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Micropole — Interim / Quarterly Report 2017
Sep 29, 2017
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Interim / Quarterly Report
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RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL
30 JUIN 2017
SOMMAIRE
| I. | RAPPORT D'ACTIVITE DU 1ER SEMESTRE 2017______3 | |
|---|---|---|
| II. | COMPTES CONSOLIDES RESUMES AU 30 JUIN 2017 _______5 | |
| COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE __________ 5 | ||
| ETAT GLOBAL DES GAINS ET PERTES CONSOLIDES ________ 5 | ||
| ETATS CONSOLIDES DE LA SITUATION FINANCIERE ________ 6 | ||
| TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES _________ 6 | ||
| TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES __________ 7 | ||
| NOTES ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS CONSOLIDES ____ 8 | ||
| III. | RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L'INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE 2017 ________13 |
|
| IV. | DECLARATION DE LA PERSONNE PHYSIQUE RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL _________14 |
I. RAPPORT D'ACTIVITE DU 1er SEMESTRE 2017
1. Evénements importants survenus sur le semestre et leur incidence sur les comptes
Le groupe Micropole a réalisé sur le premier semestre 2017 un chiffre d'affaires de 58,1M€ en croissance de 3,1% par rapport aux 56,4M€ constatés sur la même période l'an passé malgré un effet calendaire défavorable. A périmètre et taux de change constants, la croissance du chiffre d'affaires s'élève à 2,5%.
Le résultat opérationnel courant enregistre son sixième semestre consécutif de croissance pour s'établir à 1,9 million d'euros. Malgré l'effet calendaire négatif sur la période, cette progression est le résultat des retours sur les investissements stratégiques réalisés en 2016 sur nos implantations européennes, de l'amélioration des indicateurs opérationnels résultant de la justesse du positionnement des offres, et de la politique continue d'innovation menée au sein du Groupe. De plus, pour accélérer la mise en œuvre du plan stratégique et renforcer à la fois l'excellence de son positionnement sur ses marchés et sa capacité d'accompagnement transversale de ses clients, Micropole a fait évoluer au premier semestre son organisation. Ces actions se sont traduites par :
- La nomination de Laurence Temam en tant que DAF Groupe, dont l'expérience en ESN et la vision à la fois stratégique et opérationnelle, sont autant d'atouts pour concrétiser les ambitions de croissance et de performance de Micropole.
- A Paris, le regroupement des différentes unités opérationnelles existantes autour de deux grands pôles favorisant l'innovation projet et la complémentarité des savoir-faire : une business unit DIGITAL et une business unit PILOTAGE DE LA PERFORMANCE.
- Toujours à Paris, une nouvelle organisation commerciale favorisant la spécialisation des business developers et donc plus de valeur ajoutée et de proximité interne et externe.
Ces ajustements ont par conséquent généré dans les comptes de la période des coûts exceptionnels et non récurrents, en partie liés au renouvellement de certaines fonctions de direction. Le résultat opérationnel a cependant tout de même plus que doublé sur la période, à 1,1 million d'euros. Le Groupe annonce aussi avoir renoué au premier semestre avec un résultat net des activités poursuivies qui s'élève à 0,5 million d'euros, confirmant la bonne progression des marges de l'activité cœur de métier. En effet, hors activité de formation, le résultat net des activités poursuivies du Groupe aurait été de 0.6 millions d'euros.
La performance opérationnelle de la période traduit l'excellent dynamisme commercial, et valide la stratégie de positionnement du Groupe, basée sur les prestations à Valeur Ajoutée et l'Innovation à destination des directions Métiers, Digitales & IT.
De nombreux projets remarquables ont ainsi été déployés sur la période que ce soit pour accompagner la mise en conformité GDPR, améliorer la relation et la connaissance clients, développer le m-commerce international, mettre en œuvre la transformation digitale, ou encore aider les métiers à mieux piloter leurs activités.
Les offres stratégiques de Transformation Digitale, Conseil, Data Gouvernance et Pilotage de la Performance Financière, sur laquelle Micropole est leader, continuent ainsi à tirer la croissance. Seule l'activité formation traditionnelle de la filiale Micropole Institut est en retrait, mais devrait être compensée à court terme par l'activité e-Learning.
Progression des zones d'implantation
- Les activités en France ont poursuivi leur bonne progression sur l'ensemble de la période.
- Bénéficiant des forts investissements réalisés en 2016, la Suisse (+9.6%) et le Benelux (+25%) poursuivent leur très bonne dynamique de croissance.
- La Chine poursuit quant à elle sa croissance constante et enregistre la signature de nouveaux contrats significatifs.
