AI assistant
Midsummer Interim / Quarterly Report 2021
8256_10-q_2021-11-01_a5bf5366-e274-4b6e-bc3a-0e882cf77dab.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
midsummer 30
DELÅRSRAPPORT Q3 2021
Midsummer AB (publ)
112
Installation av Midsummer WAVE
Midsummer i korthet
Midsummer utvecklar och säljer utrustning för produktion av flexibla tunnfilms-solceller samt tillverkar, säljer och installerar solcellstak. Bolaget grundades 2004 och Midsummer äger hela kedjan från tillverkningsutrustning till installerade solcellstak. Solcellerna är av typen CIGS och är tunna, lätta, flexibla, diskreta och med ett minimalt koldioxidavtryck jämfört med andra solpaneler.
Midsummers teknologi och produkter bedöms ha en gynnsam positionering för att möta framtida behov och förväntningar på en marknad som uppvisar stark global tillväxt, och där estetik och minimala klimatavtryck blir allt viktigare faktorer för medvetna kunder. Tillverkningen sker i Sverige med företagets egna produktionssystem DUO som är det mest spridda produktionssystemet för böjbara CIGS-solceller i världen. Aktien är listad på Nasdaq First North Premier Growth Market.
Delårsrapport Q3 2021
Midsummer AB (Publ) Nasdaq First North Premier Growth Market
PERIODEN JANUARI - SEPTEMBER 2021
- Nettoomsättningen för koncernen under tredje kvartalet 2021 uppgick till 58 237 TSEK (3 477 TSEK). Nettoomsättningen för koncernen under de tre första kvartalen 2021 uppgick till 75 749 TSEK (65 988 TSEK).
-
För produktlinjen Solcellstak var nettoomsättningen 7 977 TSEK (2 078 TSEK) för tredje kvartalet 2021 och 20 504 TSEK (7 772 TSEK) för de tre första kvartalen 2021.
-
För produktlinjen Produktionsutrustning var nettoomsättningen 50 260 TSEK (1 399 TSEK) för tredje kvartalet 2021 och 55 245 TSEK (58 216 TSEK) för de tre första kvartalen 2021.
- Resultatet per aktie under tredje kvartalet 2021 uppgick till -0,32 SEK/aktie före såväl som efter utspädning (-1,19 SEK/aktie). Resultat per aktie under de tre första kvartalen 2021 uppgick till -1,42 SEK/aktie före såväl som efter utspädning (-1,74 SEK/aktie).
VÄSENTLIGA HÄNDELSER JULI - SEPTEMBER 2021
- Orderingången inom produktlinjen Solcellstak under tredje kvartalet 2021 uppgick till 23 218 TSEK (3 837 TSEK). Orderingången inom produktlinjen Solcellstak under de tre första kvartalen 2021 uppgick till 46 545 TSEK (8 160 TSEK).
-
Midsummer inleder samarbete med låneinstitutet Hemma om finansieringslösningar för dem som installerar Midsummers solcellstak på sina bostäder.
-
Totala orderboken för produktlinjen Solcellstak uppgick vid slutet på september till 36 782 TSEK (10 741 TSEK per sista december 2020).
VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG
- Midsummer har beviljats etableringsstöd på ca 390 miljoner kronor i bidrag och mjuka lån från Invitalia för att starta storskalig tillverkning av solcellstak i Bari, Italien.
Nyckeltal
| TSEK | Jan-Sep. 2021 | Jan-Sep 2020 | Juli-Sep 2021 | Juli-Sep 2020 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 75 749 | 65 988 | 58 237 | 3 477 |
| Rörelseresultat | -71 571 | -41 117 | -15 049 | -32 839 |
| EBITDA | -43 558 | -14 839 | -5 275 | -24 022 |
| Resultat före skatt | -83 951 | -54 030 | -18 949 | -37 104 |
| Periodens totalresultat | -83 611 | -54 030 | -18 774 | -37 104 |
| Rörelsemarginal | Negativ | Negativ | Negativ | Negativ |
| EBITDA marginal | Negativ | Negativ | Negativ | Negativ |
| Soliditet | 42,79% | 24,04% | 42,79% | 24,04% |
| Periodens kassaflöde | -94 245 | -84 098 | -3 288 | -873 |
| Resultat per aktie | ||||
| - före och efter utspädning (SEK) | -1,42 | -1,74 | -0,32 | -1,19 |
VD-ord
Efterfrågan är fortsatt mycket stor på våra diskreta svensktillverkade solcellstak och orderingången för det tredje kvartalet överträffade våra redan högt ställda förväntningar. Den var 23,2 miljoner kronor, mer än 500 procent högre än motsvarande kvartal förra året och drygt 70 procent högre än kvartalet innan. Hittills under 2021 har vi sålt solcellstak för över 46 miljoner kronor.
Efter ett idogt arbete har vi fått rejäl fart på vårt relativt nya affärsområde Solcellstak. Konsumenterna har på allvar fått upp ögonen för våra tak och vad som skiljer dem från traditionella solpaneler: De är estetiskt mycket mer tilltalande, ger ett avsevärt lägre klimatavtryck och är svensktillverkade.
