Metrogas S.A. — Board/Management Information 2004

Aug 25, 2004

Buenos Aires, 25 de agosto de 2004

Señores

Comisión Nacional de Valores

Presente

Ref. Licencia del Sr. Ricky Lynn Waddell y Convocatoria a Asamblea Extraordinaria

De mi consideración:

Tengo el agrado de dirigirme a Uds. a fin de informar que en la reunión de Directorio de MetroGAS S.A. celebrada el día 24 de agosto a las 15,30 hs. se le otorgó licencia al Sr. Ricky Lynn Waddell, Presidente de la Sociedad, por encontrarse fuera del país, hasta el 3 de noviembre próximo. Por tal motivo, fue designado Presidente de la Sociedad hasta dicha fecha el Sr. Vito Sergio Camporeale.

Asimismo, en la reunión de Directorio del 24 de agosto se decidió por unanimidad convocar a Asamblea Extraordinaria de la Sociedad para el día 15 de octubre de 2004 a las 10,30 horas en la sede social a fin de tratar el siguiente Orden del Día: 1º) Prórroga del plazo de duración del Programa de Obligaciones Negociables de corto y mediano plazo por monto nominal máximo en circulación en cualquier momento de hasta U$S 600.000.000, o su equivalente en otras monedas (el “Programa”). 2°) Delegación en el Directorio, con facultad de subdelegación en uno o más directores o gerentes de la Sociedad, de la facultad de modificar los términos y condiciones del Programa, suscribir los documentos respectivos y de realizar las presentaciones necesarias ante la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”) y cualquier otro organismo o entidad, así como también de la decisión de emitir series y/o clases de las obligaciones negociables a emitirse bajo el mismo que no fueran expresamente determinados por la asamblea, incluyendo, sin limitación, el monto, época de emisión, plazo, precio, forma de colocación, condiciones de pago y en su caso garantía, y cualquier otra condición del Programa y de las obligaciones negociables que el directorio o subdelegado estime corresponder y del pedido de autorización de oferta pública a la CNV, cotización a la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y negociación al Mercado Abierto Electrónico y/u otras entidades autorreguladas y/o bolsas o mercados del país o del exterior. 3°) Designación de dos accionistas para firmar el acta de asamblea.

Sin otro particular, saludo a Uds. muy atentamente,

Magdalena Gonzalez Garaño

Responsable de las Relaciones con el Mercado