Recrutement
Sur un marché du recrutement toujours en tension, le groupe continue de recruter activement des consultants métiers, chefs de projets et experts data pour accompagner sa croissance. En France,
Micropole a déjà accueilli au premier semestre 168 nouveaux collaborateurs, soit 70% de ses objectifs 2017. Le dynamisme de sa marque employeur (obtention des Label Happy at Work et Happy Trainees), les projets innovants de qualité et les valeurs fortes partagées, sont autant d'atouts pour attirer les talents à rejoindre le Groupe.
2. Perspectives, principaux risques et incertitudes pour le semestre à venir
Hormis les incertitudes liées à l'évolution des conditions économiques du marché, le groupe considère que les principaux risques n'ont pas subi d'évolution significative par rapport à ceux identifiés dans le document de référence 2016 déposé auprès de l'Autorité des marchés financiers le 29 juin 2017 aux pages 56 à 58.
Au cours de l'été, le groupe Micropole a réorganisé son activité sur la région Ile de France qui représente 65% du CA France pour accroitre l'efficacité commerciale et améliorer les taux d'occupation qui demeurent en dessous des attentes.
II. COMPTES CONSOLIDES RESUMES AU 30 JUIN 2017
COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE
| En milliers d'euros Notes |
30/06/2017 | 30/06/2016 | 31/12/2016 |
|---|---|---|---|
| 6 mois | 6 mois | 12 mois | |
| CHIFFRES D'AFFAIRES 3.1 |
58 099 | 56 361 | 113 673 |
| Autres produits de l'activité | - | - | - |
| Achats et sous-traitance | -10 087 | -9 331 | -21 332 |
| 3.2 Charges de personnel |
-38 880 | -38 050 | -74 197 |
| Charges externes | -6 064 | -5 810 | -11 688 |
| Impôts et taxes | -708 | -753 | - 1 504 |
| Dotations aux amortissements | -569 | -688 | -1 312 |
| Dotations nettes aux provisions | 61 | -50 | -269 |
| RESULTAT OPERATIONNEL COURANT | 1 852 | 1 679 | 3 371 |
| En % du chiffre d'affaires | 3,2% | 3,0% | 3,0% |
| 3.3 Autres produits et charges opérationnels |
-760 | -1 238 | -2 147 |
| RESULTAT OPERATIONNEL | 1 092 | 441 | 1 224 |
| En % du chiffre d'affaires | 1,9% | 0,8% | 1,1% |
| Coût de l'endettement financier net | -251 | -262 | -490 |
| Autres produits et charges financiers | -49 | -23 | -3 |
| Charges d'impôt 3.4 |
-259 | -532 | -1 044 |
| Résultat net des activités poursuivies | 533 | -376 | -313 |
| Résultat net des activités destinées à être | -329 | -15 | -27 |
| cédées/abandonnées | |||
| RESULTAT NET DE LA PERIODE | 204 | -391 | -340 |
| En % du chiffre d'affaires | 0,4% | -0,7% | -0,3% |
| Dont : | |||
| Part attribuable aux minoritaires | 130 | 223 | 145 |
| Part attribuable aux actionnaires de la société | 74 | -614 | -485 |
| Résultat par action 3.5 |
0,00 | -0,02 | -0,01 |
| Résultat dilué par action | 0,00 | -0,02 | -0,01 |
ETAT GLOBAL DES GAINS ET PERTES CONSOLIDES
| En milliers d'euros | Notes | 30/06/2017 6 mois |
30/06/2016 6 mois |
31/12/2016 12 mois |
|---|---|---|---|---|
| Résultat de la période | 74 | -614 | -485 | |
| Gains/pertes comptabilisés en capitaux propres non recyclables en résultat |
||||
| - Ecarts actuariels sur provision retraite | - | - | -217 | |
| - Effets d'impôts | - | - | - | |
| Gains/pertes comptabilisés en capitaux propres recyclables en résultat |
||||
| - Différence de conversion | -70 | -20 | 15 | |
| - Effets d'impôts | - | - | - | |
| Total des gains et pertes de la période | 4 | -634 | -687 | |
| Dont : | ||||
| Part attribuable aux minoritaires | 0 | 0 | 0 | |
| Part attribuable aux actionnaires | 4 | -634 | -687 |
ETATS CONSOLIDES DE LA SITUATION FINANCIERE
| En milliers d'euros ACTIF |
Notes | 30/06/2017 | 31/12/2016 |
|---|---|---|---|
| Total actifs non courants | 58 526 | 58 873 | |
| Ecarts d'acquisition | 4.1 | 51 195 | 51 306 |
| Autres immobilisations incorporelles | 1 841 | 1 775 | |
| Immobilisations corporelles | 1 235 | 1 281 | |
| Actifs financiers non courants | 2 242 | 2 117 | |
| Actifs d'impôt différé | 2 013 | 2 394 | |
| Total actifs courants | 71 857 | 72 928 | |
