Statystycznego w Łodzi i ma Narodowej nadany numer w systemie REGON 750772302;
• podatnikiem podatku od towarów i usług (VAT) i ma nadany przez Urząd Skarbowy w Skierniewicach NIP nr 8361702207.

$1.3.$ Kapitał własny Grupy Kapitałowej

Na kapitał własny na dzień bilansowy składały się następujące pozycje:

	Pozycja	Wartość w tys. PLN
$\equiv$	Kapital (fundusz) podstawowy	8 2 4 9
$\sim$	Kapital (fundusz) zapasowy	237 744
	Zysk (strata) netto	13619
	Kapitał przypadający na udziały niekontrolujące	49 958

Kwota kapitału zakładowego wynika z ksiąg rachunkowych jednostki dominującej i jest ujęta w rejestrze handlowym.

$1.4.$ Kierownik jednostki dominującej

W okresie badanym i do czasu zakończenia badania organem kierującym był Zarząd w składzie:

Jerzy Mirgos	Prezes Zarządu
Sławomir Nowak	Wiceprezes Zarządu
Paweł Korzeniowski	Członek Zarzadu
Tomsz Sałata	Członek Zarządu

$2.$ Skład Grupy Kapitałowej na dzień bilansowy

Skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym sporządzonym na dzień 31.12.2015r. objęto metodą pełną dane sprawozdań finansowych następujących jednostek Grupy Kapitałowej:

Nazwa i siedziba spółki	Udział w kapitale w $\%$	Dzień bilansowy konsolidowanej jednostki	Podmiot przeprowadzający badanie sprawozdania finansowego	Rodzaj wydanej opinii	Data wydanej opinii
MIRBUD S.A.		31.12.2015	BGGM Audyt Sp. z o.o.	bez zastrzeżeń	14.04.2016
JHM DEVELOPMENT S.A.	86,28	31.12.2015	BGGM Audyt Sp. z o.o.	bez zastrzeżeń	01.03.2016
PBDIM KOBYLARNIA S.A.	100,00	31.12.2015	BGGM Audyt Sp. z o.o.	bez zastrzeżeń	11.03.2016
MARYWILSKA 44 Sp. z o.o.		31.12.2015	BGGM Audyt Sp. z o.o.	bez zastrzeżeń	08.02.2016
JHM 1 Sp. z o.o.		31.12.2015	BGGM Audyt Sp. z o.o.	bez zastrzeżeń	01.03.2016
JHM 2 Sp. z o.o.		31.12.2015	BGGM Audyt Sp. z o.o.	bez zastrzeżeń	01.03.2016
JHM 3 Sp. z o.o.		31.12.2015	BGGM Audyt Sp. z o.o.	bez zastrzeżeń	01.03.2016
Expo Mazury S.A.	99,99	31.12.2015	BGGM Audyt Sp. z o.o.	bez zastrzeżeń	11.03.2016

* podmiot zależny w 100% od JHM DEVELOPMENT S.A.

Wg stanu na 31.12.2015r, spółka zależna MIRBUD KAZACHSTAN Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością wchodząca w skład Grupy Kapitałowej nie została objęta konsolidacją z uwagi na nieistotny, w odniesieniu do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, poziom sumy bilansowej i obrotów.

3. Informacje dotyczące skonsolidowanego sprawozdania za poprzedni rok obrotowy.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za poprzedni rok obrotowy obejmujący okres od 01.01.2014r. do 31.12.2014r., zostało zbadane przez BGGM Audyt Sp. z o.o. i uzyskało opinię bez zastrzeżeń.

Sprawozdanie finansowe za poprzedni rok obrotowy zatwierdzone zostało przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki w dniu 26.06.2015r. Sprawozdanie finansowe zostało złożone w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 06.07.2015r.

$4.$ Badanie sprawozdania finansowego.

$4.1.$ Dane identyfikujące podmiot uprawniony do badania oraz kluczowego biegłego rewidenta.

Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadzono na podstawie uchwały Rady Nadzorczej oraz umowy zawartej 29.12.2015r. pomiędzy Zarządem Jednostki Dominującej a BGGM Audyt Sp. z o.o. w Warszawie – podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, wpisanym na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów pod numerem 3489.

kluczowego biegłego rewidenta dla przeprowadzonego badania Funkcje skonsolidowanego sprawozdania finansowego pełnił Daniel Mach – biegły rewident numer ewidencyjny 12040.

$4.2.$ Niezależność.

BGGM Audyt Sp. z o.o. oraz osoby przeprowadzające badanie sprawozdania finansowego stwierdzają, że spełniają warunki niezależności od badanej jednostki – w rozumieniu art. 56 ust. 2-4 ustawy z dnia 07.05.2009r. o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz nadzorze publicznym (Dz. U. z 2009 r. Nr 77, poz. 649).

$4.3.$ Przedmiot badania.

Przedmiotem badania jest skonsolidowane sprawozdanie finansowe, podpisane przez Zarząd jednostki dominującej, obejmujące:

• skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji majątkowej na 31.12.2015r. wykazujące po stronie aktywów oraz zobowiązań i kapitału własnego sumę 950 995 tys. PLN,
• skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od 01.01.2015r. do 31.12.2015r. wykazujące całkowite dochody w kwocie 14 635 tys. PLN.
• skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 01.01.2015r. do 31.12.2015r. wykazujące zwiększenie środków pieniężnych o kwote 25 229 tys. PLN,
• sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym za okres od 01.01.2015r. do 31.12.2015r. wykazujący zwiększenie kapitału własnego o kwote 14 551 tys. PLN,
• informację dodatkową o przyjętych zasadach rachunkowości oraz inne informacje objaśniające.

oraz

sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej za rok obrotowy,

Badanie zasadnicze przeprowadzono w siedzibie jednostki dominującej w okresie od 04.04.2016r. do 14.04.2016r.

$\frac{1}{\beta}$

Grupa Kapitałowa MIRBUD Spółka Akcyjna

$B.$ OCENA SYTUACJI MAJĄTKOWEJ I FINANSOWEJ

$\mathbf{1}$ . Struktura i dynamika majątku oraz źródeł jego finansowania

	Pozycje aktywów i pasywów	Kwota w tys. PLN	Wskaźnik struktury	Kwota w tys. PLN	Wskaźnik struktury	Wskaźnik dynamiki
		31.12.2015	(%)	31.12.2014	(%)	$2014 = 100\%$ (%)
A	AKTYWA TRWAŁE	496 022	52,2	323 776	41,0	153,2
I	Wartości niematerialne	4 2 9 5	0,5	4 5 0 9	0,6	95,3
П	Wartość firmy jednostek podporzadkowanych	13026	1,4	4 4 7 7	0,6	291,0
П	Rzeczowe aktywa trwałe	271 567	28,6	87092	11,0	311,8
Ш	Należności długoterminowe	13 1 19	1,4	10 975	1,4	119,5
IV	Inwestycje długoterminowe	174 480	18,3	206 437	26,2	84,5
V	Dhugoterminowe rozliczenia międzyokresowe	19 535	2,1	10 28 6	1,3	189,9
в	AKTYWA OBROTOWE	454 973	47,8	465 577	59,0	97,7
$\mathbf I$	Zapasy	153 514	16,1	168 854	21,4	90,9
П	Należności krótkoterminowe	142 959	15,0	166 799	21,1	85,7
Ш	Inwestycje krótkoterminowe	48 258	5,1	21 494	2,7	224,5
IV	Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	110 242	11,6	108 430	13,7	101,7
	RAZEM AKTYWA	950 995	100,00	789 353	100,0	120,5
A	KAPITAŁ WŁASNY	309 570	32,6	295 019	37,4	104,9
I	Kapitał podstawowy ічане и риату на карпат	8 2 4 9	0,9	8 2 4 9	1,0	100,0
П		$\overline{0}$		$\sigma$
$\rm III$	Udziały (akcje) własne	$\Omega$		$\Omega$
IV	Kapitał zapasowy	237 744	25,0	221 177	28,0	107,5
$\mathbf{V}$	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	0		$\overline{O}$
VI	Pozostałe kapitały rezerwowe	$\Omega$		$\Omega$
VII	Zysk / strata z lat poprzednich	$\overline{O}$		0
	VIII Zysk (strata) netto	13619	1,4	16 651	2,1	81,8
IX	Udziały niekontrolujące	49 958	5,3	48 942	6,2	102,1
	B ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIAZANIA	641 425	67,4	494 334	62,6	129,8
1	Rezerwy na zobowiązania	25 050	2,6	19 508	2,5	128,4
П	Zobowiązania długoterminowe	228 105	24,0	155 704	19,7	146,5
Ш	Zobowiązania krótkoterminowe	284 844	30,0	316833	40,1	89,9
IV	Rozliczenia międzyokresowe	103 426	10,9	2 2 8 9	0,3	4518,4
	RAZEM PASYWA	950 995	100.0	789 353	100.0	120.5