Vi har nu en utmaning att möta upp den stora efterfrågan på solcellstak med såväl tillverknings- som installationskapacitet. Vi har idag för långa leveranstider och särskilt för vår produkt SLIM där kötiden nu är över ett år. Vi fokuserar på att snabbt stärka vår installationsorganisation och vi har också planer för en utökad produktionskapacitet vilket jag berör senare i detta VD-ord.
Sörmlands landshövding Beatrice Ask invigde vårt solcellstak på finmekanikföretaget Precimas klimatsmarta fabrik i Flen i oktober, ett evenemang som blev mycket lyckat och uppmärksammat. Precima beställde 800 BOLD-paneler av Midsummer, en yta ungefär så stor som en ishockeyrink. Den lyckade installationen och kundnöjdheten ger oss råg i ryggen för fortsatta satsningar på kommersiella byggnader.
Under perioden lossnade det äntligen även för vår andra produktlinje Produktionsutrustning, efter 18 månaders stiltje på grund av coronapandemin. Vår nettoomsättning för kvartalet är nu tillbaka på samma nivåer som innan pandemins utbrott.
3
Efter periodens utgång, i slutet av oktober, skedde den mest väsentliga händelsen inte bara detta kvartal utan i hela företagets historia: Den italienska investeringsmyndigheten beslutade att tilldela Midsummer ett etableringsstöd motsvarande cirka 390 miljoner kronor för att starta storskalig tillverkning av tunna, lätta och miljövänliga solcellstak i Italien. Villkoren är ytterst generösa och består till 60 procent av bidrag och till 40 procent av mjuka lån.
Vi äger redan en fabrikslokal i Bari, södra Italien, och kan relativt snabbt utrusta den med upp till ett dussintal DUO-maskiner för att komma igång med produktion under det andra halvåret 2022.
Kapaciteten i Italien blir 50 MW per år, att jämföra med de 2 MW per år som idag produceras vid företagets fabrik i Järfälla. Vi mångfaldigar alltså vår produktionskapacitet och den färdiga fabriken kommer att göra Midsummer till den största producenten av tunnfilmssolceller i Europa. De solcellstak som tillverkas i Italien kommer att säljas till kunder i främst södra Europa. Med stigande elpriser och högre politiska och näringsmässiga ambitioner om en klimatneutral planet kommer våra produkter att bli attraktiva och eftersökta av många.
De senaste månaderna har varit ytterst positiva för oss och jag är mer optimistisk om vår framtid än jag någonsin varit.
Sven Lindström, VD, Midsummer AB
5
Utveckling av resultat och ställning under de tre första kvartalen och tredje kvartalet 2021
Omsättning och resultat
Orderingång
Orderingången under de tre första kvartalen 2021 för produktlinjen Solcellstak var 46 545 TSEK (8 160 TSEK) och den totala orderboken för produktlinjen Solcellstak var vid slutet av september 36 782 TSEK (10 741 TSEK per sista december 2020).
Orderingången under de tre första kvartalen 2021 för produktlinjen Produktionsutrustning var 1 674 TSEK (96 522 TSEK) och den totala orderboken för produktlinjen Produktionsutrustning var vid kvartalets utgång 53 761 TSEK (100 792 TSEK per sista december 2020).
Under det tredje kvartalet ökade bolaget orderingången för produktlinjen Solcellstak med 505 procent jämfört med samma period föregående år, till 23 218 TSEK. Den snabba tillväxten i efterfrågan på bolagets solcellstak innebär att bolagets installationsorganisation måste växa snabbt med både nyanställningar och utökat nätverk av underentreprenörer. För bolagets mest populära produkt, Midsummer SLIM, är nu kötiden för installation över ett år.
För produktlinjen Produktionsutrustning ser vi nu äntligen ljuset i tunneln. Corona-pandemin har gjort det omöjligt att resa i de länder och regioner där bolaget historiskt sett har sålt sina DUO-maskiner. Reserestriktionerna ligger fortfarande fast, men vi ser en ökad aktivitet bland våra kunder och bolaget har fått en ökad fakturering och förbättrat kassaflöde under det tredje kvartalet, jämfört med det första halvåret 2021.
Nettoomsättning
Nettoomsättningen för koncernen för de tre första kvartalen 2021 blev 75 749 TSEK (65 988 TSEK). Nettoomsättningen för tredje kvartalet var 58 237 TSEK (3 477 TSEK).
För produktlinjen Solcellstak var nettoomsättningen 20 504 TSEK (7 772 TSEK) för de tre första kvartalen 2021 varav 7 977 TSEK (2 078 TSEK) för tredje kvartalet 2021.
Vi ser en stor efterfrågeökning på privatsidan för våra solcellsprodukter SLIM och WAVE, vilket avspeglar sig i omsättningen under tredje kvartalet.
För produktlinjen Produktionsutrustning var nettoomsättningen 55 245 TSEK (58 216 TSEK) för de tre första kvartalen 2021 varav 50 260 TSEK (1 399 TSEK) för tredje kvartalet 2021.
Vi har sett en ökad aktivitet inom produktlinjen Produktionsutrustning som avspeglar sig i omsättningen under tredje kvartalet.