| Clients et autres débiteurs | 4.2 | 64 819 | 62 832 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 4.5 | 7 038 | 10 096 |
| Actifs destinés à la vente | - | - | |
| TOTAL ACTIF | 130 383 | 131 801 |
| PASSIF | Notes | 30/06/2017 | 31/12/2016 |
|---|---|---|---|
| Capitaux propres | 4.3 | 51 937 | 51 967 |
| Capital | 1 428 | 1 428 | |
| Primes et réserves | 50 321 | 50 873 | |
| Résultat de la période | 74 | -485 | |
| Intérêts minoritaires | 114 | -151 | |
| Passifs non courants | 14 387 | 10 679 | |
| Provisions non courantes | 1 483 | 1 397 | |
| Emprunts long terme | 4.5 | 11 908 | 8 094 |
| Autres passifs non courants | 996 | 1 188 | |
| Passifs courants | 64 059 | 69 156 | |
| Dettes financières court terme | 4.5 | 17 937 | 21 945 |
| Fournisseurs et autres créditeurs | 4.4 | 45 554 | 46 499 |
| Provisions courantes | 568 | 711 | |
| Passifs destinés à la vente | - | - | |
| TOTAL PASSIF | 130 383 | 131 801 |
TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
| En milliers d'euros | Nombres actions |
Capital | Primes | Réserves / résultats |
Capitaux propres |
|---|---|---|---|---|---|
| Situation au 31/12/2015 | 25 959 400 | 1 298 | 72 582 | -23 128 | 50 752 |
| Actions propres | - | - | - | -17 | -17 |
| Augm. capital, nette de frais | 2 595 920 | 130 | 1 615 | - | 1 745 |
| Variations de périmètre | - | - | - | 13 | 13 |
| Gains/pertes capitaux propres | - | - | - | -20 | -20 |
| Résultat de la période | - | - | - | -391 | -391 |
| Situation au 30/06/2016 | 28 555 320 | 1 428 | 74 197 | -23 543 | 52 082 |
| Actions propres | - | - | - | 26 | 26 |
| Augm. capital, nette de frais | - | - | -12 | - | -12 |
| Variations de périmètre | - | - | - | 1 | 1 |
| Gains/pertes capitaux propres | - | - | - | -182 | -182 |
| Résultat de la période | - | - | - | 51 | 51 |
| Situation au 31/12/2016 | 28 555 320 | 1 428 | 74 185 | -23 647 | 51 967 |
| Actions propres | - | - | - | 11 | 11 |
| Variations de périmètre | - | - | - | -175 | -175 |
| Gains/pertes capitaux propres | -70 | -70 | |||
| Résultat de la période | 204 | 204 | |||
| Situation au 30/06/2017 | 28 555 320 | 1 428 | 74 185 | -23 677 | 51 937 |
| Dont : | |||||
| Part attribuable aux minoritaires | 0 | 0 | 114 | 114 | |
| Part attribuable aux actionnaires de la société | 1 428 | 74 185 | -23 791 | 51 823 |
TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES
| En milliers d'euros | 30/06/2017 | 30/06/2016 | 31/12/2016 |
|---|---|---|---|
| 6 mois | 6 mois | 12 mois | |
| 1 -Opérations d'exploitation | |||
| Résultat des activités poursuivies | 533 | -376 | -313 |
| Amortissements, dépréciations et provisions | 499 | 533 | 1 058 |
| -Ecarts d'acquisition | - | - | - |
| -Immobilisations incorporelles | 258 | 309 | 601 |
| -Immobilisations corporelles | 311 | 379 | 711 |
| -Provisions | -70 | -155 | -254 |
| Charges (produits) sans effet sur la trésorerie (1) | - | 900 | 1 031 |
| Résultat sur cession d'actifs non courants | 12 | - | - |
| Coût de l'endettement financier net | 251 | 265 | 490 |
| Charge d'impôt (yc impôts différés) | 259 | 532 | 1 044 |
| Marge Brute d'autofinancement | 1 554 | 1 854 | 3 310 |
| Impôts versés | -454 | -540 | -1 067 |
| Variation du Besoin en Fonds de Roulement (1) | -2 765 | -4 015 | -917 |
| Flux net de trésorerie lié à l'activité |
|||
| opérationnelle | -1 665 | -2 701 | 1 326 |
| 2 -Flux d'investissement | |||
| Décaissements liés aux acquisitions |
|||
| d'immobilisations corporelles et incorporelles | -642 | -634 | -1 796 |
| Encaissements liés aux cessions |
|||
| d'immobilisations corporelles et incorporelles | 42 | - | 30 |
| Décaissements liés aux acquisitions |
-96 | -112 | -256 |
| d'immobilisations financières | |||
| Encaissements liés aux cessions |
4 | 13 | 124 |
| d'immobilisations financières | |||
| Acquisition de filiales, sous déduction de la trésorerie acquise |
-17 | -444 | -1 101 |
| Cession de filiales, sous déduction de la trésorerie | |||
| acquise | -197 | - | - |
| Dividendes reçus | - | - | - |
| Variation des prêts et avances consentis | - | - | - |
| Flux net de trésorerie lié aux activités | |||