(X 6

Grupa Kapitałowa MIRBUD Spółka Akcyjna

Struktura i dynamika pozycji kształtujących wynik finansowy $2.$

		Kwota w tys. PLN	Wskaźnik struktury	Kwota w tys. PLN	Wskaźnik struktury	Wskaźnik dynamiki
	Pozycje rachunku zysków i strat	01.01.2015r. 31.12.2015r.	(%)	01.01.2014r. - 31.12.2014r.	(%)	$2014 = 100\%$ (%)
I	Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi	760 815	97,1	971 603	97,8	78,3
$_{\rm II}$	Pozostałe przychody operacyjne	20 379	2,6	20 503	2,1	99,4
III	Przychody finansowe	2 3 7 6	$_{0,3}$	1481	0,1	160,4
	Razem przychody	783 570	100,0	993 587	100,0	78,9
I	Koszty działalności operacyjnej	730 737	95,4	933 340	96,1	78,3
II	Pozostałe koszty operacyjne	16 273	2,1	22 373	2,3	72,7
Ш	Koszty finansowe	19082	2,5	15 3 26	1,6	124,5
	Razem koszty	766 092	100,0	971 039	100,0	78,9
I	Wynik na sprzedaży	30 078		38 263		78,6
$\mathbf{I}$	Wynik na pozostałej działalności operacyjnej	4 1 0 6		$-1870$		$-219,6$
Ш	Wynik na działalności finansowej	$-16706$		$-13845$
	Wynik finansowy brutto	17 478		22 548		77,5
Obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego		2843		4 9 6 5		57,3
Wynik finansowy netto		14 635		17583		83,2
	Zysk (strata) netto przypadający na jednostkę dominującą	13619		16 651		81,8
	Zysk (strata) netto przypadający na udziały niekontrolujące	1016		932		109,0

Ocena sytuacji i stabilizacji finansowej na podstawie wybranych wskaźników 3. ekonomicznych