I moderbolaget var nettoomsättningen de tre första kvartalen 2021, 126 853 TSEK (46 791 TSEK). Nettoomsättningen för tredje kvartalet blev 58 100 TSEK (3 232 TSEK).
Den stora skillnaden i nettoomsättning mellan koncernen och moderbolaget förklaras av att Midsummer slutlevererade fem DUO-maskiner under perioden.
Vid slutleverans intäktsförs en stor del av maskinvärdet i moderbolaget, medan intäktsföringen i koncernen sker kontinuerligt under tiden som maskinen färdigställs.
Den fakturering från maskinförsäljningarna som skedde under de tre första kvartalen 2021 dyker i stället upp i koncernen som minskade avtalstillgångar i balansräkningen. Slutfakturering av maskinerna gav en minskning av avtalstillgångarna på 64 959 TSEK jämfört med den sista december 2020. Samtidigt genererade intäktsföring en ökning av avtalstillgångarna på 10 384 TSEK och en valutavinst på 6 006 TSEK gav ytterligare en ökning av avtalstillgångarna. Sammantaget innebar
detta att avtalstillgångarna minskade från 118 353 TSEK vid årets början till 69 784 TSEK den sista september 2021.
Övriga rörelseintäkter
Övriga rörelseintäkter för koncernen bestod av bidrag på 3 861 TSEK (46 TSEK) för de tre första kvartalen 2021, varav bidrag på 0 TSEK (0 TSEK) under det tredje kvartalet 2021, samt valutavinster på 9 849 TSEK (3 477 TSEK) för de tre första kvartalen, varav valutavinster på 2 064 TSEK (1 120 TSEK) under det tredje kvartalet.
Resultat
Rörelseresultatet för koncernen för de tre första kvartalen 2021 blev -71 571 TSEK (-41 117 TSEK), och för tredje kvartalet blev rörelseresultatet -15 049 TSEK (-32 839 TSEK).
Resultatet före skatt slutade på -83 951 TSEK för de tre första kvartalen 2021 (-54 030 TSEK). För tredje kvartalet var resultatet före skatt -18 949 TSEK (-37 104 TSEK).
Rörelseresultatet för moderbolaget de tre första kvartalen 2021 var -57 491 TSEK (-38 814 TSEK). Rörelseresultatet för tredje kvartalet blev -14 161 TSEK (-25 943 TSEK).
Kassaflöde och finansiering
Under de tre första kvartalen 2021 var kassaflödet -94 245 TSEK (-84 098 TSEK). Kassaflödet under det tredje kvartalet var -3 288 TSEK (-873 TSEK). Kassan uppgick till 124 121 TSEK vid slutet av tredje kvartalet (27 635 TSEK i slutet av tredje kvartalet, 2020).
Varulagret i koncernen ökade under de tre första kvartalen 2021 från 26 682 TSEK till 36 900 TSEK (32 144 TSEK i slutet av tredje kvartalet, 2020).
Rörelsefordringarna har under de tre första kvartalet minskat med 53 359 TSEK tack vare att vi har fått in betalningar för tidigare sålda maskiner och därmed kunnat minska avtalstillgångarna vilket beskrivs närmare under Nettoomsättningen ovan.
Investeringar
De totala investeringarna i maskiner och byggnader under de tre första kvartalen 2021 för koncernen var 25 229 TSEK (1 688 TSEK).
Under det tredje kvartalet gjordes omklassificeringar från materiella anläggningstillgångar till varulager på 26 398 TSEK vilket förklarar varför de totala investeringarna var negativa under det tredje kvartalet.
De totala investeringarna i maskiner och byggnader under de tre första kvartalen 2021 för moderbolaget var 12 981 TSEK (1 688 TSEK).
Investeringarna gjordes främst i produktionsutrustning och i fabriken i Italien.
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer
Midsummers verksamhet består dels av utveckling och tillverkning av produktionsutrustning för produktion av flexibla tunnfilmssolceller, dels av produktion och försäljning av solpaneler och integrerade solcellstak. Midsummers affär är därigenom förknippad med affärs- och verksamhetsbaserade, legala och regulatoriska samt finansiella risker.
En detaljerad redogörelse för Midsummers väsentliga risker återfinns i förvaltningsberättelsen i årsredovisningen för 2020.
7
COVID-19
Utbrottet av Covid-19 har inneburit och kommer fortsätta att innebära en omfattande påverkan på de samhällen och marknader där Midsummer är verksamt eller där Midsummer har leverantörer, kunder och/eller samarbeten.
Pågående pandemi påverkar våra möjligheter att besöka kunder utanför Sveriges gränser. Vår maskinförsäljning har fram till idag uteslutande gått på export. Med nuvarande nedstängningar och restriktioner är våra möjligheter att sälja DUO-maskiner begränsade. Restriktionerna påverkar oss också genom att de kunder som har beställt våra maskiner har svårt resa till Sverige för att delta i de acceptanstest som vi alltid gör på DUO-maskinerna före skeppning. Många reserestriktioner håller nu på att lättas upp, både för utländska medborgare som vill resa in till Sverige och för svenska medborgare att resa till andra länder. Vi kan nu börja skicka installations- och serviceingenjörer från Sverige till Kina, även om karantänstiderna fortfarande är långa.
