Milicic S.A. — Capital/Financing Update 2017

May 16, 2017

ACTA DE DIRECTORIO Nº 390

En la ciudad de Rosario, a los 06 días del mes de Marzo de 2017, siendo las 10 hs. se reúnen en la sede social de "MILICIC S.A.”, los integrantes del Directorio, a saber: Ing. Federico Ernesto Lufft, Vicepresidente, Ing. Guillermo Rico y Dra. Maria de los Angeles Milicic, Directores titulares, con la presencia del Pte. de la Comisión Fiscalizadora C.P. Miguel Ángel Liali, a fin de tratar el siguiente orden del ORDEN DEL DÍA: 1) Lectura del acta anterior. Se toma nota. 2) Aprobación del nuevo texto del Prospecto de Oferta Pública del Programa Global de Obligaciones Negociables Simples por hasta $ 200.000.000 (el “Programa”). Sigue en el uso de la palabra el Señor Presidente quien manifiesta que en virtud del cierre del ejercicio al 31/10/2016 resulta necesario aprobar el nuevo texto del Prospecto de Oferta Pública del Programa (el “Prospecto del Programa”) conforme al proyecto que fuera distribuido con anterioridad para consideración de los Señores Directores. La moción es aprobada por unanimidad, suscribiendo el Sr. Presidente un ejemplar del Prospecto del Programa para constancia de los aquí presentes. 3 Emisión de la cuarta serie de obligaciones negociables bajo el Programa por hasta $ 200.000.000 (Doscientos Millones de Pesos). Toma la palabra el Sr Presidente y expone que considera adecuado aprobar la emisión de la cuarta serie de obligaciones negociables por la suma de hasta $ 200.000.000 (Doscientos Millones de Pesos) a emitirse bajo el Programa (las Obligaciones Negociables Serie IV”). Luego de un intercambio de opiniones, se aprueba por unanimidad aprobar las Obligaciones Negociables Serie IV. 4 Subdelegación. Autorizaciones. Toma la palabra el Sr Presidente e indica que en función de lo resuelto en los puntos del orden del día precedente corresponde: (a) Subdelegar en los Directores (los “Subdelegados”) para que indistintamente determinen la totalidad de las condiciones de emisión de las Obligaciones Negociables Serie IV, incluyendo sin que esta enumeración sea limitativa, el monto de emisión dentro del monto autorizado en el punto precedente, su forma y precio de colocación, la oportunidad de su pago, el destino de los fondos, la designación de agentes colocadores, agente de pago y registro, la contratación en su caso de la calificadora de riesgo, formulen el Suplemento de Prospecto de emisión de las Obligaciones Negociables Serie IV y el prospecto actualizado y celebren todos los actos y contratos que sean necesarios para dar pleno efecto a lo aquí resuelto con las más amplias facultades. (b) Apoderar a Marcelo Villegas, Emiliano Silva, Juan Martín Ferreiro, Delfina Nicholson, Jesica Pabtsleben, Enrique Fernandez Saenz, María Gabriela Mora Vinces, Micaela Soledad Bassi y a quienes se designen como sustitutos - para que en forma indistinta soliciten y tramiten la autorización de las Obligaciones Negociables Serie IV y la actualización del programa en la Comisión Nacional de Valores y de listado en el Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. o en otros mercados que se resuelvan, y en su caso negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A, la publicación del aviso de emisión en el boletín oficial y su inscripción en el Registro de Comercio, con las más amplias facultades, estando asimismo especialmente facultados para firmar el Suplemento de Prospecto y el Prospecto actualizado, sus adendas, avisos y otros documentos necesarios, así como inicialar todos los documentos, contestar traslados, formular peticiones y aceptar las modificaciones que indiquen la Comisión Nacional de Valores, el Mercado Argentino de Valores y demás mercados donde se solicite el listado, y tramitar el depósito del certificado global en Caja de Valores S.A.. Luego de un intercambio de opiniones, se aprueba por unanimidad la moción. No habiendo otras cuestiones que tratar, se aprueba el texto del acta y se levanta la sesión a las 10.30 horas.

Firmado por: Ing. Federico Ernesto Lufft, Ing. Guillermo Rico, Dra. Maria de los Angeles Milicic, C.P. Miguel Ángel Liali