MERRY — Investor Presentation 2013

Sep 9, 2013

==> picture [781 x 271] intentionally omitted <==

美律實業公司簡介

簡報者:曾錦堂

The informa on contai ned herei n is the property of Merry and shal l not be di stributed, reproduced, or di sclosed in wh ere or in part without prior wri en permis sion of Mer ry. Page 0

願景

使命

本文件為美律實業股份有限公司專有之財產, 非經書面許可, 不准透露或使用本資料, 亦不准複印, 複製或轉變成任何其他形式使用。

Page 1

==> picture [781 x 496] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

全球據點
功能
企業總部
研發單位
業務單位
製造單位
台中
(企業總部) 台北 泰國
美西 台灣 新加坡
深圳 惠州 蘇州 河北
上海 香港
中國
----- End of picture text -----

本文件為美律實業股份有限公司專有之財產, 非經書面許可, 不准透露或使用本資料, 亦不准複印, 複製或轉變成任何其他形式使用。

Page 2

• 2011 & 2012

• • 獲G-Mark和IF設計大獎(2011 & 2012)

• • 成立美律電子(河北)有限公司(2011)

==> picture [670 x 357] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

•
成立美律電子(新加坡)有限公司(2011)
2005 & 2007
獲富比士(Forbes)雜誌，評選為亞太地區
營收十億美元以下的最佳200家企業之一
2010
2002
成立美律
成立美特科技(蘇州)有限公司 電子(惠州)有限公司
2005
1989
合併鴻鼎通訊(股)公司
成立美律電子(深圳)
藍芽無線產品研發及行銷
(泰國)有限公司
1998
股票上櫃掛牌
1985
台中工業區新廠房落成
1975
創設美律電子股份有限公司
----- End of picture text -----

本文件為美律實業股份有限公司專有之財產, 非經書面許可, 不准透露或使用本資料, 亦不准複印, 複製或轉變成任何其他形式使用。

Page 3

2011~2013

多元化產品發展

• 無線充電行動電源

• OLED顯示螢幕藍芽耳機

• 超薄筆電/高階電腦揚聲器

• 近場通訊(NFC)藍芽揚聲器

==> picture [79 x 11] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

2001 ~ 2005
----- End of picture text -----

• 行動電源

• • 電池模組 • 主動消噪耳機

• • 耳機用麥克風 2006 ~ 2010 • 藍芽立體聲可攜式音響

• • 藍芽耳機/車載免持聽筒 • 耳機年出貨量達到1億支

• 手機用免持聽筒

• 1986 ~ 2000 • 筆記型電腦用揚聲器

• • 手機用微型受話器

• • 電話用動圈式受話器

• 1975 ~ 1985 • 隨身聽耳機用揚聲器

• • 無線電對講機用動圈式麥克風

本文件為美律實業股份有限公司專有之財產, 非經書面許可, 不准透露或使用本資料, 亦不准複印, 複製或轉變成任何其他形式使用。

Page 4

==> picture [751 x 21] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

遊戲 行動電話
----- End of picture text -----

==> picture [751 x 406] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

遊戲 行動電話
核心競爭力
電聲 家庭娛樂
個人電腦/ 平板電腦
無線技術
電池
電聲元件
----- End of picture text -----

本文件為美律實業股份有限公司專有之財產, 非經書面許可, 不准透露或使用本資料, 亦不准複印, 複製或轉變成任何其他形式使用。

Page 5

==> picture [245 x 90] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

家庭娛樂 通訊
可攜式裝置 汽車
----- End of picture text -----

==> picture [115 x 90] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

電腦
健康照護
----- End of picture text -----

產品應用

==> picture [178 x 36] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

美律產品
----- End of picture text -----

==> picture [628 x 233] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

耳機 揚聲器單體 麥克風
本文件為美律實業股份有限公司專有之財產, 非經書面許可, 不准透露或使用本資料, 亦不准複印, 複製或轉變成任何其他形式使用。 音響系統 車載免持喇叭 電池
----- End of picture text -----

==> picture [38 x 13] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Page 6
----- End of picture text -----