| d'investissement | -906 | -1 177 | -2 999 |
| 3 -Opérations de financement | |||
| Sommes reçues des actionnaires lors |
|||
| d'augmentation de capital | - | 1 745 | 1 733 |
| Décaissements (nets) liés aux opérations sur | 11 | -17 | 10 |
| actions propres | |||
| Encaissements liés aux nouveaux emprunts | 2 922 | 17 | 5 302 |
| Remboursement d'emprunts | -3 200 | -3 434 | -5 601 |
| Intérêts nets versés | -169 | -217 | -411 |
| Autres flux liés aux opérations de financement | - | - | - |
| Flux net de trésorerie lié aux activités de | -436 | -1 906 | 1 034 |
| financement | |||
| Incidence variation des taux de change sur la | -26 | -16 | 8 |
| trésorerie nette | |||
| Variation globale de la trésorerie | -3 033 | -5 800 | -632 |
| Flux net de trésorerie des activités |
- | -16 | -4 |
| abandonnées Trésorerie nette au début de l'exercice |
|||
| Variation de la trésorerie | 10 047 | 10 682 | 10 682 |
| Trésorerie nette à la clôture de l'exercice | -3 033 | -5 800 | -635 |
| 7 014 | 4 882 | 10 047 |
(1) : Après neutralisation de l'effet non cash du résultat constaté sur la ligne « Autres charges non opérationnelles » au titre de la dépréciation d'encours clients pour 1,0M€ consécutive au jugement ONP par le Tribunal Administratif du 12 juillet 2016
NOTES ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS CONSOLIDES
Préambule
Les états financiers consolidés résumés de la Société au 30 juin 2017 comprennent la Société et ses filiales (l'ensemble constituant le « Groupe ») et les sociétés sur lesquelles le Groupe exerce un contrôle conjoint ou une influence notable.
Ces états financiers intermédiaires consolidés ont été arrêtés par le Conseil d'administration du 27 septembre 2017.
1. PRINCIPES COMPTABLES
1.1. BASE DE PREPARATION
Les comptes consolidés semestriels résumés ont été préparés sur la base du référentiel IFRS (normes et interprétations) tel qu'adopté par l'Union Européenne au 30 juin 2017 à la date de préparation des états financiers. Les états financiers consolidés au 30 juin 2017 résumés sont établis conformément à la norme IAS 34 relative à l'information financière intermédiaire et disponible sur le site http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/ias/index_fr.htm. Ils correspondent à des états financiers intermédiaires résumés et ne comprennent pas toute l'information nécessaire aux états financiers annuels complets. Les états financiers consolidés résumés au 30 juin 2017 sont donc à lire de manière conjointe avec les états financiers consolidés du Groupe publiés au 31 décembre 2016. Les états financiers sont présentés en milliers d'euros arrondis au millier d'euros le plus proche.
1.2. REFERENTIEL DE PRINCIPES COMPTABLES
Les principes comptables appliqués par le Groupe dans les états financiers consolidés résumés au 30 juin 2017 sont identiques à ceux appliqués dans les états financiers consolidés publiés au 31 décembre 2016. Les normes, amendements et interprétations d'application obligatoire au 1er janvier 2017 n'ont pas d'impact significatif pour le Groupe.
Enfin, les états financiers du groupe au 30 juin 2017 n'intègrent pas les éventuels impacts des normes et interprétations publiées au 30 juin 2017 mais dont l'application n'est obligatoire qu'à compter d'exercices ouverts postérieurement au 1er janvier 2017 :
- IFRS 15, Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec des clients ;
- IFRS 9, Instruments financiers classification et évaluation des actifs financiers, option à la juste valeur pour les passifs financiers et comptabilité de couverture ;
- IFRS 16, Contrats de locations.
Concernant la mise en œuvre d'IFRS 15, le Groupe a lancé des travaux de diagnostic sur la base d'un échantillon de contrats représentatifs de ses différentes typologies de contrat. La finalisation des conclusions et des impacts potentiels est en cours.
Les impacts potentiels de l'application des normes IFRS 9 et IFRS 16 sur les comptes consolidés sont également en cours d'analyse et ne sont pas encore précisément connus à ce jour.