	Wyszczególnienie	31.12.2015 (wskaźnik)	31.12.2014 (wskaźnik)	Zmiana
	Wskaźniki rentowności
	Rentowność sprzedaży brutto: %
1	wynik na sprzedaży x 100%	8,4%	6,9%	1,4%
	przychody netto ze sprzedaży produktów i towarów
	Rentowność sprzedaży netto: %
2	wynik finansowy netto x 100%	1,9%	1,8%	0,1%
	przychody netto ze sprzedaży produktów i towarów
	Rentowność majątku: %
3	wynik finansowy netto x 100%	1,5%	2,2%	$-0,7%$
	aktywa ogółem
	Rentowność kapitału własnego: %
4	wynik finansowy netto x 100%	4,7%	6,0%	$-1,2%$
	kapitał własny
п	Wskaźniki płynności
	Bieżąca płynność finansowa: wsk.
5	aktywa obrotowe	1,6	1,5	0,1
	zobowiązania krótkoterminowe
	Wskaźnik zdolności płatniczej: wsk.
6	inwestycje krótkoterminowe	0,2	0,1	0,1
	zobowiązania krótkoterminowe
	Szybkość inkasa należności w dniach:
7	należności z tytułu dostaw i usług x 365 (366)	57	54	3
	przychody ze sprzedaży
	Szybkość spłaty zobowiązań w dniach:
8	zobowiązania z tytułu dostaw i usług x 365 (366)	102	82	20
	wartość sprzedanych towarów i materiałów + koszt wytworzenia
	Szybkość obrotu zapasami w dniach:
9	stan zapasów x 365 (366)	80	68	12
	wartość sprzedanych towarów i materiałów + koszt wytworzenia
ш	Wskaźniki finansowania
	Stopa zadłużenia: %
10	zobowiązania wszelkie x 100%	70%	63%	7%
	pasywa ogółem
	Pokrycie aktywów trwałych kapitałem stałym: wsk		1,4	$-0,3$
11	kapital własny + zobowiązania długoterminowe	1,1
	aktywa trwałe

$4.$ Ogólna ocena działalności gospodarczej i sytuacji finansowej

W badanym roku obrotowym Grupa Kapitałowa odnotowała spadek przychodów i kosztów działalności operacyjnej o 21,7%. Powyższe spowodowało pogorszenie wyniku na sprzedaży o kwotę 8 185 tys. PLN.

Wynik finansowy netto uległ pogorszeniu zmniejszając się o kwotę 2 948 tys. PLN w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego.

Wskaźniki rentowności i płynności nie zmieniły się istotnie w stosunku do roku poprzedniego. Pogorszeniu uległy wskaźniki rotacji zobowiązań i zapasów oraz wskaźniki finansowania.

5. Kontynuacja działalności gospodarczej

Biorąc pod uwagę stan majątkowo - finansowy na 31.12.2015r. oraz inne ustalenia dokonane w trakcie badania stwierdzono, że nie występują istotne zagrożenia kontynuacji działalności Grupy Kapitałowej w roku następującym po badanym.

$\mathbf{C}$ . CZEŚĆ SZCZEGÓŁOWA

1. Zasady rachunkowości

Podmioty objete skonsolidowanym sprawozdaniem Grupy Kapitałowej stosują jednolite zasady rachunkowości i metody wyceny poszczególnych pozycji aktywów i pasywów.

Jednostka dominująca oraz wszystkie spółki z Grupy Kapitałowej sporządzają sprawozdania finansowe zgodnie z wymogami Miedzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej w wersji zatwierdzonej przez Unie Europejska, a w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 r o rachunkowości (Dz U, z 2013 roku, poz. 330 z późniejszymi zmianami).

Sprawozdania finansowe podmiotów objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, zostały sporządzone na ten sam dzień bilansowy, co sprawozdanie finansowe podmiotu dominującego.

$2.$ Zasady sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Miedzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych standardach - stosownie do wymogów ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych.

Podstawę sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowiła dokumentacja konsolidacyjna, obejmująca między innymi:

• · sprawozdania finansowe podmiotów objętych konsolidacją,
• · ustalenie udziałów podmiotu dominującego, bezpośrednich i pośrednich, w podmiotach Grupy Kapitałowej,
• zestawienie korekt i wyłączeń konsolidacyjnych, w tym dokonanych wyłączeń wyników nie zrealizowanych przez jednostki objete konsolidacją, zawartych w wartości aktywów.