För att hantera denna risk har Midsummer nu kinesiska medborgare anställda i Sverige och Hongkong, samt även utbildat våra kinesiska kunders personal. Vi har också tagit fram en process för acceptanstest via videolänk.
Beroende av insatsvaror och råmaterial
Midsummer är beroende av ett antal viktiga insatsvaror, tekniska komponenter och råmaterial som är avgörande för vår tillverkning. Just nu råder det en global brist på halvledarkomponenter. För att säkra tillgången på halvledardioder har Midsummer under året certifierat två nya leverantörer. Detta innebär att vi idag har säkrad materialtillgång i linje med vår uppskalningsplan, men om den globala bristen på halvledare skulle förvärras, så finns det en risk att produktionsvolymer och leveranstider kan påverkas. Motsvarande gäller även för moderbolaget.
Transaktioner med närstående
Under det tredje kvartalet 2021 övertog Sunflare kontrakten för två maskiner ursprungligen sålda till en annan kund, och slutbetalade dessa maskiner. En av Sunflares ägare är Liang Gao, som fram till och med den 4 juni 2021 var styrelseledamot i Midsummer och även äger $10,66\%$ av aktierna i Midsummer. Motsvarande gäller även för moderbolaget.
Ägarstruktur per den 30 september 2021
| Liang Gao | 6 305 450 | 10,66% |
|---|---|---|
| Philip Gao | 6 305 400 | 10,66% |
| Cidro Förvaltning AB | 4 363 259 | 7,37% |
| Nordea Nordic Small Cap | 3 119 963 | 5,27% |
| Infologix (BVI) Ltd. | 3 037 293 | 5,13% |
| Jan Lombach, privat och via bolag | 3 023 980 | 5,11% |
| Skandia fonder | 2 723 639 | 4,60% |
| H. Waldéus AB | 1 996 188 | 3,37% |
| Länsförsäkringar fonder | 1 855 801 | 3,14% |
| Avanza Pension | 1 316 941 | 2,23% |
| Övriga aktieägare (8189 st) | 25 123 478 | 42,46% |
| Totalt antal aktier | 59 171 392 | 100,00% |
Rapport över resultat och övrigt totalresultat för koncernen
| TSEK | Not | Jan-Sept. 2021 | Jan-Sept. 2020 | Jul-Sept. 2021 | Jul-Sept. 2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 3 | 75 749 | 65 988 | 58 237 | 3 477 |
| Övriga rörelseintäkter | 13 710 | 7 969 | 2 064 | 2 343 | |
| 89 459 | 73 958 | 60 301 | 5 821 | ||
| Aktiverat arbete för egen räkning | 19 924 | 17 392 | 5 821 | 5 329 | |
| Råvaror och förnödenheter | -70 433 | -30 057 | -43 931 | -5 510 | |
| Övriga externa kostnader | -21 760 | -12 262 | -8 593 | -4 024 | |
| Personalkostnader | -57 250 | -52 950 | -18 271 | -16 410 | |
| Av/nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar | -28 014 | -26 278 | -9 774 | -8 817 | |
| Övriga rörelsekostnader | -3 498 | -10 920 | -603 | -9 228 | |
| Rörelseresultat | -71 571 | -41 117 | -15 049 | -32 839 | |
| Finansiella intäkter | 1 144 | 719 | 601 | 94 | |
| Finansiella kostnader | -13 523 | -13 632 | -4 501 | -4 359 | |
| Finansnetto | -12 379 | -12 913 | -3 900 | -4 265 | |
| Resultat före skatt | -83 951 | -54 030 | -18 949 | -37 104 | |
| Periodens resultat | -83 951 | -54 030 | -18 949 | -37 104 | |
| Övrigt totalresultat | |||||
| Periodens övriga totalresultat | 339 | - | 175 | - | |
| Periodens totalresultat | -83 611 | -54 030 | -18 774 | -37 104 | |
| Periodens resultat hänförligt till: | |||||
| - Moderbolagets ägare | -83 951 | -54 030 | -18 949 | -37 104 | |
| Periodens totalresultat hänförligt till: | |||||
| - Moderbolagets ägare | -83 611 | -54 030 | -18 774 | -37 104 | |
| Resultat per aktie | |||||
| - före och efter utspädning (kr) | -1,42 | -1,74 | -0,32 | -1,19 | |
| Antal utestående aktier vid rapportperiodens utgång | |||||
| - före utspädning och efter utspädning | 59 171 392 | 33 802 200 | 59 171 392 | 33 802 200 | |
| Genomsnittligt antal utestående aktier | |||||
| - före utspädning och efter utspädning | 59 171 392 | 31 091 330 | 59 171 392 | 31 091 330 |
8
Rapport över finansiell ställning för koncernen
| TSEK | Not | 2021-09-30 | 2020-12-31 |
|---|---|---|---|
| Tillgångar | |||
| Immateriella anläggningstillgångar | 52 949 | 45 436 | |
| Materiella anläggningstillgångar | 80 869 | 66 571 | |
| Nyttjanderättstillgång | 13 735 | 14 882 | |
| Långfristiga fordringar | 40 | 40 | |
| Summa anläggningstillgångar | 147 593 | 126 929 | |
| Varulager | 36 900 | 26 682 | |
| Skattefordringar | 2 398 | 1 322 | |