1.3. JUGEMENTS ET ESTIMATIONS DE LA DIRECTION
La préparation des états financiers selon les normes IFRS nécessite de la part de la direction l'exercice du jugement, d'effectuer des estimations et de faire des hypothèses qui ont un impact sur l'application des méthodes comptables et sur les montants des actifs et des passifs, des produits et des charges. Les estimations et les hypothèses sous-jacentes sont réalisées à partir de l'expérience passée et d'autres facteurs considérés comme raisonnables au vu des circonstances. Elles servent ainsi de base à l'exercice du jugement rendu nécessaire à la détermination des valeurs comptables d'actifs et de passifs, qui ne peuvent être obtenues directement à partir d'autres sources. Les valeurs réelles peuvent être différentes des valeurs estimées.
Les estimations et les hypothèses sous-jacentes sont réexaminées de façon continue. L'impact des changements d'estimation comptable est comptabilisé au cours de la période du changement s'il n'affecte que cette période ou au cours de la période du changement et des périodes ultérieures si celles-ci sont également affectées par le changement. Dans le contexte actuel de difficultés à appréhender les perspectives économiques, les estimations comptables concourant à la préparation des états financiers au 30 juin 2017 ont été réalisées par la direction de la société sur la base de la meilleure estimation possible à ce jour de l'avenir prévisible. Les estimations sont réalisées dans le
cadre d'hypothèses prenant en compte les effets du plan de rationalisation de l'activité visant à améliorer la rentabilité et la croissance du chiffre d'affaires.
2. EVOLUTION DU PERIMETRE DE CONSOLIDATION
2.1. PERIMETRE DE CONSOLIDATION
Les comptes consolidés au 30 juin 2017 intègrent l'ensemble des sociétés suivantes :
| Sociétés | Pays | Méthode | % d'intérêts | % d'intérêts |
|---|---|---|---|---|
| Consolidation | en 2017 | en 2016 | ||
| MICROPOLE | France | Société mère | ||
| MICROPOLE France | France | IG | 100 % | 100 % |
| MICROPOLE Atlantique | France | IG | 100 % | 100 % |
| MICROPOLE Rhône-Alpes | France | IG | 100 % | 100 % |
| MICROPOLE Méditerranée | France | IG | 100 % | 100 % |
| MICROPOLE Nord | France | IG | 100 % | 100 % |
| MICROPOLE Levallois 1 | France | IG | 100 % | 100 % |
| MICROPOLE Levallois 2 | France | IG | 100 % | 100 % |
| MICROPOLE Levallois 3 | France | IG | 100 % | 100 % |
| MICROPOLE Levallois 4 | France | IG | 100 % | 100 % |
| MICROPOLE Levallois 5 | France | IG | 100 % | 100 % |
| MICROPOLE Levallois 6 | France | IG | 100 % | 100 % |
| ISARTIS | France | IG | 100 % | 100 % |
| Agence WIDE | France | IG | 100 % | 100 % |
| MICROPOLE Institut | France | IG | 100 % | 100 % |
| MICROPOLE Suisse | Suisse | IG | 100 % | 100 % |
| CROSS Systems Suisse | Suisse | IG | 100 % | 100 % |
| Wide Agency SA | Suisse | IG | 100 % | 100 % |
| BERYL Management | Suisse | IG | 100 % | 100 % |
| MICROPOLE CONSULTING Belgium (ex Velixis) | Belgique | IG | 100 % | 100 % |
| MICROPOLE Belgium (ex Oasis Consultants) | Belgique | IG | 100 % | 100 % |
| WEQAN | Belgique | IG | - | 25 % |
| Micropole Insight | Belgique | IG | 51% | - |
| OASIS Consultants | Luxembourg | IG | - | 100 % |
| EASTEQ China | Hong-Kong | IG | 100 % | 100 % |
| MICROPOLE China | R.P. Chine | IG | 100 % | 100 % |
IG : Intégration globale
Le groupe annonce aussi avoir cédé au 30 avril 2017 sa participation au sein de la société belge WeQan. Cette opération permet à Micropole Belgium de se concentrer sur le développement de ses offres stratégiques de Conseil autour de la Data et du Digital.
