Metrogas S.A. — Capital/Financing Update 2018

Feb 19, 2018

METROGAS S.A.

AVISO DE RESCATE

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 19 de febrero de 2018

Señores

Bolsa de Comercio de Buenos Aires

Sarmiento 299, Piso 2°

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

Presente

Señores

Comisión Nacional de Valores

25 de mayo 175

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

Presente

Tengo el agrado de dirigirme a Uds., en mi carácter de Responsable de las Relaciones con el Mercado de MetroGAS S.A. (“MetroGAS” o la “Sociedad”), en relación con (i) las Obligaciones Negociables Serie A-L de la Reestructuración emitidas por un monto de US$ 163.003.452, cuyo actual monto en circulación asciende a US$ 162.975.291 (CUSIP 591673AK4), y las Obligaciones Negociables Serie A-U de la Reestructuración por un monto de US$ 16.518.450 (CUSIP/ISIN 087313484/XS0873134844), denominadas en dólares estadounidenses, emitidas ambas el 11 de enero de 2013 (conjuntamente, las “Obligaciones Negociables Serie A de la Reestructuración”), (ii) las Obligaciones Negociables Serie A-U de la Verificación Tardía por un monto de US$ 5.087.459, emitidas el 25 de julio de 2013 (las “Obligaciones Negociables Serie A de la Verificación Tardía”), (iii) las Obligaciones Negociables Serie A-L Adicionales Junio 2013 por un monto de US$ 6.756.665 (CUSIP 591673AP3) y las Obligaciones Negociables Serie A-U Adicionales Junio 2013 por un monto de US$ 704.581 (CUSIP/ISIN 094800803/XS0948008031), emitidas ambas el 25 de julio de 2013 (las “Obligaciones Negociables Serie A Adicionales Junio 2013”), (iv) las Obligaciones Negociables Serie A-L Adicionales Diciembre 2013 por un monto de US$ 3.516.500 (CUSIP 591673AP3) y las Obligaciones Negociables Serie A-U Adicionales Diciembre 2013 por un monto de US$ 371.456 (CUSIP/ISIN 094800803/XS0948008031), emitidas ambas el 29 de enero de 2014 (las “Obligaciones Negociables Serie A Adicionales Diciembre 2013”), y (v) las Obligaciones Negociables Serie A-L Adicionales Junio 2014 por un monto de US$ 3.516.500 (CUSIP 591673AP3) y las Obligaciones Negociables Serie A-U Adicionales Junio 2014 por un monto de US$ 371.044 (CUSIP/ISIN 094800803/XS0948008031), emitidas ambas el 17 de julio de 2014 (las “Obligaciones Negociables Serie A Adicionales Junio 2014” y, junto con las Obligaciones Negociables Serie A de la Reestructuración, las Obligaciones Negociables Serie A de la Verificación Tardía, las Obligaciones Negociables Serie A Adicionales Junio 2013 y las Obligaciones Negociables Serie A Adicionales Diciembre 2013, las “Obligaciones Negociables”), a fin de informarles que, de acuerdo con la Sección C del Suplemento del Contrato de Fideicomiso celebrado entre MetroGAS como Emisora y The Bank of New York Mellon como Fiduciario, Agente de Pago, Coagente de Registro y Agente de Transferencia y The Bank of New York Mellon, Sucursal Londres, como Agente de Pago en Londres (el “Contrato de Fideicomiso”), el 27 de febrero de 2018 (la “Fecha de Rescate”), la Sociedad cancelará la totalidad de las Obligaciones Negociables a un Precio de Rescate igual al 100% del monto de capital de las Obligaciones Negociables a rescatar, con más sus intereses y Montos Adicionales devengados e impagos, de corresponder, y todos los demás montos que se adeuden hasta la Fecha de Rescate.

En la Fecha de Rescate, el Precio de Rescate será debido y pagadero en relación a cada Obligación Negociable a rescatar. Las Obligaciones Negociables dejarán de devengar intereses en y después de la Fecha de Rescate. A todos los efectos bajo el Contrato de Fideicomiso, se considerará que las Obligaciones Negociables ya no estarán vigentes desde y después de la Fecha de Rescate, en la medida de que el Precio de Rescate sea depositado por el Fiduciario de acuerdo con la Sección C del Contrato de Fideicomiso, y todos los derechos con respecto a ellas, excepto por lo que se establece en el presente, cesarán en la Fecha de Rescate.

El pago del Precio de Rescate se realizará a través de The Bank of New York Mellon, 101 Barclay Street, 21W New York, New York 10286.

Tasa de interés fija anual: 8,875%.

Monto de intereses que se abona: US$ 2.807.858,42.- (dólares estadounidenses dos millones ochocientos siete mil ochocientos cincuenta y ocho con 42/100) correspondiente al período desde el 31 de diciembre de 2017 (inclusive) hasta la Fecha de Rescate (excluyendo dicho día).

En caso de tener preguntas, por favor contactar al Sr. Pablo Enrique Boselli de MetroGAS al +54 11 4309-1511 o a la Sra. Karen Ferry de The Bank of New York Mellon al correo electrónico: karen.ferry@bnymellon.com.

Sin otro particular, saludo a Uds. muy atentamente.

Damián Ariel Díaz

Responsable de las Relaciones con el Mercado

MetroGAS S.A.

Cc: The Bank of New York Mellon

Nota: MetroGAS y The Bank of New York Mellon no formulan ninguna declaración en cuanto a la corrección o exactitud de los números CUSIP o ISIN impresos en ninguna Obligación Negociable. Los números CUSIP o ISIN que aparecen en la presente se incluyen al sólo efecto de facilitar a los tenedores de las obligaciones Negociables su lectura.