| Kundfordringar | 22 610 | 22 768 | |
| Avtalstillgångar | 69 784 | 118 353 | |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 600 | 478 | |
| Övriga fordringar | 421 | 6 253 | |
| Likvida medel | 124 121 | 217 610 | |
| Summa omsättningstillgångar | 256 835 | 393 465 | |
| Summa tillgångar | 404 428 | 520 395 | |
| Eget kapital | |||
| Aktiekapital | 2 367 | 2 367 | |
| Övrigt tillskjutet kapital | 405 260 | 404 510 | |
| Reserver i eget kapital | -101 | -440 | |
| Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat | -234 455 | -150 504 | |
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare | 173 071 | 255 933 | |
| Summa eget kapital | 173 071 | 255 933 | |
| Skulder | |||
| Långfristiga räntebärande skulder | 206 062 | 209 294 | |
| Övriga avsättningar | - | 188 | |
| Summa långfristiga skulder | 206 062 | 209 482 | |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 7 818 | 6 331 | |
| Leverantörsskulder | 6 445 | 34 387 | |
| Avtalsskulder | 905 | 2 555 | |
| Skatteskulder | - | 803 | |
| Övriga skulder | 2 714 | 3 542 | |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 7 412 | 7 362 | |
| Summa kortfristiga skulder | 25 295 | 54 980 | |
| Summa skulder | 231 356 | 264 462 | |
| Summa eget kapital och skulder | 404 428 | 520 395 |
9
Rapport över förändringar i koncernens eget kapital
Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare
| TSEK | Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital | Reserver i eget kapital | Balanserade vinstmedel inkl. periodens resultat | Summa | Innehav utan bestämmande inflytande | Totalt eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingående eget kapital 2020-01-01 | 1 236 | 157 238 | - | -58 203 | 100 271 | - | 100 271 |
| Periodens totalresultat | |||||||
| Periodens resultat | -54 030 | -54 030 | - | -54 030 | |||
| Periodens övriga totalresultat | - | - | - | - | |||
| Periodens totalresultat | -54 030 | -54 030 | - | -54 030 | |||
| Nyemission | 116 | 30 334 | 30 450 | 30 450 | |||
| Utgående eget kapital 2020-09-30 | 1 352 | 187 572 | - | -112 233 | 76 691 | - | 76 691 |
| Ingående eget kapital 2021-01-01 | 2 367 | 404 510 | -440 | -150 505 | 255 932 | - | 255 932 |
| Periodens totalresultat | - | - | - | - | - | - | - |
| Periodens resultat | - | - | - | -83 951 | -83 951 | -83 951 | |
| Periodens övriga totalresultat | - | - | 339 | - | 339 | - | 339 |
| Periodens totalresultat | - | - | - | -83 951 | -83 611 | - | -83 611 |
| Nyemission | - | 750 | - | - | 750 | - | 750 |
| Utgående eget kapital 2021-09-30 | 2 367 | 405 260 | -101 | -234 456 | 173 071 | - | 173 071 |
10
Rapport över kassaflöden för koncernen
| TSEK | Not | Jan-Sept. 2021 | Jan-Sept. 2020 | Jul-Sept. 2021 | Jul-Sept. 2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Den löpande verksamheten | |||||
| Resultat före skatt | -83 611 | -54 030 | -18 774 | -37 104 | |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | 27 048 | 29 299 | 9 286 | 11 816 | |
| Betald inkomstskatt | - | -265 | - | -146 | |
| Ökning (−) / Minskning (+) av varulager | -10 218 | -8 411 | -3 627 | -1 881 | |
| Ökning (−) / Minskning (+) av rörelsefordringar | 53 359 | -49 749 | 6 362 | 5 075 | |
| Ökning (+) / Minskning (−) av rörelseskulder | -31 173 | -6 135 | -10 070 | -427 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -44 595 | -89 291 | -16 824 | -22 667 | |
| Investeringsverksamheten | |||||
| Förvärv/försäljning netto av materiella anläggningstillgångar | -25 229 | -1 688 | 21 565 | -897 | |
| Förvärv av immateriella anläggningstillgångar | -19 958 | -17 599 | -5 845 | -5 372 | |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -45 187 | -19 286 | 15 720 | -6 268 | |
| Finansieringsverksamheten | |||||
| Aktieemission | 750 | 30 450 | - | 30 450 | |
| Amortering av lån | -535 | -567 | -535 | -629 | |
| Amortering av leasingskulder | -4 678 | -5 404 | -1 649 | -1 758 | |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -4 463 | 24 479 | -2 184 | 28 062 | |
| Periodens kassaflöde | -94 245 | -84 098 | -3 288 | -873 | |
| Likvida medel vid periodens början | 217 610 | 111 015 | 126 948 | 28 475 | |
| Valutakursdifferens i likvida medel | 756 | 718 | 461 | 33 | |