3. Informacje o niektórych istotnych pozycjach skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Najważniejsze pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej i skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów zostały opisane w notach do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

$4.$ Informacie dodatkowe

Informacja dodatkowa o przyjętych zasadach rachunkowości oraz inne informacje zostały sporządzone w sposób kompletny i poprawny, z uwzględnieniem wymogów wynikających z MSSF, a w zakresie nie uregulowanym w tych standardach stosownie do wymogów ustawy o rachunkowości.

Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym 5.

Dane wykazane w zestawieniu zmian w skonsolidowanym kapitale własnym zostały prawidłowo powiązane ze sprawozdaniem z sytuacji finansowej oraz księgami rachunkowymi i w sposób rzetelny i prawidłowy obrazują zmiany w kapitałach Grupy Kapitałowej.

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pienieżnych 6.

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych zostało sporządzone przez Grupe z uwzglednieniem MSR 7, metodą pośrednią i wykazuje prawidłowe powiązanie odpowiednio ze skonsolidowanym sprawozdaniem z sytuacji finansowej, skonsolidowanym sprawozdaniem z całkowitych dochodów oraz zapisami w księgach rachunkowych,

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej 7.

Zgodnie z wymogami art. 49 ustawy o rachunkowości oraz rozporządzenia Ministra Finansów z 19 lutego 2009 roku (Dz U z 2014 poz, 133 z późniejszymi zmianami) w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa nie będącego państwem członkowskim, Zarząd jednostki dominującej sporządził sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej. Informacje zawarte w sprawozdaniu z działalności są zgodne z informacjami zawartymi w zbadanym sprawozdaniu finansowym.

8. Zgodność z prawem

Podczas badania nie stwierdziliśmy naruszenia prawa wpływającego na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Pragniemy zwrócić uwagę, że rozliczenia podatkowe i sprawozdania finansowe jednostki mogą podlegać kontroli organów skarbowych. Przepisy podatkowe w Polsce podlegają częstym zmianom a także zawierają wiele niejasności, powodujących różne, czasami ze sobą sprzeczne interpretacje tych samych przepisów zarówno przez podmioty gospodarcze jak i przez

różne organa skarbowe. Ze względu na fakt niepewności, co do ostatecznej wykładni niektórych przepisów podatkowych, kwoty ujawnione w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym terminie w wyniku kontroli rozliczeń podatkowych przez organa skarbowe.

Zdarzenia po dacie bilansu. 9.

Stwierdza się, że między datą 31.12.2015r.a datą zakończenia badania nie wystąpiły istotne zdarzenia gospodarcze, mające wpływ na roczne sprawozdanie finansowe i zysk bilansowy, przy czym uwzględnia się w tym zakresie oświadczenie złożone przez Zarząd jednostki dominującej w dniu 14.04.2016r. (zgodne z datą wydania opinii).

PODSUMOWANIE BADANIA I USTALENIA KOŃCOWE D.

• W trakcie badania nie stwierdzono zjawisk lub zdarzeń wskazujących na naruszenie $\mathbf{1}$ . prawa. Badanie przeprowadzono w dużej mierze metodą wyrywkową dowodów i zapisów księgowych potwierdzających kwoty i informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym oraz poprawności stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości.
• Ocenę sprawozdania finansowego zawiera opinia stanowiaca odrębny dokument. $2.$
• Niniejszy raport zawiera 12 stron kolejno ponumerowanych i parafowanych przez 3. biegłego rewidenta.

Integralną część raportu stanowią załączniki:

• skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji majątkowej na dzień 31.12.2015r.;
• skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od 01.01.2015r. do 31.12.2015r.;
• sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym za rok obrotowy;
• skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy;
• informacja dodatkowa o przyjętych zasadach rachunkowości oraz inne informacje objaśniające.

Daniel Mach Nr ewid. 12040

Kluczowy biegły rewident, przeprowadzający badanie w imieniu:

BGGM Audyt Sp. z o.o. Nr ewid. 3489

Warszawa, 14.04.2016r.