2.2. ACTIVITES ABANDONNEES OU DESTINEES A ETRE CEDEES
Le Groupe a pris la décision en mai 2014 de céder l'ensemble de ses activités SAP-ERP opérationnelles et autonomes non stratégiques (en France, Suisse et Belgique). Conformément à IFRS 5, le résultat et les flux de trésorerie relatifs aux activités abandonnées ou destinées à être cédées se décomposent de la façon suivante :
| En milliers d'euros | 30/06/2017 6 mois |
30/06/2016 6 mois |
31/12/2016 12 mois |
|---|---|---|---|
| CA | - | - | - |
| Résultat opérationnel | -140 | -12 | -12 |
| Charges d'impôts | - | - | - |
| Résultat de l'exercice relatif aux activités abandonnées ou | |||
| destinées à être cédées | -329 | -15 | -27 |
| Flux de trésorerie nets attribuables aux activités d'exploitation | - | 0 | -4 |
| Flux de trésorerie nets attribuables aux activités d'investissement |
- | - | - |
| Flux de trésorerie nets attribuables aux activités de financement | - | -3 | - |
| Flux de trésorerie relatifs aux activités abandonnées | - | 0 | -4 |
3. NOTES RELATIVES AU COMPTE DE RESULTAT
3.1. CHIFFRE D'AFFAIRES
La ventilation du chiffre d'affaires par zone géographique est la suivante :
| En milliers d'euros | 30/06/2017 | 30/06/2016 | 31/12/2016 |
|---|---|---|---|
| 6 mois | 6 mois | 12 mois | |
| France | 41 044 | 40 910 | 81 683 |
| Autres zones géographiques | 17 055 | 15 451 | 31 991 |
| Total | 58 099 | 56 361 | 113 673 |
3.2. CHARGES DE PERSONNEL
| En milliers d'euros | 30/06/2017 | 30/06/2016 | 31/12/2016 |
|---|---|---|---|
| 6 mois | 6 mois | 12 mois | |
| Salaires | -26 952 | -25 915 | -52 107 |
| Charges sociales | -11 928 | -12 135 | -22 090 |
| Total | -38 880 | -38 050 | -74 197 |
3.3. AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPERATIONNELS
| En milliers d'euros | 30/06/2017 6 mois |
30/06/2016 6 mois |
31/12/2016 12 mois |
|---|---|---|---|
| Dépréciation d'actifs (1) | - | -900 | -906 |
| Perte de valeurs des écarts d'acquisition et/ou variation de la juste valeur des dettes sur compléments de prix(2) |
21 | -114 | -891 |
| Cout d'intégration des sociétés acquises / Résultat de cession | 3 | -9 | -76 |
| Autres coûts(3) | -785 | -215 | -275 |
| Total | -760 | -1 238 | -2 147 |
(1) Dépréciation d'encours clients pour 0,9m€ consécutive au dénouement d'un contentieux judiciaire avec l'Etat datant de 2013 par le Tribunal Administratif de Paris du 12 juillet 2016. Le Tribunal a rendu un jugement favorable pour Micropole sur le fond estimant que la résiliation du marché par l'ONP, aux torts de Micropole en raison de difficultés rencontrées dans l'exécution du marché, revêtait un caractère injustifié et abusif et, par voie de conséquence, condamnait l'Etat à verser à Micropole une indemnité de 740 k€ au titre des préjudices subis.
(2) En 2017, un produit de 21 milliers d'euros a été enregistrée sur l'évolution de juste valeur des dettes sur compléments de prix contre une charge de 891 milliers d'euros en 2016 (114 au 30/06/2016).
(3) Les autres coûts correspondent à des charges de restructuration, principalement des indemnités de départ à caractère non récurrent et individuellement significatives.
3.4. IMPOTS SUR LES RESULTATS
| En milliers d'euros | 30/06/2017 6 mois |
30/06/2016 6 mois |
31/12/2016 12 mois |
|---|---|---|---|
| Impôts exigibles(1) | 123 | -532 | -1 044 |
| Impôts différés(2) | -382 | 0 | 0 |
| Total | -259 | -532 | -1 044 |
(1) Dont 424 milliers d'euros de dégrèvement de CVAE lié à l'application du taux prévu à l'art 1586 du CGI sans prise compte de l'intégration fiscale au titre des exercices 2015 et 2016.
(2) Conformément à la loi de finances 2017, le taux d'imposition a été abaissé à 28%.
La composante CVAE de la Contribution Economique Territoriale (CET) pour la France est classée en impôt sur le résultat, conformément aux pratiques sectorielles.