| Likvida medel vid periodens slut | 124 121 | 27 635 | 124 121 | 27 635 |
11
Resultaträkning för moderbolaget
| TSEK | Not | Jan-Sept. 2021 | Jan-Sept. 2020 | Jul-Sept. 2021 | Jul-Sept. 2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 3 | 126 853 | 46 791 | 58 100 | 3 232 |
| Förändring av varor under tillverkning, färdiga varor samt pågående arbeten för annans räkning | -20 462 | 23 147 | -22 764 | 2 995 | |
| Aktiverat arbete för egen räkning | 19 924 | 17 392 | 5 821 | 5 922 | |
| Övriga rörelseintäkter | 8 200 | 7 520 | 1 073 | 2 343 | |
| 134 515 | 94 850 | 42 230 | 14 492 | ||
| Råvaror och förnödenheter | -88 914 | -40 147 | -21 160 | -8 288 | |
| Övriga externa kostnader | -25 951 | -17 879 | -10 128 | -5 834 | |
| Personalkostnader | -55 709 | -52 950 | -17 733 | -16 410 | |
| Av/nedskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar | -19 369 | -16 817 | -6 802 | -5 724 | |
| Övriga rörelsekostnader | -2 064 | -5 871 | -568 | -4 179 | |
| Rörelseresultat | -57 491 | -38 814 | -14 161 | -25 943 | |
| Resultat från finansiella poster | |||||
| Ränteintäkter och liknande resultatposter | 1 144 | 718 | 601 | 94 | |
| Räntekostnader och liknande resultatposter | -13 264 | -13 417 | -4 415 | -4 299 | |
| Resultat efter finansiella poster | -69 610 | -51 513 | -17 975 | -30 147 | |
| Resultat före skatt | -69 610 | -51 513 | -17 975 | -30 147 | |
| Skatt | - | - | |||
| Periodens resultat | -69 610 | -51 513 | -17 975 | -30 147 |
Resultat och övrigt totalresultat för moderbolaget
| TSEK | Not | Jan-Sept. 2021 | Jan-Sept. 2020 | Jul-Sept. 2021 | Jul-Sept. 2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | -69 610 | -51 513 | -17 975 | -30 147 | |
| Övrigt totalresultat | - | - | - | - | |
| Periodens totalresultat | -69 610 | -51 513 | -17 975 | -30 147 |
12
Balansräkning för moderbolaget
| TSEK | Not | 2021-09-30 | 2020-09-30 |
|---|---|---|---|
| Tillgångar | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Immateriella anläggningstillgångar | 52 796 | 38 875 | |
| Materiella anläggningstillgångar | 34 903 | 30 932 | |
| Finansiella anläggningstillgångar | |||
| - Andelar i koncernföretag | 33 326 | 154 | |
| - Andra långfristiga fordringar | 40 | 40 | |
| Summa finansiella anläggningstillgångar | 33 366 | 194 | |
| Summa anläggningstillgångar | 121 066 | 70 001 | |
| Omsättningstillgångar | |||
| Varulager med mera | 81 681 | 107 978 | |
| Kortfristiga fordringar | |||
| - Kundfordringar | 22 610 | 26 144 | |
| - Avtalstillgångar | 34 339 | 47 490 | |
| - Skattefordringar | 2 398 | 731 | |
| - Övriga fordringar | 44 | 1 280 | |
| - Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 1 853 | 1 240 | |
| Summa kortfristiga fordringar | 61 245 | 76 884 | |
| Kassa och bank | 121 924 | 27 481 | |
| Summa omsättningstillgångar | 264 849 | 212 344 | |
| Summa tillgångar | 385 915 | 282 345 |
Balansräkning för moderbolaget fortsätter på nästa sida
Fortsättning Balansräkning för moderbolaget
| TSEK | Not | 2021-09-30 | 2020-09-30 |
|---|---|---|---|
| Eget kapital och skulder | |||
| Eget kapital | |||
| Bundet eget kapital | |||
| - Aktiekapital | 2 367 | 1 352 | |
| - Fond för utvecklingsutgifter | 54 273 | 38 673 | |
| Fritt eget kapital | |||
| - Överkursfond | 405 260 | 187 572 | |
| - Balanserat resultat | -229 913 | -138 863 | |
| - Periodens resultat | -69 610 | -51 513 | |
| Summa eget kapital | 162 377 | 37 221 | |
| Avsättningar | |||
| - Övriga avsättningar | - | 542 | |
| Summa avsättningar | - | 542 | |
| Långfristiga skulder | |||
| - Obligationslån | 194 000 | 200 000 | |
| - Skulder till kreditinstitut | 7 067 | 7 318 | |
| Summa långfristiga skulder | 201 067 | 207 318 | |
| Kortfristiga skulder | |||
| - Förskott från kunder | 905 | 14 806 | |
| - Leverantörsskulder | 6 428 | 8 203 | |
| - Leverantörsskulder till dotterföretag | 5 136 | - | |
| - Övriga kortfristiga skulder | 2 589 | 3 401 | |
| - Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 7 412 | 10 854 | |
| Summa kortfristiga skulder | 22 471 | 37 264 | |
| Summa eget kapital och skulder | 385 915 | 282 345 |
14
15
Not 1 Redovisningsprinciper
Denna delårsrapport för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport.