==> picture [399 x 325] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

耳機麥克風/ 耳機
有線
音樂耳機
免持聽筒 遊戲耳機 消噪耳機
無線
音樂通訊耳機 無線耳機 輔聽耳機
(藍芽) (2.4GHz/5.8GHz) (藍芽)
----- End of picture text -----

==> picture [262 x 325] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

音響系統
單件式環繞音響 便攜式口袋藍芽音響
可攜式音響
----- End of picture text -----

本文件為美律實業股份有限公司專有之財產, 非經書面許可, 不准透露或使用本資料, 亦不准複印, 複製或轉變成任何其他形式使用。

Page 7

==> picture [61 x 18] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

揚聲器
----- End of picture text -----

==> picture [109 x 28] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

微型揚聲器
----- End of picture text -----

==> picture [149 x 28] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

高效能揚聲器
----- End of picture text -----

筆記型電腦/ 平板電腦專用揚聲器

==> picture [179 x 11] intentionally omitted <==

==> picture [68 x 44] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

行動電話/
筆記型電腦
專用喇叭
----- End of picture text -----

VOIP網路電話專用揚聲器 液晶電視專用揚聲器

電容式麥克風/ 微機電麥克風

==> picture [327 x 13] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

消噪麥克風 單指向麥克風 SMD 麥克風
----- End of picture text -----

==> picture [160 x 68] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

類比麥克風
----- End of picture text -----

本文件為美律實業股份有限公司專有之財產, 非經書面許可, 不准透露或使用本資料, 亦不准複印, 複製或轉變成任何其他形式使用。

Page 8

==> picture [781 x 487] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

產品簡介– 電池
通用型行動電源 背匣式/接頭式行動電源
電池组
適合智慧行手機及平板電腦使用 適合平板電腦及手持裝置使用
接頭式行動電源
背匣式行動電源
無線充電行動電源
戶外型背匣式行動電源
----- End of picture text -----

本文件為美律實業股份有限公司專有之財產, 非經書面許可, 不准透露或使用本資料, 亦不准複印, 複製或轉變成任何其他形式使用。

Page 9

==> picture [781 x 492] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

垂直整合能力
電聲元件 電聲配件
電聲 塑膠射出
塑膠射出
模具設計 受話器/ 免持聽筒
模具設計
揚聲器
振膜 抽線與覆被
塑膠射出 揚聲器
塑膠射出
自動組裝
音圈
線材加工
藍芽耳機
金屬沖壓
表面噴塗
無線/電路
電容式
雙色射出
電容式麥克風 PCB 設計 立體聲音響
麥克風
FET
自動組裝
模內裝飾射出/
PCB
金屬射出成形
電池模組
藍芽車載
電池芯
SMT 製程
PCB組裝
免持聽筒
元件製造方式
自製 自製與外購 合資企業 策略夥伴
----- End of picture text -----

本文件為美律實業股份有限公司專有之財產, 非經書面許可, 不准透露或使用本資料, 亦不准複印, 複製或轉變成任何其他形式使用。

Page 10

月產能規劃	月產能規劃	月產能規劃
	Total
Products	Capacity	Manufacturing Sites
	(K pcs)
Portable Hands Free Headset (PHF)	18,236	Shenzhen, Huizhou, Suzhou, Hebei
Receiver & Speaker	29,420	Shenzhen, Suzhou, Hebei
Electro Condenser Microphone(ECM)	15,000	Shenzhen, Suzhou
Bluetooth Headset & Car Kit	576	Shenzhen
Headphone (HDT)	849	Shenzhen
Ba er y Pack	600	Shenzhen
High Performance Speaker (HPS)	26,560	Suzhou, Hebei
Portable Speaker System(PSS)	100	Suzhou
•以每日二十個小時，每月工作二十四天為計算		日期: 2013年5月

本文件為美律實業股份有限公司專有之財產, 非經書面許可, 不准透露或使用本資料, 亦不准複印, 複製或轉變成任何其他形式使用。

Page 11

==> picture [781 x 271] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

美律核心能力
超過三十年耕耘於電聲領域
多元化解決方案(電聲、無線技術與電池)
----- End of picture text -----

本文件為美律實業股份有限公司專有之財產, 非經書面許可, 不准透露或使用本資料, 亦不准複印, 複製或轉變成任何其他形式使用。

Page 12

178 (33%成長)