3.5. RESULTAT PAR ACTION
| 30/06/2017 | 30/06/2016 | 31/12/2016 | |
|---|---|---|---|
| Résultat des activités poursuivies par action | 0,01 | -0,02 | -0,02 |
| Résultat des activités abandonnées par action | -0,01 | 0,00 | 0,00 |
| Résultat net de base par action (en euros) | 0,00 | -0,02 | -0,02 |
| Résultat utilisé pour le calcul du résultat des activités poursuivies | 403 | -599 | -458 |
| Résultat utilisé pour le calcul du résultat des activités abandonnées | -329 | -15 | -27 |
| Résultat utilisé pour le calcul du résultat de base par action (en milliers d'euros) |
74 | -614 | -485 |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires (en milliers) | 28 555 | 28 555 | 28 555 |
| Résultat des activités poursuivies dilué par action | 0,01 | -0,02 | -0,01 |
| Résultat des activités abandonnées dilué par action | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Résultat net de base par action (en euros) | 0,00 | -0,02 | -0,01 |
| Résultat utilisé pour le calcul du résultat des activités poursuivies | 403 | -599 | -313 |
| Charges d'intérêts sur dette convertible | - | - | - |
| Résultat utilisé pour le calcul du résultat des activités abandonnées | -329 | -15 | -27 |
| Autres | - | - | - |
| Résultat utilisé pour le calcul du résultat de base par action | 74 | -614 | -340 |
| Nombre moyen d'actions ordinaires utilisé pour le calcul du résultat de base par action |
28 555 | 28 555 | 28 555 |
| 30/06/2017 | 30/06/2016 | 31/12/2016 | |
|---|---|---|---|
| Actions présumées être émises sans contrepartie (plan d'option de souscription d'actions des salariés, dettes convertibles en action,…) |
4 702 | 4 702 | 4 702 |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires utilisé pour le calcul du résultat dilué par action |
33 257 | 33 257 | 33 257 |
4. NOTES RELATIVES AU BILAN
4.1. ECARTS D'ACQUISITION
| En milliers d'euros | 30/06/2017 | 31/12/2016 |
|---|---|---|
| Valeur au 1er janvier | 51 307 | 51 140 |
| Acquisition de l'exercice | - | 213 |
| Compléments de prix sur acquisitions antérieurs à l'exercice | - | - |
| Cessions | - | - |
| Ecarts de conversion | -111 | 47 |
| Dépréciation | - | - |
| Autres (reclassements,…) | - | -93 |
| Valeur fin de période | 51 195 | 51 307 |
| Les principaux écarts d'acquisition par groupe d'UGT se décomposent de la façon suivante : | ||||
|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros 30/06/2017 31/12/2016 |
||||
| France | 36 618 | 36 618 | ||
| Autres zones géographiques | 14 577 | 14 689 | ||
| Total | 51 195 | 51 307 |
Les écarts d'acquisition représentent la différence entre le coût d'acquisition des titres de participation et la quote-part acquise dans l'évaluation des actifs et passifs identifiés à la date d'acquisition.
Les écarts d'acquisition ne sont pas amortis mais font l'objet d'un test de dépréciation, au minimum une fois par an, et dès qu'il existe un indice de perte de valeur. Au 30 juin 2017, il n'a pas été constaté d'indice de perte de valeur, à l'exception de l'UGT Micropole Institut pour laquelle un test de dépréciation a été réalisé dont le résultat ne conduit pas à constater de dépréciation.
La méthodologie retenue consiste, principalement, à comparer les valeurs recouvrables de chacune des UGT du groupe aux actifs nets correspondants. Ces valeurs recouvrables sont essentiellement déterminées à partir des projections actualisées de flux de trésorerie futurs d'exploitation et d'une valeur terminale. Les hypothèses retenues en termes de taux de croissance et de valeur terminale sont raisonnables et conformes aux données du marché disponible
4.2. CLIENTS ET AUTRES DEBITEURS
| En milliers d'euros | 30/06/2017 | 31/12/2016 |
|---|---|---|
| Créances clients | 22 864 | 20 149 |
| Créances affacturées | 12 169 | 16 703 |
| Autres débiteurs | 27 971 | 23 836 |
| Avances et charges constatées d'avance | 1 816 | 2 145 |
| Total créances clients et autres débiteurs | 64 820 | 62 833 |
| Les créances clients sont présentées nettes des pertes de valeur | -170 | -169 |
4.3. CAPITAUX PROPRES
Au 30 juin 2017, le capital s'élève à 1 427 766 euros pour un nombre total de 28 555 320 actions de 0,05 euros de nominal chacune, entièrement libérées.
Le groupe conserve en autocontrôle 1 281 017 actions propres (représentant 4,49 % du capital) et 54 721 actions auto-détenues dans le cadre d'un contrat de liquidité confié à un prestataire externe, ainsi que 8 011 BSAAR.
| 4.4. FOURNISSEURS ET AUTRES CREDITEURS | ||
|---|---|---|
| -- | -- | ---------------------------------------- |
| En milliers d'euros | 30/06/2017 | 31/12/2016 |
|---|---|---|
| Dettes fournisseurs | 11 336 | 12 423 |
| Dettes fiscales et sociales (1) | 27 397 | 27 149 |
| Autres dettes | 1 623 | 1 246 |
| Dettes sur acquisitions - compléments de prix | 511 | 578 |
| Produits constatés d'avance (2) | 4 688 | 5 104 |
| Total fournisseurs et autres créditeurs | 45 554 | 46 499 |
(1) Le solde à fin 2016 intégrait un échelonnement sur les douze premiers mois de 2017 de 1,8 million d'euros lié aux cotisations retraites 2016 (0,6 million d'euros à fin juin 2016).