För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen.
Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten.
Not 2 Uppskattningar och bedömningar
Företagsledningen har med styrelsen diskuterat utvecklingen, valet och upplysningarna avseende koncernens viktiga redovisningsprinciper och uppskattningar, samt tillämpningen av dessa principer och uppskattningar.
Vissa viktiga redovisningsmässiga bedömningar och uppskattningar beskrivs nedan.
Leasingavtal
Koncernen har leasingavtal för såväl fordon som lokaler. Vid framtagande av leasingskuldens och leasingtillgångens storlek krävs bedömningar om det är rimligt säkert att koncernen kommer nyttja förlängningsoptionerna. Vid bedömning av om det är rimligt säkert att förlängningsoptioner kommer nyttjas avseende lokalerna har koncernen tagit i beaktande deras framtida tillväxt och utifrån det bedömt hur länge de kan använda nuvarande lokaler. Utifrån detta har koncernen kommit fram till att det inte är rimligt säkert att koncernen kommer nyttja förlängningsoptionerna. Detta är dock något som kan ändras i framtiden och då påverka leasingskuldens och leasingtillgångens storlek.
Intäktsredovisning
Intäkt värderas utifrån den ersättning som specificeras i avtalet med kunden. Koncernen redovisar intäkten när kontroll över en vara eller tjänst överförs till kunden. Att bestämma tidpunkten för överföring av kontroll, dvs vid en viss tidpunkt eller över tid, kräver bedömningar. I kontrakt som skrivits med kunder görs bedömningen att vissa av dessa kontrakt uppfyller kraven för intäktsredovisning över tid, medan andra inte gör det. Därav att intäkterna från vissa kontrakt redovisas över tid och inte vid en viss tidpunkt, medan intäkterna från andra kontrakt behandlas som att prestationsåtagandena uppfylls vid en viss tidpunkt.
Not 3 Rörelsesegment och uppdelning av intäkter
Koncernens verksamhet delas upp i rörelsesegment baserat på de delar av verksamheten företagets högsta verkställande beslutshavare följer upp, så kallad "management approach" eller företagsledningsperspektiv. Koncernens interna rapportering är uppbyggd utifrån att koncernledningen följer upp verksamheten i sin helhet. Koncernen har utifrån denna interna rapportering identifierat att koncernen endast har ett segment.
Intäktsströmmar
Koncernen genererar intäkter från de två produktlinjerna Produktionsutrustning och Solcellstak. Produktlinjen Produktionsutrustning delas upp i försäljning av produktionsutrustning för solcellstillverkning, process för solcellstillverkning och service av produktionsutrustning. I produktlinjen Solcellstak ingår försäljning och installation av solpaneler och solcellstak, samt omläggning av tak.
Fördelning av intäkter från avtal med kunder
Fördelningen av intäkter från avtal med kunder på större produkt- och tjänsteområden sammanfattas nedan.
| Produktlinje | Produktionsutrustning | Solcellstak | Summa | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Produkt-/tjänsteområde | Jan-Sep 2021 | Jan-Sep 2020 | Jan-Sep 2021 | Jan-Sep 2020 | Jan-Sep 2021 | Jan-Sep 2020 |
| Produktionsutrustning för solcellstillverkning | 53 618 | 21 219 | - | - | 53 618 | 21 219 |
| Process för solcellstillverkning | - | 31 873 | - | - | - | 31 873 |
| Service och support | 1 627 | 5 124 | - | - | 1 627 | 5 124 |
| Solcellstak | - | - | 20 504 | 7 766 | 20 504 | 7 766 |
| Övrigt | - | - | - | 6 | - | 6 |
| Summa | 55 245 | 58 216 | 20 504 | 7 772 | 75 749 | 65 988 |
Geografiska områden
| Produktlinje | Produktionsutrustning | Solcellstak | Summa | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Geografiskt område | Jan-Sep 2021 | Jan-Sep 2020 | Jan-Sep 2021 | Jan-Sep 2020 | Jan-Sep 2021 | Jan-Sep 2020 |
| Sverige | - | - | 18 441 | 6 223 | 18 441 | 6 223 |
| Kina/Hongkong | 43 862 | 34 048 | - | - | 43 862 | 34 048 |
| EU | 38 | 1 374 | 2 009 | 1 466 | 2 047 | 2 839 |
| Övriga världen | 11 345 | 22 794 | 55 | 83 | 11 400 | 22 877 |
| Summa | 55 245 | 58 216 | 20 504 | 7 772 | 75 749 | 65 988 |
Intäkter från externa kunder har hänförts till enskilda länder efter det land kunden har sin hemvist.
Bolaget hade under de tre första kvartalen 2021 två kunder som var för sig utgjorde mer än 10% av intäkterna. Försäljningen till dessa kunder var 41 389 TSEK och 8 361 TSEK.
Koncernens anläggningstillgångar är till största delen lokaliserade till Sverige, men koncernens dotterbolag Midsummer Italia S.l.r. har även gjort investeringar i sina lokaler i Italien.