專利件數

本文件為美律實業股份有限公司專有之財產, 非經書面許可, 不准透露或使用本資料, 亦不准複印, 複製或轉變成任何其他形式使用。

Page 13

ISO9000 ISO14001 ISO14064 QC080000

中國. 深圳& 中國.蘇州

備註: 中國惠州廠已於2012取得ISO9000認證及ISO14001認證

本文件為美律實業股份有限公司專有之財產, 非經書面許可, 不准透露或使用本資料, 亦不准複印, 複製或轉變成任何其他形式使用。

Page 14

==> picture [781 x 485] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

美律環保政策
鄰苯系塑化劑
再生金屬
美律領先業界標準
再生包裝
水性塗料
再生塑料
無REACH SVHC
無鈹, 銻…
無鹵
無PVC
無鎳
RoHS+無鉛
年份 2006 2007 2008 2009 2010 2012 ~
----- End of picture text -----

本文件為美律實業股份有限公司專有之財產, 非經書面許可, 不准透露或使用本資料, 亦不准複印, 複製或轉變成任何其他形式使用。

Page 15

==> picture [539 x 114] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

美律善盡企業社會
企業是社會的公器
責任（CSR）
----- End of picture text -----

==> picture [113 x 26] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

產學合作
----- End of picture text -----

• 電聲碩士學位學程

• 電聲研究實驗室

• 美律電聲研究獎學金

• 美律電聲論文獎

• 美律電聲研討會

==> picture [172 x 115] intentionally omitted <==

==> picture [113 x 26] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

社會公益
----- End of picture text -----

• 贊助古典音樂台製作

• 「台灣幸福進行曲」 (2004~2013)

==> picture [113 x 26] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

環境保護
----- End of picture text -----

• 贊助慈善音樂會

• • 志工服務 節能減碳

• 環保綠化

==> picture [172 x 115] intentionally omitted <==

閱讀推廣

• 設立「愛的書庫」

• • 贊助「愛的書庫 巡迴研習活動」

本文件為美律實業股份有限公司專有之財產, 非經書面許可, 不准透露或使用本資料, 亦不准複印, 複製或轉變成任何其他形式使用。

Page 16

單位：NTD

Item Jun 30th,2013	2012	2011	2010
現金 15.26E	9.97E	13.53E	17.30E
淨現金 10.91E	6.78E	7.88E	11.19E
應收帳款週轉率(天) 82.2	97.8	94.7	80.9
應付帳款週轉率(天) 87.3	116.0	105.9	90.1
存貨週轉天數 56.1	75.2	67.6	54.4
淨營業週期 51.0	57.0	56.4	45.2
每股淨值 $26.02	$27.15	$27.55	$27.85
股東權益報酬率 11.56%	10.87%	7.18%	13.49%
總資產報酬率 6.88%	6.43%	4.22%	8.43%
資本支出 2.3E	4.7E	4.9E	3.0E
折舊費用 1.33E	2.35E	2.28E	2.37E

本文件為美律實業股份有限公司專有之財產, 非經書面許可, 不准透露或使用本資料, 亦不准複印, 複製或轉變成任何其他形式使用。

Page 17

合併損益比較	合併損益比較	合併損益比較	合併損益比較	合併損益比較
Million NT$		2011		2012	2013H1
營業收入		7,843		7,690	4,505
營業毛利		1,203		1,460	870
營業淨利		234		434	343
稅前淨利		362		587	326
稅後淨利		315		481	261
營業毛利率		15.35%		18.99%	19.32%
營業淨利率		2.99%		5.64%	7.62%
每股稅後盈餘(元)		NT$2.00		NT$2.90	NT$1.49

本文件為美律實業股份有限公司專有之財產, 非經書面許可, 不准透露或使用本資料, 亦不准複印, 複製或轉變成任何其他形式使用。

Page 18

電聲產業領導品牌 豐富您的未來

~~u.~~ [for your visiting] Thank yo

The informa on contai ned herei n is the property of Merry and shal l not be di stributed, reproduced, or di sclosed in wh ere or in part without prior wri en permis sion of Mer ry. Page 19