(2) Variation du poste dépendante du niveau d'avancement et des modalités de facturation des projets réalisés en mode forfaitaire
4.5. ENDETTEMENT FINANCIER
| En milliers d'euros | 30/06/2017 | 31/12/2016 |
|---|---|---|
| Emprunts à long terme(1) | 1 277 | 367 |
| Mobilisation Crédit d'Impôt Recherche (CIR) | 7 531 | 5 509 |
| CICE | 3 100 | 2 218 |
| Dettes financières long terme | 11 908 | 8 094 |
| Emprunts à long terme - part à moins d'un an (1) | 1 557 | 3 267 |
| CIR / CICE – part à moins d'un an | 4 186 | 4 198 |
| Autres dettes financières | 25 | 48 |
| Dettes envers société d'affacturage | 12 169 | 14 432 |
| Dettes financières court terme | 17 937 | 21 945 |
| Endettement financier brut | 29 845 | 30 039 |
(1) Au 31 décembre 2016, la part à moins d'un an des emprunts à long terme intégrait la totalité du solde de 3,3 million d'euros du prêt syndiqué de décembre 2014 pour le non-respect d'un ratio financier, les banques ont donné le 27 avril 2017 leur accord à renoncer à ce cas de défaut.
Analyse de l'endettement financier net
| En milliers d'euros | 30/06/2017 | 31/12/2016 |
|---|---|---|
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 7 038 | 10 096 |
| Concours bancaires | -15 | -38 |
| Intérêts courus non échus | -10 | -10 |
| Trésorerie Nette figurant au tableau de trésorerie | 7 013 | 10 048 |
| Emprunts bancaires | 17 651 | 15 559 |
| Dettes envers société d'affacturage | 12 169 | 14 432 |
| Autres dettes financières à moins d'un an | - | - |
| Endettement | 29 820 | 29 991 |
| Endettement financier net | 22 807 | 19 943 |
4.6. INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES
4.6.1.Information sectorielle
L'information sectorielle est analysée suivant l'axe géographique pour lequel il existe une mesure de la performance, en particulier au niveau des éléments constitutifs du besoin en fonds de roulement et des flux de trésorerie.
| En milliers d'euros | 30/06/2017 | 30/06/2016 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| France | Autres pays | Total | France | Autres pays | Total | |
| Chiffre d'affaires | 41 044 | 17 055 | 58 099 | 40 910 | 15 451 | 56 361 |
| Résultat Net des activités poursuivies | 381 | 152 | 533 | -1 032 (1) | 656 | -376 |
(1) Dont 0,9 millions d'euros de provision à caractère exceptionnel sans effet cash (voir note 3.3 al.1). Hors cette provision, le résultat net du premier semestre 2016 aurait été positif de 0,5 M€.
4.6.2.Engagements
Il n'y a pas de modification significative des engagements hors bilan par rapport aux éléments décrits en page 57 du document de référence 2016.
4.6.3.Passifs éventuels
A la date d'arrêté des comptes, il n'existe pas de passif éventuel susceptible d'avoir une influence significative sur l'activité, la situation financière, les résultats et le patrimoine du Groupe.
4.6.4.Evènements postérieurs à la clôture
Néant
4.6.5.Principales transactions avec les parties liées
Il n'existe aucune transaction connue avec des parties liées au Groupe au sens de la norme IFRS à l'exception de celles décrites dans le document de référence 2016 à la page 59. Au cours des six premiers mois de l'exercice 2017, aucune nouvelle opération significative n'a été réalisée avec des entreprises associées, des actionnaires détenant un droit de vote significatif dans le capital de MICROPOLE S.A., des membres des organes de direction y compris les administrateurs et les censeurs, des entités sur lesquelles un des principaux dirigeants exerce le contrôle, un contrôle conjoint, une influence notable ou détient un droit de vote significatif.
III. RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR l'INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE 2017
Aux actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale et en application de l'article L. 451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :
- l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société MICROPOLE SA, relatifs à la période du 1er janvier 2017 au 30 juin 2017, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
- la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.
Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du Conseil d'Administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
I Conclusion sur les comptes
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34 – norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information intermédiaire.
II Vérification spécifique
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.
Neuilly-sur-Seine, le 29 septembre 2017
Les Commissaires aux Comptes
Deloitte & Associés
Grant Thornton
Thierry BILLAC
Jean-François BALOTEAUD
IV. DECLARATION DE LA PERSONNE PHYSIQUE RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL
« J'atteste que, à ma connaissance, les comptes consolidés résumés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité ci-joint présente un tableau fidèle des évènements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice. »
Levallois-Perret, le 29 septembre 2017 Monsieur Christian Poyau Président et Directeur Général de MICROPOLE