Av Koncernens totala materiella och immateriella anläggningstillgångar på 160 216 TSEK, återfinns anläggningstillgångar i Sverige för 136 750 TSEK och i Italien för 23 466 TSEK.
Not 4 Verkligt värde för finansiella instrument
Redovisat värde på samtliga finansiella tillgångar och skulder utgör en rimlig approximation av verkligt värde.
Not 5 Rättelse
I Bokslutskommunikén och Årsredovisningen för 2020 gjordes en dubbelräkning i varulagret i moderbolaget. Detta har korrigerats i denna rapport genom att den ingående balansen per 1 januari 2021 har justerats.
Ingående balans för varulagret har justerats ned från 115 197 TSEK till 102 142 TSEK i balansräkningen. Förändring av varor under tillverkning, färdiga varor samt pågående arbeten för annans räkning i resultaträkningen för helåret 2020 har justerats ned från 30 365 TSEK till 17 010 TSEK. Detta innebär att Årets resultat för helåret 2020 i moderbolaget justerats från -62 395 TSEK till -75 450 TSEK.
Justeringen av varulagret i moderbolaget har ingen påverkan på räkenskaperna i koncernen.
Denna rättelse har redan kommunicerats i kvartalsrapporterna för första och andra kvartalet 2021.
Kommande rapporteringstillfällen
- Bokslutskommuniké 2021 – 25 februari 2022
- Årsredovisning 2021 – 22 april 2022
- Delårsrapport Q1 – 18 maj 2022
- Årsstämma – 7 juni 2022
- Delårsrapport Q2 – 31 augusti 2022
- Delårsrapport Q3 – 16 november 2022
- Bokslutskommuniké 2022 – 24 februari 2023
18
Intygande
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att bokslutskommunikén ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Underskrifter/avgivande av rapporten
Stockholm den 1 november 2021
Jan Johansson
Styrelseordförande
Jan Lombach
Styrelseledamot
Lisa Pers-Ohlsén
Styrelseledamot
Philip Gao
Styrelseledamot
Johan Magnusson
Styrelseledamot
Claes Hofmann
Styrelseledamot
Sven Lindström
Verkställande direktör
19
Definition och beskrivning av alternativa nyckeltal
Bolaget presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och Bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av Bolagets prestation.
Rörelseresultat
Rörelseresultatet är resultatet före finansnetto och skatter.
Rörelseresultat är ett mått som syftar till att visa lönsamheten i den löpande verksamheten.
EBITDA
Rörelseresultat före av- och nedskrivningar
EBITDA är ett mått som koncernen betraktar som relevant för en investerare som vill förstå resultatgenereringen före investeringar i anläggningstillgångar.
Rörelsemarginal
Rörelseresultat / Nettoomsättning
Rörelsemarginal är ett mått som syftar till att visa lönsamhetsgraden i den löpande verksamheten.
EBITDA-marginal
EBITDA / Nettoomsättning
EBITDA-marginal är ett mått som koncernen betraktar som relevant för en investerare som vill förstå resultatgenereringen i relation till omsättningen före investeringar i anläggningstillgångar.
Soliditet
Eget kapital i relation till balansomslutningen
Soliditet är ett nyckeltal som visar hur stor andel av tillgångarna som är finansierade med eget kapital och kan användas som en indikation på Bolagets betalningsförmåga på lång sikt.
Orderingång
Värdet av erhållna ordrar och förändringar i befintliga ordrar under den aktuella perioden.
Orderstock
Värdet av befintliga ordrar vid utgången av den aktuella perioden.
| EBITDA | Jan-Sept. 2021 | Jan-Sept. 2020 | Jul-Sept. 2021 | Jul-Sept. 2020 |
|---|---|---|---|---|
| Rörelseresultat | -71 571 | -41 117 | -15 049 | -32 839 |
| Av/nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar | 28 014 | 26 278 | 9 774 | 8 817 |
| EBITDA | -43 558 | -14 839 | -5 275 | -24 022 |
| Rörelsemarginal | Jan-Sept. 2021 | Jan-Sept. 2020 | Jul-Sept. 2021 | Jul-Sept. 2020 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Rörelseresultat | -71 571 | -41 117 | -15 049 | -32 839 |
| Nettoomsättning | 75 749 | 65 988 | 58 237 | 3 477 |
| Rörelsemarginal | Negativ | Negativ | Negativ | Negativ |
| EBITDA-marginal | Jan-Sept. 2021 | Jan-Sept. 2020 | Jul-Sept. 2021 | Jul-Sept. 2020 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| EBITDA | -43 558 | -14 839 | -5 275 | -24 022 |
| Nettoomsättning | 75 749 | 65 988 | 58 237 | 3 477 |
| EBITDA-marginal | Negativ | Negativ | Negativ | Negativ |
| Soliditet | Jan-Sept. 2021 | Jan-Sept. 2020 | Jul-Sept. 2021 | Jul-Sept. 2020 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Summa eget kapital | 173 071 | 76 691 | 173 071 | 76 691 |
| Summa tillgångar | 404 428 | 319 016 | 404 428 | 319 016 |
| Soliditet | 42,79% | 24,04% | 42,79% | 24,04% |